某年度伊利財(cái)務(wù)報(bào)表及管理知識(shí)分析

伊利2005-2009年年度財(cái)務(wù)報(bào)表分析081102022陳麗苗081102025方珊081102039邱艷菲081102041王藝熹081102052朱玉招081102054張媛媛公司簡(jiǎn)介1996年3月，伊利股票在上海證券交易所掛牌交易，成為全國(guó)乳品行業(yè)首家A股上市公司。同年七月被評(píng)為“30”指數(shù)樣本股，此后，伊利連續(xù)入圍“上證180指數(shù)股”和“上證50指數(shù)股”。2002年初，被和訊網(wǎng)評(píng)為全國(guó)十家最受投資者尊重的上市公司之一。伊利股份憑借良好的業(yè)績(jī)和高速的成長(zhǎng)性已成為證券市場(chǎng)公認(rèn)的藍(lán)籌績(jī)優(yōu)股。1999年，“伊利”商標(biāo)被國(guó)家工商行政管理局認(rèn)定為“中國(guó)馳名商標(biāo)”。伊利集團(tuán)在全國(guó)食品行業(yè)首家通過(guò)了ISO9002國(guó)際質(zhì)量體系認(rèn)證。伊利雪糕、冰淇淋在國(guó)家乳品檢測(cè)中心市場(chǎng)抽檢中，連續(xù)多年產(chǎn)品的合格率為100%。公司榮獲中國(guó)質(zhì)量管理協(xié)會(huì)授予的“全國(guó)用戶滿意企業(yè)”稱號(hào)。被中國(guó)食品工業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)為“質(zhì)量效益型企業(yè)”。2000年9月，伊利集團(tuán)又被國(guó)家質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局評(píng)為“全國(guó)質(zhì)量管理先進(jìn)企業(yè)”。2002年，伊利純牛奶在乳品行業(yè)獨(dú)家獲得《質(zhì)量安全國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)合格產(chǎn)品》證書(shū)。同年，伊利集團(tuán)所屬的液態(tài)奶事業(yè)部首先通過(guò)了國(guó)際食品行業(yè)中通行的HACCP管理體系認(rèn)證，成為國(guó)內(nèi)乳品行業(yè)第一家實(shí)現(xiàn)食品安全有效監(jiān)控的企業(yè)。2003年初，伊利集團(tuán)所屬冷飲事業(yè)部、奶粉事業(yè)部、原奶事業(yè)部也全部通過(guò)第三方審核，在國(guó)內(nèi)食品加工業(yè)起到良好的示范作用。2003年12月，伊利集團(tuán)獲得了素有“綠色壁壘通行證”之稱的ISO14001環(huán)境管理體系的資格認(rèn)證證書(shū)，標(biāo)志著伊利集團(tuán)已經(jīng)成功得到進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)的“綠色通行證”。截至2005年，伊利集團(tuán)連續(xù)兩次以食品業(yè)第一的身份，入圍“中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)”與“中國(guó)品牌500強(qiáng)”，并連續(xù)七次入選“中證·亞商中國(guó)最具發(fā)展?jié)摿ι鲜泄?0強(qiáng)”，并連續(xù)兩次進(jìn)入前十名；2004年，作為僅有的兩個(gè)中國(guó)品牌，伊利和海爾躋身中國(guó)市場(chǎng)人氣最旺品牌十強(qiáng)。2004年初，伊利公司被國(guó)家民委確定為“全國(guó)少數(shù)民族特需用品定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)”。伊利奶粉、奶茶粉被國(guó)家輕工業(yè)總會(huì)和中國(guó)伊斯蘭教協(xié)會(huì)命名為“全國(guó)優(yōu)質(zhì)清真食品”。2005年，伊利液態(tài)奶利樂(lè)包裝產(chǎn)品產(chǎn)銷量全國(guó)首家突破100億包，奠定了中國(guó)乳品行業(yè)新的里程碑。同年4月，伊利品牌在中央電視臺(tái)“我最喜愛(ài)的中國(guó)品牌”消費(fèi)者投票活動(dòng)中，得票率高居食品行業(yè)榜首。在中國(guó)500最具價(jià)值品牌評(píng)選中，伊利以136.12億元的品牌價(jià)值為列第41位，又一次成為食品行業(yè)第一名。從2003年至今，伊利集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入高居行業(yè)第一，并以強(qiáng)勁的實(shí)力領(lǐng)跑中國(guó)乳業(yè)，是中國(guó)食品行業(yè)名副其實(shí)的第一品牌。證券代碼600887注冊(cè)地址呼和浩特市金山開(kāi)發(fā)區(qū)金山大道1號(hào)

中文簡(jiǎn)稱伊利股份注冊(cè)地址郵編010110

公司全稱內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司辦公地址內(nèi)蒙古呼和浩特市金川開(kāi)發(fā)區(qū)金四路8號(hào)

英文名稱InnerMongoliaYiliIndustrialGroupCo.,Ltd.辦公地址郵編010080

所屬行業(yè)食品、飲料公司電/p>

首次上市日1996-03-12公司傳/p>

上市市場(chǎng)上海證券交易所公司電子郵箱info@

發(fā)行價(jià)董事長(zhǎng)潘剛公司員工數(shù)(人)18649董事會(huì)秘書(shū)胡利平

境內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所立信大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司董秘電話0471--3350092

境外會(huì)計(jì)師事務(wù)所

董秘傳真0471--3601621

法人代表潘剛董秘郵箱huliping@

總經(jīng)理潘剛

公司地址內(nèi)蒙古呼和浩特市金川開(kāi)發(fā)區(qū)金四路8號(hào)

