江蘇大學(xué)金融風(fēng)險(xiǎn)管理期末復(fù)習(xí)

金融風(fēng)險(xiǎn)管理一、名詞解釋1、金融風(fēng)險(xiǎn)：金融風(fēng)險(xiǎn)是指在一定條件下和一定時(shí)期內(nèi)，由于金融市場中各種經(jīng)濟(jì)變量的不確定造成結(jié)果發(fā)生的變動(dòng)，從而導(dǎo)致行為主體遭受損失的大小及該損失發(fā)生可能性的大小。2、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：又稱為不可分散化風(fēng)險(xiǎn)，是指能產(chǎn)生對整個(gè)金融系統(tǒng)，甚至整個(gè)地區(qū)或國家的經(jīng)濟(jì)主體都有遭受損失的可能性的風(fēng)險(xiǎn)。3、龐氏型經(jīng)濟(jì)主體：不能靠經(jīng)營所得收入來償還債務(wù)本金甚至不能償還債務(wù)利息，只能或者變賣資產(chǎn)或者不斷增加未到期的債務(wù)來償還到期債務(wù)。龐氏型經(jīng)濟(jì)主體不具備吸收沖擊的能力。4、金融風(fēng)險(xiǎn)管理：指以消除或減少金融風(fēng)險(xiǎn)及其不利影響為目的，通過實(shí)施一系列的政策和措施來控制金融風(fēng)險(xiǎn)的行為。5、全面風(fēng)險(xiǎn)管理：指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織職能體系、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法。6、資本資產(chǎn)定價(jià)模型7、持續(xù)期：是一種針對債券等利率性金融產(chǎn)品的有效手段，能夠比較準(zhǔn)確、有效地衡量利率水平變化對債券和存貸款價(jià)格的影響，從本質(zhì)上來說是個(gè)時(shí)間概念。8、在險(xiǎn)價(jià)值：是指在給定的置信度下，資產(chǎn)組合在未來持有期內(nèi)所遭受的最大可能損失。9、德爾菲法：是在專家個(gè)人判斷與專家會(huì)議的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種專家調(diào)查方法。它主要是采取匿名函詢的方法，通過一系列調(diào)查征詢表對專家進(jìn)行調(diào)查，通過一定的反饋機(jī)制，取得盡可能一致的意見，給出最后的金融風(fēng)險(xiǎn)水平。10、齒合故障：在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制過渡中，變革的金融制度與轉(zhuǎn)型中的經(jīng)濟(jì)制度之間不匹配而產(chǎn)生的矛盾。11、摩根規(guī)則：指金融機(jī)構(gòu)主要根據(jù)企業(yè)過去的信用記錄來決定目前是否貸款，只向前看，不向后看，不重視企業(yè)預(yù)期收益。12、資本充足率：資本充足率是各國普遍強(qiáng)調(diào)的一項(xiàng)重要監(jiān)管內(nèi)容，它是衡量銀行清償能力和流動(dòng)性的指標(biāo)。資本充足率一般以自有資本占銀行總資產(chǎn)之比為指標(biāo)，根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》一般為8%。13、巴塞爾協(xié)議：⑴巴塞爾協(xié)議I:通過制定銀行的資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率，規(guī)定出資本充足率的計(jì)算方法和計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，以保障國際銀行體系健康而穩(wěn)定地運(yùn)行；制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，以消除國際金融市場上各國銀行之間的不平等競爭⑵巴塞爾協(xié)議II：繼承以1988年《巴塞爾協(xié)議》為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)，著手從單一的資本充足約束，轉(zhuǎn)向突出強(qiáng)調(diào)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。新巴塞爾協(xié)議III：該協(xié)議主要包括關(guān)于提高資本標(biāo)準(zhǔn)的要求和關(guān)于過渡時(shí)期安排兩個(gè)方面的內(nèi)容。14、核心資本：:核心資本又叫一級資本，應(yīng)占銀行全部資本的50%以上：附屬資本也稱二級資本，其作為資本基礎(chǔ)的第二檔，不能超過核心資本。15、附屬資本：附屬資本包括未公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金和普通呆帳準(zhǔn)備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具、長期次級債務(wù)。