浙江大學(xué)風(fēng)險(xiǎn)投資課程與私募股權(quán)投資培訓(xùn)班

風(fēng)險(xiǎn)投資起源：“風(fēng)險(xiǎn)投資”這一詞語(yǔ)及其行為，通常認(rèn)為起源于美國(guó)，是20世紀(jì)六七十年代后，一些愿意以高風(fēng)險(xiǎn)換取高回報(bào)的投資人發(fā)明的，這種投資方式與以往抵押貸款的方式有本質(zhì)上的不同。風(fēng)險(xiǎn)投資不需要抵押，也不需要償還。如果投資成功，投資人將獲得幾倍、幾十倍甚至上百倍的回報(bào)；如果失敗，投進(jìn)去的錢就算打水漂了。對(duì)創(chuàng)業(yè)者來(lái)講，使用風(fēng)險(xiǎn)投資創(chuàng)業(yè)的最大好處在于即使失敗，也不會(huì)背上債務(wù)。這樣就使得年輕人創(chuàng)業(yè)成為可能?？偟膩?lái)講，這幾十年來(lái)，這種投資方式發(fā)展得非常成功。其實(shí)在此之前，無(wú)論是在中國(guó)還是在國(guó)外，以風(fēng)險(xiǎn)投資方式進(jìn)行投資早就存在了，只不過那時(shí)候還沒有“風(fēng)險(xiǎn)投資”的叫法而已。特點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)投資是一種權(quán)益資本（Equity），而不是借貸資本（Debt）。風(fēng)險(xiǎn)投資為風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)投入的權(quán)益資本一般占企業(yè)資本總額的30%以上。對(duì)于高科技創(chuàng)新企業(yè)來(lái)說，風(fēng)險(xiǎn)投資是一種昂貴的資金來(lái)源，但是它也許是唯一可行的資金來(lái)源。銀行貸款雖然說相對(duì)比較便宜，但是銀行回避風(fēng)險(xiǎn)，安全性第一，高科技創(chuàng)新企業(yè)無(wú)法得到它。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制與銀行貸款完全不同，其差別在于：首先，銀行貸款講安全性，回避風(fēng)險(xiǎn)；而風(fēng)險(xiǎn)投資卻偏好高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，追逐高風(fēng)險(xiǎn)后隱藏的高收益，意在管理風(fēng)險(xiǎn)，駕馭風(fēng)險(xiǎn)。其次，銀行貸款以流動(dòng)性為本；而風(fēng)險(xiǎn)投資卻以不流動(dòng)性為特點(diǎn)，在相對(duì)不流動(dòng)中尋求增長(zhǎng)。第三，銀行貸款關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)狀、企業(yè)目前的資金周轉(zhuǎn)和償還能力；而風(fēng)險(xiǎn)投資放眼未來(lái)的收益和高成長(zhǎng)性。第四，銀行貸款考核的是實(shí)物指標(biāo)；而風(fēng)險(xiǎn)投資考核的是被投資企業(yè)的管理隊(duì)伍是否具有管理水平和創(chuàng)業(yè)精神，考核的是高科技的未來(lái)市場(chǎng)。最后，銀行貸款需要抵押、擔(dān)保，它一般投向成長(zhǎng)和成熟階段的企業(yè)，而風(fēng)險(xiǎn)投資不要抵押，不要擔(dān)保，它投資到新興的、有高速成長(zhǎng)性的企業(yè)和項(xiàng)目。風(fēng)險(xiǎn)投資是一種長(zhǎng)期的（平均投資期為5－7年）流動(dòng)性差的權(quán)益資本。一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)投資家不會(huì)將風(fēng)險(xiǎn)資本一次全部投入風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，而是隨著企業(yè)的成長(zhǎng)不斷地分期分批地注入資金。風(fēng)險(xiǎn)投資家既是投資者又是經(jīng)營(yíng)者。風(fēng)險(xiǎn)投資家與銀行家不同，他們不僅是金融家，而且是企業(yè)家，他們既是投資者，又是經(jīng)營(yíng)者。風(fēng)險(xiǎn)投資家在向風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)投資后，便加入企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。也就是說，風(fēng)險(xiǎn)投資家為風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)提供的不僅僅是資金，更重要的是專業(yè)特長(zhǎng)和管理經(jīng)驗(yàn)。風(fēng)險(xiǎn)投資家在風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)持有約30%的股份，他們的利益與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的利益緊密相連。