2023年證券投資顧問《證券投資顧問業(yè)務(wù)》核心考點(diǎn)題庫300題（含詳解）

2023年證券投資顧問《證券投資顧問業(yè)務(wù)》核心考點(diǎn)題庫3003.下列有關(guān)財(cái)務(wù)彈性的表述，不正確的是()。4.證券產(chǎn)品選擇的步驟是()。解析：證券產(chǎn)品選擇的步驟：1.確定投資策略：根據(jù)投資者對風(fēng)量其風(fēng)險承受能力，決定投入的資金量，確定最終的證券產(chǎn)品種支付情況、風(fēng)險大小等。3.分析證券產(chǎn)品：運(yùn)用基本分析、技術(shù)A、I、II6.信用評分模型在分析借款人信用風(fēng)險過程中，存在的突出問題有()。1.是C、I、IV解析：由于客戶的個人和財(cái)務(wù)材料只能通過與客戶溝通獲得，所以又稱為初級信息。從業(yè)人員和客戶初次見面時，通過交談的方式收集信息是不夠的，通常還要采用數(shù)據(jù)調(diào)查表來幫助收集定量信息。I、IV兩項(xiàng)，建立數(shù)據(jù)庫，平時多注意收集和積累，收集政府部門公布的信息是次級信息的收集方法。8.下面哪個關(guān)于假設(shè)檢驗(yàn)的論述是不正確的?()A、第二類錯誤指在原假設(shè)錯誤時，未能拒絕原假設(shè)的錯誤B、假設(shè)檢驗(yàn)是依據(jù)來自某總體的樣本計(jì)算的統(tǒng)計(jì)量，推斷總體參數(shù)C、在其他條件相同的時候，降低犯第一類錯誤的代價是增加犯第二類錯誤的概率D、對于P值決策規(guī)則，就是說如果P值大于顯著性水平，則拒絕原假設(shè)解析：D項(xiàng)，當(dāng)所觀察到的P值低于(不高于)顯著性水平時，可以拒絕原假設(shè)。9.在資本資產(chǎn)定價模型中，資本市場沒有摩擦的假設(shè)是指()。I不考慮交易成本Ⅱ不考慮對紅利、股息及資本利得的征稅Ⅲ信息在市場中自由流動IV市場只有一個無風(fēng)險借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制10.如果某金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)為10億元，總負(fù)債為7億元，資產(chǎn)加權(quán)平均久期為2年，負(fù)債加權(quán)平均久期為3年，那么久期缺口等于()。解析：久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期-(總負(fù)債/總資產(chǎn))×負(fù)債加權(quán)平均久期=D、I、IV村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)辦法(暫行)》,從()等方解析：2009年6月，中國證券業(yè)協(xié)會公布新修訂的《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)辦法(暫行)》從投資20.(2017年)下列關(guān)于年金的說法中，正確的是()。解析：年金(普通年金)是一組在某個特定的時段內(nèi)金額相等、方向相同、時間21.指數(shù)型策略是指()。22.(2017年)股指期貨的套利類型有()。I期現(xiàn)套利Ⅱ市場內(nèi)價差套利Ⅲ市場23.不屬于總體特點(diǎn)的是()。24.從業(yè)人員在制定投資規(guī)劃時首先要考慮的是()。25.下列關(guān)于蒙特卡洛模擬法的表述錯誤的是()。戶基本信息的有()。I.婚姻狀況Ⅱ.重要的家庭和社會關(guān)系Ⅲ.工作單位與置中，股票所占比重60%,債券30%,貨幣10%Ⅲ.信貸運(yùn)用以房屋貸款、汽28.()假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開29.在收集客戶信息的過程中，屬于定性信息的是()。商(需求方)以及行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者。解析：該題考查計(jì)息次數(shù)和現(xiàn)值、終值的關(guān)系。名義年利率r與有效年利率EAR33.當(dāng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長、發(fā)展前景看好時，投資于以下哪種金融工具對投資者更有A、公司債券C、普通股解析：如果宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨好，企業(yè)總體盈利水平提高，證券市場的市值自然上漲，由于普通股票的股利完全隨公司盈利的高低變化而變化，因此投資于普通股對投資者更有利。34.(2016年)目前我國接近完全壟斷市場類型的行業(yè)包括()。I.煤氣公司等公用事業(yè)Ⅱ.計(jì)算機(jī)及相關(guān)設(shè)備制造業(yè)Ⅲ.稀有金屬礦藏的開采IV.某些資本、技術(shù)高度密集型行業(yè)之聯(lián)動，與此相反，當(dāng)先導(dǎo)行業(yè)雪球下滑時候，所有行個方面：①增加財(cái)政支出用于基本建設(shè)；②鼓勵扶持新技38.(2017年)下列關(guān)于現(xiàn)值和終值的說法中，正確的有()。I將5000元進(jìn)行投資，年利率為12%,每半年計(jì)息一次，則3年后該筆資金的終值為7024.64元Ⅱ在未來10年內(nèi)，每年年初獲得1000元，年利率為8%,則該筆年金的終值為15645.5元Ⅲ利率為5%,拿出來10000元投資，一年后將獲得10500元IV如果未來20年的通貨膨脹率為5%,那么現(xiàn)在的100萬元相當(dāng)于20年后的265.3/2)6≈7093(元),選項(xiàng)I(萬元),選項(xiàng)IV正確。39.20世紀(jì)60年代，美國財(cái)務(wù)學(xué)家()提出了著名的有效市場假說。A、馬柯威茨20%,正常狀況下的流動性余額5000萬，出現(xiàn)概率為70%,最壞情況下的流動性缺口為2000萬，出現(xiàn)概率為10%,那么該機(jī)構(gòu)預(yù)期在短期內(nèi)的流動性余額狀況A、余額4900萬B、缺口11000萬C、余額2250萬D、余額53000萬不足+正常情景的概率×正常狀況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足+最壞情景的概率×0%+5000×70%-2000×10%=4900(萬)。43.關(guān)于把握股票買賣時機(jī)選擇策略分析的說法錯誤的是()。44.不屬于總體特點(diǎn)的是()。