河南久盛資產(chǎn)管理有限公司發(fā)展問題研究論文設計

目錄 TOC\o"1-2"\h\u摘要 Abstract 引言 1.河南久盛資產(chǎn)管理有限公司發(fā)展現(xiàn)狀分析 1.1河南久盛資產(chǎn)管理有限公司理財產(chǎn)品現(xiàn)狀分析 1.2河南久盛資產(chǎn)管理有限公司客戶資源現(xiàn)狀分析 2河南久盛資產(chǎn)管理有限公司發(fā)展存在的問題 2.1產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，產(chǎn)品市場競爭力相對比較弱 2.2風控體系不健全，風控體系設計存在安全風險 2.3銷售渠道不完善，銷售體系不能滿足公司發(fā)展 3.河南久盛資產(chǎn)管理有限公司發(fā)展問題的對策 3.1創(chuàng)新產(chǎn)品加快研發(fā)新產(chǎn)品 3.2建立健全產(chǎn)品的風控體系 3.3建立完善高效的銷售渠道 4.結(jié)論 參考文獻 致謝 引言改革開放以來隨著我國經(jīng)濟飛速發(fā)展以及金融體系的建立健全，居民個人資產(chǎn)的增加使得居民對于個人資產(chǎn)配置多樣化的需求日益增多。有效的個人資產(chǎn)配置有利于個人資產(chǎn)的保值增值REF_Ref3254\r\h[1]。行業(yè)的發(fā)展帶來包括商業(yè)銀行、基金公司、資產(chǎn)管理公司在內(nèi)的多主體競爭日趨激烈。近年來隨著互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的出現(xiàn)。多種模式下由于監(jiān)管等諸多原因，伴隨著大量P2P平臺“爆雷”，對金融市場產(chǎn)生了很大影響，同時也使得投資者對于金融產(chǎn)品出現(xiàn)信任危機。河南久盛資產(chǎn)管理有限公司作為一家民營資管公司，2019年11月由于產(chǎn)品問題出現(xiàn)大面積違約，最終走向滅亡，體現(xiàn)出了當前環(huán)境下金融市場出現(xiàn)的諸多問題REF_Ref28696\r\h[2]。從需求端來看，隨著一國經(jīng)濟社會的快速發(fā)展，居民人均收入和家庭財富會取得顯著增長，金融市場的規(guī)模將逐漸擴大，家庭金融交易活動亦日益增加，能夠讓財富保值增值的多樣化資產(chǎn)配置方法會日益受到人們關注REF_Ref12500\r\hREF_Ref12031\r\h[3]。2010年，中國成為僅次于美國的第二大經(jīng)濟體。在經(jīng)濟快速增長的背景下，居民的個人財富也迅速增長進步REF_Ref17490\r\h[4]。在個人財富增長的精神之后，公眾對財務管理的需求越來越大，而隨著物價的上漲，對資產(chǎn)的保護和確認的需求也越來越迫切。家庭資產(chǎn)配置同時也是金融領域的重要板塊之一。合理有效的家庭金融資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)對于金融行業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展和國民經(jīng)濟快速增長和健康發(fā)展有著非常重要的意義。因此各商業(yè)銀行以及其他相關金融機構(gòu)如何在市場中形成自己的競爭優(yōu)勢，規(guī)范的進行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，營造完善的市場競爭環(huán)境就顯得尤為重要。因此如何規(guī)范金融產(chǎn)品市場秩序，為投資者提供安全的投資產(chǎn)品、穩(wěn)定的投資環(huán)境，就顯得尤為重要REF_Ref17890\r\h[7]。河南久盛資產(chǎn)管理有限公司主要以汽車金融產(chǎn)品及供應鏈產(chǎn)品為主，根據(jù)客戶個人實際情況，向客戶提供合理完善的個人或家庭資產(chǎn)配置方案。