2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)高分題庫附答案

2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金

基礎(chǔ)知識(shí)高分題庫附精品答案

單選題（共80題）

1、以下不屬于基本的衍生工具的是（）o

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.互換合約

D.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

【答案】D

2、下列不屬于法瑪界定的有效市場(chǎng)的是（）。

A.半強(qiáng)有效

B.弱有效

C.半弱有效

D.強(qiáng)有效

【答案】C

3、金融遠(yuǎn)期合約是指合約雙方同意在未來日期按照（）買賣基

礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約。

A.約定價(jià)格

B.未來市場(chǎng)

c.市場(chǎng)價(jià)格

D.資產(chǎn)價(jià)值

【答案】A

4、關(guān)于下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤，下列說法錯(cuò)誤的是（）

A.最大回撤與考察期限長(zhǎng)短無關(guān)

B.下行風(fēng)險(xiǎn)是由于市場(chǎng)環(huán)境變化，未來價(jià)格走勢(shì)有可能低于基金經(jīng)

理所預(yù)期的目標(biāo)價(jià)位

C.最大回撤是從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來最低價(jià)格的損失

D.下行風(fēng)險(xiǎn)是投資者可能要承擔(dān)的損失

【答案】A

5、資產(chǎn)A和資產(chǎn)B是兩種資產(chǎn)，若它們的收益率相關(guān)性系數(shù)為0.8,

以下關(guān)于兩者收益率關(guān)系的表述正確的是（）。

A.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B無線性相關(guān)關(guān)系

B.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B之間完全獨(dú)立

C.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B負(fù)相關(guān)

D.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B相關(guān)

【答案】D

6、基金資產(chǎn)估值是指通過對(duì)基金所擁有的（）按一定的原則和方

法進(jìn)行重新估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。

A.全部資產(chǎn)

B.凈資產(chǎn)

C.全部資產(chǎn)及所有負(fù)債

D.負(fù)債

【答案】C

7、美國納斯達(dá)克市場(chǎng)采用的交易制度是（）o

A.特定做市商

B.多元做市商

C.單一做市商

D.指定做市商

【答案】B

8、黃金ETF投資的黃金現(xiàn)貨實(shí)盤合約按估值日金交所的（）估值,

估值日無交易的，以（）估值。

A.當(dāng)日收盤價(jià)；最近結(jié)算價(jià)

B.當(dāng)日結(jié)算價(jià)；最近收盤價(jià)

C當(dāng)日結(jié)算價(jià)；最近結(jié)算價(jià)

D.當(dāng)日收盤價(jià)；最近收盤價(jià)

【答案】D

9、下列股票估值方法不屬于內(nèi)在價(jià)值法的是（）。

A.股利貼現(xiàn)模型(DDM)

B.自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型(DCF)

C.超額收益貼現(xiàn)模型

D.市盈率

【答案】D

10、某基金的年化收益率為35%,年化標(biāo)準(zhǔn)差為28%,在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分

布下，該基金年度收益率在67%的概率下，會(huì)落在()。

A.28%~-28%

B.28%~-35%

C.63%?7%

D.70%?35%

【答案】C

11、關(guān)于不動(dòng)產(chǎn)投資的含義和特點(diǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是()

A.不動(dòng)產(chǎn)投資是指投資者直接出資購買商業(yè)房地產(chǎn)，用于出租獲取

租金收益或等待增值之后出售獲取增值收益

B.不動(dòng)產(chǎn)投資具有異質(zhì)性，這使得不動(dòng)產(chǎn)估值具有一定的的難度

C.直接的不動(dòng)產(chǎn)投資流動(dòng)性較差，通常變現(xiàn)為若要快速轉(zhuǎn)售，投資

者往往要承擔(dān)較大折價(jià)損失

D.直接的不動(dòng)產(chǎn)投資金額大且難以拆分，這意味著該項(xiàng)投資可能會(huì)

占據(jù)到一個(gè)投資組合的很大比例

【答案】A

12、下列對(duì)基金投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)描述不正確的是（）。

A.基金管理人建倉時(shí)或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而進(jìn)行組合調(diào)整時(shí),可能會(huì)

