國際金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢及對我國金融監(jiān)管的啟示

國際金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢及對我國金融監(jiān)管的啟示隨著中國加入世界貿(mào)易組織的過渡期，金融水平也加深了。國際大型金融持股公司的進入是我國金融機構(gòu)發(fā)展和金融監(jiān)管面臨的重大挑戰(zhàn)。世界的金融監(jiān)管制度的歷史考察，我們可以看到金融監(jiān)管體系，不斷形成不同的國家，甚至在金融監(jiān)管系統(tǒng)的演化行為在不同時期在同一個國家，提高中國金融監(jiān)管的效率，提高中國金融監(jiān)管質(zhì)量。加強美聯(lián)儲在金融監(jiān)管中的作用。在綜合管理探索中，現(xiàn)亟待研究和解決的重大課題。在中華人民共和國成立以來，取得了豐碩的成果，延，美國金融機構(gòu)和美國監(jiān)管體系暴露出的問題無疑將促使我們防范金融風險和金融監(jiān)管。因此，有必要回顧歷史，總結(jié)經(jīng)驗教訓，探索中國金融監(jiān)管的發(fā)展路徑。當前我國的金融發(fā)展形勢也在快速車道加速，加速開放金融領域，金融體系的轉(zhuǎn)型和金融的前所未有的國際化。金融活動是一種巨大的刺激和釋放。與此同時，重要的潛在金融風險也積累起來了。因此，它探索了一條適合中國金融監(jiān)管的有效機制，無論是確保有序競爭，規(guī)范創(chuàng)新，發(fā)展國內(nèi)金融穩(wěn)定，或防止蔓延，金融風險的傳播和影響,具有重要的現(xiàn)實意義。我國金融監(jiān)管體制和結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，應以混業(yè)經(jīng)營的實際過程為基礎，與監(jiān)管經(jīng)營的要求。近年來，隨著持股公司的出現(xiàn)為標志，嚴格分離的操作系統(tǒng)，中國挑戰(zhàn)，必須進一步推動中國的金融監(jiān)管制度改革。一、金融監(jiān)管理論基礎（一）金融監(jiān)管理論的一般基礎1.金融風險理論金融業(yè)是一個高風險的行業(yè)，一般是負債運營模式，由短期利潤的長期差異相結(jié)合，擴大資本的外部資產(chǎn)投資資金的為主要來源，運行機制本質(zhì)上是不穩(wěn)定的，如果很難重返基金或突然撤資，導致在資金周轉(zhuǎn)困難，這將嚴重影響企業(yè)的運作。由于大多數(shù)金融機構(gòu)在“高風險、高回報”的概念下，盲目擴張資本可能會破壞資產(chǎn)負債管理的良性結(jié)構(gòu)，增加經(jīng)營風險系數(shù)。很難有效地應對各種意外情況，特別是金融危機的影響，因為金融業(yè)的運作沒有堅實的經(jīng)濟基礎作為保證。這是基于資本借貸組合來操作系統(tǒng)，是非常脆弱的。2.信息不對稱理論信息不對稱是指市場參與者在市場經(jīng)濟活動中對相關(guān)信息的了解程度。不同的信息和更全面的把握一方信息在市場上的主動性和使用較少的部分信息處于相對被動的地位，在交易中處于不利地位。如果一個金融市場運作的信息是完備的，交易雙方的信息是相同的，那么資本剩余就可以用來確定潛在的債務人可以相信他們把錢投入生產(chǎn)，以償還到期的欠款，產(chǎn)生預期的收益和負債能力。然而，金融市場的實際運行情況，對金融市場中的信息不對稱，存在不完全信息，與銀行和儲戶之間嚴重的信息不對稱，導致銀行和投保人的逆向選擇和道德風險的金融市場。然而，要實現(xiàn)雙方的信息對稱，收集和處理信息是一個重要的環(huán)節(jié)，需要大量的資金支持。金融機構(gòu)通常很難承擔這么高的成本，很難實現(xiàn)對稱和交易信息。（二）金融監(jiān)管理論的特殊基礎金融監(jiān)管是金融市場中基于信息不對稱、逆向選擇和道德風險的金融監(jiān)管機構(gòu)的總和。依法審慎監(jiān)督和管理金融業(yè)是一項制度、政策和措施。1.金融監(jiān)管的目標一般來說，監(jiān)管目標可以分為兩類：第一，一般目標，確保安全、穩(wěn)定、高效的金融體系的運作，保證和促進金融業(yè)的有序發(fā)展，維護金融消費者的合法權(quán)益，促進經(jīng)濟的穩(wěn)定和發(fā)展。另一個是具體目標。具體監(jiān)管目標的制定通常取決于各國的具體國情，如金融和經(jīng)濟發(fā)展。