個人及家庭資產(chǎn)配置近年來,作為一個新興、前沿領域,家庭金融資產(chǎn)研究越來越受到國內(nèi)外學術界的廣泛關注。隨著家庭收入的增加和金融資產(chǎn)的日益多元化，我國家庭金融資產(chǎn)配置與以往相比具有不同的特點這些。如何建立完善的市場秩序，協(xié)調(diào)金融產(chǎn)品，確保安全的投資環(huán)境能夠使投資者信任。以河南久盛資產(chǎn)管理有限公司汽車金融以及供應鏈產(chǎn)品為例，結(jié)合本地市場特點，以及產(chǎn)品特征，深入分析該公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，剖析該公司產(chǎn)品發(fā)生違約的重要原因。結(jié)合分析結(jié)論，以及相關政策法規(guī)，提出對于相關產(chǎn)品規(guī)范化建議。

河南久盛資產(chǎn)管理有限公司發(fā)展現(xiàn)狀分析1.1河南久盛資產(chǎn)管理有限公司理財產(chǎn)品現(xiàn)狀分析河南久盛資產(chǎn)管理有限公司主要經(jīng)營范圍包括個人理財管理、私募基金管理以及投資管理等。從圖表中我們可以看出，久盛資產(chǎn)管理有限公司產(chǎn)品涉及證券二級市場、供應鏈金融、基金等多個領域，涉及領域廣；產(chǎn)品收益方式有固定收益方式、浮動收益及固定收益+浮動收益方式等多種收益方式，加上產(chǎn)品不同的投資期限，給予了客戶更加靈活的資產(chǎn)配置選擇。表1.1久盛資產(chǎn)管理有限公司項目表收益形式產(chǎn)品名稱標的投資周期狀態(tài)固定收益久盛弘毅銀行理財商業(yè)銀行大額存單及理財產(chǎn)品3—12個月完成固定收益久盛弘毅陽光匯利投資計劃融匯陽光（陽光集團旗下子公司）發(fā)行的契約基金3—6個月完成固定收益久盛弘毅ABS螞蟻花唄、借唄系列ABS12個月完成固定收益+浮動收益久盛聚盈證券理財證券二級市場12個月完成固定收益+浮動收益久盛聚盈證券集合投資管理計劃（混合型）股票、債券、貨幣市場工具等12個月完成浮動收益久盛聚盈證券集合投資管理計劃證券二級市場12個月完成固定收益久盛創(chuàng)世惠融投資計劃某汽車服務公司與某大型融資租賃公司開展的汽車金融業(yè)務3—12個月在售固定收益久盛創(chuàng)世陽光供應鏈一號以受讓的方式承接惠金所旗下某信息科技公司持有的對核心企業(yè)的應收賬款債權不超過6個月完成固定收益久盛創(chuàng)世股權醫(yī)療產(chǎn)業(yè)投資計劃****新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)私募股權投資基金24個月完成浮動收益久盛創(chuàng)世股權系列壹號演唱會、影視項目12個月完成固定收益久盛創(chuàng)世陽光供應鏈二號鄭州某大型商超應收賬款6個月在售數(shù)據(jù)來源：河南久盛資產(chǎn)管理有限公司已投項目介紹2019年3月份至2019年8月份，河南久盛資產(chǎn)管理有限公司共完成久盛陽光供應鏈一號、久盛聚盈證券理財兩個產(chǎn)品資金募集，共計募集資金3200萬元，項目收益960萬元。整體來看，久盛資產(chǎn)管理有限公司經(jīng)營狀況良好。從產(chǎn)品收益上來看，河南久盛資產(chǎn)管理有限公司產(chǎn)品收益普遍高于市場同類型產(chǎn)品。比如河南久盛資產(chǎn)管理有限公司“創(chuàng)世惠融”理財產(chǎn)品與拉曼資產(chǎn)海銀拉曼1號相比，久盛“創(chuàng)世惠融”年化收益在8%~14%，拉曼資產(chǎn)的拉曼1號浮動收益在7%~12%，展弘投資的展弘穩(wěn)進1號8期年化收益在8%左右。1.2河南久盛資產(chǎn)管理有限公司客戶資源現(xiàn)狀分析1.2.1久盛“創(chuàng)世惠融”車金融產(chǎn)品客戶分析截止2019年10月“創(chuàng)世惠融”車金融產(chǎn)品融資規(guī)模達到2740萬元。