商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理

第六章商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理本章主要內(nèi)容商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)的定義和種類全面風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別方法巴塞爾協(xié)議與商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系第一節(jié)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理概述一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)（一）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的定義商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的定義包括廣義和狹義兩種。廣義的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，由于事前無(wú)法預(yù)料的不確定性因素的影響或者未來(lái)的實(shí)際情況變化與預(yù)期不相符，使得實(shí)際的收益與預(yù)期收益產(chǎn)生偏離，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行遭受經(jīng)濟(jì)損失或者喪失額外收益機(jī)會(huì)的可能性（包括間接的損失、機(jī)會(huì)損失）。狹義的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)僅指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中由于各種因素而招致經(jīng)濟(jì)損失的可能性，或者說(shuō)是銀行的資產(chǎn)和收入遭受損失的可能性（直接損失）。準(zhǔn)確理解商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)定義的內(nèi)涵必須把握以下幾點(diǎn)：1、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)不同于商業(yè)銀行損失商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)只是預(yù)示著商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中遭受不利結(jié)果的可能性，而商業(yè)銀行損失則是一種現(xiàn)實(shí)結(jié)果，兩者不能混同。2、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的概念，隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化和銀行自身的發(fā)展，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)所包含的內(nèi)容也在不斷變化（二）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的分類1、根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的劃分標(biāo)準(zhǔn)劃分信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)2、根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍劃分系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)3、根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)劃分靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)、動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理（一）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的定義

商業(yè)銀行通過(guò)研究風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的規(guī)律，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和度量，利用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和管理，從而達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)和降低損失的過(guò)程。二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理（二）商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理

1、全面風(fēng)險(xiǎn)管理（enterprisewideriskmanagement,ERM）

COSO(全美反欺詐財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì))提出的一個(gè)概念。該框架認(rèn)為“全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程。這個(gè)過(guò)程受董事會(huì)、管理層和其他人員的影響。這個(gè)過(guò)程從企業(yè)戰(zhàn)略制定一直貫穿到企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng)中，用于識(shí)別那些可能影響企業(yè)的潛在事件，將風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好之內(nèi)，合理的確保企業(yè)取得既定的目標(biāo)?！?、商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理包括三個(gè)維度：一是結(jié)合銀行業(yè)內(nèi)在運(yùn)行規(guī)律，借助外部監(jiān)管和市場(chǎng)約束的力量，綜合考慮各類風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性及整體聯(lián)系；二是通過(guò)科學(xué)的模型和精確的程序，對(duì)各部門、各層級(jí)涉及的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化度量；三是以先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)信息管理技術(shù)為基礎(chǔ)，建立功能強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。第二節(jié)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與度量

一、商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基本方法（一）風(fēng)險(xiǎn)清單法（二）頭腦風(fēng)暴法（三）德爾菲分析法（四）幕景分析法（五）風(fēng)險(xiǎn)圖分析法第二節(jié)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與度量