同行業(yè)公司數(shù)(家)96注冊(cè)資本(萬(wàn)元)79,932

經(jīng)營(yíng)范圍乳制品制造，食品、飲料加工；農(nóng)畜產(chǎn)品及飼料加工，牲畜，家禽飼養(yǎng)，經(jīng)銷食品、飲料加工設(shè)備、生產(chǎn)銷售包裝材料及包裝用品、五金工具、化工產(chǎn)品（專營(yíng)除外）、農(nóng)副產(chǎn)品，汽車貨物運(yùn)輸，日用百貨，飲食服務(wù)；本企業(yè)產(chǎn)的乳制品、食品，畜禽產(chǎn)品，飲料，飼料；進(jìn)口：本企業(yè)生產(chǎn)、科研所需的原輔材料，機(jī)械設(shè)備，儀器儀表及零配件；乳制品及乳品原料；經(jīng)營(yíng)本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)的出口業(yè)務(wù)；機(jī)器設(shè)備修理勞務(wù)（除專營(yíng)）和設(shè)備備件銷售（除專營(yíng)）業(yè)務(wù)；預(yù)包裝食品的銷售。（法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定規(guī)定應(yīng)經(jīng)許可的，未獲許可不得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)）"。公司改革公司前身為呼市回民奶食品總廠，最早系從呼市國(guó)營(yíng)紅旗奶牛場(chǎng)發(fā)展而來(lái)。１９８２年４月，呼市國(guó)營(yíng)紅旗奶牛場(chǎng)領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照，主管部門為呼市牧工商聯(lián)合企業(yè)公司。１９８３年１１月，呼市政府決定將紅旗奶掉場(chǎng)公為回民奶牛牧場(chǎng)和回民鮮奶食品加工廠。１９８３年１２月，呼市牧工商聯(lián)合企業(yè)公司呈報(bào)市政府，將分立的兩場(chǎng)（廠）正式定名為回民奶掉場(chǎng)和回民奶食品加工廠。１９８４年３月，呼市回民奶食品加工廠正式登記注冊(cè)，主管部門為呼市牧工商聯(lián)合企業(yè)公司。１９８８年１１月，呼市回民奶食品加工廠更名為呼市牧工商聯(lián)合公司清真奶食品廠。１９９０年８月申請(qǐng)變更為呼和浩特市加民奶食品加工廠，１９９０年１１月領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照，為具有獨(dú)立法人資格的全民所有制企業(yè)。１９９１年１１月申請(qǐng)更名為呼市回民奶食品總廠，１９９２年６月領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照。１９９２年１２月，呼市人民政府同意將呼市加民奶食品總廠殫為股份制改革試點(diǎn)企業(yè)；１９９３年２月經(jīng)呼市體改委批準(zhǔn)，在對(duì)呼市加民奶食品總廠進(jìn)行股份制改造的基礎(chǔ)上，由２１家發(fā)起人發(fā)起，吸收其他法人和內(nèi)部職工人股，以定向募集方式設(shè)立本公司，并于１９９３年６月１４日在呼市工商行政管理局登記注冊(cè)。１９９５年９月４日經(jīng)內(nèi)蒙古自治區(qū)證券管理委員會(huì)批準(zhǔn)，１９９６年１月經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)復(fù)審?fù)猓竟鞠蛏鐣?huì)首次人開(kāi)發(fā)行１７１５萬(wàn)股普通股股票。信息披露網(wǎng)址

信息披露報(bào)紙名稱上海證券報(bào),中國(guó)證券報(bào)

