金融專業(yè)碩士學位論文寫作

吳偉軍博士副教授江西財經(jīng)大學金融學院TEL融專碩學位論文寫作指引主要內(nèi)容:一、學位論文要求二、金融類案例研究論文寫作指引三、金融產(chǎn)品設(shè)計論文寫作指引四、金融實踐問題解決方案論文寫作指引五、調(diào)查研究及調(diào)研報告寫作指引六、論文評價標準七、論文檢測及處理辦法2一、學位論文要求

學位論文是金融碩士教學的重要組成部分，是培養(yǎng)學生綜合應(yīng)用所學的金融學理論、知識、技能分析和解決實際問題的重要途徑。3論文設(shè)計和撰寫是專業(yè)學位碩士研究生能力培養(yǎng)的重要環(huán)節(jié)，它不僅能加深研究生對所學理論知識的理解，而且能提高其應(yīng)用所學理論聯(lián)系實際，解決問題的能力。4一、學位論文要求同時，專業(yè)學位碩士研究生學位論文的質(zhì)量也客觀反映了研究生綜合分析能力、邏輯思維能力和文字表達能力。5一、學位論文要求一、學位論文要求金融碩士學位論文既是每位金融碩士學生學習和研究成果的總結(jié)，也是評審金融碩士學生專業(yè)水平，決定是否授予其金融碩士學位的重要依據(jù)。6專業(yè)學位碩士論文選題應(yīng)來源于應(yīng)用課題或現(xiàn)實問題，必須要有明確的專業(yè)背景和應(yīng)用價值。為了確保研究生有充足的時間完成滿足質(zhì)量要求的學位論文，論文選題一般應(yīng)結(jié)合實習實踐的內(nèi)容完成。金融碩士專業(yè)學位論文選題須與金融實踐緊密結(jié)合，體現(xiàn)學生運用金融及相關(guān)學科理論、知識和方法分析、解決金融實際問題的能力。7一、學位論文要求通過學位論文寫作，培養(yǎng)學生收集文獻資料、分析論證實際問題并能準確表達自己觀點的綜合性應(yīng)用能力。8一、學位論文要求

學位論文基本要求：運用基本理論闡述并研究、解決與金融實踐相關(guān)的問題；論文論據(jù)充分，邏輯嚴密，力求創(chuàng)新，嚴禁抄襲。9一、學位論文要求專業(yè)學位碩士論文須在導師指導下由研究生獨立完成，要體現(xiàn)本人綜合運用科學理論、方法和解決實際問題的能力。專業(yè)學位碩士論文的基本要求如下：10一、學位論文要求1.應(yīng)對選題背景、依據(jù)和選題的意義有清晰的描述與分析；來源于實際需求，是當前金融領(lǐng)域的重要問題。主題要鮮明具體，避免大而泛，具有一定的理論意義和實踐價值。11一、學位論文要求2.綜合運用基礎(chǔ)理論、科學方法、專業(yè)知識和技術(shù)手段對所解決的實際問題進行分析研究，特別應(yīng)突出適用性；采用規(guī)范、科學、合理的方法和程序，通過資料檢索、實地調(diào)查、數(shù)據(jù)統(tǒng)計與分析等技術(shù)手段開展工作，資料和數(shù)據(jù)來源可信。12一、學位論文要求3.研究內(nèi)容具有一定的廣度和深度，針對研究命題查閱國內(nèi)外文獻資料，掌握前人已做的工作或得到的結(jié)論，提出作者的見解、觀點，并說明觀點的正確性及其理論和實際意義論文實際工作時間一般應(yīng)不少于6個月；4.論文的正文部分文字不少于2萬字；13一、學位論文要求5.論文寫作要求概念清晰，結(jié)構(gòu)合理，層次分明，文理通順，符合有關(guān)標準規(guī)范；6.論文密級一般應(yīng)為“公開”，以便接受社會監(jiān)督。對于確因知識產(chǎn)權(quán)等問題需要保密的情形，應(yīng)在選題報告中事先明確說明，及時報研究生院批準并登記備案。14論文結(jié)構(gòu)1.封面：題目、作者、導師等信息；2.誠信與知識產(chǎn)權(quán)聲明；3.中英文摘要、關(guān)鍵詞；4.選題的背景、依據(jù)與意義；5.