通過與該產(chǎn)品25名客戶進行溝融了解，其中15人購買過公司旗下已投項目3個以上，5人購買過公司旗下已投項目1個，5人為初次購買公司產(chǎn)品。其中年齡在30-45歲之間的客戶有19人，45-60歲之間的客戶有3人，60歲以上的客戶有2人，30歲以下的客戶1人。圖1.1“創(chuàng)世惠融”車金融理財產(chǎn)品客戶年齡分布圖數(shù)據(jù)來源：河南久盛資產(chǎn)管理有限公司客戶信息表25人中學歷在本科以下的客戶有8人，學歷為本科的客戶有12人，學歷在碩士及以上的客戶有5人。圖1.2“創(chuàng)世惠融”車金融產(chǎn)品客戶學歷分布圖數(shù)據(jù)來源：河南久盛資產(chǎn)管理有限公司客戶信息表25人中從事個體或工商經(jīng)營的客戶有10人，從事公務員的客戶有5人，從事白領工作的有7人，3人為退休人員。、圖1.3“創(chuàng)世惠融”車金融客戶工作分布圖數(shù)據(jù)來源：河南久盛資產(chǎn)管理有限公司客戶信息表25人中家庭月收入在5000元以下的有0人，家庭月收入在5000元-10000元的客戶有6人，家庭月收入在10000元-20000元的客戶有17人，家庭月收入在20000元以上的客戶有2人。圖1.4“創(chuàng)世惠融”車金融客戶家庭月收入分調(diào)查數(shù)據(jù)來源：河南久盛資產(chǎn)管理有限公司客戶信息表1.2.2河南久盛資產(chǎn)管理有限公司存量客戶分析根據(jù)與30名河南久盛資產(chǎn)管理有限公司已投項目產(chǎn)品購買者溝通，其中購買公司已投項目5個及以上的客戶有12人，購買公司已投項目3-5個的客戶有10人，初次購買公司產(chǎn)品客戶有8人。圖1.5河南久盛資產(chǎn)管理有限公司存量客戶已投項目購買量分布圖數(shù)據(jù)來源：河南久盛資產(chǎn)管理有限公司客戶信息表30人中已購買其他金融產(chǎn)品的有21人，其中購買其他金融產(chǎn)品4個以上的客戶有16人，購買其他金融產(chǎn)品數(shù)量在2-4個的客戶有3人，購買1種其他金融產(chǎn)品的客戶有2人。圖1.6河南久盛資產(chǎn)管理有限公司存了客戶金融產(chǎn)品購買數(shù)量分布圖數(shù)據(jù)來源：河南久盛資產(chǎn)管理有限公司客戶信息表根據(jù)以上調(diào)查分析可以看出，河南久盛資產(chǎn)管理有限公司客戶多集中于30-60歲之間，受教育水平普遍較高，家庭收入水平較高，多數(shù)客戶多次購買公司產(chǎn)品，大部分客戶理財及投資經(jīng)驗豐富?？傮w上我們可以看出河南久盛資產(chǎn)管理有限公司客戶資源優(yōu)質(zhì)，客戶依賴度高。2河南久盛資產(chǎn)管理有限公司發(fā)展存在的問題2.1產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，產(chǎn)品市場競爭力相對比較弱但是作為一家民營資管公司，在金融市場上面對商業(yè)銀行、證券公司等競爭對手，同樣面臨著強大的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行以及證券公司等金融機構(gòu)，依靠自身平臺優(yōu)勢以及強大的社會公信力，使得客戶對于自身產(chǎn)品信任感更強。同時這些金融機構(gòu)擁有強大的市場資源、更加及時的市場信息、更加專業(yè)化的運營團隊以及豐富的產(chǎn)品研發(fā)經(jīng)驗，使得自身開發(fā)產(chǎn)品更具市場競爭力，同時也造成了例如河南久盛資產(chǎn)管理有限公司之類的金融機構(gòu)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重。