主營(yíng)業(yè)務(wù)乳制品制造，食品、飲料加工，農(nóng)畜產(chǎn)品及飼料加工。

更新日期2010-08-28公司簡(jiǎn)介變動(dòng)變動(dòng)項(xiàng)目公布日期變動(dòng)日期變動(dòng)前內(nèi)容變動(dòng)后內(nèi)容證券簡(jiǎn)稱2010-06-082010-06-09*ST伊利伊利股份注冊(cè)地址2010-04-272010-05-24呼和浩特市金川開(kāi)發(fā)區(qū)金四路8號(hào)呼和浩特市金山開(kāi)發(fā)區(qū)金山大道1號(hào)經(jīng)營(yíng)范圍2010-04-272010-05-2乳制品制造，食品、飲料加工；農(nóng)畜產(chǎn)品及飼料加工，牲畜，家禽飼養(yǎng)，經(jīng)銷食品、飲料加工設(shè)備、生產(chǎn)銷售包裝材料及包裝用品、五金工具、化工產(chǎn)品（專營(yíng)除外）、農(nóng)副產(chǎn)品，汽車貨物運(yùn)輸，日用百貨，飲食服務(wù)；本企業(yè)產(chǎn)的乳制品、食品，畜禽產(chǎn)品，飲料，飼料；進(jìn)口：本企業(yè)生產(chǎn)、科研所需的原輔材料，機(jī)械設(shè)備，儀器儀表及零配件；乳制品及乳品原料；經(jīng)營(yíng)本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)的出口業(yè)務(wù)；機(jī)器設(shè)備修理勞務(wù)（除專營(yíng)）和設(shè)備備件銷售（除專營(yíng)）業(yè)務(wù)。（法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定規(guī)定應(yīng)經(jīng)許可的，未獲許可不得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)）乳制品制造，食品、飲料加工；農(nóng)畜產(chǎn)品及飼料加工，牲畜，家禽飼養(yǎng)，經(jīng)銷食品、飲料加工設(shè)備、生產(chǎn)銷售包裝材料及包裝用品、五金工具、化工產(chǎn)品（專營(yíng)除外）、農(nóng)副產(chǎn)品，汽車貨物運(yùn)輸，日用百貨，飲食服務(wù)；本企業(yè)產(chǎn)的乳制品、食品，畜禽產(chǎn)品，飲料，飼料；進(jìn)口：本企業(yè)生產(chǎn)、科研所需的原輔材料，機(jī)械設(shè)備，儀器儀表及零配件；乳制品及乳品原料；經(jīng)營(yíng)本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)的出口業(yè)務(wù)；機(jī)器設(shè)備修理勞務(wù)（除專營(yíng)）和設(shè)備備件銷售（除專營(yíng)）業(yè)務(wù)；預(yù)包裝食品的銷售。（法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定規(guī)定應(yīng)經(jīng)許可的，未獲許可不得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)）"。境內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所2002009-12-15北京立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司立信大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司證券簡(jiǎn)稱2009-04-302009-05-04伊利股份*ST伊利注冊(cè)地址2008-06-282008-06-26呼和浩特市金山開(kāi)發(fā)區(qū)金山大道1號(hào)呼和浩特市金川開(kāi)發(fā)區(qū)金四路8號(hào)注冊(cè)地址2008-03-182008-03-31呼和浩特市金川開(kāi)發(fā)區(qū)金四路8號(hào)呼和浩特市金山開(kāi)發(fā)區(qū)金山大道1號(hào)境內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所2007-04-202006-12-06北京中天華正會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司北京立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司證券簡(jiǎn)稱2006-09-282006-10-09G伊利伊利股份證券簡(jiǎn)稱2006-04-192006-04-24伊利股份G伊利董事長(zhǎng)2005-06-212005-06-20鄭俊懷潘剛經(jīng)營(yíng)范圍2003-04-052004-06-29乳制品制造，食品、飲料加工；農(nóng)蓄產(chǎn)品及飼料加工，牲畜、家禽飼養(yǎng)，經(jīng)銷食品、飲料加工設(shè)備、包裝材料及包裝用品、五金工具、化工產(chǎn)品（專營(yíng)除外）、農(nóng)副產(chǎn)品，汽車貨物運(yùn)輸，日用百貨，飲食服務(wù)，旅游，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、進(jìn)出口貿(mào)易，投資咨詢，資本運(yùn)作。乳制品制造，食品、飲料加工；農(nóng)蓄產(chǎn)品及飼料加工，牲畜、家禽飼養(yǎng)，經(jīng)銷食品、飲料加工設(shè)備、包裝材料及包裝用品、五金工具、化工產(chǎn)品（專營(yíng)除外）、農(nóng)副產(chǎn)品，汽車貨物運(yùn)輸，日用百貨，飲食服務(wù)，旅游，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、進(jìn)出口貿(mào)易，投資咨詢，資本運(yùn)作，乳制品及乳品原料；經(jīng)營(yíng)本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)的出口業(yè)務(wù)。公司名稱1997-04-141997-04-14內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)股份有限公司內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司伊利2005-2009年各種財(cái)務(wù)報(bào)表資料年度報(bào)表摘要報(bào)告日期利潤(rùn)表摘要主營(yíng)收入主營(yíng)成本主營(yíng)利潤(rùn)其他利潤(rùn)財(cái)務(wù)費(fèi)用營(yíng)業(yè)利潤(rùn)稅息前利潤(rùn)投資收益營(yíng)業(yè)外收支利潤(rùn)總額所得稅凈利潤(rùn)資產(chǎn)負(fù)債表摘要營(yíng)運(yùn)資本流動(dòng)資產(chǎn)HYPERLINK長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及其他總資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債股東權(quán)益現(xiàn)金流量表摘要經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流投資現(xiàn)金流籌資現(xiàn)金流現(xiàn)金流變動(dòng)2002008-12-312007-12-312006-12-312005-12-31

24,323,547,50021,658,590,27319,359,694,86516,338,985,86612,175,264,12415,778,073,72315,849,142,90614,347,272,65711,811,941,4708,641,079,6298,436,641,0135,687,931,5894,929,813,9394,454,781,9533,479,489,7180--021,904,9168,856,62722,402,70614,454,50229,153,00815,202,453-2,302,729665,413,562-2,050,011,863-9,710,963557,357,236476,783,342811,876,850-1,955,643,36011,998,913561,778,884491,611,39215,125,11620,014,446-2,880,5267,080,4924,120,742------00811,876,850-1,955,643,36011,998,913561,778,884491,611,392146,608,522-218,932,441110,955,474177,617,999152,145,917647,659,707-1,687,447,567-114,992,378344,588,760293,386,132

-2,206,140,927-2,783,165,498-451,247,486-788,155,469245,978,8186,831,285,4235,417,862,8144,635,918,0893,572,679,4612,932,148,638------19,244,89011,643,621------3,780,476,8572,393,322,277------152,357,914113,349,59813,152,143,64711,780,488,93510,173,900,5117,524,759,1225,450,464,1349,037,426,3508,201,028,3125,087,165,5754,360,834,9302,686,169,820404,778,435351,890,598379,501,691206,479,387165,005,9603,442,961,2222,789,262,8104,212,888,2732,611,148,7972,270,611,808

