建筑模板行業(yè)研究報告

建筑模板行業(yè)研究報告1.我國建筑模板幾經(jīng)變化，現(xiàn)在鋁模板方興未艾建筑模板是混凝土構(gòu)造工程施工的重要工具，它是一種臨時性支護構(gòu)造，按設(shè)計規(guī)定制作，使混凝土構(gòu)造、構(gòu)件按規(guī)定的位臵、幾何尺寸成形，保持其對的位臵，并承受建筑模板自重及作用在其上的外部荷載?，F(xiàn)澆混凝土構(gòu)造工程施工用的建筑模板構(gòu)造，重要由模板（直接接觸現(xiàn)澆混凝土的承力板）、支撐件（支撐模板、混凝土和施工荷載的臨時構(gòu)造，確保建筑模板構(gòu)造牢固地組合，做到結(jié)實不變形）、加固件（將模板與支撐構(gòu)造連接成整體的配件）和輔件（配套的裝模拆模工具等）四部分構(gòu)成。在現(xiàn)澆混凝土構(gòu)造工程中，建筑模板技術(shù)會直接影響工程建設(shè)的質(zhì)量、造價和效益，使用建筑模板能夠有效確?；炷凉こ藤|(zhì)量與施工安全、加緊施工進度和減少工程成本，在推動建筑技術(shù)進步的過程中能夠起到重要作用。我國建筑模板體系的發(fā)展重要經(jīng)歷了7個階段。建國早期，我國建筑業(yè)規(guī)模較小，重要采用木模板體系，后來隨著建筑規(guī)模擴大，木材資源難以滿足需求，建筑模板行業(yè)提出了“以鋼代木”的方針，推行鋼模板、鋼框膠合板的應用。之后20世紀90年代末又出現(xiàn)了素面木膠合板，即使含有價格低廉、可隨意鋸截等優(yōu)點，但質(zhì)量普遍較低，一次性使用給環(huán)境造成了極大的破壞。后來，鋁模系統(tǒng)憑借質(zhì)量高、工期短及安全環(huán)保等綜合性優(yōu)勢，進入快速發(fā)展階段。建筑模板按其所用的材料不同能夠分為木膠合板模板，竹膠合板模板，組合鋼模板，全鋼大模板，塑料模板和鋁合金模板等?，F(xiàn)在，我國建筑行業(yè)使用率最高的是木模板，約占50%，但是木膠合板模板普遍存在質(zhì)量較差、周轉(zhuǎn)次數(shù)較低、施工效率低等問題，對于木材的有效運用率偏低，而我國木材資源匱乏，隨著全方面停止天然商業(yè)性采伐，木材供需矛盾長久存在。塑料模板能夠?qū)U棄塑料變廢為寶，符合國家不停推動綠色建筑和日益加強環(huán)境硬約束的規(guī)定，其市場占有率為10%左右，但塑料模板剛度低、耐久性較差、受溫度影響較大，這將限制其進一步發(fā)展。全鋼大模板由于更適應高層及多層建筑，重要應用于公建領(lǐng)域，在房建工程領(lǐng)域的市場占有率較低。在民建領(lǐng)域，鋁模板優(yōu)勢突出，全國鋁模板產(chǎn)量已達約5000萬平方米，在住建領(lǐng)域的市場占有率提高到30%左右。2.建筑鋁模板綜合優(yōu)勢突出，受國家政策推動快速發(fā)展2.1鋁模板市場規(guī)模近400億元，“以鋁代木”趨勢明確我國鋁合金模板市場規(guī)?？焖僭黾?，全國建筑鋁合金模板市場規(guī)模約為364億元。-全國建筑鋁合金模板產(chǎn)量由100萬m2快速增加到4920萬m2。截至，全國建筑鋁合金模板市場保有量6200萬m2，鋁合金模板生產(chǎn)銷售、租賃承包收入約為364億元?，F(xiàn)在我國建筑模板行業(yè)正逐步實現(xiàn)“以鋁代木”。即使現(xiàn)在木模板在建筑模板行業(yè)使用率仍然最高，約占50%左右，但鋁合金模板行業(yè)抓住發(fā)展機遇，市場份額逐年遞增。