2023南大投資學概論第二次作業(yè)

作業(yè)名稱投資學概論其次次作業(yè)出卷人SA

作業(yè)總分100通過分數(shù)60

起止時間2023-11-2514:22:46至2023Tl-2514:38:23

學員姓名學員成果100

標準題總分100標準題得分100

題號:1題型:單選題(請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案)本題分數(shù):2

假設兩個資產(chǎn)收益率的均值為0.12,0.15,占組合的投資比例分別是0.25和0.75,那

么組合的期望收益是()o

A、14.25%

B、17.5%

C、16%

D、20.25%

學員答案：a

說明：

本題得分：2

題號:2題型:單選題(請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案)本題分數(shù):2

在不能賣空的狀況下，下面哪組風險資產(chǎn)可以構成方差為零的組合()

A、相關系數(shù)為1的兩種資產(chǎn)

B、相關系數(shù)為-1的兩種資產(chǎn)

C、相關系數(shù)為0的兩種資產(chǎn)

D、以上三組均可以

學員答案：b

說明：

本題得分：2

題號:3題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分數(shù)：2

上升的流淌性溢價，預期短期利率下降，則利率期限結構為（）O

A、上升式

B、下降式

C、駝峰式

D、急劇上升式

學員答案：a

說明：

本題得分：2

題號:4題型:單選題（請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案）本題分數(shù)：2

不變的流淌性溢價，預期短期利率不變，則利率期限結構為（）。

A、上升式

B、下降式

C、駝峰式

D、急劇上升式

學員答案：a

說明：

本題得分：2

題號:5題型:單選題(請在以下幾個選項中選擇唯一正確答案)本題分數(shù):2

()指從將來某時點起先至將來另一時點止的利率。

A、即期利率

B、遠期利率

C、票面利率

D、到期利率

學員答案：b

說明：

本題得分：2

題號：6題型:推斷題本題分數(shù):3

半強效性假設成立，證券的價格會快速、精確地依據(jù)可獲得的全部公開信息進行調(diào)整。

意味著投資者既不能依靠技術分析也不能依靠基礎分析來賺取超額利潤。

1、錯

2、對

學員答案：2

說明：

本題得分：3

題號：7題型:推斷題本題分數(shù):3

非系統(tǒng)風險可以通過組合投資予以分散，因此，投資者可以實行措施來規(guī)避它，所以在

定價的過程中，市場不會給這種風險任何酬金。

1、錯

2、對

學員答案：2

說明：

本題得分：3

題號：8題型:推斷題本題分數(shù):3

K線圖是把每個交易日某個證券的開盤價、收盤價、最高價、最低價的全部變動狀況全

部記錄下來，然后繪成的像蠟燭狀的圖形

1、錯

2、對

學員答案：2

說明：

本題得分：3

題號：9題型:推斷題本題分數(shù)：3

在CAPM中，市場組合居于不行或缺的地位（若無此，則其理論瓦解），但APT即使在

沒有市場組合條件下仍成立。

1、錯

2、對

學員答案：2

說明：

本題得分：3

題號：10題型:推斷題本題分數(shù):3

SML給出的是單個證券或者組合的期望收益，它是一個有效市場給出的定價，但實際證

券的收益可能偏離SMLo

1、錯

2、對

學員答案：2

說明：

本題得分：3

題號題型:推斷題本題分數(shù):3

弱式有效性是最弱類型的有效市場，弱有效性假設成立，意味著投資者不能利用技術分

析方法獲得長期的超額利潤。

L錯

2、對

學員答案：2

說明：

本題得分：3

題號:12題型:推斷題本題分數(shù):3

證券交易所的組織形式分為公司制和會員制，我國的上海證券交易所和深證證券交易所

都是公司制證券交易所

1、錯

2、對

學員答案：1

說明：

