2023年整理-財(cái)務(wù)管理管理更新

一、財(cái)務(wù)管控的合適的內(nèi)容特點(diǎn)1)投資管控。投資管控主要研究和解決公司應(yīng)該投資于什么樣的資產(chǎn)，投資規(guī)模2)籌資管控?；I資管控主要解決的相關(guān)問題是如何取得公司所需資金，包括3)營運(yùn)資本管控。4)股利分配管控。1)考慮了不確定性和時(shí)間價(jià)值，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與收益的權(quán)衡，并將風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)值在企業(yè)可以接收的范圍內(nèi)，2)將企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利相關(guān)能力放在首位，能夠克服企業(yè)追求利潤的短期行為。3)反映了對企業(yè)資產(chǎn)的保值增值的要求4)有利于資源的優(yōu)化配置。5)盡管山市公司股票價(jià)格的變動(dòng)在一定程度上可以揭示企業(yè)價(jià)值的變化，但是估價(jià)是受多種因素綜6)對于非上市公司，只有對公司進(jìn)行專門評估才能確定其價(jià)值；而在評估企業(yè)價(jià)值時(shí)，由于收到評1)純利率。PR(通常無通貨膨脹情況下，用國庫券利率表示)2)通貨膨脹補(bǔ)償率。INFLR3)違約風(fēng)險(xiǎn)收益率DR4)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)收益率。LR5)期限性風(fēng)險(xiǎn)收益率。MR一、時(shí)間價(jià)值的概念復(fù)利現(xiàn)值：P終值系數(shù)：(F/P,r,n)現(xiàn)值系數(shù)：(P/F,r,n)從第一期起，在一定時(shí)期內(nèi)每期期末等額的收付的系 r從第一期起，在一定時(shí)期內(nèi)每期期初等額收付的系F=A(F/A,i,n+1)-A即付年金終值系數(shù)期數(shù)加“1”,系數(shù)減“1”=A×(E/a,3,a+1)-1與普通年金終值系數(shù)相比期數(shù)加“1”,系數(shù)減“1”加1,系數(shù)減1,所以10年，10%的即付年金終的系數(shù)減1)即付年金現(xiàn)值：(有兩種辦法)1)在n期普通年金現(xiàn)值的基礎(chǔ)上乘以(1+r),2)先計(jì)算給付年金現(xiàn)值系數(shù)，(在普通年金的系數(shù)的基礎(chǔ)上，期數(shù)—1,系數(shù)+1,)遞延年金：(有兩種計(jì)算方式方法)1)先求遞延期末的現(xiàn)值，統(tǒng)一折現(xiàn)到第一期期初；(優(yōu)先股具有固定的股利收入，但沒有到期日，所以可將優(yōu)先股的股利看做永續(xù)難進(jìn))四、利息率、計(jì)算期或現(xiàn)值(終值)系數(shù)：插值法P58例：公司年初獲得一筆金額100萬的貸款，銀行要求在取得貸款的5年內(nèi)，每年年底償還26萬，計(jì) 名義路率是24%,每月復(fù)利計(jì)息，則1元投資的年某價(jià)值為：五、標(biāo)準(zhǔn)離差與標(biāo)準(zhǔn)離差率(計(jì)算)P62之，標(biāo)準(zhǔn)離差越小，說明各種可能情況越接近于是一個(gè)相對指標(biāo)，它以相對數(shù)反應(yīng)解決方案的風(fēng)單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系：可以用資產(chǎn)定價(jià)模型表示證券投資自合的風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系：七、投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系(計(jì)算)風(fēng)險(xiǎn)按照可分散特性的不同，分為相關(guān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非相關(guān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)具體到財(cái)務(wù)管控活動(dòng)中，指由各種難以或無法預(yù)料、控制相關(guān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：(又稱市場風(fēng)險(xiǎn))非相關(guān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：(又稱公司特有風(fēng)險(xiǎn))由某一特定原因?qū)δ骋惶囟ㄙY產(chǎn)收益率造成影響的可能性。它是特定公司或行業(yè)所特有的風(fēng)險(xiǎn)1)財(cái)務(wù)分析正確評價(jià)公司財(cái)務(wù)狀況、考核其經(jīng)2)財(cái)務(wù)分析進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測與決策的基礎(chǔ)；3)財(cái)務(wù)分析是挖掘內(nèi)部親歷、是財(cái)務(wù)公司財(cái)務(wù)管控目標(biāo)的手段。資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。