嚴監(jiān)管下網(wǎng)貸平臺的發(fā)展現(xiàn)狀及問題與對策

PAGEPAGEII淺析嚴監(jiān)管下網(wǎng)貸平臺的發(fā)展現(xiàn)狀及問題與對策摘要：近年來，P2P網(wǎng)絡借貸在我國已經得到了非?？斓陌l(fā)展，但由于其發(fā)展時間不長，所以存在一定的安全隱患。基于這一背景，本文首先介紹了P2P行業(yè)發(fā)展的歷程和特征，并探討P2P行業(yè)發(fā)展中存在的問題，并提出應該采取的對策建議。本文認為，目前我國P2P網(wǎng)絡借貸平臺發(fā)展缺乏完善的法律法規(guī)監(jiān)管，并存在壞賬風險和信用風險，可能造成壞賬和資金鏈斷裂問題。據(jù)此，本文針對這一現(xiàn)象提出了相應的完善措施，并希望通過優(yōu)化資金管理機制以及加強各大平臺信譽度等各種手段來有效促進網(wǎng)站的安全性得到大幅度提升。關鍵詞：P2P；網(wǎng)絡借貸；監(jiān)管

目錄一、引言 1二、文獻綜述 1三、P2P網(wǎng)絡借貸平臺概述 2（一）P2P平臺的項目類型 21.無平臺擔保類P2P 22.有平臺擔保類P2P 3（二）P2P平臺的業(yè)務流程 3四、國內P2P網(wǎng)絡借貸平臺的發(fā)展現(xiàn)狀 4（一）P2P平臺數(shù)量和交易金額快速增長 4（二）P2P平臺模式逐步多樣化 51.純線上模式 62.線上結合線下模式 63.債權轉讓模式 7五、國內P2P網(wǎng)絡借貸平臺發(fā)展存在的風險 8（一）存在較大的法律風險 8（二）平臺面臨壞賬風險 8（三）平臺面臨信用風險 9（四）可能造成壞賬和資金鏈斷裂 9六、促進國內P2P平臺進一步發(fā)展的監(jiān)管對策 10（一）將P2P網(wǎng)絡借貸平臺納入金融監(jiān)管 10（二）完善P2P網(wǎng)絡信貸行業(yè)的資金管理機制 10（三）完善壞賬損失準備金，提高平臺信譽度 11（四）平臺與保險公司和擔保公司合作 12七、結論 12參考文獻 13PAGE13一、引言近年來，作為互聯(lián)網(wǎng)金融重要組成部分的P2P網(wǎng)絡借貸平臺獲得快速發(fā)展。P2P網(wǎng)絡借貸平臺有利于解決小微企業(yè)融資難的問題；有利于拓寬居民投融資渠道，在擴大金融服務半徑和貫徹普惠金融發(fā)展理念等方面也都具有積極作用。但是由于我國法律法規(guī)不健全、監(jiān)管的缺失以及平臺自身風險控制水平有限等，使得網(wǎng)絡借貸平臺的風險被進一步放大。所以提出防范網(wǎng)貸行業(yè)風險、加強網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管、規(guī)范網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展，具有重大意義。二、文獻綜述P2P（PeertoPeer）是在互聯(lián)網(wǎng)上的發(fā)展起來的小額借款，它的商業(yè)模式是將非常小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求的人。傳統(tǒng)意義上，P2P網(wǎng)貸平臺作為借貸關系的中間人，憑借互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)揮信息發(fā)布和資本籌集功能，通過匹配借貸雙方信息、撮合借貸雙方意愿達成信貸交易，以收取一定的服務費用作為盈利。P2P作為現(xiàn)代金融的新生事物，將網(wǎng)絡技術和民間資本配合，提供了網(wǎng)絡金融服務的新思路，使個人和中小企業(yè)擺脫了從傳統(tǒng)商業(yè)銀行進行融資的難題，同時也為有閑散資金的個人和企業(yè)提供了理財?shù)男路较?。