AFP-投資規(guī)劃-理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書制作課件

案例制作理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書制作案例制作理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書制作學(xué)習(xí)目的熟悉理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書的格式掌握如何獲取和整理有用的相關(guān)信息分析評(píng)估各種理財(cái)方案的利弊得失并提出建議根據(jù)客戶屬性與產(chǎn)品特性提供運(yùn)行計(jì)劃22學(xué)習(xí)目的22理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書的格式理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書的格式3理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書的格式

第一部分 聲明第二部分摘要第三部分 基本狀況介紹:一般或特殊需求第四部分 宏觀經(jīng)濟(jì)與基本假設(shè)的依據(jù)第五部分 家庭財(cái)務(wù)報(bào)表編制與財(cái)務(wù)診斷第六部分 客戶的理財(cái)目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)屬性界定第七部分 擬定可達(dá)成理財(cái)目標(biāo)或解決問題的方案第八部分 擬定可運(yùn)行的投資產(chǎn)品配置計(jì)劃第九部分 風(fēng)險(xiǎn)告知、揭露事項(xiàng)與定期調(diào)整的安排44理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書的格式

第一部分 聲明444第一部分（一）:聲明本理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書是用來幫助您明確財(cái)務(wù)需求及目標(biāo)，對(duì)理財(cái)事務(wù)進(jìn)行更好地決策，達(dá)到財(cái)務(wù)自由、決策自主與生活自在的人生目標(biāo)。本理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書是在您提供的資料基礎(chǔ)上，基于通?？山邮艿募僭O(shè)、合理的估計(jì)。綜合考慮您的資產(chǎn)負(fù)債狀況、理財(cái)目標(biāo)、現(xiàn)金收支狀況而制定的。本理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書作出的所有的分析都是基于您當(dāng)前的家庭情況、財(cái)務(wù)狀況、生活環(huán)境、未來目標(biāo)和計(jì)劃以及對(duì)一些金融參數(shù)的假設(shè)和當(dāng)前所處的經(jīng)濟(jì)形式，以上內(nèi)容都有可能發(fā)生變化。建議您定期評(píng)估自己的目標(biāo)和計(jì)劃，特別是在人生階段發(fā)生較大變化的時(shí)候，如家庭結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變或更換工作等。55第一部分（一）:聲明本理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書是用來幫助您明確財(cái)務(wù)需求5第一部分(二):聲明專業(yè)勝任說明:金融理財(cái)師的教育背景、工作經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)水平及所獲證書和專長(zhǎng)等保密條款:未經(jīng)客戶書面許可不得透漏任何有關(guān)客戶的個(gè)人信息應(yīng)揭露事項(xiàng)1)本規(guī)劃報(bào)告書收取報(bào)酬的方式或各項(xiàng)報(bào)酬的來源2)推介專業(yè)人士時(shí)，該專業(yè)人士與理財(cái)師的關(guān)系3)所推薦產(chǎn)品與理財(cái)師個(gè)人投資是否有利益沖突4)與第三方簽訂書面代理或者雇傭關(guān)系合同66第一部分(二):聲明專業(yè)勝任說明:金融理財(cái)師的教育背景、工作6第二部分:摘要

篇幅較長(zhǎng)的理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書有必要編寫摘要摘要應(yīng)包括各分析單元所得出的結(jié)論與建議1)家庭財(cái)務(wù)診斷摘要2)客戶原設(shè)置的理財(cái)目標(biāo)能否達(dá)成的結(jié)論3)理財(cái)方案評(píng)估后的結(jié)論與方案選擇建議4)投資組合調(diào)整的建議5)保險(xiǎn)組合調(diào)整的建議6)定期檢討的頻率與方式摘要部分以一頁為原則77第二部分:摘要

篇幅較長(zhǎng)的理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書有必要編寫摘要777第三部分基本狀況介紹:

對(duì)象范圍與限制，一般或特殊需求

本理財(cái)規(guī)劃的主要對(duì)象、范圍與限制概況:1)家庭成員:年齡/與客戶關(guān)系/職業(yè)/健康狀況2)規(guī)劃范圍:部分資產(chǎn)/所有資產(chǎn)/全方位理財(cái)3)規(guī)劃限制:避免投資工具/保費(fèi)預(yù)算/家人保密客戶前來做本理財(cái)規(guī)劃書的主要目的1)解決當(dāng)前家庭財(cái)務(wù)的困境2)規(guī)劃購(gòu)房、子女教育與退休等一般性需求3)因應(yīng)家庭結(jié)構(gòu)或生涯轉(zhuǎn)變的特殊需求88第三部分基本狀況介紹:

對(duì)象范圍與限制，一般或特殊需求8

第四部分

宏觀經(jīng)濟(jì)與基本假設(shè)的依據(jù)

宏觀經(jīng)濟(jì)描述:提供有公信力的依據(jù)或自行判斷的邏輯基礎(chǔ)，據(jù)此設(shè)置下列假設(shè):1)利率水平與趨勢(shì)2)匯率水平與趨勢(shì)3)通貨膨脹率水平與趨勢(shì)4)收入成長(zhǎng)率水平與趨勢(shì)5)根據(jù)現(xiàn)行當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)設(shè)置的比率:稅率/四金扣繳率6)個(gè)別設(shè)的比率:學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率/房?jī)r(jià)成長(zhǎng)率/折舊率7)合理的目標(biāo)水平:大學(xué)年學(xué)費(fèi)/出國(guó)留學(xué)費(fèi)用99

第四部分

宏觀經(jīng)濟(jì)與基本假設(shè)的依據(jù)

宏觀經(jīng)濟(jì)描述:提供9

第五部分

家庭財(cái)務(wù)報(bào)表編制與財(cái)務(wù)診斷

家庭資產(chǎn)負(fù)債表編制:根據(jù)的時(shí)點(diǎn)家庭現(xiàn)金流量表編制:根據(jù)的時(shí)間片段家庭財(cái)務(wù)診斷1)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析:流動(dòng)性/投資性/自用性資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)大于三個(gè)月支出，充當(dāng)緊急預(yù)備金，投資性資產(chǎn)最好超過50%，自用性資產(chǎn)只有效用不宜太高。2)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析:用途/償還期限/負(fù)債比率自用性負(fù)債要量力而行，負(fù)債比率低于60%。3)現(xiàn)金流量分析:收入來源/支出比重/儲(chǔ)蓄率財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)應(yīng)控制在20%以下，保費(fèi)支出控制在10%以下，消費(fèi)支出以60%為上限，儲(chǔ)蓄率最好超過30%。4)綜合比率分析:財(cái)務(wù)自由度/凈值成長(zhǎng)率1010

第五部分

家庭財(cái)務(wù)報(bào)表編制與財(cái)務(wù)診斷

家庭資產(chǎn)負(fù)債表編制10

第六部分

客戶的理財(cái)目標(biāo)的確定與風(fēng)險(xiǎn)屬性界定

理財(cái)目標(biāo):

完整的目標(biāo)陳述應(yīng)包括:1)何時(shí)達(dá)成(N1):5年后購(gòu)房/20年后退休2)期初開銷(FV):首付款20萬元/旅游5萬元3)持續(xù)幾年(N2):貸款年限20年/余壽20年4)年需求額(PMT):年供額2萬元/年金3萬元理財(cái)價(jià)值觀:理財(cái)目標(biāo)的優(yōu)先順序排列（由客戶決定）風(fēng)險(xiǎn)屬性:風(fēng)險(xiǎn)承受能力與風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度1111

第六部分

客戶的理財(cái)目標(biāo)的確定與風(fēng)險(xiǎn)屬性界定

理財(cái)目標(biāo):11

第七部分(一)

