【公司財務(wù)風(fēng)險控制研究文獻(xiàn)綜述及理論基礎(chǔ)2700字】

公司財務(wù)風(fēng)險控制研究文獻(xiàn)綜述及理論基礎(chǔ)目錄TOC\o"1-2"\h\u14755一、文獻(xiàn)綜述 130037二、財務(wù)風(fēng)險相關(guān)理論 222490（一）財務(wù)風(fēng)險 27021（二）資本結(jié)構(gòu) 219329（三）風(fēng)險控制 222096（四）風(fēng)險管理 2623參考文獻(xiàn) 3一、文獻(xiàn)綜述在國外，ChavaSudheer（2021）提出對于風(fēng)險和不確定性如何具體區(qū)分的概念，如果某種經(jīng)濟(jì)性行為的隨機(jī)性可以用數(shù)據(jù)來表示，則可以認(rèn)為經(jīng)濟(jì)行為都現(xiàn)狀著風(fēng)險，如果某種行為不能用數(shù)據(jù)來表示，那么這種情況就是一種不確定性[1]。SaleneM（2021）研究了財務(wù)風(fēng)險和預(yù)算計劃的關(guān)系，提出了預(yù)算計劃一定程度上可以降低公司某部分的財務(wù)風(fēng)險[2]。MarkClintworth（2021）財務(wù)風(fēng)險管理的研究是通過一個企業(yè)或公司發(fā)展當(dāng)中的風(fēng)險來進(jìn)行預(yù)測，以此具體分析該企業(yè)是否會瀕臨破產(chǎn)。此外，根據(jù)企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)、規(guī)模和相關(guān)的經(jīng)營績效以及關(guān)于非系統(tǒng)風(fēng)險和系統(tǒng)風(fēng)險的研究，如何達(dá)到最大的利益以最小的代價。所以通過對企業(yè)風(fēng)險的研究發(fā)現(xiàn)，想要避免財務(wù)管理風(fēng)險的發(fā)生，必須通過科學(xué)合理的方式，來對風(fēng)險進(jìn)行梳理，以此提出有效地解決方法[3]。在國內(nèi)，劉曉敏（2021）以財務(wù)風(fēng)險預(yù)防為目標(biāo)進(jìn)行分析研究，根據(jù)具體的分析研究結(jié)果表明，想要預(yù)防企業(yè)財務(wù)管理的風(fēng)險，企業(yè)必須建立起科學(xué)有效的相關(guān)管理體制，從而使得進(jìn)一步提升公司管理人員對風(fēng)險的防控意識[4]。馬瑩（2021）則對財務(wù)風(fēng)險和企業(yè)當(dāng)中的兩極化關(guān)系進(jìn)行進(jìn)一步的研究，即合理地管理企業(yè)的經(jīng)濟(jì)能力，能夠為企業(yè)的發(fā)展提供必要的保障，無法對于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)能力進(jìn)行管理，必然會導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險發(fā)生[5]。劉月霞（2021）提出在許多企業(yè)的實際經(jīng)營的發(fā)展過程中，企業(yè)的貨幣資金風(fēng)險是一個比較模糊虛擬的概念。但財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)主要關(guān)注兩個方面，這具有一致性，這一方面需要企業(yè)提升自身的財務(wù)風(fēng)險管理作用和能力，另一方面企業(yè)要分析明白自身財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的原因，盡可能地避免企業(yè)自身風(fēng)險的發(fā)生，提高企業(yè)財務(wù)人員識別和防范財務(wù)風(fēng)險的能力[6]。肖正波（2021）提出自己的觀點，認(rèn)為市場的外部條件給企業(yè)的內(nèi)部帶來的不可估量的風(fēng)險，同時這也會影響公司的風(fēng)險控制分析能力，并且由于公司的財務(wù)通常都承擔(dān)著大部分資金項目的任務(wù)，一旦有關(guān)的財務(wù)風(fēng)險難以加以控制，就會嚴(yán)重?fù)p害企業(yè)的利益[7]。唐華（2021）對于企業(yè)經(jīng)常發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行合理的梳理，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營管理方式以及戰(zhàn)略發(fā)展是最常見的風(fēng)險類型，有時候可能會造成企業(yè)破產(chǎn)[8]。國媛媛（2021）認(rèn)為造成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要原因是由于企業(yè)的經(jīng)營方向、企業(yè)的融資及利潤等因素造成的，所以企業(yè)需要對于不同的因素都進(jìn)行密切的關(guān)注加以重視，防微杜漸，對于可能出現(xiàn)的任何風(fēng)險都進(jìn)行有效的控制[9]。二、財務(wù)風(fēng)險相關(guān)理論（一）財務(wù)風(fēng)險處于不同的研究目的或運用領(lǐng)域，財務(wù)風(fēng)險的定義有多種多樣的闡釋。1988年歐美“十國集團(tuán)”通過了《巴塞爾協(xié)議》，該協(xié)議內(nèi)指出財務(wù)風(fēng)險是由于企業(yè)財務(wù)管理活動在一些不利因素的影響下，使企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性受到影響，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益下降或是企業(yè)出現(xiàn)資不抵債的情況；2004年又發(fā)布《巴塞爾新資本協(xié)議》，將財務(wù)風(fēng)險細(xì)化，但仍以1998年頒布的協(xié)議為主，該協(xié)議還指出，財務(wù)風(fēng)險有資金流動性風(fēng)險、經(jīng)營據(jù)測風(fēng)險以及投資回報風(fēng)險等形式。