基于國際、美國、中國上市公司的分部報告信息披露研究

基于國際、美國、中國上市公司的分部報告信息披露研究

一、與cas33、《公司法》的區(qū)別在國外，關于分支機構(gòu)報告的權威標準主要是國際會計準則第8（ifps8）和美國會計準則第131（fas131）。我國企業(yè)會計準則第35號(CAS35)借鑒國外相關準則,對企業(yè)分部報告披露要求進行了一系列的規(guī)定。這些準則主要規(guī)定了分部報告的目標、適用范圍、分部的確定以及分部信息的披露等內(nèi)容。我國會計準則與國外會計準則存在一些差別,具體如表1所示。IFRS8和FAS131均明確指出編制分部報告的具體目標,清楚地表達了分部報告財務信息的作用。CAS35在分部報告目標方面的規(guī)定就稍顯遜色,過于籠統(tǒng),不太能引起財務報告編制者和使用者足夠的注意,必然會影響到披露信息的質(zhì)量和使用效果。相對而言,我國會計準則中對分部報告適用范圍的要求更廣。根據(jù)CAS35的要求,只要是從事多種經(jīng)營或跨地區(qū)經(jīng)營的企業(yè)就應該按照規(guī)定披露分部報告,而不僅僅局限于在深圳和上海兩個證券交易所掛牌交易的股份有限公司。但證監(jiān)會只要求上市公司披露分部報告信息。IFRS8和FAS131按“管理法”確定報告分部,能夠向信息使用者提供與管理者作出經(jīng)營決策過程相關的信息,增加了信息的價值和透明度,并且不會產(chǎn)生過多的附加成本。CAS35按“風險報酬法”確定報告分部,可能會與企業(yè)內(nèi)部的組織管理結(jié)構(gòu)脫節(jié),在一定程度上降低了信息的價值和透明度。對于分部信息披露的內(nèi)容,三者都重點關注利潤表項目,均未要求披露主營業(yè)務稅金及附加和現(xiàn)金流量的相關信息。就我國會計準則來說,CAS35沒有要求在主要報告形式中明確披露分部收入以及分部費用的具體項目,也沒有要求在次要報告形式中披露重要資產(chǎn)和負債的細節(jié)信息。二、中央企業(yè)控股上市公司行業(yè)披露實施情況為了進一步了解我國分部報告會計準則的實施情況,本文對2012年我國中央企業(yè)控股上市公司的分部報告披露狀況進行了描述性統(tǒng)計,并對其進行分析。(一)公司子公司在其業(yè)務分區(qū)報告的呈現(xiàn)方式上存在差異截至2012年12月31日,共有264家中央控股的上市公司,本文又按照下列規(guī)則對其進行了篩選:①剔除沒有披露2012年年報的公司,因為無法獲得其相關資料。②剔除被停牌、終止上市或者被ST處理的公司,因為這些公司一般存在很大的財務問題,其會計信息質(zhì)量讓人質(zhì)疑。③剔除金融行業(yè)上市公司,因為金融企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務和風險狀況都比較特殊。本文最終得到239個企業(yè)樣本,通過逐一閱讀這239家企業(yè)2012年的年度財務報告,了解其分部信息的披露狀況。在這239家樣本公司中,有92.47%的企業(yè)在董事會報告以及附注中披露了分部信息,特別是有關主營業(yè)務收入和成本的分部信息;只有7.53%的企業(yè)僅在董事會報告中披露分部信息,在附注中沒有披露。由此可以看到,大多數(shù)企業(yè)都按照分部報告準則的要求在年度財務報告的特定位置進行了分部信息的披露。這239家樣本企業(yè)不僅在分部信息披露位置上有差異,在分部信息的呈現(xiàn)方式上也存在一定的差異。企業(yè)在披露分部信息時,有的是以單獨的分部報告形式呈現(xiàn),有的則只是對主營業(yè)務收入、成本進行了一個簡單的分行業(yè)、分產(chǎn)品、分地區(qū)的分析,具體情況如表2所示。