內部資本充足評估程序

內部資本充足評估程序（ICAAP）查看巴塞爾專欄一、內部資本充足評估程序（ICAAP）管理系統(tǒng)簡述內部資本充足評估程序（ICAAP）管理系統(tǒng)是根據銀監(jiān)會《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指導》、巴塞爾新資本協(xié)議的所有ICAAP規(guī)定，識別、測量、管理整個銀行的多種風險，計算抵御風險所需的經濟資本，生成符合銀監(jiān)會監(jiān)督檢查規(guī)定的ICAAP報表、匯報及附件的風險控制系統(tǒng)。其重要功能為銀行帶來穩(wěn)健的資本規(guī)劃，保證銀行擁有充足的資本，滿足其在原則和風險從重壓力下對經濟資本的需求，并能響應銀監(jiān)會多種監(jiān)管措施所確定的監(jiān)管原則。二、系統(tǒng)構成內部資本充足評估程序（ICAAP）管理系統(tǒng)重要由如下系統(tǒng)或模塊構成：1.現實狀況診斷評估系統(tǒng)（包括總體評估模塊、治理構造評估模塊、風險評估模塊、資本規(guī)劃模塊等）；2.風險評估原則系統(tǒng)（包括全面風險管理框架評估模塊、估值和薪酬模塊、信用風險評估模塊、市場風險評估模塊、操作風險評估模塊、其他風險評估模塊等）；3.現實狀況診斷匯報系統(tǒng)；4.風險偏好管理系統(tǒng)（包括風險偏好合規(guī)性指標、預期性指標、遠景指標模塊、風險偏好參數模塊、風險偏好匯報模塊等）；5.實質性風險識別系統(tǒng)；6.壓力測試系統(tǒng)；7.操作風險管理系統(tǒng)；8.經濟資本管理系統(tǒng)；9.資本管理系統(tǒng)。三、現實狀況診斷評估系統(tǒng)簡述1.總體評估重點(1)銀行與否重要風險得到充足識別、計量或評估、監(jiān)測和匯報；(2)銀行與否資本水平與重要風險及風險管理水平相適應；(3)銀行與否資本規(guī)劃與銀行經營狀況、風險變化趨勢和長期發(fā)展戰(zhàn)略相匹配；(4)銀行的內部資本充足評估程序與否與其業(yè)務規(guī)模和風險復雜程度相適應；(5)銀行的內部資本充足評估的經濟資本計量體系與否滿足銀監(jiān)會《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指導》的規(guī)定，并充足反應銀行的風險偏好和風險特性；(6)銀行與否將壓力測試作為內部資本充足評估程序重要構成部分，壓力測試與否覆蓋各業(yè)務條線所面臨的重要風險，并應充足考慮宏觀經濟變化對風險和資本充足率的影響；(7)銀行與否根據壓力測試成果評估其在壓力條件下的資本需求和也許的資本來源狀況，保證銀行具有充足資本應對不利市場條件變化。對于重度壓力測試成果，銀行與否在應急計劃中明確對應的資本補足政策安排和應對措施；(8)銀行高級管理層與否充足理解壓力條件下商業(yè)銀行所面臨的風險及風險間互相作用、資本工具吸取損失和支持其業(yè)務持續(xù)運行的能力，與否有能力對資本管理目的、資本補足政策安排和應對措施的合理性做出判斷；(9)銀行與否每年對內部資本充足評估程序進行獨立審查和評估，在銀行經營狀況、風險狀況和外部環(huán)境發(fā)生重大變化時，與否及時進行調整和更新；(10)銀行與否將內部資本充足評估程序應作為內部管理和決策的構成部分，并將內部資本充足評估程序的成果運用于資本預算與分派、信貸和戰(zhàn)略決策中；(11)銀行與否在并表管理的基礎上建立與其自身風險特性、經營環(huán)境相適應的內部資本充足評估程序。與否向監(jiān)管部門闡明母行和附屬銀行內部資本充足評估程序之間的關系，并向監(jiān)管部門證明商業(yè)銀行集團層面及單家機構層面的資本充足。2.治理構造評估重點(1)銀行董事會與否承擔內部資本充足評估的重要責任，保證銀行有足夠資本抵御其面臨的重要風險，并履行如下職責：1)根據全行風險狀況和外部環(huán)境，設定與銀行發(fā)展戰(zhàn)略相適應的風險偏好和內部資本充足率目的，同意銀行內部資本充足評估程序。2)保證高級管理層建立評估銀行各類風險的框架和壓力測試框架，實現銀行風險和資本的緊密結合。3)審批或授權審批內部資本充足評估工作有關政策，監(jiān)督高級管理層建立健全內部資本充足評估政策和執(zhí)行機制，至少每年聽取一次政策執(zhí)行狀況的匯報。4)保證銀行有足夠資源獨立、有效地開展資本充足評估工作。5)對內部資本充足評估程序的完整性進行監(jiān)督，確定審計部門在內部資本充足評估工作中的角色和職責。(2)銀行高級管理層與否負責組織銀行資本充足評估程序的開發(fā)和運行，執(zhí)行資本規(guī)劃，保證持續(xù)滿足董事會設定的內部資本充足率目的。1)深入理解銀行重要風險的特性、性質和程度，理解資本充足程度與風險水平、風險管理能力、資本持續(xù)補足計劃之間的關系，保證內部資本充足評估程序的復雜程度與銀行風險狀況和發(fā)展規(guī)劃相適應。2)組織制定銀行資本充足評估工作有關政策，建立健全評估流程和管理制度，保證評估工作與商業(yè)銀行全面風險管理、經濟資本計量及分派等保持一致。3)組織開展銀行的內部資本充足評估工作，建立評估重要風險的框架和體系，保證資本可以抵御所面臨的重要風險。4)為內部資本充足評估工作配置足夠的財務、人力和信息科技資源，指定專門部門負責銀行的評估工作，界定資本管理和風險管理等部門在評估工作中的職責。5)組織內部資本充足評估管理信息系統(tǒng)的開發(fā)和維護工作，保證管理信息系統(tǒng)能及時、精確提供評估所需信息。6)采用計量模型進行內部資本充足評估的銀行，高級管理層應定期評估措施和工具的合理性和有效性，并定期聽取驗證工作的詳細匯報。7)組織開展壓力測試，參與壓力測試目的、方案及重要假設確實定，推進壓力測試成果在風險評估和資本規(guī)劃中的運用。8)定期向董事會匯報內部資本充足評估程序的執(zhí)行狀況。(3)銀行與否建立有關內部資本充足評估程序的匯報體系，定期監(jiān)測和匯報銀行資本水平和重要影響原因的變化趨勢。根據重要性和匯報用途不一樣，明確各類匯報的發(fā)送范圍、匯報內容及詳略程度，保證匯報信息與報送頻度滿足本指導和銀行內部風險管理的需要。銀行的匯報與否至少包括如下內容：1)對重要風險狀況及發(fā)展趨勢、戰(zhàn)略目的和外部環(huán)境對資本水平的影響做出評價。2)對計量體系中關鍵假設的風險敏感性和合理性做出評價。3)評估銀行所持資本與否足以抵御重要風險，保證到達既定的資本充足率目的。4)根據風險狀況及發(fā)展趨勢，評估未來的資本需求，并對銀行的戰(zhàn)略計劃做出必要調整。(4)銀行與否每年對內部資本充足評估程序進行一次獨立審計，以保證其完整性、精確性和合理性。審計范圍與否包括：1)根據業(yè)務性質、范圍和復雜程度，審查內部資本充足評估程序的合理性；2)評估內部資本充足評估程序有關政策和流程執(zhí)行的有效性；3)檢查內部資本充足率與設定目的與否有差距，分析產生這些差距的原因；4)對影響銀行內部資本充足評估有效性的重要構成部分進行監(jiān)督，包括大額信用風險暴露和其他風險集中度的評估狀況、內部資本充足評估程序所用參數的精確性及完整性、內部評估使用的情景的合理性和壓力測試對多種假設及參數的分析等。5)審計成果與否及時向高級管理層和董事會匯報。銀行與否根據審計成果對內部資本充足評估程序進行調整和更新。6)銀行與否保留與內部資本充足評估程序有關的各類重要文檔，保證監(jiān)管部門及其他第三方進行評價。3.風險評估重點(1)銀行與否內部資本充足評估程序將風險與資本掛鉤，保證其資本覆蓋銀行面臨的重要風險。銀行評估風險時，與否充足考慮銀行風險管理和內部控制能力。(2)銀行與否設定重要風險的判斷原則，保證有關風險得到對的的識別和監(jiān)測。重要風險應包括也許導致重大損失的風險，以及獨立評估風險程度不高、但與其他風險互相作用也許導致重大損失的風險。內部資本充足評估程序與否覆蓋如下各類風險：1)新資本協(xié)議第一支柱中波及且已覆蓋的信用風險、市場風險和操作風險；2)新資本協(xié)議第一支柱中波及但沒有完全覆蓋的風險，如集中度風險；3)新資本協(xié)議第一支柱中未波及的風險，如銀行賬戶利率風險、流動性風險、聲譽風險、戰(zhàn)略風險和對商業(yè)銀行有實質性影響的其他風險；4)外部經營環(huán)境引起的風險。(3)銀行與否有效評估和管理各類重要風險：1)對可以量化的風險，銀行與否開發(fā)和完善風險計量技術，保證風險計量的一致性、客觀性和精確性，并在此基礎上加強對有關風險的緩釋、控制和管理。2)對尚難量化的風險，銀行與否建立風險識別、監(jiān)測、控制和匯報機制，保證有關風險得到有效管理。