擬定可達(dá)成理財(cái)目標(biāo)或解決問題的方案單一目標(biāo):目標(biāo)基準(zhǔn)點(diǎn)法，以實(shí)現(xiàn)日為基準(zhǔn)點(diǎn)多目標(biāo)時(shí)的解決方案(先設(shè)訂合理報(bào)酬率)1)目標(biāo)并進(jìn)法:同時(shí)完成各項(xiàng)目標(biāo)所需要的儲(chǔ)蓄額，假設(shè)不利用貸款，以開源節(jié)流的方式確保目標(biāo)達(dá)成，是一種比較保守的規(guī)劃方式。2)目標(biāo)順序法:確定在每個(gè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)點(diǎn)所累積的終值是否可達(dá)成原定的目標(biāo)額。在各個(gè)目標(biāo)無法達(dá)成時(shí)可擬定不同的調(diào)整方案。它是一種比較有彈性的規(guī)劃方式。3)目標(biāo)現(xiàn)值法:以整個(gè)一生的時(shí)期來計(jì)算現(xiàn)值確定收支是否平衡。有可能在前面目標(biāo)實(shí)現(xiàn)點(diǎn)時(shí)以目標(biāo)順序法無法達(dá)成，但是，由于隱含假設(shè)以投資報(bào)酬率來借款，可能用后面多余的現(xiàn)金流量來實(shí)現(xiàn)前面的目標(biāo)，是一種較積極的規(guī)劃方式?？傂枨?gt;總供給，選擇順序在前的目標(biāo)?？偣┙o>總需求，所有目標(biāo)可達(dá)成4)內(nèi)部報(bào)酬率法:計(jì)算達(dá)成所有目標(biāo)所需要的投資報(bào)酬率，評(píng)估達(dá)成的可能性1212

第七部分(一)

擬定可達(dá)成理財(cái)目標(biāo)或解決問題的方案單一目12

第七部分(二)

可達(dá)成理財(cái)目標(biāo)或解決問題的方案不只一個(gè)

提出數(shù)個(gè)方案分析利弊得失，建議選擇順序方案選擇應(yīng)與客戶討論，由客戶做最終決定最終方案必須符合稅法且考慮社保相關(guān)規(guī)定最終方案必須是利用客戶資源可運(yùn)行的方案對(duì)于依靠高收入成長(zhǎng)率或高投資報(bào)酬率才能達(dá)成的方案，需做敏感度分析，表列出在不同收入成長(zhǎng)率或投資報(bào)酬率下目標(biāo)達(dá)成情況1313

第七部分(二)

可達(dá)成理財(cái)目標(biāo)或解決問題的方案不只一個(gè)

13

第七部分(三)

原定目標(biāo)無法達(dá)成時(shí)的替代方案與順序:

1)評(píng)估提高收入可能性與應(yīng)提高多少收入2)評(píng)估降低支出可能性訂定合理支出預(yù)算3)評(píng)估延長(zhǎng)目標(biāo)達(dá)成年限可能性與延長(zhǎng)年數(shù)4)評(píng)估放棄順序在后的目標(biāo)可能性5)評(píng)估降低個(gè)別目標(biāo)額可能性與應(yīng)降低多少6)評(píng)估提高投資報(bào)酬率可能性與應(yīng)提高多少7)提出包括前六項(xiàng)可能的綜合性方案1414

第七部分(三)

原定目標(biāo)無法達(dá)成時(shí)的替代方案與順序:

14第八部分

擬定可運(yùn)行的投資產(chǎn)品配置計(jì)劃

依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)屬性可提出產(chǎn)品大類別組合建議在產(chǎn)品建議中，可排定類別工具推薦順序，如股票類產(chǎn)品中，股票型基金較個(gè)股優(yōu)先；在產(chǎn)品建議說明中可落實(shí)到明確的投資產(chǎn)品，如要投資哪一家基金公司發(fā)行的哪一支基金，投資幾年期的國(guó)債，或購(gòu)買哪種產(chǎn)業(yè)的個(gè)股；在推薦產(chǎn)品時(shí)，盡量推薦但不限于本行的產(chǎn)品，應(yīng)詳細(xì)說明推薦原因，如以夏普指數(shù)選擇基金；可加上自己的投資判斷作為加減周邊組合的依據(jù)。1515第八部分