由于個(gè)股的市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)不足而無法按預(yù)期的價(jià)格將股票或債券

買進(jìn)或賣出

B.為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí)，基金管理人被迫

在不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股票或債券

C.當(dāng)流動(dòng)性供給者與需求者出現(xiàn)供求不平衡時(shí)不會(huì)帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于股票市

場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的資金供給，從資金需求的角度，則要看基金持有人

的結(jié)構(gòu)

【答案】C

13、有關(guān)場(chǎng)內(nèi)證券交易開盤價(jià)和收盤價(jià)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.按集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生開盤價(jià)后，未成交的買賣申報(bào)當(dāng)天仍然有效

B.證券的開盤價(jià)通過集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生

C.滬深交易所對(duì)開盤價(jià)和收盤價(jià)確定的規(guī)則是一致的

D.集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生開盤價(jià)的，以連續(xù)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生

【答案】C

14、市場(chǎng)投資組合具有的特征不包括（）。

A.它是有效前沿上唯一一個(gè)不含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看作是市場(chǎng)投資組合與無風(fēng)險(xiǎn)資

產(chǎn)的再組合

C.市場(chǎng)投資組合與投資者的偏好有關(guān)

D.市場(chǎng)投資組合完全由市場(chǎng)決定

【答案】C

15、交易所交易資金清算不包括（）。

A.權(quán)證交易

B.股票交易

C.債券買賣

D.債券回購

【答案】A

16、下列金融、非金融產(chǎn)品或工具，QDH基金不可購買并進(jìn)行投資

的是（）。

A.銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單

B.住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券

C.代表貴重金屬的憑證

D.與固定收益、商品指數(shù)等標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品

【答案】C

17、下列不屬于基礎(chǔ)原材料類大宗商品的是（）。

A.動(dòng)力煤

B.鋼鐵

C.銅

D.橡膠

【答案】A

18、根據(jù)貼現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的理論，以下說法哪一項(xiàng)是正確的（）

A.任何資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于投資者對(duì)持有該資產(chǎn)預(yù)期的未來的現(xiàn)金

流的現(xiàn)值

B.任何資產(chǎn)的公允價(jià)值等于投資者對(duì)持有該資產(chǎn)預(yù)期的未來的現(xiàn)金

流的現(xiàn)值

C.任何資產(chǎn)的公允價(jià)值等于投資者對(duì)持有該資產(chǎn)預(yù)期的未來各期現(xiàn)

金流的當(dāng)期價(jià)值

D.任何資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于投資者對(duì)持有該資產(chǎn)預(yù)期的未來各期現(xiàn)

金流的當(dāng)期價(jià)值

【答案】A

19、對(duì)于長(zhǎng)期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是（）。

A.名義收益率

B.資本收益率

C.實(shí)際收益率

D.投資收益率

【答案】C

20、當(dāng)股份公司解散破產(chǎn)清算時(shí)，對(duì)公司財(cái)產(chǎn)的分配順序，下列表

述正確的是（）。

A.債券持有人，普通股股東，優(yōu)先股股東

B.債券持有人，優(yōu)先股股東，普通股股東

C.優(yōu)先股股東，普通股股東，債券持有人

D.優(yōu)先股股東，債券持有人，普通股股東

【答案】B

21、私募股權(quán)投資基金的組織形式不包括（）。

A.有限合伙制

B.信托制

C.契約型開放式公募基金

D.公司制

【答案】C

22、關(guān)于上升收益率曲線，以下說法正確的是（）。

A.上升收益率曲線表示短期債券收益率較高

B.上升收益率曲線只適用于政府債券

C.上升收益率曲線一般發(fā)生在新興國家債券市場(chǎng)

D.上升收益率曲線也叫正向收益率曲線

【答案】D

23、目前，我國的基金會(huì)計(jì)核算均已細(xì)化到（）。

A.每季

B.每日

C.每月

D.年度

【答案】B

24、關(guān)于期貨市場(chǎng)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的原因描述錯(cuò)誤的是（）