16、標(biāo)準(zhǔn)法：建議風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低一些的銀行使用外部評級結(jié)果來計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算銀行資本充足率。17、內(nèi)部評級法：允許銀行在評估資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)用銀行自己對借款人資信情況的評估，前提條件是，銀行的評估方式和信息披露都必須符合一系列的嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，并獲得監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)。18、信用風(fēng)險(xiǎn)：狹義上，是指借款人到期不能或不愿履行借款協(xié)議，未能如期償還其債務(wù)，致使銀行遭受損失的可能性，這實(shí)際上值的是貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)。廣義上，還包括由于借款人信用水平的變化和履約能力的變化導(dǎo)致其債務(wù)市場價(jià)值下降而給銀行造成損失的可能性。19、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn):20、預(yù)期收入理論:預(yù)期收入理論指稱現(xiàn)代銀行承作多種放款，且借款人以分期付款方式償還貸款也相當(dāng)普遍，故銀行以借款人未來收入為基礎(chǔ)而估算其還債計(jì)劃，并據(jù)以安排其放款的期限結(jié)構(gòu)，便能維持銀行的流動(dòng)性。21、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論(ALM)：在融資計(jì)劃和決策中，銀行主動(dòng)地利用對凈利率變化敏感的資金，協(xié)調(diào)和控制資金配置狀態(tài)，使銀行維持一個(gè)正的凈利息差額和正的資本凈值。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論既吸收了資產(chǎn)管理理論和負(fù)債管理理論的精華，又克服了其缺陷，從資產(chǎn)、負(fù)債平衡的角度去協(xié)調(diào)銀行安全性、流動(dòng)性、盈利性之間的矛盾，使銀行經(jīng)營管理更為科學(xué)。22、流動(dòng)性缺口：實(shí)質(zhì)性是銀行流動(dòng)性凈需求。流動(dòng)性缺口為90天內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)減去90天內(nèi)到期的表內(nèi)外負(fù)債的差額。23、利率風(fēng)險(xiǎn)：在利率市場化的條件下，由于利率波動(dòng)而引起的金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)、負(fù)債和表外頭寸市場價(jià)值的變化，從而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)市場價(jià)值和所有者權(quán)益損失的可能性24、持續(xù)期：反映了該債券對利率風(fēng)險(xiǎn)的敏感度，即反映未來利率水平變動(dòng)對債券價(jià)格的影響程度25、凸性：:債券價(jià)格隨利率下降而上升的數(shù)額要大于債券價(jià)格隨利率上升同樣幅度向下降的數(shù)額，這種價(jià)格反映的不對稱性就是凸性26、“免疫策略”：其核心在于保持利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債之間的平衡，使缺口值為0或很小27、情景分析法：不僅著眼于特定市場因素的波動(dòng)所造成的直接影響而且還從戰(zhàn)略角度分析在特定背景下、特定時(shí)間內(nèi)發(fā)生一系列偶然時(shí)間對商業(yè)銀行的直接和間接影響，從而幫助銀行對其長期的關(guān)鍵性薄弱層面做出評估。28、極端測試法：指通過對一個(gè)或一組市場變量在短期內(nèi)的特定波動(dòng)進(jìn)行假設(shè)分析，研究和衡量這組市場變量的異常變化給商業(yè)銀行資產(chǎn)組合帶來的風(fēng)險(xiǎn)。29、操作風(fēng)險(xiǎn)：指由于不完善或失靈的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)和外部事件所導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。30、自我評估：是通過調(diào)查問卷、系統(tǒng)性的檢查或公開討論的方式，向企業(yè)內(nèi)相關(guān)責(zé)任部門提問，主觀的評估組織中的運(yùn)作、市場、財(cái)務(wù)、行政、技術(shù)和人力資源部門及其特征，以識別重要的風(fēng)險(xiǎn)、控制的效果、可能發(fā)生的后果等信息。