會計繼續(xù)教育資料

五邑大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院楊標(biāo)

利潤表心電圖現(xiàn)金流量表心血管圖資產(chǎn)負債表透視圖經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量造血功能投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量放血功能籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量輸血功能

第一部分概述

資金活動，是指企業(yè)籌資、投資和資金營運等活動的總稱。（一）加強資金活動內(nèi)部控制的目的督促企業(yè)正常組織資金活動，防范和控制資金風(fēng)險，保護資金安全與完整，提供資金使用效益，促進企業(yè)健康發(fā)展。（二）加強資金活動風(fēng)險管控的意義資金活動風(fēng)險控制事關(guān)企業(yè)生死存亡；第一，資金活動影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程。第二，資金活動內(nèi)部控制通常是企業(yè)內(nèi)部管理的關(guān)鍵薄弱環(huán)節(jié)。資金活動指引的實施有利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展第一，有利于企業(yè)防范資金活動風(fēng)險，維護資金安全。第二，可以促進企業(yè)資金合理使用，提高資金效率。第三，可以規(guī)范企業(yè)經(jīng)營活動，推動企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

第一部分概述

企業(yè)資金活動的風(fēng)險：（一）籌資決策不當(dāng)，引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理或無效融資，可能導(dǎo)致企業(yè)籌資成本過高或債務(wù)危機。（二）投資決策失誤，引發(fā)盲目擴張或喪失發(fā)展機遇，可能導(dǎo)致資金鏈斷裂或資金使用效益低下。（三）資金調(diào)度不合理、營運不暢，可能導(dǎo)致企業(yè)陷入財務(wù)困境或資金冗余。（四）資金活動管控不嚴，可能導(dǎo)致資金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺詐。

第一部分概述

（三）、資金活動內(nèi)部控制的總體要求第一，樹立戰(zhàn)略導(dǎo)向觀念。資金活動必須與企業(yè)經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略保持一致，要服從和滿足于戰(zhàn)略需要。第二科學(xué)決策是核心。推進資金管理信息化建設(shè)，將資金預(yù)算管理與資金適時監(jiān)控相結(jié)合，及時準確地反映資金運行狀況和風(fēng)險，可以提高決策的科學(xué)性，提高資金管理的及時性。第三，制度建設(shè)是基礎(chǔ)。制度是企業(yè)經(jīng)營管理各項活動順利開展的基礎(chǔ)性保障，要大力推動資金運作的合法性和規(guī)范性。資金活動內(nèi)控制度主要涉及資金授權(quán)、批準、審驗等方面。第四，業(yè)務(wù)流程是重點。企業(yè)在設(shè)計資金活動相關(guān)內(nèi)控制度時，應(yīng)該重點明確各種資金活動的業(yè)務(wù)流程，確定每一個環(huán)節(jié)、每一個步驟的工作內(nèi)容和應(yīng)該履行的程序，并將其落實到具體部門和人員。

第一部分概述

（三）、資金活動內(nèi)部控制的總體要求

第五，風(fēng)險控制點是關(guān)鍵。企業(yè)必須識別并關(guān)注主要風(fēng)險來源和主要風(fēng)險控制點，以提高內(nèi)部控制的效率。第六，資金集中管理是方向。由于科學(xué)技術(shù)的快速發(fā)展，極大地提高了企業(yè)資金管理的能力，資金集中管理的優(yōu)勢明顯擴大，并且日益成為較大規(guī)模企業(yè)的首選資金管控模式。集團公司的資金內(nèi)部控制，同樣首推集中管控模式。第七，嚴格執(zhí)行是保障。再好的制度、措施，如果只停留在紙面，不嚴格執(zhí)行，就只能流于形式而無法發(fā)揮實效。制度的執(zhí)行到位與否是事關(guān)整個內(nèi)控活動能否取得實效的關(guān)鍵，只有嚴格執(zhí)行，才能保證實現(xiàn)資金活動決策目標(biāo)。