在這239家央企控股上市公司中,有77.41%的企業(yè)并無單獨的分部報告或者相關文字說明,只對主營業(yè)務進行了分行業(yè)、分產(chǎn)品、分地區(qū)的大致分析;有6家企業(yè)有關于分部報告的簡單文字表述,即明確提出“本公司只有一個經(jīng)營分部,無需提供分部報告”;真正比較完善地披露了分部報告信息、呈現(xiàn)單獨分部報告的只有48家,只占到總數(shù)的20.08%。披露單獨分部報告的上市公司并不多,這一方面和上市主體有關,有的企業(yè)集團是整體上市,而有的只是集團中的某個分部上市,另一方面就是財務報告編制者對分部報告不夠重視。根據(jù)CAS35的規(guī)定,企業(yè)將分部報告以主要報告形式和次要報告形式進行披露,主要報告形式可以是業(yè)務分部或者地區(qū)分部。不同的公司對于分部報告的主要報告形式的選擇不盡相同。48家披露單獨分部報告的公司選擇的主要報告形式如表3所示。在這48家分部信息披露狀況較好的公司中,只有2家公司是以地區(qū)分部為主,有3家公司將業(yè)務分部和地區(qū)分部都作為了主要報告分部,剩余的43家公司則是以業(yè)務分部為主要報告分部,占到了總數(shù)的89.58%。產(chǎn)品比較單一、經(jīng)營涉及多個區(qū)域的企業(yè)才會選擇以地區(qū)分部作為主要報告分部。現(xiàn)代企業(yè)集團大多朝多元化方向發(fā)展,以業(yè)務分部為主要報告分部成為大多數(shù)企業(yè)集團的優(yōu)先選擇。在只以業(yè)務分部為主要報告分部的43家企業(yè)中,報告分部的個數(shù)集中在2、3、4、5個,其所占比例達到了86.05%。2012年完全披露分部報告的平均分部數(shù)為3.84個,這與屈楊(2013)的研究中2008~2010年的分部平均個數(shù)相差不大,表明我國上市公司的報告分部數(shù)一直保持著穩(wěn)定的狀態(tài),平均為4個左右。(二)報告執(zhí)行情況分析1.企業(yè)缺陷信息披露天虹商場、中國玻纖、寶光股份等18家公司并沒有在附注中提供任何分部信息,只在董事會報告中有所呈現(xiàn)。嚴格來說,企業(yè)應該在董事會報告和附注中都披露分部信息,并且分部信息的呈現(xiàn)方式要有所區(qū)別。董事會報告中要簡述企業(yè)主營業(yè)務的分行業(yè)、分產(chǎn)品、分地區(qū)信息,在附注中則應該將分部信息呈現(xiàn)得更加完善與清晰。盡管沒有在附注中披露分部信息的企業(yè)不多,但是仍然存在這種情況,造成了分部信息呈現(xiàn)位置不一致,在一定程度上降低了會計信息的可比性和有用性。2.信息披露的要求絕大多數(shù)的公司并沒有采取單獨分部報告的形式,而是選擇按照證監(jiān)會的要求在董事會報告和附注中進行簡單的分部信息披露。這樣的信息達不到分部報告會計準則對分部信息披露的要求,信息使用者難以獲取更為詳細的分部信息。具體來說,簡略的分部信息主要是缺少關于資產(chǎn)、負債情況的指標,而這些數(shù)據(jù)恰好對分析多元化經(jīng)營的公司是最為有用的,因為各個行業(yè)的盈利水平、發(fā)展機會、未來前景和投資風險都有其個體的差異。只有將資產(chǎn)負債表信息和利潤表信息結(jié)合起來,才能較為準確地描述各個分部的真實財務狀況和風險報酬。這樣的信息才是投資者所需要的信息。3.美國digital公司《德國民法典》第20條第5款是受不同企業(yè)基于自身風險報酬的來源不同會選擇不同的主要報告形式,但顯然以業(yè)務分部為主地區(qū)分部為輔的報告形式已經(jīng)成為大多數(shù)企業(yè)的優(yōu)先選擇。僅以地區(qū)分部作為主要報告分部的企業(yè)有兩家,分別是華能國際和內(nèi)蒙華電。這兩家企業(yè)在董事會報告中有對主營業(yè)務進行分行業(yè)、分產(chǎn)品的分析,所以也應該在附注中體現(xiàn)有關業(yè)務分部的信息,這樣可以增加與其他企業(yè)之間的信息可比性。