論文主體部分；6.參考文獻；7.必要的附錄；8.致謝。15論文的基本形式主要有：案例分析、產(chǎn)品設(shè)計與金融實踐問題解決方案、調(diào)研報告或基于實際問題分析的政策建議報告等。論文選題應(yīng)緊密結(jié)合實踐問題，不提倡過于學術(shù)化的論文，提倡多種答辯形式。一、學位論文要求二、金融類案例研究論文寫作指引17案例分析是學生運用所學的金融理論知識對金融事件進行分析并解決問題的一種論文寫作形式。學生應(yīng)結(jié)合自己感興趣的專業(yè)方向在相關(guān)領(lǐng)域精心選題，但應(yīng)重視新穎性、重要性、務(wù)實性，要有分析價值，包括理論價值和應(yīng)用價值。18案例分析需要根據(jù)選題特點，利用相應(yīng)的調(diào)查工具和方法收集相關(guān)資料，并進行整理分析，在此基礎(chǔ)上以報告的形式表達出來。學位論文中案例情景敘述部分不超過總字數(shù)的20%。19【內(nèi)容要求】1.選題：在所屬領(lǐng)域選擇分析案例，所選案例應(yīng)具有新穎性、必要性、真實性和適當性。2.分析內(nèi)容：對案例對象和事件進行描述，包括解決某一問題的全過程以及實際后果(成功或失敗)。綜合運用相關(guān)領(lǐng)域的專門知識，對案例進行診斷和剖析，提出具體的分析意見和改進建議。203.分析方法：要求規(guī)范、科學、合理，數(shù)據(jù)資料翔實準確，分析過程嚴謹。4.分析成果：結(jié)果具有一定的理論價值和實際應(yīng)用價值，成果應(yīng)體現(xiàn)作者的新觀點或新見解。21金融類案例研究論文有三種類型：（1）簡單格式：

引言-案例背景-案例分析-結(jié)論。（2）普通格式：引言-文獻綜述-案例背景-案例分析-結(jié)論。（3）標準格式：引言-文獻綜述-案例研究與設(shè)計-案例背景-案例分析-結(jié)論。22結(jié)構(gòu)（3）更詳細，增加文獻綜述和案例研究與設(shè)計（即案例選擇與數(shù)據(jù)分析），增加了更多信息，增加了文章可信度。23重視“講好故事”。24基于結(jié)構(gòu)（3）的標準寫作框架案例分析論文由摘要、正文、參考文獻、致謝等組成，具體要求如下：251.引言：提出問題、闡述選題意義。闡述所開展的案例分析的目的及必要性，對案例涉及的國內(nèi)外現(xiàn)狀應(yīng)有清晰的描述與分析，并簡述案例分析工作的主要內(nèi)容和特色。26內(nèi)容一般包括研究背景和意義（包括案例的典型性和代表性說明）、相關(guān)研究綜述、研究方法、創(chuàng)新點、論文的結(jié)構(gòu)。272、文獻綜述包括理論和實證。梳理文獻，并進行述評283.案例研究和分析方法詳細闡述案例的背景資料，詳細介紹案例的分析范圍及步驟、資料和數(shù)據(jù)的來源、獲取手段及分析方法。案例研究的樣本：包括樣本選擇的標準。29介紹概況、歷史沿革，與選題相關(guān)內(nèi)容的現(xiàn)狀。案例介紹是案例中一段既定的歷史，即在案例寫作之前已經(jīng)發(fā)生的事實，包括問題本身及已經(jīng)采取的解決辦法等。304.資料和數(shù)據(jù)分析綜合運用基礎(chǔ)理論與專業(yè)知識，對案例的全過程進行剖析，對解決問題的備選方案、所運用的策略、方法、工具和實際效果進行評估，對案例所取得的經(jīng)驗和教訓做出理論概括。31案例資料是案例分析的基石。案例資料的獲取可以通過文件、檔案記錄、訪談、直接觀察、參與性觀察和實物證據(jù)等。資料收集過程中,要盡量使用多種數(shù)據(jù)來源,并注意及時記錄和整理相關(guān)資料，原則上要求原創(chuàng)性資料（一手資料）比例不少于60%。325、案例分析主要內(nèi)容，引言中提出的問題都要在這解決。