波浪與諧波形態(tài)

5.1.1艾略特波浪理論讓我們回到上個世紀20、30年代，當時有一種瘋狂的天才，他的名字叫拉爾夫·納爾遜·艾略特。通過對道瓊斯工業(yè)平均指數過去75年數據的潛心研究，艾略特發(fā)現，盡管初看上去股市在一定程度上呈現出無序的波動特性，但事實上，不停變化的股價構造形態(tài)反映著自然的和諧之美。當艾略特年近66歲時，他最后收集到了最夠的證據，也收獲了足夠的信心來向整個世界一起分享他的發(fā)現。艾略特把他的理論公布在波浪法則(TheWavePrinciple)一書中。在艾略特看來，市場呈現出重復循環(huán)的過程，他指出，這種變化過程是投資者受外界因素影響造成其情緒變動所致，或在當時受到市場的主導心理影響。艾略特解釋稱，價格的上行波動和下行波動是由市場集體心理狀態(tài)引發(fā)，而這種心理始終在不停重復的形態(tài)中反映出來。他將價格的上行和下行波動稱作"波浪"。艾略特相信，如果你對的的判斷出趨勢確實立，那么對應的，你能夠在趨勢確立之時預測到趨勢何時結束以及價格的下一波動方向。這也是艾略特波浪是如此吸引廣大投資者的因素。艾略特理論教給投資者一種鑒別價格走勢精確節(jié)點的辦法，在這一節(jié)點，價格走勢發(fā)生逆轉的可能性非常之大。換句話說，艾略特建立起這樣一種系統，它能夠讓交易者捕獲到市場的頂部和底部。因此說，艾略特在無序的價格波動中發(fā)現了其中的規(guī)則，是不是非常了不起？固然，像全部瘋狂的天才同樣，他需要聲明這個發(fā)現，因此他給他取了一種超級原始的名字：艾略特波浪理論。但是，在我們開始著手對艾略特波浪的研究之前，你首先需要懂得什么是分形簡樸來說，分形是這樣一種構造，它能夠細分成更小的部分，而每一種更小的部分都和其整個構造非常的相似。數學家們將這種屬性稱作"自相似性"。事實上，分形的例子離我們并不遙遠，它們在自然界中隨處可見。海貝殼、雪花、云朵都含有分形構造，固然，閃電也含有分形構造。那么，為什么分形如此重要呢？艾略特波浪所含有的一種重要特性就是其含有分形構造。和海貝殼和雪花同樣，艾略特波浪也可能進一步細分為與其相似的更小層級艾略特波浪。那么，現在就讓我們來開始著手研究艾略特波浪吧！5.1.25波3浪形態(tài)艾略特認為，市場呈5-3浪形態(tài)波動。最初的5浪稱為推動浪。最后的3浪稱為調節(jié)浪。在該形態(tài)中，第1、3、5浪是上升浪，意味著它們和總體上行趨勢保持一致，而2、4浪為回調浪。在這里，我們要提示的是，2、4浪和ABC調節(jié)形態(tài)混為一團，我們將在下節(jié)課中對此進行討論。讓我們首先來看看推動浪形態(tài)?？粗鴪D形是不是仍然感到困惑？不用緊張，讓我們給不同的浪通過著色解決，這樣看著是不是會好些呢？哇！真美麗！看看，在我們將每一波段浪通過不同的顏色表達后，形態(tài)過程分解得更加的鮮明。下面我們將就每波段浪進行簡樸的解釋。我們將運用股市作為我們的例子，由于艾略特先生就是運用波浪理論來研究股市的，但是真的，這并不重要。波浪理論對貨幣對、債券、黃金、石油等價格走勢也是十分有效。最重要的是，艾略特波浪理論也合用于外匯市場。第1浪股價最初呈現出上行趨勢。這普通是忽然受到相對小部分投資者的買盤推動的成果(由于不同的因素，真實的或人為臆測的)，這小部分投資者人為，股價較為便宜，因此是時候買進。這造成股價開始走高。第2浪進入本階段，相稱一部分之前選擇買入的投資者認為股價有些高估，進而選擇獲利回吐。這造成股價的回落。