A、I、Ⅲ命周期，下列表述正確的是()。B、隨著A與B的相關(guān)系數(shù)p值的增大，連線彎曲得越厲害48.以下不屬于技術(shù)分析的假設(shè)前提的是()。1收盤價是最重要的參考因素IIC、I、IVC、I、IV解析：I項(xiàng)，金融衍生產(chǎn)品的價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格(或數(shù)值)的變動；IV項(xiàng)，基礎(chǔ)產(chǎn)品是一個相對的概念，不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品(如債券、股票、銀行定期存款單等),也包括金融衍生工具。51.按揭購房屬于客戶證券投資目標(biāo)中的()目標(biāo)。C、長久目標(biāo)解析：客戶證券投資的中期目標(biāo)包括子女教育儲蓄、按揭購房等。52.任何一個理財(cái)產(chǎn)品都具有()三重特征，并在三者之間尋求一個最佳的平衡，每個產(chǎn)品都有其自身的特征與優(yōu)劣勢，在不同的產(chǎn)品組合中發(fā)揮不同的作用。1操作性Ⅱ風(fēng)險性Ⅲ流動性IV收益性并在三者之間尋求一個最佳的平衡。此外，不同投資產(chǎn)品與工具在稅收屬性上還具有不同的特點(diǎn)，也會對個人投資的選擇產(chǎn)生重要的影響。標(biāo)系中的結(jié)合線為()。因此，由證券A與證券B構(gòu)成的結(jié)合線是連接這兩點(diǎn)的直線。58.下列關(guān)于稅務(wù)規(guī)劃的表述有誤的是()。解析：在理財(cái)行業(yè)得到蓬勃發(fā)展后，理財(cái)師的工作重心逐漸由早期的“投資顧問”服務(wù)轉(zhuǎn)向包括“財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃”在內(nèi)的財(cái)務(wù)資源綜合規(guī)劃服務(wù)，必要時理財(cái)師應(yīng)該和會計(jì)師或?qū)I(yè)稅務(wù)顧問一道完成相關(guān)規(guī)劃工作。59.關(guān)于最優(yōu)證券組合，下列說法正確的是()。I.最優(yōu)證券組合是在有效邊界的基礎(chǔ)上結(jié)合投資者個人的偏好得出的結(jié)果ⅡⅡ.投資者偏好通過無差異曲線來反映，其位置越靠下滿意度越高Ⅲ.最優(yōu)證券組合是無差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合IV.相對于其他有效組合，最優(yōu)證券組合所在的無差異曲線位解析：最優(yōu)證券組合是在有效邊界的基礎(chǔ)上結(jié)合投資者個人的偏好得出的結(jié)果，是無差異曲線簇(表示投資者的偏好)與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合。相對于其他有效組合，最優(yōu)證券組合所在的無差異曲線位置最高(投資者滿意程度最高)。60.下列關(guān)于風(fēng)險價值(VaR)模型置信水平的描述，正確的是()。A、置信水平越高，意味著在持有期內(nèi)最大損失超出VaR的可能性越小B、置信水平越高，意味著在持有期內(nèi)最大損失超出VaR的可能性越大C、置信水平越低，意味著在持有期內(nèi)VaR的值越大D、置信水平越低，意味著在持有期內(nèi)最大損失超出VaR的可能性越小62.北京市海淀區(qū)28歲的個體工商戶王建國經(jīng)人介紹與北京司同歲的孫愛菊結(jié)婚。目前，夫妻二人已育有一個讀小學(xué)二年級的女兒(9歲)和一個讀幼兒園的兒子(6歲)。根據(jù)家庭生命周期理論，關(guān)于王建國家庭所處的生命周期，下列表述正確的是()。63.通常對公司經(jīng)營管理能力進(jìn)行分析時，不需要()。人財(cái)務(wù)報(bào)表的理解，錯誤的一項(xiàng)是()。67.客戶的個人理財(cái)行為影響到其個人資產(chǎn)負(fù)債表，下列表述正確的有()。1用銀行存款購買期望收益率更高的公司債券，則客戶的總資產(chǎn)將會增加Ⅱ股票市值下降后，客戶的總資產(chǎn)將會減少Ⅲ用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后凈資產(chǎn)將會減少IV以分期付款的方式購買一處房產(chǎn)，客戶的總資產(chǎn)將會增加解析：1項(xiàng)，用銀行存款購買期望收益率更高的公司債券，客戶的總資產(chǎn)不會發(fā)生變化；Ⅲ項(xiàng)，用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后總資產(chǎn)將會減少，總負(fù)債也會減少相同的數(shù)額，因此凈資產(chǎn)不變。68.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略與以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略的區(qū)別不包括A、使用的分析工具不同B、對市場有效性的判定不同解析：A項(xiàng)，技術(shù)分析通過股價、成交量、漲跌幅、圖形走勢等研究市場行為，以推測未來價格的變動趨勢；基本面分析對經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)動態(tài)以及各個公司的69.股票價格走勢的支撐線和壓力線()。A、可以相互轉(zhuǎn)化70.下列關(guān)于信用評分模型的說法，不正確的是()。低，說明行業(yè)風(fēng)險越大Ⅱ.行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率越高，說明行業(yè)產(chǎn)品供不應(yīng)求Ⅲ.行72.假如你有一筆資金收入，若目前領(lǐng)取可得10000元，而3年后領(lǐng)取可得15000元。如果當(dāng)前你有一筆投資機(jī)會，年復(fù)利收益率為20%,每年計(jì)息一次，則下列表述正確的是()。A、3年后領(lǐng)取更有利D、目前領(lǐng)取并進(jìn)行投資和3年后領(lǐng)取沒有區(qū)別以用()方式提出解除協(xié)議。75.()財(cái)政政策將使過熱的經(jīng)濟(jì)受到控制，證券市場將走弱。B、松的C、中性76.假定年利率為10%,每半年計(jì)息一次，則有效年利率為()。FV=C[(1+r)t-1]/r=[500[(1+10%)3-1]]/10%A、11%(1+r)t解析：有效年利率EAR=[1+(r/m)]m-1=[1+(10%/2)2-1=1077.