【中小企業(yè)融資困境及應(yīng)對措施研究11000字（論文）】

中小企業(yè)融資困境及應(yīng)對措施研究論文摘要隨著社會的不斷發(fā)展，我國也有不少中小企業(yè)如春筍般在各自板塊展露出頭角，由于中小企業(yè)自身的特點以及各種外部因素的影響，它們在發(fā)展中所遇到的問題也不少，其中對中小企業(yè)發(fā)展制約很大的一個因素就是融資問題，同時，不只是國內(nèi)的學(xué)者，國外也有很多學(xué)者對中小企業(yè)融資難的問題進行了研究。20世紀30年代初，經(jīng)濟學(xué)家發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)融資困難。當(dāng)時，英國政府正處于大蕭條時期。由于資本供求之間缺乏有效的平衡，市場運行缺乏穩(wěn)定性，導(dǎo)致資源配置效率低下，制約了資金的有效配置。為了促進經(jīng)濟發(fā)展，有必要對中小企業(yè)融資難問題進行研究，找到癥結(jié)所在并提出具體有效解決方法具有重要的意義。本文查閱了許多國內(nèi)外學(xué)者對我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀以及存在的問題的研究數(shù)據(jù)資料，分析了現(xiàn)狀的具體表現(xiàn)形式、提出了企業(yè)面臨的大小問題，本文提出了解決中小企業(yè)融資問題的途徑，并提出了相關(guān)建議。希望本文能夠為研究我國中小企業(yè)的融資狀況提供參考。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；融資渠道目錄TOC\o"1-3"\h\u1緒論 11.1研究背景 11.2研究意義 11.3研究內(nèi)容 11.4相關(guān)概念 11.4.1中小企業(yè) 11.4.2中小企業(yè)融資 11.4.3中小企業(yè)融資特點 22中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀 22.1中小企業(yè)地位重要，但抵御風(fēng)險能力差 32.2融資渠道單一 32.3融資結(jié)構(gòu)不合理 42.4中小企業(yè)融資能力弱，融資成本高 43中小企業(yè)融資存在的問題分析 53.1中小企業(yè)自身因素 53.1.1中小企業(yè)管理體系不完善 53.1.2中小企業(yè)財務(wù)制度不規(guī)范 53.2以銀行為主體的間接融資渠道不暢 53.3以資本市場為主體的直接融資渠道受阻 63.3.1資本市場不完善 63.3.2信息不對稱 63.4中小企業(yè)融資扶持政策存在缺陷 64中小企業(yè)融資的應(yīng)對措施 84.1提高自身總體素質(zhì)，增強內(nèi)在融資能力 84.2完善多層次資本市場，激發(fā)市場活力 84.3健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系 84.4發(fā)揮政府職能，完善對中小企業(yè)的扶持政策 85結(jié)論 9參考文獻 15論文評定表 161緒論1.1研究背景中小企業(yè)在當(dāng)今社會中發(fā)展迅速也有著不可估量的前景，它們也給我國經(jīng)濟發(fā)展帶來很大的幫助，它們?yōu)槲覈?jīng)濟的迅速發(fā)展以及勞動就業(yè)的增加都發(fā)揮了自己的力量。因此對于經(jīng)濟發(fā)展和社會的發(fā)展來說，它們都是很重要的，在建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系中，它們推動經(jīng)濟、實現(xiàn)高質(zhì)量、高發(fā)展的重要基礎(chǔ)，也為我國許多失業(yè)率高的地區(qū)提供了許多就業(yè)崗位，增加了勞動就業(yè)的比率。但是由于中小企業(yè)自身特點以及社會中外部因素的制約，它們在發(fā)展的過程當(dāng)中也受到了很多的限制，資金充足是一個企業(yè)在發(fā)展的過程中非常重要的一個條件，然而，自從金融危機爆發(fā)以來，又再加上這一年疫情的影響，很多中小企業(yè)在資金方面的融資都遇到了困難，使得很多中小企業(yè)由于資金鏈的斷裂導(dǎo)致了最后公司的破產(chǎn)結(jié)局，擾亂了我國市場經(jīng)濟的秩序。盡管我國中央各級政府以及相關(guān)的金融機構(gòu)為了在社會主義市場經(jīng)濟中扶持中小企業(yè)而提出了很多政策，但是由于我國仍然不穩(wěn)定的社會市場經(jīng)濟，此外，中小企業(yè)本身也有許多制約因素。