資本監(jiān)管新規(guī)對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的影響及對(duì)策分析

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關(guān)鍵字：商業(yè)銀行；資本充足率；資本監(jiān)管；影響；對(duì)策

近年來(lái)，隨著國(guó)際金融監(jiān)管改革的深入推進(jìn)，中國(guó)銀行監(jiān)管部門(mén)結(jié)合國(guó)內(nèi)銀行業(yè)實(shí)際狀況，積極推動(dòng)巴塞爾Ⅱ、Ⅲ的實(shí)施，從2009年下半年開(kāi)始，監(jiān)管部門(mén)明顯加大了審慎監(jiān)管力度，密集出臺(tái)一系列商業(yè)銀行資本管理新規(guī)，以強(qiáng)化資本約束并推動(dòng)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

一、資本監(jiān)管政策的主要變化及影響

（一）資本監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn)正式出臺(tái)，資本數(shù)量和質(zhì)量要求進(jìn)一步提高

為增強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，2011年5月銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，中國(guó)版巴塞爾協(xié)議Ⅲ正式啟動(dòng)。新標(biāo)準(zhǔn)確定了最新資本監(jiān)管框架，提出資本充足率、動(dòng)態(tài)撥備率、杠桿率、流動(dòng)性比率等四項(xiàng)審慎監(jiān)管新工具。天之信新標(biāo)準(zhǔn)將監(jiān)管資本從現(xiàn)行的兩級(jí)分類(lèi)（核心資本和附屬資本）修改為三級(jí)分類(lèi)（核心一級(jí)資本、一級(jí)資本和二級(jí)資本），要求核心一級(jí)資本、一級(jí)資本和總資本分別不低于5%、6%和8%，同時(shí)引入逆周期資本監(jiān)管理念，資本留存資本2.5%，逆周期超額資本0－2.5%，并增加系統(tǒng)重要性銀行1%的附加資本要求。在達(dá)標(biāo)時(shí)限上，新標(biāo)準(zhǔn)自2012年初開(kāi)始執(zhí)行，系統(tǒng)重要性銀行1應(yīng)于2013年底前達(dá)標(biāo)，非系統(tǒng)重要性銀行2016年底前達(dá)標(biāo)。新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行最低資本充足率要求為11.5%，非系統(tǒng)重要性銀行為10.5%；若出現(xiàn)系統(tǒng)性的信貸過(guò)快增長(zhǎng)，需計(jì)提逆周期超額資本。從影響來(lái)看，資本監(jiān)管新規(guī)更強(qiáng)調(diào)普通股在監(jiān)管資本中的主導(dǎo)地位，對(duì)核心一級(jí)資

2本實(shí)行更加嚴(yán)格的扣除標(biāo)準(zhǔn)，因此在融資方式上，原來(lái)依靠較低成本發(fā)行次級(jí)債補(bǔ)充附屬資本的方式不得不向較高成本發(fā)行股票籌集核心資本的方式轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行將面臨更高的資本成本。

2011年6月初銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》征求意見(jiàn)稿，著重調(diào)整資本充足率和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算方法，擴(kuò)大資本覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)范圍。新辦法采用差異化的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重方法推動(dòng)銀行提升信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力，主要變化有：（1）非按揭零售業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重從100%下調(diào)到75%；（2）同業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重從0至20%上調(diào)到20%至50%；（3）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重從100%提高至150%；（4）鐵路、公路及其他基建項(xiàng)目貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重從100%提高至110%；（5）提高長(zhǎng)期貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重天之信其中5年期以上長(zhǎng)期企業(yè)貸款由100%提高到150%至300%；（6）評(píng)級(jí)在bb-以下的企業(yè)債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重由100%上調(diào)至150%。同時(shí)，進(jìn)一步明確市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度量和資本分?jǐn)?。該辦法目前仍在征求意見(jiàn)階段，最終出臺(tái)的政策可能有所變化，但從趨勢(shì)來(lái)看，監(jiān)管部門(mén)對(duì)資本充足率日趨嚴(yán)格的要求已不可逆轉(zhuǎn)，這些政策將限制未來(lái)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張，同時(shí)驅(qū)使銀行對(duì)其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，一定程度上影響商業(yè)銀行利潤(rùn)的高速增長(zhǎng)。

（二）對(duì)政府融資平臺(tái)貸款采用差異化的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重

為防范政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)，銀監(jiān)會(huì)2010年12月發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)融資平12工、農(nóng)、中、建、交五大行已被列為系統(tǒng)重要性銀行，招商銀行、中信銀行可能入選。

遞延資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、對(duì)外投資全額在核心資本中扣除；有贖回權(quán)的次級(jí)債需銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后才能計(jì)入核心資本。

-1銀行將信用卡未使用的授信額度打5折計(jì)入加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，并相應(yīng)扣減資本金，但部分銀行延遲到2011年一季度才執(zhí)行。

4、將主承銷(xiāo)信用債納入風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模。2011年1月銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《加強(qiáng)商業(yè)銀行信用債承銷(xiāo)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》（征求意見(jiàn)稿），擬將商業(yè)銀行主承銷(xiāo)的信用債（主要指中期票據(jù)和短期融資券）規(guī)模納入銀行客戶授信額度，并相應(yīng)計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)資本。該政策一旦實(shí)施，對(duì)商業(yè)銀行貸款規(guī)?？刂坪惋L(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)?？刂埔鄬a(chǎn)生一定影響。

上述政策的變化，特別是政府融資平臺(tái)貸款、銀信合作貸款監(jiān)管政策對(duì)銀行近期資本充足水平造成較大壓力。據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)商業(yè)銀行資本充足率普遍下降，2011年3月末，平均資本充足率為11.8%，較年初下降0.4個(gè)百分點(diǎn)；核心資本充足率10.1%，比年初下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。從中長(zhǎng)期影響看，資本監(jiān)管新規(guī)的達(dá)標(biāo)雖在時(shí)間上留有緩沖期，但更趨嚴(yán)格的資本要求已體現(xiàn)在諸多監(jiān)管領(lǐng)域，迫使商業(yè)銀行必須提前布局加以應(yīng)對(duì)。

二、商業(yè)銀行需采取的應(yīng)對(duì)策略外部監(jiān)管環(huán)境的日趨嚴(yán)峻，令資本充足率管理的重要性日益凸顯。為確保資本充足水平達(dá)到新的資本監(jiān)管要求，必須從資本充足率計(jì)量的分子分母同時(shí)著力，一方面加強(qiáng)資本補(bǔ)充，保障業(yè)務(wù)發(fā)展所需的資本需求；另一方面，在資本開(kāi)源的同時(shí)，還必須加強(qiáng)內(nèi)部資本約束和資本管理，在資本運(yùn)用、資產(chǎn)擴(kuò)張、資本消耗上節(jié)流。

（一）加強(qiáng)資本規(guī)劃和資本補(bǔ)充管理在新的資本監(jiān)管格局下，為保證未來(lái)各項(xiàng)業(yè)務(wù)平穩(wěn)有序發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)定期對(duì)全行資本充足率狀況進(jìn)行計(jì)算、監(jiān)測(cè)和分析，在綜合考慮核心資本與附屬資本的構(gòu)成及外部資本市場(chǎng)環(huán)境的基礎(chǔ)上天之信適時(shí)提出階段性資本補(bǔ)充規(guī)劃，并合理選擇資本補(bǔ)充渠道。資本補(bǔ)充分為內(nèi)源性資本補(bǔ)充（稅后盈利留存和計(jì)提撥備）和外源性資本補(bǔ)充（上市、增發(fā)或配股、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)債或分離交易可轉(zhuǎn)債、混合資本債），近年來(lái)銀行對(duì)外源式資本補(bǔ)充的依賴性較高，隨著資本補(bǔ)充壓力日益增大，向市場(chǎng)融資的步伐、頻率將進(jìn)一步加快。但是依靠頻繁的外部融資補(bǔ)充資本以支撐快速資產(chǎn)擴(kuò)展的模式不具有可持續(xù)性，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，提高自身盈利能力，由再融資向主要依靠?jī)?nèi)生資本積累的轉(zhuǎn)變才是商業(yè)銀行徹底擺脫資本困局的出路。

（二）加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，降低資本消耗

隨著外部政策環(huán)境急劇變化，以資產(chǎn)擴(kuò)張、貸款增長(zhǎng)為主導(dǎo)的粗放式發(fā)展已不可持續(xù)，商業(yè)銀行應(yīng)擯棄單純追求規(guī)模和數(shù)量擴(kuò)張的外延式增長(zhǎng)，向多元化價(jià)值增值型的內(nèi)涵式增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變。在具體經(jīng)營(yíng)策略上，商業(yè)銀行應(yīng)強(qiáng)化資本約束意識(shí)，高度重視資本的稀缺性和高成本性，結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，合理調(diào)整信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，增加非息業(yè)務(wù)比重。一是放緩傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)增速，抑制信貸投放沖動(dòng)，在貸款期限上增加短期貸款，減少長(zhǎng)期貸款，提高資產(chǎn)的流動(dòng)性，降低加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)系數(shù)；二是在貸款對(duì)象上提高非按揭類(lèi)零售業(yè)務(wù)占比，增加小企業(yè)貸款，減少需計(jì)提更多撥備的政府融資平臺(tái)或大型企業(yè)的大額授信貸款，在客戶結(jié)構(gòu)上降低對(duì)大企業(yè)、大項(xiàng)目的依賴，降低資本消耗速度；三是大力發(fā)展不占用資本金的中間業(yè)務(wù)，減少對(duì)傳統(tǒng)存貸利差盈利模式的依賴，并通過(guò)發(fā)展中間業(yè)務(wù)加速轉(zhuǎn)型，注重產(chǎn)品、服務(wù)的創(chuàng)新，積極發(fā)展投資銀行、財(cái)富管理、資產(chǎn)管理等各類(lèi)新興業(yè)務(wù)，在提升銀行綜合服務(wù)能力的同時(shí)努力拓寬收入來(lái)源。

（三）建立內(nèi)部資本管理機(jī)制，提高資本利用效率

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第二篇：《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引》

為加強(qiáng)商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管，增強(qiáng)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力，保障商業(yè)銀行安全、穩(wěn)健運(yùn)行，近日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》）?！吨敢纺壳皟H適用于新資本協(xié)議銀行和自愿實(shí)施新資本協(xié)議的銀行，新資本協(xié)議銀行以外的其他銀行參照?qǐng)?zhí)行。

作為我國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議制度安排的重要組成部分，《指引》是新資本協(xié)議第二支柱的具體體現(xiàn)。《指引》包括5章、105條，確立了商業(yè)銀行資本充足狀況應(yīng)當(dāng)與其風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的原則，要求商業(yè)銀行審慎評(píng)估銀行或銀行集團(tuán)的表內(nèi)和表外主要風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施資本規(guī)劃管理，并維持與銀行或銀行集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的資本水平。第一章明確了商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查的基本原則；第二章商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評(píng)估程序，規(guī)定了商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評(píng)估程序的總體要求和基本內(nèi)容；第三章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，即銀監(jiān)會(huì)實(shí)施資本充足率監(jiān)督檢查的核心內(nèi)容和基本方法；第四章監(jiān)督檢查程序，規(guī)范了監(jiān)督檢查程序，強(qiáng)調(diào)了資本充足率的持續(xù)監(jiān)管；第五章附則，進(jìn)一步明確了非新協(xié)議銀行須參照?qǐng)?zhí)行以及文件的生效日期。

銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，銀監(jiān)會(huì)將根據(jù)《指引》要求，對(duì)銀行或銀行集團(tuán)所面臨的各類(lèi)主要風(fēng)險(xiǎn)及其管理能力進(jìn)行獨(dú)立評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果、壓力測(cè)試結(jié)果和經(jīng)濟(jì)周期等因素，確定監(jiān)管資本要求，確保銀行或銀行集團(tuán)的資本能夠充分覆蓋其面臨的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)?！吨敢返膶?shí)施，將有效督促商業(yè)銀行建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架和內(nèi)部資本充足評(píng)估體系，推動(dòng)商業(yè)銀行提高資本管理水平；有利于強(qiáng)化資本監(jiān)管，完善資本監(jiān)管制度，有效維護(hù)我國(guó)銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行和健康發(fā)展。

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引》的通知

銀監(jiān)發(fā)〔2009〕109號(hào)

各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，郵政儲(chǔ)蓄銀行：

現(xiàn)將《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》）印發(fā)給你們，請(qǐng)《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見(jiàn)》確定的新資本協(xié)議銀行和自愿實(shí)施新資本協(xié)議的其他商業(yè)銀行遵照?qǐng)?zhí)行，未實(shí)施新資本協(xié)議的銀行參照?qǐng)?zhí)行。

請(qǐng)各銀監(jiān)局將本《指引》轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和外資法人銀行。

二○○九年十二月四日

商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引

第一章總則

第一條為加強(qiáng)商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管，增強(qiáng)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，保障商業(yè)銀行安全、穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)

銀行法》等法律法規(guī)，制定本指引。

第二條本指引適用于《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見(jiàn)》確定的新資本協(xié)議銀行和自愿實(shí)施新資本協(xié)議的其他商業(yè)銀行。

第三條中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱銀監(jiān)會(huì)）實(shí)施資本充足率監(jiān)督檢查的目標(biāo)是推動(dòng)商業(yè)銀行完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系和控制機(jī)制，實(shí)現(xiàn)資本要求與風(fēng)險(xiǎn)水平和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的密切結(jié)合，提高商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

第四條商業(yè)銀行內(nèi)部應(yīng)當(dāng)建立包括治理架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和資本規(guī)劃等環(huán)節(jié)在內(nèi)的資本充足評(píng)估程序，確保其資本水平能夠有效抵御其所面臨的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)和滿足其實(shí)施經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的需要。商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評(píng)估程序不僅應(yīng)當(dāng)評(píng)價(jià)銀行資本的充足水平，還應(yīng)當(dāng)評(píng)價(jià)銀行資本的質(zhì)量。

第五條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立和完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架，全面和及時(shí)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、緩釋和控制風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架應(yīng)當(dāng)與其內(nèi)部資本充足評(píng)估程序相互銜接和配合，有效維護(hù)銀行的穩(wěn)健運(yùn)行和持續(xù)發(fā)展。

第六條銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評(píng)估程序進(jìn)行監(jiān)督檢查，全面評(píng)估商業(yè)銀行資本規(guī)劃和滿足最低監(jiān)管資本要求的能力。

第七條銀監(jiān)會(huì)獨(dú)立評(píng)估商業(yè)銀行所面臨的各類(lèi)主要風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理能力，有權(quán)根據(jù)對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評(píng)估程序和風(fēng)險(xiǎn)狀況的評(píng)估結(jié)果，并考慮壓力測(cè)試結(jié)果和經(jīng)濟(jì)周期因素，確定商業(yè)銀行的監(jiān)管資本要求，確保商業(yè)銀行資本能夠充分覆蓋面臨的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。

第八條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)持續(xù)滿足銀監(jiān)會(huì)的最低資本充足率要求。

銀監(jiān)會(huì)有權(quán)對(duì)資本不能充分覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行采取干預(yù)或糾正措施，督促其提高資本充足水平。

第二章商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評(píng)估程序

第一節(jié)總體要求

第九條商業(yè)銀行應(yīng)建立內(nèi)部資本充足評(píng)估程序，審慎評(píng)估銀行的表內(nèi)和表外主要風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施資本規(guī)劃管理，并持續(xù)保持與銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的資本水平。

第十條商業(yè)銀行的內(nèi)部資本充足評(píng)估程序應(yīng)實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)：

（一）確保主要風(fēng)險(xiǎn)得到充分識(shí)別、計(jì)量或評(píng)估、監(jiān)測(cè)和報(bào)告。

（二）確保資本水平與主要風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理水平相適應(yīng)。

（三）確保資本規(guī)劃與銀行經(jīng)營(yíng)狀況、風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢(shì)和長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略相匹配。

第十一條商業(yè)銀行的內(nèi)部資本充足評(píng)估程序應(yīng)與其業(yè)務(wù)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜程度相適應(yīng)。

銀監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)商業(yè)銀行建立經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量體系并用于內(nèi)部資本充足評(píng)估。用于內(nèi)部資本充足評(píng)估的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量體系應(yīng)滿足本指引的原則要求，并充分反映銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)特征。

第十二條商業(yè)銀行應(yīng)將壓力測(cè)試作為內(nèi)部資本充足評(píng)估程序重要組成部分，壓力測(cè)試應(yīng)覆蓋各業(yè)務(wù)條線所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，并應(yīng)充分考慮宏觀經(jīng)濟(jì)變化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和資本充足率

的影響。

商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)壓力測(cè)試結(jié)果評(píng)估其在壓力條件下的資本需求和可能的資本來(lái)源狀況，確保銀行具備充足資本應(yīng)對(duì)不利市場(chǎng)條件變化。對(duì)于重度壓力測(cè)試結(jié)果，商業(yè)銀行應(yīng)在應(yīng)急計(jì)劃中明確相應(yīng)的資本補(bǔ)足政策安排和應(yīng)對(duì)措施。

商業(yè)銀行高級(jí)管理層應(yīng)充分理解壓力條件下商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)間相互作用、資本工具吸收損失和支持其業(yè)務(wù)持續(xù)運(yùn)營(yíng)的能力，有能力對(duì)資本管理目標(biāo)、資本補(bǔ)足政策安排和應(yīng)對(duì)措施的合理性做出判斷。

第十三條商業(yè)銀行應(yīng)每年對(duì)內(nèi)部資本充足評(píng)估程序進(jìn)行獨(dú)立審查和評(píng)估，在銀行經(jīng)營(yíng)情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況和外部環(huán)境發(fā)生重大變化時(shí)，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行調(diào)整和更新。

第十四條商業(yè)銀行應(yīng)將內(nèi)部資本充足評(píng)估程序應(yīng)作為內(nèi)部管理和決策的組成部分，并將內(nèi)部資本充足評(píng)估程序的結(jié)果運(yùn)用于資本預(yù)算與分配、信貸和戰(zhàn)略決策中。

第十五條商業(yè)銀行應(yīng)在并表管理的基礎(chǔ)上建立與其自身風(fēng)險(xiǎn)特征、經(jīng)營(yíng)環(huán)境相適應(yīng)的內(nèi)部資本充足評(píng)估程序。商業(yè)銀行應(yīng)向監(jiān)管部門(mén)說(shuō)明母行和附屬銀行內(nèi)部資本充足評(píng)估程序之間的關(guān)系，并向監(jiān)管部門(mén)證明商業(yè)銀行集團(tuán)層面及單家機(jī)構(gòu)層面的資本充足。

第二節(jié)治理結(jié)構(gòu)

第十六條商業(yè)銀行董事會(huì)承擔(dān)內(nèi)部資本充足評(píng)估的主要責(zé)任，確保銀行有足夠資本抵御其面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，并履行以下職責(zé)：

（一）根據(jù)全行風(fēng)險(xiǎn)狀況和外部環(huán)境，設(shè)定與銀行發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和內(nèi)部資本充足率目標(biāo)，批準(zhǔn)銀行內(nèi)部資本充足評(píng)估程序。

（二）確保高級(jí)管理層建立評(píng)估銀行各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的框架和壓力測(cè)試框架，實(shí)現(xiàn)銀行風(fēng)險(xiǎn)和資本的緊密結(jié)合。

（三）審批或授權(quán)審批內(nèi)部資本充足評(píng)估工作相關(guān)政策，監(jiān)督高級(jí)管理層建立健全內(nèi)部資本充足評(píng)估政策和執(zhí)行機(jī)制，至少每年聽(tīng)取一次政策執(zhí)行情況的報(bào)告。

（四）確保銀行有足夠資源獨(dú)立、有效地開(kāi)展資本充足評(píng)估工作。

（五）對(duì)內(nèi)部資本充足評(píng)估程序的完整性進(jìn)行監(jiān)督，確定審計(jì)部門(mén)在內(nèi)部資本充足評(píng)估工作中的角色和職責(zé)。

第十七條商業(yè)銀行高級(jí)管理層負(fù)責(zé)組織銀行資本充足評(píng)估程序的開(kāi)發(fā)和運(yùn)行，執(zhí)行資本規(guī)劃，確保持續(xù)滿足董事會(huì)設(shè)定的內(nèi)部資本充足率目標(biāo)。

（一）深入了解銀行主要風(fēng)險(xiǎn)的特征、性質(zhì)和程度，理解資本充足程度與風(fēng)險(xiǎn)水平、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、資本持續(xù)補(bǔ)足計(jì)劃之間的關(guān)系，確保內(nèi)部資本充足評(píng)估程序的復(fù)雜程度與銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況和發(fā)展規(guī)劃相適應(yīng)。

（二）組織制定銀行資本充足評(píng)估工作相關(guān)政策，建立健全評(píng)估流程和管理制度，確保評(píng)估工作與商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理、經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量及分配等保持一致。

（三）組織開(kāi)展銀行的內(nèi)部資本充足評(píng)估工作，建立評(píng)估主要風(fēng)險(xiǎn)的框架和體系，確保資本能夠抵御所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。

（四）為內(nèi)部資本充足評(píng)估工作配備足夠的財(cái)務(wù)、人力和信息科技資源，指定專(zhuān)門(mén)部

門(mén)負(fù)責(zé)銀行的評(píng)估工作，界定資本管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等部門(mén)在評(píng)估工作中的職責(zé)。

（五）組織內(nèi)部資本充足評(píng)估管理信息系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)和維護(hù)工作，確保管理信息系統(tǒng)能及時(shí)、準(zhǔn)確提供評(píng)估所需信息。

（六）采用計(jì)量模型進(jìn)行內(nèi)部資本充足評(píng)估的銀行，高級(jí)管理層應(yīng)定期評(píng)估方法和工具的合理性和有效性，并定期聽(tīng)取驗(yàn)證工作的詳細(xì)匯報(bào)。

（七）組織開(kāi)展壓力測(cè)試，參與壓力測(cè)試目標(biāo)、方案及重要假設(shè)的確定，推動(dòng)壓力測(cè)試結(jié)果在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和資本規(guī)劃中的運(yùn)用。