問題導向。在已獲得充實的資料的基礎(chǔ)上選用適合的方法進行分析，如圖表分析、因果分析和對比分析等，運用相關(guān)金融理論和知識找出案例的啟示及存在的問題。335.對策或建議建議、啟示，彰顯文章意義。對案例分析結(jié)果應(yīng)用于實際中可能出現(xiàn)的問題，提出相應(yīng)的對策或具體建議。對策及建議應(yīng)具有較強的理論與實踐依據(jù)、具有可操作性及實用性。346.總結(jié)系統(tǒng)地概括案例分析所涉及的所有工作及其主要結(jié)論，并明確指出哪些結(jié)論是作者獨立提出的，簡要描述案例分析成果的應(yīng)用價值。研究局限及展望。35三、金融產(chǎn)品設(shè)計論文寫作指引36（一）金融產(chǎn)品設(shè)計的流程和方法金融產(chǎn)品設(shè)計是一個創(chuàng)造性的綜合信息處理過程，它將金融需要與設(shè)計者的意圖轉(zhuǎn)成為一種具體的金融工具或服務(wù)產(chǎn)品，把一種計劃、規(guī)劃設(shè)想、問題解決的方法通過學位論文形式表達出來。37特別要注意的是，論文需要站在投資人和發(fā)行人雙方的角度對金融產(chǎn)品的設(shè)計方法進行全方位的分析。38金融產(chǎn)品的設(shè)計流程主要有以下幾步:(1)需求分析金融產(chǎn)品設(shè)計的第一步就是對目標客戶進行需求分析。這階段需要作者作為金融產(chǎn)品設(shè)計人員與目標客戶進行溝通。39一方面要協(xié)助客戶對金融產(chǎn)品的開發(fā)提出需求;另一方而作為金觸產(chǎn)品設(shè)計人員，作者要與客戶充分交換意見，探討相應(yīng)金融產(chǎn)品開發(fā)的合理性與實現(xiàn)的可能性。40(2)金融問題的再定義下一步工作就是要求作者根據(jù)金融產(chǎn)品的需求分析報告用金融工程的規(guī)范性語言來定義或再表達客戶所要解決的金觸問題，要求把其體金融問題分解為詳細的收益、風險和現(xiàn)金流等要求，這是金融產(chǎn)品設(shè)計的核心，是后續(xù)進行標準化金融產(chǎn)品的設(shè)計的目標和依據(jù)。41(3)金融問題的求解作者根據(jù)已經(jīng)定義出的金融問題，運用相應(yīng)的方法來求解金融問題。按照上述的金融產(chǎn)品設(shè)計思路，可以運用設(shè)計全新金融工具、改進現(xiàn)有金融、重新組合現(xiàn)有金融產(chǎn)品等方法來求解金觸問題，為客戶設(shè)計能夠解決其實際問題的具有一定風險、收益和現(xiàn)金流特征的金觸產(chǎn)品。42(4)金融產(chǎn)品論證對于設(shè)計出的金融產(chǎn)品必須有相應(yīng)方法論證其有效性、準確性和可靠性。對于金融工具的設(shè)計特別是結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品等，需要研究其定價技術(shù)。如果設(shè)計出的金觸產(chǎn)品不能進行合理的定價，那么該金融產(chǎn)品就可能在市場上產(chǎn)生無風險套利機會。43金融產(chǎn)品的定價一般采用無套利定價原理，也就是說不能使該金融產(chǎn)品與別的金融產(chǎn)品的組合中產(chǎn)生一個無風險套利機會，這時稱它的價格為無套利均衡價格。44對于資產(chǎn)管理產(chǎn)品等應(yīng)用型的金融產(chǎn)品的設(shè)計，要對其產(chǎn)品原理進行闡述，并詳細設(shè)計量化策略模型。量化策略模型一般要結(jié)合所用的金融工具的定價方法，設(shè)計統(tǒng)計模型或計量模型來進行有效性、準確性和可靠性的論證。