上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析大全-清晰版

上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析大全清晰版資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容-1資產(chǎn)負(fù)債表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容-2損益表（利潤(rùn)表）功能提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)或發(fā)生虧損數(shù)量關(guān)系當(dāng)期收入及收益-當(dāng)期成本及費(fèi)用=當(dāng)期損益作用有助于管理者了解本期取得的收入和發(fā)生的產(chǎn)品成本、各項(xiàng)期間費(fèi)用及稅金（不含增值稅），了解盈利總水平和各項(xiàng)利潤(rùn)來源及其結(jié)構(gòu)，把握經(jīng)營(yíng)策略損益表的結(jié)構(gòu)稅后凈利潤(rùn)的計(jì)算凈利潤(rùn)利潤(rùn)總額=所得稅營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益+營(yíng)業(yè)外收支凈額+銷售利潤(rùn)=管理費(fèi)用--財(cái)務(wù)費(fèi)用-銷售成本=銷售收入--銷售稅金銷售費(fèi)用-損益表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容現(xiàn)金流量表功能提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出的信息關(guān)系現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量=當(dāng)期現(xiàn)金持有量的變動(dòng)作用有助于管理者了解凈收益質(zhì)量、取得和運(yùn)用現(xiàn)金的能力、支付債務(wù)本息和股利的能力和預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)

金

流

量

表

結(jié)

構(gòu)各類現(xiàn)金流入和流出現(xiàn)金流量表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容利潤(rùn)分配表的結(jié)構(gòu)利潤(rùn)分配表所反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容

三張主要財(cái)務(wù)報(bào)表之間的勾稽關(guān)系資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)現(xiàn)金應(yīng)收帳款存貨長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)其他資產(chǎn)負(fù)債短期借款應(yīng)付款項(xiàng)所有者權(quán)益未分配利潤(rùn)

利潤(rùn)表銷售收入銷售成本期間費(fèi)用營(yíng)業(yè)利潤(rùn)……利潤(rùn)總額所得稅稅后凈利潤(rùn)利潤(rùn)分配表稅后凈利潤(rùn)期初未分配利潤(rùn)提取公積公益金分配股利未分配利潤(rùn)現(xiàn)金流量表經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資活動(dòng)籌資活動(dòng)現(xiàn)金變化額期初現(xiàn)金余額期末現(xiàn)金余額財(cái)務(wù)分析的基本方法經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析會(huì)計(jì)處理分析財(cái)務(wù)技術(shù)分析前景預(yù)測(cè)分析財(cái)務(wù)報(bào)表體系反映資產(chǎn)狀況資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表反映損益狀況損益表反映損耗狀況成本與費(fèi)用類報(bào)表反映控制狀況預(yù)算與分析類報(bào)表三大活動(dòng)三大報(bào)表經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)負(fù)債表投資現(xiàn)金流量表融資損益表-3-1、資產(chǎn)負(fù)債表

●反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表●理論依據(jù)：“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”●時(shí)點(diǎn)報(bào)表,靜態(tài)報(bào)表●報(bào)表內(nèi)的項(xiàng)目按流動(dòng)性大小排列。（1）資產(chǎn)負(fù)債表提供的信息●公司所掌握的經(jīng)濟(jì)資源●公司所負(fù)擔(dān)的債務(wù)●公司的償債能力●公司所有者所享有的權(quán)益●公司未來的發(fā)展趨勢(shì)（2）資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)和形式

●表頭：報(bào)表名稱、編報(bào)單位、編制日

期、貨幣計(jì)量?！癖眢w：資產(chǎn)負(fù)債表具體內(nèi)容●腳注：對(duì)報(bào)表補(bǔ)充說明●結(jié)構(gòu)形式：報(bào)告式、帳戶式資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表

年

月

日

單位：萬元

流動(dòng)資產(chǎn)

流動(dòng)負(fù)債

貨幣資金

短期借款

短期投資

應(yīng)付帳款

應(yīng)收帳款

其他應(yīng)付款

壞帳準(zhǔn)備

預(yù)提費(fèi)用

其他應(yīng)收款

長(zhǎng)期負(fù)債

存貨

長(zhǎng)期借款

待攤費(fèi)用

長(zhǎng)期應(yīng)付款

長(zhǎng)期投資

應(yīng)付債券

固定資產(chǎn)

所有者權(quán)益

--累計(jì)折舊

實(shí)收資本

無形資產(chǎn)

資本公積

遞延資產(chǎn)

盈余公積

未分配利潤(rùn)

合計(jì)