擬定可運(yùn)行的投資產(chǎn)品配置計(jì)劃

依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)屬性可提出產(chǎn)15

第九部分(一) 風(fēng)險(xiǎn)告知

就所建議的投資產(chǎn)品，告知客戶可能的風(fēng)險(xiǎn)1)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn):急需變現(xiàn)時(shí)可能的損失2)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn):市場(chǎng)價(jià)格可能不漲反跌3)信用風(fēng)險(xiǎn):個(gè)別標(biāo)的的特殊風(fēng)險(xiǎn)就預(yù)估的投資報(bào)酬率，提出說明1)估計(jì)平均報(bào)酬率的依據(jù)2)預(yù)估最高報(bào)酬率與最低報(bào)酬率的范圍3)過去的績(jī)效并不能代表未來的趨勢(shì)1616

第九部分(一) 風(fēng)險(xiǎn)告知

就所建議的投資產(chǎn)品，告知客戶可能16

第九部分(二) 定期檢討的安排

定期檢討的安排金融理財(cái)師的職責(zé)是準(zhǔn)確評(píng)估客戶的財(cái)務(wù)需求，并在此基礎(chǔ)上為您提供高質(zhì)量的財(cái)務(wù)建議和長(zhǎng)期的定期檢討服務(wù)?？蛻羧绻腥魏我蓡?，歡迎隨時(shí)向金融理財(cái)師進(jìn)行咨詢。根據(jù)客戶的情況，建議定期檢討的方式與頻率。通常至少需一年定期檢討一次?？深A(yù)先設(shè)置下次檢討日期或需要重新制作理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書的情況。1717

第九部分(二) 定期檢討的安排

定期檢討的安排171717為什么要運(yùn)用EXCEL作報(bào)告書模板理財(cái)規(guī)劃牽涉到很多關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算,可利用EXCEL的財(cái)務(wù)函數(shù)理財(cái)可運(yùn)用的資源有限,但有多重目標(biāo)時(shí)需考慮互相間的排擠效果,因此EXCEL各目標(biāo)工作表與保險(xiǎn)及投資工作表間都是互相連結(jié)的,可做全盤性的考慮1818為什么要運(yùn)用EXCEL作報(bào)告書模板理財(cái)規(guī)劃牽涉到很多關(guān)于貨幣1819理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容19理財(cái)規(guī)劃的主要內(nèi)容理財(cái)規(guī)劃包括8個(gè)方面的內(nèi)容201、現(xiàn)金規(guī)劃2、收支規(guī)劃3、保險(xiǎn)規(guī)劃4、教育規(guī)劃5、房產(chǎn)規(guī)劃6、稅務(wù)規(guī)劃7、投資規(guī)劃8、養(yǎng)老規(guī)劃理財(cái)規(guī)劃包括8個(gè)方面的內(nèi)容201、現(xiàn)金規(guī)劃5、房產(chǎn)規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃

現(xiàn)金規(guī)劃主要是為了確保有足夠的現(xiàn)金來支付計(jì)劃中和計(jì)劃外的費(fèi)用，一般維持在3-6個(gè)月家庭支出的水平。在個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃中，現(xiàn)金規(guī)劃有助于所擁有的資金既能滿足家庭的費(fèi)用又能滿足儲(chǔ)蓄的計(jì)劃。現(xiàn)金規(guī)劃主要考慮兩個(gè)方面：1、持有現(xiàn)金的成本通常流動(dòng)性和回報(bào)率是成反方向變化的，持有現(xiàn)金就意味著放棄收益2、緊急備用金的重要性碰到意外收入突然減少，甚至中斷，會(huì)有一筆緊急備用金可以動(dòng)用，可以減少投資變現(xiàn)的損失