45金融產(chǎn)品論證時無論是金融工具設(shè)計還是應(yīng)用型的金融產(chǎn)品的設(shè)計都要考慮產(chǎn)品終止問題，如贖回條款對于定價和策略的影響等。46(5)金融產(chǎn)品測試金融產(chǎn)品的定價模型和策略模型設(shè)計完畢后，必須具有測試環(huán)節(jié)，測試設(shè)計出的金融產(chǎn)品是否滿足客戶的要求。對于金融工具設(shè)計，可以采用理論測試、市場數(shù)據(jù)實證和計算機模擬等方法來驗證產(chǎn)品定價方法。47(6)產(chǎn)品合同條款設(shè)計主要對金融產(chǎn)品所涉及的發(fā)行對象、發(fā)行規(guī)模和份額、權(quán)利義務(wù)關(guān)系、交易清算和交收安排、產(chǎn)品估值和會計核算、費用和稅收、收益分配方案、產(chǎn)品終止等進行設(shè)計和闡述。這是金融產(chǎn)品設(shè)計、有別于普通學術(shù)論文的部分，關(guān)系到金融產(chǎn)品的可行性和可操作性，是解決日標金融問題的保障。48(7)市場分析與產(chǎn)品推廣對特定客戶設(shè)計出的金觸產(chǎn)品可能存在潛在的大量同樣需求的客戶。在市場調(diào)查分析的基礎(chǔ)上，可以對相同市場的前景進行分析和論證。49(二)金融產(chǎn)品設(shè)計論文的寫作結(jié)構(gòu)1.典型金融工具產(chǎn)品設(shè)計論文結(jié)構(gòu)以下是一篇典型的結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品的設(shè)計論文。主題是對保底型金融產(chǎn)品的設(shè)計問題進行系統(tǒng)的研究，分析其設(shè)計原理、定價方法，并結(jié)合我國保底型金融產(chǎn)品設(shè)計和發(fā)展的現(xiàn)狀，探討推進保底型金觸產(chǎn)品發(fā)展的可行性選擇。50論文主要包括:緒論、基礎(chǔ)理論闡述、定價模型設(shè)計、求解和實證分析，產(chǎn)品可行性研究等和結(jié)論等幾部分。51第1章緒論1.1選題背景1.2國內(nèi)外研究綜述1.2.1國外的研究1.2.2國內(nèi)的研究1.3研究的意義與價值1.4研究的思路與方法1.5本文的主要創(chuàng)新與不足之處52第2章保底型金融產(chǎn)品設(shè)計與定價的基礎(chǔ)理論2.1保底型金觸產(chǎn)品設(shè)計的基本要素2.2市場上現(xiàn)有保底型金融產(chǎn)品分析53第3章靜態(tài)保底型金融產(chǎn)品的設(shè)計與定價3.1數(shù)學模型3.2模型求解3.3實證分析54第4章動態(tài)保底型金融產(chǎn)品的設(shè)計與定價4.1模型思想4.2數(shù)學模型4.3模型求解4.4數(shù)值分析55第5章二種保底型金觸產(chǎn)品的定價比較5.1二種金融產(chǎn)品定價結(jié)果的比較5.2二種金融產(chǎn)品定價比例的分析56第6章我國結(jié)構(gòu)性金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展及未來的可行性選擇6.1結(jié)構(gòu)性金融衍生產(chǎn)品在我國發(fā)展的現(xiàn)狀與趨勢6.2保底型金融產(chǎn)品設(shè)計中存在的問題6.3對策與建議6.3.1我國商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品設(shè)計的可行性選擇6.3.2推進結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品發(fā)展的配套措施結(jié)論57(1)緒論提出問題，對產(chǎn)品的開發(fā)背景、原因和研究意義進行了介紹。