但是，股價并未跌破之前低點，由于投資者在股價通過回調后，認為是時候再次買入。第3浪浪3普通是5浪中最長也是最強勁的一波浪。該股已經受到市場上絕大多數投資者的關注。更多的投資者已經發(fā)現該股的投資價值，并打算買入。這也促使該股不停走高。該波段浪普通超出浪1尾期所創(chuàng)出的高度。第4浪投資者在這一階段再次選擇獲利回吐，由于他們再次認為股價被高估。但該波段浪的回調較為疲弱，由于市場上相對多數的投資者仍然看好該股票前景，并打算逢低買入。第5浪在本階段，市場上的絕大多數投資者都將投資的觸角伸向該股，股價也是受到市場狂熱的追捧。你普通會看到，該公司CEO普通作為年度人物出現在某出名財經雜志封面上。交易者和投資者們開始瘋狂追漲該股票，當有人和他們持不同意見時，他們會展開強烈的辯駁。而此時，股票價值也是高估最為嚴重的階段。市場上的反對人士開始做空該股，于是，ABC調節(jié)浪出現了。延長浪有關艾略特波浪理論，有一點你需要懂得的是，上升浪(1、3、5浪)中，總有某一浪是延長浪，換句話說，總有某一波段浪的長度超出其它兩浪。在艾略特看來，第5浪的長度要超出1浪和3浪。但隨著時間的推移，市場對于這一觀點的認知已經出現變化，現在又更多的人認為，第3浪為延長浪。5.1.3ABC回調匯價在經歷一輪推動浪走勢后，隨即出現3浪回調。這次我們用字母而非數字來標示回調浪。以下圖所示。僅僅由于我們用上升市場來作為我們解說艾略特波浪理論的例子并不意味著，艾略特波浪理論不合用于下跌的市場環(huán)境。同樣的5-3浪形態(tài)也能夠是這種走勢：調節(jié)浪的多個形態(tài)在艾略特看來，調節(jié)浪形態(tài)由簡樸到復雜，可多達21種。你是不是在想，"??？21種？我可記不住全部的形態(tài)?；镜陌蕴夭ɡ死碚摼鸵呀涀屛业念^暈乎了！"別緊張，同窗。艾略特波浪的偉大之處在于，你并不需要了完全掌握全部的ABC回調形態(tài)后才開始進行外匯交易。由于它們僅僅由三種非常易于掌握的形態(tài)構成?，F在，就讓我們看看這三種形態(tài)吧。這次我們給的例子仍是將艾略特波浪理論用在上升趨勢中，但是，如果你在面對下跌趨勢時，艾略特波浪理論同樣合用。鋸齒形態(tài)鋸齒形態(tài)形成于急速變動的市況中，且此時價格的走勢和之前的推動浪走勢相反。普通來說，相比于A浪和C浪，B浪是最短的。當一種鋸齒形態(tài)未能達成正常的目的時，市場會出現持續(xù)兩個，至多三個鋸齒形態(tài)，即所謂的雙重鋸齒形或三重鋸齒形。平臺形態(tài)平臺形態(tài)表明市場只是處在橫向回調浪中。普通來說，在平臺形態(tài)中，A、B、C浪的長度大致相似，但是B浪也可能逆轉A浪的走勢，但C浪卻難以逆轉B浪的走勢。平臺形態(tài)對于先前推動浪的拉回力度，經常不大于鋸齒形態(tài)，經常出現在強勁的市場趨勢中，普通在延伸浪后出現。并且，市場走勢愈強，平臺整頓的時間就愈短。三角形態(tài)三角形態(tài)是唯一一五浪運行的修正浪。價格的走勢受限于上升趨勢線和下降趨勢線，進而形成三角形態(tài)。這些三角形態(tài)可細分為對稱三角形、上升三角形、下降三角形以及擴展三角形。5.1.4浪中浪正如我們之前所提及的，艾略特波浪也屬于分形形態(tài)。每一種主浪都由數個次浪構成。明白了嗎？讓我們再為你展示一張圖片。圖片最有說服力了，不是嗎？你看到了嗎，第1、3、5浪都是由更小層級的5浪推動浪形態(tài)構成，而第2、4浪則由更小的3浪回調浪形態(tài)構成。我們需要始終記住，每一種浪都是由更小層級的次浪所構成。這一狀況會不停的重復下去。