證券法講義(張競芳)證券公司合規(guī)與風險管理培訓課件

目錄一、什么是合規(guī)管理二、為什么要進行合規(guī)管理三、怎么進行合規(guī)管理2021/5/181目錄一、什么是合規(guī)管理2021/5/181一、什么是合規(guī)合規(guī)：是指證券公司及其工作人員的經(jīng)營管理和執(zhí)業(yè)行為符合法律、法規(guī)、規(guī)章及其他規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內部規(guī)章制度，以及行業(yè)公認并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準則。

——《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》

2021/5/182一、什么是合規(guī)合規(guī)：是指證券公司及其工作人員的經(jīng)營管理和執(zhí)業(yè)合規(guī)的含義首先，公司的各項規(guī)章制度應當與外部的法律、法規(guī)和其他強制性規(guī)范相一致；其次，公司的各項具體活動應當符合外部的法律、法規(guī)和其他強制性規(guī)范以及內部的各項相關規(guī)章制度?？梢姡弦?guī)首先應當做到合法，合法是合規(guī)的基礎。

法律、法規(guī)、規(guī)章的區(qū)別2021/5/183合規(guī)的含義首先，公司的各項規(guī)章制度應當與外部的法律、法規(guī)和其合規(guī)管理有三層含義：第一，合規(guī)管理是基于證券公司合規(guī)風險的事前管理活動，既有監(jiān)管層監(jiān)管活動在證券公司的功能性延伸，也是證券公司管理的內生性要求；第二，證券公司的合規(guī)管理接受監(jiān)督當局的指導，并與監(jiān)管當局的監(jiān)管目標保持高度一致性；第三，合規(guī)管理師全員性參與、全環(huán)節(jié)跟蹤、全過程覆蓋的管理活動。

2021/5/184合規(guī)管理有三層含義：2021/5/184國際金融組織的有關定義合規(guī)（COMPLIANCE）：使公司經(jīng)營活動與法律、管治及內部規(guī)則保持一致（瑞士銀行家協(xié)會）與目標連用，具體指必須致力于遵守企業(yè)主體所適用的法律法規(guī)（COSO）“代表管理層獨立監(jiān)督核心流程和相關政策和流程，確保銀行在形式和精神上遵守行業(yè)特定法律法規(guī)，維護銀行聲譽”（荷蘭銀行）

2021/5/185國際金融組織的有關定義合規(guī)（COMPLIANCE）：使公司經(jīng)什么是合規(guī)風險合規(guī)風險：指因證券公司或其工作人員的經(jīng)營管理或執(zhí)業(yè)行為違反法律、法規(guī)或準則而使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產(chǎn)損失或聲譽損失的風險。合規(guī)風險是法律風險、市場風險、信用風險、流動性風險、特別是操作風險存在和表現(xiàn)的誘因。

2021/5/186什么是合規(guī)風險合規(guī)風險：指因證券公司或其工作人員的經(jīng)營管理什么是合規(guī)管理與風險管理合規(guī)管理：是指證券公司制定和執(zhí)行合規(guī)管理制度，建立合規(guī)管理機制，培育合規(guī)文化，防范合規(guī)風險的行為。風險管理：企業(yè)風險管理是一個過程，由董事會、管理層和其他員工實施，應用于戰(zhàn)略制定并貫徹于企業(yè)中，旨在識別可能會影響主體的潛在事項，管理風險以使其在該主體的風險容量之內，并為主體目標的實現(xiàn)提供合理保證。（COSO）。合規(guī)管理是企業(yè)“內部的一項核心風險管理活動”。2021/5/187什么是合規(guī)管理與風險管理合規(guī)管理：是指證券公司制定和執(zhí)行合規(guī)與合規(guī)管理相關的幾個概念合規(guī)管理與風險管理：前者是后者的重要環(huán)節(jié)，后者是前者的重要動機。合規(guī)管理與內部控制：合規(guī)目標是內控的三大目標之一（績效目標、信息目標、合規(guī)目標）

