基于市場(chǎng)反應(yīng)偏好的區(qū)域市場(chǎng)有效性分析

基于市場(chǎng)反應(yīng)偏好的區(qū)域市場(chǎng)有效性分析

反向選擇是指信息的不完整和機(jī)會(huì)主義行為。消費(fèi)者無(wú)法選擇提高價(jià)格。因?yàn)楣S不會(huì)增加訂單。這種逆向選擇現(xiàn)象較常見于一般意義上的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體之間。導(dǎo)致逆向選擇現(xiàn)象的根本原因是由于信息的不對(duì)稱性和不完備性(張維迎,1996)。然而,相關(guān)事實(shí)表明,區(qū)域經(jīng)濟(jì)利益主體形成后,區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)不可避免,而區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)屬于不完全競(jìng)爭(zhēng),因此,在區(qū)域經(jīng)濟(jì)利益主體之間也常常表現(xiàn)為信息的不對(duì)稱性和不完備性,并且區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)家通過(guò)實(shí)踐證明了一個(gè)命題:區(qū)域經(jīng)濟(jì)利益主體信息不對(duì)稱性是普遍存在的(張可云,2001)。此外,由于信息的空間距離衰減原理始終影響信息的有效傳遞。作為“利益主體”來(lái)說(shuō),隱瞞信息以獲取利益的機(jī)會(huì)主義行為傾向是始終存在的,而作為區(qū)域市場(chǎng)中的區(qū)域經(jīng)濟(jì)利益主體來(lái)說(shuō),也不例外。因此,不同區(qū)域的經(jīng)濟(jì)利益主體之間的信息是不對(duì)稱的。這就說(shuō)明在區(qū)域市場(chǎng)運(yùn)作中,由于信息的非完備性和非對(duì)稱性而導(dǎo)致的逆向選擇現(xiàn)象仍然存在,而且嚴(yán)重阻礙了區(qū)域市場(chǎng)的有效運(yùn)作?；谝簤旱膬r(jià)值預(yù)測(cè)分析逆向選擇如何影響市場(chǎng)效率的開山之作是阿克洛夫的次品市場(chǎng)模型(阿克洛夫,1970),在此模型中,阿克洛夫應(yīng)用二手車市場(chǎng)分析了逆向選擇是如何影響市場(chǎng)效率的。假定二手車市場(chǎng)有兩類交易者,一類交易者擁有一部汽車,要決定是否把它賣掉;另一類沒(méi)有汽車,要決定購(gòu)買一部汽車。該模型假定兩類交易者都是風(fēng)險(xiǎn)中性,這樣就可以暫時(shí)避開人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度不同而導(dǎo)致的問(wèn)題。第一類交易者即賣主對(duì)他的汽車的價(jià)值評(píng)價(jià)是q,第二類交易者即潛在的買主對(duì)同一部二手車的價(jià)值評(píng)價(jià)是3/2q,以便雙方都認(rèn)為可以通過(guò)交易獲得額外的收益,買賣雙方都是以效用最大化為基礎(chǔ)來(lái)作決定。第二類交易者的效用函數(shù)為:預(yù)算約束為:第一類交易者的效用函數(shù)為:預(yù)算約束為:現(xiàn)在分別對(duì)兩類交易者進(jìn)行分析,得出第二類交易者期望效用的函數(shù)表達(dá)式為:將(2)式代入(5)式有:E(U2)=y2+[(3/2)U-p]n,U=E(q),因此,可得第二類交易者實(shí)現(xiàn)效用最大化的需求原則是:(3/2)E(q)大于或至少等于p時(shí)購(gòu)買汽車。同理,對(duì)第一類交易者進(jìn)行分析可得出賣主達(dá)到效用最大化的供給決策原則是:當(dāng)p大于或至少等于q時(shí)賣出汽車。阿克洛夫還假定汽車的質(zhì)量符合一個(gè)均勻分布,從最低質(zhì)量0到最高質(zhì)量2,均勻分布的概率密度是1/2。那么對(duì)于賣主而言,賣出汽車的概率是p/2(假定市場(chǎng)價(jià)格是p=q)。當(dāng)汽車的市場(chǎng)價(jià)格低于2時(shí),汽車的平均質(zhì)量可以表示如下:U=p/2。而按上述分析可發(fā)現(xiàn):當(dāng)價(jià)格為正時(shí),不可能存在瓦爾拉斯均衡。見圖1。從圖1中可以看出,只有當(dāng)p=0,q=u=0的時(shí),瓦爾拉斯均衡才存在,但是一輛車的質(zhì)量水平正好等于零的概率實(shí)際上也為零。此時(shí),實(shí)際交易量也為零。零交易量均衡可能造成“劣幣驅(qū)逐良幣”的結(jié)果。最終市場(chǎng)上將會(huì)只剩下最低質(zhì)的汽車。賣方不具有完備信息阿克洛夫的次品市場(chǎng)模型證明了賣方具有完備信息而買方不具有完備信息的情況下,即買賣雙方存在信息非對(duì)稱性時(shí),市場(chǎng)可能不存在或可能只出售最劣質(zhì)的產(chǎn)品。在此,將該模型引入到區(qū)域市場(chǎng)效率分析中。(一)甲、方之間的產(chǎn)品均為產(chǎn)品令乙方出售的K產(chǎn)品有優(yōu)(A1)與劣(A2)兩種,優(yōu)、劣質(zhì)產(chǎn)品的概率分別為α1和α2;甲乙雙方的偏好相同且對(duì)產(chǎn)品的評(píng)價(jià)等于產(chǎn)品質(zhì)量,即有U乙(A)=U甲(A)=A。