是永遠！為了便于我們識別不同層級的浪，艾略特理論已經將不同級別的波浪由最高級別到最小級別一一命名。它們是：超大循環(huán)浪大循環(huán)浪循環(huán)浪基本浪中浪小浪子浪微浪次微浪一種超大循環(huán)浪由大循環(huán)浪構成，而大循環(huán)浪由循環(huán)浪構成，循環(huán)浪由基本浪構成，依次類推，直至最小級別的次微浪。好了，為了讓事情更加的清晰，現在讓我們看看艾略特波浪在實際例子中的展示吧。正如你所看到的，波浪走勢在現實中并非完美。你也會發(fā)現，有時候很難標注終究是第幾級浪。但是，你觀察圖形的時間越長，你鑒別出浪的幾率就越大。另外，我們并不會撇下你讓你獨自一人就在那數浪。在下節(jié)課中，我們將就如何對的且容易的鑒別出浪給你提供某些技巧，同時，我們也將教會你如何運用艾略特波浪進行交易。5.1.5三條重要規(guī)則和某些指導你可能已經猜到，在交易中使用艾略特波浪理論的核心在于與否能夠對的的鑒別出波浪。隨著你對波浪形態(tài)鑒別能力的不停提高，對于是應當做多還是做空，你將有能力進行自我判斷。在識別波浪的時候，有三條極其重要的規(guī)則需要我們掌握。因此，在你將艾略特波浪理論運用到你的交易中之前，你必須注意到以下三條規(guī)則。未能對的的鑒別出波浪可能對你的賬戶造成消亡性的打擊。艾略特波浪理論3條重要規(guī)則規(guī)則一：第3浪永遠不是最短的浪規(guī)則二：第2浪永遠不可能超出第1浪啟動的起點規(guī)則三：第4浪永遠不會進入第1浪的價格范疇除了以上3條重要規(guī)則之外，也有某些指導要點能夠協助你對的的鑒別浪。和上述3條重要規(guī)則不同，這些指導要點并非一定成立。它們是：相反，有時候，第3浪結束后，不會出現第5浪。這被稱為截斷。第5浪，普通，會超越或突破第3浪的趨勢線，（等高手來翻譯……）第三浪趨勢非常長，非常急速，周長也很長。第2浪和第4樓普通在斐波那奇回檔位反彈。5.1.6來沖浪吧這很可能是你始終在等的時刻——擊鼓推出——運用艾略特波浪理論進行交易。在本課中，我們將借用我們已經掌握的艾略特波浪理論有關知識擬定入場點、止損點以及退出點?，F在，就讓我們開始吧！假設，最有可能對的的場景：首先，我們需要進行的就是數浪工作。以下圖所示，你看到匯價似乎已經筑底，且已經啟動一輪新的上升趨勢。運用你所掌握的艾略特波浪理論有關知識，你將這一輪升勢標為第1浪，并將隨即發(fā)生的回撤過程標注為第2浪。為了找到良好的入場位，你再次回想我們之前講過的某些要點，以擬定自己能夠將3條重要原則和指導要點中的哪幾點運用進來。在本例中，你會發(fā)現：規(guī)則二：第2浪永遠不可能超出第1浪啟動的起點第2浪和第4浪普通在斐波那奇回檔位反彈因此，配合優(yōu)秀的艾略特波浪表演，你決定拿出斐波那契工具，以判斷匯價與否處在斐波那契水平位。圣母瑪麗亞！價格就像最愛慕的冰激淋灌裝機同樣在50%水平線圍繞。（反正就是剛好打到50%線的意思）。這可能是第3浪的開始，一種非常強的買入信號。由于你是一種聰穎的交易者，因此你也把你的止損位考慮進去了。規(guī)則二提到，第2浪永遠不可能超出第1浪啟動的起點，因此，你選擇將止損位設在第1浪啟動的起點下方水平。如果匯價回撤幅度超出第1浪的100%，那么，你所數的浪將是錯誤。讓我們看看，接下來發(fā)生了什么。你的艾略特波浪理論分析為你帶來了豐厚的回報！由于你抓住了一輪相稱巨大的上升過程。隨即，你來到拉斯維加斯（澳門），在輪盤賭中將之前的獲利輸個精光，并在此回到開始時的狀態(tài)。