不同國情所設定的具體目標也不同。2.金融監(jiān)管的必要性建立有效的金融監(jiān)管體系是金融業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的必要保證。通過有效地監(jiān)的自我約束。因此，必要的金融監(jiān)管不僅有助于改善和改善經(jīng)濟管理，而且有利于宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定和發(fā)展。當前，世界經(jīng)濟正朝著一體化發(fā)展的方向前進。每個國家的經(jīng)濟發(fā)展是密不可分的。我國的經(jīng)濟發(fā)展也受到世界經(jīng)濟的影響。隨著中國市場經(jīng)濟的深入發(fā)展，洞和金融市場存在的問題和利益相關(guān)者的利益，存在著不法行為，一些在中國金融市場上存在風險。要解決這些風險，維護社會經(jīng)濟穩(wěn)定，必須加快金融體制改革，完善金融監(jiān)管體系，規(guī)范金融機構(gòu)管理。（三）金融監(jiān)管的成本效益分析金融監(jiān)管成本理論是指通過組織和監(jiān)督工作，對金融監(jiān)管當局的有效監(jiān)管，輸入和操作是必要的，一般來說，金融監(jiān)管的成本可以分為直接成本和間接成本。1.金融監(jiān)管的直接成本財務監(jiān)督的直接成本主要體現(xiàn)在硬件設施、財務監(jiān)督的組織和運行以及監(jiān)督人員的培訓上。2.金融監(jiān)管的間接成本金融監(jiān)管的間接成本主要是由于金融監(jiān)管的增加，制約了金融機構(gòu)、企業(yè)發(fā)展和金融機構(gòu)業(yè)務創(chuàng)新的發(fā)展，所以有一定的利益損失。

二、國際金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢（一）當前國際金融運行格局的新變化隨著金融多元化金融集團的發(fā)展，發(fā)達國家的監(jiān)管機構(gòu)逐漸從機構(gòu)監(jiān)管轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管。職能監(jiān)管是指建立以金融服務職能為基礎的專門監(jiān)管機構(gòu)，規(guī)范各自動及其基本功能，而不是金融機構(gòu)的名稱。功能監(jiān)督的優(yōu)勢在于明確的監(jiān)管責任，連續(xù)，更能適應金融創(chuàng)新的監(jiān)管要求。目前，英國、美國、日本、澳大利亞、新加坡、韓國、愛爾蘭、瑞典都實行了功能調(diào)整。（二）進一步強化風險監(jiān)管在金融監(jiān)管過程中，重點放在內(nèi)部控制制度的監(jiān)管上。加強金融機構(gòu)內(nèi)部風部控制，已成為內(nèi)外監(jiān)管的結(jié)合。強化市場約束提高金融監(jiān)管效率。信息披露是市場約束的基礎。國際會計準則理事會正在制定所有金融機構(gòu)的會計準則，以改進信息披露制度，加強金融機構(gòu)的市場紀律。（三）強調(diào)對銀行創(chuàng)新業(yè)務風險監(jiān)管一些國家將銀行監(jiān)管機構(gòu)與中央銀行分開。例如，許多歐元區(qū)國家將其監(jiān)管職能從中央銀行轉(zhuǎn)移到各自的國家銀行，從本國中央銀行轉(zhuǎn)向歐洲央行。在監(jiān)管框架下，有許多銀行、證券和保險監(jiān)管機構(gòu)與中央銀行分開。如果英格蘭銀行的融機構(gòu)實行審慎監(jiān)管。（四）強調(diào)金融機構(gòu)的公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)督的方式、內(nèi)容和范圍有一些新的趨勢。監(jiān)督內(nèi)容經(jīng)常規(guī)范化和標準化。在強調(diào)金融監(jiān)管的同時，也注重金融機構(gòu)的自律管理。金融機構(gòu)的自律不是由政府的權(quán)力來進行的，而是建立在各方長期從業(yè)的基礎上的。由于長期的做金融業(yè)，必須強調(diào)信譽，這是金融機構(gòu)在與監(jiān)管者博弈過程中自覺遵守金融規(guī)則的基礎。（五）強調(diào)信息披露與市場約束合規(guī)管理是指監(jiān)管機構(gòu)對金融機構(gòu)的有關(guān)政策、法律、法規(guī)進行規(guī)范的管理。性風險和操作風險以及信息披露要求的執(zhí)行。此外，風險監(jiān)管與監(jiān)管制度密切相關(guān)。也就是說，風險監(jiān)管是建立在法律法規(guī)上對銀行資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管、風險因素評估和信息披露要求的基礎上的。

