供應(yīng)鏈金融講解

供應(yīng)鏈金融.....Hello

.小組分工.第一章供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生的背景

第二章供應(yīng)鏈金融的定義與理論基礎(chǔ)第三章供應(yīng)鏈金融的演化過程及研究方向第四章供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式第五章供應(yīng)鏈金融案例分析

第六章供應(yīng)鏈金融的發(fā)展展望

.....目錄.第一章供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生的背景

物流和資金流的分離，導(dǎo)致企業(yè)資金支付后未能收到貨物貨物銷售后資金未能回籠企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)資金缺口.1.1參考文獻(xiàn)

本文從供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生的背景入手，基于相關(guān)文獻(xiàn)的歸納總結(jié)，從供應(yīng)鏈金融定義設(shè)計(jì)體系與應(yīng)用、項(xiàng)目組合選擇以及應(yīng)用案例等多方面進(jìn)行了分析研究，明確供應(yīng)鏈金融服務(wù)的形成原因，即供應(yīng)鏈管理背景下，中小企業(yè)的融資困境、金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)改革以及渠道中介企業(yè)的蓬勃發(fā)展三方面因素共同作用的結(jié)果。白馬鵬.供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系設(shè)計(jì)與優(yōu)化[D].天津大學(xué),2008..1.供應(yīng)鏈穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)的薄弱環(huán)節(jié)——中小型企業(yè)2.銀行和金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)改革3.以物流為代表的渠道中介企業(yè)蓬勃發(fā)展1.2供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生的背景

.供應(yīng)鏈穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)的薄弱環(huán)節(jié)——中小型企業(yè)中小型企業(yè)發(fā)展的瓶頸——融資（1）融資難度大（2）融資成本高（3）融資風(fēng)險(xiǎn)高1.2供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生的背景

.第二章供應(yīng)鏈金融的定義與理論基礎(chǔ)

2.0參考文獻(xiàn)2.1供應(yīng)鏈金融的定義2.2供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式的特點(diǎn)2.3供應(yīng)鏈金融的理論基礎(chǔ)2.3.1結(jié)構(gòu)融資理論2.3.2供應(yīng)鏈渠道理論2.3.3交易成本理論2.3.4委托代理理論2.3.5理論總結(jié).2.0參考文獻(xiàn)

這一章節(jié)主要參考了論文《供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系設(shè)計(jì)與優(yōu)化》的第三章：供應(yīng)鏈金融的理論基礎(chǔ)和服務(wù)設(shè)計(jì)框架的內(nèi)容。在論文中第三章的內(nèi)容是整個(gè)論文成文的基礎(chǔ)，系統(tǒng)地陳述了供應(yīng)鏈金融的定義和理論基礎(chǔ)，并對(duì)其進(jìn)行了較深層次的分析，進(jìn)而以此為基礎(chǔ)提出了供應(yīng)鏈金融服務(wù)的設(shè)計(jì)框架。白馬鵬.供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系設(shè)計(jì)與優(yōu)化[D].天津大學(xué),2008..2.1供應(yīng)鏈金融的定義

供應(yīng)鏈金融是銀行或金融機(jī)構(gòu)從產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈角度出發(fā)，通過對(duì)客戶企業(yè)的整體評(píng)價(jià)（行業(yè)、供應(yīng)鏈和基本信息），針對(duì)供應(yīng)鏈各渠道運(yùn)作過程中客戶企業(yè)擁有的流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，以資產(chǎn)所產(chǎn)生的確定的未來現(xiàn)金流作為直接還款來源，運(yùn)用豐富的金融產(chǎn)品，采用封閉性資金運(yùn)作的模式，并借助中介企業(yè)的渠道優(yōu)勢(shì)，來制定個(gè)性化的金融服務(wù)方案，為企業(yè)、渠道以及供應(yīng)鏈提供的全面的金融服務(wù)。