2.1.1久盛“創(chuàng)世惠融”車金融產(chǎn)品介紹“創(chuàng)世惠融”車金融理財產(chǎn)品產(chǎn)品要素表2.1“創(chuàng)世惠融”車金融理財產(chǎn)品產(chǎn)品要素產(chǎn)品名稱久盛“創(chuàng)世惠融”投資計劃管理人河南久盛資產(chǎn)管理有限公司資金投向以股權的形式投資于某汽車服務公司，通過該公司與某大型融資租賃公司開展汽車金融業(yè)務募集金額不低于1000萬，以實際募集額為準投資期限6個月9個月12個月風控措施1.車輛所有權登記在融資租賃公司名下；2.標的公司股權質(zhì)押；3.中宏九盛集團提供無限連帶責任擔保；4.資金賬戶銀行監(jiān)管；數(shù)據(jù)來源：“創(chuàng)世惠融”車金融產(chǎn)品產(chǎn)品說明書久盛“創(chuàng)世惠融”車金融理財產(chǎn)品由河南久盛資產(chǎn)管理有限公司，核心企業(yè)為惠之盛汽車服務有限公司。產(chǎn)品募集金額為不低于1000萬元人民幣；產(chǎn)品投資期限靈靈活，分為6個月、9個月以及12個月；產(chǎn)品為固定收益類理財產(chǎn)品，根據(jù)投資金額以及投資期限不同，產(chǎn)品年化收益率在8%-14%；產(chǎn)品收益分配方式為每月派息，到期返還本金及末期收益。從產(chǎn)品要素中我們可以看出，作為河南久盛資產(chǎn)管理有限公司當前主營理財產(chǎn)品，“創(chuàng)世惠融”車金融理財產(chǎn)品融資規(guī)模相對較小，且作為項目管理人的河南久盛資產(chǎn)管理有限公司資金實力較差，客戶信任感較低。2.1.2久盛“創(chuàng)世惠融”車金融產(chǎn)品市場競爭力分析 汽車作為人民日常生活中最常見的交通工具，很多人都把他視為代步工具，品味和地位的象征，財力和實力的象征，卻往往都忽略了它作為金融資產(chǎn)的價值和意義。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2017年我國汽車銷量達2887.9萬輛，同比增長3%，再創(chuàng)歷史新高，連續(xù)九年居全球第一REF_Ref8023\r\h[8]。如此驚人的汽車銷量背后是汽車金融的巨大發(fā)展空間和蘊藏的財富潛力。汽車金融類資產(chǎn)一直被金融機構(gòu)視為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以超低的行業(yè)整體發(fā)行利率、小額分散、期限短、資金流穩(wěn)定客戶群體優(yōu)質(zhì)、真是消費場景、易監(jiān)控、易抵押、易處置等特質(zhì)成為了各大金融機構(gòu)眼里的香餑餑。銀行、汽車廠商、各大互聯(lián)網(wǎng)新車及二手車交易平臺紛紛入場REF_Ref270\r\h[9]。隨著各行業(yè)機構(gòu)的關注，汽車金融市場的發(fā)展速度愈發(fā)迅猛。2017年汽車金融資產(chǎn)規(guī)模在7000億元左右，預計汽車金融資產(chǎn)將以12%左右的年復合增長率到2023年資產(chǎn)總值將達到1.4萬億元左右REF_Ref9627\r\h[10]。銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2013-2018年，中國汽車金融業(yè)務貸款余額年復合增長率超過了26%。截至2018年末，汽車金融業(yè)務貸款余額已達到7691億元，同比增長15%，汽車金融整體滲透率40%。2018年1月24日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會發(fā)布了《汽車金融公司管理辦法》。辦法總則第四條：中國銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法對汽車金融公司實施監(jiān)督管理REF_Ref13644\r\h[4]。明確了汽車金融公司的監(jiān)管部門為銀監(jiān)會，同時《汽車金融公司管理辦法》中明確了汽車金融公司的業(yè)務范圍及風控監(jiān)管。