(4)銀行加總各類風險時與否充足考慮集中度風險和風險之間的傳染性，合適考慮風險之間的有關性和分散化效應。銀行在考慮風險有關性和分散化效應時，與否基于長期實證數據，對總體風險計量措施和假設也許存在的局限性進行保守性調整。(5)銀行與否根據自身特點采用多種措施加總風險，并判斷加總成果的合理性和審慎性。同步，應基于對單個風險的定義和計量成果加總風險，并協(xié)調各類風險的計量參數和計量范圍，保證加總成果的合理性。4.資本規(guī)劃重點(1)銀行與否基于目前及未來的資本需求和資本可獲得性制定資本規(guī)劃，保證資本水平長期穩(wěn)定。資本規(guī)劃應設定內部資本充足率三年滾動目的。(2)銀行與否根據銀行的發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務經營規(guī)劃和風險偏好設定資本充足率目的，并充足考慮對銀行資本水平也許產生影響的負面外部原因，包括或有風險暴露、嚴重且長期的市場衰退等經濟、金融市場環(huán)境變化及突破風險承受能力的其他事件。(3)商業(yè)銀行設定的內部資本充足率目的應高于監(jiān)管部門確定的最低資本規(guī)定。(4)銀行與否的資本規(guī)劃應兼顧銀行的短期和長期資本規(guī)定，保證目前資本需求、估計資本支出、目的資本水平和外部資本可獲得性與全面風險管理水平及外部經營環(huán)境相匹配。(5)銀行與否保證銀行管理人員充足理解資本水平、資本規(guī)劃及應急預案狀況。(6)銀行與否用于滿足內部資本充足率規(guī)定的資本工具，應具有充足抵御風險和吸取損失的能力，其有關定義、扣除和記入規(guī)則與《商業(yè)銀行資本充足率計算指導》存在差異的，應經監(jiān)管部門承認。(7)銀行與否通過嚴格和前瞻性的壓力測試，測算不一樣壓力條件下的資本需求和資本可獲得性，檢查資本長期目的，并制定應急預案以滿足計劃外的資本需求。銀行與否急預案應包括緊急籌資成本分析、限制資本占用程度高的業(yè)務發(fā)展、采用風險緩釋措施管理風險等。四、風險評估原則系統(tǒng)簡述1、全面風險管理框架評估(1)銀行與否當建立完善的全面風險管理框架，全面、有效實行風險管理，全面風險管理框架應當包括如下要素：1)有效的董事會和高級管理層監(jiān)督；2)合適的政策、程序和限額；3)全面、及時的識別、計量、監(jiān)測、緩釋和控制風險；4)良好的管理信息系統(tǒng)；5)全面的內部控制。(2)銀行董事會和高級管理層與否對全面風險管理框架的有效性負重要責任，根據風險承受能力和經營戰(zhàn)略確定風險偏好，并保證銀行各項限額與風險偏好保持一致。(3)銀行董事會和高級管理層與否具有全面風險管理所需的知識和管理經驗，熟悉重要業(yè)務條線尤其是新業(yè)務領域的運行狀況和重要風險，保證風險政策和控制措施有效貫徹。(4)銀行董事會和高級管理層與否充足理解風險計量、風險加總的重要假設和局限性，保證管理決策信息充足可靠。(5)銀行董事會和高級管理層與否當持續(xù)關注銀行的風險狀況，并規(guī)定風險管理部門及時匯報風險集中和違反風險限額等事項。(6)銀行董事會和高級管理層與否清晰確定業(yè)務部門和風險管理部門的職責劃分和匯報路線，并保證風險管理部門的獨立性。(7)銀行與否完善與自身發(fā)展戰(zhàn)略、經營目的和財務狀況相適應的全面風險管理政策及流程，針對重要風險設定風險限額，保證限額與資本水平、資產、收益及總體風險水平相匹配，風險政策、流程和限額應保證明現如下目的：1)完善全行層面和單個業(yè)務條線層面的風險管理功能，保證全面及時地識別、計量、監(jiān)測、緩釋和控制信貸、投資、交易、證券化、表外等重要業(yè)務的風險；2)保證風險管理流程可以充足識別重要風險暴露的經濟實質，包括聲譽風險和估值不確定性等；3)保證各層次風險管理職能的獨立性，清晰界定銀行各業(yè)務職能部門和風險管理部門的風險管理職責；4)保證清晰的匯報職責和匯報線路，便于各級管理層及時掌握違反內部頭寸限額狀況，并根據設定程序采用措施；5)保證對新業(yè)務、新產品的風險管理和控制。業(yè)務開辦前，應召集風險管理、內部控制和業(yè)務條線等部門對新業(yè)務、新產品進行評估，以保證銀行事先具有足夠的風險管控能力；6)建立定期評估和更新機制，保證風險政策、流程和限額的合理性。(8)銀行與否建立與全面風險管理相適應的管理信息系統(tǒng)。管理信息系統(tǒng)應具有如下重要功能：1)支持各業(yè)務條線的風險計量和全行風險加總；2)識別全行范圍的集中度風險，包括信用風險與市場風險、流動性風險、聲譽風險等各類風險互相作用產生的風險。3)分析各類風險緩釋工具在不一樣市場環(huán)境的作用和效果。4)支持全行層面的壓力測試工作，評估多種內外部沖擊對全行及重要業(yè)務條線的影響。5)具有合適的靈活性，及時反應風險假設變化對風險評估和資本評估的影響。6)銀行與否建立全面風險管理的內控機制，保證有關決策信息的精確和全行風險管理政策的有效實行。2、估值和薪酬(1)商業(yè)銀行應當建立有效的治理構造和控制程序保證估值的客觀、精確和一致，規(guī)范金融工具的估值。治理構造和控制程序應當同步合用于風險管理和會計匯報目的。商業(yè)銀行應定期對估值控制流程進行內部審計。(2)所有的估值措施應當得到同意并予以清晰記錄。對可選的初始定價、盯市、盯模、估值調整和定期獨立重估措施，銀行與否制定政策和程序予以規(guī)范。(3)銀行估值能力與否與其有關風險暴露的重要性、風險程度和規(guī)模相適應。對于其重要風險敞口，銀行與否具有在壓力時期采用多種措施進行產品估值的能力。(4)本條所稱壓力時期是指市場中斷或缺乏流動性導致估值重要參數和措施失效的時期。(5)銀行估值與否基于可靠的數據。對活躍市場情形，銀行采用估值技術估計公允價值時與否盡量采用可觀測數據。對不活躍市場狀況，銀行與否基于下列考慮選擇可靠數據：1)價格、報價的頻率和可獲得性；2)價格與否代表真實交易狀況；3)數據分布廣度，與否輕易為市場參與者獲得；4)估值頻率的有關信息與否及時；5)獨立報價或價格來源的數量；6)報價或價格與否得到實際交易的支持；7)市場成熟度；8)交易發(fā)售金融工具與該機構所持有工具的相似性。如采用模型估值，與否測試模型在壓力情景下的局限性。(6)銀行董事會與否負責制定符合銀行全面風險管理需要的薪酬政策，監(jiān)督薪酬制度的制定和執(zhí)行，保證薪酬政策與長期資本水平和財務穩(wěn)健性掛鉤，有關薪酬安排應當反應經風險調整的全行長期收益。(7)本條所指的經風險調整收益，是指各類重要風險調整后的收益，包括難以計量的風險。銀行與否結合量化措施和專家判斷確定實質性風險程度。(8)銀行與否合理設定薪酬發(fā)放機制，合適推延發(fā)放時間，反應風險在不一樣步間跨度的體現特點。商業(yè)銀行應杜絕對風險滯后體現的項目提前發(fā)放獎勵。(9)銀行與否合理設定薪酬的構造，薪酬中的現金、股權或其他形式的薪酬應當與銀行的風險成果保持一致，并根據銀行員工的職級和崗位予以對應的調整。3、信用風險、市場風險和操作風險的評估(1)銀行與否評估銀行賬戶信用風險暴露分類的原則、程序和覆蓋范圍，確認分類原則的合理性和合規(guī)性、原則執(zhí)行的一致性以及信用風險暴露的全覆蓋，保證監(jiān)管資本規(guī)定覆蓋所有信用風險暴露。(2)銀行與否清晰界定內部評級法覆蓋的信用風險暴露的范圍，并一致地執(zhí)行，防止監(jiān)管資本套利。(3)銀行與否評估內部評級體系所采用的違約、損失、經濟衰退期等關鍵定義的合理性，掌握內部使用的關鍵定義與《商業(yè)銀行內部評級體系監(jiān)管指導》對應定義之間的差異以及由此導致的監(jiān)管資本計量成果的偏差。(4)銀行與否評估信用風險參數壓力測試的審慎性，包括設置壓力情景的合理性和有關性、壓力情景與信用風險參數之間邏輯關系的嚴謹性等。(5)銀行評估內部評級體系驗證與否到達《商業(yè)銀行資本計量高級措施驗證指導》的有關規(guī)定，保證用于計算信用風險監(jiān)管資本規(guī)定的風險參數的精確性和審慎性。(6)銀行與否評估內部評級體系應用范圍和應用程度，保證用于計算資本充足率的信用風險參數在信用風險管理中發(fā)揮重要作用。(7)銀行與否評估采用信用風險緩釋技術也許存在的剩余信用風險。這些風險包括：1)由于交易對手違約導致無法及時占有抵質押品；2)由于缺乏流動性導致抵質押品難以變現；3)保證人拒絕或延遲支付；4)有關文檔失效。(8)銀行與否評估信用風險緩釋管理的政策、流程、估值和信息系統(tǒng)與否到達《商業(yè)銀行信用風險緩釋監(jiān)管資本計量指導》的規(guī)定。