一、商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基本方法（一）風(fēng)險(xiǎn)清單法全面風(fēng)險(xiǎn)清單不僅要列出銀行經(jīng)營(yíng)中包含的所有潛在風(fēng)險(xiǎn)，并且要初步分析出這些風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性。（二）頭腦風(fēng)暴法由一個(gè)小組集體進(jìn)行或者由多人單獨(dú)進(jìn)行，通過(guò)參會(huì)人員的暢所欲言，把不同的意見在不受任何約束的情況下發(fā)表出來(lái)，然后再將參會(huì)人員的意見進(jìn)行匯總。（三）德爾菲分析法也稱“專家調(diào)查法”。采用通訊方式分別將所需解決的問(wèn)題單獨(dú)發(fā)送到各個(gè)專家手中，征詢意見，然后收回匯總?cè)繉＜业囊庖姡⒄沓鼍C合意見。隨后將該綜合意見和預(yù)測(cè)問(wèn)題再分別反饋給專家，再次征詢意見，各專家依據(jù)綜合意見修改自己原有的意見，然后再匯總。這樣經(jīng)過(guò)多次反復(fù)，逐步取得比較一致的預(yù)測(cè)結(jié)果的決策方法。（四）幕景分析法它研究當(dāng)某種因素變化時(shí)，整體情況會(huì)怎樣以及有什么危險(xiǎn)發(fā)生，像一幕幕場(chǎng)景一樣，供人們比較研究。（五）風(fēng)險(xiǎn)圖分析法一個(gè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)圖應(yīng)能描繪出銀行全面風(fēng)險(xiǎn)的概貌，能引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)在所處的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，能幫助金融機(jī)構(gòu)管理者確定避免困境、獲取機(jī)會(huì)的最佳途徑。1、風(fēng)險(xiǎn)圖的作用：清晰、直觀易解、全面了解2、風(fēng)險(xiǎn)圖的繪制第一步，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排序第二步，對(duì)銀行面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類第三步，對(duì)銀行確認(rèn)的重要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估3、利用風(fēng)險(xiǎn)圖進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估四個(gè)象限的損失及頻率不一致，組合二、商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)的度量在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，不同風(fēng)險(xiǎn)之間具有很明顯的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，因此商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理不能僅局限于單一風(fēng)險(xiǎn)的防范與管理，應(yīng)建立全面風(fēng)險(xiǎn)防范的度量模型。金融全面風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)合分布可以通過(guò)Copula函數(shù)實(shí)現(xiàn)。Copula函數(shù)是一種連接函數(shù)，不僅可以把各種風(fēng)險(xiǎn)的邊際分布連接起來(lái)進(jìn)行整合，還可以用以描述風(fēng)險(xiǎn)間分布的相關(guān)模式。目前，有效度量全面風(fēng)險(xiǎn)的常用方法就是基于Copula理論下的商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)度量。（一）商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性對(duì)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的整合度量。以下是一些常見的度量不同風(fēng)險(xiǎn)之間相關(guān)性的方法：1、概率值相關(guān)2、線性相關(guān)系數(shù)：3、影響圖相關(guān)4、尾相關(guān)5、秩相關(guān)6、用Copula函數(shù)表示相關(guān)（一）商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性1、概率值相關(guān)：風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性用概率來(lái)表示（如條件概率）2、線性相關(guān)系數(shù)：3、影響圖相關(guān)4、尾相關(guān)：損失超過(guò)某一閾值時(shí)的相關(guān)性（一）商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性5、秩相關(guān)：秩相關(guān)系數(shù)又稱等級(jí)相關(guān)系數(shù)，或順序相關(guān)系數(shù)，是將兩要素的樣本值按數(shù)據(jù)的大小順序排列位次，以各要素樣本值的位次代替實(shí)際數(shù)據(jù)而求得的一種統(tǒng)計(jì)量。在非線性變換下秩相關(guān)系數(shù)不變6、用Copula函數(shù)表示相關(guān)：是一種連接不同變量的邊際分布和相關(guān)結(jié)構(gòu)的聯(lián)合分布函數(shù)（二）銀行全面風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)1、敏感性指標(biāo)其中，為風(fēng)險(xiǎn)暴露，即表示風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子F的敏感性。為全面風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)值變化敏感性是在線性相關(guān)假設(shè)前提下對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量，而線性近似并不能很好地描述資產(chǎn)價(jià)格變化的特點(diǎn)，因此，運(yùn)用敏感性指標(biāo)對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量有一定的缺陷；其次，風(fēng)險(xiǎn)因子的變化不是瞬時(shí)發(fā)生的，需要考慮時(shí)間因素。2、VaR方法prob（）=1-C在一定置信水平下未來(lái)一定期限內(nèi)的可能的最大損失3、用Copula函數(shù)對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行整合通過(guò)對(duì)邊際分布和Copula函數(shù)形式的確定，將邊際風(fēng)險(xiǎn)分布用確定的Copula函數(shù)連接，就可以構(gòu)造銀行全面風(fēng)險(xiǎn)的分布函數(shù)了?；贑opula函數(shù)下的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)四種風(fēng)險(xiǎn)的邊際分布構(gòu)成的聯(lián)合分布函數(shù)就可以用下式描述F(X，Y，Z，W)=C(F(X)，G(Y)，H(Z)，L(W))則由風(fēng)險(xiǎn)組合的VaR可以由下式得到:P(aX+bY+cZ+dW)==1-第三節(jié)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理一、商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部管理（一）商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制（二）商業(yè)銀行要建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)（三）商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)的處置與補(bǔ)償?shù)谌?jié)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理一、商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部管理（一）商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制全面風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制是指商業(yè)銀行在全面風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和度量的基礎(chǔ)上，根據(jù)全面風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)和商業(yè)銀行對(duì)整體風(fēng)險(xiǎn)的承受力，對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)所包含的不同類型、不同程度的風(fēng)險(xiǎn)，采取恰當(dāng)?shù)膽?yīng)對(duì)策略對(duì)整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制的過(guò)程。全面風(fēng)險(xiǎn)管理方法主要包括以下幾種：1、全面風(fēng)險(xiǎn)控制全面風(fēng)險(xiǎn)控制就是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、防范風(fēng)險(xiǎn)、減少損失、增進(jìn)收益、改善銀行價(jià)值所使用的技術(shù)、工具、過(guò)程和行為。2、保險(xiǎn)包括有限風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)。3、套期保值和對(duì)沖技術(shù)通過(guò)投資或購(gòu)買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或期貨、期權(quán)、互換等現(xiàn)代金融衍生工具，來(lái)沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。4、風(fēng)險(xiǎn)證券化對(duì)于在一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生的不確定、但總體上具有某種確定的事件，將其作為保險(xiǎn)標(biāo)的，通過(guò)出售與之相對(duì)應(yīng)的證券化的金融產(chǎn)品以分散這種風(fēng)險(xiǎn)的金融手段。（二）商業(yè)銀行要建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的關(guān)鍵是構(gòu)建完整獨(dú)立的整體管理體系。首先，要培育先進(jìn)的全員全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化，將全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念植入銀行每一個(gè)員工的思想中去；其次，對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)的管理要建立在獨(dú)立而權(quán)威的管理部門基礎(chǔ)之上予以實(shí)現(xiàn)；最后，實(shí)現(xiàn)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)全面管理必須運(yùn)用科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。（三）商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)的處置與補(bǔ)償商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)處置與補(bǔ)償是指商業(yè)銀行在整體風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生導(dǎo)致?lián)p失形成后進(jìn)行的事后補(bǔ)償和處置過(guò)程。一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行的預(yù)期損失主要是用提取的風(fēng)險(xiǎn)撥備來(lái)補(bǔ)償，而非預(yù)期損失主要是用資本來(lái)補(bǔ)償。二、商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)的外部管理商業(yè)銀行在進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)防范與化解的過(guò)程中，不僅要從銀行內(nèi)部進(jìn)行控制，還要以外部防范措施為依托，形成內(nèi)外兼顧的商業(yè)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)防范體系。（一）商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)防范的外部措施1、完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督機(jī)制2、建立規(guī)范的信息披露機(jī)制3、建立完善的全面風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)制度（二）商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)外部監(jiān)管方式1、