P2P網(wǎng)絡信貸平臺（簡稱網(wǎng)貸平臺）是一種主要針對信用貸款的交易平臺，這種平臺相比傳統(tǒng)借款方式而言借款效率更高，創(chuàng)建平臺的要求更低，并且平臺上的借貸雙方的信息均是公開的，平臺的一個重要特征就是一切以數(shù)據(jù)為支撐。2005年英國成立第一家P2P網(wǎng)絡信貸平臺，標志著一種新型金融服務模式的誕生。在歐美國家，網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展規(guī)模并不如何的龐大，僅僅是一個比較小眾的市場行業(yè)。因此國外學者對P2P網(wǎng)貸行業(yè)的風險管理研究多從微觀角度入手。其研究方法比較具體，研究對象也較為具像化。從最有名的幾家P2P網(wǎng)貸平臺的實際運營中出現(xiàn)的問題著手。多采用定量分析法。而對P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展研究并未過多的關注。ｗ具體到P2P網(wǎng)貸風險管理研究方面，如何實現(xiàn)對P2P網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管是關鍵。國外學者認為可以參照傳統(tǒng)金融行業(yè)的監(jiān)管框架構建P2P網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管架構；美國的學者們認為設置P2P網(wǎng)貸行業(yè)的準入門檻是做好P2P網(wǎng)貸行業(yè)風險管理的一個重要方法。比如提升P2P網(wǎng)貸行業(yè)的合規(guī)成本，使一些良性資本及有運營能力的平臺存活下來。但是這樣的一些措施無疑會限制P2P網(wǎng)貸平臺的快速發(fā)展。國內P2P網(wǎng)貸行業(yè)的起步落后于歐美。但是網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展速度則要超過歐美。伴隨著P2P網(wǎng)貸行業(yè)的快速發(fā)展暴露出來的各種風險問題，國內的學者們也開始對P2P網(wǎng)貸行業(yè)的風險進行了相關的研究。與國外學者著眼于具體網(wǎng)貸平臺的運營問題不同，國內的學者研究側重于我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)整體的風險類型的識別分析，以及各大網(wǎng)貸平臺的運營模式對各種風險產生的影響等。不同的P2P網(wǎng)貸平臺的運營模式可能產生的風險類型也不盡相同，同時我國的監(jiān)管政策、文化傳統(tǒng)、經濟發(fā)展的地區(qū)性差異、以及國民信用體系的不完善等等因素都會引發(fā)不同的風險類別。因此國內學者在P2P網(wǎng)貸行業(yè)風險管理的研究上更多的關注于宏觀層面。近年來，我國學者對P2P平臺及其監(jiān)管進行了一系列的研究。彭曉娟（2017）認為當前我國P2P網(wǎng)貸平臺主要存在著監(jiān)管機構缺位、監(jiān)管法規(guī)缺失等法律風險，應該建設征信系統(tǒng)共享機制，構建安全環(huán)境，提升從業(yè)人員專業(yè)素養(yǎng)，完善組織架構。陳孝明，陳慧中（2017）從信息中介的視角研究了P2P網(wǎng)絡借貸平臺的風險識別與監(jiān)管，他們通過梳理我國P2P網(wǎng)貸平臺的規(guī)制歷程和規(guī)制邏輯，得出現(xiàn)行監(jiān)管辦法的缺陷，并進一步給出了相關監(jiān)管的政策建議。