因此，中小企業(yè)的融資問題仍然難以解決。因此，研究中小企業(yè)融資問題具有重要的現(xiàn)實意義。1.2研究意義一個公司要想健康順利地發(fā)展壯大，就必須保持與自身發(fā)展相適應(yīng)的資本規(guī)模和結(jié)構(gòu)。保持合理的資本結(jié)構(gòu)和規(guī)模，需要合理的融資方式。一方面，企業(yè)可以通過現(xiàn)有資金規(guī)?；I集更多資金和資本投資，降低投資成本。同時，在募集資金過程中，公司將逐步擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，提高公司整體價值和市場競爭力。西方國家對中小企業(yè)融資方式的研究相對較早，而且金融體系更加成熟，已經(jīng)形成了一套完善的解決方案并且取得了一定的成效?，F(xiàn)階段，中國經(jīng)濟進入新常態(tài)，經(jīng)濟增速穩(wěn)中有降。中小企業(yè)也在加大力度管理自身的融資方式。發(fā)展和支持中小企業(yè)的繁榮和發(fā)展是中國的基本使命。然而，中國正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型階段，市場競爭日趨激烈，中小企業(yè)融資難，正在逐漸阻礙中小企業(yè)的發(fā)展，如何解決中小企業(yè)的融資問題尤為重要。1.3研究內(nèi)容 本文通過閱讀相關(guān)理論材料歸納得出相關(guān)的理論知識，給出解決相關(guān)中小企業(yè)融資困難的建議，也對未來的發(fā)展狀況提出合理的預(yù)測。希望可以對我國中小企業(yè)融資狀況的研究作為一份參考。1.4相關(guān)概念1.4.1中小企業(yè)中小企業(yè)主要指的是在規(guī)模上比較小、人數(shù)少、經(jīng)營范圍和手段單一的企業(yè)。我國改革開放以來中小企業(yè)得到了快速發(fā)展，形成了以國有、集體、私營等多種經(jīng)濟共同發(fā)展的格局。我國企業(yè)中中小企業(yè)占絕大部分比例，從數(shù)據(jù)上來看，目前中小企業(yè)在我國的數(shù)量已經(jīng)超過五千家，并且遍布全國各地。中小企業(yè)一般在經(jīng)營手段上比較單一，并且員工數(shù)量較少，在經(jīng)營方面往往存在著生存周期短的問題。同時，中小企業(yè)對于風(fēng)險的抵抗能力較差，市場淘汰率高。正是這樣的特點使得我國的中小企業(yè)在向銀行申請貸款的時候十分困難，經(jīng)常發(fā)生拒貸的情況。從管理角度上來講，絕大多數(shù)的中小企業(yè)都是家族式的管理模式，沒有嚴格的規(guī)章度和流程，缺少信息的及時更新，在財務(wù)情況上沒有標準的規(guī)范記錄，甚至一些中小企業(yè)都沒有對財務(wù)報表進行過外部審計，因此銀行在進行貸款的時候也會考慮到其真實性。1.4.2中小企業(yè)融資融資一般來說表示的是為了拓展業(yè)務(wù)和壯大自身規(guī)模而開展的金融活動方式。一般來說企業(yè)融資可劃分為集中不同的形式，分別為直接融資、間接融資、內(nèi)源融資和外源融資。無論采取哪一種融資方式最終的目的都是為了維持企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)，并且創(chuàng)造更大的經(jīng)濟價值。中小企業(yè)一般在融資方式上分為內(nèi)源融資和外源融資兩種。內(nèi)源融資指的是企業(yè)通過對外的商品銷售來獲得利潤，再將這部分利潤納入到日常的生產(chǎn)中去，一般與達到拓展生產(chǎn)規(guī)模，不斷創(chuàng)造盈利的目的。這種融資的方法對于中小企業(yè)來說是非常有利的，一般不需要支付大額利息，因此也不存在大的金融風(fēng)險。外源融資則可以通過增發(fā)股票等方式來進行資金的籌措。方式比較多樣化，企業(yè)可以結(jié)合實際情況進行選擇，并且也能夠獲得更大的資金，促使企業(yè)在短時間內(nèi)獲得更快的發(fā)展。雖然這種方式能快速有效的解決企業(yè)資金問題，但從整體上講這部分利息較高，容易給企業(yè)造成一定的經(jīng)濟負擔(dān)。從持續(xù)發(fā)展角度來看，中小企業(yè)需要切實的提升自身實力，充分利用企業(yè)自身的優(yōu)勢及外部融資的優(yōu)勢，而不是僅僅依靠自身的原有資本進行發(fā)展。