供應(yīng)量金融可提升供應(yīng)鏈的協(xié)同性，降低其運(yùn)作成本。.2.2供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式的特點(diǎn)①現(xiàn)代供應(yīng)鏈管理是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的基本理念②對(duì)客戶企業(yè)的整體評(píng)價(jià)是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的前提③流動(dòng)性較差資產(chǎn)是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的針對(duì)目標(biāo)④封閉式資金運(yùn)作是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的剛性要求⑤與渠道中介企業(yè)的合作是供應(yīng)鏈金融的必要手段⑥企業(yè)、渠道和供應(yīng)鏈都是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的對(duì)象.2.3供應(yīng)鏈金融的理論基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)融資理論供應(yīng)鏈渠道理論交易成本理論委托代理理論.2.3.1結(jié)構(gòu)融資理論定義：結(jié)構(gòu)融資是指企業(yè)將擁有未來現(xiàn)金流的特定資產(chǎn)剝離開來，并以該特定資產(chǎn)為標(biāo)的進(jìn)行融資。融資方式：應(yīng)收賬款擔(dān)保融資存貨擔(dān)保融資預(yù)付款融資.可以從營(yíng)銷渠道、產(chǎn)權(quán)渠道、協(xié)商渠道、資金渠道和物流渠道五個(gè)方面，將供應(yīng)鏈進(jìn)一步分解，研究其內(nèi)部的運(yùn)作機(jī)理。營(yíng)銷渠道產(chǎn)權(quán)渠道協(xié)商渠道資金渠道物流渠道2.3.2供應(yīng)鏈渠道理論.

“交易成本”這一概念由RHCoase（1937）提出。他認(rèn)為市場(chǎng)交易成本包括發(fā)現(xiàn)和通知交易者的費(fèi)用、談判費(fèi)用、簽訂合同以及保證合同條件的履行而進(jìn)行必要檢查的費(fèi)用等。企業(yè)為了保護(hù)特定交易的投資和適應(yīng)環(huán)境的不確定性，通過一體化和準(zhǔn)一體化的方式來降低交易成本。

隨著供應(yīng)鏈的發(fā)展，供應(yīng)鏈成員之間的關(guān)系趨向于長(zhǎng)期合作的關(guān)系。

商業(yè)銀行以供應(yīng)鏈的發(fā)展為基礎(chǔ)，為供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上的中小型企業(yè)提供融資服務(wù)，有效地降低了商業(yè)銀行的交易成本，提高了交易效率。2.3.3交易成本理論.供應(yīng)鏈金融對(duì)交易成本降低的積極作用：交易發(fā)生的頻率交易的不確定性資產(chǎn)的專用性2.3.3交易成本理論.委托代理理論構(gòu)成委托代理關(guān)系問題需要具備兩個(gè)基本條件：①市場(chǎng)中存在兩個(gè)相互獨(dú)立的個(gè)體，且雙方都是在約束條件下的效用最大化者；②代理人與委托人都面臨著市場(chǎng)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，且他們二者之間所掌握的信息處于非對(duì)稱狀態(tài)。委托代理理論研究的重點(diǎn)是委托人確保代理人按委托人意志行事的能力問題。2.3.4委托代理理論.委托代理理論對(duì)供應(yīng)鏈金融的解釋：商業(yè)銀行與融資企業(yè)之間的關(guān)系可以看成是委托代理關(guān)系，雙方之間往往存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問題。供應(yīng)鏈金融是把中小型企業(yè)放在整個(gè)供應(yīng)鏈中加以考慮，而不是孤立的只考慮其本身，因而可以有效緩解銀企之間的信息不對(duì)稱程度。同時(shí)，商業(yè)銀行在通過供應(yīng)鏈金融融資模式為中小型企業(yè)提供融資服務(wù)時(shí)，往往有物流企業(yè)的參與，進(jìn)一步轉(zhuǎn)嫁和分擔(dān)了商業(yè)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，有效提高了融資效率。2.3.4委托代理理論.