合計(jì)

（4）資產(chǎn)負(fù)債表閱讀

資產(chǎn)分為：流動(dòng)資產(chǎn)

長(zhǎng)期投資

固定資產(chǎn)

無形資產(chǎn)

其他資產(chǎn)

資

產(chǎn)

資

產(chǎn)：

是過去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或控制的資源，該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。流

動(dòng)

資

產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)——企業(yè)的“王牌軍”

現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)、存貨。

現(xiàn)金——

鎖在保險(xiǎn)柜里的資產(chǎn)

銀行存款——

寫在存折上的資產(chǎn)，存在銀行里的錢應(yīng)收帳款——

別人欠你的錢，他知你知，除發(fā)票外再無其他證據(jù)，防君子不防小人。“一個(gè)都不能少”。應(yīng)收票據(jù)——

別人欠你的錢，他知你知，白紙黑字，蓋章加印。存貨——公司里的庫(kù)存，“還有多少隔夜糧”固

定

資

產(chǎn)固定資產(chǎn)——

企業(yè)的硬件固定資產(chǎn)折舊——

給固定資產(chǎn)買份養(yǎng)老保險(xiǎn)固定資產(chǎn)的改良——

醫(yī)療保險(xiǎn)固定資產(chǎn)的處置——

舊的不去，新的不來。無

形

資

產(chǎn)無形資產(chǎn)——

不具有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，也就是那種看不見漠不著，但確實(shí)存在的，一般很難用多少錢來衡量的資產(chǎn)，只有在特定情況下才能計(jì)算其價(jià)值。負(fù)

債●負(fù)債：

是指過去的交易或事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)的義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)?！褙?fù)債分為：流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債

風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，我也欠人錢——企業(yè)負(fù)債

通融才能融通——短期融通資金（應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、短期借款）肥了小家，別忘大家——應(yīng)付工資及福利“稅稅”平安——應(yīng)交稅金不怕一萬，就怕萬一——或有負(fù)債舉債經(jīng)營(yíng)可不是賭博——長(zhǎng)期負(fù)債國(guó)有企業(yè)的“國(guó)庫(kù)券”——公司債券所有者權(quán)益●所有者權(quán)益是企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。

凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債?！袼姓邫?quán)益分為：股本（實(shí)收資本）資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)所

有

者

權(quán)

益老板權(quán)益的支點(diǎn)——所有者權(quán)益的構(gòu)成我和投資有個(gè)約會(huì)——實(shí)收資本天上掉下個(gè)大餡餅——資本公積厚積才能薄發(fā)——盈余公積、未分配利潤(rùn)我是股東我怕誰——股份公司股東2、損益表（利潤(rùn)表）●反映公司在一定期間的經(jīng)營(yíng)成果及其

分配情況的報(bào)表。●理論依據(jù)：“收入-費(fèi)用=損益”?！駝?dòng)態(tài)報(bào)表、期間報(bào)表●報(bào)表內(nèi)項(xiàng)目按收入、成本、費(fèi)用、利

潤(rùn)排列（1）利潤(rùn)表提供的信息●反映公司獲利情況●反映公司利潤(rùn)的構(gòu)成●反映稅金交納情況●預(yù)測(cè)公司未來發(fā)展趨勢(shì)（2）利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)和形式

●表頭：報(bào)表名稱、編制單位、編制日

期、貨幣計(jì)量等●表體：損益表具體項(xiàng)目●結(jié)構(gòu)形式：?jiǎn)尾绞綋p益表多步式損益表利潤(rùn)表基本結(jié)構(gòu)

“

問君焉的富如許，為有源頭活錢來”——營(yíng)業(yè)收入

“人無橫財(cái)不富，馬無夜草不肥”——營(yíng)業(yè)外收入

“不經(jīng)歷風(fēng)雨，怎么見彩虹”——成本費(fèi)用

“無心插柳柳成蔭”——利潤(rùn)（4）凈利潤(rùn)的計(jì)算過程●凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅●利潤(rùn)總額=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)+投資凈

收益+營(yíng)業(yè)外收支凈額●主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)=銷售利潤(rùn)-管理費(fèi)用-銷售費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用●銷售利潤(rùn)=銷售凈收入-銷售成本-銷售稅金及附加

銷售凈收入=銷售收入-銷售折扣折讓-銷售退回（5）損益表的閱讀

●表達(dá)公司在一定期間的經(jīng)營(yíng)成果。●賺了多少？賠了多少？●成本多少？費(fèi)用多少？●毛利多少？上交稅金多少？3、現(xiàn)金流量表●反映公司一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的信息?！窭碚撘罁?jù)：