若在價(jià)格P下成交,則甲方的利益為B甲=A-P,乙方的利益為B乙=P-A。在信息完備時(shí),市場(chǎng)均衡價(jià)格P=A1(優(yōu)質(zhì))或P=A2(劣質(zhì))。在信息不完備時(shí),即當(dāng)乙方知道產(chǎn)品質(zhì)量而甲方不知道產(chǎn)品質(zhì)量時(shí),若優(yōu)劣質(zhì)兩類產(chǎn)品同時(shí)進(jìn)入市場(chǎng),則產(chǎn)品的平均質(zhì)量EA為:此時(shí),買者的最高出價(jià)為P=EA,由于A1>EA=P>A2,因此有:B乙=EA-A1<0(優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品),B乙=EA-A2>0(劣質(zhì)產(chǎn)品)。由此可見,生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品者將不得不退出市場(chǎng),而生產(chǎn)低質(zhì)產(chǎn)品者則獲得EA-A2的超額利潤(rùn)。甲方據(jù)此判斷,愿出售產(chǎn)品的乙方僅為低質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)者,因此,市場(chǎng)均衡價(jià)格不是P=EA,而是A2,高質(zhì)產(chǎn)品退出市場(chǎng)。因此,此時(shí)的區(qū)域市場(chǎng)運(yùn)作是無(wú)效率的。假定某種私人物品K有i個(gè)生產(chǎn)區(qū)域,同時(shí)也有i個(gè)消費(fèi)區(qū)域,令生產(chǎn)區(qū)域的集合為乙方,消費(fèi)區(qū)域的集合為甲方,乙方知道產(chǎn)品的質(zhì)量A,甲方不知道A但知道A的分布函數(shù)F(A);甲方出價(jià)P,乙方?jīng)Q定是否接受P。乙方若接受P,則乙方的利益為B乙=P-U乙(A),甲方的利益為B甲=U甲(A)-P;若不接受雙方的利益均為零,其中U乙(A),U甲(A)分別表示乙方和甲方對(duì)K產(chǎn)品的評(píng)價(jià):且U乙(A)≥U甲(A)即買方對(duì)產(chǎn)品的評(píng)價(jià)不低于賣方的評(píng)價(jià),否則買賣交易無(wú)法進(jìn)行。在此假設(shè)的基礎(chǔ)上,本文分三種情況分析區(qū)域市場(chǎng)的效率性。(二)乙產(chǎn)品的生產(chǎn)能力類型是連續(xù)的，a和b的偏差相同(三)企業(yè)社會(huì)凈剩余的產(chǎn)生假定甲方對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的評(píng)價(jià)是乙方的x倍,即U甲(A)=xA>U乙(A)=A。如果區(qū)域之間能順利進(jìn)行交易,那么消費(fèi)區(qū)的甲方主體的得益為B甲=xA-P,生產(chǎn)區(qū)的乙方主體的得益為B乙=P-A,在這個(gè)區(qū)域貿(mào)易過(guò)程中所產(chǎn)生的社會(huì)凈剩余即為雙方得益之和,即為(x-1)A。但是由于乙方擁有信息優(yōu)勢(shì),乙方可占有全部的社會(huì)凈剩余,此時(shí),乙方的供給表達(dá)式為PS=_2A-A2(6)供給曲線位于需求曲線上方(如_圖2所示),而甲方的需求表達(dá)式為(7),聯(lián)立(6)、(7)成立方程組:結(jié)論和對(duì)策(一)逆向選擇行為在區(qū)域市場(chǎng)的運(yùn)作過(guò)程中,當(dāng)由于區(qū)域利益主體間的摩擦而使區(qū)域交易雙方不能實(shí)現(xiàn)信息對(duì)稱時(shí),逆向選擇行為最終會(huì)導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品被劣質(zhì)產(chǎn)品所取代,區(qū)域市場(chǎng)運(yùn)作非最有效,并直接導(dǎo)致區(qū)域市場(chǎng)不完全存在,區(qū)域市場(chǎng)在多大程度上存在取決于產(chǎn)品質(zhì)量的分布函數(shù)和區(qū)域利益主體交易雙方對(duì)產(chǎn)品評(píng)價(jià)的差異。(二)信息供給曲線此結(jié)論也可通過(guò)供需曲線圖來(lái)表示。因買方的利益主體不具有完全的產(chǎn)品質(zhì)量信息,其愿意支付的價(jià)格以市場(chǎng)上產(chǎn)品的平均質(zhì)量為依據(jù),因此甲方區(qū)域的需求曲_線可用PD=A來(lái)表示。乙方的供給質(zhì)量與市場(chǎng)價(jià)格正相關(guān),供給曲線表達(dá)式為:首先,加速信息化建設(shè)力度,重視信息技術(shù)的利用,推進(jìn)信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,加速信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè),培養(yǎng)高素質(zhì)的信息化人才,以此來(lái)減少信息在時(shí)間和空間傳遞過(guò)程中的失真和扭曲。其次,加速區(qū)域物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展,促進(jìn)市場(chǎng)一體化的進(jìn)程。這不僅僅是因?yàn)槲锪鳂I(yè)是信息和技術(shù)的有效載體,還由于物