結(jié)構(gòu)融資理論、供應(yīng)鏈渠道理論、交易成本理論和委托代理理論是供應(yīng)鏈金融體系的四塊理論基石：

供應(yīng)鏈渠道理論為金融服務(wù)找到了需求市場(chǎng)，結(jié)構(gòu)融資理論則為設(shè)計(jì)金融服務(wù)提供了工具支持，交易成本理論幫助構(gòu)架供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式的流程與組織結(jié)構(gòu)，而委托代理理論則為控制金融服務(wù)運(yùn)作中的各類風(fēng)險(xiǎn)出謀劃策。2.3.5理論總結(jié)......

第三章供應(yīng)鏈金融文獻(xiàn)介紹及研究方向文獻(xiàn)介紹王林雁.國(guó)外供應(yīng)鏈金融研究綜述[J].金融發(fā)展研究,2011,06:25-29.吳標(biāo),劉佳.供應(yīng)鏈金融研究方向探索[J].科技與企業(yè),2013,10:36-37.研究方向供應(yīng)鏈金融的可研究方向供應(yīng)鏈金融的研究文獻(xiàn)綜述.3.1文獻(xiàn)介紹

.3.1文獻(xiàn)介紹

.3.2研究方向3.2.1供應(yīng)鏈金融的研究文獻(xiàn)綜述國(guó)外（1）基于整個(gè)供應(yīng)鏈的供應(yīng)鏈金融（2）供應(yīng)鏈金融的融資方案（3）供應(yīng)鏈金融的技術(shù)支持（4）第三方物流視角的供應(yīng)鏈金融.3.2研究方向3.2.1供應(yīng)鏈金融的研究文獻(xiàn)綜述國(guó)內(nèi)（1）供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式（2）供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理（3）供應(yīng)鏈金融的發(fā)展建議.3.2研究方向3.2.2供應(yīng)鏈金融的可研究方向

供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式的研究供應(yīng)鏈金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施方案的研究供應(yīng)鏈金融信息服務(wù)平臺(tái)的構(gòu)建研究.....供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式的研究.

目前文獻(xiàn)對(duì)供應(yīng)鏈金融模式的研究?jī)H限于從銀行的角度出發(fā)，沒有具體分析目前世界上成功開展供應(yīng)鏈金融的其他企業(yè)實(shí)體。

如第三方物流公司提供的金融服務(wù)，較成功的案例有UPSCapital公司；第三方貿(mào)易平臺(tái)公司，TradeCARD公司和阿里巴巴公司；供應(yīng)鏈核心企業(yè)憑借自己的資金實(shí)力對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)進(jìn)行金融服務(wù)。

可以分析這些成功的供應(yīng)鏈融資模式，從而得出發(fā)展中國(guó)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的可選擇的路徑。

.....供應(yīng)鏈金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施方案的研究.

目前的文獻(xiàn)主要偏理論闡述，而缺乏實(shí)際的實(shí)施方案。

大型商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)信貸投放缺乏積極性的重要原因就是，對(duì)中小企業(yè)放貸的成本過高，而收益低。如何建立快速有效、適合供應(yīng)鏈融資的信貸審批流程是降低大型商業(yè)銀行放貸成本、引導(dǎo)資金流向中小企業(yè)的關(guān)鍵所在。

.....供應(yīng)鏈金融信息服務(wù)平臺(tái)的構(gòu)建研究.

