XXXX年會(huì)計(jì)從業(yè)資格考試《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)》學(xué)習(xí)講義6章

第六章賬務(wù)處理程序第一節(jié)賬務(wù)處理程序概述一、賬務(wù)處理程序的概念賬務(wù)處理程序是指會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿、財(cái)務(wù)報(bào)表相結(jié)合的方式。賬務(wù)處理程序從審核原始憑證開始，經(jīng)過編制記賬憑證、登記賬簿，直到編制出財(cái)務(wù)報(bào)告的方法和步驟。二、賬務(wù)處理的一般程序逐筆記錄經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生額，分類匯總發(fā)生額和余額，報(bào)出發(fā)生額和余額。三、意義1.有利于會(huì)計(jì)工作程序的規(guī)范化，確定合理的憑證、賬簿與報(bào)表之間的聯(lián)系方式，保證會(huì)計(jì)信息加工過程的嚴(yán)密性，提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。2.有利于保證會(huì)計(jì)記錄的完整性、正確性，通過憑證、賬簿及報(bào)表之間的牽制作用，增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的可靠性。3.有利于減少不必要的會(huì)計(jì)核算環(huán)節(jié)，通過井然有序的賬務(wù)處理程序，提高會(huì)計(jì)工作的效率，保證會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性。第二節(jié)賬務(wù)處理程序的分類根據(jù)登記總分類賬的依據(jù)不同，較常用的賬務(wù)處理程序有記賬憑證處理程序、科目匯總表處理程序（也稱為記賬憑證匯總表賬務(wù)處理程序）、匯總記賬憑證賬務(wù)處理程序。一、記賬憑證賬務(wù)處理程序（一）概念記賬憑證賬務(wù)處理程序是指對(duì)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，都要根據(jù)原始憑證或匯總原始憑證編制記賬憑證，然后根據(jù)記賬憑證直接登記總分類賬的一種賬務(wù)處理程序。記賬憑證賬務(wù)處理程序體現(xiàn)了會(huì)計(jì)核算的基本原理和基本程序，它是最基本的賬務(wù)處理程序。（二）一般程序圖示：（1）根據(jù)原始憑證編制匯總原始憑證。（2）根據(jù)原始憑證或匯總原始憑證，編制記賬憑證。（3）根據(jù)收、付款憑證逐筆登記現(xiàn)金日記賬和銀行存款日記賬。（4）根據(jù)原始憑證、匯總原始憑證和記賬憑證，登記各種明細(xì)分類賬。（5）根據(jù)記賬憑證逐筆登記總分類賬。（6）期末，根據(jù)對(duì)賬的要求，將現(xiàn)金日記賬、銀行存款日記賬和各種明細(xì)分類賬的余額與總分類賬有關(guān)賬戶的余額核對(duì)。（7）期末，根據(jù)總分類賬和明細(xì)分類賬的資料編制財(cái)務(wù)報(bào)表。（三）優(yōu)缺點(diǎn)及適用范圍優(yōu)點(diǎn)：記賬憑證賬務(wù)處理程序簡單明了，易于理解，總分類賬可以較詳細(xì)地反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)容。缺點(diǎn)：登記總分類賬的工作量比較大。適用：一般只適用于規(guī)模小、業(yè)務(wù)量少、憑證不多的單位?！纠}1·單選題】記賬憑證賬務(wù)處理程序適用于（）的單位A.規(guī)模較小，業(yè)務(wù)量較少B.規(guī)模較小，業(yè)務(wù)量較多C.規(guī)模較大，業(yè)務(wù)量較少D.規(guī)模較大，業(yè)務(wù)量較多[答案]A【例題2·2006多選題】下列有關(guān)記賬憑證會(huì)計(jì)處理程序敘述正確的有（）A.直接根據(jù)各種記賬憑證逐筆登記總分類賬B.體現(xiàn)會(huì)計(jì)核算的基本原理和基本程序，是最基本的賬務(wù)處理程序C.記賬憑證只能采用收、付、轉(zhuǎn)三種憑證，不能采用通用的格式D.優(yōu)點(diǎn)是比較簡單明了，易于理解，在總分類賬中能具體反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)容，便于查賬[答案]ABD【例題3·2006判斷題】會(huì)計(jì)處理程序的設(shè)定與單位經(jīng)營管理的特點(diǎn)、規(guī)模的大小無關(guān)。（）[答案]×二、科目匯總表賬務(wù)處理程序（一）概念科目匯總表賬務(wù)處理程序又稱為記賬憑證匯總表賬務(wù)處理程序，它是根據(jù)記賬憑證定期編制科目匯總表，再根據(jù)科目匯總表登記總分類賬的一種賬務(wù)處理程序。其特點(diǎn)是編制科目匯總表據(jù)以登記總分類賬。其記賬憑證、賬簿的設(shè)置與記賬憑證賬務(wù)處理程序基本相同。（二）一般程序（1）根據(jù)原始憑證編制匯總原始憑證。（2）根據(jù)原始憑證或匯總原始憑證，編制記賬憑證。（3）根據(jù)收、付款憑證逐筆登記現(xiàn)金日記賬和銀行存款日記賬。（4）根據(jù)原始憑證、匯總原始憑證和記賬憑證，登記各種明細(xì)分類賬。（5）根據(jù)各種記賬憑證編制科目匯總表。（6）根據(jù)科目匯總表登記總分類賬。（7）期末，現(xiàn)金日記賬、銀行存款日記賬和明細(xì)分類賬的余額同有關(guān)總分類賬的余額核對(duì)相符。（8）期末，根據(jù)總分類賬和明細(xì)分類賬的記錄，編制財(cái)務(wù)報(bào)表。