A.投機(jī)者并不重要，只有套期保值交易才能對(duì)價(jià)格發(fā)現(xiàn)起到作用

B.標(biāo)準(zhǔn)化合約增加了市場(chǎng)的流動(dòng)性

C.期貨市場(chǎng)中的供求關(guān)系

D.市場(chǎng)參與者對(duì)未來價(jià)格變化趨勢(shì)的預(yù)測(cè)

【答案】A

25、關(guān)于QFH主體資格的申請(qǐng)，下列不符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的

是（）。

A.保險(xiǎn)公司成立1年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度持有的證券資產(chǎn)不少

于5億美元

B.商業(yè)銀行經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)10年以上，一級(jí)資本不少于3億美元，最

近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

C.資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2年以上，最近一年會(huì)計(jì)年度管

理的證券資產(chǎn)不少于5億美元

D.證券公司經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近

一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

【答案】A

26、目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)不包括（）。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛法

D.算術(shù)平均法

【答案】D

27、下列不屬于貨幣政策的工具的是（）。

A.公開市場(chǎng)操作

B.通貨膨脹的抑制

C.利率水平的調(diào)節(jié)

D.存款準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)

【答案】B

28、下列關(guān)于混合基金的風(fēng)險(xiǎn)管理的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.一般而言，股債平衡型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)

期收益率也較高

B.混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票與債券配置的比例

C.偏債型基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，預(yù)期收益率也較低

D.股債平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)與收益則較為適中

【答案】A

29、其他條件不變，債券到期日越長(zhǎng)，債券價(jià)格受市場(chǎng)利率影響就

()

A.越大

B.無影響

C.越小

D.不能確定

【答案】A

30、根據(jù)基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，()以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份

額的，為基金中的基金。

A.75%

B.80%

C.85%

D.90%

【答案】B

31、美國納斯達(dá)克市場(chǎng)采用（）交易制度。

A.多元做市商

B.特定做市商

C.指定做市商

D.單一做市商

【答案】A

32、下列關(guān)于不同類型基金風(fēng)險(xiǎn)管理的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)l(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券

的風(fēng)險(xiǎn)

B.一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收

益率也較高

。一般而言，偏債型基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，預(yù)期收益率也較低

D.貨幣基金是風(fēng)險(xiǎn)很小的投資方式，是長(zhǎng)期投資的良好選擇

【答案】D

33、已知通貨膨脹率為3%,實(shí)際利率為4%,則名義利率為（）。

A.7%

B.4%

C.1%

D.3%

【答案】A

34、下列選項(xiàng)中不屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施的是（）。

A.進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，分析投資者申贖行為，測(cè)算當(dāng)面臨外部市

場(chǎng)環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時(shí)，沖擊成本對(duì)投資組合資產(chǎn)流

動(dòng)性的影響，并相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合

B.及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤

C.建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、

信用記錄和交收違約記錄等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期

更新

D.建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適應(yīng)

投資組合日常運(yùn)作需要

【答案】C

35、抵押債券的保證物是（）。

A.I、IILIV

B.I、II、III、IV

C.I、II、III

D.I、II、IV

【答案】C

36、關(guān)于加入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合的可行投資集合有效前沿，下

列說法正確的是（）

A.可行投資集是拋物線上方區(qū)域

B.有效前沿為扇形區(qū)域下邊沿

C.可行投資集是拋物線下方區(qū)域

D.有效前沿為扇形區(qū)域的上邊沿

【答案】D

37、關(guān)于股份公司的資本，以下表述錯(cuò)誤的是（）0

A.普通股股東可以獲得公司的分紅

B.公司債券需要還本付息，不屬于公司資本

C.優(yōu)先股和普通股都代表對(duì)公司的所有權(quán)