第一部分概述

（四）資金活動內(nèi)部控制的基本原則：

根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定投融資目標(biāo)和規(guī)劃；完善資金的授權(quán)、批準、審驗等制度加強資金的集中歸口管理；明確籌資、投資、營運等各環(huán)節(jié)職責(zé)權(quán)限和崗位分離要求；定期或不定期檢查和評價資金活動情況；落實責(zé)任追究制度，保證資金安全有效運行。兩款特別規(guī)定：1、財會部門負責(zé)資金的日常管理，參與投融資方案的可行性研究?？倳嫀熁蚍止茇敃ぷ鞯呢撠?zé)人參與投資決策過程。2、企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取合法有效措施，強化對子公司資金業(yè)務(wù)的統(tǒng)一監(jiān)控。有條件的企業(yè)可探索財務(wù)公司、資金結(jié)算中心等資金集中管理模式?；I資業(yè)務(wù)流程圖第二部分籌資控制

引例：珠海巨人高科技企業(yè)集團作為一個民營高科技企業(yè)，它以4000元起家，幾年時間資產(chǎn)達到數(shù)億元，成為中國民營企業(yè)中令中矚目的一顆新星。到1994年，巨人集團銷售總額達3.6億元，利稅4000萬元。并計劃于1995年達到8700萬元。巨人集團的員工在近一個月內(nèi)由近千人猛增到3000人，并成為一個涉及電腦。生物工程、房地產(chǎn)等多種產(chǎn)業(yè)，擁有100多家下屬公司的大企業(yè)集團。過度擴張導(dǎo)致管理出現(xiàn)了混亂:新產(chǎn)品投資近億元，未收到預(yù)期的效果，保健品公司將資金被貪污、侵占，負責(zé)累累，虧損連連；斥巨資興建的巨人大廈，出售樓花集資1.2億元，又未能按時還本付息；公司負債近2億元，資金周轉(zhuǎn)不靈。1996年底，巨人大廈因資金短缺，集團從生物工程上抽調(diào)資金用于大廈建設(shè)，造成集團流動資金枯竭；1997年，巨人集團資產(chǎn)被法院查封。德隆是被郎咸平“搞死”的嗎？唐萬新&郎咸平郎咸平--“當(dāng)企業(yè)家開始投資的時候，他的事業(yè)就離結(jié)束不遠了！”中國企業(yè)家尚不具備把企業(yè)做大和廣泛投資的能力，企業(yè)做大必然導(dǎo)致成本失控，從而降低企業(yè)效率，并最終導(dǎo)致失敗。2002年12月9日，湘火炬A（000549）公告為子公司的5項擔(dān)保，涉及資金逾4億元；2003年1月又公告，為廣州市廣贏信實業(yè)發(fā)展有限公司2000萬元短期流動資金貸款提供擔(dān)保，累計擔(dān)保額為6350萬元及500萬美元。合金投資（000663）2002年年報顯示，報告期內(nèi)，公司實際發(fā)生擔(dān)保金額3．46億元。新疆屯河2002年9月12日公告，截至目前，該公司對外擔(dān)保累計6．38億元。據(jù)不完全統(tǒng)計，德隆各下屬企業(yè)互?？傤~度在20億元以上。2004年4月14日，德隆系股票湘火炬、合金投資和屯河股份首度全面跌停，德隆危機全面爆發(fā)。德隆旗下金融機構(gòu)以委托理財方式融資450億元，其中未兌付金額172億。此外，德隆系企業(yè)前后從多個地方的商業(yè)銀行挪走資金數(shù)十億。甚至德隆系的實業(yè)企業(yè)和上市公司也淪為唐萬新的提款機。重慶實業(yè)被德隆令人發(fā)指地提走將近10億人民幣。

項目名稱

2001年末

2002年末

2003年末2004年末流動資產(chǎn)

173,190

281,349

139,354

163,402長期投資

98,339

78,101

88,114

48,081固定資產(chǎn)

134,618

245,025

143,305

171,191無形及其他資產(chǎn)