2,028,826,510182,575,140778,130,794495,375,350670,001,449-715,421,753-909,578,703-1,448,559,346-1,611,491,072-670,107,498-98,139,2231,715,004,1441,429,554,837561,248,040-34,020,1471,215,264,159988,045,505759,503,233-554,867,682主要財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)表日期基本每股收益稀釋每股收益每股收益攤薄每股收益加權(quán)平均每股收益攤?。鄢墙?jīng)常性損益后）每股收益加權(quán)平均（扣除非經(jīng)常性損益后）每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)（調(diào)整后）每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~凈資產(chǎn)收益率攤?。?）凈資產(chǎn)收益率加權(quán)（%）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益營(yíng)業(yè)外收支凈額利潤(rùn)總額凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)（扣除非經(jīng)常性損益后）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債總資產(chǎn)股東權(quán)益不含少數(shù)股東權(quán)益2009-12-312008-12-312007-12-312006-12-312005-12-310.81-2.30-0.22----0.780.000.00----0.81-2.11-0.170.670.750.81-2.30-0.220.730.75------0.670.690.67-2.45-0.280.730.694.313.496.325.065.80------4.675.552.561.71---60.50-2.7313.2012.9220.78-48.26-4.3514.0213.5424,323,547,50021,658,590,27319,359,694,86516,338,985,86612,175,264,1248,436,641,0135,687,931,5894,929,813,9394,454,781,9533,479,489,718665,413,562-2,050,011,863-9,710,963557,357,236476,783,34215,125,11620,014,446-2,880,5267,080,4924,120,742146,463,288-----33,633,117-12,655,304811,876,850-1,955,643,36011,998,913561,778,884491,611,392647,659,707-1,687,447,567-114,992,378344,588,760293,386,132533,811,132-1,796,975,945-147,007,435346,570,682269,533,1252,028,826,510182,575,140778,130,794495,375,350670,001,4491,215,264,159988,045,505759,503,233-554,867,682-34,126,1966,831,285,4235,417,862,8144,635,918,0893,572,679,4612,932,148,6389,037,426,3508,201,028,3125,087,165,5754,360,834,9302,686,169,82013,152,143,64711,780,488,93510,173,900,5117,524,759,1225,450,464,1343,442,961,2222,789,262,8104,212,888,2732,611,148,7972,270,611,808資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)表日期資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金結(jié)算備付金拆出資金交易性金融資產(chǎn)衍生金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款預(yù)付款項(xiàng)應(yīng)收保費(fèi)應(yīng)收分保賬款應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金應(yīng)收利息應(yīng)收股利其他應(yīng)收款應(yīng)收出口退稅應(yīng)收補(bǔ)貼款應(yīng)收保證金內(nèi)部應(yīng)收款買入返售金融資產(chǎn)存貨待攤費(fèi)用待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)非流動(dòng)資產(chǎn)發(fā)放貸款及墊款可供出售金融資產(chǎn)持有至到期投資長(zhǎng)期應(yīng)收款長(zhǎng)期股權(quán)投資其他長(zhǎng)期投資投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)原值累計(jì)折舊固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備固定資產(chǎn)在建工程工程物資固定資產(chǎn)清理生產(chǎn)性生物資產(chǎn)公益性生物資產(chǎn)油氣資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)開(kāi)發(fā)支出商譽(yù)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用股權(quán)分置流通權(quán)遞延所得稅資產(chǎn)其他非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債短期借款向中央銀行借款吸收存款及同業(yè)存放拆入資金交易性金融負(fù)債衍生金融負(fù)債應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款預(yù)收賬款賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅費(fèi)應(yīng)付利息應(yīng)付股利其他應(yīng)交款應(yīng)付保證金內(nèi)部應(yīng)付款其他應(yīng)付款預(yù)提費(fèi)用預(yù)計(jì)流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付分保賬款保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金代理買賣證券款代理承銷證券款國(guó)際票證結(jié)算國(guó)內(nèi)票證結(jié)算遞延收益應(yīng)付短期債券一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)非流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期借款應(yīng)付債券長(zhǎng)期應(yīng)付款專項(xiàng)應(yīng)付款預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期遞延收益遞延所得稅負(fù)債其他非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)股東權(quán)益實(shí)收資本(或股本)資本公積減:庫(kù)存股專項(xiàng)儲(chǔ)備盈余公積一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備未確定的投資損失未分配利潤(rùn)擬分配現(xiàn)金股利外幣報(bào)表折算差額歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)少數(shù)股東權(quán)益所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì)2009-12-312008-12-312007-12-312006-12-31

4,113,466,0582,774,432,5581,771,591,8891,012,088,6560--000--000--000--001,000,00022,978,072125,809,91086,701,761217,978,370196,978,424204,955,386343,155,906568,839,075283,946,052497,010,521337,711,7820--000--000--000--000--0091,568,16883,111,155299,179,263103,639,4320--000--000--000--000--00--------0--000--00037,860002,782,72236,012,793006,831,285,4235,417,862,8144,635,918,0893,388,040,076

2,143,623,7051,735,966,0991,407,274,0151,047,421,74013,351,0887,409,29621,334,4006,925,4400--000--00386,835,644515,972,400390,432,62720,645,600--------0--007,291,240,9866,781,461,0805,831,327,9864,519,733,8582,143,623,7051,735,966,0991,407,274,0151,047,421,7405,147,617,2815,045,494,9814,424,053,9713,472,312,11838,408,36138,309,46216,654,41019,683,3075,109,208,9195,007,185,5194,407,399,5613,452,628,811226,579,839258,200,328472,011,721321,684,3711,235,0431,587,05131,679,8876,163,67515,431479,840305,100087,290,32550,751,016000--000--00265,229,691224,722,578179,692,441139,707,4160--000--001,932,85010,247,11816,663,78012,650,4980--00229,179,394286,070,97518,462,90416,037,8390--006,320,858,2246,362,626,1215,537,982,4223,976,443,65013,152,143,64711,780,488,93510,173,900,5117,364,483,726

2,684,879,7802,703,000,000890,904,694856,904,6940--000--000--0000000--00358,740,000300,545,00020,350,000245,100,0003,406,822,6042,867,701,3792,153,576,6331,960,348,522862,146,3261,284,599,595879,757,712390,234,2660--000--00692,667,827298,589,198304,888,017332,541,741-242,755,341-382,553,849-212,237,125-154,500,6711,284,6551,656,1091,290,75009,440,7709,440,7709,443,26913,255,3370--000--000--001,193,347,8801,024,475,2841,004,272,130520,161,0570--000--000--000--000--000--000--000--000--000--0070,851,84993,574,82634,919,49522,582,2420--009,037,426,3508,201,028,3125,087,165,5754,186,627,187

109,729,00054,629,00094,629,00035,629,0000--0024,340,97666,101,468118,629,32564,313,32633,553,14533,617,56733,646,92834,038,0433,000,000--000------1,862,8632,155,5573,060,360899,016232,292,451195,387,006129,536,07872,499,017404,778,435351,890,598379,501,691207,378,4039,442,204,7858,552,918,9105,466,667,2654,394,005,590

