基金管理公司行業(yè)分析報告

基金管理公司行業(yè)分析報告一、定義基金管理公司是一種從事管理投資基金業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，其主要職責(zé)是為投資者提供專業(yè)的投資管理服務(wù)，幫助其實現(xiàn)財富的增值?；鸸芾砉咀鳛橥顿Y基金的專業(yè)管理者，負(fù)責(zé)基金的募集、投資、再投資、贖回等各個環(huán)節(jié)的運營管理，并為投資者提供全面的投資顧問服務(wù)。二、分類特點1、按經(jīng)營范圍分：有公募基金管理公司和私募基金管理公司。公募基金管理公司是指開展公開募集基金業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，包括股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場基金等產(chǎn)品。私募基金管理公司是指非公開募集基金的機(jī)構(gòu)，其投資者不受公眾限制，不同于公募基金以大眾投資者為對象，而是根據(jù)不同投資人的需求量身定制。2、按經(jīng)營模式分：有主動管理型基金和被動管理型基金。主動管理型基金是指通過研究市場、分析環(huán)境、挑選公司等方式，自主投資于各種金融產(chǎn)品，尋求超額收益的基金產(chǎn)品。被動管理型基金是指基金管理人將基金的資產(chǎn)配置按照某種特定的指數(shù)進(jìn)行跟蹤投資，輕松低成本地跟隨市場表現(xiàn)。3、按業(yè)務(wù)范圍分：包括股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場基金等。三、產(chǎn)業(yè)鏈基金管理公司產(chǎn)業(yè)鏈主要包括投資者、工行、基金管理公司、托管人、證券公司、銀行、代銷商等。四、發(fā)展歷程中國基金管理公司的發(fā)展歷程可以大致分為三個階段：第一階段，1997年-2001年，國內(nèi)基金管理公司發(fā)展開始進(jìn)入快車道，新成立的基金管理公司實現(xiàn)飛速發(fā)展。第二階段，2002年-2012年，中國基金管理公司經(jīng)歷了一段艱苦磨練的階段，整個行業(yè)由迅猛發(fā)展階段轉(zhuǎn)向了逐步穩(wěn)定發(fā)展階段。第三階段，2013年至今，隨著中國經(jīng)濟(jì)的崛起和金融市場的穩(wěn)步發(fā)展，基金管理公司正進(jìn)一步探索前進(jìn)的方向和道路。五、行業(yè)政策文件及其主要內(nèi)容1、《關(guān)于印發(fā)《證券投資基金銷售管理暫行辦法》的通知》：明確了前中長期目標(biāo)和原則，要求基金管理公司加強(qiáng)風(fēng)險管理，維護(hù)公眾利益。2、《關(guān)于基金托管業(yè)務(wù)管理的若干規(guī)定》：規(guī)范了基金托管的各項業(yè)務(wù)管理規(guī)范。3、《關(guān)于印發(fā)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的通知》：明確了公募基金創(chuàng)新業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和運作規(guī)范。六、經(jīng)濟(jì)環(huán)境截至2021年，全球資本市場有望獲得5.2萬億美元增量，中國資本市場將持續(xù)加速，投資者財富管理需求愈加旺盛，金融業(yè)也會因此迎來更好的發(fā)展機(jī)遇。七、社會環(huán)境社會對金融行業(yè)的信任和實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將引領(lǐng)金融業(yè)的發(fā)展方向。社會對金融行業(yè)的監(jiān)管力度加強(qiáng)，金融行業(yè)將更加注重風(fēng)險控制。八、技術(shù)環(huán)境金融科技的發(fā)展將給金融行業(yè)帶來很大的沖擊?；鸸芾硇袠I(yè)應(yīng)跟隨時代的步伐，加強(qiáng)自身信息化建設(shè)，提高業(yè)務(wù)效率和服務(wù)質(zhì)量。九、發(fā)展驅(qū)動因素1、資本市場的快速發(fā)展2、金融改革和創(chuàng)新3、社會財富積累增加4、制度環(huán)境和政策環(huán)境的優(yōu)化十、行業(yè)現(xiàn)狀1、目前，公募基金管理公司數(shù)量較多，規(guī)模較大的基金公司有南方基金、華夏基金、易方達(dá)基金等。2、2019年各金融機(jī)構(gòu)管理的證券投資基金規(guī)?？傤~約28萬億，其中公募基金約19萬億，私募基金約9萬億。3、行業(yè)發(fā)展較為穩(wěn)健，去年公募基金規(guī)模達(dá)到8.5萬億元，而私募基金規(guī)模飆升至11.38萬億元。十一、行業(yè)痛點1、基金公司的費用問題2、基金公司的信息透明度不足3、基金公司風(fēng)險控制不足十二、行業(yè)發(fā)展建議1、加強(qiáng)風(fēng)險管理2、持續(xù)推動金融創(chuàng)新3、提高信息披露透明度4、獎勵優(yōu)秀基金經(jīng)理和基金公司十三、行業(yè)發(fā)展趨勢前景1、基金行業(yè)將繼續(xù)保持平穩(wěn)發(fā)展2、創(chuàng)新型基金和科技類基金將迎來更廣闊的發(fā)展空間3、金融科技將加速進(jìn)入基金管理行業(yè)4、以中長期為重的投資理念將逐漸走向普遍。十四、競爭格局1、公募基金市場競爭越來越激烈，公司數(shù)量較多且規(guī)模較大的公司優(yōu)勢明顯。2、私募基金公司數(shù)量相對較少，大部分企業(yè)規(guī)模較小，存在較大的風(fēng)險和不確定性。十五、代表企業(yè)南方基金、華夏基金、易方達(dá)基金、招商基金、博時基金。十六、產(chǎn)業(yè)鏈描述投資者購買基金產(chǎn)品，通過銀行或證券公司進(jìn)行財務(wù)結(jié)算，由托管人對基金資產(chǎn)進(jìn)行保管、清算和審計，由基金管理人進(jìn)行資產(chǎn)配置和優(yōu)化投資，由代銷商和銷售團(tuán)隊進(jìn)行基金產(chǎn)品的營銷和銷售。十七、SWOT分析1、優(yōu)勢：業(yè)務(wù)多元化，覆蓋的群眾廣泛；專業(yè)性強(qiáng)，資產(chǎn)管理化程度高；國內(nèi)市場潛力巨大。2、劣勢：缺乏紀(jì)律管理，人員素質(zhì)有待提高；行業(yè)互聯(lián)性差；市場競爭激烈，壓力大。3、機(jī)遇：國家對金融業(yè)的重視和政策優(yōu)惠；不斷深化改革，為企業(yè)創(chuàng)造良好的環(huán)境。4、威脅：投資者風(fēng)險意識趨向強(qiáng)化；法律法規(guī)日