信息流是供應(yīng)鏈的重要組成部分。供應(yīng)鏈中各種信息快速有效的傳遞，可以減少借貸關(guān)系中委托人和代理人之間的信息不對(duì)稱，降低借貸成本，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的發(fā)展。供應(yīng)鏈金融信息服務(wù)平臺(tái)可以以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為原型構(gòu)建。

.第四章供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式4.1供應(yīng)鏈金融服務(wù)4.2供應(yīng)鏈金融的融資模式.供應(yīng)鏈金融模式文獻(xiàn)綜述國(guó)外研究綜述：AllenNBerger等人最初闡述了中小企業(yè)融資的基本流程。Lacroix和Varangis通過對(duì)比不同國(guó)家的供應(yīng)鏈金融模式，具體介紹了主要的業(yè)務(wù)流程以及如何有效的開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。Poe介紹以資產(chǎn)為基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。Gertrof在前人的基礎(chǔ)對(duì)以資產(chǎn)為基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進(jìn)行了擴(kuò)展他認(rèn)為銀行應(yīng)積極的參與到這項(xiàng)業(yè)務(wù)中來。Fenmore對(duì)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)進(jìn)行了分析。DavidGustin對(duì)供應(yīng)鏈金融發(fā)展新趨勢(shì)進(jìn)行分析。.供應(yīng)鏈金融模式文獻(xiàn)綜述國(guó)內(nèi)研究綜述：羅齊、朱道立等人提出了我國(guó)供應(yīng)鏈金融的特有概念——融通倉(cāng)。陳祥鋒、朱道立等在前述思想的指導(dǎo)下，系統(tǒng)闡述了融通倉(cāng)的概念、結(jié)構(gòu)、運(yùn)作模式。張家良研究了應(yīng)收和應(yīng)付帳款質(zhì)押融資所涉及到的法律合規(guī)問題。閆琨提出了供應(yīng)鏈金融服務(wù)的產(chǎn)品基本框架，并試圖把這個(gè)框架應(yīng)用于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈體系中去。.供應(yīng)鏈金融服務(wù)

供應(yīng)鏈金融服務(wù)，是指銀行和第三方物流服務(wù)供應(yīng)商在供應(yīng)鏈運(yùn)作的全過程向客戶提供的結(jié)算和融資服務(wù)。是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的一個(gè)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

它與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)最大的差別在于，利用供應(yīng)鏈中核心企業(yè)、第三方物流企業(yè)的資信能力，來緩解商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)與中小型企業(yè)之間信息的不對(duì)稱，解決中小型企業(yè)的抵押、擔(dān)保資源匱乏問題。.供應(yīng)鏈金融融資模式

金融機(jī)構(gòu)按照擔(dān)保措施的不同，從風(fēng)險(xiǎn)控制和解決方案的導(dǎo)向出發(fā)，將供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)性產(chǎn)品分為應(yīng)收類融資、預(yù)付類融資和存貨類融資三大類：應(yīng)收類融資預(yù)付類融資存貨類融資.應(yīng)收類：應(yīng)收賬款融資

應(yīng)收賬款融資是指在供應(yīng)鏈核心企業(yè)承諾支付的前提下，供應(yīng)鏈上下游的中小型企業(yè)可用未到期的應(yīng)收賬款向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款的一種融資模式。......

金融機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行等）信用貸款單據(jù)質(zhì)押支付承諾支付賬款中小型企業(yè)（債權(quán)企業(yè)）（上游企業(yè)）核心企業(yè)（債務(wù)企業(yè)）（下游企業(yè)）應(yīng)收賬款單據(jù)發(fā)貨.預(yù)付類：未來貨權(quán)融資模式

未來貨權(quán)融資(又稱為保兌倉(cāng)融資)是下游購(gòu)貨商向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，用于支付上游核心供應(yīng)商在未來一段時(shí)期內(nèi)交付貨物的款項(xiàng)，同時(shí)供應(yīng)商承諾對(duì)未被提取的貨物進(jìn)行回購(gòu)，并將提貨權(quán)交由金融機(jī)構(gòu)控制的一種融資模式。......