幸運的是，在這里，你尚有再一次盈利的機會…情景二：這次，讓我們看看在下降浪中如何運用波浪形態(tài)獲利。你注意到，ABC回調浪正處在橫盤整頓態(tài)勢。你會想，這可能是平臺形態(tài)嗎？如果果真如此，則意味著，一旦C浪走勢結束，則將啟動新一輪的推動浪走勢。懷著對艾略特波浪理論無比崇拜的心情，你選擇市價做空歐元/美元，由于你期待能夠抓住新一輪推動浪的獲利機會。你將止損位設在第四浪啟動點位的上方，以避免你對浪的判斷出現失誤。由于我們喜歡完美的結局，你的交易是成功的，并你的獲利高達將上千點，固然，這種機會并不會始終出現你已經吸取了之前的教訓，放棄了去澳門或拉斯維加斯一試身手的想法，轉而將你的獲運用來充實你的交易賬戶。5.1.7總結：艾略特波浪理論PS：根據艾略特波浪理論，市場處在重復運動中，該形態(tài)稱為波浪。艾略特波浪所含有的一種重要特性就是其含有分形構造。分形是這樣一種構造，它能夠細分成更小的部分，而每一種更小的部分都和其整個構造非常的相似。數學家們將這種屬性稱作"自相似性"。艾略特認為，市場呈5-3浪形態(tài)波動。最初的5浪稱為推動浪。上升浪(1、3、5浪)中，總有某一浪是延長浪，普通認為，第3浪為延長浪。最后的3浪稱為調節(jié)浪，普通用字母來表達。第1、3、5浪都是由更小層級的5浪推動浪形態(tài)構成，而第2、4浪則由更小的3浪回調浪形態(tài)構成。調節(jié)浪形態(tài)由簡樸到復雜，可多達21種，但它們僅僅由三種非常易于掌握的形態(tài)構成。三種基本的調節(jié)浪形態(tài)為：鋸齒形、平臺形以及三角形。艾略特波浪理論有3條重要規(guī)則規(guī)則一：第3浪永遠不是最短的浪規(guī)則二：第2浪永遠不可能超出第1浪啟動的起點規(guī)則三：第4浪永遠不會進入第1浪的價格范疇如果你對圖形進行足夠的觀察，你將看到市場確實處在波浪運動中。由于市場永遠不會出現教科書上所描述的運動態(tài)勢，因此，我們在純熟掌握艾略特理論進行交易之前，需要做大量的實踐和分析。要記住，保持勤勉的學習態(tài)度和永不放棄的精神！5.2.1諧波價格形態(tài)你已經就基本的圖形形態(tài)進行了學習，也是時候進一步學習某些更高級的形態(tài)了。在本課中，我們將研究諧波價格形態(tài)。這些知識的掌握可能有某些難度，但是，一旦純熟掌握，這可能讓你獲得非常不錯的收益。諧波形態(tài)有助于協助交易者畫出近來趨勢的可能回撤位。事實上，我們同時也將借助之前已經學習使用過的工具——斐波那契回撤位和斐波那契延伸位。借助這些非常棒的工具來畫出諧波形態(tài)，我們能夠識別出價格啟動延續(xù)總體運行趨勢進程時所在的可能區(qū)域。在本課中，我們將討論下列諧波價格形態(tài)：ABCD形態(tài)三重推動形態(tài)伽利形態(tài)螃蟹形態(tài)蝙蝠形態(tài)蝴蝶形態(tài)啊，要學的內容還真多呀！但不用緊張，一旦你掌握了這些知識，使用起來就像是數1、2、3那么簡樸。我們將從更基礎的ABCD形態(tài)和三重推動形態(tài)開始學習，隨即將轉向伽利形態(tài)以及其它的動物形態(tài)。在學習完這些形態(tài)后，我們將學習如何運用這些工具指導我們進行成功的交易。對全部的諧波形態(tài)來說，核心要點是，等到總體形態(tài)完畢后，再選擇買入或賣出交易。你很快會明白我們在將什么的，現在，就讓我們開始吧。5.2.2ABCD和三重推動ABCD形態(tài)讓我們從最簡樸的諧波形態(tài)開始本課的學習，而最簡樸的莫過于ABCD形態(tài)了。