31、損失分布法：是以VAR為基礎(chǔ)，給定一定的置信區(qū)間和持有期，銀行根據(jù)自身情況，對業(yè)務(wù)類型和風(fēng)險(xiǎn)類型進(jìn)行分類并收集內(nèi)部數(shù)據(jù)，并為每個(gè)業(yè)務(wù)類型和風(fēng)險(xiǎn)類型估計(jì)出兩個(gè)可能性分布函數(shù)；其一，單一事件的影響；其二，次年事件發(fā)生的頻率32、極值法：是一種嶄新的方法，它不必要假設(shè)一個(gè)回報(bào)的初始分布并且與傳統(tǒng)的VAR計(jì)算方法都是考慮資產(chǎn)回報(bào)分布的全部不同，極值理論指考慮分布的尾部。尾部反映的是潛在的災(zāi)害性不可控事件導(dǎo)致的金融機(jī)構(gòu)的重大損失。33、記分卡方法：是非常前沿的計(jì)算方法。其基本思想是該方法包括多項(xiàng)前瞻性的關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量指標(biāo)，通過對這些指標(biāo)的監(jiān)測、度量和分析，金融機(jī)構(gòu)能用這種方法來配置其他方法計(jì)算出的所需要的資本金。二、簡答1、簡述金融風(fēng)險(xiǎn)的信用脆弱性理論。（3）促進(jìn)金融市場有序、高效率的發(fā)展。金融市場只有在有序高效的發(fā)展，才能促進(jìn)我國金融業(yè)進(jìn)一步迅速發(fā)展。（4）防止金融市場出現(xiàn)信息不對稱等現(xiàn)象。如果金融市場出現(xiàn)信息不對稱現(xiàn)象將會(huì)造成金融市場劇烈波動(dòng)。3、假設(shè)你是一家私人銀行的高層領(lǐng)導(dǎo)，你將如何布局自己銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和組織體系？盡量詳細(xì)地說明。解：（1）建立健全銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理控制系統(tǒng)，嚴(yán)格制定內(nèi)部規(guī)章制度和工作細(xì)則來達(dá)到規(guī)范操作行為、降低金融風(fēng)險(xiǎn)的目的。（2）建立完善的管理體制，管理體制要涉及到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督等職能相互制衡。通過資產(chǎn)負(fù)債多元化的各種方法來分散信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)通過將資產(chǎn)與負(fù)債的敏感性缺口或者持續(xù)將其缺口調(diào)整為零來規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。4、分析金融風(fēng)險(xiǎn)度量的定量與定性度量方法的優(yōu)劣，并說明理由。（1）定量方法的運(yùn)用大大地提高了風(fēng)險(xiǎn)度量的精確性，但是有些風(fēng)險(xiǎn)難以度量，比如信用風(fēng)險(xiǎn)；⑵定性方法可以用于當(dāng)一些影響因素不能量化，或者影響因素過多，難以使用嚴(yán)格的數(shù)學(xué)模型進(jìn)行量化分析時(shí)的情況，但難以對風(fēng)險(xiǎn)作出準(zhǔn)確的計(jì)量。5、思考金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測與其他金融風(fēng)險(xiǎn)管理程序的關(guān)系，它是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的先行步驟嗎？（1）關(guān)系：①金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的前提，是了解金融風(fēng)險(xiǎn)的手段；②利用科學(xué)的方法進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測，可以有效控制金融風(fēng)險(xiǎn)。⑵金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的先行步驟。它要求我們應(yīng)該能夠在現(xiàn)存環(huán)境下分析各類因素，運(yùn)用一定的定量分析方法預(yù)測出將要面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)，做到“防范于未然”，因此屬于對潛在金融風(fēng)險(xiǎn)的管理。6、常用的信用風(fēng)險(xiǎn)的度量模型有哪幾種？（1）專家分析法（2）Z評分模型和ZETA評分模型（3）CreditMetric模型（4）CSFP信用風(fēng)險(xiǎn)附加模型（CreditRik+模型）（5）CreditPortfolioView模型（CPV）（6）KMV模型的基本原理7、什么是商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)？是什么原因造成的？