在科目匯總表賬務(wù)處理程序下，由于科目匯總表不反映各科目的對(duì)應(yīng)關(guān)系，因而總分類賬只能采用不設(shè)立“對(duì)方科目”欄的借、貸、余三欄式。借：庫存現(xiàn)金100貸：其他應(yīng)收款100借：庫存現(xiàn)金200貸：其他業(yè)務(wù)收入200借：銀行存款300貸：應(yīng)收賬款300借：銀行存款400貸：主營業(yè)務(wù)收入400借：生產(chǎn)成本500貸：原材料500借：管理費(fèi)用600貸：原材料600科目匯總表科目借貸庫存現(xiàn)金300銀行存款700其他應(yīng)收款100應(yīng)收賬款300主營業(yè)務(wù)收入400其他業(yè)務(wù)收入200原材料1100生產(chǎn)成本500管理費(fèi)用600合計(jì)21002100（三）優(yōu)缺點(diǎn)及適用范圍優(yōu)點(diǎn)：減輕了登記總分類賬的工作量，并可做到試算平衡。缺點(diǎn)：總賬中不反映科目對(duì)應(yīng)關(guān)系，不便于分析經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的來龍去脈，不便于查對(duì)賬目。適用：科目匯總表賬務(wù)處理程序一般適用于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)較多的單位。【例題4·單選題】科目匯總表賬務(wù)處理程序的優(yōu)點(diǎn)是（）A.詳細(xì)反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生情況B.可以做到試算平衡C.便于了解賬戶之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系D.便于查對(duì)賬目[答案]B【例題5·判斷題】采用科目匯總表賬務(wù)處理程序，既可以減輕登記總分類賬的工作量，也可以做到試算平衡。（）[答案]√【例題6·2008判斷題】科目匯總表賬務(wù)處理程序要根據(jù)科目匯總表來登記明細(xì)分類賬。（）[答案]×【例題7·2009單選題】科目匯總表賬務(wù)處理程序的特點(diǎn)是（）A.根據(jù)記賬憑證直接登記總分類賬B.根據(jù)科目匯總表登記總分類賬C.根據(jù)匯總記賬憑證登記總分類賬D.根據(jù)記賬憑證逐筆登記日記總賬[答案]B三、匯總記賬憑證賬務(wù)處理程序（一）概念匯總記賬憑證賬務(wù)處理程序是根據(jù)原始憑證或匯總原始憑證編制記賬憑證，再根據(jù)記賬憑證編制匯總記賬憑證，然后據(jù)以登記總分類賬的一種賬務(wù)處理程序。特點(diǎn)：定期根據(jù)記賬憑證分類編制匯總收款憑證、匯總付款憑證、匯總轉(zhuǎn)賬憑證，再根據(jù)匯總記賬憑證登記總分類賬。在這一程序中，賬簿的設(shè)置與記賬憑證賬務(wù)處理程序基本相同。除設(shè)置收款憑證、付款憑證和轉(zhuǎn)賬憑證外，還應(yīng)設(shè)置匯總收款憑證、匯總付款憑證和匯總轉(zhuǎn)賬憑證。（二）匯總記賬憑證的編制1.匯總收款憑證的編制借：庫存現(xiàn)金100貸：其他應(yīng)收款100借：庫存現(xiàn)金200貸：其他業(yè)務(wù)收入200匯總為：借：庫存現(xiàn)金300貸：其他應(yīng)收款100其他業(yè)務(wù)收入200（1）設(shè)置與匯總：匯總收款憑證是根據(jù)一定時(shí)期內(nèi)的收款憑證，按借方科目（庫存現(xiàn)金或銀行存款）設(shè)置，按貸方科目匯總，計(jì)算出每一貸方科目相對(duì)應(yīng)的發(fā)生額合計(jì)數(shù)。（2）分錄形式：由于匯總收款憑證是按照收款憑證的借方科目設(shè)置的，因此，為了便于匯總收款憑證的編制，收款憑證應(yīng)采用一借一貸或一借多貸的形式，而不能采用多借一貸的形式。2.匯總付款憑證的編制借：固定資產(chǎn)300貸：銀行存款300借：庫存商品400貸：銀行存款400匯總為：借：固定資產(chǎn)300庫存商品400貸：銀行存款700（1）設(shè)置與匯總：匯總付款憑證是根據(jù)一定時(shí)期內(nèi)的付款憑證，按貸方科目（庫存現(xiàn)金或銀行存款）設(shè)置，按借方科目匯總，計(jì)算出每一借方科目相對(duì)應(yīng)的發(fā)生額合計(jì)數(shù)。（2）分錄形式：應(yīng)采用一借一貸或多借一貸的形式，而不能采用一借多貸的形式。3.匯總轉(zhuǎn)賬憑證的編制借：生產(chǎn)成本500貸：原材料500借：管理費(fèi)用600貸：原材料600匯總為：借：生產(chǎn)成本500管理費(fèi)用600貸：原材料1100（1）設(shè)置與匯總：匯總轉(zhuǎn)賬憑證是按轉(zhuǎn)賬憑證的貸方科目設(shè)置，按借方科目予以匯總。（2）分錄形式：轉(zhuǎn)賬憑證應(yīng)采用一借一貸或多借一貸的形式，而不能采用一借多貸的形式。（三）一般程序（1）根據(jù)原始憑證編制匯總原始憑證。（2）根據(jù)原始憑證或匯總原始憑證，編制記賬憑證。（3）根據(jù)收、付款憑證逐筆登記現(xiàn)金日記賬和銀行存款日記賬。（4）根據(jù)原始憑證、匯總原始憑證和記賬憑證，登記各種明細(xì)分類賬。（5）根據(jù)各種記賬憑證分別編制匯總收款憑證、匯總付款憑證和匯總轉(zhuǎn)賬憑證。（6）根據(jù)各種匯總記賬憑證登記總分類賬。（7）期末，現(xiàn)金日記賬、銀行存款日記賬和明細(xì)分類賬的余額同有關(guān)總分類賬的余額核對(duì)相符。（8）期末，根據(jù)總分類賬和明細(xì)分類賬的記錄，編制財(cái)務(wù)報(bào)表。