為精確的畫出該形態(tài)，你所需要的是一雙慧眼以及斐波那契工具。對看漲ABCD形態(tài)和看跌ABCD形態(tài)來說，AB線和CD線稱作價格腿，而BC線稱作回調或回撤線。如果你使用斐波那契回撤位工具，BC的回撤目的應當達成AB之間距離的0.618，而CD線長度應當達成BC斐波那契延伸位的1.272。很簡樸，是嗎？你所需要做的只是等到整個形態(tài)的完畢(即匯價達成D點)，隨即，便能夠采用對應的買入或賣出方略。對于有效的ABCD形態(tài)來說，有下列規(guī)則需要我們掌握：AB線的長度應當等于CD線的長度匯價由A運動到B的時間應當等于匯價從C運動到D的時間。三重推動形態(tài)三重推動形態(tài)和ABCD形態(tài)頗為相似，所不同的地方在于該形態(tài)有三條價格腿(現在我們叫做三重推動)，并有兩條回調或回撤線。很簡樸，是吧！事實上，三重推動形態(tài)可是艾略特波浪形態(tài)的祖先。和日常同樣，你需要含有一雙像鷹眼同樣敏銳的眼睛，并借助斐波那契工具，以及一點點的耐性。如圖所示，點A應當是第一次推動的61.8%回撤位。與這類似的，點B應當是第二次推動的61.8%斐波那契回撤位，而第二次推動目的應當是A回撤線的1.272延伸位，第三次推動目的也應當是B回撤線的1.272延伸位。當三重推動形態(tài)完全形成時，你就能夠采用對應的做多或做空操作。普通狀況來說，當價格觸及點B，你就能夠將空單或多單設在B回撤線的1.272延伸位，那么，你就不會錯過即將出現的價格行情。但是，我們首先最佳還是核算一下，這些規(guī)則與否也成立：匯價完畢第二次推動的時間應當等于完畢第三次推動的時間同時，匯價完畢A回撤線走勢的時間和完畢B回撤線走勢的時間應當相等。5.2.3伽利和動物形態(tài)從前，有一位超級精明的交易者，他的名字叫哈羅德·麥金利·伽利(HaroldMcKinleyGartley)。在上個世紀30年代中期，伽利開了一家股票咨詢服務公司，該公司跟隨者甚眾。伽利所開的咨詢服務公司是最早將科學和統計辦法用于分析股票市場的機構之一。在伽利看來，他最后能夠解決交易者最為關心的兩大問題：應當買入什么以及什么時候買入。沒過多久，交易者們認識到，這些形態(tài)也能夠運用到其它市場中。隨即，眾多的書籍、交易軟件以及其它的技術形態(tài)(以下列所討論到的)，都基于伽利研究而衍生出來。伽利"222"形態(tài)該形態(tài)是由伽利首先在1935年提出的。在他的著作《股市中的利潤》(Profitsinthestockmarket)的第222頁介紹了這個形態(tài)，因此又被稱作伽利222形態(tài)(Gartley222Pattern)。伽利形態(tài)包含了我們之前已經講過的ABCD形態(tài)，但是多了一種明顯的高點或低點。當總體趨勢出現回調，走勢就像"M"形或"W"形時，普通形成伽利形態(tài)。這些形態(tài)用于協助交易者在總體趨勢中找到良好的入場點位。當價格始終延續(xù)近期上升(或下降)趨勢，但已經開始顯現出回調跡象時，伽利形態(tài)便可能形成。伽利形態(tài)難以描繪出來，當你借助斐波那契工具嘗試描繪伽利形態(tài)時，你可能陷入困惑狀態(tài)。而避免陷入這種困惑狀態(tài)的核心在于，嚴格按照環(huán)節(jié)一步一步的來。無論如何，伽利形態(tài)都包含看漲或看跌ABCD形態(tài)，但在ABCD形態(tài)之外多出了X點。