保險(xiǎn)公司股票投資管理能力標(biāo)準(zhǔn)

保險(xiǎn)公司股票投資管理能力標(biāo)準(zhǔn)1.范圍本標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定保險(xiǎn)公司直接投資股票的組織架構(gòu)、專(zhuān)業(yè)隊(duì)伍、投資規(guī)則、系統(tǒng)建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)控制等基本要求。本標(biāo)準(zhǔn)適用于保險(xiǎn)公司。2.組織架構(gòu)保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立職責(zé)明確、分工合理的股票投資組織架構(gòu)。2.1資產(chǎn)管理部門(mén)設(shè)有獨(dú)立的資產(chǎn)管理部門(mén)，且符合下列條件：——設(shè)置股票投資的研究、投資、交易、風(fēng)險(xiǎn)控制、績(jī)效評(píng)估、清算、核算以及系統(tǒng)支持等崗位;——研究、投資、交易實(shí)行專(zhuān)人專(zhuān)崗，與其他投資業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離。2.2投資經(jīng)理根據(jù)賬戶(hù)/組合性質(zhì)，管理資金規(guī)模，配備獨(dú)立的股票投資經(jīng)理。2.3防火墻機(jī)制股票投資人員之間，應(yīng)當(dāng)建立防火墻機(jī)制，包括但不限于：——股票投資經(jīng)理與基金投資經(jīng)理；——投資經(jīng)理與交易人員；——投資管理人員與風(fēng)險(xiǎn)控制、績(jī)效評(píng)估人員；——清算人員與核算人員。2.4投資場(chǎng)所擁有足夠的股票投資場(chǎng)所，確保集中交易辦公區(qū)域完全隔離。3.專(zhuān)業(yè)隊(duì)伍保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)配備熟悉股票投資業(yè)務(wù)、具備股票投資能力的專(zhuān)業(yè)人員。3.1人員數(shù)量專(zhuān)業(yè)人員數(shù)量應(yīng)當(dāng)符合下列要求：——股票投資規(guī)模為5－10億元的，專(zhuān)職人員不少于12人，其中：投資經(jīng)理不少于3人，研究人員不少于5人（主要研究人員不少于2人），交易人員不少于2人，風(fēng)控人員不少于1人，清算人員不少于1人；——股票投資規(guī)模超過(guò)10億元的，投資經(jīng)理、研究和交易等主要業(yè)務(wù)人員不少于12人。3.2從業(yè)經(jīng)歷專(zhuān)業(yè)人員從業(yè)經(jīng)歷應(yīng)當(dāng)符合下列要求：——股票投資負(fù)責(zé)人，具有5年以上股票投資管理經(jīng)驗(yàn)或者8年以上金融證券從業(yè)經(jīng)歷及相關(guān)專(zhuān)業(yè)資質(zhì)；——投資經(jīng)理具有3年以上股票投資管理經(jīng)驗(yàn)或者5年以上金融證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，有良好的過(guò)往業(yè)績(jī)表現(xiàn)；——主要研究人員從事行業(yè)研究3年以上，或者具有所研究行業(yè)3年以上工作經(jīng)歷。4.投資規(guī)則保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立完善、有效的股票投資管理規(guī)則。4.1基本制度建有股票投資基本制度，至少包括股票投資崗位職責(zé)、業(yè)務(wù)流程、操作規(guī)程、會(huì)議制度、文檔管理、績(jī)效考核、清算與核算、信息系統(tǒng)管理、保密及危機(jī)處理等。4.2決策管理制度建有股票投資決策權(quán)限管理制度，至少包括投資決策體系、授權(quán)管理、實(shí)施與控制等。4.3研究管理制度建有股票研究管理制度，至少包括：——研究管理辦法，包括投資策略、行業(yè)和個(gè)股研究，投資報(bào)告制度，調(diào)研管理等；——股票池管理辦法，包括股票池產(chǎn)生、調(diào)整與維護(hù)、對(duì)投資決策的實(shí)質(zhì)影響以及對(duì)投資操作的制約作用等；——交易單元管理辦法，包括選擇標(biāo)準(zhǔn)、研究服務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)等。4.4交易管理制度建有股票交易管理制度，至少包括集中交易與公平交易，交易權(quán)限管理和交易監(jiān)控等。5.系統(tǒng)建設(shè)保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立下列量化支持的技術(shù)系統(tǒng)，使之對(duì)投資管理產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響：——研究分析系統(tǒng)，至少包括資產(chǎn)配置模型、行業(yè)配置模型、個(gè)股估值模型、內(nèi)部研究報(bào)告系統(tǒng)等。——信息資訊系統(tǒng)，至少購(gòu)買(mǎi)2種研究資訊系統(tǒng)，力爭(zhēng)獲得10家以上國(guó)內(nèi)主要券商、2家以上境外大型券商研究服務(wù)支持等?！灰坠芾硐到y(tǒng)，具備授權(quán)管理、合規(guī)控制、組合管理和交易功能等?！Y產(chǎn)估值和核算系統(tǒng)，具備安全、高效的清算交割、財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)，每日進(jìn)行清算和估值，實(shí)現(xiàn)報(bào)表自動(dòng)生成等。6.風(fēng)險(xiǎn)控制保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立覆蓋事前控制、事中監(jiān)督、事后評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，實(shí)行獨(dú)立于投資管理的報(bào)告制度：——風(fēng)險(xiǎn)管理制度，至少包括風(fēng)險(xiǎn)管理原則、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)與控制手段、責(zé)任追究機(jī)制及績(jī)效評(píng)估等。——風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，至少包括風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警