1.4.3中小企業(yè)融資特點從一般經(jīng)濟活動角度來說，不同的市場參與者所擁有的商業(yè)信息差異是非常明顯的，在這里掌握信息比較全面比較多的市場參與者，在交易活動中也處于一個較為優(yōu)勢的地位，而那些掌握信息相對比較少的市場參與者他們的交易活動也就處于弱勢地位，也就是我們所說的信息不對稱。在信息不對稱情況下會導(dǎo)致企業(yè)融資活動以及其他的金融交易活動受到不良影響，資金需求者與出資方往往會因為雙方之間的不了解二導(dǎo)致最終的金融交易失敗。對中小企業(yè)來說，管理者本身會對自身的財務(wù)經(jīng)營狀況了如指掌，這也就在無形中造成了信息不對稱性，當(dāng)投資者對于對方的企業(yè)了解不是很多的情況下投資的意愿就會有所下降，從而導(dǎo)致中小企業(yè)在融資難度上提升。與此同時，優(yōu)序融資理論于1984年由美國金融學(xué)家Myers&Majluf所提出。該理論是在市場信息不對稱的條件下而產(chǎn)生的，當(dāng)企業(yè)去進行融資活動之前會考慮到各種不同的風(fēng)險影響因素，而在該理論中則有相對應(yīng)的最優(yōu)化融資順序，內(nèi)容為企業(yè)首先考慮內(nèi)部盈余狀況，如果內(nèi)部盈余無法滿足企業(yè)的實際需求才會考慮下一步的外部融資幫助。而在外部融資的眾多方式中首先考慮的是債券融資，然后才是股權(quán)融資。之所以先考慮內(nèi)部盈余是因為內(nèi)部盈余能夠促使企業(yè)的閑置資金得到最大化的合理分配，并且不會給企業(yè)增加融資風(fēng)險。此外，如果企業(yè)需要較大的融資幫助，那么可以講債券融資放在前，然后再考慮股權(quán)融資，一方面企業(yè)發(fā)行債券不會影響企業(yè)市值，另一方面股權(quán)融資的出現(xiàn)會讓企業(yè)處于市值下降風(fēng)險中，作為企業(yè)一定要對利弊進行全面衡量，以便于為企業(yè)創(chuàng)造最佳的融資環(huán)境。2中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀2.1中小企業(yè)地位重要，但抵御風(fēng)險能力差中小企業(yè)的發(fā)展主要面臨以下環(huán)境：準入門檻低、企業(yè)總資產(chǎn)小、市場競爭激烈、風(fēng)險高。中小企業(yè)從一開始就進入市場，獲得商業(yè)貸款的難度更大。綜合數(shù)據(jù)顯示，小企業(yè)的平均年齡在4年左右。從增長軌跡來看，大多數(shù)公司往往會在成立初期逐漸退出市場，這導(dǎo)致難以提供商業(yè)貸款的中小企業(yè)數(shù)量增加。我國第一家金融擔(dān)保機構(gòu)成立后，取得了一些有效成果，包括完善了資金擔(dān)保。另一方面，由于中國尚未完全制定有關(guān)企業(yè)財務(wù)擔(dān)保的法律法規(guī)，漏洞難免出現(xiàn)。部分財務(wù)擔(dān)保人存在部門職責(zé)不清、監(jiān)管不力等問題。當(dāng)這些擔(dān)保人陷入困境時，融資體系就無法發(fā)揮作用。除擔(dān)保人問題外，中小企業(yè)尚未采取有效措施應(yīng)對資金風(fēng)險。中小企業(yè)大部分都是家族式企業(yè)開始的，因此這部分企業(yè)多多少少都存在著一些不足之處。首先，中小企業(yè)規(guī)模上一般比較小，經(jīng)營時間較短，并且在人員上極其的不穩(wěn)定，財力也明顯不足，在面對外部風(fēng)險的時候很難生存下去。同時，現(xiàn)代社會中的中小企業(yè)有著產(chǎn)品更新?lián)Q代快的特點，也就是說對于產(chǎn)品是需要不停的進行研發(fā)和生產(chǎn)的，一旦停止那么就會影響企業(yè)的生存，如果企業(yè)資金運用不合理，則會導(dǎo)致風(fēng)險逐漸增加，不確定性比較大。此外，中小企業(yè)在貸款方面也存在著一定的風(fēng)險，由于規(guī)模和信用條件差等問題，中小企業(yè)即便能夠貸款，在金額上也不會很高。甚至有的時候還會出現(xiàn)資金到期逾期未還等現(xiàn)象，因此從規(guī)模和風(fēng)險上來將，中小企業(yè)在融資的過程中會存在很多的限制。2.2融資渠道單一由于中小企業(yè)規(guī)模小，承受經(jīng)濟波動的能力和產(chǎn)業(yè)競爭力極弱，而疫情期間，商業(yè)活動需要大量資金和實物支持，中小企業(yè)服務(wù)需求正在發(fā)生變化。