將業(yè)務分部和地區(qū)分部都作為主要報告分部的三家企業(yè)中,報告形式仍存在細微的差別。寧夏建材是根據(jù)業(yè)務和地區(qū)分別劃分分部,并且分別詳細披露了業(yè)務分部和地區(qū)分部的信息,兩種形式的劃分呈現(xiàn)出平行關系;中糧地產(chǎn)和萬科則是先劃分了業(yè)務分部,然后對其中一個業(yè)務分部又進行了地區(qū)分部的劃分,呈現(xiàn)出包含關系。4.長城電腦的報告分區(qū)但仍有公司在披露時僅劃分了一個報告分部,比如中國南車;同時也有公司報告分部數(shù)超過6個,例如長城電腦的報告分部是7個,中國西電的報告分部則高達8個。分部個數(shù)不宜過多也不能過少,分部過多會造成更多的額外成本,分部過少又不能完全呈現(xiàn)企業(yè)的細節(jié)信息。企業(yè)應該參照4個分部的平均水平,適當調(diào)整分部個數(shù),在保證信息質(zhì)量的基礎上維持經(jīng)濟效益。三、中央企業(yè)重要控制機構(gòu)信息披露從總體來看,我國央企控股上市公司對分部信息的披露狀況不容樂觀,主要存在以下兩個方面問題:(一)中國聯(lián)合報告的會計規(guī)則本身的缺陷1.企業(yè)對分子線條的認識不清我國分部報告會計準則沒有對披露分部報告的目標進行一個很好的解釋,導致一些財務報告編制者和使用者對分部報告沒有一個很清晰的認識,從而忽略分部信息。分部報告目標的提出至關重要,因為目標作為一個指引,能為準則提供一個具體的方向,從而更好地規(guī)范企業(yè)和相關人員的行為。2.企業(yè)內(nèi)部的組織管理不健全,容易導致信息披露的及時滯后我國的分部報告會計準則按照“風險與報酬”法確定分部,關注風險與報酬的主要來源和性質(zhì),有可能忽略企業(yè)內(nèi)部的組織管理,導致分部報告的確定與組織管理結(jié)構(gòu)脫節(jié),增加企業(yè)內(nèi)、外部信息使用者之間的信息不對稱以及處理信息的時間和成本,在一定程度上影響了信息披露的及時性。3.缺少對經(jīng)營活動的劃分和報告形式我國分部報告會計準則并沒有要求對營業(yè)稅金及附加和現(xiàn)金流量等信息進行披露,也沒有要求對營業(yè)收入、營業(yè)費用進行具體項目的劃分。次要報告形式的報告甚至不要求披露分部負債的信息。但是,營業(yè)稅金、現(xiàn)金流量以及負債等相關信息對信息使用者做出決策至關重要,相關信息的缺乏可能會導致不理性的決策。4.第三,建立健全的經(jīng)濟制度對于分部的披露一般只給出了諸如“10%”、“75%”、“10個”的數(shù)量標準,披露標準比較簡單,讓管理當局有空子可鉆。這種規(guī)定可變性強,易于人為操縱,管理當局可以根據(jù)需要只披露對企業(yè)有利的信息,而一些重要的信息則很可能因為達不到一定的數(shù)量標準而被隱藏,例如巨額虧損的分部和占用公司大量資產(chǎn)的分部,就因為不符合標準,而不需對外單獨披露。這種沒有反映企業(yè)實質(zhì)的信息是不能優(yōu)化資本市場的。(二)公司在披露信息時使用最終報告的會計準則時存在濫用行為1.信息質(zhì)量表我國央企控股上市公司并沒有圍繞一個統(tǒng)一的目標進行分部財務報告的披露,導致呈現(xiàn)出來的分部信息披露位置和報告形式都存在差異,降低了信息的質(zhì)量。報告編制者可能對分部報告目標的認識不清,并沒有意識到分部報告的重要性。2.與董事會報告內(nèi)容相關的問題很多企業(yè)僅僅在董事會報告中披露了分行業(yè)、分產(chǎn)品、分地區(qū)的營業(yè)收入、費用、利潤等情況,省略了單獨分部報告的披露。董事會報告又不需要經(jīng)過注冊會計師審計,其分部的確認和相關數(shù)據(jù)的可靠性都可能存在問題,不能滿足高質(zhì)量會計信息的要求。另外,我國央企控股上市公司的主要報告形式并不確定,形成了分部報告披露形式的差異性。