電子貨幣的優(yōu)勢及對商業(yè)發(fā)展的啟示

電子貨幣的優(yōu)勢及對商業(yè)發(fā)展的啟示

一、銀行信用卡卡和電子資金傳輸系統(tǒng)電子貨幣是通過電子脈沖傳輸和存儲的信用貨幣。自其出現(xiàn)以來至今僅30余年,但作為電子貨幣外在形式之一的信用卡和電子資金傳輸系統(tǒng)則早已存在。世界上最早的銀行信用卡是美國佛拉特布什國民銀行在1946年發(fā)行的用于旅游的信用卡。但由于這種信用卡只能用于貨幣支付,不能提供消費(fèi)信貸,因而不是真正意義上的銀行信用卡。真正意義上的銀行信用卡是美國富蘭克林國民銀行于1952年發(fā)行的信用卡。而如今,維薩集團(tuán)和萬事達(dá)集團(tuán)逐漸發(fā)展成為當(dāng)今世界上最大的兩個國際信用卡組織。二、電子貨幣在傳統(tǒng)貨幣中的優(yōu)勢在信息化時代的大背景下,隨著電子商務(wù)的迅猛發(fā)展,利用電子貨幣進(jìn)行交易有著傳統(tǒng)貨幣不可替代的好處,其具體體現(xiàn)為:(一)交易便利性它在時間、信息至上的信息化和知識化時代下,極大地提高了生產(chǎn)與經(jīng)營的效率。只需一封電子郵件,整個交易便已完成。(二)降低交易成本電子商務(wù)縮減了價值鏈,它跳過了傳統(tǒng)營銷方式下的中間商這一環(huán),降低了交易成本。而電子貨幣正是其實(shí)現(xiàn)交易的媒介基礎(chǔ),所以電子貨幣使交易者不用再過多擔(dān)心中間各個交易環(huán)節(jié)的成本壓力,減輕了成本的負(fù)擔(dān)。(三)簡化國際匯率擁有者無論持有任何國籍,其持有的電子貨幣在網(wǎng)上的相對價值應(yīng)該是不變的,所以說它可以簡化傳統(tǒng)貨幣在進(jìn)行國際匯兌時的各種復(fù)雜手續(xù)。三、對銀行機(jī)構(gòu)的管理和控制電子貨幣在給人們的生活帶來便利的同時,也引發(fā)了一系列風(fēng)險(xiǎn),這些風(fēng)險(xiǎn)又進(jìn)而引起對中央銀行的貨幣政策和其監(jiān)管職能的挑戰(zhàn),這些都需要中央銀行給與足夠的重視,并進(jìn)行有效的管理和控制。(一)電子錢包的風(fēng)險(xiǎn)電子貨幣所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括三種風(fēng)險(xiǎn):電子貨幣的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、流動風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)。1、偽幣應(yīng)加大水質(zhì),避免資金上的漏洞。背景由于電子貨幣只能通過加密數(shù)字簽名等手段加以防偽,而目前計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)資源共享的開放環(huán)境以及存在一定漏洞的軟硬件環(huán)境,如果關(guān)鍵技術(shù)和數(shù)據(jù)被掌握,偽幣大量涌現(xiàn)將給發(fā)行機(jī)構(gòu)帶來重大損失。另一方面,如果電子貨幣持有人的信用卡號和密碼等身份數(shù)據(jù)被盜用,會引發(fā)財(cái)產(chǎn)損失的透支等責(zé)任糾紛,從而形成整個電子貨幣系統(tǒng)的信譽(yù)危機(jī)。2、不能及時彌補(bǔ)電子貨幣的發(fā)行結(jié)果,造成電子貨幣在途面由于電子貨幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)不能隨時將電子貨幣轉(zhuǎn)換成傳統(tǒng)貨幣,一旦由于某些事件導(dǎo)致人們對電子貨幣的擠兌,發(fā)行機(jī)構(gòu)又無法將在途未用資金的投資進(jìn)行變現(xiàn),便會造成因無法贖回已發(fā)行電子貨幣而形成的支付危機(jī)。3、參與機(jī)構(gòu)之間法律不完善,責(zé)任難以完全界定電子貨幣系統(tǒng)的運(yùn)行過程涉及各種機(jī)構(gòu)的參與。