合規(guī)管理與公司治理：公司治理是內控的制度環(huán)境，是合規(guī)管理的重要內容。2021/5/188與合規(guī)管理相關的幾個概念合規(guī)管理與風險管理：前者是后者的重要二、為什么要進行合規(guī)管理監(jiān)管者角度：內部約束與外部監(jiān)管對接行業(yè)角度：金融脆弱性企業(yè)角度：成本與創(chuàng)新員工角度：職業(yè)道德之本2021/5/189二、為什么要進行合規(guī)管理監(jiān)管者角度：內部約束與外部監(jiān)管對接2監(jiān)管者角度：內外監(jiān)管對接券商綜合治理收官。通過合規(guī)管理實現(xiàn)券商外部監(jiān)管和內部約束的對接，完善證券公司多層次監(jiān)管體系。2021/5/1810監(jiān)管者角度：內外監(jiān)管對接券商綜合治理收官。通過合規(guī)管理實現(xiàn)券行業(yè)角度：金融脆弱性金融脆弱性（資本市場價格波動、匯率、利率波動、經(jīng)濟周期波動等）金融創(chuàng)新性人力資本密集性高科技性2021/5/1811行業(yè)角度：金融脆弱性金融脆弱性（資本市場價格波動、匯率、利率企業(yè)角度：成本與創(chuàng)新合規(guī)評價是券商實施分類監(jiān)管的重要依據(jù)。合規(guī)節(jié)約資金成本。合規(guī)帶來創(chuàng)新空間。2021/5/1812企業(yè)角度：成本與創(chuàng)新合規(guī)評價是券商實施分類監(jiān)管的重要依據(jù)。2分類監(jiān)管工作指引《指引》在證券公司風險管理能力方面確定了證券公司資本實力、客戶權益保護、合規(guī)管理、法人治理、內部控制和公司透明度等6類共69個評價指標，以體現(xiàn)證券公司對潛在風險的控制和承受能力?！吨敢芬?guī)定，根據(jù)證券公司風險管理能力評價計分的高低，將證券公司分為A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大類11個級別。

2021/5/1813分類監(jiān)管工作指引《指引》在證券公司風險管理能力方面確定了證券合規(guī)節(jié)約資金成本分類不同主要體現(xiàn)在：保護基金繳費比例不同（0.5-5%）風控指標標準和風險準備計算比例不同監(jiān)管成本不同2021/5/1814合規(guī)節(jié)約資金成本分類不同主要體現(xiàn)在：2021/5/1814合規(guī)帶來創(chuàng)新空間新業(yè)務、新產(chǎn)品、新網(wǎng)點的資質獲取與合規(guī)管理工作掛鉤，健全有效的合規(guī)管理制度將成為對證券公司新業(yè)務、新產(chǎn)品、新設營業(yè)網(wǎng)點進行審批的重要前提。2021/5/1815合規(guī)帶來創(chuàng)新空間新業(yè)務、新產(chǎn)品、新網(wǎng)點的資質獲取與合規(guī)管理工員工角度：職業(yè)道德之本合規(guī)是積累信用的過程人人主動合規(guī)2021/5/1816員工角度：職業(yè)道德之本合規(guī)是積累信用的過程2021/5/18三、怎么進行合規(guī)與風險管理值得借鑒的國際經(jīng)驗合規(guī)管理的基本原則我們的做法2021/5/1817三、怎么進行合規(guī)與風險管理值得借鑒的國際經(jīng)驗2021/5/1合規(guī)管理的基本原則健全性原則合理性原則獨立性原則制衡性原則發(fā)展性原則

2021/5/1818合規(guī)管理的基本原則健全性原則2021/5/1818如何培育合規(guī)文化

合規(guī)文化內涵：態(tài)度：人人主動合規(guī)理念：誠信、正直內涵：合規(guī)創(chuàng)造價值方式：有效溝通互動合規(guī)文化建設：合規(guī)從高層做起加強合規(guī)制度培訓制定合規(guī)檢查計