于博（2017）以P2P網(wǎng)絡借貸行為為研究對象，從貸款人視角對影響P2P貸款人交易決策的因素，對當前P2P監(jiān)管困境及監(jiān)管優(yōu)化提出了對策建議。張皓嘉等人（2018）研究發(fā)現(xiàn)，針對平臺實現(xiàn)銀行存管和分散借款的監(jiān)管政策可以有效降低互聯(lián)網(wǎng)金融風險。三、P2P網(wǎng)絡借貸平臺概述（一）P2P平臺的項目類型1.無平臺擔保類P2P此種類型的P2P平臺只是單純提供信息服務與一定程度內的追收義務，并對借款人需要披露的內容作出規(guī)定，借款人將借款金額、利率、借款用途等信息發(fā)布到P2P平臺，投資者根據(jù)披露內容及自身投資喜好進行投資。此種平臺一般單筆借款涉及金額較小。2.有平臺擔保類P2P此種類型P2P對出借人的資金進行擔保，比起無平臺擔保類P2P,有擔保類P2P更重視資金的投后管理，不僅僅提供發(fā)布借款信息的平臺，同時還承擔著擔保人和聯(lián)合追款人的角色。按照業(yè)務類型分類，可分為信用貸款、實物質押貸款、股權質押貸款、供應鏈金融、委托貸款、銀行過橋、票據(jù)、融資租賃、配資、資產證券化、保理等。（二）P2P平臺的業(yè)務流程風險控制部門通過對借款人的征信和抵押物等進行評估，形成風險評估報告，反饋到項目執(zhí)行部門。如果借款人的項目通過審核，P2P平臺通過平臺的官方網(wǎng)站將項目推薦給投資者。同時，P2P網(wǎng)絡借貸平臺需對項目實時監(jiān)督，在項目結束之后歸還抵押物。為防止道德風險和逆向選擇風險，P2P平臺將投資者資金托管在第三方支付平臺。借款項目到期之后，借款人還本付息到第三方支付平臺，第三方支付平臺再將本息返還給P2P投資者，借貸項目完成。具體流程如圖3-1所示：圖3-1P2P網(wǎng)絡借貸流程圖四、國內P2P網(wǎng)絡借貸平臺的發(fā)展現(xiàn)狀（一）P2P平臺數(shù)量和交易金額快速增長2007年，拍拍貸的成立，標志著我國真正意義上的P2P網(wǎng)絡借貸平臺的正式誕生，雖然跟歐美國家比較起來，我國P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)起步較晚，但卻在短時間內獲得了快速的發(fā)展，特別是在沿海地區(qū)傳播甚廣。隨著2013年“余額寶”等產品的火爆銷售，我國P2P借貸開始了爆發(fā)式增長之路，這種發(fā)展速度己經遠遠超過國外，截止2017年網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計成交量突破6萬億，累計覆蓋了7000萬左右投資人和借款人的投融資需求。但同時由于缺乏對P2P借貸平臺法律規(guī)范，近幾年P2P網(wǎng)貸公司發(fā)展的異常迅猛，其發(fā)展速度之快，大大超越了人們的預期，以及于并未及時預估到這種發(fā)展背后隱藏的風險。政府對P2P網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管政策及措施不到位，導致在其“野蠻式”增長的過程中風險也不斷的暴露。P2P網(wǎng)貸平臺頻出跑路、破產等事件。2011年7月，哈哈貸網(wǎng)貸平臺因資金鏈斷裂而宣布平臺關閉。此前該平臺號稱“中國最嚴謹?shù)木W(wǎng)絡信貸平臺”。到了2013年全國P2P網(wǎng)貸行業(yè)中有超過70家P2P網(wǎng)貸平臺停業(yè)或跑路，平臺資金余額超12億元。另據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截至2015年12月底，全國累計P2P平臺數(shù)量達到了3858家，平臺當年的累計成交量達到了9823．