對國內(nèi)外相關(guān)的研究，特別是定價方法進行了綜述。介紹了產(chǎn)品設(shè)計的思路與方法、產(chǎn)品創(chuàng)新之處。最后簡要敘述文章的結(jié)構(gòu)安排和結(jié)論。58(2)產(chǎn)品定價理論基礎(chǔ)對于金融工具產(chǎn)品的設(shè)計而言，定價是其核心內(nèi)容。這部分主要需要對產(chǎn)品定價理論的基礎(chǔ)進行闡述，對于結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品向言，需要對其所用到的基礎(chǔ)產(chǎn)品進行分析，詳細闡述其定價思想與方法。59(3)產(chǎn)品設(shè)計與定價這部分主要是對金融匡其產(chǎn)品的定價模型進行設(shè)計和求解。從產(chǎn)品設(shè)計思想出發(fā)，討論數(shù)學模型的選擇和進行求解，可以進行解析解的推導或數(shù)值解的計算。60(4)產(chǎn)品定價實證分析對于產(chǎn)品的定價模型，需要利用市場的實際數(shù)據(jù)進行實證分析，來檢驗?zāi)Ｐ偷挠行?。一般把論文的?chuàng)新定價方法和傳統(tǒng)定價方法的實證結(jié)果進行比較，說明創(chuàng)新定價方法的優(yōu)勢。對定價模型可能的定價誤差來源進行進一步的分析和研究。61(5)產(chǎn)品可行性研究金融工具產(chǎn)品的設(shè)計要考慮其在市場上的可行性。對于產(chǎn)品對投資者和發(fā)行人的風險進行分析。特別要從發(fā)行人的角度對于產(chǎn)品的風險管理方法進行闡述和論證，給出必要的風險對沖手段，對可能的風險事件進行說明。還需要考慮該款金觸的發(fā)行、市場接受程度等因素。62(6)結(jié)論主要是總結(jié)產(chǎn)品的定價特點和不足。這篇論文主要還是從投資者角度對保底型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的定價進行了分析研究，對于發(fā)行者角度的闡述還是不足的。63評價指標根據(jù)選題、內(nèi)容、實用價值、專業(yè)素養(yǎng)及寫作能力等對學位論文進行評價。64四、金融實踐問題解決方案論文寫作指引651.問題描述對金融實踐問題進行描述、介紹問題產(chǎn)生的背景。需要針對微觀經(jīng)濟主體(指基金公司、證券公司、保險公司等金融企業(yè)，信托公司、租賃公司、金融服務(wù)公司等準金融企業(yè)，電子、汽車、機械等工業(yè)企業(yè)等)的金融問題;可以是金融機構(gòu)、類金融機構(gòu)的實際問題，也可以是非金融企業(yè)的問題;可以是金融投資問題、也可以說金融管理問題。66在選擇金融實踐問題時，還應(yīng)選擇有實際價值的問題，實際價值越大，這個問題的研究意義就能越大。67比如，金融專業(yè)碩士學位論文可以研究的問題有:證券交易策略(套利策略、量化交易策略、程序化交易策略、套期保值交易策略等)，工業(yè)企業(yè)的項目投資決策問題，資產(chǎn)管理公司的證券投資問題，資產(chǎn)組合管理問題，金融企業(yè)的業(yè)務(wù)條線優(yōu)化與激勵問題，等等。682.分析問題金觸實踐問題源自社會實際經(jīng)濟活動，在進行研究時，首先需要將一個金融實踐問題分解，轉(zhuǎn)換為可以借助經(jīng)濟與金融理論、方法與技術(shù)解決的問題，然后再借助理論、方法與技術(shù)手段解決這個問題。69解決問題的技術(shù)通常也存在，可能需要根據(jù)具體的問題選擇最佳的技術(shù)。有時，為了解決這個金融實踐問題，我們需要發(fā)展經(jīng)濟與金融理論、研究方法、研究技術(shù)等。