金融機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行等）貨物回購(gòu)倉(cāng)單信用貸款未來債權(quán)質(zhì)押核心供應(yīng)商（承諾回購(gòu)）（上游企業(yè)）下游購(gòu)貨商（債務(wù)企業(yè)）（下游企業(yè)）預(yù)付款未來貨權(quán)銷售收入償還貸款.存貨類：融通倉(cāng)融資模式融通倉(cāng)融資模式是企業(yè)以存貨作為質(zhì)押，經(jīng)過專業(yè)的第三方物流企業(yè)的評(píng)估和證明后，金融機(jī)構(gòu)向其進(jìn)行授信的一種融資模式

很多情況下，只有一家需要融資的企業(yè)，而這家企業(yè)除了貨物之外，并沒有相應(yīng)的應(yīng)收賬款和供應(yīng)鏈中其他企業(yè)的信用擔(dān)保。

此時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可采用融通倉(cāng)融資模式對(duì)其進(jìn)行授信。。

......

金融機(jī)構(gòu)第三方物流（融通倉(cāng)）評(píng)估證明融資企業(yè)存貨質(zhì)押申請(qǐng)貸款授信貸款.....供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品一覽表.

針對(duì)供應(yīng)商針對(duì)購(gòu)買商融資產(chǎn)品中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品存貨質(zhì)押貸款供應(yīng)商管理庫(kù)存融資存貨質(zhì)押貸款應(yīng)收賬款清收應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款資信調(diào)查保理原材料質(zhì)押貸款保理財(cái)務(wù)管理咨詢提前支付折扣延長(zhǎng)支付期限提前支付折扣現(xiàn)金管理應(yīng)收賬款清收國(guó)際國(guó)內(nèi)信用證供應(yīng)商管理庫(kù)存融資結(jié)算資信調(diào)查財(cái)務(wù)管理咨詢?cè)牧腺|(zhì)押融資貸款承諾結(jié)算結(jié)算延長(zhǎng)支付期限匯兌......

第五章供應(yīng)鏈金融案例分析

銀行角度某制造業(yè)企業(yè)供應(yīng)鏈金融案例分析

(王元杰.中信銀行供應(yīng)鏈融資模式研究[D].西北大學(xué),2010.)

供應(yīng)、經(jīng)銷商角度京東商城“供應(yīng)鏈金融服務(wù)”.某制造業(yè)企業(yè)供應(yīng)鏈金融案例“裝備制造業(yè)”的概念可以說是我國(guó)獨(dú)有。裝備制造業(yè)又稱裝備工業(yè)，是為國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行簡(jiǎn)單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)提供生產(chǎn)技術(shù)裝備的工業(yè)的總成，即“生產(chǎn)機(jī)器的機(jī)器制造業(yè)”業(yè)務(wù)背景A企業(yè)注冊(cè)資本300萬美元，主要經(jīng)營(yíng)電腦全自動(dòng)針織機(jī)械制造和研發(fā)，年產(chǎn)量6000-7000臺(tái)，銷售收入超過8億元。A企業(yè)目前是該行業(yè)的龍頭，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率40%以上，其產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)處于技術(shù)領(lǐng)先水平，銷售網(wǎng)絡(luò)遍布全國(guó)各地。

難點(diǎn)分析隨著企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，多家銀行主動(dòng)營(yíng)銷，但企業(yè)自身實(shí)力資金較強(qiáng)，現(xiàn)金流充足，實(shí)際授信使用量?jī)H占全部授信額度的5.5%。銀行之間在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上競(jìng)爭(zhēng)激烈，營(yíng)銷切入點(diǎn)難尋。在這種形勢(shì)下，企業(yè)與銀行的合作逐步減少，深入營(yíng)銷難度加大。

供應(yīng)鏈的催化劑.某制造業(yè)企業(yè)供應(yīng)鏈金融案例A企業(yè)的現(xiàn)實(shí)需求——A企業(yè)有意向扶持一批下游優(yōu)質(zhì)設(shè)備采購(gòu)商，從而進(jìn)一步拓寬銷售渠道和擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。A企業(yè)下游多為針織服裝企業(yè)和個(gè)體工商戶，其中不乏訂單充足的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，但由于規(guī)模較小，產(chǎn)能有限，這些下游企業(yè)急需資金完成設(shè)備的更新改造，提升經(jīng)營(yíng)規(guī)模，但由于自身實(shí)力、擔(dān)保能力差不能夠獲得銀行融資，有些甚至做一些高利率的民間借貸。銀行所面臨的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)——