04億元，全國P2P網(wǎng)貸平臺歷史累計成交量達到了13652．21億元。與此同時累計有1263家平臺出現(xiàn)各種不同問題，其問題平臺比例高達三分之一。根據(jù)零壹數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截止2017年12月31日，P2P網(wǎng)貸行業(yè)共出現(xiàn)了3902家問題平臺，占平臺總量的比例高達70．9％，其中提現(xiàn)困難404家，停業(yè)707家，經偵介入26家，跑路621家，平臺失聯(lián)260家，終止運營46家，停業(yè)（轉型）19家，良性退出22家，暫停發(fā)標4家，平臺詐騙2家，涉案金額從幾十萬到幾個億不等，覆蓋范圍動輒造成數(shù)千名投資人損失。不同于傳統(tǒng)金融可以從準入的資金量和風險匹配度方面（如創(chuàng)業(yè)板、期貨、權證等具有最低資金量的要求）使得投資產品的風險眾人皆知，普通民眾一般能夠理性的投資或回避，我國的P2P網(wǎng)絡借貸參與者更多的是金融知識較少、風險識別能力弱的普通民眾，加之P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)內普遍的剛性兌付承諾，更降低了大家的風險意識，進而加劇了P2P網(wǎng)貸平臺暴雷的可能性。到了2017年末，我國注冊登記的P2P網(wǎng)絡借貸平臺就有近6000家，每個月的交易量高達2000億元，跟2013年比，交易量呈幾何級數(shù)增長。根據(jù)零壹數(shù)據(jù)在2019年1月發(fā)布的《P2P網(wǎng)貸行業(yè)2018年報》顯示，截止2018年12月31日，我國P2P網(wǎng)絡借貸平臺共6063家，僅包括有PC端業(yè)務的平臺，且不含港臺澳地區(qū)，下同），其中正常運營的平臺數(shù)量為1185家（占比19.5%）同比減少46.8%，異常平臺（不含轉型、爭議和良性退出的平臺）數(shù)量為4672家（占比77.1%）。2018年全年度上線的平臺數(shù)量僅55家，同比減少了85.8%。2018年1月上線平臺數(shù)量為該年度最高，達到19家；從2018年10月開始，沒有新平臺上線。2008-2018年全國P2P平臺數(shù)量及交易額如表4-1所示：圖4-12008年-2018年全國P2P平臺年度交易額資料來源：根據(jù)第一網(wǎng)貸相關數(shù)據(jù)整理根據(jù)第一網(wǎng)貸的《2018年全國P2P網(wǎng)貸行業(yè)快報》，顯示，2018年全國P2P網(wǎng)貸成交額突破1.94萬億元，達到19，366.33億元，比上年下降50%。相對于野蠻生長的2014年269%、2015年259%、2016年138%、2017年39%，2018年全國P2P網(wǎng)貸成交額首次出現(xiàn)負增長。歷史累計成交額10.27萬億元。（二）P2P平臺模式逐步多樣化P2P網(wǎng)絡借貸在我國從2007年開始，經過10多年的發(fā)展，已經發(fā)生了許多的變化，漸漸不同于剛引進歐美國家模式時的原始狀態(tài)，衍生出了許多不同的運營模式。我國P2P網(wǎng)絡借貸的主要運營模式有純線上模式、線上結合線下模式和債權轉讓模式三種。1.純線上模式純線上模式，此類模式典型的平臺有拍拍貸、合力貸、人人貸（部分業(yè)務）等，其特點是資金借貸活動都通過線上進行，不結合線下的審核。在這種模式下網(wǎng)貸公司只負責提供交易平臺和制定交易規(guī)則，充當借貸雙方的“牽線人”，不參與具體交易，交易的達成由借貸雙方通過競標的方式自行決定，出借人承擔全部的交易風險。