現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入—現(xiàn)金流出●動(dòng)態(tài)報(bào)表，期間性報(bào)表（1）現(xiàn)金流量表提供的信息

●反映凈收益與現(xiàn)金余額的關(guān)系●預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金流量●評(píng)價(jià)企業(yè)取得和運(yùn)用現(xiàn)金的能力●確定企業(yè)支付利息、股利及到期債務(wù)

能力●表明公司生產(chǎn)性資產(chǎn)組合的變化情況（2）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和形式●表頭：報(bào)表名稱、編制單位、編制日期、貨幣計(jì)量等?！癖眢w：現(xiàn)金流量表具體項(xiàng)目?！窠Y(jié)構(gòu)形式：直接法間接法現(xiàn)金流量

表結(jié)構(gòu)（4）現(xiàn)金流量表的閱讀●反映公司凈收益的質(zhì)量●反映公司運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金的能力●反映公司的償債能力●反映公司未來支付股利的能力●現(xiàn)金流量表起著利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表

之間的紐帶和橋梁作用（5）三大主表之間的相互關(guān)系

損益表利潤(rùn)分配表資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金流量表期初

期間期末資產(chǎn)負(fù)債表財(cái)務(wù)分析基本方法趨勢(shì)分析法比率分析法因素分析法差額分析法趨勢(shì)分析法●趨勢(shì)分析法：

趨勢(shì)分析法又稱水平分析法，是通過對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度來說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。1、分析引起變化的原因2、變動(dòng)的性質(zhì)3、預(yù)測(cè)企業(yè)未來發(fā)展前景趨勢(shì)分析法一、重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較。

重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較。是將不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)或比率進(jìn)行比較，直接觀察其增減變動(dòng)情況及變動(dòng)幅度，考察其發(fā)展趨勢(shì)，預(yù)測(cè)其發(fā)展前景。1、定基動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值。2、環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值趨勢(shì)分析法二、會(huì)計(jì)報(bào)表比較

會(huì)計(jì)報(bào)表比較是將連續(xù)數(shù)期的會(huì)計(jì)報(bào)表的金額并列起來，比較其相同指標(biāo)的增減變動(dòng)金額和幅度，據(jù)以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果發(fā)展變化的一種方法。1、資產(chǎn)負(fù)債表比較2、利潤(rùn)表比較3、現(xiàn)金流量表比較趨勢(shì)分析法三、會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較

會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較將會(huì)計(jì)報(bào)表中的某個(gè)總體指標(biāo)作為100%，再將該項(xiàng)目各個(gè)組成部分與總體相比較得出百分比，從而來比較個(gè)各項(xiàng)目百分比的增減變動(dòng)，以此來判斷有關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)的變化趨勢(shì)。1、縱向比較2、橫向比較比率分析法

比率分析法是把一些彼此存在關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目加以對(duì)比，計(jì)算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)程度的分析方法。1、構(gòu)成比率=組成部分?jǐn)?shù)值/總體數(shù)值2、效率比率：反映投入產(chǎn)出關(guān)系3、相關(guān)比率：反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系。●資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析●資本結(jié)構(gòu)分析●盈利結(jié)構(gòu)分析比率分析法

●同一張報(bào)表或不同報(bào)表中的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比得出相關(guān)比率，它表明這些項(xiàng)目之間的邏輯關(guān)系。償債能力分析獲利能力分析經(jīng)營(yíng)效率分析發(fā)展能力分析上市公司指標(biāo)①短期償債能力分析●流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*經(jīng)驗(yàn)比率為2：1*行業(yè)不同比率有差異*流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)，比率低也無防，反之越弱，比率高也存在問題。

●速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債*經(jīng)驗(yàn)比率為1：1*扣除原因：1、存貨變現(xiàn)能力差2、部分存貨可能已損失報(bào)廢還沒作處理3、部分存貨可能已作抵押品4、存貨估價(jià)與市價(jià)有差異?！癖Ｊ厮賱?dòng)比率=（現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收帳款凈額）/流動(dòng)負(fù)債*用來反映公司即將要破產(chǎn)、清算時(shí)最快的償債能力?！駪?yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=

銷售收入/平均應(yīng)收帳款余額

●應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率*周轉(zhuǎn)率越高，越好，周轉(zhuǎn)天數(shù)越

短越好*季節(jié)性經(jīng)營(yíng)*大量分期付款銷售*大量使用現(xiàn)金銷售*年末銷量大幅度變動(dòng)