23,621

27,546

9,733

11,676

資產(chǎn)總計

429,768

632,021

380,506

394,350流動負債

278,007

426,140

217,752

311,522長期負債

6,706

42,835

48,514

43,459少數(shù)股東權(quán)益

56,609

62,047

2,592

3,378股東權(quán)益

88,446

100,999

111,648

35,991L&SE總計

429,768

632,021

380,506

394,350項目名稱

2001年

2002年

2003年

2004年主營業(yè)務(wù)收入

76,726

194,351

217,379

109,765主營業(yè)務(wù)利潤

25,872

72,138

78,550

29,980營業(yè)利潤

3,824

7,613

5,357

-29,177加：投資收益

4,235

4,992

9,824

-37,839補貼收入

565

4,887

407

472營業(yè)外收入

317

411

345

106減：營業(yè)外支出

156

556

478

1,958利潤總額

8,785

17,347

15,456

-68,397減：所得稅

-522

2,374

168

179少數(shù)股東損益

4,241

3,709

3,361

-746加：未確認投資損失

1,229凈利潤

5,066

11,262

11,926-66,601項目名稱

2001年

2002年

2003年

2004年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金

-19,618

48,845

27,726

-41,910投資活動的現(xiàn)金流入

3,722

283

70,393

15,232其中:收回投資

3,180

0

69,948

15,100投資收益

506

0

0

0投資活動的現(xiàn)金流出

55,913

51,884

173,167

24,909投資活動的凈現(xiàn)金流

-52,191

-51,601

-102,774

-9,676籌資活動的現(xiàn)金流入

156,569

212,677

327,952

62,126其中:借款

137,244

212,467

324,973

58,968籌資活動的現(xiàn)金流出

75,651

143,361

289,020

50,596其中：償還債務(wù)

67,830

123,278

270,332

40,802

支付股利和利息

7,821

19,897

17,341

9,733德隆的死因既不是被郎咸平“搞死”的，也不是被監(jiān)管部門“整死”的而是自己“搞死”的戰(zhàn)略管理的失誤理財策略的失誤短借長用“造血”功能不足，靠“輸血”維持，且不懂得“節(jié)制”第二部籌資控制(一)籌資業(yè)務(wù)流程籌資控制包括如下環(huán)節(jié)：提出籌資方案；籌資方案論證；籌資方案審批；籌資計劃編制與執(zhí)行；籌資活動額監(jiān)督、評價與責(zé)任追究。第二部籌資控制

一、提出籌資方案：一般是由財務(wù)部門根據(jù)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略、預(yù)算情況與資金現(xiàn)狀等因素，提出籌資方案，一個完整的籌資方案應(yīng)包括籌資金額、籌資形式、利率、籌資期間、資金用途等內(nèi)容，提出的籌資方案同時還應(yīng)經(jīng)過其他生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)業(yè)務(wù)部門溝通協(xié)調(diào)，在些基礎(chǔ)上形成初始籌資方案。第二部籌資控制

二、籌資方案論證即籌資方案的可行性論證，包括三部分內(nèi)容：一是籌資方案的戰(zhàn)略性評估。主要評估籌資方案是否符合企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略，控制企業(yè)籌資規(guī)模。二是籌資方案的經(jīng)濟性評估。主要分析籌資方案是否符合經(jīng)濟性要求，是否以最低的籌資成本獲得了所需的資金，籌資期限等是否經(jīng)濟合理，利息、股息等費用支出是否在企業(yè)隨的范圍之內(nèi)。三是籌資方案的風(fēng)險評估。并對可能出現(xiàn)的風(fēng)險提出有效地應(yīng)對措施。第二部籌資控制

三、籌資方案審批：通過可行性論證的籌資方案，需要在企業(yè)內(nèi)部按照分級授權(quán)審批的原則進行審批，重點關(guān)注籌資用途的可行性，重大籌資方案，應(yīng)當(dāng)提交股東（大）會審議，籌資方案需經(jīng)有關(guān)管理部門批準的，應(yīng)當(dāng)履行相應(yīng)的報批程序。審批人員與編制籌資方案人員應(yīng)適當(dāng)分離。審批中，應(yīng)貫徹集體決策的原則，實行集體決策審批或者聯(lián)簽制度。第二部籌資控制

四、籌資計劃編制與執(zhí)行：企業(yè)應(yīng)根據(jù)審核批準的籌資方案，編制較為詳細的籌資計劃，經(jīng)過財務(wù)部門批準后，嚴格按照相關(guān)程序籌集資金。五、籌資活動監(jiān)督、評價與責(zé)任追究：加強籌資活動的檢查監(jiān)督，嚴格按照籌資方案確定的用途使用資金，確保款項的收支、股息和利息的支付、股票和債券的保管等符合有關(guān)規(guī)定?；I資活動完成后要按規(guī)定進行籌資后評價，對存在違規(guī)現(xiàn)象的，嚴格追究其責(zé)任。第二部籌資控制