根據(jù)生命周期理論，假設(shè)某人的實(shí)際財(cái)富為10萬元，勞動收入為20萬元，()萬元。同類型信息的反映程度將證券市場區(qū)分為()種類型。79.若流動比率大于1,則下列成立的是()。A、速動比率大于1C、資產(chǎn)負(fù)債率大于1解析：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債，它大于1說明流動資產(chǎn)>流動負(fù)債，而營運(yùn)資金=流動資產(chǎn)一流動負(fù)債，因此營運(yùn)資金大于零。A、I、ⅢA、I、Ⅱ85.政府計(jì)劃為某貧困山村提供20年的教育補(bǔ)助，每年年底支付，第一年為15萬元，并在往后每年增長5%,貼現(xiàn)率為10%,那么這項(xiàng)教育補(bǔ)助計(jì)劃的現(xiàn)值為()A、157+r)。本題中C=15,t=20,r=10%,g=5%,因此PV≈182(萬元)。86.政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資的主要目的是進(jìn)行宏觀調(diào)控和(??)。和表外業(yè)務(wù)到期期限(就固定利率而言)或重新定價期限(就浮動利率而言)之益率方差，那么投資者會選擇方差較小的組合，這種選擇原則叫做(??)。90.對上市公司進(jìn)行流動性分析，有利于發(fā)現(xiàn)()。D、I、I93.可能會降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率的公司行為有()。I.公司配股行為Ⅱ.公司增發(fā)新股行為Ⅲ.公司發(fā)行債券行為IV.公司向銀行貸款行為解析：公司發(fā)行債券行為、公司向銀行貸款行為和向其他公司借款行為都會使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率提高。94.近年來我國政府采取的有利于擴(kuò)大股票需求的措施有()。I.成立中外合資基金公司Ⅱ.取消利息稅Ⅲ.提高保險公司股票投資比重IV.股權(quán)分置改革解析：證券市場需求主要受到以下因素的影響：①宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境；②政策因素；③居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整；④機(jī)構(gòu)投資者的培育和壯大；⑤資本市場的逐步對外開放。Ⅱ項(xiàng)，取消利息稅促使投資者將股票投資轉(zhuǎn)化為儲蓄，有利于降低股票95.關(guān)于久期，下列說法正確的有()。I久期可以用來對商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的利率敏感度進(jìn)行分析Ⅱ久期是對固定收益產(chǎn)品的利率敏感程度或利率彈性的直接衡量Ⅲ久期的數(shù)學(xué)公式為dP/dy=DXP/(1+Y)IV久期又稱持續(xù)期解析：久期(又稱持續(xù)期)用于對固定收益產(chǎn)品的利率敏感程度或利率彈性的衡量。Ⅲ項(xiàng)，久期的數(shù)學(xué)公式應(yīng)為dP/dy=-D×p/(1+y)。(注意前面有負(fù)號)96.下列關(guān)于專家判斷法的說法錯誤的是(??)。A、專家系統(tǒng)面臨的一個突出問題是對信用風(fēng)險的評估缺乏一致性B、專家系統(tǒng)的突出特點(diǎn)在于將信貸專家的經(jīng)驗(yàn)和判斷作為信用分析和決策的主要基礎(chǔ)C、專家系統(tǒng)在分析信用風(fēng)險時主要考慮與借款人有關(guān)的因素以及與市場有關(guān)的因素D、專家系統(tǒng)是依賴高級信貸人員和信貸專家自身的專業(yè)知識、技能和豐富經(jīng)驗(yàn)，因此不同的信貸人員由于其經(jīng)驗(yàn)、習(xí)慣和偏好的差異，可能出現(xiàn)不同的風(fēng)險評估結(jié)果和授信決策或建議，這一局限對于小型商業(yè)銀行而言尤為突出解析：D項(xiàng)，專家系統(tǒng)的突出特點(diǎn)在于將信貸專家的經(jīng)驗(yàn)和判斷作為信用分析和決策的主要基礎(chǔ)，這種主觀性很強(qiáng)的方法/體系帶來的一個突出問題是對信用風(fēng)其需支付的保險費(fèi)高達(dá)每月1000元。老張的保險規(guī)劃主要違背了()。98.由證券A和證券B建立的證券組合一定位于(??)。完全負(fù)相關(guān)下，證券A與B構(gòu)成的組合線如圖2—3所示；③當(dāng)證券A與B的收99.關(guān)于證券市場線，下列說法錯誤的是()。(??)階段102.()是現(xiàn)代信用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。A、信用風(fēng)險識別B、信用風(fēng)險計(jì)量C、信用風(fēng)險監(jiān)控D、信用風(fēng)險報(bào)告解析：信用風(fēng)險計(jì)量是現(xiàn)代信用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，經(jīng)歷了從專家判斷法、信用評分模型到違約概率模型三個主要發(fā)展階段。103.屬于積極的股票風(fēng)格管理的特點(diǎn)是()。A、投資風(fēng)格不隨市場發(fā)生任何變化B、避免了不同風(fēng)格股票收益之間相互抵消的問題C、節(jié)省交易成本D、能主動改變投資組合中增長類、穩(wěn)定類、周期類和能源類股票的權(quán)重解析：該題考查不同股票風(fēng)格管理類型的特點(diǎn)。ABC項(xiàng)，屬于消股票風(fēng)格管理類型消極的股票風(fēng)格管理通過對不同類型股票的收益狀況作出預(yù)測和判斷，主動改變投資組合中增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類股票的權(quán)重Ⅱ.住房、汽車等大額消費(fèi)Ⅲ.孩子的消費(fèi)IV.保險消費(fèi)逐漸具備了金融商品和信用工具的職能，成為國家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的工具。106.某投資者期望獲得較高的收益，但又對于高風(fēng)險望而生畏，則他是屬于()。A、風(fēng)險偏好型B、風(fēng)險畏懼型但對于高風(fēng)險也望而生畏。