電腦針織機(jī)械相比傳統(tǒng)的手搖式機(jī)械具有產(chǎn)業(yè)升級(jí)的意義，中國(guó)市場(chǎng)由于紡織業(yè)發(fā)達(dá)，目前對(duì)電腦針織機(jī)械的需求量已達(dá)到世界總需求量的70%，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到每年80億元人民幣，預(yù)計(jì)未來三年中國(guó)市場(chǎng)需求量將達(dá)到每年300億元左右。國(guó)內(nèi)電腦針織機(jī)械市場(chǎng)具有很強(qiáng)的行業(yè)成長(zhǎng)性。.某制造業(yè)企業(yè)供應(yīng)鏈金融案例市場(chǎng)需求分析——中信銀行業(yè)務(wù)人員經(jīng)多次調(diào)查后,得出如下結(jié)論:A公司產(chǎn)品為國(guó)家政策支持的升級(jí)換代產(chǎn)品,銷售情況良好，市場(chǎng)接受度很高；近年來,該公司的國(guó)內(nèi)銷售規(guī)模不斷擴(kuò)大,對(duì)外出口也呈快速上升趨勢(shì)。A公司處于行業(yè)領(lǐng)先地位且資質(zhì)較好,具備一定的成長(zhǎng)性及抗風(fēng)險(xiǎn)能力;該公司的銷售情況穩(wěn)定且處于增長(zhǎng)趨勢(shì),銷售回款順暢。

.某制造業(yè)企業(yè)供應(yīng)鏈金融案例供應(yīng)鏈金融方案設(shè)計(jì)——對(duì)買方信貸業(yè)務(wù)客戶準(zhǔn)入：1、符合銀行授信資格和基本條件，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，具有較強(qiáng)的現(xiàn)金流。以往履行類似買賣合同的記錄良好，財(cái)務(wù)實(shí)力較強(qiáng)，信用良好，沒有發(fā)生過故意拖欠或違約行為。2、優(yōu)選針紡行業(yè)及經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的華南、華東等地區(qū)客戶。單筆授信業(yè)務(wù)基本要求：1、單個(gè)客戶授信金額不超過人民幣1000萬元，單筆貸款不超過A企業(yè)與設(shè)備采購(gòu)商簽訂合同金額的70%，并以孰低原則確定；2、貸款期限1—2年，利率基準(zhǔn)上浮20%以上，借款人采用按月等額本息還貸方式；3、A企業(yè)按單筆貸款金額的20%交納保證金，并提供連帶保證責(zé)任。.某制造業(yè)企業(yè)供應(yīng)鏈金融案例風(fēng)險(xiǎn)控制措施——1、買方的風(fēng)險(xiǎn)主要通過風(fēng)險(xiǎn)屏蔽技術(shù)解決，核心企業(yè)信用擔(dān)保引入是主要手段，同時(shí)還要對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，主要通過行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注、貿(mào)易背景真實(shí)性、資金流控制等手段。2、與A企業(yè)簽訂一份合作協(xié)議，明確雙方在本次授信業(yè)務(wù)中應(yīng)各自承擔(dān)的責(zé)任，其中A企業(yè)對(duì)推薦客戶的所有授信資料及簽字樣本的真實(shí)性，銀行僅對(duì)貿(mào)易背景真實(shí)性負(fù)責(zé)。3、資金封閉運(yùn)作，銀行將貸款資金直接轉(zhuǎn)入A企業(yè)在銀行的賬戶中，作為設(shè)備采購(gòu)商的貨款支付。.某制造業(yè)企業(yè)供應(yīng)鏈金融案例方案效果分析——