(9)銀行內部資本充足評估與否充足考慮資產證券化等創(chuàng)新產品和業(yè)務帶來的新生風險。資產證券化業(yè)務的重要風險包括：1)各類資產證券化產品信用風險、市場風險、流動性風險和聲譽風險；2)證券化基礎資產的拖欠和損失風險；3)對特殊目的機構的信用支持和流動性支持風險；4)保險機構及其他第三方提供擔保的風險。(10)銀行投資于資產證券化產品時，與否持續(xù)的進行基礎風險分析，不能完全依賴外部評級機構的信用評級進行投資決策。銀行與否具有必要的量化分析工具、估值模型和成熟的壓力測試技術評估所有有關風險。(11)銀行與否在單個交易、同一業(yè)務條線以及跨業(yè)務條線等多層面跟蹤評估資產證券化的信用風險。(12)銀行作為資產證券化交易的發(fā)起行時，與否評估資產證券化風險轉移的程度，尤其是評估通過非協(xié)議形式對資產證券化提供的隱性支持。對于未能實質性轉移風險的或提供了隱性支持的資產證券化交易，銀行與否持有與未證券化風險暴露相稱的監(jiān)管資本，并公開披露對資產證券化提供隱性支持的狀況及所增長的監(jiān)管資本。(13)銀行市場風險資本計量與否覆蓋下列風險：1)交易賬戶利率風險和股票風險；2)交易賬戶和銀行賬戶的匯率風險和商品風險；3)有關期權性風險。(14)銀行與否清晰界定采用內部模型法和原則法計量的市場風險監(jiān)管資本規(guī)定的范圍，并一致地實行，防止商業(yè)銀行資本套利。(15)采用原則法計量市場風險監(jiān)管資本時，銀行與否建立金融工具拆分原則和程序，做到期限確定合理、風險參數選擇審慎，保證監(jiān)管資本規(guī)定計量的審慎性。(16)采用內部模型法計量市場風險監(jiān)管資本時，銀行與否到達《商業(yè)銀行市場風險內部模型法監(jiān)管指導》的規(guī)定；對市場風險計量模型的驗證，銀行與否到達《商業(yè)銀行資本計量高級措施驗證指導》的有關規(guī)定，保證銀行用于計算市場風險監(jiān)管資本規(guī)定的風險參數的精確性和審慎性。(17)銀行與否根據《商業(yè)銀行操作風險監(jiān)管資本計量指導》的有關規(guī)定，計量操作風險資本。(18)使用原則法或替代原則法計量操作風險監(jiān)管資本的銀行，與其他規(guī)模和業(yè)務相類似的銀行相比，其總收入指標明顯偏低或為負值，也許低估操作風險資本規(guī)定期，與否合適提高其操作風險資本。(19)使用高級計量法計量操作風險資本規(guī)定的銀行，其計量模型與否持續(xù)滿足《商業(yè)銀行資本計量高級措施驗證指導》的有關規(guī)定。4、其他風險的評估(1)集中度風險是單個風險暴露或風險暴露組合也許給銀行帶來重大損失或導致銀行風險輪廓發(fā)生實質性變化的風險。銀行與否清晰地認識和評估單個或一組緊密關聯(lián)的風險原因對銀行的影響，并充足考慮不一樣種類風險之間的互相關聯(lián)。(2)存在集中度風險的情形包括：1)交易對手或借款人集中風險由于銀行對同一種交易對手、借款人或多種風險高度有關的交易對手、借款人具有較高的風險暴露而產生的風險。2)地區(qū)集中風險銀行對同一地區(qū)交易對手或借款人具有較高的風險暴露而產生的風險。3)行業(yè)集中風險銀行對同一經濟、金融行業(yè)具有較高的風險暴露而產生的風險。4)信用風險緩釋工具集中風險銀行由于采用單一的抵質押品、由單個擔保人提供貸款擔保而產生的風險。5)資產集中風險銀行高比例持有特定資產的風險，特定資產包括貸款、債券、衍生產品、構造性產品等。6)表外項目集中風險銀行從事對外擔保、承諾所形成的集中風險。7)其他集中風險銀行識別的其他也許給銀行帶來損失的單個風險暴露或風險暴露組合。(3)銀行與否有效識別各類集中度風險，并清晰地理解不一樣業(yè)務條線的類似暴露所導致的整體集中度風險。同步應當充足考慮各類風險之間的關聯(lián)產生的集中度風險。(4)銀行不僅應當理解面臨的各類集中度風險，與否清晰地評估在壓力市場條件下、經濟下行和市場不具有流動性狀況下也許產生的集中度風險。(5)銀行與否采用多種技術手段并從多種角度充足識別、計量和管理自身面臨的重要集中度風險。(6)銀行與否建立全面的集中度風險管理框架，銀行的集中度風險管理框架應當至少包括：1)書面的風險管理制度銀行的集中度風險管理制度應當對銀行面臨的集中度風險做出明確的定義并規(guī)定有關的管理措施；2)有效的識別、計量、監(jiān)測和控制集中度風險的措施；3)集中度風險限額管理體系，銀行與否根據其經營規(guī)模和業(yè)務復雜程度對集中度風險確定合適的限額，并采用有效的措施保證限額在經營管理中得到遵照；4)定期的集中度風險匯報和審查制度，銀行董事會和高級管理層與否認期對信用集中度風險狀況進行審查以保證有關風險得到有效的管理和控制；5)銀行與否認期對面臨的重要集中度風險進行壓力測試，識別也許對銀行經營帶來不利影響的潛在原因，并根據壓力測試成果采用對應的處置措施。銀行與否充足考慮壓力條件下也許產生的風險集中狀況。(7)銀行與否根據自身集中度風險的評估成果，配置對應的資本以有效抵御集中度風險也許帶來的損失。(8)銀行賬戶利率風險是指利率水平、期限構造等要素變動導致銀行賬戶整體收益和經濟價值遭受或有損失的風險。(9)銀行與否按照《商業(yè)銀行銀行賬戶利率風險管理指導》等有關規(guī)定建立與自身業(yè)務規(guī)模、性質和復雜程度相適應的銀行賬戶利率風險的管理和評估體系，確定銀行賬戶利率風險的資本規(guī)定。(10)銀行賬戶利率風險管理框架至少應當包括：1)功能獨立的銀行賬戶利率風險管理職能體系；2)詳細完整的銀行賬戶利率風險的文檔；3)有效的銀行賬戶利率風險平常管理；4)必要的銀行賬戶利率風險計量數據基礎；5)完善的管理信息系統(tǒng)；6)有效的壓力測試；7)充足的模型驗證。(11)銀行與否對銀行賬戶利率風險配置對應的資本，有效覆蓋包括重定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權風險在內的各類銀行賬戶利率風險。(12)流動性風險是指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金，以應對資產增長或支付到期債務的風險。(13)銀行與否根據《商業(yè)銀行流動性風險管理指導》的有關規(guī)定建立與銀行規(guī)模、業(yè)務性質及復雜程度相適應的流動性風險管理框架，充足識別、精確計量、持續(xù)監(jiān)測和合適控制銀行整體及在各產品、業(yè)務條線和環(huán)節(jié)、各層次機構的流動性風險，以及流動性風險與其他風險的互相影響與轉換。(14)商業(yè)銀行的流動性風險管理框架應包括如下基本要素：1)董事會及高級管理層的有效監(jiān)控；2)完善的流動性風險管理方略、政策和程序；3)完善的流動性風險識別、計量、監(jiān)測和控制程序；4)完善的內部控制和有效的監(jiān)督機制；5)有效完善的管理信息系統(tǒng)；6)有效的危機處理機制。(15)銀行與否按照審慎原則定期開展流動性壓力測試，充足考慮各類風險與流動性風險的內在關聯(lián)性，深入分析假設情景對其他流動性風險要素的影響及其反作用。銀行與否根據流動性壓力測試的成果評估其流動性儲備的充足性，確定其應當采用的風險緩釋方略和制定流動性應急計劃。(16)銀行與否充足評估流動性風險對資本狀況的影響，配置合適的資本以有效抵御流動性風險。(17)聲譽風險是指由商業(yè)銀行經營、管理及其他行為或外部事件導致利益有關方對商業(yè)銀行負面評價的風險。(18)銀行與否按照《商業(yè)銀行聲譽風險管理指導》的有關規(guī)定，建立與自身業(yè)務性質、規(guī)模和復雜程度相適應的聲譽風險管理體系。(19)銀行的聲譽風險管理體系與否包括如下基本要素：1)有效的企業(yè)治理架構；2)有效的聲譽風險管理政策、制度和流程；3)對聲譽風險事件的有效管理。(20)銀行與否認期進行聲譽風險的情景分析，評估重大聲譽風險事件也許產生的影響和后果，并根據情景分析成果制定可行的應急預案，開展演習。(21)對于已經識別的聲譽風險，銀行與否精確計量也許提供的支持或在不利市場條件下也許面臨的損失，并盡量精確計量聲譽風險對信用風險、流動性風險、操作風險等其他風險的影響。(22)銀行與否充足考慮聲譽風險導致的流動性風險和信用風險等其他風險對資本水平的影響，并視狀況配置對應的資本。(23)戰(zhàn)略風險是商業(yè)銀行經營方略不合適或外部經營環(huán)境變化而導致的風險。(24)銀行與否建立與自身業(yè)務規(guī)模和產品復雜程度相適應的戰(zhàn)略風險管理體系，對戰(zhàn)略風險進行有效的識別、評估、監(jiān)測、控制和匯報。