70以“國投瑞銀瑞和滬深300指數(shù)分級基金投資策略”為例:71在分析國投瑞銀瑞和滬深300指數(shù)分級基金的風險收益時，在分析定價條款的基礎(chǔ)上通過現(xiàn)金流分解發(fā)現(xiàn)，瑞和小康和瑞和遠見均為滬深300指數(shù)和以滬深300指數(shù)為標的資產(chǎn)的兩個看漲期權(quán)的組合。于是可以應(yīng)用Black-Scholes定價公式計算瑞和小康和瑞和遠見的理論價格。723.問題解決方案設(shè)計一旦完全明確擬解決的金融實踐問題后，需要提出解決方案。對于證券投資略問題的解決方案，需要了解投資者的偏好(效用函數(shù))，設(shè)計的理念、方案設(shè)計的條利、方案設(shè)計的具體內(nèi)容、方案的特點與創(chuàng)新點、方案實施的核心點、設(shè)計方案存在的風險分析。73以“國投瑞銀瑞和滬深300指數(shù)分級基金投資策略”為例:在對瑞和小康和瑞和遠見的理論價格進行敏感性分析后，發(fā)現(xiàn)價格對于波動率比較較敏感。因此可根據(jù)投資者對市場波動及其方向的預(yù)期為投資者設(shè)計投資策略。744.方案的合理性論證、檢驗以及實施途徑以第三部分設(shè)計的投資策略為基礎(chǔ)，考慮交易成本、最近沉淀成本等因素模擬將來市場行情變化，比較方案的可行性分析、成本收益分析、方案實施中可能出現(xiàn)的問題及其應(yīng)對措施。75以“國投瑞銀瑞和滬深300指數(shù)分級基金投資策略”為例:應(yīng)用場景分析法，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)估計滬深300指數(shù)模型(幾何布朗運動模型)，用蒙特卡洛模擬將來滬深300指數(shù)未來的各種場景，結(jié)合市場交易成本(稅收、交易傭金等)，計算各種場景下執(zhí)行投資策略的損益，檢驗投資策略的合理性。765.金融實踐問題解決方案-論文評價標準對專業(yè)碩十學位論文的評價，最重要的原則是評價學位論文的研究對企業(yè)價值增加的貢獻，其次是解決方案設(shè)計、方案的檢驗及執(zhí)行是否合理，最后是問題描述和研究創(chuàng)新性。77對于己經(jīng)存在的金融實踐問題，解決方案的創(chuàng)新性是判斷學位論文的貢獻的一個標準;對于新的金融實踐問題，提出解決方案并且解決問題是判斷學位論文的貢獻的一個標準，如果解決方案是創(chuàng)新性的，是學位論文的又一貢獻。78除此之外，評價學位論文貢獻的另外一個標準，在于解決方案是否能夠為企業(yè)提高管理效率、市場開拓、經(jīng)營績效等方面有幫助。如果金融問題的解決能夠為企業(yè)帶來巨大價值，則論文的貢獻就很大。當然，論文研究的合理性也是重要的評判標準。79五、調(diào)查研究及調(diào)研報告寫作指引

調(diào)查研究一定要注重三個環(huán)節(jié)，這就是：選題、調(diào)查、寫作。801.如何選題選擇一個合適的調(diào)查問題并非一件簡單的工作，與一個人的學識、眼光和經(jīng)驗有很大的關(guān)系。從程序上看，選擇調(diào)研課題是一項調(diào)查活動的起點，是整個調(diào)查工作的第一步。調(diào)研課題一旦確定，整個調(diào)杳活動的目標和方向也就隨之確定。81金融活動包括眾多的層次和方而，構(gòu)成眾多不同的領(lǐng)域，每個方面和領(lǐng)域中，都有許多值得做的調(diào)查課題。因而，對于一項具體的調(diào)查來說，它只能在眾多的可能性而前進行選擇。82對于調(diào)查來說，調(diào)查課題的確立，也就意味著調(diào)查日標的確立和調(diào)查方向的選定，而這種目標和方向的確定，又同時意味著調(diào)查的“特定道路”的確定。