通過以上數(shù)據(jù)及信息我們可以看出，汽車已將成為當下金融市場的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，隨著各行業(yè)機構(gòu)進軍汽車金融市場也使得汽車金融市場發(fā)展更加繁榮迅猛，汽車金融市場發(fā)展前景廣闊REF_Ref12500\r\h[11]。并且隨著相關法律法規(guī)的逐步完善，也為汽車金融市場提供了發(fā)展方向，使得汽車金融市場的發(fā)展更加規(guī)范穩(wěn)定，給投資者提供了安全的投資環(huán)境。目前主要的汽車金融服務機構(gòu)主要由商業(yè)銀行、融資租賃公司、保險公司、汽車金融公司以及其他屬性的多種金融機構(gòu)構(gòu)成REF_Ref17490\r\h[12]。其中以汽車廠商為背景的汽車金融公司依賴于更高的用戶偏好成為汽車金融市場主體，其市場占比約為66.6%。與其他汽車金融機構(gòu)相比，以汽車廠商為背景的汽車金融公司依托自身汽車集團公司龐大的經(jīng)銷網(wǎng)絡，為汽車金融公司提供大量精準客戶資源，結(jié)合自身經(jīng)濟實力，在客戶購買旗下乘用車的同時，為客戶提供全面、便捷、精準的汽車金融服務。加上自身產(chǎn)品品牌優(yōu)勢，使得客戶信任感更強。商業(yè)銀行及保險公司依靠自身平臺優(yōu)勢，健全完善的風險控制體系，能夠為車輛購買者進行全面、準確的個人信用分析REF_Ref17536\r\h[13]。在購車人中篩選優(yōu)質(zhì)客戶資源，為其提供汽車金融服務，降低購車人違約風險保證了客戶資金安全。并且商業(yè)銀行以及保險公司能夠依托自身品牌優(yōu)勢吸引大量客戶資源。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，大量的互聯(lián)網(wǎng)汽車銷售平臺包括瓜子二手車平臺、優(yōu)信二手車等同樣開展汽車金融業(yè)務REF_Ref18006\r\h[14]。這些平臺依托互聯(lián)網(wǎng)平臺、旗下大量的實體店面及廣告宣傳等手段，迅速占領二手車交易市場大量客戶資源，依托自身品牌，為二手車購買者提供汽車金融服務。根據(jù)久盛“創(chuàng)世惠融”車金融產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)圖我們不難發(fā)現(xiàn)，該產(chǎn)品核心企業(yè)為惠之盛汽車服務有限公司?；葜⑵嚪沼邢薰局饕劳嘘柟獗ｋU旗下“惠金所”為其提供資質(zhì)授權及風控業(yè)務支持。與以上汽車金融公司及機構(gòu)相比，沒有汽車生產(chǎn)廠商為背景的汽車金融公司龐大的經(jīng)銷網(wǎng)絡足以獲取大量精準的購車者資源；同時沒有商業(yè)銀行及保險公司強大的資金背景，風險承受能力差，客戶信任感低。在競爭如此激烈的汽車金融市場上，核心企業(yè)沒有強大的品牌優(yōu)勢，沒有充足的資金實力、沒有平臺資源優(yōu)勢、沒有廠商背景汽車金融公司及商業(yè)銀行對于底層資產(chǎn)便捷高效的處置能力，核心企業(yè)僅僅依靠陽光保險風控體系，是否能夠保證資金正常運作，沒有足夠的市場競爭力等，這些問題都使得久盛“創(chuàng)世惠融”投資者對于產(chǎn)品信任的有所下降REF_Ref19178\r\h[15]。2.2風控體系不健全，風控體系設計存在安全風險2.2.1久盛“創(chuàng)世惠融”車金融產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)介紹“創(chuàng)世惠融”車金融理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)圖圖2.2：“創(chuàng)世惠融”車金融理財產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)圖數(shù)據(jù)來源：“創(chuàng)世惠融”車金融產(chǎn)品產(chǎn)品說明書根據(jù)以上交易結(jié)構(gòu)圖我們可以清晰的了解久盛“創(chuàng)世惠融”車金融理財產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)。