(25)銀行的戰(zhàn)略風險管理框架與否包括如下要素：1)董事會及其下設委員會的監(jiān)督；2)銀行戰(zhàn)略規(guī)劃評估體系；3)銀行戰(zhàn)略實行管理和監(jiān)督體系。銀行與否根據外部環(huán)境變化及時評估戰(zhàn)略目的的合理性、兼容性和一致性，并采用有效措施控制也許產生的戰(zhàn)略風險。(26)銀行與否充足評估戰(zhàn)略風險也許給銀行帶來的損失及其對資本水平的影響，并視狀況對戰(zhàn)略風險配置資本。五、現實狀況診斷匯報系統(tǒng)簡述按照上述現實狀況診斷評估重點、評估原則，系統(tǒng)將逐項、逐條進行定性、定量分析。1、參照新資本協(xié)議與銀監(jiān)會監(jiān)管指導，對銀行新資本協(xié)議合規(guī)自評估匯報進行審閱、重檢及確認，并據此對銀行有關風險管理體系（包括銀監(jiān)會資本充足率監(jiān)督檢查指導中所波及的風險偏好、風險評估與計量、估值體系、經濟資本、壓力測試、對銀行控股機構的內部資本充足評估等）及資本管理體系進行獨立診斷，重要目的在于全面理解銀行管理現實狀況，并確認銀行在新資本協(xié)議第二支柱方面的差距。2、按照《商業(yè)銀行資本充足率審查評估要素及措施》中所列措施對銀行目前的集中度風險、銀行賬戶利率風險、流動性風險、聲譽風險、戰(zhàn)略風險、風險治理和內部控制、資本管理質量進行定量及定性評價；針對其中風險較高或內部管理水平較差的部分應深入分析其原因，并提供框架性處理方案。六、風險偏好管理系統(tǒng)簡述1、銀行的風險偏好重要由股東決定從銀行的風險管理實踐來看，銀行風險管理大體經歷了如下幾種階段：第一階段“做好貸款”，即只對貸款進行二分法，貸款只有好壞之分，至于好多少則是說不清晰的，無法進行量化，對貸款好壞的判斷重要是是基于定性的分析。第二階段“貸款應當分級”，這個階段，比上一階段有明顯的進步，明確了貸款好壞的差異程度。第三階段“凈資產回報率是關鍵”，強調提高股東價值，回報股東。第四階段“應當對風險定價”，對不一樣風險的客戶和業(yè)務應當規(guī)定更多的回報。第五階段“用投資組合的措施管理貸款”，不一樣的投資組合對應于不一樣的收益，銀行信貸資產也應強調收益與風險的平衡。第六階段“股東規(guī)定提高風險收益的效率”，由于前面幾種階段已經打下了很好的基礎，客戶層面和債項層面都進行了評級，在技術上股東已經可以對不一樣的資產組合進行選擇。第七階段“風險分散化極其重要”。目前國內銀行都在采用不一樣的途徑和措施，從企業(yè)治理、制度、工具等各方面來提高風險管理水平。要進行風險管理，首先要明確股東的風險偏好，銀行對風險的選擇，這樣才可以確定銀行風險管理的戰(zhàn)略。一般而言，一家銀行的風險偏好或者是風險的容忍度重要是由股東來決定的，不一樣的股東會有不一樣的戰(zhàn)略目的和價值取向，也許有的銀行非常激進型的，他們樂意承擔非常高的風險，換取高的回報。有些銀行是穩(wěn)健型，但愿承擔適度的風險換取適度的回報；有些比較保守型的股東，則但愿追求低風險，獲得滿意的回報率。此外，從企業(yè)治理的構造角度而言，確定銀行的風險偏好也將起到關鍵的作用，風險偏好首先表明董事會對風險管理的承受能力，另首先也反應銀行的整體戰(zhàn)略。2、風險管理的實質規(guī)定確定風險偏好(1)股東價值最大化是現代企業(yè)的終極目的資本歷來就是追求利潤的，股東投資的目的是獲得滿意的回報，假如銀行不能給股東帶來良好的回報，資本的趨利性將使得股東將資本投向別的行業(yè)或領域。在一種正常的市場環(huán)境中，風險與收益是成正比的，收益越高，風險也就越大，在諸多狀況下，作為股東利益代言人的董事會將會在收益與風險之中進行權衡。對上市的公眾企業(yè)而言，保持股價的穩(wěn)定和股價的穩(wěn)步上升，將是提高股東價值的一種重要形式。無論在何種市場條件下，只有以股東價值最大化作為企業(yè)的目的，企業(yè)才能進行持續(xù)的經營。(2)確定風險偏好是管理層進行風險管理的基本點現代企業(yè)最基本的一種制度是所有權與經營權的分離，企業(yè)的所有者并不直接的管理企業(yè)，而是確定企業(yè)的獲利目的和決定所能承擔的風險等企業(yè)的某些重大決策之后，將企業(yè)的經營管理權交由管理層進行經營，并以經營成果對管理層進行考核，董事會是企業(yè)經營風險的最終承擔者。在銀行的經營過程中，將會有多種投資機會和經營方式供選擇，也存在多種產品進行取舍，但在進行經營決策權下放時，董事會首先應當將自己的偏好傳送給管理層，并由管理層確定實現董事會目的的實行計劃和方略。(3)確定風險偏好是計算經濟資本必需的參數伴隨風險定量技術的成熟，尤其是新巴塞爾新資本協(xié)議的正式出臺，內部評級法給了風險管理水高的銀行以更多的自由。銀行可以采用內部計算的參數，運用監(jiān)管部門提供的資本轉換函數來計算資本充足率。資本充足率的目的，就是但愿銀行的資本可以充足抵御銀行的非預期損失。因此非預期損失(經濟資本)的計算也就提上議事的日程，目前有多種措施來計算銀行的經濟資本，多種措施都規(guī)定具有一定的前提，并預先確定有關的參數。VAR是一種較為流行的計算經濟資本措施，而要計算VAR，必須要確定好幾種參數，即期限、置信區(qū)間、損失分布。其中的置信區(qū)間就是規(guī)定根據董事會的風險偏好來決定的，不一樣的置信區(qū)間對應于不一樣的經濟資本規(guī)定。(4)合適的風險偏好體現銀行的總體發(fā)展戰(zhàn)略任何銀行都會有自己的戰(zhàn)略目的，有的銀行已經占有了很高的市場份額，但愿通過穩(wěn)健經營來鞏固自己的市場地位，體目前戰(zhàn)略上就是力爭以承受較小的風險來獲得穩(wěn)定的收益，并通過對風險的控制來獲得良好的市場聲譽；有的銀行則雄心勃勃，但愿承受較高的風險來拓展市場，并獲得較高的收益。而確定自己所能承受的風險將是戰(zhàn)略決策的一種構成部分。風險偏好的體現歷來就不是一種單純的風險管理內容，而是與銀行的整體戰(zhàn)略緊密連接在一起的，是為實現銀行的總體戰(zhàn)略服務的，銀行的不一樣發(fā)展階段會有不一樣的戰(zhàn)略，同樣也就存在著不一樣的風險管理偏好，并由些影響銀行的風險管理的方略。(5)確定風險偏好是從風險防備到風險管理轉型的需要風險既也許給銀行來損失，也有也許帶來收益，風險本質是一種不確定性，未來的魅力正是體目前不確定性，因此與其被動地防備風險，倒不如積極的管理風險，將風險控制在自己可承受的范圍之內。而目前風險管理技術的日益成成熟以及信息技術的進步，已經使積極管理風險成為也許，實際上，某些先進銀行已經做到了積極的風險管理，他們可以用一句話就能說清自己資產的風險的大小。(6)確定風險偏好也是市場信息披露的需要投資者不僅關懷收益，并且還關懷銀行的風險，銀行的經營理念。新資本協(xié)議中提出了三大支柱，最低資本規(guī)定、監(jiān)督檢查和市場披露。巴塞爾委員會認為鼓勵市場紀律發(fā)揮作用，其手段是制定一套信息披露規(guī)定，使市場參與者掌握有關銀行的風險輪廓和資本水平的信息。尤其是由于新協(xié)議容許銀行使用內部計量措施計算資本規(guī)定，公開的信息披露則十分重要。通過強化信息披露強化市場紀律，可以協(xié)助銀行和監(jiān)管當局管理風險、提高穩(wěn)定性。伴隨風險管理精細化進化，監(jiān)管部門對銀行尤其是公眾持股銀行的市場披露的規(guī)定將會不停的提高。3、先進商業(yè)銀行的風險偏好確實定措施風險偏好代表銀行承受的多大的風險，樂意承受的最大損失是多少，它是一種相對主觀的管理決定，取決于所有者的風險偏好。決定風險偏好需要采用自上而下的方式，即先理解銀行風險分布，確定銀行的風險偏好，才可以決定有多少的風險可以承受，而我們所設定的經濟資本便在決定可接受的風險偏好上飾演關鍵的角色。(1)確定風險偏好需要考慮的原因雖然風險偏好并沒有好壞之分，是由各行的董事會根據各行的實際狀況來決定的，一般而言，確定風險偏好需要考慮如下某些原因：1)銀行但愿的外部評級伴隨風險量化技術的進步，諸多著名的評級企業(yè)如穆迪、標普每年都會對某些企業(yè)和銀行進行風險評級，這些評級企業(yè)的評級成果在社會上的影響是比較大的，尤其是對某些公眾持股的上市企業(yè)，將會直接影響這些企業(yè)在資本市場上的股價，影響投資者的決策。較高的風險評級意味著較低的違約概率，企業(yè)違約的也許性就小。銀行是經營風險的企業(yè)，對銀行而言，面臨著三方面的損失，一種損失是預期損失，這是銀行損失的平均值，通過銀行通過提取減值貸款拔備來防備和沖銷，并在貸款定價中予以體現。第二種損失是非預期損失，即損失的波動性，銀行有也許遭受很大的損失，但也許性非常小，但當此類損失出現時，需要銀行用資本金來防備，假如損失超過了資本金，銀行也無法繼續(xù)經營，就要違約。