我國國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會在《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》（2006年6月頒布）中指出：財務(wù)風(fēng)險可以從狹義和廣義兩個角度進(jìn)行理解，狹義上的財務(wù)風(fēng)險就是指企業(yè)的籌融資風(fēng)險，與企業(yè)的負(fù)債緊密相關(guān)；而廣義上的財務(wù)風(fēng)險則是說由于企業(yè)財務(wù)管理出現(xiàn)，使得企業(yè)資本資金回收出現(xiàn)困難，從而導(dǎo)致企業(yè)難以達(dá)到追求的經(jīng)濟(jì)效益的情況?；诒疚牡难芯拷嵌扰c筆者現(xiàn)有的專業(yè)知識，本文采用了《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》中對財務(wù)風(fēng)險廣義的理解。（二）資本結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)理論是研究中小企業(yè)融資模式與市場價值關(guān)系的理論。1958年，莫迪利亞尼和米勒得出結(jié)論，在一個完美而有效的金融市場中，企業(yè)價值與資本結(jié)構(gòu)和股息無關(guān)政策。米勒于1990年獲得諾貝爾計量經(jīng)濟(jì)學(xué)獎，并于1985年獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎。（三）風(fēng)險控制風(fēng)險控制，是指企業(yè)根據(jù)自身情況和外部環(huán)境，對已經(jīng)分析風(fēng)險通過控制風(fēng)險事件發(fā)生的內(nèi)外環(huán)境和成因等，從而降低風(fēng)險事件發(fā)生造成的損失或者降低其發(fā)生的概率。風(fēng)險控制策略就是企業(yè)為控制風(fēng)險而采取的各種行動的總和。（四）風(fēng)險管理在企業(yè)的各項經(jīng)營活動中都將伴隨著一定的風(fēng)險因素，風(fēng)險管理是企業(yè)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營過程中的一項至關(guān)重要的課題，通過管理企業(yè)可能面臨的各種風(fēng)險，盡可能把風(fēng)險控制在可接受范圍內(nèi)，避免不必要的風(fēng)險損失，保證企業(yè)的經(jīng)營活動能順利有序開展，增加企業(yè)價值。企業(yè)的風(fēng)險管理貫穿于整個企業(yè)經(jīng)營、管理過程中，在高度上，風(fēng)險管理應(yīng)滲透到組織的各個層次，在廣度上，風(fēng)險管理應(yīng)延伸至企業(yè)的各個領(lǐng)域，對組織的橫向和縱向的風(fēng)險進(jìn)行全方位的管理。有效風(fēng)險管理能夠以較低的成本方式控制企業(yè)面臨的不確定性，將風(fēng)險可能造成的損失控制在最低的水平。風(fēng)險識別、風(fēng)險評估是風(fēng)險管理的重要環(huán)節(jié)，風(fēng)險的不確定性和可控性使內(nèi)部審計在風(fēng)險管理中發(fā)揮出重要的作用，內(nèi)部審計可以通過關(guān)注企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中風(fēng)險，增強(qiáng)風(fēng)險管理體系的有效性來防范風(fēng)險，為企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)提供合理保證。內(nèi)部審計在風(fēng)險管理中扮演著評估者和咨詢者的角色，幫助管理層識別風(fēng)險，評估風(fēng)險管理過程并研究控制策略，就的科學(xué)合理性、可行性和風(fēng)險監(jiān)控的恰當(dāng)性、有效性、及時性與管理層進(jìn)行溝通把控。實施內(nèi)部審計與風(fēng)險管理的整合對企業(yè)有著重要的意義，一方面內(nèi)部審計對風(fēng)險管理的有效性和健全性進(jìn)行評估促進(jìn)風(fēng)險管理系統(tǒng)的完善，另一方面內(nèi)部審計在工作過程中需要風(fēng)險管理的加持。參考文獻(xiàn)[1]ChavaSudheer,GanduriRohan,YerramilliVijay.DoBondInvestorsPriceTailRiskEX公司posuresofFinancialInstitutions?[J].QuarterlyJournalofFinance,2021,11(01).[2]SaleneM.W.Jones,MatthewP.Banegas,JohnF.Steiner,EmiliaH.DeMarchis,LauraM.Gottlieb,AdamL.Sharp.AssociationofFinancialWorryandMaterialFinancialRiskwithShort-TermAmbulatoryHealthcareUtilizationinaSampleofSubsidizedEX公司changePatients[J].JournalofGeneralInternalMedicine,2021(prepublish).[3]MarkClintworth,DimitriosLyridis,EvangelosBoulougouris.Financialriskassessmentinshipping:aholisticmachinelearningbasedmethodology[J].MaritimeEconomics&Logistics,2021(prepublish).[4]劉曉敏.大數(shù)據(jù)背景下電商企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),2021,42(07):74-75.[5]馬瑩.淺析商貿(mào)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險及防范措施[J].中小企業(yè)管理與科技(中旬刊),2021(02):86-87.[6]劉月霞.論企業(yè)分析財務(wù)風(fēng)險與防范[J].財會學(xué)習(xí),2021(04):34-35.[7]肖正波.論企業(yè)如何加強(qiáng)財務(wù)管理防范經(jīng)營風(fēng)險關(guān)鍵探索[J].今日財富(中國知識產(chǎn)權(quán)),2021(02):174-175.[8]唐華,賈志.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因及其防范策略[J].現(xiàn)代商業(yè),2021(03):190-19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