（二）籌資活動中的主要風(fēng)險及其控制措施：主要風(fēng)險：第一，缺乏完整的籌資戰(zhàn)略規(guī)劃導(dǎo)致的風(fēng)險；第二，缺乏對資金現(xiàn)狀的全面認識導(dǎo)致的風(fēng)險；第三，缺乏完善的授權(quán)審批制度導(dǎo)致的風(fēng)險；第四，缺乏籌資條款的認證審核導(dǎo)致的風(fēng)險；第五，無法保證支付籌資成本導(dǎo)致的風(fēng)險；第六，缺乏嚴密的跟蹤管理制度導(dǎo)致的風(fēng)險。第二部分籌資控制關(guān)鍵風(fēng)險點及其控制措施（見下表）：關(guān)鍵控制點控制目標(biāo)控制措施

提出籌資方案

進行籌資方案可行性論證1.進行籌資方案的戰(zhàn)略性評估，包括是否與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相符合，籌資規(guī)模是否適當(dāng)；2.進行籌資方案的經(jīng)濟性評估，如籌資成本是否最低，資本結(jié)構(gòu)是否恰當(dāng)，籌資成本與資金收益是否匹配；3.進行籌資方案的風(fēng)險性評估，如籌資方案面臨哪些風(fēng)險，風(fēng)險大小是否適當(dāng)、可控，是否與收益匹配。

籌資方案審批

選擇批準最優(yōu)籌資方案1.根據(jù)分級授權(quán)審批制度，按照規(guī)定程序嚴格審批經(jīng)過可行性論證的籌資方案；2.審批中應(yīng)實行集體審議或聯(lián)簽制度，保證決策的科學(xué)性。

制定籌資計劃制定切實可行的具體籌資計劃，科學(xué)規(guī)劃籌資活動，保證低成本、高效率籌資1.根據(jù)籌資方案，結(jié)合當(dāng)時經(jīng)濟金融形勢，分析不同籌資方式的資金成本，正確選擇籌資方式和不同方式的籌資數(shù)量，財務(wù)部門或資金管理部門制定具體籌資計劃；2.根據(jù)授權(quán)審批制度報有關(guān)部門批準。

實施籌資

保證籌資活動正確、合法、有效進行1.根據(jù)籌資計劃進行籌資；2.簽訂籌資協(xié)議，明確權(quán)利義務(wù)；3.按照崗位分離與授權(quán)審批制度，各環(huán)節(jié)和各責(zé)任人正確履行審批監(jiān)督責(zé)任，實施嚴密的籌資程序控制和崗位分離控制；4.做好嚴密的籌資記錄，發(fā)揮會計控制的作用。

籌資活動評價與責(zé)任追究

保證籌集資金的正確有效使用，維護籌資信用1.促成各部門嚴格按照確定的用途使用資金；2.監(jiān)督檢查，督促各環(huán)節(jié)嚴密保管未發(fā)行的股票、債券；3.監(jiān)督檢查，督促正確計提、支付利息；4.加強債務(wù)償還和股利支付環(huán)節(jié)的監(jiān)督管理；5.評價籌資活動過程，追究違規(guī)人員責(zé)任。續(xù)表第二部分籌資控制

（三）籌資活動的會計控制對于籌資業(yè)務(wù)，企業(yè)還應(yīng)設(shè)置記錄籌資業(yè)務(wù)的會計憑證和賬簿，按照國家統(tǒng)一會計準則、制度，正確核算和監(jiān)督資金籌集、本息償還、股利支付等相關(guān)情況，妥善保管籌資合同或協(xié)議、收款憑證、入庫憑證等資料，定期與資金提供方進行賬務(wù)核對，確?；I資活動符合籌資方案的要求。具體從以下幾個方面入手：一是對籌資業(yè)務(wù)進行準確的賬務(wù)自理二是對籌資合同、收款憑證、入庫憑證等應(yīng)妥善保管；三是企業(yè)會計部門應(yīng)做好具體資金管理工作，隨時掌握資金情況；四是財務(wù)部門應(yīng)協(xié)調(diào)企業(yè)籌資的利率結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)等，力爭最大限度減低資金成本。第三部分投資控制