在這種狀況下，為了防止違約，銀行需要準備較多的資本金。穆迪企業(yè)對銀行信用評級，可歸納為如下互相關連的七大重點：①營運環(huán)境②所有權及治理權③營運價值④盈利能力⑤風險程度和風險管理⑥經濟資本分析⑦管理方略從以上幾種原因中，銀行的風險管理以及經濟資本將對銀行的評級產生重大的影響。2)時間長度時間的長度將影響經濟資本的大小。有的銀行也許計算每天的VAR，有的銀行可以計算銀行資產每月的VAR的值，在諸多狀況下，也許通過對應的公式進行轉換。時間越長，所需要的經濟資本就越大，風險偏好也就小。3)最大可接受的損失銀行是經營風險的企業(yè)，信用維系銀行生存的關鍵。資本充足，規(guī)模較大的銀行將更輕易得到客戶的信任，由于它們可以承受較大的損失。正如修建水壩同樣，假如但愿可以抵御百年一遇的洪水，那就將水壩修得高某些，成本也就高某些，假如但愿可以抵御五百年一遇的洪水，那么成本將會更高。4)銀行損失的波動性銀行的損失既取決于單個的資產的損失，同步還受資產組合的影響，有的銀行資產有關性較低，損失的波動性則較小，反之，損失的波動性較大。銀行除了計算損失的平均值外，還要考慮損失的波動性。一般而言，市場風險的損失符合正態(tài)分布，而信用風險損失符合β分布。5)銀行的經營戰(zhàn)略如前所述，董事會的風險偏好將影響銀行的經營戰(zhàn)略，反之也是同樣，兩者需要結合起來一并加以考慮。今天的風險管理方式已超越老式的風險管理緩釋手法即采用控制措施減少發(fā)生問題的風險，逐漸邁向優(yōu)化風險管理組合，即根據銀行的整體風險承受能力來決定風險組合和風險幅度，在把風險控制在既定范圍內的基礎上追求收益最大化。因此，銀行逐漸把風險管理視為一種新的戰(zhàn)略性業(yè)務管理手段，并在這個基礎上把業(yè)務戰(zhàn)略與業(yè)務風險掛鉤。銀行風險管理人員必須確定銀行的風險承受能力，即就某一置信水平而言，一家銀行在業(yè)務經營中已預備對資本有影響的損失風險的假設額度，這一承受能力要與市場及同業(yè)的原則進行比較，保證銀行承擔的風險是合適的和適量的。6)銀行收益分派政策假如銀行可以將利潤更多的轉化的資本，則銀行抵御風險的能力就越強，反之，假如銀行的將所有的利潤都作為分紅分給股東，則伴隨資產的增長，假如沒有額外的渠道來補充資本，則銀行的資本充足率將下降。(2)先進銀行風險管理偏好的比較1)巴塞爾協(xié)議的有關規(guī)定在新資本協(xié)議的概述中，委員會認為完善的資本充足率框架，意在增進鼓勵銀行強化風險管理能力，不停提高風險評估水平。委員會認為，實現這一目的的途徑是，將資本規(guī)定與當今的現代化風險管理作法緊密地結合起來，在監(jiān)管實踐中并通過有關風險和資本的信息披露，保證對風險的重視。在第二支柱中的監(jiān)督檢查原則中明確提出，銀行應具有一整套程序，用于評估與其風險輪廓相適應的總體資本水平，并制定保持資本水平的戰(zhàn)略。同步指出銀行從戰(zhàn)略目的出發(fā)，對目前和未來的資本需求進行分析，是制定戰(zhàn)略計劃程序重要的一環(huán)。戰(zhàn)略計劃應當清晰闡明銀行的資本需求、估計的資本性支出、期望的資本水平和外部資本來源。高級管理層和董事會必須把資本計劃視為能否實現其戰(zhàn)略目的的關鍵要素(新資本協(xié)議第687條)。2)銀行置信水平確實定及經濟資本在不一樣風險之間的配比諸多國際先進銀行均有自己成文或不成文的風險偏好，并且確定了對應的置信區(qū)間。如信孚銀行(BankTrust)使用99%的置信水平，大通——曼哈頓銀行確定97.5%的置信度，花旗銀行確定95.4%的置信度，美洲銀行和JP摩根銀行確定95%的置信度，不一樣的置信度意味著需要準備較多的資本。伴隨經濟構造及宏觀經濟的變化，風險管理的構造也不停發(fā)生變化。畢馬威全球風險調查成果顯示：信用風險、市場風險、操作風險及其他風險所規(guī)定的風險資本占資本總額的比例，過去為55%、35%、5%和5%，現階段為40%、35%、20%和5%，未來也許演變成30%、25%、40%和5%。這方面也引起了巴塞爾委員會的注意，新資本協(xié)議的進步也體目前拓寬了風險管理領域，銀行愈加重視信用風險、市場風險與操作風險的量化以及整體風險的控制。<(3)先進銀行確定風險偏好的共同點規(guī)律總是具有一定的普遍性，歸納起來，各銀行確定風險偏好也存在某些共同點：1)由董事會代表股東確定這是由銀行企業(yè)治理構造及現代銀行制度所決定的。2)風險偏好與本行的戰(zhàn)略定位一致花旗銀行在20世紀90年代的風險與資本管理政策就是一種例子。在90年，花旗銀行的關鍵資本充足率為3.2%，沒在到達1988年資本協(xié)議的規(guī)定，為了到達協(xié)議的規(guī)定，花旗銀行在92-94年不停增長資本，其94年年報披露關鍵資本充足率為7.8%，資本充足率12%，并且董事長表達但愿繼續(xù)提高充足率。然而，同期花旗的股票體現卻低于市場總體體現，直到1995年花旗宣布實行一項30億元的股票回購計劃，相稱于將關鍵資本充足率降至7%，花旗股票才上漲。這也從反例證明確定資本政策、風險偏好要符合戰(zhàn)略定位。3)風險偏好確實定需要量化數據支持數據是決策的前提，對的的數據是做出對的決策的前提。目前先進銀行都已經擁有良好的風險分析工具來度量信用風險，其中德意志銀行等先進銀行甚至可以進行實質意義上的經濟資本配置，可以進行積極的風險管理，根據風險偏好確定風險管理戰(zhàn)略，而其基礎則是充足、完備的定量化的數據支持。4)風險偏好一般是比較穩(wěn)定的銀行的總體戰(zhàn)略應當保持穩(wěn)健，風險偏好反應了股東的偏好以及股東對宏觀環(huán)境的理解，因此應當保持相對穩(wěn)定，尤其是對某些在市場上有影響的大銀行更是如此。5)為實現風險偏好有一套完整的風險管理體系風險偏好波及銀行的各方面，上至企業(yè)治理構造、資本政策，下至詳細的業(yè)務品種和業(yè)務單位，必須依托一套完整的風險管理體系來推進和實行。4、銀行建立風險偏好管理的途徑(1)深入完善法人治理構造所謂企業(yè)治理就是董事會及管理層為領導和管理銀行業(yè)務運作而設定的架構和制度，目的是要為銀行設定目的和制定達標的方略，以及監(jiān)控銀行的體現。一般認為企業(yè)治理的最重要要素包括：1)所有權與經營權分離；2)明確分派決策權和責任；3)清晰制定決策的規(guī)則和程序；4)明確制定銀行目的和監(jiān)控其實現目的的措施。因此，有效的企業(yè)治理構造應當明確如下內容：董事會及高層管理人員的構成、職務與權力；各層的匯報制度；定期的監(jiān)控和評估制度及程序。保證銀行根據內部稽核、外聘審計師和監(jiān)管當局的提議實行有效的整改。根據企業(yè)治理構造的進化趨勢，國際先進銀行的都分別在董事會和高級管理層設置了專門的風險管理委員會。(2)建立目的明確包括不一樣層次目的的風險偏好指標體系從目前而言，這個目的體系大體可以包括合規(guī)性指標、預期性指標、遠景指標三個層次：1)合規(guī)性指標此類指標是銀行監(jiān)管部門對商業(yè)銀行的監(jiān)管指標，是商業(yè)銀行必須要到達的基本監(jiān)管規(guī)定。2)預期性指標此類指標是銀行短期內根據自身經營狀況提出的能在短期內實現的高于合規(guī)性指標的預期指標。3)遠景指標此類指標一般而言既要反應國際風險管理的發(fā)展趨勢、國內監(jiān)管部門的監(jiān)管預期、又要充足反應銀行的風險管理偏好及總體發(fā)展戰(zhàn)略，是銀行發(fā)展能力、風險管理能力、經營能力等發(fā)展水平的量化指標，是一種銀行目前還達不到，但通過努力有望在一種不太長的時期(5-)可以實現的指標體系。在該指標下除了包括以上兩類指標外，還應前瞻性地包括如下指標:①風險構造指標；②各經營單位的經營績效指標及其經濟資本分派；③各類風險的VAR測算；④風險管理的時效性指標；⑤風險管理的匯報規(guī)定等。(3)升級、改造、完善銀行關鍵業(yè)務系統(tǒng)在新資本協(xié)議框架下，商業(yè)銀行必須對信用風險、市場風險、操作風險計提資本,監(jiān)管當局容許商業(yè)銀行選擇使用不一樣資本充足率計算措施。目前國內多家大銀行正在全力開發(fā)有關的內部評級系統(tǒng)，并在此基礎上不停積累數據，風險識別、計量、控制的過程將不停加強，為商業(yè)銀行的風險偏好確實定提供了定量的參照根據。