中國(guó)聯(lián)通上下游收付款情況分析報(bào)告

中國(guó)聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信股份有限企業(yè)-上下游收付款分析匯報(bào)組名：小可愛組長(zhǎng)：王麗琪組員：朱虹秦虹李佳媛任課老師：陳朝暉10月10日目錄一、12241中國(guó)聯(lián)通上下游收付款分析 31、31973聯(lián)通收入部分分析 32、30661聯(lián)通付款部分分析 3二、14658中國(guó)聯(lián)通上下游收付款分析 41、5408聯(lián)通收入部分分析 42、15475聯(lián)通付款部分分析 4三、484中國(guó)聯(lián)通上下游收付款分析 51、31431聯(lián)通收入部分分析 52、552聯(lián)通付款部分分析 5四、27865-中國(guó)聯(lián)通上下游收付款分析總結(jié) 6聯(lián)通收入部分（單位：億元）項(xiàng)目期末期初項(xiàng)目期末期初應(yīng)收票據(jù)0.860.74預(yù)收賬款504431應(yīng)收賬款153143（1）從收入部分來看，應(yīng)收賬款期末與期初相差10億元，表明現(xiàn)金少收了10億元，而預(yù)收賬款期末比期初多收了73億元。兩相綜合來看，企業(yè)相稱于多占用他人63億元的現(xiàn)金。但當(dāng)年聯(lián)通實(shí)現(xiàn)了3037億元的營(yíng)業(yè)收入，就總體收入而言，聯(lián)通在此方面的優(yōu)勢(shì)不突出；（2）在應(yīng)收項(xiàng)目的構(gòu)造中，的聯(lián)通仍是應(yīng)收賬款占大頭，信用保證更強(qiáng)的應(yīng)收票據(jù)數(shù)量很少。闡明企業(yè)對(duì)下游客戶地位不很強(qiáng)勢(shì)；（3）預(yù)收賬款的數(shù)目仍舊比較大，這與聯(lián)通通信服務(wù)的先繳費(fèi)后享有服務(wù)的營(yíng)業(yè)模式有一定關(guān)系。聯(lián)通付款部分（單位：億元）項(xiàng)目期末項(xiàng)目期末預(yù)付賬款40應(yīng)付票據(jù)4存貨55應(yīng)付賬款957（1）付款部分，存貨減去應(yīng)付票據(jù)與應(yīng)付賬款為-956億，企業(yè)將存貨賣出，但尚未把錢款支付，闡明企業(yè)對(duì)上游的供應(yīng)商很強(qiáng)勢(shì)；（2）在應(yīng)付項(xiàng)目構(gòu)造中，以保障程度低的應(yīng)付賬款為主，闡明企業(yè)處在強(qiáng)勢(shì)地位；（3）預(yù)付賬款的金額不大，同樣可以體現(xiàn)出聯(lián)通對(duì)于上游企業(yè)的強(qiáng)勢(shì)地位。聯(lián)通收入部分（單位：億元）項(xiàng)目期末期初項(xiàng)目期末期初應(yīng)收票據(jù)0.380.86預(yù)收賬款475504應(yīng)收賬款166153（1），聯(lián)通企業(yè)的應(yīng)收票據(jù)減少了0.48億元，應(yīng)收賬款增長(zhǎng)了13億元，預(yù)收賬款減少了29億元，總的來說，該企業(yè)占用了下游客戶16.48億元；應(yīng)收項(xiàng)目總計(jì)166.38億元，闡明對(duì)下游企業(yè)有一定的優(yōu)勢(shì)。但同步，與營(yíng)業(yè)收入相比，產(chǎn)生的應(yīng)收項(xiàng)目并不算太多；（2）在應(yīng)收項(xiàng)目中，應(yīng)收賬款明顯占據(jù)主導(dǎo)地位，該企業(yè)對(duì)客戶的賒賬重要依托信用，輕易產(chǎn)生壞賬風(fēng)險(xiǎn)；（3）相對(duì)于整年?duì)I業(yè)收入2886億元，預(yù)收賬款占比16%，未銷售先收款，可見聯(lián)通企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，但這與電信行業(yè)的服務(wù)性質(zhì)有關(guān)。聯(lián)通付款部分（單位：億元）項(xiàng)目期末期初項(xiàng)目期末期初預(yù)付賬款4140應(yīng)付票據(jù)1.14.1存貨4455應(yīng)付賬款1124957（1），聯(lián)通企業(yè)的應(yīng)付票據(jù)減少了3億元，應(yīng)付賬款增長(zhǎng)了167億元，應(yīng)付項(xiàng)目總計(jì)1125.1億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過存貨44億元，這表明該企業(yè)對(duì)上游的討價(jià)還價(jià)能力強(qiáng)，大量占用上游企業(yè)的資金；（2）在應(yīng)付項(xiàng)目中，應(yīng)付賬款占比明顯高于應(yīng)付票據(jù)，以信用賒賬為主，市場(chǎng)地位較高；（3）預(yù)付賬款41億元，被其他企業(yè)占用的資金較少，可見聯(lián)通企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)。