匯總記賬憑證賬務(wù)處理程序的具體步驟如圖6-4所示。（四）優(yōu)缺點(diǎn)和適用范圍優(yōu)點(diǎn)：在匯總記賬憑證上能夠清晰地反映賬戶之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，并可以大大減少登記總分類賬的工作量。缺點(diǎn)：是定期編制匯總記賬憑證的工作量比較大，對(duì)匯總過程中可能存在的錯(cuò)誤難以發(fā)現(xiàn)。適用范圍：一般只適用于規(guī)模較大、經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)量較多、專用記賬憑證也比較多的會(huì)計(jì)主體?！纠}8·多選題】匯總記帳憑證賬務(wù)處理程序的優(yōu)點(diǎn)是（）A.增加了登記總分類賬的工作量B.便于了解賬戶之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系C.減輕了登記總分類賬的工作量D.便于試算平衡[答案]BC【例題9·多選題】匯總收款憑證的編制方法是（）。A.按現(xiàn)金、銀行存款科目的借方設(shè)置B.按現(xiàn)金、銀行存款科目的貸方設(shè)置C.按與設(shè)置科目相對(duì)應(yīng)的貸方科目加以歸類、匯總D.按與設(shè)置科目相對(duì)應(yīng)的借方科目加以歸類、匯總[答案]AC【例題10·單選題】（2008）匯總記賬憑證賬務(wù)處理程序的適用范圍是（）A.規(guī)模較大，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)比較少的會(huì)計(jì)主體B.規(guī)模小，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)量小，使用會(huì)計(jì)科目不多的會(huì)計(jì)主體C.規(guī)模較大，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)量比較多，專用記賬憑證也比較多的會(huì)計(jì)主體D.規(guī)模不很大，但收付款業(yè)務(wù)比較多的會(huì)計(jì)主體[答案]C【例題11·判斷題】各種賬務(wù)處理程序下，會(huì)計(jì)報(bào)表的編制方法都是相同的。（）[答案]√【例題12·多選題】（2007）下列關(guān)于會(huì)計(jì)處理程序，說法正確的是（）。A.記賬憑證會(huì)計(jì)處理程序的缺點(diǎn)是登記總分類賬的工作量比較大B.采用科目匯總表會(huì)計(jì)處理程序，由于其在科目匯總表中不反映科目對(duì)應(yīng)關(guān)系，因而不便于分析經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的來龍去脈，不便于查賬C.采用匯總記賬憑證會(huì)計(jì)處理程序可以大大減少登記總分類賬的工作量D.匯總記賬憑證會(huì)計(jì)處理程序一般只適用于規(guī)模較大、經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)量較多、專用記賬憑證也比較多的會(huì)計(jì)主體[答案]ABCD【例題13·多選題】（2009）記賬憑證賬務(wù)處理程序與匯總記賬憑證賬務(wù)處理程序的相同之處在于（）A.根據(jù)原始憑證或匯總原始憑證編制記賬憑證B.根據(jù)收、付款憑證逐筆登記現(xiàn)金日記賬和銀行存款日記賬C.根據(jù)各種記賬憑證和有關(guān)原始憑證或原始憑證匯總表登記明細(xì)賬D.根據(jù)記賬憑證逐筆登記總分類賬[答案]ABC【例題14·判斷題】（2009）為了便于匯總轉(zhuǎn)賬憑證的編制，轉(zhuǎn)賬憑證應(yīng)采用一借一貸或多借一貸的形式，而不能采用一借多貸的形式。（）[答案]√本章練習(xí)題一、單項(xiàng)選擇題1.B2.C3.B4.C5.在科目匯總表賬務(wù)處理程序上，一般采用的記賬憑證為（）。A.一借多貸B.多借多貸C.一借一貸D.一貸多借[答案]C6.C7.科目匯總表賬務(wù)處理程序與記賬憑證賬務(wù)處理程序的主要不同點(diǎn)在于（）。A.登記總賬的依據(jù)不同B.現(xiàn)金、銀行存款日記賬的格式設(shè)置不同C.登記現(xiàn)金和銀行存款日記賬的依據(jù)不同D.登記各種明細(xì)分類賬的依據(jù)不同[答案]A8.能夠保留科目間對(duì)應(yīng)關(guān)系的賬務(wù)處理程序有（）。A.科目匯總表B.匯總記賬憑證C.多欄式日記賬D.電算會(huì)計(jì)[答案]B二、多項(xiàng)選擇題1.ABCD2.ACD3.科目匯總表賬務(wù)處理程序的優(yōu)點(diǎn)是（）。A.科目匯總表的編制和使用比較簡便B.可大大減少登記總分類賬的工作量C.科目匯總表能起到試算平衡的作用，從而保證總賬登記的準(zhǔn)確性D.能明確反映科目對(duì)應(yīng)關(guān)系，便于分析經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的來龍去脈[答案]ABC4.AD5.ACD6.ABCD三、判斷題1.×2.無論采用哪種賬務(wù)處理程序，記賬憑證都可以采用收款憑證、付款憑證和轉(zhuǎn)賬憑證三種。（）[答案]√3.√4.記賬憑證賬務(wù)處理程序下，應(yīng)按多欄式設(shè)置現(xiàn)金日記賬和銀行存款日記賬。（）[答案]×5.科目匯總表采用不設(shè)立“對(duì)方科目”欄的借、貸、余三欄式。（）[答案]×6.√7.×8.采用科目匯總表賬務(wù)處理程序，總賬、明細(xì)賬和日記賬都應(yīng)根據(jù)科目匯總表登記。（）[答案]×9.×