分部報告形式的不確定性會降低信息的可比性,包括信息在不同企業(yè)之間具有可比性,以及在中國與國際的可比性。3.企業(yè)信息報告在我國,證監(jiān)會和企業(yè)會計準則分別對分部信息披露進行了規(guī)范。證監(jiān)會僅僅要求在董事會報告或附注中進行簡單的披露,并未上升到分部報告形式的高度。而企業(yè)會計準則則是經(jīng)過對國際上具有權威性的會計準則的借鑒,對分部報告的要求更加規(guī)范與完善。出于保護自身商業(yè)機密、成本效益等方面的考慮,大部分上市公司僅僅滿足于證監(jiān)會的要求,對分部報告選擇了規(guī)避,怠于執(zhí)行對分部報告的披露要求,或者只披露對企業(yè)有利的信息,帶有強烈的主觀色彩,呈現(xiàn)出的報告隨意性較大。四、我國央企控股上市公司信息披露制度的完善分部報告的披露對于財務信息使用者來說是至關重要的,它會呈現(xiàn)出很多細節(jié)信息,這是合并財務報表所不能提供的。我國央企控股上市公司分部信息披露質(zhì)量有待提高,需要從兩個大的方面考慮:一個是完善分部報告會計準則,這一部分可以借鑒國外相關準則加以改進;另一個則是加強企業(yè)對分部報告的披露力度,規(guī)范披露分部信息。(一)完善部門報告的會計準則1.提供分子信息旨在引起報表編制者的重視,并且向信息使用者闡述清楚他們能從分部報告中獲得什么樣的增量信息。例如,明確指出企業(yè)提供分部信息,能夠幫助會計信息使用者更好地理解企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績,更好地評估企業(yè)的風險和報酬,從而更好地把握企業(yè)整體的經(jīng)營狀況,對未來的發(fā)展趨勢做出合理的預期。確定一個明確的分部報告準則要求,對分部報告的內(nèi)容和形式等都應該有具體的、操作性強的規(guī)定,并且要求嚴格按照準則的規(guī)定披露分部信息。2.企業(yè)管理決策向信息使用者提供與管理者作出經(jīng)營決策過程相匹配的信息,使信息使用者更好地理解和評價企業(yè)戰(zhàn)略性和關鍵性的管理決策,增加信息的價值和透明度。報告分部的劃分不僅要能反映企業(yè)風險和報酬的主要來源,還應該能夠反映企業(yè)管理層的經(jīng)營決策。風險和報酬的主要來源原本應該是在管理決策的考慮之內(nèi),所以報告分部的確定應該綜合考慮這兩個因素。3.明確主要報告形式及次要報告形式的應用情形,加強共性報告形式的披露力度對分部報告形式應該有一個標準的解釋和應用,要規(guī)范分部報告的披露形式,提供足夠的分部信息,明確主要報告形式和次要報告形式的應用情形,加強次要報告形式的披露力度。我國對主要報告和次要報告都沒有營業(yè)稅金及附加和現(xiàn)金流量項目的披露要求,可以適當增加分部報告在這兩個方面的披露信息,還可以要求對營業(yè)收入、營業(yè)成本進行具體的劃分,披露更多細節(jié)信息。4.單獨進行披露的披露對于性質(zhì)嚴重、影響重大的分部,盡管金額比例達不到要求,也應該進行單獨的披露。這樣才不會遺漏重要的分部信息,使得財務信息更加透明化,減少信息不對稱的影響,幫助資本市場的優(yōu)化。(二)企業(yè)層面:建立健全局限性,規(guī)范信息披露分部報告,是跨行業(yè)、跨地區(qū)經(jīng)營的企業(yè)按其確定的企業(yè)內(nèi)部組成部分編報的有關各組成部分收入、費用、利潤、資產(chǎn)、負債等信息的財務報告,是對合并財務報表的一個有效的補充。鑒于我國中央控股企業(yè)一般規(guī)模較大,常以企業(yè)集團的形式存在,需要編制合并財務報表,集團中一般存在多個分部,因而其分部信息披露現(xiàn)狀中存在的問題顯得比較典型,為本文的研究提供了較好的樣本資料。本文考察了2012年239家央企控股上市公司分部報告披露狀況并對其進行了評價,揭示出企業(yè)在分部報告信息披露中存在的問題并提出改進建議。1.所有企業(yè)應該緊緊圍繞