(賬利潤表是反映公司在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營成果的報(bào)表。(單步式和多步式，我國現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度表采用多步式)財(cái)務(wù)分析的方式方法主要有比較分析法和因素分析法。(1)因素分解的關(guān)聯(lián)性2)因素替代的順序性3)順序替代的連環(huán)性4)計(jì)算結(jié)果的假定性十、公司營運(yùn)相關(guān)能力比率(計(jì)算)1)分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理，即流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)的比例是否合理。2)結(jié)合營業(yè)收入，分析公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況?？傎Y產(chǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額(年初+年末總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)周期=平均資產(chǎn)總額*360/練習(xí)冊流動(dòng)資流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)(年初+流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)周期=平均流動(dòng)資產(chǎn)*360/銷售收入練習(xí)冊應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款(年初+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)周期=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率練習(xí)冊存貨練習(xí)冊P46練習(xí)冊1)流動(dòng)比率是指公司一定時(shí)點(diǎn)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。流動(dòng)比率是衡量公司變現(xiàn)相關(guān)能力最常2)速動(dòng)比率是指公司一定時(shí)點(diǎn)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的的比率。越高，表明償債相關(guān)能力越強(qiáng)。2、長期償債相關(guān)能力比率。反映公司長期償債相關(guān)1)資產(chǎn)負(fù)債比率是指公司負(fù)債總額與全部資產(chǎn)總額的比值。3)利息保障倍數(shù)(已獲利利息倍數(shù))是指公司一定時(shí)期息稅前利潤與利息費(fèi)用的比值，用以衡量公司償還債務(wù)利息的相關(guān)能力。越大，說明公司支付1)流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債【制造企業(yè)合理的是2】2)速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債【制造企業(yè)合理的是1】1)資產(chǎn)負(fù)債比率=負(fù)債總額/全部資產(chǎn)總額2)產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額3)利息保障倍數(shù)(已獲利利息倍數(shù))=息稅前利潤/利息費(fèi)用1)銷售毛利率是銷售毛利占營業(yè)收入的百分比，其中銷售毛利是營業(yè)收入減去營業(yè)成本的差額。2)銷售凈利率是指凈資產(chǎn)占營業(yè)收入的百分比；3)凈資產(chǎn)收益率(又稱所有者權(quán)益報(bào)酬率、凈資產(chǎn)報(bào)酬率、股東權(quán)益報(bào)酬率)是指凈利潤與平均凈4)總資產(chǎn)收益主要用來衡量公司利用全部資產(chǎn)獲取利潤的相關(guān)能力。1總資產(chǎn)息稅前利潤率5)每股收益是本年凈利潤與普通股股數(shù)的比值，反應(yīng)普通股的獲利水平。(衡量上市公司盈利相關(guān)能銷售毛利率銷售凈利率凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率每股收益1)凈資產(chǎn)收益率與總資產(chǎn)凈利率及權(quán)益乘數(shù)的關(guān)系2)總資產(chǎn)凈利率與銷售凈利率及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率之間的關(guān)系3)銷售凈利率與凈利潤及營業(yè)收入之間的關(guān)系。4)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與營業(yè)收入及平均資產(chǎn)總額之間的關(guān)系5)權(quán)益乘數(shù)與資產(chǎn)負(fù)債率之間的關(guān)系權(quán)益乘數(shù)=1/(1-資產(chǎn)負(fù)債率)總資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*銷售凈利率1/(1-資產(chǎn)負(fù)債率)公司有較高的負(fù)債程度，能給公司帶來較大的杠桿利1)開拓市場，增加營業(yè)收入2)加強(qiáng)成本與費(fèi)用控制，降低耗費(fèi)，增加利潤。