風(fēng)險回避者是指對待風(fēng)險態(tài)度消極，不愿為增加收益而承擔(dān)風(fēng)險，非常注重資金安全，極力回避風(fēng)險。風(fēng)險追求者是指對待風(fēng)險投資較為積極，愿意為獲取高收益而承擔(dān)高風(fēng)險，重視風(fēng)險分析和規(guī)避，不因風(fēng)險的存在而放棄投資機(jī)會。107.技術(shù)分析的分析基礎(chǔ)是()。A、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)B、公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)D、行業(yè)基本數(shù)據(jù)解析：技術(shù)分析以市場上歷史的交易數(shù)據(jù)(股價和成交量)為研究基礎(chǔ)，認(rèn)為市場上的一切行為都反映在價格變動中。108.下列關(guān)于預(yù)期效用理論說法錯誤的是()。A、預(yù)期效用理論建立在被普遍接受的關(guān)于人類選擇行為的優(yōu)序偏好公理(尤其擇子女嬰兒期Ⅱ.家庭成長期的特征是家庭成員數(shù)固定Ⅲ.家庭成熟期時事業(yè)發(fā)展段的客戶的(??),進(jìn)而理財(cái)目標(biāo)也有所側(cè)重。①職業(yè)生涯階段特點(diǎn)；②家庭收111.下列有關(guān)資產(chǎn)定價理論的優(yōu)缺點(diǎn)，說法錯誤的是()113.假設(shè)某公司在未來無限時期支付的每股股利為5元，必要收益率為10%。當(dāng)前股票市價為45元，則對于該股票投資價值的說法正確的是()。即：股票內(nèi)在價值為50元，大于股票的市場價格45元，說明股票價值被低估，114.影響客戶投資風(fēng)險承受能力的因素包括()。1年齡Ⅱ投資目標(biāo)的彈性Ⅲ投資者主觀的風(fēng)險偏好IV學(xué)歷與知識水平V財(cái)富解析：影響客戶投資風(fēng)險承受能力的因素包括：①年齡：客戶年齡越大，所能夠承受的投資風(fēng)險越低；②資金的投資期限：如果用于投資的一項(xiàng)資金可以長時間持續(xù)進(jìn)行投資而無須考慮短時間內(nèi)變現(xiàn)，那么這項(xiàng)投資可承受的風(fēng)險能力就較強(qiáng)；③投資者主觀的風(fēng)險偏好：個人的性格、閱歷、膽識、意識等主觀因素所決定的個人態(tài)度，直接決定了一個人對不同風(fēng)險程度的識水平：掌握專業(yè)技能和擁有高學(xué)歷的人，對風(fēng)險的認(rèn)識更清晰，管理風(fēng)險的能力越強(qiáng)，往往能從事高風(fēng)險的投資；⑤財(cái)富：絕對風(fēng)險承受能力隨財(cái)富的增加而增加，而相對風(fēng)險承受能力未必隨財(cái)富的增加而增加；⑥投資目標(biāo)的彈性：投資115.企業(yè)風(fēng)險敞口分為()這幾種類型。I1.單向敞口Ⅱ.雙向敞口Ⅲ.多向敞116.一家日本出口商向美國進(jìn)口商出口了一批貨物，預(yù)計(jì)3個月后收到1000萬美元的貨款，假如當(dāng)前匯率為1美元=93日元，商業(yè)銀行的研究部門預(yù)計(jì)3個月后日元可能會升值到1美元=90日元，因此建議該日本出口商(),以對沖A、在93價位建立日元/美元的貨幣期貨的多頭頭寸B、在90價位建立日元/美元的貨幣期貨的多頭頭寸C、在93價位建立日元/美元的貨幣期貨的空頭頭寸D、在90價位建立日元/美元的貨幣期貨的空頭頭寸解析：由題意知，為了避免3個月后美元貶值的風(fēng)險，該日本出口商需要在93價位建立一個貨幣期貨的多頭頭寸，這樣便能保證其3個月后用收到的1000萬美元按1美元=93日元的匯率買入日元，從而避免了匯率變動帶來的風(fēng)險。117.目前我國各家商業(yè)銀行推廣的()是結(jié)構(gòu)化金融衍生工具的典型代表。均存貨Ⅱ.(流動資產(chǎn)一存貨)/流動負(fù)債Ⅲ.營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)IV.流動用風(fēng)險緩釋功能體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險暴露(如凈額結(jié)算)的123.在應(yīng)用移動平均線時，下列操作或說法錯誤的是()。A、當(dāng)股價突破了MA時，無論是向上突破還是向下突破，股價將逐漸回歸B、MA在股價走勢中起支撐線和壓力線的作用解析：當(dāng)股價突破移動平均線時，無論是向上還是向下突破，股價都有繼續(xù)向突破方向發(fā)展的愿望。124.風(fēng)險限額管理是對關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)設(shè)置限額，并據(jù)此對業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)測和控制的過程，當(dāng)出現(xiàn)違反限額情況，風(fēng)險管理部門可采取的措施有()。I業(yè)務(wù)單位或部門主管將風(fēng)險減少到限額之內(nèi)II業(yè)務(wù)單位或部門主管將尋找風(fēng)險控制委員會批準(zhǔn)以暫時提高已被違反的限額III業(yè)務(wù)單位或部門主管將風(fēng)險提高到一定水平IV業(yè)務(wù)單位或部門主管尋求風(fēng)控部門的協(xié)助解析：風(fēng)險限額管理是指對關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)設(shè)置限額，并據(jù)此對業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)測和控制的過程。若出現(xiàn)違反限額情況，風(fēng)險管理部門必須確保下列兩項(xiàng)措施之一被采?。?1)業(yè)務(wù)單位或部門主管將風(fēng)險減少到限額之內(nèi)；(2)業(yè)務(wù)單位或部門主管將尋找風(fēng)險控制委員會批準(zhǔn)以暫時提高已被違反的限額。125.關(guān)于每股凈資產(chǎn)指標(biāo)，下列說法正確的有()。I.該指標(biāo)反映發(fā)行在外的每股普通股所代表的凈資產(chǎn)成本即賬面權(quán)益Ⅱ.該指標(biāo)反映凈資產(chǎn)的變現(xiàn)價值Ⅲ.該指標(biāo)反映凈資產(chǎn)的產(chǎn)出能力IV.該指標(biāo)在理論上提供了股票的最低價值益率之間的差被定義為()。