律師盡職調(diào)查報(bào)告

3/3律師盡職調(diào)查報(bào)告一、法律盡職調(diào)查概述盡職調(diào)查，是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，投資人對(duì)目標(biāo)企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、資料分析的一系列活動(dòng)。盡職調(diào)查的形式多樣，主要有：法律盡職調(diào)查，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，稅務(wù)盡職調(diào)查，商業(yè)盡職調(diào)查，環(huán)境盡職調(diào)查，人力資源盡職調(diào)查等等。法律盡職調(diào)查，是指通過(guò)律師了解目標(biāo)公司的情況，發(fā)現(xiàn)潛在法律風(fēng)險(xiǎn)和可能增加交易成本的問(wèn)題，為企業(yè)并購(gòu)的科學(xué)決策提供依據(jù)。二、法律盡職調(diào)查的目的法律盡職調(diào)查也就是法律風(fēng)險(xiǎn)管理，目的是使買方盡可能地發(fā)現(xiàn)有關(guān)他們要購(gòu)買的股份或資產(chǎn)的全部情況，查明潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)和它們對(duì)收購(gòu)及預(yù)期投資收益的可能的影響。對(duì)投資者而言，投資本身存在著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，例如：目標(biāo)公司可能出現(xiàn)的法律風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)賬冊(cè)的準(zhǔn)確性，相關(guān)資產(chǎn)是否具有目標(biāo)公司賦予的相應(yīng)價(jià)值。三、法律盡職調(diào)查內(nèi)容法律盡職調(diào)查就是為了獲知目標(biāo)企業(yè)的重要信息并以此判斷收購(gòu)中的法律風(fēng)險(xiǎn)。法律盡職調(diào)查包括以下主要內(nèi)容（詳情請(qǐng)點(diǎn)擊：律師盡職調(diào)查清單）。1、審查主體資格。對(duì)目標(biāo)公司主體合法性的調(diào)查主要包括兩個(gè)方面：一是其目標(biāo)公司是否依法成立并合法存續(xù)，包括其成立、注冊(cè)登記、股東情況、注冊(cè)資本交納情況、年審、公司變更、有無(wú)吊銷或注銷等。二是其是否具備從事?tīng)I(yíng)業(yè)執(zhí)照所確立的特定行業(yè)或經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的特定資質(zhì)，如建筑資質(zhì)、房地產(chǎn)資質(zhì)等。2、審查資產(chǎn)及財(cái)務(wù)情況。核實(shí)目標(biāo)公司的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的權(quán)利是否有瑕疵，是否設(shè)定了各種擔(dān)保，權(quán)利的行使、轉(zhuǎn)讓是否有所限制等。其次是審察目標(biāo)公司的各項(xiàng)債權(quán)的實(shí)現(xiàn)是否有保障，是否會(huì)變成不良債權(quán)等，以確保收購(gòu)方取得的目標(biāo)公司的財(cái)產(chǎn)關(guān)系清楚明白，權(quán)利無(wú)瑕疵，無(wú)法律上的障礙。3、審查債權(quán)債務(wù)情況。對(duì)目標(biāo)公司是否有債權(quán)債務(wù)，以及大小等進(jìn)行分析，將它們定性、定量，為談判提供合理的依據(jù)。4、審查重要合同。律師審查長(zhǎng)期采購(gòu)合同、技術(shù)許可合同、大額貸款合同、公司擔(dān)保合同、代理合同、特許使用合同、關(guān)聯(lián)交易合同等等。律師審查合同兩個(gè)方面，一是確定收購(gòu)?fù)瓿珊笫召?gòu)方并不會(huì)喪失合同中規(guī)定的預(yù)期利益；二是確定這些合同中權(quán)利義務(wù)是否平衡，目標(biāo)公司是否處于重大不利的情形中。5、審查知識(shí)產(chǎn)權(quán)。律師應(yīng)審查知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬情況，有效期限情況，有無(wú)分許可、是否存在有關(guān)侵權(quán)訴訟等等。