三、我國金融監(jiān)管存在的不足（一）金融監(jiān)管尚未實現(xiàn)規(guī)范化和系統(tǒng)化隨著改革開放，對中國市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，但也逐步增加對金融產(chǎn)品的需不斷進步，目前的金融監(jiān)管法律制度已經(jīng)取得了不小的成就，成功地為金融監(jiān)管提供了法律依據(jù)。但是，我國金融監(jiān)管立法還存在許多亟待解決的問題。提供更多的指導，進而使進入法律在金融監(jiān)管的實際應用中存在較大的解釋空間，可操作性不強，相關(guān)部門的規(guī)則今天未能完成對細節(jié)的差異的解釋，導致金融監(jiān)管按照法律在實踐中面臨的困境。金融監(jiān)管法制化程度較低。這大部分是由部門規(guī)章和規(guī)章解釋的。例如，近年來，城鄉(xiāng)信用社、金融租賃公司、金融持股公司的監(jiān)管大多處于行政部門的監(jiān)管和法律層面上。（二）對監(jiān)管重心缺乏有效監(jiān)管隨著金融市場的快速發(fā)展和金融創(chuàng)新的加劇，滿足市場需求的金融工具、金融產(chǎn)品和金融機構(gòu)不斷涌現(xiàn)。這將導致監(jiān)管邊界地區(qū)。目前，監(jiān)管結(jié)構(gòu)支離破碎。和監(jiān)管效率的降低。這種缺乏協(xié)調(diào)，不利于金融創(chuàng)新的發(fā)展，金融創(chuàng)新在提高金融創(chuàng)新的不確定性，監(jiān)管職責將加強偏好控制。（三）金融監(jiān)管缺乏應有的嚴肅性金融監(jiān)管是政府監(jiān)管的重要組成部分。它肩負著維護金融市場穩(wěn)定、化解金融風險、實現(xiàn)金融資源有效配置的重要任務。但是，在金融監(jiān)管方面，由于一些缺乏應有的嚴肅性。金融監(jiān)管機構(gòu)實施監(jiān)督管理的金融機構(gòu)和其他金融機構(gòu)在維護市場正常運行和金融市場的穩(wěn)定是其行政責任，但金融監(jiān)管機構(gòu)和員工的一些部門作為金融監(jiān)管目標不清楚的話，對金融監(jiān)管作用存在懷疑、對監(jiān)管對象認識不夠全面。例如，一些金融監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管和監(jiān)督輕，監(jiān)督和管理的純行為，忽視監(jiān)管責任，削弱金融監(jiān)管防范金融機構(gòu)風險；金融監(jiān)管不能與金融機構(gòu)、金融機構(gòu)不自由裁量權(quán)的使用比較隨意，這種行為會使金融監(jiān)管機構(gòu)有很大的隨意性。就是導致有不公平、不公正的金融機構(gòu)的監(jiān)管，破壞了行業(yè)監(jiān)管的質(zhì)權(quán)威。（四）市場退出機制的不夠健全目前，我國破產(chǎn)法律制度尚需完善。特別是在高度專業(yè)化的金融機構(gòu)中，沒融機構(gòu)撤銷條例》和《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等。這些法律法規(guī)對金融機構(gòu)退出機制沒有作出具體規(guī)定，使得危機機構(gòu)退出更加困難，使金融監(jiān)管機構(gòu)更加難以操但沒有涉及到具體的操作問題。因此，如何從證券機構(gòu)和保險機構(gòu)的危機機構(gòu)中構(gòu)時提高監(jiān)管的質(zhì)量和效率。（五）金融監(jiān)管支持系統(tǒng)薄弱金融監(jiān)管的高層認識到各種金融監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)與合作的重要性。聯(lián)席及時溝通。然而，這種聯(lián)席會議的形式不具有法律約束力，也不是定期舉行的。與此同時，中央銀行缺乏參與。這不利于中央銀行充分把握金融體系的動態(tài)和風險。在聯(lián)席會議上，三方地位平等，沒有從屬關(guān)系。缺乏足夠的權(quán)力和有效的約束來披露彼此的信息。如果各自的監(jiān)管機構(gòu)之間有了利益沖突，在現(xiàn)有的行政體制下，監(jiān)管者之間沒有就信息共享達成有效的共識，并與各部門的監(jiān)管信息采集標準不一致，這將導致信息共享機制的建立的情況下，共享的信息對對方都沒有什么價值。