①“存短貸長”的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)引發(fā)的內(nèi)在不穩(wěn)定因素②商業(yè)銀行客戶投資行為的變化③突發(fā)性的存款大量流失（擠兌）④中央銀行政策的影響⑤金融市場發(fā)育程度的影響⑥信用風(fēng)險(xiǎn)的影響⑦利率變動(dòng)的影響。8、簡述匯率風(fēng)險(xiǎn)的成因和危害。直接原因：匯率的波動(dòng)導(dǎo)致銀行持有外匯頭寸的價(jià)值發(fā)生變化，而匯率的變動(dòng)又取決于外匯市場的供求狀況最根本原因：各國國內(nèi)的政治、經(jīng)濟(jì)因素引起外匯市場供求變化，從而造成匯率變動(dòng)。綜合看來，匯率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是：匯率的波動(dòng)導(dǎo)致銀行持有外匯頭寸的價(jià)值發(fā)生變化，當(dāng)匯率變動(dòng)與預(yù)期趨勢相反時(shí)，很可能導(dǎo)致銀行持有外匯頭寸的價(jià)值減少。危害：匯率風(fēng)險(xiǎn)可分為交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。交易風(fēng)險(xiǎn)指銀行對客戶進(jìn)行外幣活動(dòng)中由于匯率變化遭受損失的可能，比如在國際貸款業(yè)務(wù)中，外匯債券未清償前，由于匯率變化而產(chǎn)生少收或多付的風(fēng)險(xiǎn)。折算風(fēng)險(xiǎn)指由于匯率變動(dòng)而引起的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表某些外匯項(xiàng)目全額變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)不同時(shí)期匯率不一樣從而會(huì)出現(xiàn)核算上的損益。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)指由于匯率非預(yù)期變動(dòng)引起商業(yè)銀行未來現(xiàn)金流量變化的可能性，直接影響商業(yè)銀行主體價(jià)值的變動(dòng)。9、試比較3種匯率風(fēng)險(xiǎn)的度量方法及優(yōu)缺點(diǎn)。缺點(diǎn)：VaR對商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)衡量的有效性是建立在市場正常運(yùn)行的前提條件下，不能有效衡量市場出現(xiàn)異常變化或極端情況的情況。極端測試法是將商業(yè)銀行置于某一特定的極端市場情況下，然后測試該銀行在這些關(guān)鍵市場變量情況想的表現(xiàn)狀況。是一個(gè)由下而上的過程，而且是一維的戰(zhàn)術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法。優(yōu)點(diǎn)：1.可以模擬市場因素任何幅度的變動(dòng)；不需要明確得出發(fā)生某一類事件的可能性大小，相對較少涉及復(fù)雜的數(shù)學(xué)知識，非常適合交流；可以為高層明確地指出導(dǎo)致資產(chǎn)組合價(jià)值發(fā)生變化的本質(zhì)原因和風(fēng)險(xiǎn)因素。缺點(diǎn)：忽略一個(gè)經(jīng)濟(jì)組織所面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)，即具有潛在災(zāi)難性后果事件的發(fā)生。情景分析法是一個(gè)由上而下的過程，比較注重全面和長遠(yuǎn)的環(huán)境變化，屬于多維戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)管理方法。優(yōu)點(diǎn)：不僅著眼于特定市場因素的波動(dòng)所造成的直接影響，而且還從戰(zhàn)略角度分析在特定背景下、特定時(shí)間內(nèi)發(fā)生一系列偶然時(shí)間對商業(yè)銀行的直接和間接影響，從而幫助銀行對其長期的關(guān)鍵性薄弱層面作出評估。缺點(diǎn)：情景分析法依賴于主觀想象力，建立在了解內(nèi)部環(huán)境的基礎(chǔ)之上，會(huì)得出多種結(jié)果。三、辨析1、樂隊(duì)車效應(yīng)會(huì)推動(dòng)股市價(jià)格高估。判斷并分析這句話。2、風(fēng)險(xiǎn)和不確定是一回事。判斷并分析這句話。答：這句話錯(cuò)誤。金融風(fēng)險(xiǎn)是指在一定條件下和一定時(shí)期內(nèi)，由于金融市場中各種經(jīng)濟(jì)變量的不確定造成結(jié)果發(fā)生變動(dòng)，從而導(dǎo)致行為主體遭受損失的大小及損失發(fā)生可能性的大小。風(fēng)險(xiǎn)是有概率分布的隨機(jī)性，而不確定性是不可能有概率分布的隨機(jī)性。3、當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主流思想已經(jīng)從消極的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變到積極地創(chuàng)造價(jià)值。判斷并分析這句話。