6、審查人力資源。一是對(duì)重要人員需逐一審查其服務(wù)協(xié)議的主要內(nèi)容，是否存在對(duì)此次并購(gòu)造成障礙的勞動(dòng)合同，二是對(duì)于普通職工，一般只審查公司的勞務(wù)合同范本。7、審查公司治理結(jié)構(gòu)。對(duì)目標(biāo)公司治理結(jié)構(gòu)、規(guī)章制度的調(diào)查主要是審查目標(biāo)公司的章程、股東會(huì)決議、董事會(huì)議事規(guī)則、董事會(huì)決議、公司規(guī)章制度等文件。對(duì)這些文件的審查，主要是審查公司股東會(huì)、董事會(huì)的權(quán)力，公司重大事項(xiàng)的表決、通過(guò)程序等相關(guān)信息以確定本次收購(gòu)是否存在程序上的障礙，是否獲得了合法的授權(quán)等等，以確保本次收購(gòu)交易的合法、有效，避免可能爭(zhēng)議的發(fā)生。8、審查是否存在訴訟。律師的審查注重于訴訟或仲裁勝訴的可能性，以及由此可能產(chǎn)生的法律費(fèi)用和賠償責(zé)任的開(kāi)支。四、法律盡職調(diào)查的程序律師盡職調(diào)查的范圍很廣，調(diào)查對(duì)象的規(guī)模亦千差萬(wàn)別，每一個(gè)盡職調(diào)查項(xiàng)目均是獨(dú)一無(wú)二的。律師盡職調(diào)查基本工作程序如下：1、委托方與律師事務(wù)所簽訂委托律師事務(wù)所進(jìn)行盡職調(diào)查的委托合同；2、律師與目標(biāo)企業(yè)簽署《盡職調(diào)查保密協(xié)議書》；3、律師根據(jù)受托的業(yè)務(wù)起草《盡職調(diào)查清單》和問(wèn)卷表；4、向目標(biāo)企業(yè)發(fā)出補(bǔ)充的文件清單或要求；5、經(jīng)委托方確認(rèn)后，律師將準(zhǔn)備好的盡職調(diào)查清單和問(wèn)卷發(fā)至目標(biāo)企業(yè)；6、收到目標(biāo)企業(yè)提供的資料后，核對(duì)復(fù)印件與原件，做好資料清單并準(zhǔn)備資料索引，由雙方代表簽字；7、律師按照委托合同約定對(duì)所收資料進(jìn)行研究并向委托方匯報(bào)；8、律師對(duì)收到的資料進(jìn)行研究判斷，決定是否再次起草《盡職調(diào)查清單》或是問(wèn)卷表，直至查明情況為止；9、律師對(duì)盡職調(diào)查所獲取的全部資料，反復(fù)地研究判斷，進(jìn)行相應(yīng)核查驗(yàn)證，在核查驗(yàn)證過(guò)程中，制作工作筆錄；10、如果資料不全、情況不詳，律師會(huì)要求對(duì)方做出聲明和保證；11、對(duì)所有文件資料進(jìn)行整理和歸檔，并制訂工作底稿；12、律師起草并向委托方提交準(zhǔn)確、完整、詳實(shí)的律師盡職調(diào)查報(bào)告。五、法律盡職調(diào)查的意義1、合理評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。投資行為許多環(huán)節(jié)要接受法律的監(jiān)管，往往觸及合同法、公司法、勞動(dòng)法、知識(shí)產(chǎn)權(quán)法、環(huán)境保護(hù)法等問(wèn)題，這些因素必將增加收購(gòu)后整合的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)盡職調(diào)查，可以幫助投資人獲取更多的包括財(cái)務(wù)、人事、管理、市場(chǎng)等各方面的高質(zhì)量信息，從而緩解信息不對(duì)稱性，盡可能地減少由于缺乏信息或信息錯(cuò)誤等原因而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。2、為確定收購(gòu)價(jià)格提供依據(jù)。在投資談判過(guò)程中，雙方的焦點(diǎn)一般集中在收購(gòu)價(jià)格的確定上，然而價(jià)格又是基于對(duì)目標(biāo)企業(yè)本身價(jià)值的估算。如在盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)被并購(gòu)企業(yè)存在著大量的或有負(fù)債和不良資產(chǎn)，收購(gòu)方在對(duì)各項(xiàng)或有負(fù)債和不良資產(chǎn)進(jìn)行逐一評(píng)估后，即可作為向出售方就收購(gòu)價(jià)格進(jìn)行談判的依據(jù)，并確定在收購(gòu)協(xié)議中是否應(yīng)加入一些限制性條款等。六