②長(zhǎng)期償債能力分析

●已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用=（凈利潤(rùn)+所得稅+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用*表示所借債務(wù)中獲得的收益為所需支付的債務(wù)利息的多少倍。*利息費(fèi)用包括資本化利息部分●資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%*反映償還債務(wù)的保障程度。*債權(quán)人認(rèn)為比率越高償債能力越差。*如果全部資本的利潤(rùn)率>利息率時(shí)，會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿放大效應(yīng)，帶來額外回報(bào)。資本負(fù)債率（產(chǎn)權(quán)比率）=

負(fù)債總額/權(quán)益總額1、反映公司償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力2、反映公司資本結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度3、反映公司自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。●固定資產(chǎn)對(duì)股東權(quán)益比率=固定資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額

*衡量自有資本中有多少用于固定資產(chǎn)投資*比率<100%時(shí)，說明企業(yè)將全部自有資本用于固定資產(chǎn)投資外，還有部分用于流動(dòng)資產(chǎn)投資*比率=2/3為理想比率③獲利能力分析●銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入×100%*表示1元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利。*反映公司定價(jià)基礎(chǔ)●銷售凈利潤(rùn)率=

凈利潤(rùn)/銷售收入×100%*反映1元銷售收入帶來多少利潤(rùn)*對(duì)于那些主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)占凈利潤(rùn)比重小的公司來說，這一比率應(yīng)用價(jià)值不大●凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)×100%*反映上市公司盈利能力的重要指標(biāo)*該比率連續(xù)三年平均達(dá)10%，且任何一年不低于6%，可獲配股資格?！癯杀举M(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額×100%*反映1元成本費(fèi)用支出所能帶來的利潤(rùn)總額。④經(jīng)營(yíng)效率分析●總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/總資產(chǎn)平均余額*周轉(zhuǎn)次數(shù)越多

周轉(zhuǎn)速度越快

利用效果越好

銷售能力越強(qiáng)●固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)凈值*比率越高，說明固定資產(chǎn)利用率越高，管理水平越好●流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額*周轉(zhuǎn)次數(shù)越快,公司償債能力越強(qiáng).*周轉(zhuǎn)速度越快,相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn),等于相對(duì)擴(kuò)大資產(chǎn)投入，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力.●存貨周轉(zhuǎn)率

=銷售成本/平均存貨*周轉(zhuǎn)率較高，

周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，

存貨占用越低，

流動(dòng)性越強(qiáng)，

管理水平越高，

短期償債能力，

盈利能力就越強(qiáng)。發(fā)展能力分析1、銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率=

本年銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)額/上年銷售（營(yíng)業(yè)）收入總額*100%2、資本積累率=

本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益*100%⑤上市公司指標(biāo)

●每股收益

=（

凈利潤(rùn)/總股本）×100%*衡量上市公司盈利能力的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，反映公司整體的盈利水平。●市盈率

=每股市價(jià)/每股收益（去年）*反映了投資者對(duì)每元凈利潤(rùn)所愿支付的價(jià)格，用來估計(jì)股票的投資報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)。*市盈率越高，表明市場(chǎng)對(duì)公司未來越看好。*國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)為25倍左右。●股利支付率

=每股股利/每股收益*反映投資者從每股的全部盈余中分到手的現(xiàn)金股利為多少?！衩抗蓛糍Y產(chǎn)=年末凈資產(chǎn)/總股本*反映每股所代表的凈資產(chǎn)。*該比率若低于1，表明每股凈資產(chǎn)已跌破面值，將被特別處理（ST）。●市凈率

=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

*反映市場(chǎng)對(duì)公司資產(chǎn)質(zhì)量的評(píng)價(jià)。*市凈率越高，公司資產(chǎn)質(zhì)量越好。3.現(xiàn)金流量分析①償債能力比率●現(xiàn)金比率=現(xiàn)金余額/流動(dòng)負(fù)債●經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率1、經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率（短期債務(wù)）=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈流量/流動(dòng)負(fù)債

2、經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率(長(zhǎng)期債務(wù))=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈流量/總負(fù)債●每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/總股本

●經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量對(duì)現(xiàn)金股利的保障程度=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/現(xiàn)金股利●企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心●財(cái)務(wù)管理以資金管理為中心●資金管理以現(xiàn)金流量為中心總結(jié):Ⅰ

銷售收入

銷售成本

凈利潤(rùn)-+期間費(fèi)用

總資產(chǎn)