（八）定期向董事會(huì)匯報(bào)內(nèi)部資本充足評(píng)估程序的執(zhí)行情況。

第十八條商業(yè)銀行應(yīng)建立關(guān)于內(nèi)部資本充足評(píng)估程序的報(bào)告體系，定期監(jiān)測(cè)和報(bào)告銀行資本水平和主要影響因素的變化趨勢(shì)。根據(jù)重要性和報(bào)告用途不同，商業(yè)銀行應(yīng)明確各類(lèi)報(bào)告的發(fā)送范圍、報(bào)告內(nèi)容及詳略程度，確保報(bào)告信息與報(bào)送頻度滿足本指引和銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。商業(yè)銀行的報(bào)告應(yīng)至少包括以下內(nèi)容：

（一）對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)狀況及發(fā)展趨勢(shì)、戰(zhàn)略目標(biāo)和外部環(huán)境對(duì)資本水平的影響做出評(píng)價(jià)。

（二）對(duì)計(jì)量體系中關(guān)鍵假設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)敏感性和合理性做出評(píng)價(jià)。

（三）評(píng)估銀行所持資本是否足以抵御主要風(fēng)險(xiǎn)，確保達(dá)到既定的資本充足率目標(biāo)。

（四）根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況及發(fā)展趨勢(shì)，評(píng)估未來(lái)的資本需求，并對(duì)銀行的戰(zhàn)略計(jì)劃做出必要調(diào)整。

第十九條商業(yè)銀行應(yīng)每年對(duì)內(nèi)部資本充足評(píng)估程序進(jìn)行一次獨(dú)立審計(jì)，以確保其完整性、準(zhǔn)確性和合理性。審計(jì)可由內(nèi)部審計(jì)部門(mén)或內(nèi)部審計(jì)部門(mén)和外部審計(jì)機(jī)構(gòu)共同進(jìn)行，審計(jì)范圍包括：

（一）根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)、范圍和復(fù)雜程度，審查內(nèi)部資本充足評(píng)估程序的合理性。

（二）評(píng)估內(nèi)部資本充足評(píng)估程序相關(guān)政策和流程執(zhí)行的有效性。

（三）檢查內(nèi)部資本充足率與設(shè)定目標(biāo)是否有差距，分析產(chǎn)生這些差距的原因。

（四）對(duì)影響銀行內(nèi)部資本充足評(píng)估有效性的重要組成部分進(jìn)行監(jiān)督，包括大額信用風(fēng)險(xiǎn)暴露和其他風(fēng)險(xiǎn)集中度的評(píng)估情況、內(nèi)部資本充足評(píng)估程序所用參數(shù)的準(zhǔn)確性及完整性、內(nèi)部評(píng)估使用的情景的合理性和壓力測(cè)試對(duì)各種假設(shè)及參數(shù)的分析等。

審計(jì)結(jié)果應(yīng)及時(shí)向高級(jí)管理層和董事會(huì)報(bào)告。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)審計(jì)結(jié)果對(duì)內(nèi)部資本充足評(píng)估程序進(jìn)行調(diào)整和更新。

第二十條商業(yè)銀行應(yīng)保存與內(nèi)部資本充足評(píng)估程序相關(guān)的各類(lèi)重要文檔，確保監(jiān)管部門(mén)及其他第三方進(jìn)行評(píng)價(jià)。

第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

第二十一條商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評(píng)估程序應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)與資本掛鉤，確保其資本覆蓋銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)充分考慮銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制能力。

第二十二條商業(yè)銀行應(yīng)設(shè)定主要風(fēng)險(xiǎn)的判斷標(biāo)準(zhǔn)，確保相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)得到正確的識(shí)別和監(jiān)測(cè)。主要風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)包括可能導(dǎo)致重大損失的風(fēng)險(xiǎn)，以及獨(dú)立評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)程度不高、但與其他

風(fēng)險(xiǎn)相互作用可能導(dǎo)致重大損失的風(fēng)險(xiǎn)。

內(nèi)部資本充足評(píng)估程序應(yīng)覆蓋以下各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)：

（一）新資本協(xié)議第一支柱中涉及且已覆蓋的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

（二）新資本協(xié)議第一支柱中涉及但沒(méi)有完全覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)，如集中度風(fēng)險(xiǎn)。

（三）新資本協(xié)議第一支柱中未涉及的風(fēng)險(xiǎn)，如銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)商業(yè)銀行有實(shí)質(zhì)性影響的其他風(fēng)險(xiǎn)。

（四）外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

第二十三條商業(yè)銀行應(yīng)有效評(píng)估和管理各類(lèi)主要風(fēng)險(xiǎn)。

（一）對(duì)能夠量化的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)開(kāi)發(fā)和完善風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)，確保風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的一致性、客觀性和準(zhǔn)確性，并在此基礎(chǔ)上加強(qiáng)對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的緩釋、控制和管理。

（二）對(duì)尚難量化的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)測(cè)、控制和報(bào)告機(jī)制，確保相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)得到有效管理。銀監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)商業(yè)銀行進(jìn)一步探索這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的管理技術(shù)和工具。

第二十四條商業(yè)銀行加總各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)充分考慮集中度風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)之間的傳染性，適當(dāng)考慮風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性和分散化效應(yīng)。商業(yè)銀行在考慮風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性和分散化效應(yīng)時(shí)，應(yīng)基于長(zhǎng)期實(shí)證數(shù)據(jù)，對(duì)總體風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法和假設(shè)可能存在的局限性進(jìn)行保守性調(diào)整。

第二十五條商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身特點(diǎn)采用多種方法加總風(fēng)險(xiǎn)，并判斷加總結(jié)果的合理性和審慎性。同時(shí)，應(yīng)基于對(duì)單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的定義和計(jì)量結(jié)果加總風(fēng)險(xiǎn)，并協(xié)調(diào)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量參數(shù)和計(jì)量范圍，確保加總結(jié)果的合理性。

第四節(jié)資本規(guī)劃

第二十六條商業(yè)銀行應(yīng)基于當(dāng)前及未來(lái)的資本需求和資本可獲得性制定資本規(guī)劃，確保資本水平長(zhǎng)期穩(wěn)定。資本規(guī)劃應(yīng)設(shè)定內(nèi)部資本充足率三年滾動(dòng)目標(biāo)。

第二十七條商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃和風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)定資本充足率目標(biāo)，并充分考慮對(duì)銀行資本水平可能產(chǎn)生影響的負(fù)面外部因素，包括或有風(fēng)險(xiǎn)暴露、嚴(yán)重且長(zhǎng)期的市場(chǎng)衰退等經(jīng)濟(jì)、金融市場(chǎng)環(huán)境變化及突破風(fēng)險(xiǎn)承受能力的其他事件。

商業(yè)銀行設(shè)定的內(nèi)部資本充足率目標(biāo)應(yīng)高于監(jiān)管部門(mén)確定的最低資本要求。

第二十八條商業(yè)銀行的資本規(guī)劃應(yīng)兼顧銀行的短期和長(zhǎng)期資本要求，確保當(dāng)前資本需求、預(yù)計(jì)資本支出、目標(biāo)資本水平和外部資本可獲得性與全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平及外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境相匹配。

商業(yè)銀行應(yīng)確保銀行管理人員充分了解資本水平、資本規(guī)劃及應(yīng)急預(yù)案情況。

第二十九條商業(yè)銀行用于滿足內(nèi)部資本充足率要求的資本工具，應(yīng)具備充分抵御風(fēng)險(xiǎn)和吸收損失的能力，其有關(guān)定義、扣除和記入規(guī)則與《商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算指引》存在差異的，應(yīng)經(jīng)監(jiān)管部門(mén)認(rèn)可。

第三十條商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)嚴(yán)格和前瞻性的壓力測(cè)試，測(cè)算不同壓力條件下的資本需求和資本可獲得性，檢驗(yàn)資本長(zhǎng)期目標(biāo)，并制定應(yīng)急預(yù)案以滿足計(jì)劃外的資本需求。商業(yè)銀行應(yīng)急預(yù)案應(yīng)包括緊急籌資成本分析、限制資本占用程度高的業(yè)務(wù)發(fā)展、采用風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施管理風(fēng)險(xiǎn)等。

第三章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)

第一節(jié)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架的評(píng)估

第三十一條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立完善的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架，全面、有效實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理。全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架應(yīng)當(dāng)包括以下要素：

（一）有效的董事會(huì)和高級(jí)管理層監(jiān)督。

（二）適當(dāng)?shù)恼?、程序和限額。

（三）全面、及時(shí)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、緩釋和控制風(fēng)險(xiǎn)。

（四）良好的管理信息系統(tǒng)。

（五）全面的內(nèi)部控制。

第三十二條商業(yè)銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架的有效性負(fù)主要責(zé)任，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略確定風(fēng)險(xiǎn)偏好，并確保銀行各項(xiàng)限額與風(fēng)險(xiǎn)偏好保持一致。

第三十三條商業(yè)銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)具備全面風(fēng)險(xiǎn)管理所需的知識(shí)和管理經(jīng)驗(yàn)，熟悉主要業(yè)務(wù)條線特別是新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的運(yùn)營(yíng)情況和主要風(fēng)險(xiǎn)，確保風(fēng)險(xiǎn)政策和控制措施有效落實(shí)。

商業(yè)銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)充分了解風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)加總的主要假設(shè)和局限性，確保管理決策信息充分可靠。

第三十四條商業(yè)銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)持續(xù)關(guān)注銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況，并要求風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)及時(shí)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)集中和違反風(fēng)險(xiǎn)限額等事項(xiàng)。

第三十五條商業(yè)銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)清晰確定業(yè)務(wù)部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的職責(zé)劃分和報(bào)告路線，并確保風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的獨(dú)立性。

第三十六條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)完善與自身發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和財(cái)務(wù)狀況相適應(yīng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理政策及流程，針對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)限額，確保限額與資本水平、資產(chǎn)、收益及總體風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配。風(fēng)險(xiǎn)政策、流程和限額應(yīng)確保實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)：

（一）完善全行層面和單個(gè)業(yè)務(wù)條線層面的風(fēng)險(xiǎn)管理功能，確保全面及時(shí)地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、緩釋和控制信貸、投資、交易、證券化、表外等重要業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）確保風(fēng)險(xiǎn)管理流程能夠充分識(shí)別主要風(fēng)險(xiǎn)暴露的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，包括聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和估值不確定性等。

（三）確保各層次風(fēng)險(xiǎn)管理職能的獨(dú)立性，清晰界定銀行各業(yè)務(wù)職能部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。

（四）確保清晰的報(bào)告職責(zé)和報(bào)告線路，便于各級(jí)管理層及時(shí)掌握違反內(nèi)部頭寸限額情況，并根據(jù)設(shè)定程序采取措施。

（五）確保對(duì)新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制。業(yè)務(wù)開(kāi)辦前，應(yīng)召集風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制和業(yè)務(wù)條線等部門(mén)對(duì)新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品進(jìn)行評(píng)估，以確保銀行事先具備足夠的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。

（六）建立定期評(píng)估和更新機(jī)制，確保風(fēng)險(xiǎn)政策、流程和限額的合理性。

第三十七條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立與全面風(fēng)險(xiǎn)管理相適應(yīng)的管理信息系統(tǒng)。管理信息系統(tǒng)