799,322,750799,322,750666,102,292516,469,7842,655,236,3182,649,196,2382,792,663,5501,194,038,4750--000------406,917,511406,917,511394,653,986394,653,9860--000--00-418,513,471-1,066,173,178359,468,444526,107,8000--00-1,885-510003,442,961,2222,789,262,8104,212,888,2732,631,270,045266,977,639438,307,215494,344,973339,208,0913,709,938,8613,227,570,0254,707,233,2452,970,478,13613,152,143,64711,780,488,93510,173,900,5117,364,483,726現(xiàn)金流量表報(bào)表日期一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金客戶存款和同業(yè)存放款項(xiàng)凈增加額向中央銀行借款凈增加額向其他金融機(jī)構(gòu)拆入資金凈增加額收到原保險(xiǎn)合同保費(fèi)取得的現(xiàn)金收到再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)現(xiàn)金凈額保戶儲(chǔ)金及投資款凈增加額處置交易性金融資產(chǎn)凈增加額收取利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金拆入資金凈增加額回購(gòu)業(yè)務(wù)資金凈增加額收到的稅費(fèi)返還收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金客戶貸款及墊款凈增加額存放中央銀行和同業(yè)款項(xiàng)凈增加額支付原保險(xiǎn)合同賠付款項(xiàng)的現(xiàn)金支付利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金支付保單紅利的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的各項(xiàng)稅費(fèi)支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金取得投資收益所收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金減少質(zhì)押和定期存款所收到的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金投資所支付的現(xiàn)金質(zhì)押貸款凈增加額取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金增加質(zhì)押和定期存款所支付的現(xiàn)金投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金發(fā)行債券收到的現(xiàn)金收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)償還債務(wù)支付的現(xiàn)金分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤(rùn)支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額加:期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額補(bǔ)充資料1、將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)衾麧?rùn)少數(shù)股東損益未確認(rèn)的投資損失資產(chǎn)減值準(zhǔn)備固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性物資折舊無(wú)形資產(chǎn)攤銷長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷待攤費(fèi)用的減少預(yù)提費(fèi)用的增加處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失固定資產(chǎn)報(bào)廢損失公允價(jià)值變動(dòng)損失遞延收益增加（減：減少）預(yù)計(jì)負(fù)債財(cái)務(wù)費(fèi)用投資損失遞延所得稅資產(chǎn)減少遞延所得稅負(fù)債增加存貨的減少經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加已完工尚未結(jié)算款的減少(減:增加)已結(jié)算尚未完工款的增加(減:減少)其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~2、不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動(dòng)債務(wù)轉(zhuǎn)為資本一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券融資租入固定資產(chǎn)3、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈變動(dòng)現(xiàn)金的期末余額現(xiàn)金的期初余額現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額現(xiàn)金等價(jià)物的期初余額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額2009-12-312008-12-312007-12-312006-12

28,829,302,33124,455,848,39624,166,312,12119,102,167,739----00----00----00----00----00----00----00----00----00----0017,342,79396,887,89289,148,95530,682,603393,277,317364,810,797150,798,94862,536,24129,239,922,44224,917,547,08524,406,260,02419,195,386,58224,057,019,93421,935,941,33520,951,034,16116,630,122,160----00----00----00----00----001,430,490,0221,193,621,4341,082,945,809768,086,0651,412,665,1571,264,468,6581,073,931,649976,073,142310,920,820340,940,519520,217,612325,729,86527,211,095,93224,734,971,94623,628,129,23018,700,011,2322,028,826,510182,575,140778,130,794495,375,350

17,265,221--800,0001,000,0001,244,84434,264,7301,544,5742,380,4797,605,76216,013,75620,333,51114,487,751--2,939,2723,919,4770----00----0026,115,82853,217,75826,597,56217,868,230571,454,054820,296,4611,041,179,8581,572,414,30292,503,236142,500,000377,631,60056,945,000----00----56,345,4490------------00741,537,580962,796,4611,475,156,9071,629,359,302-715,421,753-909,578,703-1,448,559,346-1,611,491,072

14,230,00010,823,8561,379,008,61119,153,26914,230,000--197,211,14419,153,2692,619,803,8283,328,000,0001,166,000,0001,084,000,000----00----73,738,616125,983,2742,634,033,8283,338,823,8562,618,747,2271,229,136,5442,663,000,0001,555,904,6941,053,000,000503,695,30669,173,05167,915,018133,963,129152,900,2058,550,000--36,294,54818,196,882----2,229,26111,292,9922,732,173,0511,623,819,7121,189,192,389667,888,503-98,139,2231,715,004,1441,429,554,837561,248,040

-1,37544,925376,9470

1,215,264,159988,045,505759,503,233-554,867,6822,759,637,3941,771,591,8891,012,088,6561,566,956,3383,974,901,5532,759,637,3941,771,591,8891,012,088,656

665,268,328-1,736,710,919-98,956,561196,276,916----00----0076,895,264295,682,52717,439,15030,645,184480,526,553501,993,827399,067,015311,141,5629,500,4418,911,24910,065,3576,491,2951,493,3396,917,4455,959,0129,879,355----00----0010,605,01012,106,0933,604,5502,463,224----09,689,116----00----00----0058,929,50932,471,59945,408,26018,530,558-15,125,116-20,014,4462,880,526-2,848,22656,891,582-267,608,071-2,425,065-1,085,797-1,183,962-904,8032,161,3440129,330,171-483,616,272-234,351,402-662,222,628-243,536,703498,514,923-243,535,899-455,836,125799,232,0941,060,762,518311,650,406847,513,416----00----------274,069,469559,164,101184,737,5002,028,826,510182,575,140778,130,794495,375,350