首先由玖盛開宏投資（深圳）有限公司作為GP（普通合伙人），與投資者LP（有限合伙人）共同出資成立深圳匯金聚盈投資合伙企業(yè)（有限合伙公司），通過有限合伙公司向惠之盛汽車服務有限公司注資。項目資金由招商銀行監(jiān)管，保證項目資金?？顚Ｓ谩；葜⑵嚪沼邢薰就ㄟ^與陽光保險旗下惠金所全資子公司中潤融資租賃有限公司進行項目合作，由中潤融資租賃有限公司向惠之盛汽車服務有限公司提供汽車金融融資租賃資質(zhì)授權及風控業(yè)務支持。同時惠之盛汽車服務有限公司向中潤融資租賃有限公司繳納風險保證金。最后由惠之盛汽車服務有限公司向客戶提供新車及二手車分期業(yè)務進行資金運作。同時中宏九盛投資控股集團向惠之盛汽車服務有限公司提供無限責任擔保。2.2.2久盛“創(chuàng)世惠融”風控問題分析“創(chuàng)世惠融”車金融理財產(chǎn)品風控體系圖2.3“創(chuàng)世惠融”車金融理財產(chǎn)品風控體系陽光保險風控體系風險保證金陽光保險風控體系風險保證金股權質(zhì)押無限連帶責任擔保銀行監(jiān)管車輛所有權數(shù)據(jù)來源：“創(chuàng)世惠融”車金融產(chǎn)品產(chǎn)品說明書“創(chuàng)世惠融”車金融風控體系包含六大安全保障保障一：陽光保險車金融風控體系全程把控陽光保險旗下車金融團隊風控技術先進，建立優(yōu)資產(chǎn)防火墻，從前端把控資產(chǎn)風險；保障二：車輛所有權客戶通過分期購買的車輛，登記在融資租賃公司名下，只有按期足額還清所有分期款項及利息后，才會進行過戶，變更車輛所有權到客戶名下REF_Ref19178\r\h[15]。汽車等級在融資租賃公司名下，違約風險更可控，同時避免了可能產(chǎn)生的二次抵押風險；保障三：風險保證金汽車服務有限公司向融資租賃公司繳納一定比例的風險保證金，由融資租賃公司及惠金所監(jiān)管，如果出現(xiàn)客戶未能及時還款的情況，從風險保證金中直接先行進行兌付，汽車服務公司在進行后續(xù)的催收或資產(chǎn)處置變現(xiàn)。變現(xiàn)之后的金額再次進入風險保障金賬戶之中；保障四：銀行監(jiān)管與招商銀行簽訂資金監(jiān)管協(xié)議，確保產(chǎn)品所募集的資金?？顚Ｓ?；保障五：股權質(zhì)押與標的公司（惠之盛汽車服務有限公司）簽署股權質(zhì)押協(xié)議，相當于給產(chǎn)品加裝了一個回購承諾的安全鎖；保障六：無限連帶責任擔保即使出現(xiàn)極端情況，久盛“創(chuàng)世惠融”權益產(chǎn)品的基礎資產(chǎn)本身的現(xiàn)金流，不足以償付投資者本金及收益時，由中宏九盛集團承擔差額補足義務，并提供無限連帶責任擔保。（2）久盛“創(chuàng)世惠融”產(chǎn)品風控體系問題分析在久盛“創(chuàng)世惠融”產(chǎn)品介紹中我們提到“創(chuàng)世惠融”車金融理財產(chǎn)品有六大安全保障：陽光保險風控體系、風險保證金、惠之盛汽車服務有限公司股權質(zhì)押、車輛所有權、招商銀行資金監(jiān)管、中宏九盛投資有限公司承擔無限連帶責任擔保，六項安全保障為投資者資金安全提供充足保障。結(jié)合產(chǎn)品結(jié)構(gòu)圖以及資金流向來看。首先由投資者作為LP(有限合伙人)與玖盛開宏投資（深圳）有限公司作為GP（普通合伙人）組成有限合伙公司深圳匯金聚盈投資合伙有限公司（有限合伙），資金由有限合伙公司進入核心企業(yè)——惠之盛汽車服務有限公司，并由惠之盛汽車服務有限公司進行項目運作。對于陽光保險旗下惠金所全資子公司——中潤融資租賃有限公司，僅向核心企業(yè)提供汽車融資租賃資質(zhì)授權以及底層資產(chǎn)購買者資質(zhì)審核。并未對核心企業(yè)——惠之盛汽車服務有限公司經(jīng)營以及資金的實際運作承擔相應支持以及足夠的保障。