D.公司債券利率一般高于同期國債利率

【答案】B

38、下列關(guān)于算法交易說錯(cuò)誤的是（）o

A.算法交易程序判斷的時(shí)間短

B.算法交易通過計(jì)算機(jī)下單，減少了傳統(tǒng)交易在交易員上的人力投

入

C.算法交易可以最大限度地降低由于人為失誤而造成的交易錯(cuò)誤

D.算法交易不能確保復(fù)雜的交易及投資策略得以執(zhí)行

【答案】D

39、某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為2元，到了年底基金份額

凈值達(dá)到3元，但時(shí)隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假

定這期間基金沒有分紅，則該基金的算術(shù)平均收益率計(jì)算的平均收

益率為（）％。

A.0

B.8.5

C.5

D.10.5

【答案】B

40、關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）,以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.GIPS標(biāo)準(zhǔn)確保不同的投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績(jī)具有可比性

B.GIPS標(biāo)準(zhǔn)可以提高業(yè)績(jī)報(bào)告的透明度，確保在一致、可靠、公平

且可比的基

C.GIPS標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率

D.GIPS標(biāo)準(zhǔn)要求不同期間的收益率以算術(shù)平均方式相連

【答案】D

41、以下關(guān)于中證全債指數(shù)的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.樣本包括銀行間市場(chǎng)和滬深交易所市場(chǎng)的國債、金融債和企業(yè)債

券

B.當(dāng)成分券出現(xiàn)異常價(jià)格或無價(jià)格的情況時(shí)，計(jì)算指數(shù)時(shí)剔除該成

分券

C.中證指數(shù)公司每日計(jì)算并發(fā)布收盤指數(shù)

D.是中證指數(shù)公司編制并發(fā)布的第一支債券類指數(shù)

【答案】B

42、關(guān)于遠(yuǎn)期市場(chǎng)的作用，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期市場(chǎng)能讓生產(chǎn)、加工和經(jīng)營者規(guī)避未來價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.遠(yuǎn)期合約沒有固定、集中的交易場(chǎng)所，不利于市場(chǎng)信息披露

C.遠(yuǎn)期合約相對(duì)期貨合約而言能為交易雙方提供更大的靈活性

D.遠(yuǎn)期市場(chǎng)設(shè)有每日價(jià)格最大波動(dòng)限制以免價(jià)格波動(dòng)過大造成交易

者重大損失

【答案】D

43、制定投資政策說明書的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是（）。

A.分析投資者的需求

B.分析投資者的財(cái)務(wù)狀況

C.分析投資者的投資限制

D.分析投資者的偏好

【答案】A

44、機(jī)構(gòu)投資者在參與基金交易獲得的下列收益中，目前不需要繳

納所得稅的是（）

A.通過基金互認(rèn)從香港基金分配收益取得的收益

B.境內(nèi)買賣基金份額獲得的差價(jià)收入

C.通過基金互認(rèn)買賣香港基金份額取得的差價(jià)收入

D.從基金分配中獲得的收入

【答案】D

45、下列不屬于技術(shù)分析的假定的是（）

A.股票價(jià)格圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)

B.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息

C.股價(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律，股票價(jià)格沿著趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)

D.歷史會(huì)重演

【答案】A

46、關(guān)于貨幣市場(chǎng)工具的描述，最準(zhǔn)確的是（）o

A.1年以上、5年以內(nèi)的高流動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)證券

B.1年以上、5年以內(nèi)的高流動(dòng)性和高風(fēng)險(xiǎn)證券

C.1年以內(nèi)的高流動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)證券

D.1年以內(nèi)的高流動(dòng)性和高風(fēng)險(xiǎn)證券

【答案】C

47、在給定的時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值被稱

為（）。

A.預(yù)期損失

B.下行標(biāo)準(zhǔn)差

C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

D.最大回撤

【答案】A

48、下列不屬于股票價(jià)格指數(shù)編制方法的是()。

A.算術(shù)平均法

B.幾何平均法

C.綜合平均法

D.加權(quán)平均法

【答案】C

49、根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，中外合

資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件，下列說法錯(cuò)誤的是

()o

A.為依其所在國家或者地區(qū)法律設(shè)立，合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管

理經(jīng)驗(yàn)的金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，最近3年沒有受到監(jiān)管

機(jī)構(gòu)或者司法機(jī)關(guān)的處罰。

B.所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管

機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會(huì)或者中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)簽訂證券監(jiān)管