我國鋁模板市場占有率約為8%，上升至25%，到2024年預計將達成56%左右；鋁模板新增需求量為132萬噸，到2024年將上漲至286萬噸，年復合增加率達成16.7%。同時據(jù)該文獻援引安泰科統(tǒng)計，國外鋁模板市場占有率約為70%左右，在森林資源匱乏的國家和地區(qū)的市場占有率則更高，墨西哥、新加坡均超出80%，因此我們合理預期將來我國鋁合金模板市場將會持續(xù)穩(wěn)步增加。2.2鋁模板在施工質(zhì)量、效率、環(huán)保等綜合優(yōu)勢突出鋁模板相比于木模板含有高周轉(zhuǎn)，施工快，安裝方便，抹灰少等優(yōu)勢，屬于國家近年來大力推廣倡導應用的綠色建材，隨著建筑規(guī)模的增大，當鋁模板重復使用次數(shù)超出100次時，鋁模板均攤成本甚至會低于木模板；且近年來鋁模板公司隨著實力的提高開始提供鋁模板租賃服務(wù)，這也使得鋁模板使用的資金投入成本明顯減少，進而增強了鋁模板的市場競爭力。施工質(zhì)量方面：承載力強，精度高，表面光滑平整，能夠做到無縫連接。（1）均布荷載和可承受混凝土側(cè)壓承載能力強，能有效提高工程的質(zhì)量。（2）精度高、誤差小，有助于提高建筑物的整體強度和使用壽命。（3）表面光滑、平整，能夠做到無縫連接，澆筑成型的混凝土能夠達成飾面清水混凝土的規(guī)定，確保了成型混凝土的觀感和質(zhì)量。施工效率方面：易裝快拆，施工周期短。（1）易裝。造型拼接容易并且密度小、平均重量輕，無需人工定位預留孔洞，組裝簡樸、方便。（2）快拆。采用早拆模支撐系統(tǒng)，施工完畢后的較短時間內(nèi)就能夠進行拆卸。（3）施工周期短。施工的同時能夠按設(shè)計尺寸預制好門窗，待模板拆卸后便能夠安裝門窗；澆筑成型的構(gòu)造面能夠達成清水效果，省去抹灰找平工序。經(jīng)濟效益方面：周轉(zhuǎn)率高，工人易安裝，免二次批蕩，重復運用性強，均攤成本低。（1）早拆技術(shù)融入頂板支撐系統(tǒng)，模板周轉(zhuǎn)率高，平均使用成本低。（2）節(jié)省人工費用。設(shè)計直觀易解，工人安裝效率高，純熟的安裝工人每人每天可安裝20-30平方米。（3）減少或免去批蕩成本。表面平整、尺寸較為精確，有效避免二次批蕩作業(yè)。（4）重復運用性較強，均攤成本較低。理論上可重復使用150-300次，使用過的模板再用于新建筑物時，只需更換10%-20%左右的非原則板，如果應用100次及以上，鋁模實際成本將低于木模。安全性方面：輕盈，承載力高，穩(wěn)定性好，遺留垃圾少。（1）輕盈、承載力高、穩(wěn)定性好，有效避免施工事故。（2）遺留垃圾少。通過螺栓與插銷進行拼接，拆模后施工環(huán)境更安全、干凈、整潔。節(jié)能環(huán)保方面：可重復使用，材料可循環(huán)，廢料少。（1）可重復使用。除少量非原則件需要更換外，其它配件均可重復使用，大大減少了對自然資源的占用，（2）全部材料均為可循環(huán)使用材料，符合國家對建筑項目節(jié)能、環(huán)保、低碳、減排的規(guī)定。（3）廢料少。現(xiàn)場無需進行裁剪、切割，不會產(chǎn)生對應的廢料。2.3國家政策推動鋁模板行業(yè)快速發(fā)展鋁模板綜合優(yōu)勢突出，是一種可循環(huán)、可持續(xù)發(fā)展的綠色環(huán)保模板，順應國家“綠色、環(huán)?！钡恼邔蚝桶l(fā)展規(guī)劃，近年來直接受到國家產(chǎn)業(yè)政策的激勵和支持，其中，9月工信部公布《有色金屬工業(yè)發(fā)展規(guī)劃（－）》，推廣鋁合金的應用領(lǐng)域，推廣鋁合金建筑模板、擠壓鍛造件的應用。