這種模式要求投資人具備一定的判斷風險意識和承擔風險的能力，一旦出現(xiàn)逾期，只有靠自身追款或承擔損失，平臺本身不承擔責任。在這種模式中，交易雙方的資金由銀行存管，即P2P網(wǎng)貸平臺在銀行開立賬戶，交易資金、風險準備金均通過這個存管賬戶進行流轉，銀行根據(jù)投資人和借款人向平臺發(fā)出的指令完成資金的劃付、核算，并對資金進行監(jiān)管和管理，平臺全程不接觸資金。這種模式中，平臺難以接觸到投資人的資金，也就難以直接承擔起資金的跨期流通和信用交換職能，因此平臺將更傾向于作為信息中介。純線上模式的操作方式是P2P網(wǎng)絡借貸平臺本身不參與借貸交易，而是實現(xiàn)信息匹配、工具支持和服務。從另一個角度看，就是民間借貸從現(xiàn)實生活轉向了互聯(lián)網(wǎng)。過去，借貸交易必須通過小額貸款公司提供貸款，但現(xiàn)在可以直接網(wǎng)絡在線申請了。純線上模式的優(yōu)點是顯而易見的，它不受地理區(qū)域限制并且操作簡單，只要登錄網(wǎng)站，就可以使用P2P網(wǎng)絡借貸平臺進行借貸交易。自該模式開發(fā)以來，它已經從網(wǎng)絡延伸到手機客戶端。而且，純線上模式運營成本很低，P2P網(wǎng)絡借貸平臺無需承擔任何壞賬的負擔且操作風險較小。純線上模式也存在著一定的缺陷，其缺乏完善的個人信用體系、壞賬風險高和平臺風險控制能力不足，且投資者也不會輕易的接受，正是這些缺陷限制了純線上模式的發(fā)展。因此，我國很少有平臺可以做純粹的在線模式。2.線上結合線下模式線上結合線下模式是指P2P網(wǎng)絡借貸平臺專注于在線財富管理，通過平臺吸引出借人、公開借貸方面的各種信息以及相關法律服務流程。與此同時，它在線下加強風險控制并開發(fā)貸款客戶。簡單地說，就是把它作為一個在線的財富端口，一個線下的資產端口，然后在P2P網(wǎng)絡借貸平臺上進行資金和產品的匹配對接，通過直接與客戶聯(lián)系，面對面與客戶進行溝通，審核客戶的各種資料數(shù)據(jù)，進行風險控制。線上結合線下模式的優(yōu)點在于在風險控制和借貸成本上都要比純線上或者純線下的模式更為優(yōu)化、更加透明和規(guī)范，且很少會出現(xiàn)有關法律法規(guī)和監(jiān)管政策問題，風險控制相對嚴謹。這樣，P2P網(wǎng)絡借貸平臺可以根據(jù)不同客戶的需求和特點來制定出更切合實際的網(wǎng)絡借貸服務。線上結合線下模式的缺點是P2P網(wǎng)絡借貸平臺運營成本較高，且容易產生非法集資等法律風險。目前，基于我國征信體系不完善的情況下，我國大多數(shù)P2P網(wǎng)絡借貸平臺都采用線上結合線下模式。3.債權轉讓模式債權轉讓模式由北京宜信財富初創(chuàng)。這種模式是宜信公司作為中間人以個人名義借貸給借款人之后再將債權轉讓給理財投資者。在該模式下借款合同為借款人與宜信法人簽署，由宜信法人先行支付借貸金額。然后再由宜信法人將債權的金額和期限拆分、錯配，包裝成理財產品轉讓給投資人。如在宜信宜人貸操作流程中，公司實際控制人往往充當?shù)谌?，他將資金借給借款人后即擁有對借款人的債權，然后將債權包裝成多種組合的理財產品供眾多在線投資者選擇，從中間賺取利息差。具體為：宜信收到借款需求后，實控人先把款項打給借款人，要求借款人分期付款。然后，宜信公司將這筆債權劃成各種短期期限和不同利率水平的理財產品，供廣大投資者在線挑選。因此，債權轉讓的本質就是拆分債權，然后進行分別轉讓，這種做法極易形成金額龐大的資金沉淀或資金鏈斷裂。