新資本協(xié)議中提出的三大支柱在銀行實行風險控制過程中，重要通過銀行關鍵業(yè)務系統(tǒng)下列系統(tǒng)自動完畢的：1)資產負債管理系統(tǒng)；2)關鍵資本（資本充足率）管理系統(tǒng)；3)企業(yè)信用評級系統(tǒng)；4)債項評級系統(tǒng)；5)資產減值計量數學模型系統(tǒng)；6)公允價值計量評估系統(tǒng)；7)流動性風險管理系統(tǒng)；8)操作性風險管理系統(tǒng)；9)信用風險管理系統(tǒng)；10)集中（大額）風險管理系統(tǒng)；11)聲譽風險管理系統(tǒng)；12)法律風險管理系統(tǒng)；13)市場風險管理系統(tǒng)；14)內部交易風險管理系統(tǒng)；15)戰(zhàn)略投資風險管理系統(tǒng)；16)信息披露系統(tǒng)；17)集團并表管理系統(tǒng)等。18)通過以上系統(tǒng)數據生成銀行ICAAP管理系統(tǒng)。上述18個系統(tǒng)基本覆蓋了新資本協(xié)議中提出的三大支柱風險控制規(guī)定，通過18個系統(tǒng)的建設和完善，銀行風險管理將跨入新的階段。分析以上風險管理管理的發(fā)展途徑，可以得出如下結論：(1)風險量化是風險管理前提尤其是伴隨資本市場經典投資理論的出現以及現代數學分析技術的進步，量化風險已經成為現實也許，客觀存在的數據更能闡明問題。(2)從控制防備風險到積極經營管理風險銀行從本質上就是經營風險，老式的觀點是怎樣防備風險，而現代觀點則認為，但愿的是收益與風險的平衡，評級較高的客戶不一定給銀行帶來較高的收益，而應當積極管理風險，并追求風險調整后收益最大化。(3)從單一業(yè)務風險控制到全面風險管理銀行需要為所有的業(yè)務都準備資本，以應付信用風險、市場風險和操作風險，不過銀行的資本是有限的，這就需要銀行對各業(yè)務的多種風險進行評估和量化，并以此為基礎來分派經濟資本。(4)風險管理的措施是為銀行總體戰(zhàn)略服務在滿足監(jiān)管部門的資本規(guī)定的前提上，銀行的風險管理戰(zhàn)略是銀行整體戰(zhàn)略的一部分。(5)吸取西方銀行風險控制失敗的教訓美國金融企業(yè)連鎖破產倒閉、引起西方金融海嘯，究其原因之一，始作俑者恰恰是西方銀行高調吹噓、且國內銀行趨之若鶩的銀行關鍵業(yè)務系統(tǒng)中的風險控制系統(tǒng)，從總體上來看，中國金融體制的風險控制能力遠遠高于西方國家。西方銀行在風險管理的教訓是以破產倒閉為代價的，國內銀行恰恰可以發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢，積極借鑒、吸取西方銀行的教訓，在銀行風險管理方面予以創(chuàng)新。5、風險偏好實行環(huán)節(jié)(1)建立風險偏好形成機制識別和分析銀行股東期望、監(jiān)管規(guī)定等影響偏好形成的重要原因，通過對收益和風險的分析，明確總體目的函數和風險承受能力；設置涵蓋資產負債及所有實質性風險的關鍵指標，反應銀行實際風險輪廓及目的風險輪廓；在平衡各有關方期望等原因基礎上，定量表述銀行風險偏好，設計銀行風險偏好的決策流程與工作機制，并建立評價機制以充足評估發(fā)展戰(zhàn)略與風險偏好間的協(xié)調性與統(tǒng)一性。(2)建立風險偏好傳導機制針對量化的風險偏好設計傳導工具，通過準入設置、KPI及風險限額等管理工具，建立風險偏好傳導及反饋的工作框架；對風險偏好的傳導及反饋實現流程化管理，包括指標分解、監(jiān)測、報表、匯報、預警、績效考核、風險偏好重檢及調整等。(3)按照上述機制制定銀行風險偏好提議方案。七、實質性風險識別系統(tǒng)簡述通過上述現實狀況診斷、風險偏好逐項、逐條的定性、定量分析，結合銀行風險偏好，確定銀行實質性風險的定義、范圍、判斷原則及原則、認定程序等，并據此對銀行所面臨的多種風險進行全面梳理。實質性風險包括但不限于信用風險、市場風險、操作風險、交易對手風險、集中度風險、剩余風險、銀行賬戶利率風險、流動性風險、聲譽風險和戰(zhàn)略風險。1、實質性風險的評估與計量實質性風險的評估內容包括但不限于如下內容：(1)第一支柱覆蓋的風險1)信用風險評估內容包括但不限于：①交易對手或信用風險暴露間的有關性、正常和壓力情景下資產組合有關假設受到沖擊時所導致的信用風險變化狀況等；②信用風險暴露分類的原則、程序和覆蓋范圍，確認分類原則的合理性和合規(guī)性、原則執(zhí)行的一致性以及信用風險暴露分類的全覆蓋；③評估內部評級體系所采用的違約、損失、經濟衰退等關鍵定義的合理性及風險量化估值，評估內部使用的關鍵定義與監(jiān)管指導對應定義的差異以及由此導致的偏差，如監(jiān)管資本計量成果的偏差等；④評估內部評級體系驗證與否到達監(jiān)管指導規(guī)定；⑤評估風險緩釋技術應用的合規(guī)性和審慎性；⑥評估銀行對表內和表外資產證券化業(yè)務的管理。2)市場風險評估內容包括但不限于：評估市場風險風險計量的覆蓋范圍（包括但不限于交易賬戶利率風險和股票風險、交易賬戶和銀行賬戶的匯率風險和商品風險、有關期權性風險）；評估銀行與否清晰界定采用內部模型法和原則法計量的市場風險監(jiān)管資本規(guī)定的范圍，并一致地實行，防止資本套利；評估內部模型法與否到達《商業(yè)銀行市場風險內部模型法監(jiān)管指導》的規(guī)定；評估估值體系的客觀性、精確性和一致性；對市場風險計量模型的驗證，與否到達《商業(yè)銀行資本計量高級措施驗證指導》的有關規(guī)定；保證用于計算市場風險監(jiān)管資本規(guī)定的風險參數的精確性和審慎性。3)操作風險建立操作風險評估機制，對銀行操作風險進行全面評估并提供可實行的改善方案，評估內容包括但不限于：操作風險的識別、計量、監(jiān)控、控制及緩釋政策執(zhí)行狀況等；保證銀行操作風險資本規(guī)定計算及有關參數的精確性和審慎性。(2)第一支柱波及但未完全覆蓋的風險1)集中度風險本項目對集中度風險計量應提供一種全面的、基于記錄的、并可支持線下運行的算法，由征詢方提供同業(yè)領先實踐、計量措施論、可行的數據獲取機制、關鍵假設及定義、詳細算法、檢查原則、外部數據、具有前瞻性的長期處理方案及其他有關要素，保證銀行集中度風險計量及有關參數的精確性和審慎性；銀行方面負責配合提供計量所需的內部數據。集中度風險的考量維度包括：①交易對手或借款人集中風險；②地區(qū)集中風險；③行業(yè)集中風險；④信用風險緩釋工具集中風險；⑤資產集中風險；⑥表外項目集中風險；⑦其他集中風險。2)剩余風險對銀行應用信用風險緩釋技術所帶來的剩余風險進行評估，剩余風險包括但不限于如下狀況：由于交易對手違約導致無法及時占有抵質押品、由于缺乏流動性導致抵質押品難以變現、保證人拒絕或延遲支付、有關文檔失效。本項目對剩余風險的計量采用記錄建模的措施，在對銀行或外部剩余風險歷史損失數據搜集及清洗的基礎上，提供同業(yè)領先實踐、模型措施論、可行的數據獲取方案、數據定義及規(guī)范、關鍵假設、詳細模型、模型檢查原則、外部數據及其他有關要素，銀行方面負責配合提供建模所需的內部數據。針對剩余風險評估中暴露的問題，提出銀行信用風險緩釋應用的完善方案；保證銀行剩余風險計量及有關參數的精確性和審慎性。(3)第一支柱未波及的風險1)銀行賬戶利率風險和流動性風險對銀行銀行賬戶利率風險及流動性風險的計量體系進行全面評估；評估范圍包括但不限于：計量措施、有關假設、關鍵定義、壓力測試、成果應用等，根據評估狀況，針對其存在的缺陷或問題，提供可實行的詳細改善方案，保障該部分風險評估全面符合有關監(jiān)管指導規(guī)定。此外，以上風險評估應充足結合BASELIII的有關內容。2)聲譽風險、戰(zhàn)略風險及其他外部原因導致的風險對聲譽風險、戰(zhàn)略風險及其他外部原因所導致的風險設計打分卡，并提供損失數據搜集方案、同業(yè)領先實踐、措施論、指標定義及規(guī)范、外部數據及其他有關要素等。2、實質性風險評估的原則與環(huán)節(jié)參照新資本協(xié)議、銀監(jiān)會監(jiān)管指導、以及BASELIII中“擴大資本框架的風險覆蓋范圍”等指導意見，結合銀行風險偏好，確定銀行實質性風險的定義、范圍、判斷原則及原則、認定程序等，并據此對銀行所面臨的多種風險進行全面梳理。實質性風險評估與計量的環(huán)節(jié)在現實狀況診斷、風險偏好與實質性風險識別過程中一并完畢。八、壓力測試系統(tǒng)簡述1、巴塞爾委員會《穩(wěn)健的壓力測試實踐和監(jiān)管原則》的要點巴塞爾委員會公布《穩(wěn)健的壓力測試實踐和監(jiān)管原則》重要內容包括如下幾點：壓力測試應成為一家銀行整體治理和風險管理文化的構成部分，董事會和高管層做出的戰(zhàn)略性業(yè)務決策的重要參照。壓力測試應覆蓋全行范圍內各類風險和各個業(yè)務領域。銀行應能有效地整合壓力測試活動，以提供一種全行全面風險的整體法人狀況。