解：正確。隨著現(xiàn)代金融的發(fā)展，人們意識到金融機(jī)構(gòu)不僅是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體的支付中介和信用中介，更重要的金融機(jī)構(gòu)是作為風(fēng)險(xiǎn)中介而存在的這些金融機(jī)構(gòu)通過交易金融資產(chǎn)而經(jīng)營金融風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，有效的經(jīng)營管理具有減少損失、增加投資機(jī)會(huì)、降低管理成本等為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造價(jià)值的效用。4、金融風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該呈現(xiàn)出一種全面統(tǒng)一的體系。判斷并分析這句話。解：正確。全面統(tǒng)一的金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系既可以保護(hù)單個(gè)經(jīng)濟(jì)主體免受不確定性強(qiáng)的巨額的經(jīng)濟(jì)損失，并且有的時(shí)候會(huì)影響到一個(gè)國家和社會(huì)如果缺乏統(tǒng)一的組織和協(xié)調(diào)，使得在同一個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)不同業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間難以進(jìn)行對比分析，難以從機(jī)構(gòu)層面來把握整體風(fēng)險(xiǎn)，隨著金融衍生業(yè)務(wù)的發(fā)展，各種風(fēng)險(xiǎn)的邊界越來越模糊，呈現(xiàn)出越來越多的交叉和融合，從而要求人們?nèi)姘盐诊L(fēng)險(xiǎn)。5、金融風(fēng)險(xiǎn)識別工作必須系統(tǒng)化、制度化、經(jīng)?；?，請判斷并分析這句話。⑴正確⑵要保證風(fēng)險(xiǎn)分析的準(zhǔn)確性，就必須進(jìn)行全面系統(tǒng)的調(diào)查分析，對金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合歸類，以揭示其性質(zhì)、類型及后果。否則，就不可能對風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)總體的綜合認(rèn)識，就難以確定哪種風(fēng)險(xiǎn)具有發(fā)生的可能性，就難以合理的選擇控制和處置風(fēng)險(xiǎn)的方法因此風(fēng)險(xiǎn)分析必須堅(jiān)持系統(tǒng)化原則。同時(shí)，由于風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)存在于單位的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，所以金融風(fēng)險(xiǎn)的識別和衡量也必須是一個(gè)連續(xù)不斷的、制度化的過程，這就是風(fēng)險(xiǎn)識別的制度化、經(jīng)?；瓌t。⑶綜上所述，金融風(fēng)險(xiǎn)識別工作的確必須堅(jiān)持系統(tǒng)化、制度化、經(jīng)?；瓌t。6、在風(fēng)險(xiǎn)度量中，半方差方法是對方差方法的良好替代。判斷并分析這句話。⑴錯(cuò)誤⑵方差作為風(fēng)險(xiǎn)度量的缺點(diǎn)主要在于組合證券的風(fēng)險(xiǎn)表達(dá)式比較復(fù)雜其復(fù)雜性超過了Markowitz的方差風(fēng)險(xiǎn)度量，這為實(shí)際計(jì)算帶來了困難，同時(shí)，半方差方法同方差法一樣，也沒有給出風(fēng)險(xiǎn)（損失）的期望值。⑶因此，半方差方法并不是對方差方法的良好替代。7、判斷分析：摩根規(guī)則在經(jīng)濟(jì)上升時(shí)期可能靠得住，然而，一旦經(jīng)濟(jì)周期下行，銀行原來固守的“安全邊界”就變得不安全了。答：對。所謂摩根規(guī)則是指金融機(jī)構(gòu)主要根據(jù)企業(yè)過去的信用記錄來決定目前是否貸款，只向前看，不向后看，不重視企業(yè)預(yù)期收益。他是建立在歷史循環(huán)論基礎(chǔ)之上的——假設(shè)現(xiàn)在是過去的重復(fù)，將來是現(xiàn)在的重復(fù)。是金融風(fēng)險(xiǎn)形成的操作因素，是仔細(xì)研究金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部信貸監(jiān)控機(jī)制不可忽略的因素。8、內(nèi)部評級法中，銀行測算與每個(gè)借款人相關(guān)的違約概率，其他數(shù)值由監(jiān)管部門提供。對這句話進(jìn)行判斷并說明理由。⑴錯(cuò)誤⑵在初級法中，銀行測算與每個(gè)借款人相關(guān)的違約概率，其他數(shù)值由監(jiān)管部門提供。