應(yīng)具備以下主要功能：

（一）支持各業(yè)務(wù)條線的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和全行風(fēng)險(xiǎn)加總。

（二）識(shí)別全行范圍的集中度風(fēng)險(xiǎn)，包括信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)相互作用產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）分析各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具在不同市場(chǎng)環(huán)境的作用和效果。

（四）支持全行層面的壓力測(cè)試工作，評(píng)估各種內(nèi)外部沖擊對(duì)全行及主要業(yè)務(wù)條線的影響。

（五）具有適當(dāng)?shù)撵`活性，及時(shí)反映風(fēng)險(xiǎn)假設(shè)變化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和資本評(píng)估的影響。

第三十八條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)控機(jī)制，確保相關(guān)決策信息的準(zhǔn)確和全行風(fēng)險(xiǎn)管理政策的有效實(shí)施。

第二節(jié)估值和薪酬

第三十九條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立有效的治理結(jié)構(gòu)和控制程序確保估值的客觀、準(zhǔn)確和一致，規(guī)范金融工具的估值。治理結(jié)構(gòu)和控制程序應(yīng)當(dāng)同時(shí)適用于風(fēng)險(xiǎn)管理和會(huì)計(jì)報(bào)告目的。

商業(yè)銀行應(yīng)定期對(duì)估值控制流程進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)。

第四十條商業(yè)銀行所有的估值方法應(yīng)當(dāng)?shù)玫脚鷾?zhǔn)并予以清晰記錄。對(duì)可選的初始定價(jià)、盯市、盯模、估值調(diào)整和定期獨(dú)立重估方法，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定政策和程序予以規(guī)范。

第四十一條商業(yè)銀行估值能力應(yīng)當(dāng)與其相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)暴露的重要性、風(fēng)險(xiǎn)程度和規(guī)模相適應(yīng)。對(duì)于其主要風(fēng)險(xiǎn)敞口，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)具備在壓力時(shí)期采用多種方法進(jìn)行產(chǎn)品估值的能力。

本條所稱壓力時(shí)期是指市場(chǎng)中斷或缺乏流動(dòng)性導(dǎo)致估值主要參數(shù)和方法失效的時(shí)期。

第四十二條商業(yè)銀行估值應(yīng)當(dāng)基于可靠的數(shù)據(jù)。對(duì)活躍市場(chǎng)情形，商業(yè)銀行采用估值技術(shù)估計(jì)公允價(jià)值時(shí)應(yīng)當(dāng)盡量采用可觀測(cè)數(shù)據(jù)。

對(duì)不活躍市場(chǎng)情況，商業(yè)銀行應(yīng)基于下列考慮選擇可靠數(shù)據(jù)：

（一）價(jià)格、報(bào)價(jià)的頻率和可獲得性。

（二）價(jià)格是否代表真實(shí)交易狀況。

（三）數(shù)據(jù)分布廣度，是否容易為市場(chǎng)參與者獲得。

（四）估值頻率的相關(guān)信息是否及時(shí)。

（五）獨(dú)立報(bào)價(jià)或價(jià)格來(lái)源的數(shù)量。

（六）報(bào)價(jià)或價(jià)格是否得到實(shí)際交易的支持。

（七）市場(chǎng)成熟度。

（八）交易出售金融工具與該機(jī)構(gòu)所持有工具的相似性。

采用模型估值的商業(yè)銀行，應(yīng)測(cè)試模型在壓力情景下的局限性。

第四十三條商業(yè)銀行董事會(huì)負(fù)責(zé)制定符合銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理需要的薪酬政策，監(jiān)督薪酬制度的制定和執(zhí)行，確保薪酬政策與長(zhǎng)期資本水平和財(cái)務(wù)穩(wěn)健性掛鉤，相關(guān)薪酬安排

應(yīng)當(dāng)反映經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的全行長(zhǎng)期收益。

本條所指的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益，是指各類(lèi)主要風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益，包括難以計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合量化方法和專(zhuān)家判斷確定實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)程度。

第四十四條商業(yè)銀行應(yīng)合理設(shè)定薪酬發(fā)放機(jī)制，適當(dāng)推延發(fā)放時(shí)間，反映風(fēng)險(xiǎn)在不同時(shí)間跨度的表現(xiàn)特點(diǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)杜絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)滯后體現(xiàn)的項(xiàng)目提前發(fā)放獎(jiǎng)勵(lì)。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)合理設(shè)定薪酬的結(jié)構(gòu)，薪酬中的現(xiàn)金、股權(quán)或其他形式的薪酬應(yīng)當(dāng)與銀行的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果保持一致，并根據(jù)銀行員工的職級(jí)和崗位予以相應(yīng)的調(diào)整。

第三節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估

第四十五條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)評(píng)估銀行賬戶信用風(fēng)險(xiǎn)暴露分類(lèi)的標(biāo)準(zhǔn)、程序和覆蓋范圍，確認(rèn)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的合理性和合規(guī)性、標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行的一致性以及信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的全覆蓋，確保監(jiān)管資本要求覆蓋所有信用風(fēng)險(xiǎn)暴露。

第四十六條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)清晰界定內(nèi)部評(píng)級(jí)法覆蓋的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的范圍，并一致地執(zhí)行，防止監(jiān)管資本套利。

第四十七條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)評(píng)估內(nèi)部評(píng)級(jí)體系所采用的違約、損失、經(jīng)濟(jì)衰退期等關(guān)鍵定義的合理性，掌握內(nèi)部使用的關(guān)鍵定義與《商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系監(jiān)管指引》對(duì)應(yīng)定義之間的差異以及由此導(dǎo)致的監(jiān)管資本計(jì)量結(jié)果的偏差。

第四十八條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)壓力測(cè)試的審慎性，包括設(shè)置壓力情景的合理性和相關(guān)性、壓力情景與信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)之間邏輯關(guān)系的嚴(yán)謹(jǐn)性等。

第四十九條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)評(píng)估內(nèi)部評(píng)級(jí)體系驗(yàn)證是否達(dá)到《商業(yè)銀行資本計(jì)量高級(jí)方法驗(yàn)證指引》的相關(guān)要求，確保用于計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本要求的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的準(zhǔn)確性和審慎性。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)評(píng)估內(nèi)部評(píng)級(jí)體系應(yīng)用范圍和應(yīng)用程度，確保用于計(jì)算資本充足率的信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮重要作用。

第五十條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)評(píng)估采用信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)可能存在的剩余信用風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)包括：

（一）由于交易對(duì)手違約導(dǎo)致無(wú)法及時(shí)占有抵質(zhì)押品。

（二）由于缺乏流動(dòng)性導(dǎo)致抵質(zhì)押品難以變現(xiàn)。

（三）保證人拒絕或延遲支付。

（四）相關(guān)文檔失效。

第五十一條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋管理的政策、流程、估值和信息系統(tǒng)是否達(dá)到《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋監(jiān)管資本計(jì)量指引》的要求。

第五十二條商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評(píng)估應(yīng)當(dāng)充分考慮資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)帶來(lái)的新生風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)包括：

（一）各類(lèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的拖欠和損失風(fēng)險(xiǎn)。

（三）對(duì)特殊目的機(jī)構(gòu)的信用支持和流動(dòng)性支持風(fēng)險(xiǎn)。

（四）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及其他第三方提供擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)。

第五十三條商業(yè)銀行投資于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)持續(xù)的進(jìn)行基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)分析，不能完全依賴外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)進(jìn)行投資決策。商業(yè)銀行應(yīng)具備必要的量化分析工具、估值模型和成熟的壓力測(cè)試技術(shù)評(píng)估所有相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

第五十四條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在單個(gè)交易、同一業(yè)務(wù)條線以及跨業(yè)務(wù)條線等多層面跟蹤評(píng)估資產(chǎn)證券化的信用風(fēng)險(xiǎn)。

第五十五條商業(yè)銀行作為資產(chǎn)證券化交易的發(fā)起行時(shí)，應(yīng)當(dāng)評(píng)估資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的程度，尤其是評(píng)估通過(guò)非合同形式對(duì)資產(chǎn)證券化提供的隱性支持。對(duì)于未能實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的或提供了隱性支持的資產(chǎn)證券化交易，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)持有與未證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露相當(dāng)?shù)谋O(jiān)管資本，并公開(kāi)披露對(duì)資產(chǎn)證券化提供隱性支持的情況及所增加的監(jiān)管資本。

第五十六條商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量應(yīng)當(dāng)覆蓋下列風(fēng)險(xiǎn)：

（一）交易賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)。

（二）交易賬戶和銀行賬戶的匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。

（三）相關(guān)期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。

第五十七條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)清晰界定采用內(nèi)部模型法和標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本要求的范圍，并一致地實(shí)施，防止商業(yè)銀行資本套利。

第五十八條采用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立金融工具拆分標(biāo)準(zhǔn)和程序，做到期限確定合理、風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)選擇審慎，確保監(jiān)管資本要求計(jì)量的審慎性。

第五十九條采用內(nèi)部模型法計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)達(dá)到《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法監(jiān)管指引》的要求；對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的驗(yàn)證，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)達(dá)到《商業(yè)銀行資本計(jì)量高級(jí)方法驗(yàn)證指引》的相關(guān)要求，確保商業(yè)銀行用于計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本要求的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的準(zhǔn)確性和審慎性。

第六十條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本計(jì)量指引》的有關(guān)要求，計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)資本。

使用標(biāo)準(zhǔn)法或替代標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的商業(yè)銀行，與其他規(guī)模和業(yè)務(wù)相類(lèi)似的銀行相比，其總收入指標(biāo)明顯偏低或?yàn)樨?fù)值，可能低估操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求時(shí)，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)提高其操作風(fēng)險(xiǎn)資本。

第六十一條使用高級(jí)計(jì)量法計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求的商業(yè)銀行，其計(jì)量模型應(yīng)當(dāng)持續(xù)滿足《商業(yè)銀行資本計(jì)量高級(jí)方法驗(yàn)證指引》的相關(guān)要求。

第四節(jié)其他風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估

第六十二條集中度風(fēng)險(xiǎn)是單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)暴露或風(fēng)險(xiǎn)暴露組合可能給銀行帶來(lái)重大損失或?qū)е裸y行風(fēng)險(xiǎn)輪廓發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)清楚地認(rèn)識(shí)和評(píng)估單個(gè)或一組緊密關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)銀行的影響，并充分考慮不同種類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)之間的相互關(guān)聯(lián)。

第六十三條存在集中度風(fēng)險(xiǎn)的情形包括：

（一）交易對(duì)手或借款人集中風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)銀行對(duì)同一個(gè)交易對(duì)手、借款人或多個(gè)

風(fēng)險(xiǎn)高度相關(guān)的交易對(duì)手、借款人具有較高的風(fēng)險(xiǎn)暴露而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）地區(qū)集中風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行對(duì)同一地區(qū)交易對(duì)手或借款人具有較高的風(fēng)險(xiǎn)暴露而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）行業(yè)集中風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行對(duì)同一經(jīng)濟(jì)、金融行業(yè)具有較高的風(fēng)險(xiǎn)暴露而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具集中風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行由于采用單一的抵質(zhì)押品、由單個(gè)擔(dān)保人提供貸款擔(dān)保而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（五）資產(chǎn)集中風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行高比例持有特定資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，特定資產(chǎn)包括貸款、債券、衍生產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等。