風(fēng)險(xiǎn)投資家不僅參與企業(yè)的長(zhǎng)期或短期的發(fā)展規(guī)劃、企業(yè)生產(chǎn)目標(biāo)的測(cè)定、企業(yè)營(yíng)銷方案的建立，還要參與企業(yè)的資本運(yùn)營(yíng)過程，為企業(yè)追加投資或創(chuàng)造資金渠道，甚至參與企業(yè)重要人員的雇用、解聘。風(fēng)險(xiǎn)投資最終將退出風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。風(fēng)險(xiǎn)投資雖然投入的是權(quán)益資本，但他們的目的不是獲得企業(yè)所有權(quán)，而是盈利，是得到豐厚利潤(rùn)和顯赫功績(jī)從風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)退出。以下是浙江大學(xué)-早稻田大學(xué)私募培訓(xùn)與風(fēng)險(xiǎn)投資課程培訓(xùn)班的招生簡(jiǎn)章，希望對(duì)大家有用。 ZhejiangUniversity私募股權(quán)投資（PE）與風(fēng)險(xiǎn)投資國(guó)際高端班天下財(cái)富國(guó)際私募頂級(jí)的師資陣容實(shí)戰(zhàn)的系統(tǒng)課程高端的精英學(xué)友一流的教學(xué)服務(wù)全球私募股權(quán)投資基金市場(chǎng)迅速發(fā)展。近年來(lái)，中國(guó)已處于亞洲私募股權(quán)市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)地位。而浙江作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)最為發(fā)達(dá)，最具活力的省份之一，已成為全國(guó)私募股權(quán)投資基金第四大集聚地。浙江省政府表示股權(quán)基金在浙江具有廣闊的發(fā)展前景，將積極為股權(quán)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。如何發(fā)展本土化私募股權(quán)投資基金？如何創(chuàng)新中國(guó)私募股權(quán)基金市場(chǎng)？由百名名校、“東方劍橋”之稱的浙江大學(xué)和國(guó)際名校、“日本哈佛”之稱的早稻田大學(xué)聯(lián)袂主辦私募股權(quán)投資（PE）與企業(yè)上市國(guó)際高端班，現(xiàn)為國(guó)內(nèi)唯一的國(guó)際私募高端班，兩大名校共同打造高端私募培訓(xùn)第一品牌。薈萃國(guó)際精英，廣聚天下財(cái)富，是助您企業(yè)走向國(guó)際化發(fā)展的頂級(jí)平臺(tái)！【名校主辦】浙江大學(xué)：百年名校，東方“劍橋”。始創(chuàng)于1897年，在武書連發(fā)布的“中國(guó)大學(xué)排行榜”中，浙江大學(xué)于2011、2012連續(xù)兩年綜合排名列居中國(guó)大學(xué)第一位。早稻田大學(xué)：亞洲名校，日本“哈佛”。始創(chuàng)于1882年，培育了眾多政界、國(guó)際金融界精英?，F(xiàn)任首相野田佳彥，前首相福田康夫、海部俊樹等人士都畢業(yè)于早大。中國(guó)近代史名人李大釗、廖承志均在早大留學(xué)。美國(guó)前總統(tǒng)克林頓，韓國(guó)前總統(tǒng)金泳三，中國(guó)前國(guó)家主席江澤民，現(xiàn)任國(guó)家主席胡錦濤，都曾在早大發(fā)表公開演講。此項(xiàng)目由浙江大學(xué)繼續(xù)教育學(xué)院與早稻田大學(xué)日本宗教文化研究所承辦。【課程特色】1、頂級(jí)的師資陣容。課程師資全部來(lái)自浙江大學(xué)、早稻田大學(xué)、北大、清華、復(fù)旦、香港大學(xué)、哈佛大學(xué)以及業(yè)內(nèi)投融界專家，帶您領(lǐng)略業(yè)內(nèi)權(quán)威、國(guó)際大師風(fēng)采。2、實(shí)戰(zhàn)的系統(tǒng)課程。課程體系包括宏觀金融、微觀研究、私募股權(quán)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資、并購(gòu)與整合、企業(yè)上市、國(guó)際游學(xué)七大模塊。實(shí)現(xiàn)企業(yè)與資本的有效對(duì)接，探尋私募多元時(shí)代之路。3、高端的精英學(xué)友。與企業(yè)CEO、私募、風(fēng)投、證券公司、銀行等資深人士面對(duì)面交流合作。助您獲得精英人脈，創(chuàng)造事業(yè)巔峰。4、一流的教學(xué)服務(wù)。課程采用五星級(jí)教學(xué)模式，輔以一對(duì)一咨詢、終身學(xué)習(xí)等增值服務(wù)。永不畢業(yè)的學(xué)習(xí)平臺(tái)，您可以體驗(yàn)一站式的高端私募交流與學(xué)習(xí)?！