高級法中，則允許內(nèi)部資本配置方式較發(fā)達(dá)的銀行自己測算其他必需的數(shù)值。9、銀行保有流動(dòng)性的目的，主要是為了滿足客戶的提存要求。判斷并分析這句話。解：錯(cuò)誤。銀行保有流動(dòng)性的目的，不單單為了滿足客戶的提存需求同時(shí)也為了滿足客戶正當(dāng)?shù)馁J款需求，拒絕客戶尤其是基本客戶的正當(dāng)貸款要求，不僅會(huì)影響到銀行的利息收入及為客戶提供多方位服務(wù)而帶來的費(fèi)用收入，而且還會(huì)失去了客戶對該銀行的忠誠，進(jìn)而影響銀行未來的存貸款業(yè)務(wù)的增長。10、負(fù)債管理理論產(chǎn)生于資產(chǎn)管理理論，它也克服資產(chǎn)管理理論的缺陷。并判斷分析這句話。解：錯(cuò)誤。資產(chǎn)管理理論主要是從資產(chǎn)的角度考慮怎樣滿足流動(dòng)性，而負(fù)債管理理論則認(rèn)為銀行可以通過貨幣管理來獲取流動(dòng)性，此理論不僅強(qiáng)調(diào)怎樣以合理價(jià)格獲得資金，也重視如何有效地使用資金，特別是如何滿足貸款需求，與傳統(tǒng)的主要吸收存款的方法不同，負(fù)債管理強(qiáng)調(diào)可通過一系列新的金融工具來籌資。11、管理銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)導(dǎo)致新的利率風(fēng)險(xiǎn)。判斷并分析這句話。（1）正確。⑵商業(yè)銀行為了保持一定的流動(dòng)性，需要持有相當(dāng)比例的有價(jià)證券（短期國債），以滿足隨時(shí)出現(xiàn)的支付需要，當(dāng)市場利率大幅上升時(shí)，證券價(jià)格隨之下降，而銀行為了應(yīng)對流動(dòng)性需求而不得不出售這些有價(jià)證券導(dǎo)致?lián)p失，致使銀行因流動(dòng)性管理而承受利率風(fēng)險(xiǎn)。12、非利息收入業(yè)務(wù)與利率風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)。判斷并分析這句話。1錯(cuò)誤。⑵隨著銀行新業(yè)務(wù)的不斷開拓，非利息收入業(yè)務(wù)對利率變化的越來越敏感。如銀行為不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款組合提供收取本息和貸款管理服務(wù)，并按其管理的資產(chǎn)總額收費(fèi)。當(dāng)利率下降時(shí)，該銀行同樣會(huì)由于許多不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款提前還款而導(dǎo)致服務(wù)費(fèi)收入的減少。13、在很多情況下，凸性分析法是對持續(xù)期分析法的一個(gè)有益且必要的補(bǔ)充。判斷并分析這句話。1正確。⑵凸性分析彌補(bǔ)了持續(xù)期分析方法中關(guān)于債券價(jià)格的變化與利率的變化成線性比例關(guān)系的不合理性假定，反映了持續(xù)期本身也會(huì)隨利率變化而變化的事實(shí)，它與持續(xù)期的結(jié)合使用能更精確地度量在市場利率變化較大時(shí)債券價(jià)格對利率變化的敏感性，即債券的利率風(fēng)險(xiǎn)。14、極端測試是一個(gè)由下而上的過程，而且是一維的戰(zhàn)術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法；而情景分析法是一個(gè)由上而下的過程，屬于多維戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)管理方法。判斷并分析這句話。P184答：對。極端測試法指通過對一個(gè)或一組市場變量在短期內(nèi)的特定波動(dòng)進(jìn)行假設(shè)分析，研究和衡量這組市場變量的異常變化給商業(yè)銀行資產(chǎn)組合帶來的風(fēng)險(xiǎn)。是通過對一個(gè)或一組市場變量在短期內(nèi)的特定波動(dòng)進(jìn)行假設(shè)分析，研究和衡量這組市場變量的異常變化給商業(yè)銀行資產(chǎn)組合帶來的風(fēng)險(xiǎn)，是一個(gè)由下而上的過程，而且是一維的戰(zhàn)術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法；情景分析法不僅著眼于特定市場因素的波動(dòng)所造成的直接影響，而且還從戰(zhàn)略角度分析在特定背景下、特定時(shí)間內(nèi)發(fā)生一系列偶然時(shí)間對商業(yè)銀行的直接和間接影響，從而幫助銀行對其長期的關(guān)鍵性薄弱層面做出評估。情景分析法假設(shè)的是更為廣泛的情況，包括政治、經(jīng)濟(jì)、軍事和自然災(zāi)害在內(nèi)的投資環(huán)境，一旦環(huán)境變化，首先分析市場主要變量的可能變化，進(jìn)而分析對商業(yè)銀行資產(chǎn)組合的影響?？梢钥闯?，這是一個(gè)由上而下的過程，比較注重全面和長遠(yuǎn)的環(huán)境變化，屬于多維戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。