電力變壓器技術(shù)改造項目可行性研究報告

電力變壓器技術(shù)改造項目可行性研究報告電力變壓器技術(shù)改造項目可行性研究報告#第十五章投資估算與資金籌措一、 投資估算依據(jù)1、 《投資項目可行性研究指南（試用版）》；2、 項目建設(shè)方案及相關(guān)資料；3、 現(xiàn)行行業(yè)估算指標(biāo)；4、 專門機構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)其他費用估算辦法和費用標(biāo)準(zhǔn)。二、 投資估算1、建設(shè)投資本項目建設(shè)投資13130萬元，具體構(gòu)成如下：（1）建筑工程費根據(jù)項目工程方案提出的建設(shè)內(nèi)容及工程量，并參考已建成的同類建設(shè)工程單位投資估算指標(biāo)進行估算。經(jīng)估算，項目建筑工程費用6800萬元。建筑工程投資估算表表15-1 單位：萬元序號建筑物及構(gòu)筑物單位工程量單價（元）合計1SZ11-220千伏級節(jié)能型電力變壓器生產(chǎn)車間2m4000017006,800合計6,800（2）設(shè)備購置費本項目主要設(shè)備為工藝生產(chǎn)設(shè)備、運輸設(shè)備等，設(shè)備數(shù)量共計14臺（套），設(shè)備價格按現(xiàn)行市場價格計取，購置費用共計 4580萬元（3） 安裝工程費根據(jù)設(shè)備類別，按設(shè)備原價的12%計取，費用為549.6萬元。（4） 工程建設(shè)其他費用工程建設(shè)其他費用按照國家相關(guān)部門發(fā)布的費用估算辦法和費用標(biāo)準(zhǔn)進行計算，費用為400.4萬元。

工程建設(shè)其他費用估算表表15-2 單位：萬元序號費用名稱計算依據(jù)總價資產(chǎn)類別1建設(shè)單位管理費財政部財建字（2002）394號文件55.13固定2工程設(shè)計費《工程勘察設(shè)計收費管理規(guī)定》 （計價格[2002]10號）144.19固定3可研編制費國計價格[1999]1283號22.97固定4環(huán)境影響評價費《關(guān)于規(guī)范環(huán)境影響咨詢收費有關(guān)問題的通知》（計價格[2002]125號）3.56固定5工程監(jiān)理費國家物價局、建設(shè)部《關(guān)于發(fā)布工程建設(shè)監(jiān)理費有關(guān)規(guī)定的通知》52.38固定6工程保險費按照工程費用的0.5%計取21.72固定7招標(biāo)費《招標(biāo)代理服務(wù)收費管理暫行辦法》（計價格[2002]1980號文件）24.45固定8臨時設(shè)施費按照建筑工程費的1%計取30固定9生產(chǎn)職工培訓(xùn)費每人按1000元計取20其他10辦公與生活家俱購置費每人按1000元計取26其他合計400.4（5）基本預(yù)備費為預(yù)防設(shè)計變更及施工過程中增加工程量而帶來的費用增加， 按工程費用和其他費用之和的10%來提取基本預(yù)備費，費用為800萬丿元。

建設(shè)投資估算表表15-3 單位：萬元序號工程或費用名稱建筑工程費設(shè)備購置費安裝工程費其他費用合計備注1固定資產(chǎn)費用68004580549.6400.4123301.1工程費用68004580549.611929.61.1.1建筑工程費680068001.1.2設(shè)備購置費458045801.1.3安裝工程費549.6549.61.2固定資產(chǎn)其他費用400.4400.41.2.1無形資產(chǎn)費用1441441.2.2其他資產(chǎn)費用256.4256.42預(yù)備費8002.1基本預(yù)備費8003建設(shè)投資合計131302、建設(shè)期利息本項目申請銀行貸款12000萬元，用于固定資產(chǎn)投資10000萬元其中一期土建工程申請銀行貸款4000萬元，二期購置設(shè)備申請銀行貸款3000萬元，年貸款利率為5.841%，建設(shè)期利息為584.1萬元。3、流動資金采用大指標(biāo)估算法進行流動資金估算，經(jīng)估算本項目流動資金為2795.57萬元。4、總投資本項目總投資為16059.67萬元，其中：建設(shè)投資13130萬元,建設(shè)期利息584.1萬元，流動資金2795.57萬元。