調(diào)查顯示，40%以上的中小企業(yè)有商業(yè)銀行延長貸款期限、提高授信額度（降低利率、降低擔(dān)保成本等）、提高授信額度、放貸給銀行，建議緩解。我們期待在移動智能平臺和專屬在線客服等便捷的交互環(huán)境中推出更多信用貸款、訂單貸款和債務(wù)人貸款等貸款產(chǎn)品。中小企業(yè)對外融資時，66.7%的中小企業(yè)選擇向銀行借款，其次是向親友借款，占比11.6%，其次是民間借貸，占比6.8%，可見中小企業(yè)正在通過借貸解決融資問題，主要反映中小企業(yè)融資方式和渠道的主要缺陷。圖2-1中小企業(yè)融資渠道圖中數(shù)據(jù)顯示，內(nèi)部融資仍然是公司的主要融資方式，占公司資金分配的12.5%，銀行貸款占公司資金分配的66.7%，互聯(lián)網(wǎng)融資方式很小。這是因為公司的融資比例為6%，其他融資渠道很少使用。另外，由于中小企業(yè)受客觀環(huán)境和經(jīng)濟條件的制約，可以應(yīng)用的融資方式并不多，融資渠道也比較狹窄，主要限于內(nèi)生融資和政策性融資。此外，中小企業(yè)信用不高，可以通過網(wǎng)貸模式得到幫助，但網(wǎng)貸的風(fēng)險讓創(chuàng)業(yè)者不敢在沒有第三方擔(dān)保的情況下挑戰(zhàn)。2.3融資結(jié)構(gòu)不合理首先，直接融資難度大。直接融資主要是企業(yè)通過股票、債券發(fā)行等在一級市場完成融資。但目前我國的一級市場發(fā)展時間短，大多數(shù)中小企業(yè)因自身經(jīng)營狀況和規(guī)模等原因無法通過上市獲取直接融資。其次，間接融資渠道受阻。中小企業(yè)通過銀行貸款等間接方式增加融資渠道，彌補企業(yè)資金缺口。受限于一級市場的準入要求，使得中小企業(yè)轉(zhuǎn)向其他便利的融資渠道，例如銀行貸款。但同時由于中小企業(yè)自身資金累積較少、信息難以被捕捉、風(fēng)險評估困難等問題，難以滿足銀行貸款所需要的質(zhì)押物和第三方信用擔(dān)保等硬性條件，導(dǎo)致企業(yè)在獲取銀行的貸款道路上困難重重。2.4中小企業(yè)融資能力弱，融資成本高我國政府一直都在大力強調(diào)要瞄準問題靶心，為中小企業(yè)紓困開出“對癥藥”，提高中小企業(yè)在政府的采購份額、強化金融服務(wù)，增加企業(yè)訂單，讓更多的企業(yè)直接有效的獲得幫扶政策的福利。顯而易見的是，中小企業(yè)的發(fā)展依賴于完善健全的金融體系，由于信譽評級制度的不完善，加之中小企業(yè)管理成本以及運營風(fēng)險相較于大企業(yè)非常高，以至于大部分銀行不想貸甚至不敢發(fā)放貸款資金給予中小企業(yè)。我國信用評級體系不完善，在信用貸款方面存在著許多弊端。一方面，中小企業(yè)發(fā)展不穩(wěn)定，在發(fā)展過程中存在較多經(jīng)營收入為負甚至經(jīng)營不下去的情況，最終宣布破產(chǎn)，致使銀行無法收回款項以至于對銀行資產(chǎn)的流動性影響較大；另一方面，中小企業(yè)在發(fā)展中存在兼并重組的情況，在這過程中的一些資金問題處理不清楚，銀行發(fā)放的貸款難以收回，出現(xiàn)不良貸款。3中小企業(yè)融資存在的問題分析3.1中小企業(yè)自身因素3.1.1中小企業(yè)管理體系不完善目前，中小企業(yè)的發(fā)展已經(jīng)引起了大家的關(guān)注。它們在我國的發(fā)展也關(guān)系到我國經(jīng)濟的整體發(fā)展，具有不可替代的作用，但中小企業(yè)的發(fā)展道路卻十分坎坷。管理學(xué)大師彼得·德魯克曾說：“管理是企業(yè)實現(xiàn)長期生存的必要手段?！比欢覈行∑髽I(yè)的管理體制卻并不完善。很多中小企業(yè)管理的方式不一、管理觀念落后、管理水平不高，而且許多中小企業(yè)都是以家族的形式建立起來的，在重要的管理崗位上都是親戚關(guān)系，他們不愿意吸納人才，行業(yè)管理體制不規(guī)范，管理體制不完善，這就導(dǎo)致了中小企業(yè)的不順利發(fā)展甚至失敗。3.1.2中小企業(yè)財務(wù)制度不規(guī)范健全的財務(wù)管理體系對于中小企業(yè)想要長期穩(wěn)定發(fā)展是非常重要的，但是我國中小企業(yè)大多是民營企業(yè)，具有管辦不分離的現(xiàn)象，因為公司本身的規(guī)模就小，為了節(jié)約成本會出現(xiàn)一人擔(dān)兩職的現(xiàn)象，管理財務(wù)的人員并不是和專門的會計機構(gòu)合作的，不夠完善的公司的財務(wù)制度和透明度會讓金融機構(gòu)在放貸時覺得有待考究。