15、操作風(fēng)險(xiǎn)較為適用于定性評估的方法。判斷并分析這句話。P197答：錯(cuò)。操作風(fēng)險(xiǎn)的管理還處于不成熟的階段，正在從傳統(tǒng)的定性分析為主向以定量分析為基礎(chǔ)的定量和定性相結(jié)合的現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理模式過渡在某些時(shí)候，特別是發(fā)生概率低、損失嚴(yán)重性高的損失事件，由于內(nèi)部損失數(shù)據(jù)有限，且行業(yè)損失數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)只是反映新業(yè)務(wù)或者業(yè)務(wù)量變化引起的資本額的變化時(shí)，就需要使用定性評估的方法。16、將流程分析和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)法結(jié)合起來對操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性評估，從而提供一種更加客觀、一致的定性評估方法。判斷并分析這句話。P199答：對。流程分析法雖然可以很客觀、直觀地識別流程中的操作風(fēng)險(xiǎn)但缺乏必要的量化指標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)法盡管可以以簡單量化操作風(fēng)險(xiǎn)的特征但是往往主觀色彩太濃，沒有能夠提供一個(gè)客觀的、一致的操作風(fēng)險(xiǎn)分析基于此，需要把流程分析和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)法結(jié)合起來對操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性評估從而提供了一種更加客觀、一致的定性評估方法。四、填空1、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是一種破壞性極大的金融風(fēng)險(xiǎn)，它隱含著金融危機(jī)的可能性，直接威脅著一國經(jīng)濟(jì)安全。2、不對稱信息大致可以分為兩類：第一類信息是外生的，它將導(dǎo)致逆向選擇；第二類信息是內(nèi)生的，它將導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)3、金融風(fēng)險(xiǎn)管理衡量系統(tǒng)就是用于估計(jì)和度量經(jīng)濟(jì)主體的日常交易中所遭受的金融風(fēng)險(xiǎn)的大小及其影響，為后面的金融風(fēng)險(xiǎn)管理決策系統(tǒng)的運(yùn)作提供有效的依據(jù)。4、金融風(fēng)險(xiǎn)的核心內(nèi)容是風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量問題5、均值－方差模型是現(xiàn)代組合資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生的標(biāo)志，也預(yù)示了現(xiàn)代金融學(xué)的開端。6、靈敏度法是利用金融資產(chǎn)的價(jià)值對其市場因子的敏感性來測量金融資產(chǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)的方法。7、新巴塞爾資本協(xié)議的三大支柱為最低資本金要求、外部監(jiān)管、市場約束8、選擇控制型金融風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略是常用的戰(zhàn)略類型；但因?yàn)槠鋵?shí)施起來比較復(fù)雜，所以要求風(fēng)險(xiǎn)管理人員具備較高的金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平和較強(qiáng)的運(yùn)籌帷幄決策能力。9、在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，我國商業(yè)銀行信貸管理中實(shí)行的信貸“二查”制度，實(shí)際上就是一種比較典型的預(yù)防策略。10、各國普遍重視的市場準(zhǔn)入監(jiān)管是開業(yè)資本金是否充足11、1988年的巴塞爾資本協(xié)議就銀行的資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，確定了國際認(rèn)可的計(jì)算方法和計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，其內(nèi)容主要由資本的組成、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算、標(biāo)準(zhǔn)比率的目標(biāo)、過渡期及實(shí)施的安排這4個(gè)部分組成。