（六）表外項(xiàng)目集中風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行從事對(duì)外擔(dān)保、承諾所形成的集中風(fēng)險(xiǎn)。

（七）其他集中風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行識(shí)別的其他可能給銀行帶來(lái)?yè)p失的單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)暴露或風(fēng)險(xiǎn)暴露組合。

第六十四條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)有效識(shí)別各類(lèi)集中度風(fēng)險(xiǎn)，并清楚地理解不同業(yè)務(wù)條線的類(lèi)似暴露所導(dǎo)致的整體集中度風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)應(yīng)當(dāng)充分考慮各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)產(chǎn)生的集中度風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行不僅應(yīng)當(dāng)理解面臨的各類(lèi)集中度風(fēng)險(xiǎn)，而且應(yīng)當(dāng)清楚地評(píng)估在壓力市場(chǎng)條件下、經(jīng)濟(jì)下行和市場(chǎng)不具備流動(dòng)性情況下可能產(chǎn)生的集中度風(fēng)險(xiǎn)。

第六十五條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采用多種技術(shù)手段并從多個(gè)角度充分識(shí)別、計(jì)量和管理自身面臨的主要集中度風(fēng)險(xiǎn)。

第六十六條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立全面的集中度風(fēng)險(xiǎn)管理框架，銀行的集中度風(fēng)險(xiǎn)管理框架應(yīng)當(dāng)至少包括：

（一）書(shū)面的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。銀行的集中度風(fēng)險(xiǎn)管理制度應(yīng)當(dāng)對(duì)銀行面臨的集中度風(fēng)險(xiǎn)做出明確的定義并規(guī)定相關(guān)的管理措施。

（二）有效的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制集中度風(fēng)險(xiǎn)的方法。

（三）集中度風(fēng)險(xiǎn)限額管理體系。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)其經(jīng)營(yíng)規(guī)模和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度對(duì)集中度風(fēng)險(xiǎn)確定適當(dāng)?shù)南揞~，并采取有效的措施確保限額在經(jīng)營(yíng)管理中得到遵循。

（四）定期的集中度風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和審查制度。董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)定期對(duì)信用集中度風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行審查以確保相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)得到有效的管理和控制。

（五）壓力測(cè)試制度。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)定期對(duì)面臨的主要集中度風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行壓力測(cè)試，識(shí)別可能對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不利影響的潛在因素，并根據(jù)壓力測(cè)試結(jié)果采取相應(yīng)的處置措施。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分考慮壓力條件下可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)集中情況。

第六十七條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身集中度風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估結(jié)果，配置相應(yīng)的資本以有效抵御集中度風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的損失。

第六十八條銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率水平、期限結(jié)構(gòu)等要素變動(dòng)導(dǎo)致銀行賬戶整體收益和經(jīng)濟(jì)價(jià)值遭受或有損失的風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照《商業(yè)銀行銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等相關(guān)要求建立與自身業(yè)

務(wù)規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜程度相適應(yīng)的銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)的管理和評(píng)估體系，確定銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。

第六十九條銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理框架至少應(yīng)當(dāng)包括：

（一）功能獨(dú)立的銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理職能體系。

（二）詳細(xì)完整的銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)的文檔。

（三）有效的銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)日常管理。

（四）必要的銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

（五）完善的管理信息系統(tǒng)。

（六）有效的壓力測(cè)試。

（七）充分的模型驗(yàn)證。

第七十條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)配置相應(yīng)的資本，有效覆蓋包括重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各類(lèi)銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)。

第七十一條流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無(wú)法及時(shí)獲得充足資金或無(wú)法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的相關(guān)要求建立與銀行規(guī)模、業(yè)務(wù)性質(zhì)及復(fù)雜程度相適應(yīng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理框架，充分識(shí)別、準(zhǔn)確計(jì)量、持續(xù)監(jiān)測(cè)和適當(dāng)控制銀行整體及在各產(chǎn)品、業(yè)務(wù)條線和環(huán)節(jié)、各層次機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)的相互影響與轉(zhuǎn)換。

第七十二條商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理框架應(yīng)包括以下基本要素：

（一）董事會(huì)及高級(jí)管理層的有效監(jiān)控。

（二）完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序。

（三）完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制程序。

（四）完善的內(nèi)部控制和有效的監(jiān)督機(jī)制。

（五）有效完善的管理信息系統(tǒng)。

（六）有效的危機(jī)處理機(jī)制。

第七十三條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照審慎原則定期開(kāi)展流動(dòng)性壓力測(cè)試，充分考慮各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性，深入分析假設(shè)情景對(duì)其他流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)要素的影響及其反作用。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)流動(dòng)性壓力測(cè)試的結(jié)果評(píng)估其流動(dòng)性儲(chǔ)備的充足性，確定其應(yīng)當(dāng)采取的風(fēng)險(xiǎn)緩釋策略和制定流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃。

第七十四條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分評(píng)估流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資本狀況的影響，配置適當(dāng)?shù)馁Y本以有效抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

第七十五條聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)、管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對(duì)商業(yè)銀行負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照《商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的有關(guān)要求，建立與自身業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

第七十六條商業(yè)銀行的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)包括以下基本要素：

（一）有效的公司治理架構(gòu)。

（二）有效的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理政策、制度和流程。

（三）對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)事件的有效管理。

第七十七條商業(yè)銀行應(yīng)定期進(jìn)行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的情景分析，評(píng)估重大聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)事件可能產(chǎn)生的影響和后果，并根據(jù)情景分析結(jié)果制定可行的應(yīng)急預(yù)案，開(kāi)展演練。

第七十八條對(duì)于已經(jīng)識(shí)別的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確計(jì)量可能提供的支持或在不利市場(chǎng)條件下可能面臨的損失，并盡可能準(zhǔn)確計(jì)量聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)的影響。

第七十九條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分考慮聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資本水平的影響，并視情況配置相應(yīng)的資本。

第八十條戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)策略不適當(dāng)或外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立與自身業(yè)務(wù)規(guī)模和產(chǎn)品復(fù)雜程度相適應(yīng)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)、控制和報(bào)告。

第八十一條商業(yè)銀行的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理框架應(yīng)當(dāng)包括以下要素：

（一）董事會(huì)及其下設(shè)委員會(huì)的監(jiān)督。

（二）商業(yè)銀行戰(zhàn)略規(guī)劃評(píng)估體系。

（三）商業(yè)銀行戰(zhàn)略實(shí)施管理和監(jiān)督體系。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)外部環(huán)境變化及時(shí)評(píng)估戰(zhàn)略目標(biāo)的合理性、兼容性和一致性，并采取有效措施控制可能產(chǎn)生的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。

第八十二條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分評(píng)估戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)可能給銀行帶來(lái)的損失及其對(duì)資本水平的影響，并視情況對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)配置資本。

第四章監(jiān)督檢查程序

第八十三條銀監(jiān)會(huì)根據(jù)本指引對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施資本充足率監(jiān)督檢查，確定單家銀行的監(jiān)管資本要求。

對(duì)已經(jīng)建立內(nèi)部資本充足評(píng)估程序且內(nèi)部資本充足評(píng)估程序符合本指引要求的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)將根據(jù)其內(nèi)部資本水平確定監(jiān)管資本要求。

對(duì)未建立內(nèi)部資本充足評(píng)估程序或內(nèi)部資本充足評(píng)估程序不符合本指引要求的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)將實(shí)施資本充足率監(jiān)督檢查程序，獨(dú)立對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估，確定對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管資本要求。

第八十四條資本充足率監(jiān)督檢查程序是銀監(jiān)會(huì)以風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管體系的重要組成。銀監(jiān)會(huì)定期或不定期對(duì)銀行的內(nèi)部資本充足評(píng)估程序、風(fēng)險(xiǎn)狀況以及其他影響資本充足率的重要因素進(jìn)行審查，確保銀行的資本能夠有效覆蓋其面臨的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。

第八十五條商業(yè)銀行應(yīng)在年度結(jié)束后的四個(gè)月內(nèi)向銀監(jiān)會(huì)提交內(nèi)部資本充足評(píng)估報(bào)告，銀監(jiān)會(huì)根據(jù)商業(yè)銀行提交的內(nèi)部資本充足評(píng)估報(bào)告，對(duì)商業(yè)銀行的內(nèi)部資本充足評(píng)估程序進(jìn)行審查和評(píng)價(jià)，同時(shí)根據(jù)獨(dú)立評(píng)估結(jié)果確定單家銀行的監(jiān)管資本要求。

銀監(jiān)會(huì)在審查評(píng)價(jià)商業(yè)銀行資本充足狀況時(shí)充分考慮商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評(píng)估程序

的質(zhì)量，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果確定是否簡(jiǎn)化獨(dú)立評(píng)估的程序，降低監(jiān)管成本。

第八十六條除每年例行的資本充足率審查外，銀監(jiān)會(huì)可以根據(jù)商業(yè)銀行內(nèi)部情況或外部市場(chǎng)環(huán)境的變化進(jìn)行臨時(shí)資本充足率監(jiān)督檢查。

第八十七條銀監(jiān)會(huì)成立資本充足率監(jiān)督檢查委員會(huì)，負(fù)責(zé)制定商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查總體規(guī)劃，協(xié)調(diào)和督促商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查的實(shí)施，并受理商業(yè)銀行就資本充足率監(jiān)督檢查結(jié)果提出的申辯，確保監(jiān)督檢查過(guò)程以及評(píng)價(jià)結(jié)果的公正和準(zhǔn)確。

第八十八條銀監(jiān)會(huì)通過(guò)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查的方式實(shí)施對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的監(jiān)督檢查。

銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查的方法和工具包括定量評(píng)估和定性評(píng)估、對(duì)重要風(fēng)險(xiǎn)因素和趨勢(shì)的評(píng)估、統(tǒng)計(jì)和敏感度分析、壓力和情景測(cè)試、與所處行業(yè)的標(biāo)桿相比較、同質(zhì)同組分析等。

第八十九條銀監(jiān)會(huì)實(shí)施資本充足率監(jiān)督檢查，遵循以下程序：

（一）審查商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評(píng)估報(bào)告，確定資本充足率檢查計(jì)劃。

（二）根據(jù)本指引第三章對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施資本充足檢查，初步確定銀行的監(jiān)管資本要求。

（三）與銀行董事會(huì)及高級(jí)管理層交流資本充足率檢查結(jié)果，聽(tīng)取其相關(guān)意見(jiàn)。

（四）根據(jù)商業(yè)銀行董事會(huì)及高級(jí)管理層的意見(jiàn)，對(duì)資本充足率檢查結(jié)果進(jìn)行復(fù)審，最終確定銀行的監(jiān)管資本要求。

（五）監(jiān)督商業(yè)銀行在一個(gè)審查周期內(nèi)持續(xù)滿足監(jiān)管部門(mén)確定的最低資本要求。

第九十條銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評(píng)估程序進(jìn)行審查，判斷該程序是否能夠覆蓋銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)，該程序使用的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法是否完善，以及該程序所確定的內(nèi)部資本充足率目標(biāo)是否充分考慮了銀行內(nèi)外部的所有相關(guān)因素。