項(xiàng)目期末期初項(xiàng)目期末期初應(yīng)收票據(jù)0.60.4預(yù)收賬款489475應(yīng)收賬款168166聯(lián)通收入部分（單位：億元）（1）應(yīng)收項(xiàng)目期末總額為168.6億元，期初總額為166.4億元，差額2.2億元，表明現(xiàn)金少收了2.2億元。預(yù)收賬款期末與期初差額為14億元，表明現(xiàn)金多收了14億元。兩部分項(xiàng)目綜合來看現(xiàn)金多收了約12億元，闡明對(duì)下游企業(yè)有一定的優(yōu)勢(shì)。同步，與營(yíng)業(yè)收入2770億元相比，產(chǎn)生的應(yīng)收項(xiàng)目并不算太多。（2）應(yīng)收項(xiàng)目的構(gòu)造中，以應(yīng)收賬款為主，闡明聯(lián)通對(duì)下游客戶的地位并不強(qiáng)勢(shì)。（3）預(yù)收賬款占營(yíng)業(yè)收入約17%，預(yù)收賬款比較多某些。結(jié)合以上三點(diǎn)，從數(shù)據(jù)來看，聯(lián)通對(duì)下游企業(yè)來說，有一定的優(yōu)勢(shì)但并不非常強(qiáng)勢(shì)，也許很大一部分是由于存在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)(重要是移動(dòng)和電信)，下游客戶還是有一定的自主選擇權(quán)。聯(lián)通付款部分（單位：億元）項(xiàng)目期末項(xiàng)目期末預(yù)付賬款38應(yīng)付票據(jù)0.2存貨39應(yīng)付賬款1632（1）存貨遠(yuǎn)低于應(yīng)付項(xiàng)目總額，可以看出對(duì)上游企業(yè)有很大優(yōu)勢(shì)，占用上游企業(yè)諸多的資金。（2）應(yīng)付項(xiàng)目構(gòu)造中，以應(yīng)付賬款為主，闡明對(duì)上游企業(yè)來說，聯(lián)通處在強(qiáng)勢(shì)地位。（3）預(yù)付賬款相對(duì)營(yíng)業(yè)收入來說也是很低，但金額幾乎到達(dá)存貨所需的金額。結(jié)合以上三點(diǎn)，從的數(shù)據(jù)來看，聯(lián)通對(duì)上游企業(yè)來說處在強(qiáng)勢(shì)地位。結(jié)合收款與付款來看，聯(lián)通相對(duì)上游處在強(qiáng)勢(shì)地位，相對(duì)下游處在弱勢(shì)地位。但的應(yīng)付款遠(yuǎn)不小于應(yīng)收款，因此可以推斷聯(lián)通有一種很好的現(xiàn)金流，凈營(yíng)運(yùn)資本也許為負(fù)值?？偨Y(jié)通過-的上下游收付款狀況的對(duì)比，我們可以看總結(jié)出這三年聯(lián)通企業(yè)向上下游收付款有如下共同的數(shù)據(jù)特性：對(duì)下游客戶產(chǎn)生了一定應(yīng)收項(xiàng)目，但對(duì)比營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占比不大。收賬款構(gòu)造中，以應(yīng)收賬款為主，應(yīng)收票據(jù)數(shù)量很少。預(yù)收賬款均占營(yíng)業(yè)收入的15%左右，但與電信行業(yè)服務(wù)通信服務(wù)的先預(yù)繳費(fèi)后享有服務(wù)的營(yíng)業(yè)模式有一定關(guān)系。對(duì)上游企業(yè)：1、應(yīng)付項(xiàng)目遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過存貨30倍左右，大量占用上游企業(yè)的資金作為流動(dòng)資金。2、在應(yīng)付項(xiàng)目構(gòu)造中，以保障程度低的應(yīng)付賬款為主。3、預(yù)付賬款相對(duì)營(yíng)業(yè)收入很低，被其他企業(yè)占用的資金較少。從以上數(shù)據(jù)可以看出，中國(guó)聯(lián)通對(duì)下游客戶具有一定優(yōu)勢(shì)，但體現(xiàn)的并不非常強(qiáng)勢(shì)。聯(lián)通作為三大運(yùn)行商之一，對(duì)下游客戶有一定吸引力，但由于在與中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信的競(jìng)爭(zhēng)中沒有體現(xiàn)出絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，下游客戶有一定自主選擇權(quán)。聯(lián)通對(duì)上游企業(yè)來說處在強(qiáng)勢(shì)地位。中國(guó)聯(lián)通的上游企業(yè)一般包括網(wǎng)絡(luò)設(shè)備供應(yīng)商、軟件提供商和服務(wù)提供商等為運(yùn)行商通信運(yùn)行提供各類配套產(chǎn)業(yè)、技術(shù)支持和售后服務(wù)的企業(yè)，