10月，住建部公布的《建筑業(yè)10項新技術(shù)（）》中認定組合鋁合金模板施工技術(shù)符合建筑工業(yè)化、環(huán)保節(jié)能的規(guī)定。5月住建部公布的《有關(guān)推動建筑垃圾減量化的指導意見》也明確激勵推廣應用鋁模板。同時，全國多省市也緊隨國家政策方向，陸續(xù)推廣鋁模板應用。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至8月，全國已有山東省、浙江省、陜西省、山西省以及福州市、宜昌市等多省市公布了增進鋁模板發(fā)展的利好政策。我們認為這些政策直接激發(fā)并支撐了全國鋁合金模板的發(fā)展?jié)摿?，進一步增進了鋁模板行業(yè)的發(fā)展，使其成為現(xiàn)在建筑模板更新?lián)Q代的發(fā)展方向。3.行業(yè)需求較好，租賃模式含有高成長性3.1上游重要為鋁擠壓材，下游為建筑業(yè)從產(chǎn)業(yè)鏈來看，建筑鋁模系統(tǒng)的重要原材料為鋁型材及少量鐵配件，其直接有關(guān)上游行業(yè)為鋁擠壓型材中的建筑模板鋁型材，而鋁模系統(tǒng)是應用于建筑施工中混凝土澆筑成形的臨時支護構(gòu)造體系，因此其直接有關(guān)下游行業(yè)為建筑業(yè)。從上游來看，，中國鋁加工材綜合產(chǎn)量達成4210萬噸，同比增加4.99%，其中，鋁擠壓材產(chǎn)量2138萬噸，同比增加6.47%，是占比最大的鋁材品種，占鋁加工材總產(chǎn)量的50.78%。中國有50數(shù)年的鋁擠壓工業(yè)發(fā)展歷史，是全球最大的鋁擠壓材生產(chǎn)國、出口國和消費國，是國際市場重要的鋁擠壓材供應基地。鋁擠壓行業(yè)的穩(wěn)定成長為我國鋁合金模板行業(yè)提供了充足的原材料支持。鋁價大幅攀升影響行業(yè)短期擴張速度。受疫情影響，3-4月，噸鋁錠價格最低跌至1.2萬元下列，隨即鋁錠價格持續(xù)震蕩上行，年終稍有回落，但接著從起鋁錠價格繼續(xù)飆升，截至9月噸鋁價已經(jīng)超出2.2萬元大關(guān)，價格區(qū)間處在歷史高位。在此原材料價格影響下，根據(jù)中國模板腳手架協(xié)會數(shù)據(jù)，鋁模板銷售價格明顯上漲，市場均價（不含稅）由的850-900元之間躍升至的1000元及以上。我們認為，鋁價格高企首先，克制了新增產(chǎn)能的進入；另首先，也克制了原有公司產(chǎn)能的擴張。行業(yè)生產(chǎn)指數(shù)對此也有所體現(xiàn)，8月鋁合金模板行業(yè)生產(chǎn)指數(shù)為54.4%，持續(xù)四個月下滑，但降幅收窄，且仍高于榮枯線4.4個百分點，這闡明鋁模板行業(yè)生產(chǎn)仍處在擴張態(tài)勢，但步伐有所放緩。下游行業(yè)來看，鋁模系統(tǒng)是建筑施工過程中的重要需求產(chǎn)品，因此其市場容量、市場需求與建筑行業(yè)的發(fā)展息息有關(guān)。以來，建筑業(yè)總產(chǎn)值不停上升，建筑業(yè)總產(chǎn)值達成263947億元，同比增速6.24%；房地產(chǎn)開發(fā)投資完畢額中建筑工程分類也呈持續(xù)增加趨勢，該項投資完畢額達81904.89億元，同比增速8.85%。從久遠來看，“一帶一路”政策的實施將帶動建筑行業(yè)繼續(xù)穩(wěn)健增加，且我國現(xiàn)在處在城鄉(xiāng)化建設(shè)的快速發(fā)展階段，隨著都市化進程的不停推動，住宅需求會持續(xù)存在，以及保障房政策的推廣等都會給建筑模板，涉及鋁合金模板行業(yè)帶來持續(xù)的下游需求。