四、對我國金融監(jiān)管建設的啟示（一）建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系中國的金融業(yè)將長期保持其主導地位，以及相應的金融監(jiān)管主要分為獨立調(diào)節(jié)。第二，金融監(jiān)管主要部門要加強聯(lián)系，解決相關(guān)領域的重大問題。高層常會機制不應任意高。它應該就公約的時間和頻率達成強有力的協(xié)議，使機制有效。機制中傳播重要信息，促進其他金融監(jiān)管機構(gòu)形成相對科學的監(jiān)管理念，有利于金融監(jiān)管機構(gòu)的有效運行，提高監(jiān)管效率和監(jiān)管水平。（二）金融監(jiān)管的重點是銀行監(jiān)管當前，中央銀行的貨幣政策發(fā)揮了作用，需要有效的金融監(jiān)管。銀行監(jiān)管不但是，在實際的監(jiān)管過程中，目標錯位，強調(diào)國家財政政策和貨幣政策等監(jiān)管目標的實施。沒有明確的目標，很難制定有針對性的措施，所有機構(gòu)都很難進行溝通和合作。明確目標和協(xié)商合作目標。（三）修訂與國際慣例接軌的金融法律法規(guī)隨著中國金融機構(gòu)的多元化和多樣化的業(yè)務，現(xiàn)有的金融法律法規(guī)跟不上中國的金融形式的發(fā)展。有許多不合理的地方。面對這些法律法規(guī)，為了避免法律、律法規(guī)作進一步的修改，以使現(xiàn)行的規(guī)章制度及其存在的重要性。（四）明確金融機構(gòu)功能定位金融機構(gòu)的功能定位，建立和完善財務風險控制機制，增強財務信息披露的企業(yè)信息披露的管理，增強信息透明度，為金融監(jiān)管機構(gòu)加強風險監(jiān)管提供可靠構(gòu)的原始信息反映了監(jiān)管機構(gòu)的真實性和有效性，增強了信息的透明度和信息的準確性，監(jiān)管披露提供了可靠的第一手資料。（五）將金融監(jiān)管納入市場約束的軌道除了外部監(jiān)管外，還需要加強內(nèi)部監(jiān)管，防范金融風險。在外部監(jiān)督方面，必須加強中央政府監(jiān)督與協(xié)調(diào)的協(xié)調(diào)與配合，并給予相應的權(quán)利和義務，以確保其權(quán)威性。金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會應協(xié)調(diào)監(jiān)管機構(gòu)之間的關(guān)系，避免盲目監(jiān)管和重復監(jiān)管，避免監(jiān)管機構(gòu)之間的博弈利益。同時，地方政府要發(fā)揮協(xié)調(diào)作用。地方政府和有關(guān)部門參與金融監(jiān)管，有利于加強地方信用建設，為金融監(jiān)管的實施提供良好的社會條件和基礎。（六）加強金融監(jiān)管部門的技術(shù)力量長期以來，我國實行了隱性存款保險制度，為金融監(jiān)管領域的尋租活動提供了生存的土壤。因此，只有取消土地尋租，才能減少金融監(jiān)管領域的尋租行為。因此，建立明確的存款保險制度勢在必行。二是完善信息披露制度。金融監(jiān)管部門應研究制定切實可行的信息披露制度，確保公眾能夠及時、有效地掌握相關(guān)的金融機構(gòu)和金融監(jiān)管當局鼓勵公眾參與金融監(jiān)管工作，協(xié)助金融監(jiān)管機構(gòu)和金融監(jiān)管當局監(jiān)管的金融監(jiān)管。（七）完善我國金融法律體系金融監(jiān)管法律法規(guī)應從監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管原則、監(jiān)管方式和責任等方面加以規(guī)制。嚴格執(zhí)行問責制和以金融監(jiān)管者的責任感來避免混亂和監(jiān)督權(quán)力的監(jiān)督，提高金融監(jiān)管質(zhì)量。

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