第九十一條銀監(jiān)會(huì)在實(shí)施資本充足率監(jiān)督檢查時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)以及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

資本充足率監(jiān)督檢查可以產(chǎn)生非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管流程“風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估”環(huán)節(jié)的結(jié)果。

第九十二條銀監(jiān)會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上對(duì)銀行的公司治理、內(nèi)部控制以及行業(yè)和宏觀經(jīng)濟(jì)狀況等其他因素進(jìn)行評(píng)估，分析銀行通過(guò)公司治理和內(nèi)控機(jī)制管控整體風(fēng)險(xiǎn)和維持適當(dāng)資本水平的能力，并就行業(yè)和宏觀經(jīng)濟(jì)等外部因素對(duì)資本需求的影響做出判斷。

第九十三條銀監(jiān)會(huì)實(shí)施資本充足率監(jiān)督檢查的過(guò)程中，除了按照本指引確定的獨(dú)立規(guī)范的程序充分評(píng)估所有因素以外，必要時(shí)也將充分考慮銀行具體情況的差異和特殊性以及由此造成的影響。

第九十四條各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)及其他因素評(píng)估完成后，銀監(jiān)會(huì)對(duì)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行綜合分析和評(píng)價(jià)，初步計(jì)算和確定商業(yè)銀行的監(jiān)管資本要求，并由資本充足率監(jiān)督檢查委員會(huì)最終審核確定。

第九十五條銀監(jiān)會(huì)將就資本充足率監(jiān)督檢查評(píng)價(jià)結(jié)果與商業(yè)銀行高級(jí)管理層進(jìn)行充分溝通，聽(tīng)取商業(yè)銀行的意見(jiàn)，并將最終評(píng)價(jià)結(jié)果書(shū)面發(fā)送商業(yè)銀行董事會(huì)。

第九十六條商業(yè)銀行可以在接到資本充足率監(jiān)督檢查評(píng)價(jià)結(jié)果后的30日內(nèi)，以書(shū)面形式向銀監(jiān)會(huì)提出申辯；在接到評(píng)價(jià)結(jié)果的30日內(nèi)未進(jìn)行書(shū)面申辯的，將被視為接受評(píng)價(jià)結(jié)果。

商業(yè)銀行提出書(shū)面申辯的，應(yīng)提交董事會(huì)關(guān)于進(jìn)行申辯的決議，并對(duì)申辯理由進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明，同時(shí)提交能夠證明申辯理由充分性的相關(guān)資料。

第九十七條銀監(jiān)會(huì)資本充足率監(jiān)督檢查委員會(huì)負(fù)責(zé)受理和審查商業(yè)銀行提交的書(shū)面申辯，必要時(shí)銀監(jiān)會(huì)將按規(guī)定對(duì)有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行重點(diǎn)核查。

資本充足率監(jiān)督檢查委員會(huì)應(yīng)在受理書(shū)面申辯后的兩個(gè)月內(nèi)做出同意或不同意商業(yè)銀行申辯的書(shū)面答復(fù)，不同意商業(yè)銀行申辯的，應(yīng)說(shuō)明理由。

第九十八條在銀監(jiān)會(huì)資本充足率監(jiān)督檢查委員會(huì)審查商業(yè)銀行的書(shū)面申辯期間，商業(yè)銀行應(yīng)執(zhí)行資本充足率監(jiān)督檢查所確定的監(jiān)管資本要求，并落實(shí)銀監(jiān)會(huì)采取的其他相關(guān)監(jiān)管措施。

第九十九條銀監(jiān)會(huì)將持續(xù)監(jiān)督檢查商業(yè)銀行的資本充足水平，商業(yè)銀行在滿足監(jiān)管資本要求或合規(guī)方面存在問(wèn)題的，銀監(jiān)會(huì)將要求相關(guān)銀行做出解釋?zhuān)驅(qū)嵤└钊氲默F(xiàn)場(chǎng)檢查以評(píng)估這些問(wèn)題。

第一百條銀監(jiān)會(huì)根據(jù)單家銀行監(jiān)管資本要求設(shè)定其資本充足率的觸發(fā)比率，商業(yè)銀行的資本充足率降低至觸發(fā)比率時(shí)，應(yīng)當(dāng)制定提高資本水平的計(jì)劃，并及時(shí)報(bào)告銀監(jiān)會(huì)。

第一百零一條商業(yè)銀行不能滿足銀監(jiān)會(huì)確定監(jiān)管資本要求的，銀監(jiān)會(huì)可以要求相關(guān)商業(yè)銀行制定資本充足率限期達(dá)標(biāo)計(jì)劃和實(shí)施的時(shí)間表。

第一百零二條商業(yè)銀行在監(jiān)管限定期限屆滿時(shí)仍不能滿足銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管資本要求的，銀監(jiān)會(huì)視情況依法采取以下監(jiān)管措施：

（一）要求商業(yè)銀行限制資產(chǎn)增長(zhǎng)速度。

（二）要求商業(yè)銀行降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模。

（三）限制商業(yè)銀行增設(shè)機(jī)構(gòu)或開(kāi)辦新業(yè)務(wù)。

（四）責(zé)令商業(yè)銀行調(diào)整董事、高級(jí)管理人員或限制其權(quán)利。

（五）依法對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行接管或者促成機(jī)構(gòu)重組，直至予以撤銷(xiāo)。

第五章附則

第一百零三條未實(shí)施新資本協(xié)議的銀行參照本指引執(zhí)行。

第一百零四條本指引由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

第一百零五條本指引自2010年1月1日起施行。

第三篇：銀行資本充足性的現(xiàn)狀及提升對(duì)策銀行資本充足性的現(xiàn)狀及提升對(duì)策

根據(jù)《新巴來(lái)爾資本協(xié)議》的有關(guān)規(guī)定，2004年2月27日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)公布了《商業(yè)銀行資本允足率管理辦法》該辦法規(guī)定，銀監(jiān)會(huì)將根據(jù)資本允足率的高低對(duì)銀行進(jìn)行分類(lèi)，把商業(yè)銀行分為資本允足、資本小足和資本嚴(yán)重小足3類(lèi)，并分別采取相應(yīng)的監(jiān)管措施實(shí)行差別監(jiān)管。文章以某銀行為樣本，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析方法，從其資本允足性結(jié)構(gòu)與數(shù)量上分析其現(xiàn)狀并發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，提出了相應(yīng)的解決方案。

一、某銀行資本現(xiàn)狀分析

某銀行，是1992年8月28日經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立、于1993年1月9日止式開(kāi)業(yè)的股份制商業(yè)銀行，總行設(shè)在上海。2009年，全行總資產(chǎn)規(guī)模己達(dá)16227.18億元人民幣、各項(xiàng)存款余額12953.42億元人民幣，本外幣貸款余額9288.55億元人民幣，實(shí)稅后利潤(rùn)132.17億元人民幣，并在33個(gè)城市設(shè)立了開(kāi)設(shè)了33家汽屬分支行、共565家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，在香港也設(shè)立了代表處。某銀行是我國(guó)較早成立的股份制銀行之，也是我國(guó)上市最早、規(guī)模最大、效益最好的股份制銀行之。憑借先進(jìn)的管理，依托優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，某銀行在國(guó)內(nèi)外獲得了廣泛的贊譽(yù)。

某銀行的資本允足性現(xiàn)狀我們叫以從它的結(jié)構(gòu)上和數(shù)量上這兩個(gè)方而來(lái)分析。

（一）從結(jié)構(gòu)上看，資本充足性情況不盡合理

某銀行的資本來(lái)源一直是以實(shí)收資本為主，附屬資本占比較小。

某銀行開(kāi)業(yè)時(shí)注冊(cè)資本金為1億人民幣，實(shí)收資本也為1川乙元人民幣。隨著近年來(lái)小斷的發(fā)展，截至口前，其注冊(cè)資本金達(dá)43.54億元。而下表是某銀行近五年的資本情況的變化?？梢钥闯鲭m然某銀行的核心資本和資本凈額都已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)的高于當(dāng)時(shí)的開(kāi)業(yè)注冊(cè)資本?？墒悄炽y行一直都在不斷的擴(kuò)大規(guī)模，不光是注冊(cè)資本較開(kāi)業(yè)時(shí)增加了三倍，其資產(chǎn)總額從1999年底1001億發(fā)展到08年底的13094億，有了10倍的發(fā)展，資產(chǎn)增長(zhǎng)的幅度遠(yuǎn)大于資本增長(zhǎng)的幅度。所以即便某銀行的資本凈額在短短五年間（04-08年）擴(kuò)增了近三倍，可是其資本充足率仍然也只是剛剛的超過(guò)規(guī)定的8%的要求，其資本充足率從07年之后又有下降的趨勢(shì)。這都說(shuō)明某銀行資本充足率還是不能維持在一個(gè)相對(duì)比較均衡穩(wěn)定的水平，根據(jù)銀行規(guī)模的不斷擴(kuò)張，迫切的需要穩(wěn)定的資本擴(kuò)充渠道。06年資本充足率迅速上漲的主要原因之一就是06年發(fā)行了新股，實(shí)際募集資金59.1億元，極大的補(bǔ)充了核心資本，可見(jiàn)其資本來(lái)原渠道還是比較單一，而且資本的發(fā)展與資產(chǎn)規(guī)模的發(fā)展不協(xié)調(diào)，才出現(xiàn)臨界監(jiān)管要求的現(xiàn)象。

經(jīng)過(guò)某銀行近幾年的調(diào)整，大力發(fā)行了次級(jí)債和混合債券，從很大程度提高了其附屬資本，但是采取了這樣的措施也帶來(lái)了一些新的問(wèn)題。這將在下文詳加敘述。

（二）從數(shù)量上來(lái)看，資本充足性情況不容樂(lè)觀

從2006年到2008年，某銀行這三年的資本充足率有升有降，從2006年的8.44%上升到了2007年的8.96%，然而2008年卻降到了8.88%。很顯然，某銀行的資本充足率一直是僅僅略高于巴塞爾協(xié)議

所規(guī)定的8%的最低標(biāo)準(zhǔn)。從核心資本充足率來(lái)說(shuō)，某銀行核心資本充足率從2006年4.51%到2007年的5.16%，再到2008年的5.06%，也僅僅是略高于巴塞爾協(xié)議規(guī)定的4%的標(biāo)準(zhǔn)。某銀行2008年第3季度資本充足率為8.47%，核心資本充足率為5.17%。而資本凈額為573億元，不考慮扣減項(xiàng)，核心資本為357億元，附屬資本為224億元。所以，從總體上說(shuō)，某銀行的資本充足性也僅僅是達(dá)標(biāo)而已，長(zhǎng)期以來(lái)，某銀行都是踩著商業(yè)銀行資本充足性的紅線在進(jìn)行運(yùn)作發(fā)展。在國(guó)內(nèi)外銀行監(jiān)管部門(mén)日益加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行資本充足性監(jiān)管的現(xiàn)在，某銀行的資本充足性現(xiàn)狀使得它的發(fā)展前景面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

二、某銀行資本充足性存在的問(wèn)題及原因剖析

（一）資本充足性存在的問(wèn)題1.資本充足率“不達(dá)標(biāo)”