径嘣w系名師演繹】體系課程設(shè)置體系一：宏觀金融國(guó)內(nèi)外金融形勢(shì)分析與趨勢(shì)預(yù)測(cè)國(guó)內(nèi)外投資熱點(diǎn)分析金融體制創(chuàng)新和金融衍生品投資國(guó)際社會(huì)PE/VC立法監(jiān)督取向中國(guó)經(jīng)濟(jì)政策與法律框架下的操作方略中國(guó)資本市場(chǎng)中企業(yè)生存法則體系二：微觀研究企業(yè)資本運(yùn)作與投融資管理戰(zhàn)略性財(cái)務(wù)管理與成本控制企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的戰(zhàn)略思想公司治理與股權(quán)激勵(lì)制度設(shè)計(jì)企業(yè)商業(yè)模式架構(gòu)、商業(yè)模式設(shè)計(jì)方法商業(yè)模式的定位及變化規(guī)律分析企業(yè)原有商業(yè)模式、探討商業(yè)模式創(chuàng)新通過商業(yè)模式創(chuàng)新尋求企業(yè)最佳盈利模式體系三：私募股權(quán)投資(PE)國(guó)內(nèi)外私募基金發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì)私募股權(quán)投資基金的行業(yè)分析政府在私募股權(quán)基金中的作用私募股權(quán)基金設(shè)立的組織形式私募股權(quán)基金組織方式的優(yōu)缺陷剖析私募股權(quán)基金的融資方式、方向及關(guān)鍵要素私募股權(quán)投資基金的治理結(jié)構(gòu)私募股權(quán)投資基金的設(shè)立、募集、營(yíng)運(yùn)私募股權(quán)基金如何選擇合伙人最佳投資公司的尋找與篩選策略私募股權(quán)投資基金的會(huì)計(jì)與稅收處理私募股權(quán)投資基金的風(fēng)險(xiǎn)管理與鼓勵(lì)機(jī)制私募股權(quán)基金投資后管理中國(guó)PE的最佳退出策略分析私募股權(quán)基金獲利退出的渠道設(shè)計(jì)私募股權(quán)投資基金成功案例分析私募股權(quán)投資基金實(shí)戰(zhàn)演練體系四：風(fēng)險(xiǎn)投資(VC)風(fēng)投基金的概念及特點(diǎn)風(fēng)投基金的組織結(jié)構(gòu)投資行為學(xué)現(xiàn)代企業(yè)的行為融資與投資偏好風(fēng)投基金關(guān)注的創(chuàng)業(yè)企業(yè)要素創(chuàng)新、高成長(zhǎng)企業(yè)的具體表現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資的投資流程風(fēng)險(xiǎn)投資的投資戰(zhàn)略企業(yè)家與風(fēng)險(xiǎn)投資家的關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)投資基金成功案例解析企業(yè)私募融資的時(shí)機(jī)把握和注意要點(diǎn)體系五：并購(gòu)與整合企業(yè)的并購(gòu)、重組與管理層回購(gòu)企業(yè)并購(gòu)流程并購(gòu)估值與定價(jià)模型杠桿收購(gòu)的方式與策略股權(quán)資產(chǎn)并購(gòu)與反并購(gòu)IPO前的并購(gòu)并購(gòu)的戰(zhàn)略思維與選擇并購(gòu)方案設(shè)計(jì)、對(duì)象篩選與時(shí)機(jī)選擇策略公司資源整合與生產(chǎn)要素重組成功并購(gòu)后的整合策略與操作路徑并購(gòu)重組成功與失敗案例分析體系六：企業(yè)上市企業(yè)價(jià)值評(píng)估與上市整體規(guī)劃擬上市公司改制輔導(dǎo)流程改制方案設(shè)計(jì)的主要內(nèi)容企業(yè)改制涉及到的政府部門企業(yè)改制涉及到法律法規(guī)盡職調(diào)查的主要方法和手段資產(chǎn)重組方案設(shè)計(jì)中小企業(yè)上市法律問題規(guī)避中小企業(yè)上市之前與當(dāng)中的財(cái)務(wù)審計(jì)中小企業(yè)上市最佳途徑設(shè)計(jì)國(guó)內(nèi)外主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板上市核準(zhǔn)制度國(guó)內(nèi)外主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板上市戰(zhàn)略海外上市流程、審批、監(jiān)管及注意事項(xiàng)海外資本市場(chǎng)的利弊分析企業(yè)上市地點(diǎn)、時(shí)機(jī)、方式的優(yōu)化選擇國(guó)際VC的中國(guó)IPO市場(chǎng)學(xué)員企業(yè)上市可行性分析與選擇體系七：中國(guó)與世界如何克服經(jīng)濟(jì)難關(guān)，持續(xù)發(fā)展方式中日如何攜手共進(jìn)日本歷史上成功人物的啟示日本佛教文化與唯識(shí)思想東亞的漢文典籍東亞的宗教思想體系八：國(guó)際游學(xué)定期安排在歐美、澳洲、香港等地進(jìn)行海外訪學(xué)，學(xué)員親身體驗(yàn)國(guó)際資本市場(chǎng)的運(yùn)作【名師團(tuán)隊(duì)】HirotoYoshihara早稻田大學(xué)文學(xué)學(xué)術(shù)院教授、博士生導(dǎo)師KimikoKono早稻田大學(xué)文學(xué)學(xué)術(shù)院教授、博士生導(dǎo)師TakemuraMasayoshi著名政治評(píng)論家、原日本財(cái)務(wù)部部長(zhǎng)、日本內(nèi)閣政府第二把交椅Dixon