解析：詹森指數(shù)是1969年由詹森提出的，它以證券市場線為基準(zhǔn)，指數(shù)值實(shí)128.下列關(guān)于資本市場線和證券市場線的說法，錯誤的是()。C、證券市場線反映了均衡條件下，任意單一129.相比之下，下列信息中能夠更為真實(shí)地反映公司規(guī)模變動特征的是()。131.在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，最為少見的市場類型是()。解析：行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)分為四種：完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷。其中完全競爭市場最為少見，因?yàn)槠錀l件特征在現(xiàn)實(shí)生活中很難滿足。132.某公司承諾給優(yōu)先股東按0.2元/股派息，優(yōu)先股股東要求的收益率為2%,該優(yōu)先股的理論定價為()。1.4元/股Ⅱ.不低于9元/股Ⅲ.8元/股IV.不高于11元/股解析：依題意，優(yōu)先股內(nèi)在價值的定價為：0.2/2%=10(元/股)。133.在債券投資組合管理過程中，通常使用的消極管理策略有()。I水平分析Ⅱ債券互換Ⅲ指數(shù)策略IV免疫策略解析：在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管理策略：一種是指數(shù)策略，目的是使所管理的資產(chǎn)組合盡量接近于某個債券市場指數(shù)的表現(xiàn)；另一種是免疫策略，這是被許多債券投資者所廣泛采用的策略，目的是使所管理的資產(chǎn)組合免于市場利率波動的風(fēng)險。密切程度劃分，可以將行業(yè)分為()。138.利息保障倍數(shù)的計(jì)算中，經(jīng)營業(yè)務(wù)收益是指()。C、利息費(fèi)用觀、專業(yè)審慎地對()發(fā)表評論意見。147.證券X的期望收益率為0.11,貝塔值是1.5,無風(fēng)險收益率為0.05,市場期望收益率為0.09。根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，這個證券()。解析：根據(jù)CAPM模型，其風(fēng)險收益率=0.05+1.5×(0.09-0.05)=0.11,其148.以下不能發(fā)行金融債券的主體是()。解析：金融債券是指依法在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)法人在全國銀行②商業(yè)銀行債券；③證券公司債券和債務(wù)；④保險公司次級債務(wù)；⑤財(cái)務(wù)公司債149.(2017年)下列屬于證券基金管理公司產(chǎn)品的有()。I活期存款Ⅱ貨幣式基金Ⅲ短期理財(cái)基金IV債券逆回購解析：證券基金管理公司產(chǎn)品包括貨幣式基金和短期理財(cái)基金。150.下列屬于人氣型指標(biāo)的有()。I.PSYⅡI.BIASⅢ.OBVIV.WMS解析：人氣型指標(biāo)主要有心理線指標(biāo)(PSY)、能量潮指標(biāo)(OBV)。151.下列關(guān)于計(jì)算VaR的方差一協(xié)方差法的說法，正確的是()。A、能預(yù)測突發(fā)事件的風(fēng)險B、成立的假設(shè)條件是未來和過去存在著分布的一致性D、能準(zhǔn)確度量非線性金融工具(如期權(quán))的風(fēng)險組合的一階線性影響，無法準(zhǔn)確計(jì)量非線性金融工具(如期權(quán))的風(fēng)險。153.關(guān)于久期缺口的描述錯誤的是()?？蛻纛悇e?價值觀(1)量入為出，買東西會精打細(xì)算；(2)從不向人借錢，也不用循環(huán)信用；(3)有儲蓄習(xí)慣，仔細(xì)分析投資方案(1)擔(dān)心財(cái)富不夠用，致力于積累財(cái)富；(2)量出為入，開源重于節(jié)流；(3)有賺錢機(jī)會時不排斥借錢滾錢。修道士?(1)嫌銅臭，不讓金錢左右人生；(2)命運(yùn)論者，不擔(dān)心財(cái)務(wù)保障；(3)缺乏規(guī)劃概念，不量出量入(1)喜歡花錢的感覺，花的比賺的多；(2)常常借錢或信用卡循環(huán)額度；(3)透支未來，沖動型消費(fèi)者逃避者(1)討厭處理錢的事情，也不求助專家；(2)不借錢不用信用卡，理財(cái)單純化；(3)除存款外不做其他投資，煩惱少?解析：最常見的資產(chǎn)負(fù)債的期限錯配情況時，商業(yè)銀行將大量短期借款(負(fù)債)用于長期貸款(資產(chǎn)),即“借短貸長”,因此有可能因到期支付困難而面臨較對客戶回訪的相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)保存不少5年11證券公司對新客戶應(yīng)當(dāng)在1個月內(nèi)末客戶總數(shù)的10%?；卦L內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括但不限于客戶身份核實(shí)162.某2年期債券麥考利久期為1.6年，債券目前價格為101.00元，市場利率為8%,假設(shè)市場利率突然上升2%,則按照久期公式計(jì)算，該債券價格變化率A、上漲2.76%B、下跌2.76%C、上漲2.96%D、下跌2.96%163.在技術(shù)分析的幾點(diǎn)假設(shè)中，從人的心理因素方面考慮的是()。164.股票投資風(fēng)格分類體系的標(biāo)準(zhǔn)不包括(??)。過程，當(dāng)出現(xiàn)違反限額情況，風(fēng)險管理部門可采取的措施有(共性描述，正確的是左邊界必然()。1.向外凸Ⅱ.向外凹Ⅲ.呈線性IV.呈三角形解析：當(dāng)由多種證券(不少于三種證券)構(gòu)成證券組合時，組合可行域是所有合167.在凱恩斯學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)理論中，其傳導(dǎo)機(jī)制的核心是()。D、貨幣供應(yīng)量解析：凱恩斯學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制是：通過貨幣供給的增減影響利率，利率的變化則通過資本邊際效益影響投資，而投資的增減進(jìn)而影響總支出和總收入。這一傳導(dǎo)機(jī)制的主要環(huán)節(jié)是利率。168.在制定收入預(yù)算的過程中，理財(cái)師應(yīng)關(guān)注的是()。