投資者如何分析現(xiàn)金流量表

總體分析現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，認(rèn)定企業(yè)生命周期所在階段

現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)十分重要，總量相同的現(xiàn)金流量在經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)之間分布不同，則意味著不同的財(cái)務(wù)狀況。一般情況下：

1、當(dāng)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)時(shí)，表明該企業(yè)處于產(chǎn)品初創(chuàng)期。在這個(gè)階段企業(yè)需要投入大量資金，形成生產(chǎn)能力，開拓市場，其資金來源只有舉債、融資等籌資活動(dòng)。

2、當(dāng)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)時(shí)，可以判斷企業(yè)處于高速發(fā)展期。這時(shí)產(chǎn)品迅速占領(lǐng)市場，銷售呈現(xiàn)快速上升趨勢，表現(xiàn)為經(jīng)營活動(dòng)中大量貨幣資金回籠，同時(shí)為了擴(kuò)大市場份額，企業(yè)仍需要大量追加投資，而僅靠經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額可能無法滿足所需投資，必須籌集必要的外部資金作為補(bǔ)充。

3、當(dāng)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)時(shí)，表明企業(yè)進(jìn)入產(chǎn)品成熟期。在這個(gè)階段產(chǎn)品銷售市場穩(wěn)定，已進(jìn)入投資回收期，但很多外部資金需要償還，以保持企業(yè)良好的資信程度。