第一節(jié)利潤規(guī)劃成本性態(tài)(又稱成本習(xí)性)是指成本與業(yè)務(wù)量的依存關(guān)系。成本與業(yè)務(wù)量的依存關(guān)系是客觀存在的，公式8.計(jì)算盈虧臨界點(diǎn)的基本模型(計(jì)算)EBIT息稅前利潤m單位邊際貢獻(xiàn)安全邊際和安全邊際率的數(shù)值越大，說明公司虧損安全邊際=正常銷售量(額)-盈虧臨界點(diǎn)銷售量(額)銷售利潤=安全邊際銷售量*單位產(chǎn)品的邊=安全邊際銷售量*銷售單價(jià)*單位產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)/銷售單價(jià)目標(biāo)利潤=目標(biāo)銷售量*(銷售單價(jià)-單位變動(dòng)成本)-固定成本實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤銷售量=(目標(biāo)利潤+固定成本)/單位邊際貢獻(xiàn)鎮(zhèn)·成笨·利潤鎮(zhèn)·成笨40404器(元量利)元》4器(元銷集量(中)應(yīng)擊查者浮網(wǎng)頁變動(dòng)成本V圓定成本C,0銷告量(千臺(tái))1)在直接坐標(biāo)系中，以橫軸表示銷售量，以縱軸表示成本和銷售收入。2)繪制固定成本線。在縱軸上確定固定成本的數(shù)值，并以此為起點(diǎn)，繪制一條平行于橫軸的直線，3)繪制銷售總收入線，以坐標(biāo)原點(diǎn)為起點(diǎn)，并在橫軸上任取一個(gè)整數(shù)銷售量，計(jì)算其銷售收入，在4)繪制總成本線。在橫軸上取一個(gè)銷售量并計(jì)算其總成本，在坐標(biāo)系中標(biāo)出該點(diǎn)，然后將縱軸上的5)銷售總收入與總成本線的交點(diǎn)即為為盈虧臨界點(diǎn)。1)盈虧臨界點(diǎn)不變，銷售量越大，能實(shí)現(xiàn)的利潤越多，或虧損越少，銷2)銷售量不變，盈虧臨界點(diǎn)越低，能實(shí)現(xiàn)的利潤就越多，或虧損越少；反3)在總成本既定的條件下，盈虧臨界點(diǎn)4)在銷售收入既定的條件下，盈虧臨界點(diǎn)的高低取界點(diǎn)越低，同樣的銷售量實(shí)現(xiàn)的利潤就越多，或者虧損越少；單價(jià)越低，銷售總收入的斜率越小，盈虧臨界點(diǎn)越高，同樣的銷售量實(shí)現(xiàn)的變動(dòng)成本變動(dòng)固定成本變動(dòng)各因素同時(shí)變動(dòng)敏感系數(shù)與敏感分析表某因素的敏感系數(shù)=目標(biāo)值變動(dòng)百分比/因素變動(dòng)百分比第二節(jié)短期預(yù)算1、固定預(yù)算：(又稱靜態(tài)預(yù)算),是根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常的可能實(shí)現(xiàn)的某一業(yè)務(wù)水平而編制的預(yù)算。2、彈性預(yù)算5、定期預(yù)算銷售預(yù)算預(yù)計(jì)銷售收入生產(chǎn)預(yù)算預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=預(yù)計(jì)銷售量+預(yù)計(jì)期末產(chǎn)成品存貨-預(yù)計(jì)期初產(chǎn)成品存貨預(yù)計(jì)生產(chǎn)量*單位產(chǎn)品的材料耗用量+預(yù)計(jì)期末材料存貨預(yù)計(jì)期初材料存貨金額制造費(fèi)用預(yù)算預(yù)計(jì)需用現(xiàn)金支付的制造費(fèi)用=預(yù)計(jì)直接人工小時(shí)*變動(dòng)費(fèi)用預(yù)計(jì)分配率+預(yù)計(jì)固定制造費(fèi)用-折舊與攤銷產(chǎn)品成本預(yù)算銷售與管算名稱現(xiàn)金預(yù)算期末現(xiàn)金余額籌集(減運(yùn)用)預(yù)計(jì)利潤表預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)載表二十一、籌資的概念及分類二十二、籌資數(shù)量的預(yù)計(jì)—銷售百分比法序號(hào)公式備注變動(dòng)本次項(xiàng)目銷售百=基期變動(dòng)橡木金額/基期銷售收入分比優(yōu)點(diǎn)1.增強(qiáng)公司信譽(yù)2.快速形成生產(chǎn)相關(guān)能力3.降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)1.沒有固定股利負(fù)擔(dān)2.沒有固定的到期日，無需償還3.增強(qiáng)公司的信譽(yù)4.籌資限制少不用償還本金2.股息支付既固定又3.利于增強(qiáng)公司信譽(yù)1.資本成本低2.不會(huì)分散控制權(quán)3.增強(qiáng)公司的信譽(yù)缺點(diǎn)1.資本成本高2.可能分散公司控制權(quán)1.資本成本高2.容易分散公司控制權(quán)3.可能會(huì)降低普通股的每股凈收益1.籌資成本高2.財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)重1.使用時(shí)收到資本的數(shù)額以法律、法規(guī)的現(xiàn)值2.