21現(xiàn)金規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃主要是為了確保有足夠的現(xiàn)金來支付計(jì)劃中收支規(guī)劃

收支規(guī)劃主要是對(duì)個(gè)人家庭的收入和支出進(jìn)行合理的、系統(tǒng)的、科學(xué)的進(jìn)行管理，使其財(cái)務(wù)收支平衡。通過分析家庭的現(xiàn)金流量表，在保證家庭最基本的需求得到滿足的前提下，來發(fā)現(xiàn)是否存在一些不必要的開支，或者哪些方面開支過大，一般家庭的支出占到收入的60%以內(nèi)，比較合適。22收支規(guī)劃收支規(guī)劃主要是對(duì)個(gè)人家庭的收入和支出進(jìn)行合理的保險(xiǎn)規(guī)劃（一）

保險(xiǎn)規(guī)劃主要是為了防范風(fēng)險(xiǎn)，通過風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃，將意外事件帶來的損失降到最低，更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保障生活。保險(xiǎn)規(guī)劃要掌握兩個(gè)原則：1、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)原則2、量力而行原則投保費(fèi)用一般不超過年收入的10%，但如果看重其理財(cái)功能，比重可占到20%-40%23保險(xiǎn)規(guī)劃（一）保險(xiǎn)規(guī)劃主要是為了防范風(fēng)險(xiǎn)，通過風(fēng)險(xiǎn)管理保險(xiǎn)規(guī)劃（二）保險(xiǎn)需求的計(jì)算方式1、遺屬需要法遺屬需要法=遺屬一生的支出現(xiàn)值-已累積的生息凈值2、生命價(jià)值法生命價(jià)值法=個(gè)人一生的收入現(xiàn)值-個(gè)人一生的支出現(xiàn)值24保險(xiǎn)規(guī)劃（二）保險(xiǎn)需求的計(jì)算方式24保險(xiǎn)規(guī)劃（三）案例：假設(shè)被保險(xiǎn)人現(xiàn)年30歲，年收入為10萬元，個(gè)人年支出為3萬元，打算60歲退休。如果不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，假設(shè)收入成長(zhǎng)率＝支出成長(zhǎng)率＝儲(chǔ)蓄利率，如果被保險(xiǎn)人現(xiàn)在死亡，則未來一生的凈收入會(huì)減少(10萬元-3萬元）×（60-30）=210萬元，這個(gè)數(shù)額就是按照生命價(jià)值法計(jì)算的應(yīng)有保額。25保險(xiǎn)規(guī)劃（三）案例：25保險(xiǎn)規(guī)劃（四）

使用遺屬需要法計(jì)算保險(xiǎn)需求：假設(shè)收入成長(zhǎng)率=支出成長(zhǎng)率=儲(chǔ)蓄利率，如果被保險(xiǎn)人現(xiàn)在死亡，遺屬還要生活50年，每年的生活開支是5萬元，目前可變現(xiàn)資產(chǎn)為20萬元，按照遺屬需要法，保額總需求＝5萬元×(80-30)-20萬元=230萬元。26保險(xiǎn)規(guī)劃（四）使用遺屬需要法計(jì)算保險(xiǎn)需求：26保險(xiǎn)規(guī)劃（五）

投保順序1.定期壽險(xiǎn):以負(fù)擔(dān)最重的期限或繳費(fèi)到退休來決定投保年期,以低保費(fèi)買高保障定期壽險(xiǎn):2.意外險(xiǎn):合理的意外險(xiǎn)為壽險(xiǎn)保額的兩倍,預(yù)防因?yàn)橐馔獍l(fā)生半殘的情況,保費(fèi)最低3.醫(yī)療險(xiǎn):防范因?yàn)獒t(yī)療事故使家庭費(fèi)用大幅增加的風(fēng)險(xiǎn),補(bǔ)充社保醫(yī)療險(xiǎn)的不足4.終身險(xiǎn):若有剩下的保費(fèi)預(yù)算,可用來投保終身壽險(xiǎn),除了喪葬費(fèi)需求外,可當(dāng)作遺產(chǎn)保險(xiǎn)規(guī)劃（五）