合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系。

c.實(shí)繳資本不少于5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣

D.經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件

【答案】C

50、下列關(guān)于基金費(fèi)用計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式的敘述中，正確的是

（）。

A.基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模呈正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比

B.基金的規(guī)模越大，管理費(fèi)率越高

C.通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費(fèi)越高

D.通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費(fèi)越低

【答案】D

51、EBITDA的計(jì)算公式中不涉及的因素是（）。

A.凈利潤

B.所得稅

C.利息

D.利率

【答案】D

52、一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過（），貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計(jì)算至票據(jù)到

期日。

A.5個(gè)月

B.6個(gè)月

C.1年

D.2年

【答案】B

53、（）是刺激或減緩經(jīng)濟(jì)發(fā)展的直接方式。

A.貨幣政策

B.利率政策

C.財(cái)政政策

D.市場(chǎng)政策

【答案】C

54、關(guān)于投資經(jīng)理在建立投資組合的反饋階段需要完成的工作，以

下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.投資者現(xiàn)狀發(fā)生改變時(shí)，投資經(jīng)理需要及時(shí)了解變化情況，并進(jìn)

行相應(yīng)的組合調(diào)整

B.當(dāng)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)因素引起資本市場(chǎng)預(yù)期發(fā)生變化時(shí)，投資經(jīng)理會(huì)進(jìn)

行投資組合的再平衡

C.投資組合的反饋由監(jiān)控和再平衡、業(yè)績(jī)歸因和績(jī)效評(píng)估兩部分構(gòu)

成

D.投資再平衡可以定期進(jìn)行，也可以由特定規(guī)則觸發(fā)

【答案】C

55、T日，某投資者在A股市場(chǎng)進(jìn)行了三筆交易，買入X股票1000

股，每股1。元，賣出X股票400股，每股15元，買入Y股票300

股，每股1。元。假設(shè)不考慮交易費(fèi)用，在結(jié)算日該投資者應(yīng)結(jié)算的

證券和資金為（）。

A.三筆交易實(shí)行凈額結(jié)算，應(yīng)付資金7000元，應(yīng)收X股票600股，

應(yīng)收Y股票300股

B.買入交易和賣出交易分別實(shí)行凈額結(jié)算，應(yīng)付資金13000元，應(yīng)

收X股票1000股，應(yīng)收Y股票300股；應(yīng)收資金6000元，應(yīng)付X

股票400股

C.三筆交易實(shí)行全額結(jié)算，應(yīng)付資金10000元，應(yīng)收X股票1000股,

應(yīng)收資金6000元，應(yīng)付X股票400股，應(yīng)付資金3000元，應(yīng)收Y

股票300股

D.標(biāo)的證券相同的交易實(shí)行凈額結(jié)算，應(yīng)付資金4000元，應(yīng)收X股

票600股；應(yīng)付資金3000元，應(yīng)收Y股票300股

【答案】D

56、市場(chǎng)投資組合的特征不包括（）o

A.切點(diǎn)投資組合是有效前沿上唯一一個(gè)不含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點(diǎn)投資組合M與無風(fēng)險(xiǎn)

資產(chǎn)的再組合

C.切點(diǎn)投資組合完全由市場(chǎng)決定，與投資者的偏好無關(guān)

D.切點(diǎn)投資組合是所有投資者理想的投資組合

【答案】D

57、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是為（）投資者購買風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)而向他們提供的一種額

外的期望收益率。

A.風(fēng)險(xiǎn)偏好型

B.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型

C.風(fēng)險(xiǎn)中立型

D.以上所有

【答案】B

58、債券利率期限結(jié)構(gòu)理論中的市場(chǎng)分割理論認(rèn)為，市場(chǎng)被分割為

（）o

A.長(zhǎng)期債券市場(chǎng)和短期債券市場(chǎng)

B.長(zhǎng)期、中期和短期債券市場(chǎng)

C.有形市場(chǎng)和無形市場(chǎng)

D.流動(dòng)性債券市場(chǎng)和固定性債券市場(chǎng)