項目投入總資金匯總表表15-4 單位：萬元序號項目估算金額占總投資比例%一一一建筑工程費680041.2二二二設(shè)備購置費458027.7-三安裝工程費549.63.3四其他費用400.42.5五基本預(yù)備費8004.8六建設(shè)投資1313079.5七建設(shè)期利息584.13.5八流動資金2795.5717九總投資16509.67100三、資金籌措本項目總投資16509.67萬元，其中：申請銀行貸款12000萬元（固定資產(chǎn)貸款10000萬元，流動資金貸款2000萬元），其余4509.47萬元為企業(yè)自籌第十六章財務(wù)評價一、 編制依據(jù)及說明1、 原國家發(fā)展計劃委員會審定出版的《投資項目可行性研究指南》；2、 國家發(fā)展改革委、建設(shè)部審定出版的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）》3、 有關(guān)現(xiàn)行財稅制度、法規(guī)、政策；4、 各專業(yè)提供的有關(guān)設(shè)計數(shù)據(jù)。二、 基本數(shù)據(jù)與參數(shù)1、財務(wù)價格本項目投入物和產(chǎn)出物采用的價格是以目前市場價格體系為基礎(chǔ)的預(yù)測價格。（1） 項目產(chǎn)品價格本項目產(chǎn)品價格根據(jù)目前市場價格確定， SZii-220千伏級節(jié)能型電力變壓器5,700,000元治。（2） 主要投入物本項目主要投入物為硅鋼片、銅材、鋼材、變壓器油、絕緣件及其它材料、高壓負荷開關(guān)、水、電、煤等消耗。2、計算期與運營負荷計算期：12年，其中：建設(shè)期3年，運營期9年。運營負荷：本項目生產(chǎn)運營期第一年運營負荷為80%，第二年運營負荷為100%。3、 折舊攤銷年限及殘值率固定資產(chǎn)折舊該項目采用年限平均法進行固定資產(chǎn)折舊，其中：房屋折舊按30年考慮，殘值率為5%;機械設(shè)備按20年考慮，殘值率為5%;安裝工程費按20年考慮，殘值率為5%。其他資產(chǎn)攤銷其他資產(chǎn)攤銷采用平均年限法，不計殘值。攤銷年限為 5年。4、 稅費及稅率根據(jù)稅法規(guī)定，該項目需繳納增值稅、城市維護建設(shè)稅、教育費附加、企業(yè)所得稅。其中：增值稅稅率為17%(燃料動力稅率為13%);城市維護建設(shè)稅稅率為5%;教育費附加稅率為3%;所得稅稅率為25%。5、 財務(wù)基準(zhǔn)收益率設(shè)定本項目財務(wù)基準(zhǔn)收益率設(shè)定為18%。6、 貸款利率本項目貸款利率為5.841%三、各項指標(biāo)計算1、 營業(yè)收入與稅金估算該項目設(shè)計生產(chǎn)能力為年產(chǎn)195臺變壓器（總?cè)萘繛?950萬千伏安），當(dāng)期商品產(chǎn)量假定等于當(dāng)期銷售量，年營業(yè)收入為 11.115億元。經(jīng)計算，該項目達產(chǎn)年營業(yè)稅金與附加450萬元，增值稅5000萬元。2、 成本費用估算（1） 外購原材料和燃料動力費用估算本項目所需主要原材料為硅鋼片、銅材、鋼材、變壓器油、絕緣件及其它、高壓負荷開關(guān)等，經(jīng)計算年費用為 98462.93萬元；所需燃料動力包括水、電、煤，年費用為92.60萬元。（2） 人工工資及福利費估算該項目需配置各類人員560人，工資根據(jù)人員類型和層次設(shè)定不同標(biāo)準(zhǔn)（詳見第十二章），年工資總額為1231.6萬元，福利費按工資總額的14%計取，費用為172.42萬元。年人員工資及福利費合計為1404.02萬元。（3） 固定資產(chǎn)原值及折舊費的估算經(jīng)計算，該項目固定資產(chǎn)原值為12330萬元，采用年限平均法進行固定資產(chǎn)折舊，年折舊費用為390.45萬元。