另外，建筑行業(yè)細分領(lǐng)域，國家政策近年來推廣裝配式建筑對鋁模板行業(yè)既是機遇，又是挑戰(zhàn)。首先，裝配式建筑占比提高的同時勢必會減少現(xiàn)澆混凝土模板的市場份額；但另首先，裝配式建筑優(yōu)先采用鋁模板，也提供了新興的市場。裝配式建筑是在工廠加工制作好建筑用構(gòu)件和配件（如樓板、墻板、樓梯、陽臺等），運輸?shù)浇ㄖ┕がF(xiàn)場，通過可靠的連接方式在現(xiàn)場裝配安裝而成的建筑，有助于節(jié)省資源能源、減少施工污染、提高勞動生產(chǎn)效率和質(zhì)量安全水平。裝配式建筑施工精度高，規(guī)定混凝土構(gòu)件表面光滑平整，與鋁模板精度高、誤差小，表面光滑、平整，能夠做到無縫連接的優(yōu)勢不謀而合。另首先，傳統(tǒng)的鋁模板設(shè)計生產(chǎn)完畢后要在工廠進行試拼，這對于全現(xiàn)澆的建筑完全能夠?qū)崿F(xiàn)，或者對于預制率比較低，僅有疊合板預制樓梯等小范疇預制的也能夠?qū)崿F(xiàn)，但是由于預制構(gòu)件是直接運輸至施工現(xiàn)場的，大范疇承重構(gòu)造無法搭建，鋁模板與預制構(gòu)件的搭接無法通過試拼裝完畢及檢查，也就造成高預制率的裝配式建筑（大范疇預制隔墻，預制飄窗等構(gòu)造），鋁模板無法實現(xiàn)工廠試拼裝。因此，隨著裝配式建筑的推廣及預制率越來越高，裝配式建筑對鋁模板提出了更高的規(guī)定，我們認為鋁模板設(shè)計需要達成免試拼效果。3.2業(yè)務(wù)模式“以租代買”逐步成為主流生產(chǎn)租賃型經(jīng)營模式公司擁有壓倒性占比，“以租代買”成為主流。行業(yè)內(nèi)鋁模板平均銷售價格明顯高于租賃價格，對于鋁模板需求公司來說，一次性購置成本較高，且如果使用次數(shù)不夠多的話，直接購置鋁模板價格較高。由此，租賃模式不僅能夠減少資金占用，并且服務(wù)業(yè)務(wù)鏈條更長，客戶能夠得到更加專業(yè)細致的服務(wù)，提高施工質(zhì)量。對于鋁模板生產(chǎn)公司來說，盡管鋁模板租賃業(yè)務(wù)對公司運行資本規(guī)定更高，會減少公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，但是公司在租賃期內(nèi)可按商定收取租金收入，有助于公司獲取穩(wěn)定的現(xiàn)金流量，增強業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性。綜合來看，租賃模式在充足發(fā)揮鋁模板綜合優(yōu)勢的同時，減少了客戶的投入成本，使得鋁模板競爭力明顯提高，并且租賃模式因其更能發(fā)揮鋁模板可回收優(yōu)勢，更加符合國家綠色環(huán)保的規(guī)定，因此，生產(chǎn)租賃逐步成為鋁模板公司的主流經(jīng)營模式。根據(jù)中國基建物資租賃承包協(xié)會對業(yè)內(nèi)124家重點公司的調(diào)研，生產(chǎn)銷售型鋁模板公司占比2.3%，一體化施工公司占比23.9%，生產(chǎn)租賃公司占比73.8%。另外，行業(yè)內(nèi)重要上市公司近三年鋁模板租賃收入占銷售租賃總收入的占比也在逐年上升。4.“大行業(yè)，小公司”特性明顯，龍頭優(yōu)勢逐步呈現(xiàn)我國鋁合金模板大部分公司生產(chǎn)規(guī)模較小，行業(yè)集中度不高，形成了“大行業(yè)，小公司”的行業(yè)特性。