1、B點的位置應當達成XA運動區(qū)間的61.8%斐波那契回撤位；2、BC的回撤位置要么是AB運動區(qū)間的38.2%，要么是88.6%的斐波那契回撤位；3、如果BC的回撤位置是AB運動區(qū)間的38.2%回撤位，那么CD位置應當是BC運動區(qū)間的127.2%回撤位，如果BC回撤位是AB運動區(qū)間的88.6%回撤位，那么CD應當是BC運動區(qū)間的161.8%回撤位；4、CD的運動目的應當是XA運動區(qū)間的78.6%斐波那契回撤位。動物形態(tài)隨著時間的推移，伽利形態(tài)受到越來越多人的歡迎，人們最后在伽利形態(tài)的基礎上，總結出了更多的變體形態(tài)。出于某些古怪的因素，這些變體形態(tài)的發(fā)現者將這些形態(tài)以動物的名字命名，可能是這些形態(tài)和有關的動物有些類似吧。下列就是有關的動物形態(tài)：螃蟹形態(tài)在，斯科特·卡尼(ScottCarney)，一名諧波價格形態(tài)的堅定擁戴者，發(fā)現了"螃蟹形態(tài)"。在他看來，在全部的諧波形態(tài)中，螃蟹形態(tài)是最為精確的，由于該形態(tài)能夠測量出潛在的反轉區(qū)域水平位，而普通反轉目的為XA的161.8%延伸位。該形態(tài)擁有較高的風險回報比，由于你能夠設立非常緊的止損。"完美"的螃蟹形態(tài)必須含有下列特性：1、AB必須達成XA的38.2%或61.8%斐波那契回撤水平；2、BC運動目的要么是AB的38.2%，要么是88.6%的斐波那契回撤位；3、如果BC達成AB的38.2%回撤水平，那么CD運動目的應當是BC的224.0%延伸位。對應的，如果BC達成AB的88.6%回撤水平，那么CD運動目的應當是BC的361.8%延伸位；4、CD應當是XA的161.8%延伸位。TheBat蝙蝠形態(tài)到了，卡尼發(fā)現了另一種諧波形態(tài)，他稱為"蝙蝠形態(tài)"。在蝙蝠形態(tài)中，潛在的反轉區(qū)間為XA的88.6%斐波那契回撤水平。蝙蝠形態(tài)含有下列特性：1、AB運行目的應當是XA的38.2%或50.0%回撤位；2、BC運行目的是AB的38.2%或88.6%回撤位；3、如果BC運行目的是AB的38.2%回撤位，那么CD運行目的應當是BC的161.8%延伸位。對應的，如果BC運行目的是AB的88.6%回撤位，那么CD運行目的應當是BC的261.8%延伸位；4、CD運行目的應當是XA的88.6%回撤水平。蝴蝶形態(tài)接著，我們來理解一下蝴蝶形態(tài)。蝴蝶形態(tài)的創(chuàng)始人是布萊斯·吉爾默(BryceGilmore)。在完美的蝴蝶形態(tài)中，AB的回撤目的為XA的78.6%。蝴蝶形態(tài)含有下列特性：1、AB的回撤目的應當是XA的78.6%；2、BC的運行目的是AB的38.2%或88.6%；3、如果BC的回撤目的是AB的38.2%，那么CD的運行目的應當是BC的161.8%延伸位。對應的，如果BC的回撤目的是AB的88.6%，那么CD的運行目的應當是BC的261.8%；4、CD的目的應當是XA的127.0%或161.8%延伸位。5.2.4三步交易諧波價格形態(tài)你可能在想，能夠獲得巨大收益的諧波價格形態(tài)的運用核心在于，能夠描繪出這些"完美"的形態(tài)，并在形態(tài)完畢過后買入或賣出。描繪諧波價格形態(tài)的過程可細分為下列三步：第一步：鎖定潛在的諧波價格形態(tài)；第二步：測量潛在的諧波價格形態(tài)：第三步：在諧波價格形態(tài)完畢