H.W.Wong香港大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師、東亞家族企業(yè)研究權(quán)威專家BenjaminElman美國(guó)普林斯頓大學(xué)教授中國(guó)教育部“長(zhǎng)江學(xué)者”特聘教授KennethPomeranz美國(guó)加州大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，致力于中國(guó)以及現(xiàn)代世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究YahiaH.Zoubir法國(guó)馬賽商學(xué)院教授、美國(guó)全球商業(yè)與組織優(yōu)化雜志副主編DwightMerunka法國(guó)馬賽商學(xué)院教授，曾獲得美國(guó)營(yíng)銷協(xié)會(huì)年會(huì)最佳論文獎(jiǎng)SimoneRaudino香港大學(xué)歐洲學(xué)導(dǎo)師、前聯(lián)合國(guó)駐南非官員任JPO、前歐盟巴黎總部國(guó)際貿(mào)易部官員曹文煉國(guó)家發(fā)改委財(cái)政金融司副司長(zhǎng)劉健鈞國(guó)家發(fā)改委財(cái)政金融司金融處處長(zhǎng)、博士后祁斌中國(guó)證監(jiān)會(huì)研究中心主任巴曙松國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)、博士生導(dǎo)師劉勇國(guó)家開發(fā)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展局局長(zhǎng)應(yīng)云進(jìn)浙江省經(jīng)信委中小企業(yè)規(guī)劃處處長(zhǎng)丁敏哲浙江省政府金融辦主任包純田浙江省政府金融辦副主任沈一慧浙江大學(xué)金融研究所特邀研究員、浙商理事會(huì)主席團(tuán)主席史晉川浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院常務(wù)副院長(zhǎng)、博士生導(dǎo)師金雪軍浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)、博士生導(dǎo)師吳曉波浙江大學(xué)管理學(xué)院常務(wù)副院長(zhǎng)、管理學(xué)博士、亞洲理工學(xué)院博士后蘭建平浙江省工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所研究員、浙江省經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)王維安浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師、浙江大學(xué)金融研究所所長(zhǎng)徐加浙江大學(xué)寧波理工學(xué)院經(jīng)管分院副院長(zhǎng)王一鳴北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系教授、博士生導(dǎo)師魏

杰清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師、著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家徐培華上海復(fù)旦經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授、復(fù)旦大學(xué)華商研究中心主任吳沖鋒上海交通大學(xué)教授、博導(dǎo)、金融工程研究中心主任趙丹陽(yáng)赤子之心資產(chǎn)管理公司總裁、中國(guó)私募教父陳光炎世界銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家、新加坡南洋理工大學(xué)教授

徐

新今日資本集團(tuán)總裁閻焱軟銀亞洲投資基金首席合伙人張育軍上海證券交易所總經(jīng)理、原深圳證券交易所總經(jīng)理劉鈞摩根大通副總裁沈南鵬紅杉中國(guó)基金的創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人王勵(lì)弘貝恩投資（亞洲）有限公司執(zhí)行董事陳燕德勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所高級(jí)合伙人李晨美林證券副總裁【目標(biāo)學(xué)員】1、高成長(zhǎng)性企業(yè)的高層決策者；私募、風(fēng)投、證券、期貨、銀行、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等相關(guān)機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人；3、政府相關(guān)部門（金融辦、上市辦等）主要領(lǐng)導(dǎo)?！救雽W(xué)指南】1、提交入學(xué)申請(qǐng)表；2、校方進(jìn)行資格預(yù)審；3、審核通過，發(fā)正式入學(xué)通知書；4、繳納學(xué)費(fèi)，報(bào)到開學(xué)?！娟P(guān)于證書】學(xué)習(xí)結(jié)束，經(jīng)考核合格頒發(fā)《浙江大學(xué)-早稻田大學(xué)私募股權(quán)投資（PE）與企業(yè)上市國(guó)際高端班》證書?！緦W(xué)制安排】學(xué)制一年半，月度研修兩天(周六、日)，含論文答辯（可選修）?！旧险n時(shí)間】