I盡量對比較確定的收入項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)測I盡量對比較確定的負(fù)債項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)測III對收入的增長率抱謹(jǐn)慎態(tài)度IV隨時關(guān)注支出現(xiàn)金流入的時間點(diǎn)V關(guān)注收入現(xiàn)金流入的時間點(diǎn)解析：在制定收入預(yù)算的過程中，理財(cái)師應(yīng)關(guān)注：(1)盡量對比較確定的收入項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)測；(2)對收入的增長率抱謹(jǐn)慎態(tài)度；(3)關(guān)注收入現(xiàn)金流入的時169.(2016年)()是行業(yè)形成的基本保證。I.人們的物質(zhì)文化需求Ⅱ.高管人員的素質(zhì)Ⅲ.資本的支持IV.資源的穩(wěn)定供給D、正相關(guān)利率變動AR利率變動AR時，資產(chǎn)的變化可表示為()。173.當(dāng)技術(shù)分析無效時，市場至少符合()。5+0.5)=8個月。178.證券投資顧問在客戶進(jìn)行投資品種選擇時，通常應(yīng)從投資品種的()定的目標(biāo)，依據(jù)一定的原則，運(yùn)用一定的管理手段，對()進(jìn)行預(yù)測、計(jì)劃、引180.(2016年)套利定價理論(APT)和資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)的比較，下列說法正確的是()。1.套利定價理論增大了結(jié)論的適用性Ⅱ.在套利定價理論中，證券的風(fēng)險由多個因素共同來解釋Ⅲ.套利定價理論(APT)和資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)都假定了投資期、投資者的類型和投資者的預(yù)期IV.在資本資產(chǎn)定價模型中，β系數(shù)只能解釋風(fēng)險的大小，并不能解釋風(fēng)險的來源解析：Ⅲ項(xiàng)，資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件較多，對投資期、投資者類型、投資者預(yù)期等方面都做了假設(shè)，而套利定價模型在這些方面不做任何規(guī)定。181.利用優(yōu)惠政策籌劃法主要包括()。I直接利用籌劃法II地點(diǎn)流動籌劃法II創(chuàng)造條件籌劃法IV稅制可利用的優(yōu)惠因素解析：利用優(yōu)惠政策籌劃法主要包括直接利用籌劃法、地點(diǎn)流動籌劃法、創(chuàng)造條件籌劃法、稅制可利用的優(yōu)惠因素。應(yīng)用法則低市盈率(P/E比率)選擇市盈率和市凈率較低股票，因?yàn)檫@兩類股票的股價有較高的實(shí)際收益的支持股利貼現(xiàn)模型(DDM)b.NPV<0,股票價格被高估，賣出b.IRR<資本必要收益率，賣出a.固定增長模型b.三階段股利貼現(xiàn)模型c.隨機(jī)股利貼現(xiàn)模型184.今年年初，分析師預(yù)測某公司今后2年內(nèi)(含今年)股利年增長率為6%,之后，股利年增長率將下降到3%,并將保持下去。已知該公司上一年末支付的股利為每股4元，市場上同等風(fēng)險水平的股票的預(yù)期必要收益率為5%。如果股利免征所得稅，那么今年年初該公司股票的內(nèi)在價值最接近()元。185.關(guān)于金融衍生工具的特征，下列說法錯誤的是()。186.(2016年)債項(xiàng)評級是對()的特定風(fēng)險進(jìn)行計(jì)量和評價，以反映客戶違約D、賣出一部分美元，同時賣出一部分英鎊、歐元等其他國189.陳小姐將1萬元用于投資某項(xiàng)目，該項(xiàng)目的預(yù)期收益率為10%,項(xiàng)目投資期投資人三年投資期滿將獲得的本利和為()元。A、13310191.隨著復(fù)利次數(shù)的增加，同一個名義年利率求出的有效年利率會不斷,192.有效市場的支持者極力主張()。I主動型的投資策略Ⅱ被動型的投資策略Ⅲ價值投資IV投資于指數(shù)基金A、I、Ⅲ出現(xiàn)概率是25%。在正常狀況下，流動性余額為4000萬元，出現(xiàn)概率是50%,在最差情況下的流動性缺口為2000萬元，出現(xiàn)概率為25%,則該公司預(yù)計(jì)短期內(nèi)的流動性余缺情況是()。A、盈余4500萬元B、缺口4000萬元C、盈余3500萬元D、缺口3000萬元解析：根據(jù)題意有：8000×25%+4000×50%-2000×25%=3500(萬元)。資人的理財(cái)策略是()。200.從理論上說，計(jì)算EVA時使用的公司股權(quán)資本真實(shí)成本的實(shí)質(zhì)是()。202.下列說法中錯誤的是()。解析：證券投資顧問業(yè)務(wù)的基本原則是依法合規(guī)、誠實(shí)信用、公平維護(hù)客戶利益。204.()是指客戶由于個人的知識、經(jīng)驗(yàn)、工作或社會關(guān)系年收益率3.00%。客戶小王購買該產(chǎn)品30000元，則6個月到期時，該投資者連本帶利共可獲得()元。206.為客戶制定的教育規(guī)劃包括個人教育投資規(guī)劃和()兩種。是用樣本統(tǒng)計(jì)量去估計(jì)總體的參數(shù)Ⅱ.參數(shù)估計(jì)包括點(diǎn)估計(jì)和區(qū)間估計(jì)Ⅲ.區(qū)間D、不變218.下列關(guān)于證券產(chǎn)品進(jìn)場時機(jī)選擇的說法中，不正確的是()。219.當(dāng)由多種證券(不少于三種證券)構(gòu)成證券組合時，組合可行域是所有合法220.內(nèi)部評級高級法下，抵(質(zhì))押品的信用緩釋作用體現(xiàn)在()的估值中。A、違約概率解析：內(nèi)部評級高級法下，抵(質(zhì))押品的信用緩釋作用體現(xiàn)在違約損失率的估業(yè)數(shù)量Ⅲ.進(jìn)入限制程度IV.產(chǎn)品差別程度222.消極的債券組合管理策略不包括()。I.指數(shù)策略Ⅱ.債券互換Ⅲ.滿足解析：Ⅱ項(xiàng)，行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動是中觀經(jīng)濟(jì)分析的主要對象之一。224.下列關(guān)于分層抽樣法，說法正確的是()。I.將指數(shù)的特征排列組合后分為若干分ⅡⅡ.在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表每一個部分的債券Ⅲ.