首先得盈利才能分配1、國家(約束強(qiáng)，產(chǎn)權(quán)歸國家)2、法人(以獲取利潤為目的)3、個(gè)人投資(以收益分配目的，人數(shù)多)(優(yōu)先股不得超過公司普通股股份總數(shù)的50%,且籌資額不得超過發(fā)行前凈資產(chǎn)的1.現(xiàn)金(吸收直接投資中最重要的投資方式。)2.實(shí)物3.工業(yè)產(chǎn)權(quán)(相關(guān)技術(shù)、上標(biāo)、專利等無形資產(chǎn))不得超注冊資本20%,1.經(jīng)營參與權(quán)2.收益分配權(quán)3.出售或轉(zhuǎn)讓股份權(quán)(依照國家法規(guī)和公司章程出售或者轉(zhuǎn)讓股票)5.剩余財(cái)產(chǎn)要求權(quán)1.優(yōu)先分配利潤2.優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)3.優(yōu)先股的轉(zhuǎn)換和回購融資租賃優(yōu)點(diǎn)1.籌資速度快2.借款彈性大3.借款成本較低1.資本成本低于普通股2.可產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿作用3.保障股東的控制權(quán)1.能迅速獲得所需資產(chǎn)2.融資租賃籌資限制較少3.稅收效應(yīng)4.維持公司的信用相關(guān)能力5.減少固定資產(chǎn)陳舊過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)缺點(diǎn)1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高2.限制性條款比較多1.增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)2.限制條件較多1.資本成本高2.承租人在財(cái)務(wù)困難時(shí)期，固定租金支付構(gòu)成一定承重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。1.獨(dú)立核算，自負(fù)盈虧，有法人資格2.經(jīng)營、業(yè)務(wù)范圍符合國家產(chǎn)3.有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力(物、財(cái)產(chǎn)保證)4.具有償還相關(guān)能力5.財(cái)務(wù)管控和經(jīng)濟(jì)核算制度6.在銀行設(shè)賬戶，可辦理結(jié)算1.是否記名(記名和無記名)2.按能否轉(zhuǎn)換為公司股票(可轉(zhuǎn)換和不可轉(zhuǎn)換)3.按有無特定的財(cái)產(chǎn)擔(dān)保(抵押和信用)1.直接租賃2.售后租回3.杠桿租賃(參加公司和不參加公司)5.按償還方式(一次到期和分歧到期)序號(hào)公式備注債券發(fā)行價(jià)格債券面值1000元，票面利率10%;10年期；每年12月31日付息一次(1)市場利率保持不變=1000*(P/F,10%,10)+1000*10%*(P=1000*(P/F,12%,10)+1000*10=1000*(P/F,8%,10)+1000*10%*融資租賃率，每年年末支付租金估費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、廣告費(fèi))和用資費(fèi)用(債權(quán)人利息、股東分配股利)影響資本市場供求關(guān)系主要體現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償上，(流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償主要受證券轉(zhuǎn)讓的難易程度以及價(jià)格波動(dòng)程度影響。)證券流動(dòng)性好，投資者要求報(bào)酬率會(huì)低，從人降低發(fā)行公司的資本成本。公司內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)因經(jīng)營狀況或經(jīng)營環(huán)境變化，影響資產(chǎn)收益率的變化。資本結(jié)構(gòu)公司的資產(chǎn)負(fù)債率越高，意味公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，公司按期支付的利息和償還評價(jià)投資本次項(xiàng)目可行性的“取舍率”本成本P139Rn長期借款年利率本成本RB長期債券年利率優(yōu)先股資本成本Kp優(yōu)先股資本成本；Dp優(yōu)先股年股息；Pp優(yōu)先股資額留存收益資本成本成本P143一生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)而產(chǎn)生的未來經(jīng)營收益或息稅前利潤市場相關(guān)需求變市場相關(guān)需求環(huán)境變化反應(yīng)越敏感，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越高銷售價(jià)格的穩(wěn)定投入生產(chǎn)要素價(jià)原材料、動(dòng)力、燃料、工資產(chǎn)品更新周期以及公司研發(fā)相關(guān)能力固定成本占總成本的比重二經(jīng)營杠桿系數(shù)公司存在固定成本，就存在經(jīng)營杠桿作用。