本題得分：3

題號：13題型:推斷題本題分數(shù)：3

一個市場相對于一個特定系列的信息是有效率的，假如無法利用這些信息形成買賣決策

并牟取超額利潤的話。

L錯

2、對

學員答案：2

說明：

本題得分：3

題號:14題型:推斷題本題分數(shù)：3

馬克維茨模型假設投資者都是風險回避者，即在收益相等的條件下，投資者選擇風險最

低的投資組合。

L錯

2、對

學員答案：2

說明：

本題得分：3

題號：15題型:推斷題本題分數(shù):3

由單基金定理，每個理性投資者都將從市場上購買基金M（當然購買數(shù)量不同），因為

M惟一。

1、錯

2、對

學員答案：2

說明：

本題得分：3

題號:16題型:推斷題本題分數(shù):3

套利行為將導致一個價格調(diào)整過程,最終使同一種資產(chǎn)的價格趨于相等,套利機會消逝。

L錯

2、對

學員答案：2

說明：

本題得分：3

題號:17題型:推斷題本題分數(shù):3

由貼現(xiàn)債券的價格可以確定短期利率，但從短期利率則不能唯一確定出債券價格。

1、錯

2、對

學員答案：2

說明：

本題得分：3

題號：18題型:推斷題本題分數(shù):3

APT對資產(chǎn)的評價不是基于馬克維茨模型，而是基于無套利原則和因子模型。

1、錯

2、對

學員答案：2

說明：

本題得分：3

題號:19題型:推斷題本題分數(shù):3

單因子模型的優(yōu)點是能夠大大簡化在均值-方差分析中的估計量和計算量。

1、錯

2、對

學員答案：2

說明：

本題得分：3

題號:20題型:推斷題本題分數(shù):3

因子模型是一種假設證券的回報率只與風險因子非預期變動有關的經(jīng)濟模型

1、錯

2、對

學員答案：2

說明：

本題得分：3

題號:21題型:推斷題本題分數(shù):3

市場資產(chǎn)組合中每一種證券的投資比例等于該證券面值占總面值的比重。

1、錯

2、對

學員答案：1

說明：

本題得分：3

題號:22題型:推斷題本題分數(shù):3

因子模型是一種假設證券的回報率只與風險因子的變動有關的經(jīng)濟模型。

L錯

2、對

學員答案：1

說明：

本題得分：3

題號:23題型:推斷題本題分數(shù):3

在均方效率曲線上隨意兩點的線性組合，都是具有均方效率的有效組合

L錯

2、對

學員答案：2

說明：

本題得分：3

題號:24題型:推斷題本題分數(shù):3

強有效性市場中，內(nèi)幕知情者能從按他們所知的信息進行交易中獲利。

L錯

2、對

學員答案：1

說明：

本題得分：3

題號:25題型:推斷題本題分數(shù):3

算術回報計算得到的是單利利率，幾何回報計算得到的是復利利率。

1、錯

2、對

學員答案：2

說明：

本題得分：3

題號:26題型:推斷題本題分數(shù):3

CAPM屬于單一時期模型，但APT并不受到單一時期的限制。

1、錯

2、對

學員答案：2

說明：

本題得分：3

題號:27題型:推斷題本題分數(shù):3

利率期限結構是指債券的到期收益率與債券到期日之間的關系。

1、錯

2、對

學員答案：2

說明：

本題得分：3

題號:28題型:推斷題本題分數(shù):3

若收益率曲線是上升的，肯定是預期短期利率曲線上升引起的。

1、錯

2、對

學員答案：1

說明：

本題得分：3

題號:29題型:推斷題本題分數(shù):3

依據(jù)有效市場假說，在媒體上發(fā)布的投資選股建議都是無效的。

1、錯

2、對

學員答案：2

說明：

本題得分：3

題號:30題型:推斷題本題分數(shù):3

依據(jù)隨機游走理論，股票價格的改變是隨機的，且不行預料

L錯

2、對

學員答案：2

說明：

本題得分：3

題號:31題型:推斷題本題分數(shù):3

CAPM模型和APT模型都假設投資者是風險規(guī)避的。

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