以不同特征債券在指數(shù)中的為權(quán)重建立組合IV.適用證券數(shù)目較小的情況解析：分層抽樣法是指將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個部分，在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表每一個部分的債券，以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權(quán)重建立組合。分層抽樣法適用于證券數(shù)目較小的情況。225.對公司成長性進(jìn)行分析，其內(nèi)容應(yīng)該包括()。I.公司產(chǎn)品市場前景的預(yù)測Ⅱ.公司財(cái)務(wù)指標(biāo)的縱向比較Ⅲ.引發(fā)公司規(guī)模變動的原因IV.公司財(cái)務(wù)指標(biāo)的橫向比較解析：公司成長性分析包括兩個方面：①公司經(jīng)營戰(zhàn)略分析。②公司規(guī)模變動特征及擴(kuò)張潛力分析，包括引發(fā)公司規(guī)模變動的原因；公司財(cái)務(wù)指標(biāo)的縱向比較；公司財(cái)務(wù)指標(biāo)的橫向比較；主要產(chǎn)品的市場前景及公司未來的市場份額的預(yù)測；公司的投資項(xiàng)目的銷售和利潤水平的分析；公司的財(cái)務(wù)狀況以及公司的投資和籌226.某公司某年度的資產(chǎn)負(fù)債表顯示，當(dāng)年總資產(chǎn)為10000000元，其中流動資產(chǎn)合計(jì)為3600000元，包括存貨1000000元；公司的流動負(fù)債2000000元，其中應(yīng)付賬款200000元，則該年度公司的流動比率為()。A、1.8解析：流動比率是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值。其計(jì)算公式為：流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債。代入數(shù)值，可得該年度公司的流動比率為：3600000÷200000227.由證券A和證券B建立的證券組合一定位于()。A、A.連續(xù)A和B的直線或任一直線上C、連續(xù)A和B的直線或者曲線上并介于AB之間D、A和B的結(jié)合線的延長線上完全負(fù)相關(guān)下，證券A與B構(gòu)成的組合線如圖2—3所示；③當(dāng)證券A與B的收228.以下指標(biāo)，不宜對固定資產(chǎn)更新變化較快的公司進(jìn)行估值的是()。229.(2017年)2010年10月12日，中國證監(jiān)會頒布了《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行A、投資咨詢B、投資顧問解析：處于幼稚期的企業(yè)，由于較高的產(chǎn)品成本和價格與較小的市場需求之間的矛盾使得創(chuàng)業(yè)公司面臨很大的市場風(fēng)險，而且還可能因財(cái)務(wù)困難而引發(fā)破產(chǎn)風(fēng)險。因此，這類企業(yè)更適合投機(jī)者和創(chuàng)業(yè)投資者。232.下列關(guān)于客戶的理財(cái)價值觀的說法，正確的是()。I.理財(cái)價值觀決定了理財(cái)目標(biāo)，影響理財(cái)行為Ⅱ.在實(shí)務(wù)操作中，很多客戶的理財(cái)價值觀都是不太變化的Ⅲ.客戶的理財(cái)目標(biāo)是動態(tài)調(diào)整的IV.客戶的理財(cái)行為是動態(tài)調(diào)整的解析：理財(cái)價值觀就是客戶對不同理財(cái)目標(biāo)的優(yōu)先順序的主觀評價。理財(cái)價值觀決定了理財(cái)目標(biāo)，從而影響到理財(cái)行為。在實(shí)際業(yè)務(wù)操作過程中，客戶的理財(cái)價值觀并不是一成不變的，它受到多種因素的影響，因此，客戶的理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)行為都處于動態(tài)調(diào)整過程中。233.下列關(guān)于流動性原則說法正確的是()。I用收回證券投資本金的速度快慢來衡量流動性Ⅱ證券的流動性弱，則轉(zhuǎn)化為貨幣需要的時間就較長，但是支付的費(fèi)用較少Ⅲ證券的流動性強(qiáng)表明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣IV證券的流動性弱，則轉(zhuǎn)化為貨幣需要的時間就較長，甚至?xí)馐軆r格下跌的損失解析：Ⅱ項(xiàng)，證券的流動性弱，則轉(zhuǎn)化為貨幣需要的時間就較長，但是支付的費(fèi)用較多。流動性原則：用收回證券投資本金的速度快慢來衡量流動性。證券的流動性強(qiáng)表明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時以貨幣計(jì)算的價值不受任何損失；證券的流動性弱，則轉(zhuǎn)化為貨幣需要的時間就較長，支付的費(fèi)用較多，甚至?xí)馐軆r格下跌的損失。234.假設(shè)一個公司今年的EBIT(息稅前利潤)是100萬元，折舊是20萬元，營運(yùn)資本增加了10萬元，適用稅率是40%,那么該公司今年的自由現(xiàn)金流量是()。A、40萬元解析：依題意，該公司今年的自由現(xiàn)金流量=息稅前利潤×(1-稅率)+折舊和攤銷-營運(yùn)資本增加-資本支出=100×(1-40%)+20-10=70(萬元)。A、I、IVC、I、IV解析：不同投資者的無差異曲線簇可獲得各自的最佳證券組合，一個只關(guān)心風(fēng)險的投資者將選取最小方差組合作為最佳組合。240.某人希望在5年后取得本利和1萬元，用于支付一筆款項(xiàng)。若按單利計(jì)算，利率為5%。那么，他現(xiàn)在應(yīng)存入(??)元。A、8000241.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)布證券研究報(bào)告與其他證券業(yè)務(wù)之間的(),防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研究報(bào)告謀取不當(dāng)利益。A、自動回避制度B、隔離墻制度C、事前回避制度D、分類經(jīng)營制度A、I、ⅢA、0.8股票以鎖定利潤，這種現(xiàn)象稱為()。