----00----00----00

3,974,901,5532,759,637,3941,771,591,8891,012,088,6562,759,637,3941,771,591,8891,012,088,6561,566,956,338----00----001,215,264,159988,045,505759,503,233-554,867,682利潤(rùn)表報(bào)表日期營(yíng)業(yè)總收入營(yíng)業(yè)收入利息收入已賺保費(fèi)手續(xù)費(fèi)及傭金收入房地產(chǎn)銷售收入其他業(yè)務(wù)收入營(yíng)業(yè)總成本營(yíng)業(yè)成本利息支出手續(xù)費(fèi)及傭金支出房地產(chǎn)銷售成本研發(fā)費(fèi)用退保金賠付支出凈額提取保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金凈額保單紅利支出分保費(fèi)用其他業(yè)務(wù)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失公允價(jià)值變動(dòng)收益投資收益對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益匯兌收益期貨損益托管收益補(bǔ)貼收入其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外支出非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失利潤(rùn)總額所得稅費(fèi)用未確認(rèn)投資損失凈利潤(rùn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)少數(shù)股東損益每股收益基本每股收益稀釋每股收益2009-12-312008-12-312007-12-312006-12-3124,323,547,50021,658,590,27319,359,694,86516,579,693,00424,323,547,50021,658,590,27319,359,694,86516,579,693,0040--000--000--000--000--0023,673,259,05423,728,616,58219,366,525,30216,207,073,26815,778,073,72315,849,142,90614,347,272,65712,030,743,6930--000--000--000--000--000--000--000--000--000--00108,832,765121,515,77982,608,26972,262,4436,496,091,5195,532,389,9593,911,268,0873,387,200,3731,190,963,0781,915,430,909978,784,132670,672,12322,402,70614,454,50229,153,00815,202,45376,895,264295,682,52717,439,15030,992,1840--0015,125,11620,014,446-2,880,5262,848,22614,262,127--000--000--000--000--000--00665,413,562-2,050,011,863-9,710,963375,467,963209,232,829218,705,101121,434,68835,743,92462,769,541124,336,59899,724,81238,402,76815,641,70117,176,41210,334,12113,512,075811,876,850-1,955,643,36011,998,913372,809,118146,608,522-218,932,441110,955,474176,532,2020--00665,268,328-1,736,710,919-98,956,561196,276,916647,659,707-1,687,447,567-114,992,378145,472,8580------17,608,621-49,263,35215,214,11849,297,133

0.81-2.30-0.220.280.78--0.000.272005年伊利資產(chǎn)負(fù)債表合并母公司期末數(shù)期初數(shù)期末數(shù)期初數(shù)資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金1,566,956,337.591,601,082,533.761,042,167,707.201,429,640,734.92短期投資1,904,000.00應(yīng)收票據(jù)9,620,000.0032,210,000.004,720,000.0029,120,000.00應(yīng)收股利11,583,263.76601,669.35應(yīng)收利息應(yīng)收賬款161,344,226.85142,147,760.38289,246,521.36209,845,468.57其他應(yīng)收款99,320,139.08182,578,192.12207,172,382.42336,775,314.10預(yù)付賬款161,935,330.19157,599,133.92129,126,291.20139,293,224.94應(yīng)收補(bǔ)貼款91,853.17存貨844,561,728.25709,666,328.62399,456,158.77336,916,681.87待攤費(fèi)用88,319,022.5141,636,720.5174,506,324.5738,903,981.64一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債權(quán)投資其他流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2,932,148,637.642,868,824,669.312,157,978,649.282,521,097,075.39長(zhǎng)期投資：長(zhǎng)期股權(quán)投資11,643,621.088,550,931.031,371,632,752.94686,209,207.69長(zhǎng)期債權(quán)投資長(zhǎng)期投資合計(jì)11,643,621.088,550,931.031,371,632,752.94686,209,207.69其中：合并價(jià)差(貸差以“-”號(hào)表示，合并報(bào)表填列)其中：股權(quán)投資差額(貸差以“-”號(hào)表-7,499,593.35-4,389,312.43示，合并報(bào)表填列)固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原價(jià)2,943,022,638.222,361,484,327.821,306,929,688.761,137,954,840.27減：累計(jì)折舊813,082,161.16635,404,948.68463,788,590.69380,365,195.73固定資產(chǎn)凈值2,129,940,477.061,726,079,379.14843,141,098.07757,589,644.54減：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備23,137