12、從理論上講，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)好辦法就是投資分散化。但銀行由于專業(yè)化特征及規(guī)模效益等因素，貸款業(yè)務(wù)無法做到分散化。這種情況稱為信用悖論。13、內(nèi)部評級法的關(guān)鍵是如何根據(jù)內(nèi)部評級系統(tǒng)確定4個(gè)風(fēng)險(xiǎn)要素，即違約概率，給定違約概率下的損失率，風(fēng)險(xiǎn)暴露，有效期限14、核心存款是指銀行的忠誠客戶所提供的相對穩(wěn)定的存款。17、當(dāng)持續(xù)期缺口大于零時(shí)，利率與銀行凈資產(chǎn)價(jià)值的變動(dòng)方向相反18、最常見的匯率風(fēng)險(xiǎn)分類是按匯率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的時(shí)點(diǎn)將其劃分為交易風(fēng)險(xiǎn)折算風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。19、利用VaR方法確定銀行風(fēng)險(xiǎn)，必須首先選擇兩個(gè)定量因素：持有期長度和置信水平。20、情景分析是主要研究一個(gè)特定的事件對企業(yè)造成的影響，如過去或?qū)砜赡馨l(fā)生的恐怖襲擊，黑客對系統(tǒng)的影響等。五、選擇1、金融風(fēng)險(xiǎn)孕育于金融活動(dòng)之中，哪里有金融活動(dòng)哪里就會(huì)有金融風(fēng)險(xiǎn)。這說明（A）A.金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在屬性B.金融風(fēng)險(xiǎn)不可控制C.金融風(fēng)險(xiǎn)具有傳染性D.金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是不確定的2、現(xiàn)代理論認(rèn)為，信用的脆弱性引發(fā)的原因主要是（A）A.信用過度擴(kuò)張和金融業(yè)的過度競爭B.金融創(chuàng)新過多過快C.監(jiān)管不力D.利率、匯率的市場化3、持續(xù)期從本質(zhì)上來說是個(gè)（A）時(shí)間概念B.價(jià)值概念C.收益概念D.利率概念4、RAROC衡量的是（B）資本回報(bào)的大小B.收益與風(fēng)險(xiǎn)的比值C.資本回報(bào)效率D.扣除預(yù)期損失后的收益情況5、在資產(chǎn)定價(jià)中，投資者通過提高名義利率，即可將購買力風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給籌資者。這是一種（B）A、規(guī)避策略B轉(zhuǎn)嫁策略C保值策略D補(bǔ)償策略6、不屬于二級資本的是（A）A.普通股股本B.未公開儲(chǔ)備C.普通呆賬準(zhǔn)備金D.帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具7、以下說法錯(cuò)誤的是（B）A、專家評定法的缺點(diǎn)就是主觀性太強(qiáng)B、Z評分模型算出的分值越大，違約概率就越大C、無論是Z評分模型還是ZETA模型都無法計(jì)量企業(yè)表外的信用風(fēng)險(xiǎn)D、無論是Z評分模型還是ZETA模型都忽視了各項(xiàng)資本市場的指標(biāo)8、以下說法正確的是（C）A、CreditMetric模型認(rèn)為市場風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)高度相關(guān)，因此，可以僅估計(jì)信用風(fēng)險(xiǎn)B、CreditRik+模型是應(yīng)用保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的保險(xiǎn)精算方法來計(jì)算債務(wù)組合的損失分布C、CreditRik+模型集合于違約分析，所需要估計(jì)變量很少，只需要違約率、違約波動(dòng)率和損失的嚴(yán)重性D、CreditRik+是由McKiney公司于1998年應(yīng)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和蒙特卡羅模擬法，從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的角度來分析債務(wù)人的信用等級遷移，開發(fā)出的一個(gè)多因素信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型9、資產(chǎn)管理理論不包括（D）A.真實(shí)票據(jù)理論B.資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論C.預(yù)期收入理論D.購買理論10、關(guān)于利率感性分析方法，正確的是（C）A.當(dāng)利率敏感性缺口為零時(shí)，利率敏感性比率等于1；利率敏感性缺口為正時(shí)，利率敏感性比率小于1；當(dāng)利率敏感性缺口為負(fù)時(shí)，利率敏感性比率大于1