經(jīng)營者雖說在對企業(yè)的管理和經(jīng)營技術(shù)方面有一定的能力，但是在面對財務(wù)的時候控制卻不一定專業(yè)，這讓企業(yè)在進行內(nèi)源融資和外源融資的時候都會有一定程度的影響，隨之而來的就是中小企業(yè)融資難以解決的困境。首先，由于大多數(shù)中小企業(yè)沒有制定一套規(guī)范的財務(wù)制度，對財務(wù)管的理水平較低，所以在企業(yè)出現(xiàn)問題的時候不能根據(jù)手上的證據(jù)尋找問題的所在，它們只能靠經(jīng)驗來處理，這樣每次都不能根本性的解決問題，還埋藏了諸多隱患。比如，一些中小企業(yè)憑空想象，覺得資金越多越好，他們就不會拿賺來的利潤出去投資，而是閑置在公司，這樣就會造成資金的浪費；還有一些中小企業(yè)由于沒有通過科學(xué)計算分析做好長期規(guī)劃，它們在前期不加控制的投入資金，那么在之后企業(yè)遇到各種狀況，急需資金運轉(zhuǎn)時就會陷入資金短缺的困境。其次，大多數(shù)中小企業(yè)沒有對財務(wù)進行嚴格的管理。它們一直都過于看重業(yè)務(wù)的發(fā)展，由于精力分配的不均，這樣往往會忽視了財務(wù)的管理。因此，他們會非常容易出現(xiàn)資金短缺、財務(wù)管理不嚴等問題。最后，許多中小企業(yè)的財務(wù)制度制定了之后，缺乏嚴格的監(jiān)管措施，造成了損失。很多中小企業(yè)缺乏內(nèi)部審計部門，審計部門是很重要的，沒有一個健全的審計部門就無法對企業(yè)內(nèi)部控制制度、企業(yè)會計核算是否符合會計法律法規(guī)進行有效的監(jiān)督。3.2以銀行為主體的間接融資渠道不暢從中小企業(yè)的方面來說，首先，中小企業(yè)的規(guī)模都很小，很少有自己的固定工廠和一些固定生產(chǎn)設(shè)備，他們的固定資產(chǎn)也大多是租賃的。因此，中小企業(yè)無法提供擔(dān)保品。其次，大部分中小企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈底端，面臨著巨大的競爭壓力和風(fēng)險，而且中小企業(yè)的盈利能力很低，融資的擔(dān)保成本很高。這使得銀行和擔(dān)保公司并不愿向他們發(fā)放貸款。從銀行的方面來說，第一點，銀行官方信貸標準很高，中小企業(yè)無法通過官方渠道向銀行借款。第二，在擔(dān)保材料方面，銀行傾向于抵押固定資產(chǎn)，如商品房、土地使用權(quán)、沿海房屋等。但中小企業(yè)很難符合它們的這一項偏好。第三點，中小企業(yè)提供的抵押物一般貶值快，流動性低，這會容易導(dǎo)致出現(xiàn)重復(fù)抵押、操作風(fēng)險高的現(xiàn)象。因此，銀行并不愿意接受中小企業(yè)的抵押物。第四點，中小企業(yè)在達不到銀行抵押的標準時，它們會被要求有個擔(dān)保公司為它們做擔(dān)保，但是擔(dān)保公司也會有風(fēng)險也不會平白無故就幫中小企業(yè)提供擔(dān)保，所以它們會要求中小企業(yè)提供反擔(dān)保，但是這個反擔(dān)保的高要求一般都是大部分中小企業(yè)并不能滿足的程度，這就使公司陷入了兩難的境地。3.3以資本市場為主體的直接融資渠道受阻3.3.1資本市場不完善我國資本市場的不完善對中小企業(yè)的融資有著不小的制約。由于我國資本市場還不夠完善，像中小企業(yè)這樣高風(fēng)險、高投資的項目本身是非常適合當(dāng)前的資本主義市場的企業(yè)也不能擁有良好的發(fā)展。目前，我國資本市場體系主要包括主板市場、中小企業(yè)板市場（二板市場）、產(chǎn)權(quán)交易市場和代理股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（三板市場）三個層次。大多數(shù)的中小企業(yè)都是達不到第一個層次主板市場的要求的，因為它對企業(yè)能否上市的要求門檻很高很嚴格。所以想通過主板市場融資的機率并不高。第二層次二板市場規(guī)模小，發(fā)展的速度比較慢，行業(yè)覆蓋率低，區(qū)域也分布不均勻，但是中小企業(yè)盡管規(guī)模比較小，但是總體數(shù)量大，而且現(xiàn)在的發(fā)展速度逐漸變快，領(lǐng)域也涉及各行各業(yè)，以至于很多企業(yè)的不到第二板塊的服務(wù)。