4、當(dāng)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)時(shí)，可以認(rèn)為企業(yè)處于衰退期。這個(gè)時(shí)期的特征是：市場萎縮，產(chǎn)品銷售的市場占有率下降，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小于流出，同時(shí)企業(yè)為了應(yīng)付債務(wù)不得不大規(guī)模收回投資以彌補(bǔ)現(xiàn)金的不足。

分析現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)測各種風(fēng)險(xiǎn)

從現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額的增減趨勢，可以分析被投資單位未來短時(shí)間內(nèi)潛藏的風(fēng)險(xiǎn)因素。

當(dāng)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為正數(shù)時(shí)有以下幾種可能性：①經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入絕對(duì)大于現(xiàn)金流出，并有較大額度積累，完全可以對(duì)外投資或歸還到期債務(wù)，這時(shí)被投資單位財(cái)務(wù)狀況良好，投資風(fēng)險(xiǎn)較小。②經(jīng)營活動(dòng)正常，對(duì)外投資得到高額回報(bào)，暫時(shí)不需要外部資金，為減少資金占用，歸還銀行借款，償付債券本息，這也表明被投資單位有足夠的經(jīng)營能力和獲利能力，是對(duì)其投資的最佳時(shí)機(jī)。③經(jīng)營持續(xù)穩(wěn)定，投資項(xiàng)目成效明顯但未到投資回收高峰，企業(yè)信譽(yù)良好，外部資金亦不時(shí)流入，證明被投資單位風(fēng)平浪靜、成熟而平穩(wěn)地持續(xù)經(jīng)營，沒什么大的投資風(fēng)險(xiǎn)。④經(jīng)營每況愈下，不得不盡力收回對(duì)外投資，同時(shí)大額度籌集維持生產(chǎn)所需的資金，說明被投資單位將面臨必然的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為負(fù)數(shù)時(shí)可能是：①經(jīng)營正常、投資和籌資亦無大的起伏波動(dòng)，企業(yè)僅靠期初現(xiàn)金余額維持財(cái)務(wù)活動(dòng)，即出現(xiàn)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量都為負(fù)數(shù)，這時(shí)需要詳細(xì)分析被投資單位現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的具體內(nèi)容。②現(xiàn)金凈流量總額出現(xiàn)負(fù)增長，現(xiàn)金流量內(nèi)部結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)的升降規(guī)律與前述分析生命周期相同，可比照預(yù)測被投資單位的風(fēng)險(xiǎn)程度。

作為會(huì)計(jì)報(bào)表主表，現(xiàn)金流量表應(yīng)結(jié)合其他兩張報(bào)表分析，才具有有用性。一、分析企業(yè)投資回報(bào)率。

有關(guān)指標(biāo)是：

（一）現(xiàn)金回收額（或剩余現(xiàn)金流量）。計(jì)算公式為：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-償付利息支付的現(xiàn)金。該指標(biāo)相當(dāng)于凈利潤指標(biāo)，可用絕對(duì)數(shù)考核。分析時(shí)，應(yīng)注意經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量中是否有其他不正常的現(xiàn)金流入和流出。如果是企業(yè)集團(tuán)或總公司對(duì)所屬公司進(jìn)行考核，可根據(jù)實(shí)際收到的現(xiàn)金進(jìn)行考核。如：現(xiàn)金回收額=收到的現(xiàn)金股利或分得的利潤+收到的管理費(fèi)用+收到的折舊+收到的資產(chǎn)使用費(fèi)和場地使用費(fèi)。

（二）現(xiàn)金回收率。計(jì)算公式為：現(xiàn)金回收額/投入資金或全部資金?，F(xiàn)金回收額除以投入資金，相當(dāng)于投資報(bào)酬率，如除以全部資金，則相當(dāng)于資金報(bào)酬率。

二、分析企業(yè)短期償債能力。

分析企業(yè)短期償債能力主要是看企業(yè)的實(shí)際現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債的比率。即：期末現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物余額/流動(dòng)負(fù)債。由于流動(dòng)負(fù)債的還款到期日不一致，這一比率一般在0.5至1之間。

三、分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量存在的問題。

（一）分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是否正常。在正常情況下，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量>財(cái)務(wù)費(fèi)用+本期折舊+無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)攤銷+待攤費(fèi)用攤銷。計(jì)算結(jié)果如為負(fù)數(shù)，表明該企業(yè)為虧損企業(yè)，經(jīng)營的現(xiàn)金收入不能抵補(bǔ)有關(guān)支出。

（二）分析現(xiàn)金購銷比率是否正?！，F(xiàn)金購銷比率=購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金/銷售商品出售勞務(wù)收到的現(xiàn)金。在一般情況下，這一比率應(yīng)接近于商品銷售成本率。如果購銷比率不正常，可能有兩種情況：購進(jìn)了呆滯積壓商品；經(jīng)營業(yè)務(wù)萎縮。兩種情況都會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響。