,585.3728,682,036.09固定資產(chǎn)凈額2,106,802,891.691,697,397,343.05843,141,098.07757,589,644.54工程物資8,307,446.9721,157,233.99320.00在建工程278,211,938.45160,729,078.64128,204,519.2571,274,454.28固定資產(chǎn)清理固定資產(chǎn)合計(jì)2,393,322,277.111,879,283,655.68971,345,617.32828,864,418.82無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：無(wú)形資產(chǎn)104,656,364.2985,674,433.2535,345,735.6632,426,923.78長(zhǎng)期待攤費(fèi)用8,693,233.838,057,023.694,234,225.514,833,804.60其他長(zhǎng)期資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì)113,349,598.1293,731,456.9439,579,961.1737,260,728.38遞延稅項(xiàng)：遞延稅款借項(xiàng)資產(chǎn)總計(jì)5,450,464,133.954,850,390,712.964,540,536,980.714,073,431,430.28負(fù)債及股東權(quán)益：流動(dòng)負(fù)債：短期借款251,600,000.00225,200,000.00應(yīng)付票據(jù)50,133,080.20615,827,524.8845,106,187.20596,667,277.26應(yīng)付賬款1,306,601,012.59800,033,122.891,325,031,209.31698,034,844.60預(yù)收賬款309,752,433.97129,153,191.13282,344,799.05119,633,237.96應(yīng)付工資176,124,437.20141,370,563.69145,728,454.83119,934,367.51應(yīng)付福利費(fèi)65,606,151.4865,201,225.2151,318,597.3756,325,638.69應(yīng)付股利11,974,950.0710,253,752.9310,434,123.006,160,866.36應(yīng)交稅金-2,998,466.967,213,553.41-21,876,302.8117,777,269.36其他應(yīng)交款2,213,400.072,129,309.951,095,067.891,675,158.59其他應(yīng)付款477,915,683.72378,109,552.35377,622,873.67314,927,737.67預(yù)提費(fèi)用23,490.00127,029.1189,900.00預(yù)計(jì)負(fù)債一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債37,223,647.2459,447,914.7018,008,544.8544,000,000.00其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)2,686,169,819.582,434,066,740.252,234,813,554.361,975,226,298.00長(zhǎng)期負(fù)債：長(zhǎng)期借款34,629,000.0018,629,000.00289,000.0014,289,000.00應(yīng)付債券長(zhǎng)期應(yīng)付款33,032,680.2214,465,832.2313,569,179.39專項(xiàng)應(yīng)付款97,344,279.8826,882,430.8812,568,961.886,922,022.88其他長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)165,005,960.1059,977,263.1126,427,141.2721,211,022.88遞延稅項(xiàng)：遞延稅款貸項(xiàng)1,926,235.021,926,235.021,926,235.021,926,235.02負(fù)債合計(jì)2,853,102,014.702,495,970,238.382,263,166,930.651,998,363,555.90少數(shù)股東權(quán)益(合并報(bào)表填列)326,750,310.93286,970,356.92所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）：實(shí)收資本（或股本）391,264,988.00391,264,988.00391,264,988.00391,264,988.00減：已歸還投資實(shí)收資本（或股本）凈額391,264,988.00391,264,988.00391,264,988.00391,264,988.00資本公積1,021,319,820.761,013,195,063.201,021,319,820.761,013,195,063.20盈余公積453,047,266.17365,449,166.64426,200,606.81338,602,507.28其中：法定公益金147,074,466.03117,875,099.52136,915,837.79107,716,471.28未分配利潤(rùn)411,737,975.13305,158,656.54438,584,634.49332,005,315.90擬分配現(xiàn)金股利101,728,896.8897,816,247.00101,728,896.8897,816,247.00外幣報(bào)表折算差額(合并報(bào)表填列)減：未確認(rèn)投資損失(合并報(bào)表填列)-6,758,241.74-7,617,756.72所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì)2,270,611,808.322,067,450,117.662,277,370,050.062,075,067,874.38負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）總計(jì)5,450,464,133.954,850,390,712.964,540,536,980.714,073,431,430.28各種比率報(bào)告日期盈利能力每股收益(攤薄)調(diào)整后每股收益每股凈資產(chǎn)調(diào)整后每股凈資產(chǎn)每股資本公積金每股銷售收入每股現(xiàn)金流量每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率(%)非經(jīng)常性損益比率(%)息稅前利潤(rùn)率(%)總資產(chǎn)收益率(%)凈資產(chǎn)收益率(攤薄)(%)償債能力流動(dòng)比率(%)速動(dòng)比率(%)利息保障數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率(%)2009-12-312008-12-312007-12-312006-12-312005-12-31