對(duì)企業(yè)來說：

采用上述方案后,銀行向供應(yīng)鏈注入的資金起到了催化劑的作用，盤活了存量，提高了增量。

下游企業(yè)的融資問題得以解決,生產(chǎn)能力得到提高，整個(gè)供應(yīng)鏈內(nèi)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不會(huì)受到任何影響；A企業(yè)的銷售收入快速增長(zhǎng)，有力支持了企業(yè)的快速發(fā)展。

對(duì)銀行來說：

業(yè)務(wù)量較快增長(zhǎng)，企業(yè)效益提高，在銀行存款持續(xù)增加,,經(jīng)營(yíng)帶來了人民幣賬戶結(jié)算量。

與客戶建立了良好的業(yè)務(wù)關(guān)系，并在企業(yè)間形成了示范效應(yīng)，公司的金融服務(wù)產(chǎn)品業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，成為行業(yè)發(fā)展的領(lǐng)頭羊。

.京東商城供應(yīng)鏈金融服務(wù)案例

供應(yīng)商的煩惱

北京亞昆供應(yīng)鏈管理有限公司是閃速數(shù)據(jù)存儲(chǔ)卡產(chǎn)品SanDisk中國(guó)區(qū)的總代理，也是京東的供應(yīng)商之一，主要向京東提供SanDisk的相機(jī)卡、手機(jī)卡、U盤、固態(tài)硬盤等產(chǎn)品，但亞昆僅僅做SanDisk的網(wǎng)絡(luò)銷售，并沒有向線下傳統(tǒng)渠道國(guó)美、蘇寧等賣場(chǎng)供貨。亞昆董事王琳瑞介紹，SanDisk產(chǎn)品在京東銷售的很好，銷售額連年增長(zhǎng)，但隨著銷售額的增長(zhǎng)，他也開始面臨資金周轉(zhuǎn)越來越慢的問題：

.京東商城供應(yīng)鏈金融服務(wù)案例SanDisk早期與亞昆合作時(shí)，采用的是現(xiàn)款結(jié)賬，但后期也采用賬期方式，金額和時(shí)間上都不夠用。而在京東方面合同約定會(huì)有40-50天的賬期，盡管從零售行業(yè)來說，這已經(jīng)是一個(gè)不算慢的賬期，但依然會(huì)占用亞昆一部分資金?！叭绻黾?000萬元的銷售額，差不多70%資金都會(huì)留在京東，而且銷售額越大京東占用的資金就越大。”王琳瑞說，這意味著在上下游的賬期周轉(zhuǎn)中，亞昆往往要支付更多的錢。事實(shí)上這也是亞昆不做線下國(guó)美、蘇寧銷售的原因之一：

3個(gè)月的賬期會(huì)讓資金周轉(zhuǎn)越來越難。.京東商城供應(yīng)鏈金融服務(wù)案例

不僅僅是亞昆，眾多的供應(yīng)商都會(huì)面臨同樣的問題，這也是近幾年為何阿里巴巴、蘇寧、京東商城都選擇進(jìn)入金融領(lǐng)域的原因——幫助供應(yīng)商解決資金問題，與供應(yīng)商能夠得到更深層次的捆綁，同時(shí)又能通過這些金融服務(wù)獲得收益這看起來是一個(gè)多方共贏的策略。.京東商城供應(yīng)鏈金融服務(wù)案例

京東的算盤

作為一個(gè)融資總額超過20億美元，2012年流水超過600億元的公司，京東商城已經(jīng)有足夠的規(guī)模和信用進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。與阿里巴巴成立小額信貸公司獨(dú)立運(yùn)作的方式不同，京東采用了與銀行合作的模式，用信用及應(yīng)收賬款為抵押，讓供應(yīng)商能夠獲得銀行貸款從而縮短賬期。亞昆就參與了京東的供應(yīng)鏈金融“應(yīng)收賬款融資”計(jì)劃。

正常情況下