（三）分析營業(yè)現(xiàn)金回籠率是否正常。營業(yè)現(xiàn)金回籠率=本期銷售商品出售勞務(wù)收回的現(xiàn)金/本期營業(yè)收入*100%。此項(xiàng)比率一般應(yīng)在100%左右，如果低于95%，說明銷售工作不正常；如果低于90%，說明可能存在比較嚴(yán)重的虛盈實(shí)虧。

（四）支付給職工的現(xiàn)金比率是否正常。支付給職工的現(xiàn)金比率=用于職工的各項(xiàng)現(xiàn)金支出/銷售商品出售勞務(wù)收回的現(xiàn)金。這一比率可以與企業(yè)過去的情況比較，也可以與同行業(yè)的情況比較，如比率過大，可能是人力資源有浪費(fèi)，勞動(dòng)效率下降，或者由于分配政策失控，職工收益分配的比例過大；如比率過小，反映職工的收益偏低。

四、分析企業(yè)固定付現(xiàn)費(fèi)用的支付能力。

固定付現(xiàn)費(fèi)用支付能力比率=（經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金注入-購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金-支付各項(xiàng)稅金的現(xiàn)金）/各項(xiàng)固定付現(xiàn)費(fèi)用。這一比率如小于1，說明經(jīng)營資金日益減少，企業(yè)將面臨生存危機(jī)?？赡艽嬖诘膯栴}是：經(jīng)營萎縮，收入減少；資產(chǎn)負(fù)債率高，利息過大；投資失控，造成固定支出膨脹；企業(yè)富余人員過多，有關(guān)支出過大。

五、分析企業(yè)資金來源比例和再投資能力。

（一）企業(yè)自有資金來源=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量+吸收權(quán)益性投資收到的現(xiàn)金+投資收回的現(xiàn)金-分配股利或利潤支付的現(xiàn)金-支付利息付出的現(xiàn)金。

（二）借入資金來源=發(fā)行債券收到的現(xiàn)金+各種借款收到的現(xiàn)金。

（三）借入資金來源比率=借入資金來源/（自有資金來源+借入資金來源）*100%。

（四）自有投資資金來源比率=自有投資資金來源/投資活動(dòng)現(xiàn)金流出*100%。自有資金來源比率，反映企業(yè)當(dāng)年投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出中，有多少是自有的資金來源。在一般情況下，企業(yè)當(dāng)年自有投資資金來源在50%以上，投資者和債權(quán)人會(huì)認(rèn)為比較安全。