這里說(shuō)的“不達(dá)標(biāo)”，并不是說(shuō)某銀行的資本充足率沒(méi)有滿足巴塞爾協(xié)議所規(guī)定的8%的標(biāo)準(zhǔn)。近來(lái)，銀行業(yè)界廣為流傳我國(guó)銀行監(jiān)管部門(mén)將提高對(duì)中小商業(yè)銀行資本充足性的監(jiān)管要求，并規(guī)定了我國(guó)中小商業(yè)銀行資本充足率的一個(gè)“硬指標(biāo)”：所有中小商業(yè)銀行資本充足率必須達(dá)到10%以上。如果這將成為事實(shí)，那么某銀行面臨的處境將十分尷尬。就目前來(lái)說(shuō)，某銀行的資本充足性狀況離規(guī)定的10%的要求還存在著不小的差距。如果達(dá)不到10%這個(gè)門(mén)檻，那么某銀行將會(huì)面臨銀行監(jiān)管部門(mén)的責(zé)令整改，這將對(duì)于正處在高速擴(kuò)張發(fā)展期的某銀行造成極其嚴(yán)重的影響。雖然我國(guó)其他股份制商業(yè)銀行乃至我國(guó)的幾大國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足性狀況比某銀行好不了多少，甚至

更差。但是對(duì)于某銀行本身來(lái)說(shuō)，如此的資本充足性已經(jīng)嚴(yán)重制約了它的長(zhǎng)期發(fā)展。

2.補(bǔ)充核心資本困難

2008年下半年，某銀行也希望采取很多的措施去補(bǔ)充其資本，但是，到具體的實(shí)施階段某銀行卻只能采取發(fā)行債券的方式對(duì)資本進(jìn)行補(bǔ)充。2008年11月份，在其召開(kāi)的股東大會(huì)上，某銀行申請(qǐng)發(fā)行均不超過(guò)100億元的次級(jí)債與混合資本債，獲得了通過(guò)。然而，次級(jí)債和混合資本債均只能用于補(bǔ)充附屬資本。某銀行3季度資本充足率為8.47%，核心資本充足率為5.17%。資本凈額為573億元，不考慮扣減項(xiàng)，核心資本為357億元，附屬資本為224億元。根據(jù)資本充足率的計(jì)算方法，附屬資本計(jì)入部分不能高于核心資本，因此從靜態(tài)分析的角度，某銀行附屬資本最大補(bǔ)充額約為130億元，對(duì)應(yīng)的資本充足率為10.4%，200億元中有70億元無(wú)法用于補(bǔ)充附屬資本。

（二）存在問(wèn)題的原因分析

某銀行資本充足性存在的問(wèn)題有著很多的原因。

1.總體規(guī)模發(fā)展太快。從2006年到2008年，某銀行的資產(chǎn)規(guī)模從7000億元迅速擴(kuò)張到了11155億元以上，在全國(guó)30個(gè)主要城市都設(shè)立了分支行。據(jù)英國(guó)《銀行家》2007年排出的世界1000家大銀行排名中，某銀行按其一級(jí)資本位列全球第191位，比上年上升了60位，首次躋身世界200家大銀行的行列。但與此同時(shí)而來(lái)的，是某銀行的資本充足率一直緊踩著資本監(jiān)管的紅線。如同表2所反映出來(lái)的情況，某銀行最近三年的資本充足率一直僅僅在8%的水平之上徘徊。

而在2008年三季度，某銀行的資本充足率僅為8.47%，較2007年年末降低了0.68個(gè)百分點(diǎn)。

2.補(bǔ)充資本渠道狹窄。從目前來(lái)看，某銀行提升其資本充足率的唯一并且有效的方式就是發(fā)行次級(jí)債和混合資本債。雖然從效果上來(lái)說(shuō)，發(fā)行債券能夠使某銀行的資本充足性情況得到一定的提升和緩解，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)說(shuō)，這并不是長(zhǎng)久之計(jì)?！安荒馨l(fā)股，發(fā)債也不能彌補(bǔ)核心資本”的局面也使得某銀行希望商業(yè)銀行監(jiān)管部門(mén)能夠允許混合資本債按照一定比例計(jì)入到核心資本，因?yàn)閲?guó)際上也有這樣的例子，大概占到15-20%左右。

3.盈利能力仍然較弱。雖然某銀行的盈利能力在我國(guó)屬于前列，但是某銀行獲利的主要來(lái)源仍存貸利息差。而需要風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)最少的中間業(yè)務(wù)占比卻微不足道。以利潤(rùn)為中心的考核目標(biāo)事實(shí)上變成以貸款規(guī)模為中心，這又使風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)過(guò)度增長(zhǎng)。中間業(yè)務(wù)尚屬于某銀行乃至我國(guó)其他上市銀行的“軟肋”之一。

4.納稅負(fù)擔(dān)過(guò)重。其實(shí)這也是我國(guó)商業(yè)銀行資本充足性普遍不高的原因。除德國(guó)外，西方發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行普遍不征營(yíng)業(yè)稅，但德國(guó)商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)稅稅基是以利潤(rùn)為基數(shù)，稅率為5%；而我國(guó)則是以利息收入為稅基，稅基明顯較大，但稅率卻與德國(guó)一樣。2006年花旗銀行的實(shí)際所得稅稅率為27.33%，而某銀行近幾年的平均稅率水平為33.37%以上。顯然，我國(guó)商業(yè)銀行稅負(fù)大大重于西方國(guó)家商業(yè)銀行稅負(fù)。這就使得某銀行在獲得的收益上要交更多的稅給國(guó)家，影響了某銀行通過(guò)留存收益對(duì)資本進(jìn)行補(bǔ)充。

三、某銀行提升資本充足性的對(duì)策

要從根本上解決銀行資本金問(wèn)題，關(guān)鍵在于培育其自身的“造血”功能，通過(guò)銀行自身的留存利潤(rùn)來(lái)增加資本才是一條主動(dòng)的、根本的、動(dòng)態(tài)的、可持續(xù)的途徑。一方面要“開(kāi)源”，通過(guò)加快發(fā)展，做大以信貸為主體的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，努力提升中間業(yè)務(wù)，推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)等方式實(shí)現(xiàn)效益增長(zhǎng)；另一方面要“節(jié)流”，通過(guò)嚴(yán)格核算控制管理成本的快速增長(zhǎng)，通過(guò)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理控制不良資產(chǎn)增長(zhǎng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)成本快速增長(zhǎng)。

（一）利用資本工具擴(kuò)充附屬資本

1.發(fā)行次級(jí)債提升資本充足率。某銀行2008年第3季度資本充足率為8.47%，核心資本充足率為5.17%。而資本凈額為573億元，不考慮扣減項(xiàng)，核心資本為357億元，附屬資本為224億元。所以某銀行在補(bǔ)充附屬資本上還有一定的空間。2005年某銀行發(fā)行了40億元人民幣的次級(jí)債券；2006年發(fā)行了26億元人民幣的次級(jí)債券；2007年發(fā)行了60億元人民幣的次級(jí)債券；2008年發(fā)行了總額為82億元人民幣的次級(jí)債券。

2.混合資本工具成為新的方法?；旌腺Y本債券屬于新巴塞爾協(xié)議中混合資本工具的范疇。借鑒其他國(guó)家對(duì)混合資本工具的相關(guān)規(guī)定，考慮目前國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展情況，我國(guó)銀監(jiān)會(huì)選擇以銀行間市場(chǎng)發(fā)行的債券作為混合資本工具的主要形式，并由此命名我國(guó)的混合資本工具為混合資本債券。商業(yè)銀行可以通過(guò)發(fā)行一定額度的混合資本債券，填補(bǔ)現(xiàn)有次級(jí)債和一般準(zhǔn)備等附屬資本之和不足核心資本100%

的差額部分，從而提高附屬資本的比重。同次級(jí)債一樣，混合資本債券也具有股本資本和債務(wù)資本的雙重特性。

但是前文也曾提到，某銀行目前補(bǔ)充資本的主要方式就是發(fā)債。雖然這種方式能夠取得一定的效果，但是并不是長(zhǎng)久之計(jì)。這種方式只能在短期范圍內(nèi)采取。從長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，某銀行必須尋找新的方式去補(bǔ)充資本。

（二）積極發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)

與其他的國(guó)有的四大商業(yè)銀行相比較，某銀行只是眾多中小股份制銀行的一個(gè)，其發(fā)展長(zhǎng)期依賴于公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，公司存款是重要的資金來(lái)源，公司貸款也是主要的利潤(rùn)渠道。但小銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力較低，對(duì)公存款過(guò)高，對(duì)公存款維護(hù)成本也相應(yīng)較高，穩(wěn)定性一般較差，需要投入相當(dāng)多的人力物力進(jìn)行維護(hù)。在企業(yè)融資脫媒化、利率市場(chǎng)化的環(huán)境下，公司銀行業(yè)務(wù)就承受越發(fā)沉重的壓力，從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，公司銀行貸款質(zhì)量容易受宏觀經(jīng)濟(jì)周期影響，不良貸款容易集中暴露，往往給銀行的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)明顯的波動(dòng)。這些不利的影響都迫切的要求中小股份制商業(yè)銀行在零售銀行的業(yè)務(wù)中尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

1.加速產(chǎn)品創(chuàng)新，拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域。國(guó)外商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的零售業(yè)務(wù)種類(lèi)繁多，新的金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，在這種背景下，某銀行要利用優(yōu)越的地理環(huán)境優(yōu)勢(shì)，積極的向身邊的國(guó)外銀行學(xué)習(xí)先進(jìn)的金融產(chǎn)品，并不斷的研發(fā)出適合我國(guó)居民要求的創(chuàng)新品種。

2.注重客戶細(xì)分，實(shí)行差別化服務(wù)。國(guó)外先進(jìn)商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)零

售銀行業(yè)務(wù)過(guò)程中，非常重客戶分層和產(chǎn)品的市場(chǎng)定位，向優(yōu)質(zhì)客戶提供更完善、周全的服務(wù)。目前我國(guó)消費(fèi)層次已經(jīng)出現(xiàn)分化，我行應(yīng)通過(guò)對(duì)客戶心理賬戶的凋查與研究，根據(jù)客戶的不同投資收益期望和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)客戶進(jìn)行分類(lèi)與界定，針對(duì)客戶不同的心理需求，進(jìn)行金融產(chǎn)品的體系設(shè)計(jì)、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)方式與金融服務(wù)的創(chuàng)新等。上海是我國(guó)的金融中心又是國(guó)際性的大都市，各個(gè)層次的居民聚集于此，這對(duì)于我行進(jìn)行多層次的客戶界定提供的良好的發(fā)展便利，便于形成低端客戶、中端客戶、高端客戶完整的服務(wù)體系，從而能更恰當(dāng)?shù)奶峁┝己玫慕鹑诜?wù)。