銷售利潤(rùn)率÷全部成本+利息費(fèi)用

收益率

銷售收入+其它支出×+所得稅

銷售收入

凈資產(chǎn)×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率÷流動(dòng)資產(chǎn)收益率

資產(chǎn)總額

對(duì)外投資

固定資產(chǎn)

權(quán)益乘數(shù)

資產(chǎn)總額

無形資產(chǎn)÷其它資產(chǎn)

所有者權(quán)益1/（1–負(fù)債比率）杜邦分析系統(tǒng)總結(jié)：Ⅱ持續(xù)增長(zhǎng)比率資本收益率紅利支付財(cái)務(wù)杠桿資金周轉(zhuǎn)率銷售利潤(rùn)率產(chǎn)品銷售收入和銷售成本毛利/銷售收入銷售和行政管理費(fèi)用/銷售收入研究開發(fā)和銷售收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/銷售收入非營(yíng)業(yè)性損益/銷售收入稅前利潤(rùn)/銷售收入稅費(fèi)/銷售收入流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率流動(dòng)比率速動(dòng)比率保守速動(dòng)比率產(chǎn)權(quán)比率已獲利息倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率總結(jié)：Ⅲ

投產(chǎn)期

成長(zhǎng)期

成熟期

衰退期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

虧損

盈利

虧損

投資

少量流出

大量流出

少量流出

凈流入投資報(bào)酬率

投產(chǎn)期

成長(zhǎng)期

成熟期

衰退期財(cái)務(wù)報(bào)表給我們的啟示現(xiàn)代人必須具備一定的理財(cái)知識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表是打開理財(cái)知識(shí)寶庫(kù)的金鑰匙你不理財(cái)，財(cái)不理你財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與我們的生活息息相關(guān)管理人員應(yīng)該看懂財(cái)務(wù)報(bào)表交流與測(cè)驗(yàn)我們通過上面的介紹，可以基本了解以下的概念：資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)負(fù)債，流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益，股本、資本公積、未分配利潤(rùn)收入，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、營(yíng)業(yè)外收入、其他業(yè)務(wù)收入、投資收益成本，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、營(yíng)業(yè)外支出利潤(rùn)，所得稅

七、財(cái)務(wù)分析

分析的目的與功能分析的目的：為有關(guān)各提供決策的信息。功能有三：（1）通過資產(chǎn)負(fù)債表，了解公司的財(cái)務(wù)狀況、對(duì)公司的償債能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、流動(dòng)資金是否充足做出判斷；（2）通過分析利潤(rùn)表，可以了解公司的獲利能力、經(jīng)營(yíng)效率，對(duì)公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位、持續(xù)發(fā)展的能力做出判斷;分析的功能（3）通過分析現(xiàn)金流量表，了解公司資金管理的能力及支持公司日常經(jīng)營(yíng)的資金來源是否充分（支付能力）、償債能力、收益質(zhì)量等。財(cái)務(wù)分析分析原則

分析原則（1）堅(jiān)持全面原則

（2）堅(jiān)持考慮個(gè)性原則（一）短期償債能力

1．流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（2：1）2．速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)∕流動(dòng)負(fù)債

（1：1）3．現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金＋有價(jià)證卷）／流動(dòng)負(fù)債（二）經(jīng)營(yíng)效率比率1．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/應(yīng)收帳款平均余額周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2．存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨平均余額周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率（三）獲利能力1．凈資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)2．每股收益=凈利潤(rùn)/流通在外平均股加權(quán)股數(shù)3．市盈率=市價(jià)/普通股股收益（四）長(zhǎng)期償債能力1.資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)2.已獲利息倍數(shù)=（利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用注意事項(xiàng)財(cái)務(wù)比率分析的不足（1）歷史成本計(jì)量屬性，來反映物價(jià)變動(dòng)（2）不太適合同行業(yè)之間比較一會(huì)計(jì)估計(jì)、方法（3）大量的重要信息未包括在財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)。

（4）是暫時(shí)的信息

返回八、年報(bào)的閱讀（一）資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀1.項(xiàng)目的閱讀2.看財(cái)務(wù)實(shí)力3.看財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)4.看償債能力5.看營(yíng)運(yùn)能力(二)利潤(rùn)表的閱讀項(xiàng)目的閱讀經(jīng)營(yíng)能力成長(zhǎng)性經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)獲利能力(三)現(xiàn)金流量表的閱讀項(xiàng)目的閱讀分析內(nèi)容現(xiàn)金流量表分析1.現(xiàn)金流量增減變動(dòng)的差異分析通過