在日益崇尚“現(xiàn)金至尊”的現(xiàn)代理財(cái)環(huán)境中，現(xiàn)金流量表分析對(duì)信息使用者來說顯得更為重要。這是因?yàn)楝F(xiàn)金流量表可清楚反映出企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力，更為清晰地揭示企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和財(cái)務(wù)狀況。一、現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析包括流入結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)和流入流出比例分析，下面以深圳市某股份有限公司(以下簡稱M公司)1998年年報(bào)(報(bào)表數(shù)據(jù)從略)為例加以說明?，F(xiàn)金流量表分析的首要任務(wù)是分析各項(xiàng)活動(dòng)誰占主導(dǎo)，如M公司現(xiàn)金總流入中經(jīng)營性流入占40.76%，投資流入占19.9%，籌資流入占39.34%，說明經(jīng)營活動(dòng)占有重要地位，籌資活動(dòng)也是該企業(yè)現(xiàn)金流入來源的重要方面。1.流入結(jié)構(gòu)分析由于經(jīng)營、投資和籌資活動(dòng)均能帶來現(xiàn)金流入，因此，就應(yīng)著重分析流入結(jié)構(gòu)。在公司經(jīng)營活動(dòng)流入中，主要業(yè)務(wù)銷售收入帶來的流入占86.6%，增值稅占12.39%，由此反映出該公司經(jīng)營屬于正常；投資活動(dòng)的流入中，股利流入為0，投資收回和處置固定資產(chǎn)帶來的現(xiàn)金流入占到100%，說明公司投資帶來的現(xiàn)金流入全部是回收投資而非獲利；籌資活動(dòng)中借款流入占籌資流入的52.18%，為主要來源；吸收權(quán)益資金流入占47.74%，為次要來源。2.流出結(jié)構(gòu)分析該公司的總流出中經(jīng)營活動(dòng)流出占24.18%，投資活動(dòng)占28.64%，籌資活動(dòng)占47.18%。由于公司1998年未對(duì)股東進(jìn)行現(xiàn)金分配，故公司現(xiàn)金流出中償還債務(wù)占很大比重，使負(fù)債大量減少。經(jīng)營活動(dòng)流出中，購買商品和勞務(wù)占54.38%；支付給職工的以及為職工支付的現(xiàn)金占10.81%，稅費(fèi)占3.6%，負(fù)擔(dān)較輕，支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為29.80%，比重較大。投資活動(dòng)流出中權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金占60.74%，而購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金占39.26%。籌資流出中償還本金占47.51%,其他為籌資費(fèi)和利息支出。從以上分析可以看出，該企業(yè)的投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出較大，在投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出中，權(quán)益性投資又占最大比例，說明該企業(yè)的股權(quán)擴(kuò)張較快。3.流入流出比例分析從M公司的現(xiàn)金流量表可以看出：經(jīng)營活動(dòng)中：現(xiàn)金流入量4269.89萬元現(xiàn)金流出量3234.90萬元該公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入流出比為1.32，表明1元的現(xiàn)金流出可換回1.32元現(xiàn)金流入。此值當(dāng)然越大越好。投資活動(dòng)中：現(xiàn)金流入量2085.00萬元現(xiàn)金流出量3833.19萬元該公司投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入流出比為0.74，公司投資活動(dòng)引起的現(xiàn)金流出較大，表明公司正處于擴(kuò)張時(shí)期。一般而言，處于發(fā)展時(shí)期的公司此值比較小，而衰退或缺少投資機(jī)會(huì)時(shí)此值較大?；I資活動(dòng)中：現(xiàn)金流入量4120.50萬元現(xiàn)金流出量6314.49萬元籌資活動(dòng)流入流出比為0.65，表明還款明顯大于借款。如果籌資活動(dòng)中現(xiàn)金流入系舉債獲得，同時(shí)也說明該公司較大程度上存在借新債還舊債的現(xiàn)象。作為信息使用者，在深入掌握企業(yè)的現(xiàn)金流情況下，還應(yīng)將流入和流出結(jié)構(gòu)進(jìn)行歷史比較或同業(yè)比較，這樣可以得到更有意義的結(jié)論。一般而言，對(duì)于一個(gè)健康的正在成長的公司來說，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)為正數(shù)，投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)為負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)是正負(fù)相間的，上述公司的現(xiàn)金流量基本體現(xiàn)了這種成長性公司的狀況，二、償債能力分析雖然流動(dòng)比率、速動(dòng)比率也能反映資產(chǎn)的流動(dòng)性或償債能力，但這種反映有一定的局限性，這是因?yàn)檎嬲苡糜趦斶€債務(wù)的是現(xiàn)金，現(xiàn)金流量和債務(wù)比較可以更好地反映償還債務(wù)的能力。1.現(xiàn)金到期債務(wù)比現(xiàn)金到期債務(wù)比=現(xiàn)金余額÷本期到期的債務(wù)這里，本期的到期債務(wù)是指本期即將到期的長期債務(wù)和應(yīng)付票據(jù)。若對(duì)同業(yè)現(xiàn)金到期債務(wù)比進(jìn)行考察，則可以根據(jù)該指標(biāo)的大小判斷公司的即期償債能力。2.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=現(xiàn)金余額÷流動(dòng)負(fù)債總額這一指標(biāo)偏低說明依靠現(xiàn)金償還短期負(fù)債的壓力較大。3.現(xiàn)金債務(wù)總額比現(xiàn)金債務(wù)總額比=現(xiàn)金余額÷債務(wù)總額這一指標(biāo)比率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。4.獲取現(xiàn)金能力比獲取現(xiàn)金的能力是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流入和投入資源的比值，投入資源可以是銷售收入、總資產(chǎn)，凈營運(yùn)資金、凈資產(chǎn)或流通股股權(quán)等5.銷售現(xiàn)金比率銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流入÷銷售額比如，M公司的銷售額為4000萬元，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流入為1000萬元，則：銷售現(xiàn)金比率=1000÷4000=0.25。說明每銷售一元，可得到現(xiàn)金0.25元。6.每股營業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流入÷普通股股本假如M公司普通股股本為6000萬股，經(jīng)營現(xiàn)金凈流入為1000萬元，則，每股營業(yè)現(xiàn)金流量=1000÷6000=0.17元/股這個(gè)比率越大，說明企業(yè)進(jìn)行資本支出和支付股利的能力越強(qiáng)。7.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率，是經(jīng)營活動(dòng)和投資活動(dòng)現(xiàn)金的流入與全部資產(chǎn)的比值，說明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力?，F(xiàn)金流量表是我國會(huì)計(jì)制度與國際接軌改革過程中