這些機(jī)構(gòu)都可能會面臨著債務(wù)人不履行義務(wù)的可能性而構(gòu)成信用風(fēng)險(xiǎn),又由于規(guī)模電子貨幣交易過程的法律不完善,使這些參與機(jī)構(gòu)之間的責(zé)任、權(quán)限難以完全界定,各方的爭議、糾紛難以順利解決。(二)電子貨幣的發(fā)行監(jiān)管上述這些風(fēng)險(xiǎn)對于中央銀行職能及其貨幣政策是一種極大的挑戰(zhàn)。其對貨幣政策的影響主要包括稅收的減少、貨幣計(jì)量的混亂、貨幣乘數(shù)的預(yù)測、影響貨幣流通速度、影響貨幣政策工具、影響基礎(chǔ)貨幣等。面對電子貨幣對貨幣政策的種種沖擊,中央銀行應(yīng)該相應(yīng)調(diào)節(jié)貨幣政策,使其對擴(kuò)充的貨幣具有調(diào)控能力。同時,面對電子貨幣所帶來的流動性風(fēng)險(xiǎn),中央銀行也可以要求電子貨幣的發(fā)行者提取一定比例的存款準(zhǔn)備金,要對其發(fā)卡收到款項(xiàng)進(jìn)行相應(yīng)的管理以滿足支付相關(guān)的流動性資金的需要。中央銀行也應(yīng)積極探討將電子貨幣余額納入存款保險(xiǎn)體系,維護(hù)電子貨幣使用者的信心,而且應(yīng)該限制電子貨幣的最高儲值金額以防范洗錢保證電子貨幣的安全性。面對這個即將來臨的新的貨幣時代,中央銀行應(yīng)充分發(fā)揮其對電子貨幣在以下幾個方面的審查和監(jiān)督職能:1、對電子貨幣的發(fā)行主體、發(fā)行量、發(fā)行種類進(jìn)行認(rèn)證。電子貨幣的發(fā)行主體必須通過中央銀行的發(fā)行資格審查,確定其發(fā)行的電子貨幣的信用級別,以避免不良信用貨幣的隨意流通,減少各種風(fēng)險(xiǎn)。目前,國外主要有以下幾類發(fā)行機(jī)構(gòu):銀行、受管制的非銀行金融機(jī)構(gòu)及非金融機(jī)構(gòu),但是多數(shù)國家發(fā)行電子貨幣的機(jī)構(gòu)主要還是信用機(jī)構(gòu)。在中央銀行制定電子貨幣的監(jiān)管措施時,應(yīng)當(dāng)首先考慮電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)的信用等級,并根據(jù)其信用等級決定獲取電子貨幣發(fā)行資格、發(fā)行電子貨幣的數(shù)量、種類和業(yè)務(wù)范圍。2、由中央銀行統(tǒng)一規(guī)劃管理電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu),并建立一套相應(yīng)的法律法規(guī),明確消費(fèi)者,商家,銀行和清算機(jī)構(gòu)的權(quán)利和義務(wù)。3、對發(fā)行電子貨幣的機(jī)構(gòu),特別是發(fā)行電子貨幣的非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效管理,必須將非銀行金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行進(jìn)行同等的控制與監(jiān)管,對其發(fā)行的電子貨幣余額要求在中央銀行存有相應(yīng)規(guī)模的準(zhǔn)備金,以便加強(qiáng)對貨幣供給的控制。當(dāng)然,目前世界上發(fā)行電子貨幣的大多數(shù)國家對電子貨幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)沒有額外的準(zhǔn)備金要求,仍然按照現(xiàn)有金融業(yè)的規(guī)則進(jìn)行管理。但從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度來看,如果能夠?qū)㈦娮迂泿藕蛡鹘y(tǒng)貨幣區(qū)分開來,分別制定各自的準(zhǔn)備金率,更有利于中央銀行貨幣政策的穩(wěn)定。通過以上分析,可以得出以下結(jié)論:電子貨幣的快速發(fā)展一方面為人們的生活帶來了便利,另一方面也產(chǎn)生了一系列風(fēng)險(xiǎn),這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而又對中央銀行產(chǎn)生了巨大的影響,具體體現(xiàn)為對傳統(tǒng)貨幣政