備注：備注：定成本 在公司存在負(fù)債和有香菇籌資的情況下，應(yīng)按規(guī)定向債權(quán)人(優(yōu)先股股東)支付按固定利息(股息率)計(jì)算的利息(股息二由于固定性資本成本的存在，當(dāng)公司的息稅前利潤有一個(gè)較小幅度的變化時(shí)，們就會(huì)引起普通股每股收益較大幅度變化的現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)I債務(wù)利息，D為優(yōu)先股股息，T所得稅，N普通股股數(shù)名稱備注財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)一加權(quán)平均資本成本第一節(jié)證券投資二 債券投資優(yōu)點(diǎn)1.本金安全性高2.收入穩(wěn)定性強(qiáng)3.市場流動(dòng)性好缺點(diǎn)1.購買力風(fēng)險(xiǎn)較大2.沒有經(jīng)營者管控權(quán)第二節(jié)股票投資股票的價(jià)值(內(nèi)在價(jià)值)是由股票帶來的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值決定的。二三債券投資優(yōu)點(diǎn)1.投資收益高2.購買力風(fēng)險(xiǎn)低3.擁有經(jīng)營控制權(quán)缺點(diǎn)1.求償權(quán)居后2.價(jià)格不穩(wěn)定第八章本次項(xiàng)目投資決策第三節(jié)本次項(xiàng)目投資概述二三第四節(jié)本次項(xiàng)目現(xiàn)金流量的估計(jì)試等方面的支出3.其他投資費(fèi)用+折舊第五節(jié)本次項(xiàng)目投資決策評價(jià)指標(biāo)金凈流量絕對值/當(dāng)年現(xiàn)金凈流量)二、會(huì)計(jì)平均收益率(ARR)第六節(jié)本次項(xiàng)目投資決策方式方法的應(yīng)用第九章第九章營運(yùn)資本決策 1、寬松型流動(dòng)資產(chǎn)投資策略(保持較多流動(dòng)資產(chǎn)投資)2、是中性流動(dòng)資產(chǎn)投資策略(流入的現(xiàn)金恰好滿足支付的需要)3、緊縮型流動(dòng)資產(chǎn)投資策略(現(xiàn)金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)水平降到最低，可以降低資本占用成本，增加收益。)二款管控)波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)：受季節(jié)性、周期性影響的流動(dòng)資產(chǎn)，收賬款公司營運(yùn)資本籌資決策就是對波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)、永久性流動(dòng)資產(chǎn)和長期資配合型籌資策略：波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)所需要的資本用臨時(shí)性短期負(fù)債籌集；短期負(fù)債籌資來支持部分流動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)資產(chǎn)固定體產(chǎn)時(shí)間短期負(fù)債籌集資來支持波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，還用臨時(shí)性短期負(fù)債籌資來支持部分永久性流動(dòng)資資產(chǎn)資產(chǎn)固定資產(chǎn)時(shí)間穩(wěn)健型營運(yùn)資本籌資策略固定資產(chǎn)0第八節(jié)現(xiàn)金公司持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，為了滿足交易性相關(guān)需求(滿足公司日常現(xiàn)金開支相關(guān)需求)、預(yù)防性相關(guān)需求(預(yù)防意外事項(xiàng)的發(fā)生而保存一部分現(xiàn)金相關(guān)需求)和投機(jī)性相關(guān)需求(有利可圖的潛在投資機(jī)會(huì))。 比較準(zhǔn)確地確定機(jī)會(huì)成本、管控成本和短缺成本的大小，則使這三項(xiàng)成本二來源經(jīng)濟(jì)批量模型(又稱鮑曼模型)C現(xiàn)金持有量；K有價(jià)證券利息率；T為公司在一定量，F(xiàn)現(xiàn)金與有價(jià)證券單位轉(zhuǎn)換成本。三計(jì)算：P212現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期最佳現(xiàn)金持有量=預(yù)計(jì)現(xiàn)金年總相關(guān)需求量/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)最佳現(xiàn)金持有量=(上年現(xiàn)金平均占用額/不合收入變化的百分比)1、建立現(xiàn)金收支的內(nèi)部控制制度4、加速應(yīng)收賬款的收回第九節(jié)應(yīng)收賬款二二計(jì)算：P216-217三收款政策四綜合信用政策一信用調(diào)查二信用定性分析法：5C評估法(品德、相關(guān)能力、資本、抵押、條件)三四信函通知、電話催收、派員面談、交給收款機(jī)構(gòu)、采取法律行動(dòng)第十節(jié)存貨二訂貨成本=TCa=D/Q*K+F?=D