這是一種“專業(yè)放貸人”的模式，這種模式下債權協(xié)議不是投資人與借款人直接簽訂的，而是P2P網(wǎng)貸平臺對借款人進行評估后與借款人簽訂協(xié)議，并向借款人進行放款，之后平臺再將債權轉讓給投資人，使投資人獲得相對應的利息收益。在這種模式下，平臺可以直接以“專業(yè)放貸人”的身份參與到借貸行為中，因此平臺更可能是信用中介。五、國內P2P網(wǎng)絡借貸平臺發(fā)展存在的風險（一）存在較大的法律風險P2P網(wǎng)貸平臺作為信息中介或者信用中介，本身并不存有資金，但是借貸雙方的資金交易需要通過網(wǎng)貸平臺完成。因此資金的流動過程都需要經過網(wǎng)貸平臺才能實現(xiàn)。資金投資人根據(jù)網(wǎng)貸平臺公布的借款標的將資金匯入平臺，再由平臺將資金發(fā)放給標的借款人。如果網(wǎng)貸平臺設立虛假標的，那么所有的投資人的資金就全部流入了網(wǎng)貸平臺手中。這就成為了非法集資的一大隱患。《最高人民法院關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》中第一條規(guī)定：“違反國家金融管理法律規(guī)定，向社會公眾（包括單位和個人）吸收資金的行為，同時具備下列四個條件的，除刑法另有規(guī)定的以外，應當認定為刑法第一百七十六條規(guī)定的‘非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款’：（一）未經有關部門依法批準或者借用合法經營的形式吸收資金；（二）通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳；（三）承諾在一定期限內以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報；（四）向社會公眾即社會不特定對象吸收資金?！北苊釶2P網(wǎng)貸平臺非法集資風險的一個方法就是設立資金銀行托管制度。投資人用于投資的資金全部由銀行托管，當借貸雙方完成借款合同簽定之后，再由銀行將借款人公布的借款標的款項支付給借款人。這種方法在一定程度上可以降低網(wǎng)貸平臺非法集資的可能。e租寶就是這樣的一個例子，其獲取的資金除歸還投資人的本息外，還有的被用來維持公司的運營、法人代表的個人揮霍等，該行為明顯具有非法集資詐騙的嫌疑。（二）平臺面臨壞賬風險壞賬是各類金融機構在經營活動中會遇到的主要問題，即在放貸過程中，借款人不能按期履行還款和付息的義務，不能在短期內償還或沒有能力償還。因此，金融機構在經營過程中十分重視壞賬風險，目前P2P網(wǎng)絡借貸平臺在我國屬于新興事物，壞賬風險。防控方面與商業(yè)銀行之間還存在很大差距，通過登陸平臺網(wǎng)站，發(fā)現(xiàn)很少有平臺會公布其壞賬率，所以我們P2P網(wǎng)絡借貸平臺中存在著很多壞賬風險防范。一是平臺在壞賬防范方面缺乏主動性。我國P2P網(wǎng)絡借貸平臺的主營業(yè)務仍然由金融中介機構主導，尤其是具有中介模式的P2P網(wǎng)絡借貸平臺。它本身不是貸方，也不承擔任何擔保責任。它只將雙方支付的中介信息費作為主要收入。因此，借款人能否在后期按時還本付息并不會對平臺的利益產生任何影響，這從主觀上導致了平臺在防范壞賬方面缺乏主動性。其次，預防措施是無效的。除了中介模式外，我國P2P網(wǎng)絡借貸平臺中也存在著許多以債權轉讓為模式的平臺。這些平臺通過轉讓債權來賺取利差。這些平臺參與了借貸的法律關系，扮演了債權人的角色，因此它們需要自己承擔壞賬造成的損失。（三）平臺面臨信用風險首先，因為貸款平臺本身造成的信用風險：網(wǎng)絡借貸平臺是一個才剛剛開始發(fā)展的行業(yè)，因為它沒有一個很高的進入壁壘，加上不要求注冊設置一定數(shù)量的錢，所以會導致人沒有強大的力量和業(yè)務經驗可以創(chuàng)建P2P借貸平臺，導致這個行業(yè)有更多的秘密，他們用各種方法來欺騙投資者。