（4）攤銷費估算經(jīng)計算，該項目年其他資產(chǎn)攤銷費為 9.20萬元（5（5） 修理費估算項目修理費按固定資產(chǎn)投資的丿元。（6） 其他費用估算1） 其他制造費用按營業(yè)收入2） 其他管理費用按營業(yè)收入3） 其他營業(yè)費用按營業(yè)收入3、損益計算3%進行估算，年費用為369.9萬3%估算，年費用為3334.5萬元；3%估算，年費用為3334.5萬元；5%估算，年費用為5557.5萬元。項目建成后，正常年利潤總額為11150萬元。所得稅按25%計取，正常年所得稅為2787.5萬元，凈利潤8362.5萬元。法定盈余公積金按10%計取，年836.25萬元。經(jīng)計算，項目總投資收益率71.07%，投資利稅率49.9%。四、償債能力分析本項目需向銀行申請貸款12000萬元，其中：固定資產(chǎn)貸款10000萬元，貸款利率為5.841%。償還資金來源包括投產(chǎn)后的未分配利潤、折舊、攤銷費。經(jīng)計算，項目借款償還期 1.6年。五、不確定性分析1、 盈虧平衡分析項目達產(chǎn)年銷售收入111,150萬元，年營業(yè)稅金及附加450萬元，年增值稅5000萬元，年固定成本1794.47萬元，年可變成本98555.53萬元。經(jīng)測算，該項目以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點為61.73%。即表明企業(yè)達到設(shè)計生產(chǎn)能力的61.73%時可保持盈虧平衡。由此可見，項目具有一定的抗風(fēng)險能力。2、 敏感性分析本項目選取銷售收入、經(jīng)營成本、建設(shè)投資三個不確定因素，進行單因素敏感性分析。分析結(jié)果表明，三個因素中銷售收入敏感度系數(shù)最高，臨界點最低，表明項目效益對該不確定因素敏感程度較高。但盡管在這個因素向不利方向變化5%的情況下，項目的財務(wù)內(nèi)部收益率仍高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率18%，項目的抗風(fēng)險能力較強。六、財務(wù)評價結(jié)論通過分析結(jié)果可以看出，項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率高于設(shè)定的財務(wù)基準(zhǔn)收益率18%，投資回收期較短，項目財務(wù)凈現(xiàn)值遠遠大于零。通過盈虧平衡分析及敏感性分析表明項目具有一定的抗風(fēng)險能力。 因此，從財務(wù)角度看，項目建設(shè)是可行的。第十七章 風(fēng)險分析一、 項目主要風(fēng)險因素識別本項目的風(fēng)險因素主要包括：1、 工程風(fēng)險工程風(fēng)險主要是工程地質(zhì)和水文地質(zhì)存在的各種不確定性給項目帶來的風(fēng)險。2、 投資風(fēng)險投資風(fēng)險主要來自工程方案變動帶來的工程量增加、工期延長；人工、材料、各種費率的提高。3、 財務(wù)風(fēng)險財務(wù)方面的風(fēng)險主要來自運營成本費用的增加等。二、 風(fēng)險程度分析1、 工程風(fēng)險通過地質(zhì)勘探資料表明，該地工程地質(zhì)及水文地質(zhì)條件較好，地基承載力能夠滿足項目要求，風(fēng)險程度屬較小風(fēng)險。2、 投資風(fēng)險本項目投資估算價格均采用現(xiàn)行市場價格，變動機率不大，項目工程結(jié)構(gòu)型式簡單，風(fēng)險程度屬較小風(fēng)險。3、財務(wù)風(fēng)險通過分析，本項目運營成本增加的可能性不大，風(fēng)險程度屬較小風(fēng)險。三、防范和降低風(fēng)險對策1、 工程風(fēng)險在勘察設(shè)計階段，應(yīng)委托資質(zhì)較高的勘察設(shè)計單位做好勘察設(shè)計工作，可降低工程風(fēng)險。2、 投資風(fēng)險本項目投資估算價格采用現(xiàn)行市場價格，并提取基本預(yù)備費，聘請資質(zhì)較高的監(jiān)理單位對工程進度、資金進行控制，以降低投資風(fēng)險。3、 財務(wù)風(fēng)險對運營費用進行科學(xué)、合理的估算，以降低財務(wù)風(fēng)險。第十八章可行性研究結(jié)論一、 通過分析表明，本項目建設(shè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策，項目產(chǎn)品市場前景看好、技術(shù)條件及原料供應(yīng)有保障、交通條件便利，項目具備了建設(shè)的基本條件。二、 從財務(wù)評價指標(biāo)看出，總投資收益 71.07%，投資回收期2年，指標(biāo)均高于國家公布的行業(yè)財務(wù)指標(biāo)基準(zhǔn)