壓力測試應當涵蓋包括前瞻性壓力情景在內的一系列情景，意在充足考慮和體現系統(tǒng)范圍內部的互相作用和反饋效果。應當針對也許產生巨額損失或聲譽受損帶來損失的事件開展壓力測試。壓力測試方案也應確定哪些情景會影響銀行的存續(xù)（反向壓力測試），從而可以發(fā)現潛在風險以及風險之間的互相作用。壓力測試方案應明確包括復雜和定制產品。證券化風險暴露、針對證券化資產尤其是次級產品開展的壓力測試，應考慮基礎資產受系統(tǒng)性市場原因影響的風險暴露、有關協(xié)議安排及嵌入式觸發(fā)原因和杠桿的影響。2、壓力測試的基本流程銀行壓力測試一般分為五個環(huán)節(jié)：一是定義要進行分析的機構和資產組合；二是識別風險因子；三是設計壓力測試情景；四是通過敏感性分析、情景分析，建立壓力測試模型，計算壓力情景下的承壓要素的定量化成果；五是要以上述模型的定量成果和定性分析為基礎，鑒定承壓體系中的弱點環(huán)節(jié)，并有針對性地制定對應政策響應和反饋，形成銀行風險控制應對政策。3、壓力測試的類型(1)根據沖擊原因的多少分為敏感性分析（單原因）情景分析（多原因）(2)根據測試層級的不一樣分為資產組合壓力測試加總的壓力測試(3)敏感性分析敏感性壓力測試最簡樸直接的形式是觀測當某個風險參數瞬間變化一種單位量，如下跌10個百分點或上漲50個基點的狀況下，機構投資組合市場價值的變化。敏感性測試僅需指定風險參數變化，而無需確定沖擊的來源，因此運行相對簡樸迅速，并且常常是即時的測試。(4)情景分析（場景分析）情景分析是在假設多種風險原因（如股價、利率、匯率、信用等）同步變化時，投資組合、金融機構/系統(tǒng)出現的脆弱性狀況。情景劃分為歷史情景和假定情景。1)歷史情景分析是指根據特定歷史事件判斷其所引起的沖擊成果。長處：直觀，由于事件實際發(fā)生過，有也許再發(fā)生。局限性：后瞻性，也許會丟失信息，由于伴隨時間的推移，市場及機構會發(fā)生變化，不能考慮金融創(chuàng)新等原因。2)假定情景分析是指根據某種可預知的、發(fā)生概率極小的事件來判斷其引起的沖擊成果。長處：可與機構的風險特性相結合，對事件假設有更大的彈性，鼓勵風險管理者要更具前瞻性，可以運用模擬技術來找出也許會導致最大損失的情景。局限性：人為判斷、所需資源多，難以確定事件發(fā)生的概率。歷史情景假設也存在這樣的問題，但歷史情景畢竟發(fā)生過，因而會有某些有關發(fā)生概率的有用信息。(5)資產組合壓力測試就某一資產組合而言，最簡樸的壓力測試是一種根據一套不一樣的假設來為資產組合重新估值的措施。目的是理解該資產組合對多種風險原因所發(fā)生變化的敏感度。壓力測試的成果一般是資產組合變化的估計數。這種變化常常表達為某種尺度衡量的資本所受到的影響，以理解所波及機構的凈值對有關風險的敏感程度。(6)加總的壓力測試加總壓力測試的目的是，協(xié)助監(jiān)管者識別金融體系中、也許引起市場混亂的構造性脆弱性及總的風險暴露狀況。加總的措施：一是自上而下(使用匯總數據或宏觀數據來估計沖擊的影響)，二是自下而上(以詳細的投資組合數據為基礎進行估計，然后匯總)。4、壓力測試的風險種類(1)信用風險信用風險是交易對手或債務人無法履行協(xié)議責任的風險。它指一項資產的現金流無法根據協(xié)議協(xié)議完全得到支付的風險。一般狀況下，信用風險壓力測試從搜集信貸資產質量開始，如監(jiān)管部門將其分為正常貸款和不良貸款（NPL，如次級、可疑和損失類貸款）。(2)利率風險利率風險是指利率變動也許影響金融機構的資產、負債及表外項目價值的風險。利率風險可用重定價缺口模型(repricinggapmodel)、到期日缺口模型(maturitygapmodel)和久期模型(durationmodel)進行研究。(3)匯率風險匯率風險是指匯率變動也許影響金融機構的資產、負債及表外項目價值的風險。匯率風險也許是直接的（金融機構買入或持有外匯頭寸），也也許是間接的（金融機構債務人或交易對手持有的外匯頭寸也許會影響他們的信譽）。甚至，匯率風險尚有也許來自于本幣頭寸（假如該本幣頭寸與匯率有關）。(4)其他風險①流動性風險資產流動性風險是指無法按照目前市場價格變現資產的風險（如減價發(fā)售）?；I資流動性風險是指無法獲得足夠資金來及時履行支付責任的風險。②商品風險因商品價格變化而產生的銀行資產、負債及表外項目的市場價格變化所導致的潛在損失。③股票價格風險指股票價格變動影響金融機構資產、負債以及表外項目價值的風險。(5)第二輪影響假如某個假設情景或沖擊的時間較長（如超過一年），資產組合的行為將會發(fā)生變化，組合構造也會重新調整。第二輪影響也許體現為交易對手違約所導致的直接信貸損失、受沖擊銀行的更高融資成本、以及對總需求產生影響的資產組合調整（例如收緊貸款）。5、EVE模型EVE:EconomicValueofEquityEVE=資產NPV－負債NPVNPV=未來現金流貼現和(1)未來現金流估計與未來利率變化有關的現金流：提前還款、提前支取等(2)未來貼現率估計市場利率、假定的風險情景、信用利差(3)靜態(tài)現金流CFi=未來現金流，fi=遠期利率，s=信用利差靜態(tài)現金流貼現一般貸款定期存款、活期存款=目前余額利率互換信用利差s的獲得假設不變：計算貸款發(fā)放日的s假設未來不變：觀測壓力測試目前的市場s根據利率環(huán)境變化：信用等級(4)動態(tài)現金流動態(tài)現金流貼現——蒙特卡羅模型按揭貸款定期存款動態(tài)現金流的獲得模擬利率途徑建立行為模型預測未來現金流信用利差s的獲得假設未來不變：觀測壓力測試目前的市場OAS根據利率環(huán)境變化：信用等級6、凈利息收入模型計算未來時期T內的凈利息收入，等于資產的利息收入減負債的利息支出。Ai為資產i，Ri為資產i的合用利率；Lj為資產j，Rj為資產j的合用利率(1)措施確定未來時期T的Ri、Rj——利率情景假設法定基準利率vs.市場利率確定未來時期T的Ai、Lj——資產負債表模擬新增業(yè)務的產品構造建立Ai和Ri、Lj和Rj的對應關系新增產品的期限構造、利率構造(固定/浮動、浮動周期、浮動比例/信用利差)(2)利率的一般形式項目基準利率tab備注活期存款法定利率-10結息日定期存款法定利率存款期限10存入日固定利率貸款法定利率貸款期限浮動%0發(fā)放日外幣浮動利率貸款市場利率重定價周期1信用點差發(fā)放日本幣浮動利率貸款法定利率重定價周期浮動%0發(fā)放日信用卡固定利率-10寬限期按揭貸款法定利率1月1日(3)利率估計關鍵假設活期存款：協(xié)定存款定期存款：提前支取、付息率、約定轉存。同業(yè)存款：形式多樣，事先不確定。墊款：事先不確定逾期：目前貸款未來與否逾期不可知信用卡：寬限期收息率法定基準利率vs.市場利率（有關性）(4)利率情景假設……-2M-1M1M2M3M……11M12M法定利率活期存款3個月定期6個月定期1年定期……準備金利率6個月貸款基準1年貸款基準3年貸款基準……按揭基準市場利率shibor/libor回購利率國債收益率信用點差(5)利率情景假設回憶足夠的靈活性利率調整時間可以任意設定利率調整次數不限可以描述收益率曲線的任意形狀（平移、陡峭/平坦、扭轉）—yieldcurverisk可以描述基準風險——basisrisk可以描述信用點差7、EVE模型vs.凈利息收入模型EVE模型成果：對利率風險敏感，不過不易解釋措施：靜態(tài)的，無需對新業(yè)務進行假設應用：對管理決策指導意義偏弱凈利息收入模型成果：直觀，但對利率風險不夠敏感措施：動態(tài)的，需要對新業(yè)務進行預測應用：可以直接應用于業(yè)務管理8、TOP-DOWN法壓力測試的基本原理(1)宏觀原因宏觀原因包括兩類：第一類：GDP及其構成部分GDP(支出法)：消費、投資、政府支出、進出口凈值第二類：要素價格及有關比率利率、匯率、失業(yè)率(2)壓力驅動因子取自宏觀變量GDP增長速度作為重要驅動原因利率和匯率作為輔助原因(3)宏觀經濟風險壓力測試1)定義宏觀經濟變量的不確定性引入的風險體現了信用風險與市場風險的綜合影響高度非線性2)壓力情景設定歷史情景可信度高假設歷史=未來假設情景針對性強數值模擬記錄分析措施，如時間序列等3)宏觀經濟模型宏觀經濟變量與微觀經濟變量之間的關聯(lián)PDt=f{GDPt,rt,…}多元回歸措施和人工神經網絡模型①多元回歸措施PDt=c0+c1*GDPt+c2*r+…簡潔明了的函數關系宏觀與微觀變量之間的線性關系難以處理復雜的變量間關聯(lián)②人工神經網絡神經網絡運行原理單神經元（原理圖省略）單元神經元網絡（原理圖省略）多層神經元網絡（原理圖省略）轉移函數（原理圖省略）4)多元回歸vs人工神經網絡多元回歸難以處理非線性問題預測精確性相對較弱單一因變量易于解釋自變量和因變量之間的關系人工神經網絡可以模擬復雜的變量間關系預測精確性相對很好多元輸出變量壓力傳遞過程不可知9、集中度風險的計量在巴塞爾新資本協(xié)議中，風險集中被定義為任何也許導致巨大損失（相對于銀行的資本、總資產或總體風險水平）、威脅銀行健康或維持關鍵業(yè)務能力的單個風險或風險組。