同時，貸款的形成一個P2P網(wǎng)絡平臺，沒有太多的高成本和技術能力，只有幾萬元人民幣可以成功創(chuàng)建了一個平臺，和單位也能夠創(chuàng)建一個平臺，甚至相關的程序代碼是相同的，導致平臺沒有高度安全。其次，造成借款人信用風險：這主要是因為我國，健全個人信用制度的缺乏，這樣使借款人在墻上的縫隙，他們擅長使用虛假身份信息和借款等多種手段的目的，就是不讓你的銀行知道你實際的還款能力，因此，不僅會導致信息不對稱，并會導致更嚴重的壞賬風險P2P借貸平臺，平臺為進一步貸款，或者貸款引發(fā)了一系列風險。（四）可能造成壞賬和資金鏈斷裂這主要是因為P2P網(wǎng)絡借貸平臺基本上提供了一些沒有抵押的信用貸款。如果借款人不遵守合同償還款項，那么貸款人或貸款人只能承擔這些損失，這就是所謂的“壞賬”。隨著壞賬的累積，平臺運營的資金鏈也會出現(xiàn)問題。一旦平臺的資金鏈斷裂，就會發(fā)生一系列的不良反應。P2P網(wǎng)絡借貸由于缺乏征信制度，信用風險較大。P2P網(wǎng)絡借貸行為是基于個人信用評價的，我國目前不完善的信用體系是阻礙P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)發(fā)展的重要障礙。例如，P2P網(wǎng)絡借貸平臺仍然無法利用銀行的少量個人信用信息。因此，平臺系統(tǒng)在評估相關借款人的信用時，只能根據(jù)有限的資料做出模糊的判斷。法律的缺失暴露了此類借貸平臺的巨大安全風險。我國對于P2P網(wǎng)絡借貸平臺的發(fā)展并沒有完善的法律法規(guī)。在目前的法律體系中，P2P網(wǎng)絡借貸僅僅被定義為民間借貸的一種。雖然《最高人民法院關于審理民間借貸案件的意見》對民間借貸作出了規(guī)定，但沒有明確的法律規(guī)定和規(guī)章制度，經營風險突出。六、促進國內P2P平臺進一步發(fā)展的監(jiān)管對策（一）將P2P網(wǎng)絡借貸平臺納入金融監(jiān)管首先，為我們的國家，無論這些現(xiàn)有的金融監(jiān)管機構，或中國人民銀行，有必要建立相應的監(jiān)管機構，這是方便貸款到P2P網(wǎng)絡平臺分銷營業(yè)執(zhí)照，并以這種方式來促進我國網(wǎng)絡信貸平臺得到良好的風險管理。其次，為P2P網(wǎng)絡借貸平臺，我國監(jiān)管部門還需要設置相應的統(tǒng)計方法和監(jiān)測指標體系，這樣有利于不斷監(jiān)控貸款利率的主要平臺和其實際還錢，從而防范平臺本身所造成的風險，進一步規(guī)避風險在金融系統(tǒng)。P2P網(wǎng)絡借貸平臺的發(fā)展可以有效補充銀行信貸，是民間借貸的一種社會化、商業(yè)化創(chuàng)新模式。然而，它們對市場風險的敏感性，在對風險監(jiān)管不利的情況下，很可能導致大量企業(yè)的資金鏈斷裂，形成連鎖反應。我國P2P網(wǎng)絡借貸平臺作為一種新興的民間小額信貸模式，與國外成熟的模式相比還有很長的路要走。（二）完善P2P網(wǎng)絡信貸行業(yè)的資金管理機制一般來說，在網(wǎng)絡借貸平臺運營的整個過程中，資金的流動都需要一定的時間，所以在這段時間內，我們必須充分保證這些資金的流動性。資金安全管理用戶，確保流動性，做以下幾個方面：首先，我們可以與銀行合作，建立一個托管系統(tǒng)，然后你可以把用戶在運輸途中基金存入第三方存托銀行無息監(jiān)控賬戶，方便第三方存托銀行可以在任何時候在這個平臺監(jiān)控、和托管報告可以提交給監(jiān)管機構；其次，P2P網(wǎng)絡借貸平臺需要積極接受相關部門的監(jiān)督，按時提交資產負債表報告。