第三層次三板市場由于功能定位和市場結(jié)構(gòu)的缺陷，對中小企業(yè)的融資也沒有什么幫助。3.3.2信息不對稱信息不對稱是指交易雙方互相獲得掌握的信息不平等，一方比另一方擁有更多的信息量，對對方了解地更加透徹。那自然掌握信息量的一方在交易中處于有利地位，反之獲得信息量少的一方就處于相比較不利的地位。由于中小企業(yè)往往沒有充分披露自己的信息，相比之下，銀行就會認為他們收到的信息較少，會認為他們受到了不公平的對待，銀企之間就存在著這樣的信息不對稱。所以銀行會因為掌握的信息少，信息不對稱的問題對中小企業(yè)收取中間費，或者就拒絕給中小企業(yè)發(fā)放貸款。中小企業(yè)信息披露少的原因就如同之前提到的，第一點，很多中小企業(yè)都是家族企業(yè)，它們?nèi)狈σ?guī)范的財務(wù)制度和完善的管理制度。第二點，中小企業(yè)大多是靠自己技術(shù)起家的，在市場上有許多具有競爭的公司，如果信息展露的太徹底，會有讓別的企業(yè)掌握自己公司核心技術(shù)的風(fēng)險。所以它們不愿意將自己公司所有的信息都毫無保留的展示出來。第三點是中小企業(yè)由于規(guī)模小，它們沒有像宣傳冊、年報、季報這樣豐富的信息披露渠道，那么銀行和金融機構(gòu)能獲得關(guān)于企業(yè)的詳細信息就比較少，就無法對中小企業(yè)未來的發(fā)展做出正確的風(fēng)險評估，也就不愿意向它們發(fā)放貸款。3.4中小企業(yè)融資扶持政策存在缺陷我國關(guān)于中小企業(yè)財務(wù)管理的法律法規(guī)比較晚，目前只有《中小企業(yè)促進法》比較完備，但具體立法仍需深化到細則中。法律與中小企業(yè)、投資融資和金融體系等創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略密切相關(guān)，公共采購規(guī)則尚未明確，事實上，由于我國現(xiàn)行的《公司法》和《中小企業(yè)商業(yè)銀行法》中沒有任何支持中小企業(yè)的金融條款，《中小企業(yè)法》的具體實施并不適合中小企業(yè)，雖然國務(wù)院于1995年通過了《擔(dān)保法》，1998年，在開展政治信用中介擔(dān)保監(jiān)督管理試點工作后，我國政府開展了政治信用中介擔(dān)保監(jiān)督管理試點工作。政策性信貸中介機構(gòu)方面，將出臺一些政策性擔(dān)保中介機構(gòu)設(shè)立和管理暫行辦法，主要適用于部分政策性擔(dān)保中介機構(gòu)，但并不規(guī)范和完善。目前，我國還沒有一個完整的中小企業(yè)信用評級體系，每一個體系都有自己的路徑，但又是分散的、不統(tǒng)一的，現(xiàn)在市場上有很多信用需求體系，信息更新不及時，也沒有詳細的數(shù)據(jù)，因此，大多數(shù)中小企業(yè)在融資方面都面臨著“貸款難、放款難”的問題，看似輕松簡單的貸款，卻只有少數(shù)銀行敢放貸，中小企業(yè)要加強制度評價、評估和盡職免責(zé)制度的完善，我國已經(jīng)采取了一些措施來促進中小企業(yè)的融資，但沒有一個系統(tǒng)的、全面的、立體化的信貸系統(tǒng)，多數(shù)銀行基于信息不對稱和對企業(yè)未來發(fā)展前景的擔(dān)憂，不敢對企業(yè)的信用進行評估，不能達到“貸前風(fēng)險評估、貸后風(fēng)險控制”，而且中小企業(yè)大多處于成長期，雖然發(fā)展動力好，短期效益可觀，中小企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營狀況存在不確定性，財務(wù)報表披露的信息不完整甚至不真實，這就導(dǎo)致了銀行對中小企業(yè)的不信任和貸款缺乏保障。出現(xiàn)了銀行不敢放貸的情況，哪怕是想向中小企業(yè)放貸。4中小企業(yè)融資的應(yīng)對措施4.1提高自身總體素質(zhì)，增強內(nèi)在融資能力第一，必須積極推進內(nèi)部治理進程。此外，為了規(guī)范其程序規(guī)則，必須做好內(nèi)部控制制度建設(shè)。企業(yè)只有建立和完善內(nèi)部控制制度，才能在當(dāng)今復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境中提高競爭力、有效規(guī)避風(fēng)險。最后，嚴格的人事和審計系統(tǒng)也是非常重要的，重視加強對企業(yè)信用培養(yǎng)。