風險集中產生于銀行資產、負債或表外項目（無論產品或服務），既可以出目前交易過程中，也可以由不一樣類別風險暴露的組合而產生。從廣義的角度來看，集中度風險可以體目前信用風險、市場風險、流動性風險和操作風險等風險中。(1)銀行業(yè)集中度風險監(jiān)管的重要狀況在新資本協(xié)議第一支柱框架下，信用風險資本規(guī)定的計量措施包括原則法和內部評級法(IRB)。在原則法中，單筆貸款的資本規(guī)定取決于借款人的外部評級和信用風險暴露按照一定的特性分類后對應的風險權重，貸款組合的資本規(guī)定等于所有貸款資本規(guī)定的簡樸加總，與該組合的構成和特性沒有關系，也沒有考慮每筆貸款間的關聯(lián)狀況以及受行業(yè)或地區(qū)等共同原因影響的也許性，因此計算出來的資本規(guī)定沒有覆蓋集中度風險。內部評級法計算資本規(guī)定的理論基礎模型是漸近單風險原因模型(AsymptoticSingle-RiskFactor，ASRF)，它有如下兩條關鍵假設：一是貸款組合充足分散(perfectlyfine-grained)；二是只存在單一的系統(tǒng)風險因子(onesourceofsystematicrisk)。第一條假設規(guī)定銀行信貸資產組合中的各筆貸款間沒有有關性，且不存在單一大額敞口；第二條假設中的單一系統(tǒng)風險因子是指宏觀經濟原因，也就是說，規(guī)定所有銀行的信用資產組合都只受共同的宏觀經濟原因影響，不會由于過度集中于某個行業(yè)或地區(qū)而受到行業(yè)或地區(qū)特有的系統(tǒng)風險影響。然而，這兩點假設在實際組合中不也許完全得到滿足，銀行信貸資產的風險不也許得到完全分散，所有組合也不也許只受到單一系統(tǒng)風險因子影響，因此這種分散性的缺乏(lackofgranularity)也許導致運用內部評級法計算的經濟資本規(guī)定被低估。新資本協(xié)議在第二支柱框架下對信用風險集中度提出了關注規(guī)定，包括單一或一組互相關聯(lián)的客戶、同一經濟行業(yè)或地區(qū)的客戶、財務狀況依賴于同類業(yè)務或商品的客戶等的信貸風險。本次國際金融危機后，巴塞爾委員會對新資本協(xié)議又做了一次修改，修改后第二支柱規(guī)定銀行將交易性業(yè)務、表外協(xié)議和非協(xié)議業(yè)務等各個層面都納入集中度風險的范圍考慮。銀監(jiān)會9月公布的《商業(yè)銀行信用風險內部評級體系監(jiān)管指導》第69條規(guī)定商業(yè)銀行應書面記錄資產池風險同質性分析、集中度分析；第186條指出風險數據集市應包括單個客戶、單筆債項的詳細數據，以及行業(yè)、區(qū)域、產品等資產組合以及宏觀層面的數據等；第238條規(guī)定商業(yè)銀行應根據債務人或債項的評級成果，設置單一債務人或資產組合限額?！渡虡I(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指導》中對商業(yè)銀行集中度風險管理也提出了規(guī)定，第73～77條指出商業(yè)銀行不僅應當理解本行目前面臨的各類集中度風險，并且應當對在壓力市場條件下、經濟下行和市場不具有流動性狀況下也許產生的集中度風險有清晰的估計；應當建立全面的集中度風險管理框架，并對集中度風險配置對應的資本以有效抵御集中度風險也許帶來的損失。從詳細方式來看，我國目前重要是通過限額的方式來監(jiān)管客戶集中度風險，對組合集中度風險的監(jiān)管指標研究與實踐尚待深入完善。(2)集中度風險計量的措施及國際經驗盡管目前國際上沒有統(tǒng)一的信用集中度風險計量措施，不過對應的研究正在不停深入，計量措施也在逐漸演進，從最基礎的“基于敞口的集中度評估”→“調整后的監(jiān)管資本法”→“風險奉獻度法”→“經濟資本模型法”，計量的精確度不停提高，但同步對數據和模型的規(guī)定也越來越高，操作難度越來越大。對集中度風險的計量要根據單一客戶和組合集中度分別進行。(3)單一客戶集中度的計量單一客戶集中度風險的計量措施包括敞口比率(Ratios)、基尼系數(GiniCoefficient)、HHI指數(Herfindahl-HirschmanIndex)、分散度調整(GranularityAdjustment)等。前三種屬于非模型法(heuristicormodel-free)，最終一種是模型法(model-based)。敞口比率法直接計算最大前10（或20或50）家客戶的敞口總額，并將其同資本掛鉤，例如規(guī)定不超過銀行資本凈額的50%。這種措施非常簡樸和直觀，但其反應的信息比較片面（只有風險敞口），未刻畫借款者的信用質量，如違約也許性、違約損失率等，也未考慮資產的有關性，因此比較粗糙?；嵯禂悼梢宰鳛橐环N集中度指標，計算單個敞口量對組合的奉獻度與平均奉獻度之間的差距。系數靠近于0闡明組合中各單個敞口分布均勻，系數靠近于1則闡明組合高度集中。這種計量措施的缺陷是沒有合理考慮組合的規(guī)模。例如，一種只包括少數幾筆貸款但額度分布均勻的組合與包括大量分散度高但額度不均勻貸款的組合相比，也許前者的基尼系數低于后者。并且，假如在已經有組合中增長一筆很小額的貸款，盡管分散度更高了，基尼系數卻也許是上升的。因此，基尼系數一般只用于測量資產分布的均衡狀況。HHI指數定義為組合內各單一客戶資產敞口比重的平方和。分散得很好的組合該指數靠近于0，而集中度高的組合該指數靠近于1，假如組合只包括一種客戶則該指數就等于1。但在組合樣本量較少時，受不一樣個體違約也許性差異的影響，基于HHI指數的計量成果也許不精確。分散度調整計算的是實際組合與跟它具有完全同樣風險特性的無限分散(infinitelygranular,即集中度極低)組合之間非預期損失的差。它是ASRF模型的一種擴展，遵照了IRB公式的理論基礎，同步將原被忽視的單個客戶集中度納入ASRF模型，并在經濟資本中直接體現出來，其本質就是提供一種基于公式的處理方案來測算個體層面因不分散所導致的額外資本需求。但缺陷就是計算較為繁瑣，且對規(guī)模較小的信貸組合不太合用。(4)組合集中度的計量對組合集中度進行計量的一種關鍵前提是恰當的行業(yè)劃分，假如行業(yè)劃分不精確，看似分散了的組合也許實際上仍然存在很大的集中度風險。行業(yè)精確劃分的理想狀態(tài)應當是行業(yè)內的有關系數非常高而行業(yè)與行業(yè)之間的有關系數非常低。行業(yè)內的有關系數一般用企業(yè)利潤、營業(yè)收入等價值指標走勢來計算，而行業(yè)與行業(yè)間的有關系數一般用行業(yè)股價指數的走勢替代權益有關性來估算（通過權益有關性估計資產有關性的精確度也許受到懷疑）。不過，數據的獲取與穩(wěn)定的有關系數原則是進行行業(yè)劃分的重大障礙。許多國家的官方行業(yè)劃分都未考慮風險計量原因，因此并沒有將信用風險關聯(lián)度高或者嚴重依賴同一風險原因的企業(yè)歸于同一行業(yè)。計量組合風險集中度的非模型法包括HHI指數、敞口比率等，HHI指數是由行業(yè)敞口量（或資本量）占組合比重的平方加總而來。這些措施可以將資產組合根據集中度風險的高下排出序來，不過它們并沒有將行業(yè)之間的信用風險關聯(lián)關系納入考慮，并且HHI指數也不能算出覆蓋集中度風險所需的經濟資本。計量組合集中度的模型法包括解析式措施和模擬措施等。風險奉獻度法(riskcontribution)就是基于解析式的計量措施，它通過計算單筆債項的預期和非預期損失并對其求偏導得出單筆債項的風險奉獻度、計算出債項的有關性矩陣并將其轉化為債務人違約有關性矩陣、根據有關性矩陣計算組合層面的損失波動性、假設一種Beta或Gamma分布或基于歷史數據模擬分布計算出組合層面資本乘數，從而得出單筆債項的資本需求。這種計量措施納入了資產間及行業(yè)間的有關性，并實現了單筆債項層面的風險計量，因此精確度較高。但由于對數據規(guī)定高，計算量大，需投入的資源非常多，并且該措施中違約有關性的測算及某些假設條件在實行中也許不被接受。經濟資本模型(economiccapital)是基于模擬措施的一種多原因模型(multi-factormodels)，它賦予每個行業(yè)對應的系統(tǒng)性風險因子，測算行業(yè)內和因子間的有關性，并將其引入擴展的ASRF模型，通過模型計算出信貸組合由于集中度而需要額外提取的經濟資本。它可以用于計算單筆資產對組合經濟資本的邊際風險奉獻度，簡樸來說，就是