產(chǎn)品介紹中所提到的風險保證金，據(jù)了解實際向融資租賃公司支付的風險保證金是從項目資金中支付，即底層資產(chǎn)購買者發(fā)生違約時，使用“創(chuàng)世惠融”車金融產(chǎn)品投資者的投入資金對投資者本人進行兌付。因此，保證金制度形同虛設，并不能夠為投資者提供資金安全保障，同時對投資者資金安全造成了嚴重影響。對于保障中所提到的車輛所有權，在發(fā)生產(chǎn)品底層資產(chǎn)購買者違約時，融資租賃公司進行催收及資產(chǎn)處置變現(xiàn)期限長，并不能夠及時補足風險保證金。因此風險保證金制度以及車輛所有權制度并未有效保障客戶利益。結(jié)合中宏九盛投資控股集團結(jié)構(gòu)來看，核心企業(yè)惠之盛汽車服務有限公司與久盛資產(chǎn)管理有限公司以及作為普通合伙人的玖盛開宏投資有限公司同為中宏九盛投資控股集團旗下全資子公司。風控體系中所提及的招商銀行對于產(chǎn)品資金的監(jiān)管僅限于資金從有限合伙公司——深圳匯金聚盈投資合伙企業(yè)到達核心企業(yè)——惠之盛汽車服務有限公司。實際上并未對核心企業(yè)惠之盛汽車服務有限公司的實際項目資金運營實施監(jiān)管。我們深入分析九盛投資控股集團框架可以看出。集團分為實業(yè)、資產(chǎn)管理以及汽車服務三大領域，其中久之盛實業(yè)為集團公司運營核心。從集團實業(yè)所涉及項目來看，所有項目均屬于在建項目，并不能夠為集團提供足夠的現(xiàn)金流以及現(xiàn)實利潤。因此中宏九盛投資控股集團是否有足夠充足的現(xiàn)金流及資金為惠之盛汽車服務有限公司提供無限連帶責任擔保，對于投資者而言難以信服。并且對于中宏九盛投資控股集團大量的實業(yè)投資，自身資金實力能夠滿足其實業(yè)投入，產(chǎn)品是否存在集團公司自融自用風險，對于投資者來說也是疑問。2.3銷售渠道不完善，銷售體系不能滿足公司發(fā)展河南久盛資產(chǎn)管理有限公司理財產(chǎn)品銷售主要依靠電話銷售、網(wǎng)絡銷售以及網(wǎng)點合作來實現(xiàn)。依靠銷售人員建立合作機構(gòu)及合作門店，通過合作門店獲取意向客戶信息，最后通過電話銷售方式對客戶進行產(chǎn)品銷售。以合作機構(gòu)以及合作門店作為獲客途徑，有點在于根據(jù)與不同的機構(gòu)及門店進行合作，可以根據(jù)機構(gòu)以及門店產(chǎn)品內(nèi)容的不同對客戶投資需求以及風險能力進行初步篩選，從而讓銷售人員能夠更加迅速、準確的隊客戶進行產(chǎn)品銷售。與商業(yè)銀行以及P2P等其他金融機構(gòu)相比，商業(yè)銀行主要依靠自身網(wǎng)點機構(gòu)進行產(chǎn)品銷售，且自身擁有大量精準客戶資源，同時依靠自身銷售人員以及移動手機平臺等對客戶進行轉(zhuǎn)化，銷售渠道完善。而P2P理財互聯(lián)網(wǎng)平臺以及大數(shù)據(jù)等可以更加方便準確的獲取客戶資源，從而進行客戶資源轉(zhuǎn)化REF_Ref21804\r\h[16]。而河南久盛資產(chǎn)管理有限公司的銷售渠道建設周期長、客戶資源獲取時間長。同時電話銷售首先降低了客戶對于銷售人員的信任度，并且很大程度上也降低了客戶對于公司以及產(chǎn)品的信任度。河南久盛資產(chǎn)管理有限公司發(fā)展問題的對策針對久盛資產(chǎn)管理有限公司目前主營產(chǎn)品：久盛“創(chuàng)世惠融”車金融產(chǎn)品、久盛供應鏈理財產(chǎn)品所出現(xiàn)的問題提出以下建議3.1創(chuàng)新產(chǎn)品加快研發(fā)新產(chǎn)品借鑒其他金融公司及金融機構(gòu)相關產(chǎn)品對現(xiàn)有產(chǎn)品進行改進，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)REF_Ref22679\r\h[17]。