投保順序1.定期壽險(xiǎn):以負(fù)擔(dān)最重的期限或繳保險(xiǎn)規(guī)劃（六）

注意點(diǎn)先考慮保障需求再考慮儲(chǔ)蓄需求以遺屬需求法為主，生命價(jià)值法為輔計(jì)算保額先考慮應(yīng)有險(xiǎn)種與保額，再考慮保費(fèi)預(yù)算若預(yù)算有限，先考慮定期壽險(xiǎn)再考慮終身壽險(xiǎn)定期壽險(xiǎn)可投保到退休年齡，可附加意外險(xiǎn)雙薪家庭可投保聯(lián)合保單，附加家庭醫(yī)療險(xiǎn)可利用身份投保團(tuán)體壽險(xiǎn)，降低保費(fèi)負(fù)擔(dān)28保險(xiǎn)規(guī)劃（六）

注意點(diǎn)先考慮保障需求再考慮儲(chǔ)蓄需求28教育規(guī)劃子女教育規(guī)劃注意事項(xiàng)：1、要提早規(guī)劃，否則因?yàn)樽优叩冉逃鹬Ц镀谂c退休金準(zhǔn)備期高度重疊，為供子女上大學(xué)很可能會(huì)犧牲退休生活質(zhì)量。*2、要從寬規(guī)劃，子女考上什么樣的大學(xué)無法掌控，因此應(yīng)以較高學(xué)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)估計(jì)3、要配合保險(xiǎn)規(guī)劃：若發(fā)生保險(xiǎn)事故，教育金準(zhǔn)備來源將中斷，因此應(yīng)根據(jù)教育金需求增加保險(xiǎn)保額29教育規(guī)劃子女教育規(guī)劃注意事項(xiàng)：29教育規(guī)劃（二）

教育保險(xiǎn)，可以根據(jù)自己的預(yù)期和孩子未來受教育水平的高低來為孩子選擇險(xiǎn)種和金額，每年存入約定的金額。可以為投保人和被保險(xiǎn)人提供疾病和意外傷害以及高度殘疾等方面的保障。所以一旦投保人發(fā)生疾病或意外身故及高殘等風(fēng)險(xiǎn)，不能完成孩子的教育金儲(chǔ)備計(jì)劃，則保險(xiǎn)公司則會(huì)豁免投保人以后應(yīng)交的保險(xiǎn)費(fèi)，相當(dāng)于保險(xiǎn)公司為投保人交納保費(fèi)，而保單原應(yīng)享有的權(quán)益不變。30教育規(guī)劃（二）教育保險(xiǎn)，可以根據(jù)自己的預(yù)期和孩子未房產(chǎn)規(guī)劃

租房、購(gòu)房、換房購(gòu)房是一個(gè)家庭最大的消費(fèi)支出和投資支出，如果購(gòu)房的話，每月的還貸支出最好不要超過家庭月收入的30%，房產(chǎn)占家庭總資產(chǎn)的比率也最好不要超過50%。購(gòu)房不是理財(cái)?shù)奈ㄒ荒繕?biāo)，若把所有的資源全用來購(gòu)房，會(huì)耽擱子女教育金或退休金的籌措時(shí)間，其實(shí)也可在準(zhǔn)備充分前暫時(shí)租房。31房產(chǎn)規(guī)劃租房、購(gòu)房、換房31稅務(wù)規(guī)劃納稅行為發(fā)生之前，在不違反法律、法規(guī)的前提下，通過對(duì)納稅主體的經(jīng)營(yíng)活