（一）投資業(yè)務(wù)流程：投資控制可以分為如下環(huán)節(jié)：擬定投資方案；投資方案可行性論證；籌資方案決策；投資計劃編制與審批；投資計劃實施；投資項目的到期處理。第三部分投資控制1、擬定投資方案：應(yīng)根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、宏觀經(jīng)濟環(huán)境、市場狀況等提出企業(yè)的投資項目規(guī)劃，在對規(guī)劃進行篩選的基礎(chǔ)上，確定投資項目。擬定投資方案時應(yīng)關(guān)注：1、企業(yè)確定投資目標(biāo)和規(guī)劃時，是否重點關(guān)注投資項目的收益和風(fēng)險？是否突出主業(yè)投資？是否謹慎從事股票投資或衍生金融產(chǎn)品高風(fēng)險投資？2、企業(yè)對境外投資時，是否考慮政治、經(jīng)濟、法律、市場環(huán)境因素？3、企業(yè)采用并購方式投資時，是否嚴格控制并購風(fēng)險？是否關(guān)注并購對象的隱形債務(wù)、承諾事項、可持續(xù)發(fā)展能力、員工狀況及其與企業(yè)治理層及管理層的關(guān)聯(lián)關(guān)系？是否合理確定支付對價？市值460億元2009凈利潤25億元PE:18.4市值256億元2009凈利潤2.7億元PE:94.8連續(xù)42個漲停史無前例,但并非空前絕后2010.4.7￥7.54營業(yè)收入凈利潤股東權(quán)益

2004

697

302

-2,869

2005

81

-7,576

-10,445

2006

70

-9,887

-20,322

2007

302

865

-19,379

2008

343

-2,625

-22,065

2009Q1-Q3

225

-687

-22,752被CPA發(fā)表非標(biāo)意見:自2005年起生產(chǎn)經(jīng)營陷于停頓狀態(tài);2007年利潤中,2977萬元來自債務(wù)重組收益;逾期貸款8738萬元;資產(chǎn)被查封;貨幣資金26.58萬元《非誠勿擾》中男人為何犯錯？40年前”四姐妹”組合---歷史成本40年后”四姐妹”居酒屋---公允價值開盤:48.62收盤:43.96收盤價跌70%問君能有幾多愁恰似滿倉持有中石油警告股民近期進入股市，將會姚明進去潘長江出來；楊百萬進去楊白勞出來；亞運會進去殘亞會出來；大小非解禁進去大小便失禁出來！第三部分投資控制2、投資方案可行性論證可行性研究需要從投資戰(zhàn)略是否符合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、是否有可靠的資金來源、能否取得穩(wěn)定的投資收益、投資風(fēng)險是否處于可控或可承受范圍內(nèi)、投資活動的技術(shù)可行性、市場容量與前景等幾個方面進行論證。具體包括：企業(yè)是否對投資方案進行可行性研究？是否對投資目標(biāo)、規(guī)模、方式、資金來源、風(fēng)險與收益作出客觀評價？企業(yè)是否選擇具有相應(yīng)資質(zhì)的專業(yè)機構(gòu)，進行可行性研究，提供獨立的可行性研究報告？投資決策是否足以施加重大影響或加以控制財務(wù)性投資戰(zhàn)略性投資對方自己盈利質(zhì)量資產(chǎn)質(zhì)量現(xiàn)金流量文化整合管理整合產(chǎn)品整合2005年3月24日，曾力扛“終結(jié)汽車行業(yè)暴利”大旗、高調(diào)進軍汽車制造業(yè)的寧波奧克斯集團，突然宣布退出造車業(yè)。這一天距其正式涉足造車正好相隔了整整一年零一個月，其為此所付出的“學(xué)費”高達4000萬。汽車產(chǎn)業(yè)是人才密集、資本密集、技術(shù)密集、高風(fēng)險、高利潤、高附加值的產(chǎn)業(yè)，顯然奧克斯過低地估計了進入這一產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險。3月31日，奧克斯又拿到了心儀已久的手機生產(chǎn)牌照.日本的中小企業(yè).第三部分投資控制3、投