同時加快開發(fā)新產(chǎn)品，在實際分析中，根據(jù)年齡、家庭結(jié)構(gòu)、財務狀況、風險偏好等因素，細化客戶市場，完善產(chǎn)品定位，打造特色金融產(chǎn)品，細化客戶市場，為了選擇最合適的目標客戶，能夠?qū)蛻舴者M行深入的分析和考核，并對每類客戶的實際特征進行分類分析和查找，設計有針對性的理財產(chǎn)品，準確定位，建立特色服務。至例子，對于有受過教育的孩子的家庭，用長期的儲蓄設計穩(wěn)定的產(chǎn)品；同時還可從專業(yè)角度，為客戶制定高端、詳細、專業(yè)等的理財規(guī)劃，從而慢慢實現(xiàn)理財產(chǎn)品朝著綜合理財方向發(fā)展的目標，以便于能夠整體提高業(yè)務整合和資源整合的能力，為客戶提供全方面優(yōu)質(zhì)化的服務REF_Ref17424\r\h[18]。3.2建立健全產(chǎn)品的風控體系首先要篩選優(yōu)質(zhì)的底層資產(chǎn)作為產(chǎn)品核心，保證產(chǎn)品底層資產(chǎn)能夠擁有較好的市場前景，并且易處置、易變現(xiàn)，保證在極端情況下能夠及時對資產(chǎn)進行處置來對客戶進行兌付REF_Ref17567\r\h[19]。同時要保證產(chǎn)品核心企業(yè)具有良好資質(zhì)，源頭上降低核心企業(yè)違約風險，保證產(chǎn)品安全性。建立合理完善的風控措施及風控體系，風控監(jiān)管要圍繞產(chǎn)品核心企業(yè)來建立，確保風控監(jiān)管措施的有效性。3.3建立完善高效的銷售渠道針對河南久盛資產(chǎn)管理有限公司銷售渠道建設周期長，獲取客戶時間長等問題，可以依托互聯(lián)網(wǎng)來更加高效的獲取客戶資源。利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，以其便捷、靈活、有效的資產(chǎn)配置支持工具功能，降低家庭在金融市場的投資成本，為家庭提供更多的投資機會；互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種投資品種，因在低門檻、強流動性、高收益性、低風險性等方面的有事獲得更多家庭的青睞REF_Ref17682\r\h[20]。同時加大自身品牌宣傳，通過新時代的搜索引擎、廣告、公共平臺、媒體等工具，提高客戶購買理財產(chǎn)品的自助服務利用率，優(yōu)化理財產(chǎn)品的營銷系統(tǒng)，不斷改善。建立全面立體的金融營銷模式REF_Ref17682\r\h。

結(jié)論隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，金融市場也在不斷壯大。那個居民可支配收入與家庭財富同時降低金融產(chǎn)品的門檻，家庭金融資產(chǎn)種類和參與金融市場的程度將顯著提高。家庭富裕后，家庭的資產(chǎn)偏好會向風險型轉(zhuǎn)變，特別是股市、基金及金融理財產(chǎn)品等風險資產(chǎn)。因此對于相關金融行業(yè)來說，如何篩選優(yōu)質(zhì)的底層資產(chǎn)，如何全面的了解客戶偏好，從而開發(fā)出符合客戶需求的、有安全保障的金融產(chǎn)品，真正能夠使客戶資產(chǎn)得到保值增值，才是金融市場良好發(fā)展的方向。本文結(jié)合河南久盛資產(chǎn)管理有限公司的現(xiàn)狀，通過分析該公司客戶資源基礎，并且深入分析河南久盛資產(chǎn)管理有限公司當前主流產(chǎn)品：久盛“創(chuàng)世惠融”車金融產(chǎn)品。指出了河南久盛資產(chǎn)管理有限公司當前發(fā)展所存在的包括產(chǎn)品同質(zhì)化、風控措施不完善以及客戶資源方面的問題，并根據(jù)當前實際情況提出了一些建設性意見及對策。本文所提到的關于河南久盛資產(chǎn)管理有限公司存在的部分問題，以及相關的意見建議，希望能夠?qū)υ摴窘窈蟮陌l(fā)展提供切實幫助，同時也希望能夠為其他類型的資產(chǎn)管理公司的發(fā)展提供借鑒。

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