,要求企業(yè)編制和提供的一張報(bào)表。它以現(xiàn)金

(包括現(xiàn)金等價(jià)物

,除非特別說明

,以下所說現(xiàn)金均包括現(xiàn)金等價(jià)物

)為編制基礎(chǔ)

,反映企業(yè)一定期間內(nèi)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所引起的現(xiàn)金流入和流出

,表明企業(yè)的獲利能力。與以營運(yùn)資金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表相比

,現(xiàn)金流量表更能反映企業(yè)的償付能力。同時(shí)

,現(xiàn)金流量表對(duì)于報(bào)表使用者正確分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果也更加容易和直觀。具體來說

,現(xiàn)金流量表的分析可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行

:

一、流入、流出原因的分析現(xiàn)金流量表將現(xiàn)金流量劃分為經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

,并按現(xiàn)金的流入、流出項(xiàng)目分別反映

,有利于報(bào)表使用者對(duì)其流動(dòng)原因進(jìn)行分析。例如某企業(yè)當(dāng)期銷售商品收回現(xiàn)金

1

0

0

0萬元

,從銀行借款

2

0

0萬元

,當(dāng)期支付原材料

50

0萬元

,支付購建的固定資產(chǎn)

3

0

0萬元

,支付股利

1

0

0萬元

,上述各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)在現(xiàn)金流量表中分別反映為

:經(jīng)營活動(dòng)

,銷售商品

1

0

0

0萬元

,支付原材料

50

0萬元

;投資活動(dòng)

,購建固定資產(chǎn)

3

0

0萬元

;籌資活動(dòng)

,分配股利1

0

0萬元。通過該表

,報(bào)表使用者可以清楚地了解某企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入、流出的原因

,即現(xiàn)金從哪里來

,又流到哪里去。

二、償債能力的分析

企業(yè)在正常經(jīng)營活動(dòng)中所獲得的現(xiàn)金收入

,首先要滿足生產(chǎn)經(jīng)營的一些基本支出

,如購買原材料、支付職工工資、交納稅金等

,然后才能用于償付債務(wù)。所以在分析企業(yè)償債能力時(shí)

,首先要看企業(yè)當(dāng)期取得的現(xiàn)金收入在滿足生產(chǎn)經(jīng)營所需現(xiàn)金支出后

,是否有足夠的現(xiàn)金用于償還到期債務(wù)。在擁有資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的基礎(chǔ)上

,可以用以下兩個(gè)比率來分析

:

短期償債能力

=經(jīng)營現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債

長期償債能力

=經(jīng)營現(xiàn)金流量/總負(fù)債

以上兩個(gè)比率值越大

,表明企業(yè)償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。但是并非這兩個(gè)比率值越大越好

,這是因?yàn)楝F(xiàn)金的收益性較差

,若現(xiàn)金凈增加額過大

,即現(xiàn)金流量表中“現(xiàn)金增加額”項(xiàng)目數(shù)額過大

,則可能是企業(yè)現(xiàn)在的生產(chǎn)能力不能充分吸收現(xiàn)有資產(chǎn)

,使資產(chǎn)過多的停留在盈利能力較低的現(xiàn)金上

,從而降低了企業(yè)的獲得能力。這需要說明一點(diǎn)

,就是在這里分析償債能力時(shí)

,沒有考慮投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。因?yàn)槠髽I(yè)是以經(jīng)營活動(dòng)為主

,投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)作為不經(jīng)常發(fā)生的輔助理財(cái)活動(dòng)

,其產(chǎn)生的現(xiàn)金流量占總現(xiàn)金流量的比例較低

,而且如果企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)所取得的現(xiàn)金在滿足了維持經(jīng)營活動(dòng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)所必須發(fā)生的支出后

,其節(jié)余不能償還債務(wù)

,還必須向外籌措資金來償債的話

,這說明企業(yè)已經(jīng)陷入了財(cái)務(wù)困境

,很難籌措到新的資金。即使企業(yè)向外籌措到新的資金

,但債務(wù)本金的償還最終還取決于經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量。

三、利潤質(zhì)量的分析

由于利潤表中的凈利潤指標(biāo)

,是企業(yè)根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則和配比原則編制的

,利潤質(zhì)量往往受到一定影響

,它并不能反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生了多少現(xiàn)金

,但通過經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量與會(huì)計(jì)利潤進(jìn)行對(duì)比

,就可以對(duì)利潤質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)。有些項(xiàng)目

,如固定資產(chǎn)折舊、臨時(shí)設(shè)施等資產(chǎn)攤銷、大量應(yīng)收賬款及壞賬估計(jì)等不影響現(xiàn)金流量但會(huì)影響損益

,使當(dāng)期的會(huì)計(jì)利潤與現(xiàn)金流量不一致

,但是二者應(yīng)大體相近。因此

,通過經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與