我國大多數(shù)鋁合金模板公司規(guī)模較小，根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會網(wǎng)援引中國模板腳手架協(xié)會統(tǒng)計，截至8月，全國規(guī)模以上建筑鋁合金模板研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)加工、租賃承包公司800余家，其中特大型公司僅有2家，大型鋁模公司約15家（100萬平方米以上），中型鋁模公司約50家，小型鋁模公司100多家，同時分布有一批微型公司。同時根據(jù)中國基建物資租賃承包協(xié)會對業(yè)內(nèi)124家重點公司基本狀況進行的統(tǒng)計分析成果，鋁合金模板公司經(jīng)營總收入在5億元以上僅占比7.1%，1-5億元占比34.5%，0.5億-1億元占比16.7%，0.5億元下列占比41.7%，能夠發(fā)現(xiàn)行業(yè)整體市場份額較為分散，也闡明競爭比較充足。我國鋁合金模板行業(yè)集中度不高?，F(xiàn)在我國上市公司中從事鋁模板業(yè)務(wù)且規(guī)模較大的公司重要涉及在港股上市的中國忠旺，A股上市的志特新材和閩發(fā)鋁業(yè)等。具體來看，根據(jù)產(chǎn)量規(guī)模劃分，中國忠旺市場份額占比17.72%，志特新材占比3.10%，閩發(fā)鋁業(yè)僅占比0.19%；根據(jù)全國鋁模板行業(yè)收入規(guī)模劃分，中國忠旺市場份額占比26.97%，志特新材占比2.78%，閩發(fā)鋁業(yè)占比0.25%。4.1志特新材：快速崛起的建筑鋁模系統(tǒng)綜合服務(wù)商公司專注于為客戶提供建筑鋁模系統(tǒng)的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售、租賃和對應的技術(shù)指導等綜合服務(wù)，是專業(yè)從事建筑鋁模系統(tǒng)的綜合服務(wù)提供商。，公司實現(xiàn)營業(yè)收入11.20億元，歸母凈利潤1.68億元，其中鋁模板營收10.13億元，鋁模板產(chǎn)量達成210.27萬方。4月公司成功上市，募投項目中江門志特年產(chǎn)鋁模板90萬方和湖北志特年產(chǎn)鋁模板60萬方項目，建設(shè)期2年投產(chǎn)后將給公司帶來累計150萬方新增年產(chǎn)能，對比底公司220萬方產(chǎn)能狀況，產(chǎn)能增幅達成68.18%。公司鋁模板租賃業(yè)務(wù)規(guī)模及盈利相對領(lǐng)先，租賃業(yè)務(wù)收入達8.29億元，租賃毛利率為46.57%，租賃收入面積為4656.18萬方。公司項目輻射全國多個省市及自治區(qū)，施工現(xiàn)場出現(xiàn)服務(wù)需求時，區(qū)域服務(wù)人員力求2小時內(nèi)達成項目現(xiàn)場；各生產(chǎn)基地輻射范疇500公里內(nèi)的，補料力求當天達成，其它區(qū)域力求24-48小時運至施工現(xiàn)場。強大的綜合服務(wù)能力使公司在激烈的市場競爭中處在優(yōu)勢地位。公司與中建、中鐵、中冶等國內(nèi)大型建筑總包方和區(qū)域建筑總包方，以及萬科、碧桂園、恒大地產(chǎn)、時代地產(chǎn)、保利地產(chǎn)和華潤臵地等國內(nèi)大型開發(fā)商及區(qū)域龍頭開發(fā)商保持了長久合作關(guān)系。4.2中國忠旺：鋁合金建