要想改善企業(yè)的財務(wù)狀況，在中小企業(yè)的活動和財務(wù)收支的時候，也要注意一點要能夠在國家法律法規(guī)和金融體系有關(guān)規(guī)章制度允許的范圍內(nèi)進行。同時，積極爭取銀行的信用等級評定也是很重要的，針對報表上財務(wù)弱項的地方努力優(yōu)化，有債務(wù)鏈的時候也要記得及時清理，通過不斷提高企業(yè)自身的信用度，以增加能得到銀行等金融機構(gòu)的融資的可能性。做到規(guī)范經(jīng)營與誠實經(jīng)營，這樣可以讓中小企業(yè)在向銀行等金融機構(gòu)融資的時候更加有參考性，能獲得融資的可能性也更加大。中小企業(yè)可預(yù)測范圍內(nèi)的健康發(fā)展，私營企業(yè)應(yīng)進一步這樣做。近年來，財務(wù)管理系統(tǒng)逐漸成為一個議程項目。中小企業(yè)財務(wù)管理制度不完善，管理比較混亂，會計核算也不是很清楚，限制了中小企業(yè)在社會上的融資。因此，要制定正確的經(jīng)營理念，把財務(wù)管理作為經(jīng)營管理的核心，其次要提高財務(wù)管理能力，根據(jù)有關(guān)國家的政策制定相應(yīng)的措施，及時收集數(shù)據(jù)，必須有記錄。做好公司資金管理以及各種會計問題的管理，樹立風(fēng)險意識，提高財務(wù)活動的可預(yù)測性，增加融資機會和獲得銀行貸款，并能提高公司的市場競爭力。4.2完善多層次資本市場，激發(fā)市場活力需要建立以服務(wù)中小企業(yè)為主、以貸款給中小企業(yè)為主的小型金融機構(gòu)。中小金融機構(gòu)因其自身的優(yōu)勢為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。這類組織的業(yè)務(wù)一般是地方業(yè)務(wù)，與地方公司取得聯(lián)系很方便。因此，可以充分了解中小企業(yè)的經(jīng)營情況，在一定程度上應(yīng)對金融機構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對稱。目前，中小企業(yè)融資方式少，發(fā)展普遍依賴于內(nèi)部資本。由于進入資本市場的困難，銀行信貸已成為中小企業(yè)融資最重要的形式。然而，長期貸款少而又少，尤其是目前國內(nèi)政策緊縮，使得這種集中的外部融資模式無法直接運用，因此完善國內(nèi)金融體系、各種風(fēng)險投資、私募股權(quán)基金、風(fēng)險投資更為重要。創(chuàng)建滿足中小企業(yè)融資需求的資本公司，推出滿足中小企業(yè)融資需求的多種產(chǎn)品。4.3健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中小企業(yè)的商業(yè)信用擔(dān)保部建立了高效的風(fēng)險管理機構(gòu)。其主要原因在于商業(yè)信用擔(dān)保體系具有“投資社會化、業(yè)務(wù)商業(yè)化”的特點，在專業(yè)性、市場競爭等諸多方面具有優(yōu)異的優(yōu)勢。由于主要以盈利為目的，以市場化業(yè)務(wù)拓展為目的，我們將根據(jù)公司的生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)能提供擔(dān)保，積極發(fā)展擔(dān)保類型。薪酬制度和風(fēng)險管理制度進一步提高了企業(yè)的管理能力。在擔(dān)保機制的建設(shè)中一定要以政府為基礎(chǔ)。建立完善的擔(dān)保機制對于中小企業(yè)的的持續(xù)發(fā)展有著建設(shè)性作用，通過第三方擔(dān)保既能降低融資中的信用風(fēng)險問題，也能夠提升貸款效率、我國由于一直以來都缺少合適的體系規(guī)則，因此仍然存在著中小企業(yè)貸款中的擔(dān)保物作價比較低的問題，這些都會給中小企業(yè)貸款帶來阻礙。因此，積極的完善擔(dān)保機制是非常重要的，在這個過程中一定要充分考慮到中小企業(yè)的特殊性，建立完善的擔(dān)保體系，從而找到合適的擔(dān)保服務(wù)方案。只有分散互聯(lián)網(wǎng)金融融資中的風(fēng)險問題，才能真正的為小企業(yè)提供金融幫助，促進中小企業(yè)可持續(xù)化發(fā)展。4.4發(fā)揮政府職能，完善對中小企業(yè)的扶持政策互利網(wǎng)金融業(yè)務(wù)目前在發(fā)展中明顯的缺少完善的法律政策支持，在實際運行過程中處于一個無法可依的狀態(tài)，很容易出現(xiàn)金融犯罪的現(xiàn)象，從而影響到互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。