3.加大科技投入，提升服務(wù)質(zhì)量。服務(wù)質(zhì)量的好壞和服務(wù)水平的高低是影響銀行品牌形象的重要因素。發(fā)達(dá)國(guó)家大多數(shù)商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的服務(wù)手段科技化程度較高。國(guó)內(nèi)中小股份制商業(yè)銀行要搞好零售銀行業(yè)務(wù)，也應(yīng)走科技創(chuàng)新之路，利用科技手段提高服務(wù)質(zhì)量和效率。在網(wǎng)絡(luò)金融時(shí)代，零售銀行產(chǎn)晶必須有強(qiáng)大的信息技術(shù)和金融技術(shù)支持，才能滿足客戶對(duì)方便、快捷、全能化銀行服務(wù)的要求。特別是要加強(qiáng)銀行網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，建立統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的信息中心，形成大型的信息網(wǎng)絡(luò)，并運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘等技術(shù)發(fā)現(xiàn)客戶需求特點(diǎn)，有針對(duì)性提出產(chǎn)品方案。

4.創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)觀念，更新客戶理念。某銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部員工的思想動(dòng)員工作，在全行范圍樹(shù)立起以零售銀行業(yè)務(wù)為核心的經(jīng)營(yíng)理念。從而促進(jìn)零售銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，提高銀行效益。同時(shí)，銀行的重要戰(zhàn)略任務(wù)就是要真正貫徹“以客戶為中心”的理念，關(guān)注顧客資源，實(shí)

現(xiàn)“客戶導(dǎo)向戰(zhàn)略”。

（三）降低納稅負(fù)擔(dān)

目前我國(guó)商業(yè)銀行繳納的稅收包括營(yíng)業(yè)稅及其附加、所得稅、房產(chǎn)稅、車(chē)船使用稅、土地使用稅、印花稅等，在數(shù)量上以營(yíng)業(yè)稅和所得稅為主。與國(guó)外商業(yè)銀行相比，我國(guó)銀行業(yè)的稅負(fù)水平仍然比較高，特別是營(yíng)業(yè)稅偏高，美、日、英、法等國(guó)對(duì)銀行均不征收營(yíng)業(yè)稅。而且，目前商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)稅以同業(yè)往來(lái)以外的營(yíng)業(yè)收入為計(jì)稅依據(jù)，納稅基數(shù)較大，而在國(guó)外如德國(guó)征收營(yíng)業(yè)稅僅是以利潤(rùn)為納稅依據(jù)。在所得稅方面，還存在內(nèi)外資銀行稅負(fù)不公平問(wèn)題，外資銀行除了享受特殊的減、免、退所得稅和稅前扣除政策外，所得稅稅率僅為15%，不到中資銀行的1/2。從公平稅負(fù)的角度出發(fā)，一是要將商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)稅稅率再進(jìn)一步降低到3%，與其他服務(wù)性行業(yè)營(yíng)業(yè)稅稅率基本接近。二是要減小營(yíng)業(yè)稅稅基，從現(xiàn)行營(yíng)業(yè)稅計(jì)稅依據(jù)中扣除利息支出，即主要對(duì)增值部分納稅。三是要盡快統(tǒng)一內(nèi)外資銀行所得稅的計(jì)稅依據(jù)和稅率，營(yíng)造公平的稅收環(huán)境。此外，為了促進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行提高資本充足率，在實(shí)施股份制改造以前，對(duì)其上繳的營(yíng)業(yè)稅和所得稅應(yīng)實(shí)行暫時(shí)返還政策，返還部分全部用于補(bǔ)充資本金。

（四）調(diào)整資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分布結(jié)構(gòu)

所說(shuō)的調(diào)整資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分布結(jié)構(gòu)，即在有效控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的同時(shí)，通過(guò)優(yōu)化資產(chǎn)配置，提高低風(fēng)險(xiǎn)或無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重，促進(jìn)高風(fēng)險(xiǎn)向低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換，降低不良資產(chǎn)的比率。從整體上提高資產(chǎn)質(zhì)量，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。嚴(yán)控新增貸款質(zhì)量。同時(shí)，在充分利用和挖掘催

收、訴訟和呆賬核銷(xiāo)等手段的基礎(chǔ)上，積極探索運(yùn)用債務(wù)重組、資產(chǎn)出售和資產(chǎn)證券化等手段，解決不良資產(chǎn)問(wèn)題，減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，從而提高銀行資本充足率。

（五）利用留存收益來(lái)補(bǔ)充資本

利用留存收益來(lái)補(bǔ)充資本是商業(yè)銀行較為傳統(tǒng)的籌資渠道。留存收益屬于內(nèi)部籌資的范疇，這種方式籌資成本低，不會(huì)稀釋每股收益和所有權(quán)。某銀行盈利性較好，凈資產(chǎn)收益率在10%以上，如果提取一半的凈利潤(rùn)作為留存收益，就可使資本金提高5%。但留存收益一年才提取一次，補(bǔ)充方式不夠靈活。另外，股東放棄了獲得其它投資收益的機(jī)會(huì)，將未分配利潤(rùn)再投資于銀行，必然要求取得股權(quán)投資收益，因此留存收益補(bǔ)充資本金也存在成本，只是表現(xiàn)為普通股股東權(quán)益的資本成本。

（六）增股擴(kuò)資，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者

增資擴(kuò)股，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者是指商業(yè)銀行引入內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)參股來(lái)補(bǔ)充資本金。鼓勵(lì)中資銀行引入外資金融機(jī)構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者是我國(guó)監(jiān)管者為提高銀行資本充足率、增強(qiáng)銀行的內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)重要舉措。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定，中資銀行引入的單個(gè)戰(zhàn)略投資者最多可占到20%的股份，這意味著通過(guò)此方法可以引入大量的資本金。而且，外資銀行規(guī)范的管理制度和先進(jìn)的技術(shù)手段也有助于增強(qiáng)某銀行的實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力，提高銀行上市時(shí)的發(fā)行價(jià)格。但引入境外戰(zhàn)略投資者是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，從中外雙方開(kāi)始接觸、達(dá)成意向、簽訂協(xié)議，報(bào)主管機(jī)構(gòu)審批，至少需要一年的時(shí)間。就某銀行來(lái)說(shuō)，同美國(guó)花旗

銀行的合作在很大程度上緩解了其自有資本較低的問(wèn)題。但是這還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

某銀行從一個(gè)地方性的商業(yè)銀行，發(fā)展到今天在全國(guó)主要城市都有分支機(jī)構(gòu)的一家綜合實(shí)力位列全國(guó)前列的龐大的股份制商業(yè)銀行，某銀行僅僅18年便做出了國(guó)內(nèi)外其他商業(yè)銀行幾十年才能走完的路。不得不說(shuō)，這是一個(gè)奇跡。但是，在某銀行高速發(fā)展的同時(shí)，更應(yīng)該重視和強(qiáng)調(diào)其自身的建設(shè)，而這重中之重便是對(duì)其資本充足性的提升。尤其在國(guó)內(nèi)金融環(huán)境日漸變好的背景下，某銀行更應(yīng)當(dāng)注重其資本充足性，以加強(qiáng)其核心競(jìng)爭(zhēng)力，更好更快更健康地實(shí)現(xiàn)大發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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第四篇：“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本管理的影響“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本管理的影響

摘要。2007年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)暴露出當(dāng)前商業(yè)銀行資本管理上的缺陷，推動(dòng)了“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的誕生。本文基于協(xié)議的主要內(nèi)容以及我國(guó)商業(yè)銀行資本管理的現(xiàn)狀，探討“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的實(shí)施對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本管理中的核心資本充足率，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管以及杠桿率三個(gè)主要部分的影響，并在此基礎(chǔ)上得出相應(yīng)的結(jié)論與建議，力圖在本質(zhì)上揭示出商業(yè)銀行資本管理的必要性及重要性。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行資本管理;巴塞爾協(xié)議Ⅲ;重要影響

2007年美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)，并逐漸蔓延至全球，成為歷史上最嚴(yán)重的全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)之一，其影響之廣、損失之大，足能夠與1929年的“經(jīng)濟(jì)大危機(jī)”相提并論。作為全球大國(guó)之一，我國(guó)也深受其影響。在社會(huì)逐漸發(fā)展的今天，人們規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力理應(yīng)不斷增強(qiáng)，為何仍然出現(xiàn)了如此大的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，這是令人反思的。從發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的原因上看，這是一個(gè)由商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)引起信貸危機(jī)最后轉(zhuǎn)化為流動(dòng)性危機(jī)的過(guò)程?？梢?jiàn)商業(yè)銀行在這次危機(jī)中起到了“推波助瀾”的作用：過(guò)度放寬信貸標(biāo)準(zhǔn)大大提升了潛在的信貸風(fēng)險(xiǎn)；大量發(fā)行抵押貸款證券進(jìn)一步促使了次級(jí)貸款的發(fā)放；互相提供信用違約互換外部信用導(dǎo)致已轉(zhuǎn)移的信用風(fēng)險(xiǎn)回歸；高杠桿率導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)積聚等[1]。這些足以說(shuō)明現(xiàn)今商業(yè)銀行仍存在比較大的問(wèn)題，那么如何改善其不足，使其發(fā)揮最佳作用呢。2010年9月，“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”應(yīng)運(yùn)而生。

一、文獻(xiàn)綜述

（一）研究現(xiàn)狀

隨著“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的出臺(tái)和實(shí)施，其對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本管理的作用也逐步體現(xiàn)出來(lái)。究竟有怎樣的影響，我國(guó)學(xué)者已經(jīng)做了相關(guān)的研究，綜合起來(lái)可以得到以下三方面：

1、在資本充足率方面的研究主要分為兩類(lèi)。一類(lèi)是短期內(nèi)對(duì)商業(yè)銀行的影響，另一類(lèi)是長(zhǎng)期角度對(duì)商業(yè)銀行的影響。

認(rèn)為短期內(nèi)單從資本充足率來(lái)看對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行影響不大的有：蔣媛（2011）對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率的探究[2]；向彥臻（2012）基于巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行影響中單從資本充足率角度出發(fā)的研究[3]；賀育飛（2011）從我國(guó)商業(yè)銀行的核心資本充足率和總資本充足率角度進(jìn)行的分析[4]；認(rèn)為從長(zhǎng)期來(lái)看，新的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本管理是不容忽視的有：馮乾等（2012）通過(guò)對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行資本充足率的重新測(cè)算之后得出的結(jié)論[5]；劉鳳娟等（2011）從長(zhǎng)遠(yuǎn)看我國(guó)銀行單一的資本結(jié)構(gòu)將難以滿足銀行的資本需求方面的研究[6]。

2、在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面的研究一般分為以下三個(gè)方面：分別是需要建立近似于實(shí)時(shí)的

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日間流動(dòng)性管理模式，需要大力優(yōu)化長(zhǎng)期融資的結(jié)構(gòu)性流動(dòng)性管理，需要對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債產(chǎn)品進(jìn)行精確定價(jià)以實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性管理的精細(xì)化。如盧智明（2012）基于巴塞爾協(xié)議對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)變革的核心思想對(duì)我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提出新的看法[7]；陳波等（2011）將監(jiān)管的重心由表面的監(jiān)管要求轉(zhuǎn)向防范到期轉(zhuǎn)換上期限不匹配所帶來(lái)的脆弱性的進(jìn)一步要求[8]；盧義紅（2012）從巴塞爾協(xié)議Ⅲ提出的兩個(gè)新監(jiān)管指標(biāo)的目的出發(fā)對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響[9]。

3、在杠桿率方面的研究主要體