0.81-2.11-0.170.670.75------0.670.694.313.496.325.065.8------4.675.553.323.314.191.942.6130.4327.129.0631.6431.121.521.241.14-1.07-0.092.561.7134.6826.2625.4627.2628.5717.58-6.49-27.84-0.578.142.82-9.39-------------60.5-2.7313.212.92

0.760.660.910.821.090.55--0.570.430.7430.7-140.830.6737.66--71.7972.653.7360.8352.34報(bào)告日期成長(zhǎng)能力主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率(%)主營(yíng)利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%)稅息前利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%)每股收益增長(zhǎng)率(%)調(diào)整后每股收益增長(zhǎng)率(%)每股紅利增長(zhǎng)率(%)營(yíng)運(yùn)能力應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2009-12-312008-12-312007-12-312006-12-312005-12-31

12.311.8718.4934.239.3848.3315.3810.6628.0336.07-----101.7416.8924.6---10569.87-96.620.6721.18-----133.3717.4522.69138.38-1123.11-125.76-10.6622.95-------2.8925.45----------

3.073.345.15.564.49117.23107.7770.6464.7748.8510.0611.1243.9942.6840.6835.832.384.794.64.915.836.311.951.972.192.522.367.816.195.676.69短期償債能力分析概論：短期償債能力是指企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力，它反映企業(yè)償付日常到期債務(wù)的能力。對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)，企業(yè)要具有充分的償還能力才能保證其債權(quán)的安全，按期取得利息，到期取回本金；對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，如果企業(yè)的短期償債能力發(fā)生問(wèn)題，就會(huì)牽制企業(yè)經(jīng)營(yíng)的管理人員耗費(fèi)大量精力去籌集資金，以應(yīng)付還債，還會(huì)增加企業(yè)籌資的難度，或加大臨時(shí)緊急籌資的成本，影響企業(yè)的盈利能力。指標(biāo)：速動(dòng)比率，流動(dòng)比率選取指標(biāo)原因：影響企業(yè)流動(dòng)性和短期償債能力的因素主要有流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債、營(yíng)運(yùn)資金、現(xiàn)金流量等。比率分析流動(dòng)比率年份20092008200720062005流動(dòng)比率0.760.660.910.821.09圖示由圖表可知：伊利2005-2009年的流動(dòng)比率總體呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)，中間略有上下浮動(dòng)。但是近五年伊利的流動(dòng)比率都低于2，是比較不合理的。說(shuō)明伊利近五年的流動(dòng)性比較差且越來(lái)越來(lái)差，流動(dòng)負(fù)債安全程度比較低，短期債權(quán)人收回本息的可能性比較的，風(fēng)險(xiǎn)較大。另一方面也說(shuō)明伊利流動(dòng)資產(chǎn)占用資金較少，流動(dòng)資產(chǎn)的盈利性比較高。速動(dòng)比率年份20092008200720062005速動(dòng)比率0.55--0.570.430.74由圖表可知：伊利2005-2009年的流動(dòng)比率總體是下降的趨勢(shì)，中間浮動(dòng)非常大。速動(dòng)比率接近1比較合理，在2005年伊利的速動(dòng)比率為0.74，比較合理，在2006年有所下降，2007年有所上升，在2008年是無(wú)意義，2009年比2007年略有下降，近幾年伊利的速動(dòng)比率都是比較不合理的。說(shuō)明伊利的流動(dòng)性逐年降低，流動(dòng)負(fù)債的安全程度越來(lái)越低，短期債權(quán)人收回本息的風(fēng)險(xiǎn)較大。伊利流動(dòng)性與短期償債能力的絕對(duì)數(shù)額趨勢(shì)分析項(xiàng)目2009200820072006貨幣資金4,113,466,0582,774,432,5581,771,591,8891,012,088,656應(yīng)收票據(jù)1,000,00022,978,072125,809,91086,701,761應(yīng)收賬款217,978,370196,978,424204,955,386343,155,906流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)6,831,285,4235,417,862,8144,635,918,0893,388,040,076短期借款2,684,879,7802,703,000,000890,904,694856,904,694應(yīng)付票據(jù)358,740,000300,545,00020,350,000245,100,000應(yīng)付賬款3,406,822,6042,867,701,3792,153,576,6331,960,348,522流動(dòng)負(fù)債合計(jì)9,037,426,3508,201,028,3125,087,165,5754,186,627,187經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~2,028,826,510182,575,140778,130,794495,375,350由圖表可知：伊利2005-2009年的流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債和貨幣資金總的來(lái)說(shuō)都呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~除2008年基本上呈現(xiàn)略微上升的趨勢(shì)。流動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)部貨幣資金呈現(xiàn)逐年上升的趨勢(shì)，應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款總體來(lái)說(shuō)是略有下降的趨勢(shì)，使得流動(dòng)資產(chǎn)的總體水平呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)。流動(dòng)負(fù)債呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)，特別是在2007-2008年上升幅度非常大。說(shuō)明伊利資產(chǎn)逐年穩(wěn)步增長(zhǎng)，規(guī)模逐年加大。與同行業(yè)蒙牛進(jìn)行比較流動(dòng)比率年份20092008200720062005蒙牛1.090.93伊利0.760.660.910.821.09速動(dòng)比率年份20092008200720062005蒙牛0.890.820.960.630.61伊利0.5500.570.430.74圖示長(zhǎng)期償債能力分析概論：長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)對(duì)債務(wù)的承擔(dān)能力和對(duì)償還債務(wù)的保障能力。長(zhǎng)期償債能力分析是企業(yè)債權(quán)人、投資者、經(jīng)營(yíng)者和與企業(yè)有關(guān)聯(lián)的各方面等都十分關(guān)注的重要問(wèn)題。指標(biāo)：利息保障系數(shù)；資產(chǎn)負(fù)債率；股權(quán)比率選取上述指標(biāo)原因：影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和長(zhǎng)期償債能力的因素主要有資本結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)杠桿、長(zhǎng)期盈利水平與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量。比率分析報(bào)告日期利息保障數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率(%)股權(quán)比率2009200820072006200530.7-140.830.6737.66--71.7950.1672.640.3353.7346.2760.8327.4052.3428.21利息保障系數(shù)圖示由表可知，伊利2005-2009年利息保障系數(shù)可謂一波三折，這說(shuō)明伊利息稅前利潤(rùn)對(duì)利息的保障程度浮動(dòng)較大.在2008年甚至出現(xiàn)了負(fù)數(shù)，說(shuō)明伊利當(dāng)時(shí)付息能力非常低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)非常高，應(yīng)引起重視。資產(chǎn)負(fù)債率圖示由表可知，伊利2005-2009年呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)，說(shuō)明伊利的負(fù)債越來(lái)越高，對(duì)于股東來(lái)說(shuō)負(fù)債越危險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越高。伊利這負(fù)債經(jīng)營(yíng)壓力越來(lái)越大，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不是很合理。股權(quán)比率圖示有圖表可知，伊利2005-2009年股權(quán)比率總體呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)，2005與2006年較低，2007年則上升非?？?，2008年有所回落，但是2009年又上升許多，接近50%，股權(quán)比率非常大，反映伊利全部資金中，有非常大的部分是債權(quán)人提供的。蒙牛與伊利資產(chǎn)負(fù)債率比較蒙牛資產(chǎn)負(fù)債率13.633.9410.9224.3226.10伊利資產(chǎn)負(fù)債率71.7972.653.7360.8352.34有圖表可知，伊利的資產(chǎn)負(fù)債率中的來(lái)說(shuō)是高于蒙牛，2005-2008年蒙牛資產(chǎn)負(fù)債率逐年降低，在2008年事蒙牛達(dá)到了最低而伊利則是達(dá)到了最高。說(shuō)明伊利資產(chǎn)負(fù)債率總體是高于同行業(yè)水平，伊利財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和長(zhǎng)期償債能力越來(lái)越強(qiáng)。究其原因，由資產(chǎn)負(fù)債表可以看出，其資產(chǎn)逐年增加，但是伊利的股東權(quán)益有所增加卻并沒(méi)有呈現(xiàn)明顯的增長(zhǎng)，且負(fù)債逐年增長(zhǎng)在2008年增長(zhǎng)最快，說(shuō)明伊利資產(chǎn)負(fù)債率的增長(zhǎng)主要是由于其外部負(fù)債的增加?？紤]當(dāng)時(shí)內(nèi)外部的環(huán)境因素，主要是乳制品行業(yè)出現(xiàn)的“三鹿事件”引起民眾對(duì)乳制品的恐慌，而導(dǎo)致產(chǎn)品積壓，銷售不出去而引起的負(fù)債增加