由于部門的限制，平臺運行正常。這兩種方法都可以提高平臺貸款資金的用戶資本賬戶和專項賬戶的透明度，防止有不良意圖的人轉移資金，增強用戶對平臺的信任。P2P行業(yè)應該建立信息共享渠道，不同的P2P平臺可以共享借款人的信用信息，減少不必要的重復調查。此外，P2P公司應該建立一個良好的信息平臺。建議P2P行業(yè)協(xié)會牽頭建立P2P行業(yè)征信體系，共同完善個人信用記錄體系。P2P平臺原有的信用評級體系可能存在差異，如何將其轉化為統(tǒng)一的標準信用評級是一個需要解決的問題。對此，筆者建議由行業(yè)協(xié)會牽頭，組織行業(yè)內運營良好、風險控制完善的借貸平臺，共同開發(fā)行業(yè)信用評級體系。建立評級體系后，可以建立P2P行業(yè)信用評級體系，由行業(yè)協(xié)會協(xié)調管理。所有P2P平臺都可以根據(jù)統(tǒng)一的信用評級標準將客戶信息轉換為標準信用信息，并及時更新和錄入評級系統(tǒng)。（三）完善壞賬損失準備金，提高平臺信譽度壞賬損失準備金是由平臺本身的資金、借款人的凍結資金、部分賬戶的管理費和回收墊的支付組成的一系列資金。借款人逾期還款時，根據(jù)投資者的會員水平，網(wǎng)上借貸平臺應以相應的本金或本金利息支付壞賬損失準備金。網(wǎng)絡借貸是近年來為具有借貸需求和借貸意愿的客戶建立的基于互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡借貸中介平臺。通過溝通與合作，人們可以完成新的個人借貸需求財務管理模式。這是互聯(lián)網(wǎng)時代小額金融的新發(fā)展，也是民間借貸的新形式。2005年3月，全球首家網(wǎng)絡借貸平臺Zopa率先在英國推出P2P網(wǎng)絡互助借貸業(yè)務。Zopa依托Web2.0技術，為有資金需求和閑置資金的個人提供了一個互動平臺。讓平臺用戶在互惠互助的原則下，以一定的利率完成基金的借貸行為。Prosper是美國最大的P2P網(wǎng)絡借貸平臺，于2006年正式上線，借方和貸方通過發(fā)布Prosper的信息進行匹配。通常情況下，有許多投標人（貸方）投標，每個投標人提供50到200美元的貸款，因為小額貸款有助于降低貸方的風險。適當作為借款人和貸款人之間的個人中介，以獲得適當?shù)馁M用。由于傳統(tǒng)借貸模式具有成本低、方便、自主性強等無可比擬的優(yōu)點，P2P網(wǎng)絡借貸模式迅速風靡全球。自2007年以來，中國出現(xiàn)了許多借貸網(wǎng)站。比如拍拍貸，人人貸，齊芳網(wǎng)。國內網(wǎng)絡借貸網(wǎng)站發(fā)展迅速，網(wǎng)絡借貸平臺數(shù)量已達100個。據(jù)中國電子商務研究中心統(tǒng)計，2010年網(wǎng)上融資140億元，拍拍貸、紅菱創(chuàng)投、易貸365等15個主要的網(wǎng)上借貸平臺，月交易總額超過3000萬元。目前國內很多網(wǎng)絡借貸網(wǎng)站都是P2P模式。P2P模式是指小額貸款模式，它可以收集少量的貸款，向需要資金的人發(fā)放貸款。P2P模式的社會價值主要體現(xiàn)在滿足個人資本需求、發(fā)展個人信用體系、提高社會閑置資本利用率和靈活的交易模式等方面。（四）平臺與保險公司和擔保公司合作互聯(lián)網(wǎng)貸款平臺必須找到一條從根本上保護投資者利益的途徑。形成三方風險分擔機制。當投資者投資網(wǎng)絡貸款平臺時，回收情況及其風險承受能力購買“貸款保險”。這樣，當借款人違約時，您可以使用資金池內的資金向投資者償還本金。貸款違約債權是由三方共一起拿到