【答案】B

59、下列關(guān)于股票的價(jià)值和價(jià)格的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.股票之所以有價(jià)格，是因?yàn)樗硎找娴膬r(jià)值，即能給它的持有

者帶來股息紅利

B.股票的供求關(guān)系直接影響股票的市場(chǎng)價(jià)格

C.股票的清算價(jià)值往往高于股票的賬面價(jià)值

D.股票的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的

【答案】C

60、特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用

的是（）,而夏普比率則對(duì)（）進(jìn)行了衡量。

A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；全部風(fēng)險(xiǎn)

D.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；全部風(fēng)險(xiǎn)

【答案】C

61、20世紀(jì)60年代以前，大多數(shù)債券組合管理者采用的是（）。

A.大量買入策略

B.大量賣出策略

C.買入并持有策略

D.賣出到期策略

【答案】C

62、以下反映貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)不包括（）

A.浮動(dòng)利率債券投資情況

B.投資組合平均剩余期限

C.融資比例

D.轉(zhuǎn)債投資比例

【答案】D

63、買斷式回購以凈價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算，任何一家市場(chǎng)參與者在進(jìn)

行買斷式回購交易時(shí)單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流

通量的20%,任何一家市場(chǎng)參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債

券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的自營債券總量的（）%o

A.200

B.100

C.50

D.25

【答案】A

64、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行境外證券投資時(shí)，可以委托境外投資顧問

為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)。境外投資顧問應(yīng)當(dāng)

符合的條件不包括（）o

A.所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會(huì)簽訂雙邊監(jiān)管合作

諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系

B.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

C.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資

產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣

D.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度

【答案】C

65、根據(jù)目前的有關(guān)規(guī)定，以下幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)與基金利潤有關(guān)的是

（）

A.I、II

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】C

66、關(guān)于合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDH）,以下描述錯(cuò)誤的是（）。

A.QDII應(yīng)在托管人處開立托管賬戶

B.QDII應(yīng)在國家外匯管理局核準(zhǔn)的境外證券投資額度內(nèi)進(jìn)行投資

C.QDII應(yīng)定期向國家外匯管理局報(bào)告其額度使用及資金匯出入情況

D.QDII應(yīng)先向國家外匯管理局申請(qǐng)并獲得境外證券投資額度后，向

中國證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)境外證券投資業(yè)務(wù)許可文件

【答案】D

67、基金管理人運(yùn)用證券投資基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，（）

營業(yè)稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.減征

【答案】A

68、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認(rèn)的方式是（）。

A.分紅再投資

B.現(xiàn)金分紅

C.直接分配基金份額

D.固定紅利

【答案】B

69、關(guān)于保險(xiǎn)資金投資表述錯(cuò)誤的是（）

A.A：通常壽險(xiǎn)公司的投資期限比財(cái)險(xiǎn)的投資期限長(zhǎng)

B.財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)通常投資于低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

C.保險(xiǎn)資產(chǎn)的主要來源是保費(fèi)收入

D.保險(xiǎn)資金投資范圍不包括不動(dòng)產(chǎn)

【答案】D

70、（）是最直接也是最簡(jiǎn)明的大宗商品投資方式。

A.購買資源

B.購買大宗商品

C.投資大宗商品衍生工具

D.投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

【答案】B

7KA證券的預(yù)期收益率為10%,B證券的預(yù)期收益率為20%,A證券

和B證券占投資組合的比重分別為40%和60%,該投資組合的期望收

益率為（）o

A.16%

B.30%

C.15%

D.25%

【答案】A

72、關(guān)于公募基金從上市公司取得的股息紅利所得實(shí)行差別化個(gè)人

所得稅政策，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.持股期限在1個(gè)月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計(jì)入應(yīng)

納稅所得額

B.持股期限在1個(gè)月以內(nèi)（含1個(gè)月）的股息紅利所得全額計(jì)入應(yīng)

納稅所得額

C.對(duì)基金取得的股利收入，由上市公司代扣代繳個(gè)人所得稅，稅率

為20%

D.持股期限超過1年的，暫減按25%計(jì)入應(yīng)納稅所得額

【答案】