對此，當(dāng)前國家需要將建立完善的法律法規(guī)放在重點位置上，同時建立起相應(yīng)的監(jiān)管體系。作為政府一定要擔(dān)任起為中小企業(yè)提供政策支持的義務(wù)，不僅要提供相應(yīng)的優(yōu)惠政策，更需要給予制度保障，發(fā)揮強制性作用。對此還需盡快制定并完善法律法規(guī)，合理規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，正確給予中小企業(yè)引導(dǎo)和幫助，為微小企業(yè)創(chuàng)造安全可靠的金融平臺，降低融資風(fēng)險，也提升融資簡捷性和便利性。我國互聯(lián)網(wǎng)金融正處于快速發(fā)展階段，這個時期中股票金融市場中出現(xiàn)了多個部門的監(jiān)管現(xiàn)象，由于監(jiān)管機構(gòu)的增加，處理過程也逐漸復(fù)雜，導(dǎo)致管理效率不高，很難讓債券市場穩(wěn)定、高效的發(fā)展。雖然目前，我國已經(jīng)開始對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進行監(jiān)管，從大的環(huán)境上來看已經(jīng)整體的將風(fēng)險降低，風(fēng)險案件發(fā)生概率也得到控制。但是，仍然需要不斷的建立完善的監(jiān)管模式。一方面國家在政策上需要給予支持，加強對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)行為的規(guī)范化指導(dǎo)，出臺法律政策，將文件落實到位，充分發(fā)揮國家在市場中的導(dǎo)向作用。同時，國家需要結(jié)合資源引導(dǎo)各級地方政府積極的整合資源，為完善的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境建設(shè)作出貢獻，為中小企業(yè)的發(fā)展提供幫助。另一方面，各級政府應(yīng)積極的建立起相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)籌機構(gòu)，并對互利網(wǎng)金融行業(yè)的綜合水平進行評估，引導(dǎo)中小企業(yè)選擇更加可靠的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，為完善的互聯(lián)網(wǎng)金融體系建設(shè)創(chuàng)作條件，為我國的微小企業(yè)發(fā)展提供保障。中小企業(yè)融資難的主要因素之一就是缺少一個統(tǒng)一并完善的征信體系，從而導(dǎo)致金融機構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息溝通十分不順暢。一方面中小企業(yè)難以正確的把握到融資信息，另一方面金融機構(gòu)也不了解中小企業(yè)的具體情況，這在一定程度上增加了中小企業(yè)的貸款難度和風(fēng)險。對此，政府方面一定要充分的利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，為中小企業(yè)建立起健全的征信平臺，并積極歸納整理中小企業(yè)的數(shù)據(jù)信息。當(dāng)掌握了中小企業(yè)的數(shù)據(jù)信息之后，金融企業(yè)就能中小企業(yè)基本經(jīng)濟狀況有所把握，從而準確判斷對方的還款能力，實現(xiàn)科學(xué)性放款，保證資金能及時回籠。在這樣的大環(huán)境下不僅能有效降低金融機構(gòu)的投資風(fēng)險，更加能夠避免發(fā)生雙方的信息不對稱問題，對企業(yè)的未來健康發(fā)展和金融機構(gòu)的持續(xù)發(fā)展都有著積極作用。5結(jié)論在我國國民經(jīng)濟快速增長的前提條件下，我國中小企業(yè)的發(fā)展也變得迅速、高效。但是，因為存在的各種原因，更多的融資問題存在在我國的中小企業(yè)之間。中小企業(yè)對于推動經(jīng)濟增長、維持市場的公平競爭、解決就業(yè)問題、調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等各個方面均有著不容忽視的重要作用。然而，中小企業(yè)在其發(fā)展的過程中卻仍然面臨著嚴峻的融資困境，國內(nèi)外的專家學(xué)者已