解析：從業(yè)人員在為客戶進(jìn)行稅收規(guī)劃時，應(yīng)該遵循一定的原則，主要包括：①合法性原則；②目的性原則；③規(guī)劃性原則；④綜合性原則。249.合理的現(xiàn)金預(yù)算是實(shí)現(xiàn)個人理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)，現(xiàn)金預(yù)算是幫助客戶達(dá)到短期財(cái)務(wù)目標(biāo)的需要。老張是一名自由職業(yè)者，關(guān)于其預(yù)算編制程序的說法不正確的A、老張首先應(yīng)該設(shè)定退休、子女教育及買房等長期理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)，并計(jì)算達(dá)到各類理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)所需的年儲蓄額B、老張可以直接根據(jù)今年的收入和有關(guān)部門公布的通貨膨脹率(或者CPI指數(shù))綜合預(yù)測明年收入C、老張根據(jù)其預(yù)測的年度收入減去年儲蓄目標(biāo)得出年度支出預(yù)算D、老張發(fā)現(xiàn)今年的娛樂方面支出所占的比例遠(yuǎn)高于往年，決定明年在這方面重點(diǎn)減少支出解析：收入淡旺季差異大的市場銷售人員或自由職業(yè)者(例如老張),年收入不穩(wěn)定，應(yīng)該以過去的平均收入為基準(zhǔn)，做最好與最壞狀況下的分析。250.基本分析主要適用于()。A、周期相對比較長的證券價格預(yù)測、相對成熟的證券市場以及預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域B、短期的行情預(yù)測251.可能會降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率的公司行為有()。1.公司配股行為Ⅱ.公252.()是指暴露在外未加保護(hù)的，會對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生消極影響的風(fēng)險。253.(2017年)道氏理論的主要觀點(diǎn)有()。I市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為Ⅱ開盤價是最重要的價格Ⅲ市場波動具有三種趨勢，即主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢IV收盤價是最重要的價格解析：道氏理論的主要觀點(diǎn)有：(1)市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為。(2)市場波動具有三種趨勢，即主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。(3)交易量在確定趨勢中的作用。(4)收盤價是最重要的價格。254.行業(yè)的成長實(shí)際上是指()。A、行業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)B、行業(yè)中的企業(yè)越來越多C、行業(yè)的風(fēng)險越來越小D、行業(yè)的競爭力很強(qiáng)解析：根據(jù)行業(yè)成長的定義，行業(yè)的成長實(shí)際上是指行業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)。成長能力主要體現(xiàn)在生產(chǎn)能力和規(guī)模的擴(kuò)張、區(qū)域的橫向滲透能力以及自身組織結(jié)構(gòu)的變革能力。255.對任何內(nèi)幕消息的價值都持否定態(tài)度的是(??)。A、弱式有效市場假設(shè)256.(2017年)下列關(guān)于在債務(wù)管理中應(yīng)當(dāng)注意事項(xiàng)的說法中，正確的有()。還貸款的期限不要越過退休的年齡。(3)債務(wù)支出與家庭收入的合理比(4)短期債務(wù)和長期債務(wù)的合理比例二沒有一定257.證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽協(xié)議之日起()個工作日內(nèi)，客戶可258.在上升趨勢中，將兩個低點(diǎn)連成一條直線，得到()。259.下列現(xiàn)金流量圖中，符合年金概念的是(??)。解析：年金(普通年金)是指在一定期限內(nèi)，時間間隔相A、公司各少數(shù)股東的權(quán)益構(gòu)成B、公司各股東的權(quán)益構(gòu)成D、公司的主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成261.在進(jìn)行證券投資技術(shù)分析的假設(shè)中，最根本、最核心的條件是()。262.在合理的利率成本下，個人的信貸能力取決于()。I客戶收入能力A、1、IID、I1、III金融衍生品的風(fēng)險管理策略是()。部監(jiān)管Ⅱ.內(nèi)部自律Ⅲ.行業(yè)互律IV.個人反省警告，有違法所得的，沒收違法所得，并處以()罰款。C、I、IV269.關(guān)于久期公式dP/dy=-D×P/(1+y),下列各項(xiàng)理解正確的是()?？蛻纛悇e?(1)量入為出，買東西會精打細(xì)算；(2)從不向人借錢，也不用循環(huán)信用；(3)有儲蓄習(xí)慣，仔細(xì)分析投資方案(1)擔(dān)心財(cái)富不夠用，致力于積累財(cái)富；(2)量出為入，開源重于節(jié)流；(3)有賺錢機(jī)會時不排斥借錢滾錢。修道士(1)嫌銅臭，不讓金錢左右人生；(2)命運(yùn)論者，不擔(dān)心財(cái)務(wù)保障；(3)缺乏規(guī)劃概念，不量出量入(1)喜歡花錢的感覺，花的比賺的多；(2)常常借錢或信用卡循環(huán)額度；(3)透支未來，沖動型消費(fèi)者逃避者(1)討厭處理錢的事情，也不求助專家；(2)不借錢不用信用卡，理財(cái)單純化；(3)除存款外不做其他投資，煩惱少?273.凈資產(chǎn)收益率高，反映了()。274.通常所說的“金邊債券”是指()。275.下列關(guān)于期初年金現(xiàn)值系數(shù)公式的表達(dá)，錯誤的是()。解析：B項(xiàng)，期初普通年金終值系數(shù)(n,r)=期末普通年金終值系數(shù)(n,r)-1+復(fù)利終值系數(shù)(n,r)。276.財(cái)政政策對證券市場的影響有()。I減少稅收，降低稅率，擴(kuò)大減免稅范上漲Ⅲ減少國債發(fā)行(或回購部分短期國