透過財(cái)務(wù)看營(yíng)

??????支日摘支日摘買債收余-討論固定資減余日摘固定資減余日摘太太生日（鉆戒增-住付住房金融資增余日摘金融資增余日摘買債減（4.）)（6.財(cái)務(wù)會(huì)財(cái)務(wù)會(huì)???管理會(huì)管理會(huì)?公司理公司理?財(cái)務(wù)戰(zhàn)財(cái)務(wù)戰(zhàn)?企業(yè)的企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)????投資籌資經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量表投資籌資經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量表?資產(chǎn)?資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)籌資和投資結(jié)果報(bào)資產(chǎn)負(fù)債表是一張存量?資行年初期末負(fù)債及所有者權(quán)行年初期末流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債貨幣資1短期借短期投2應(yīng)付票應(yīng)收票3應(yīng)付帳應(yīng)收帳4其他應(yīng)付減：壞帳準(zhǔn)5--應(yīng)付工應(yīng)收帳款凈6應(yīng)付福利預(yù)付款7未交稅其他應(yīng)收8其他未交存9預(yù)提費(fèi)待攤費(fèi)一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)流動(dòng)資產(chǎn)合流動(dòng)負(fù)債合長(zhǎng)期投資長(zhǎng)資行年初期末負(fù)債及所有者權(quán)行年初期末流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債貨幣資1短期借短期投2應(yīng)付票應(yīng)收票3應(yīng)付帳應(yīng)收帳4其他應(yīng)付減：壞帳準(zhǔn)5--應(yīng)付工應(yīng)收帳款凈6應(yīng)付福利預(yù)付款7未交稅其他應(yīng)收8其他未交存9預(yù)提費(fèi)待攤費(fèi)一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)流動(dòng)資產(chǎn)合流動(dòng)負(fù)債合長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期投長(zhǎng)期借固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)原減：累計(jì)折固定資產(chǎn)凈所有者權(quán)益在建工實(shí)收資固定資產(chǎn)合資本公積無形及遞延資產(chǎn)贏余公無形資其中：公益遞延資未分配利無形遞延資產(chǎn)合所有者權(quán)益合資產(chǎn)總負(fù)債及所有者權(quán)益合????損益表是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)結(jié)果的報(bào)損益表是一張流量損益表項(xiàng)行本年累計(jì)一、產(chǎn)品銷售收1減：產(chǎn)品銷售成2產(chǎn)品銷售費(fèi)3產(chǎn)品銷售稅金及附4二、產(chǎn)品損益表項(xiàng)行本年累計(jì)一、產(chǎn)品銷售收1減：產(chǎn)品銷售成2產(chǎn)品銷售費(fèi)3產(chǎn)品銷售稅金及附4二、產(chǎn)品銷售利5加：其他營(yíng)業(yè)利6減：管理費(fèi)7營(yíng)業(yè)費(fèi)8財(cái)務(wù)費(fèi)9三、營(yíng)業(yè)利加：投資收營(yíng)業(yè)外收減：營(yíng)業(yè)外支加：以前年度損益調(diào)四、利潤(rùn)總減：所得?現(xiàn)金?現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)現(xiàn)金流進(jìn)流出狀的報(bào)現(xiàn)金流量表是一張：流量表？存量表?1、不涉及現(xiàn)金收支的投資與籌資活2、將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流---3、現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加情00-項(xiàng)行金一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流銷售商品、提供勞務(wù)收到的1收到增殖稅銷售1、不涉及現(xiàn)金收支的投資與籌資活2、將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流---3、現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加情00-項(xiàng)行金一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流銷售商品、提供勞務(wù)收到的1收到增殖稅銷售2現(xiàn)金收入合3購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的4支付給職工以及為職工支付的5支付的增殖稅6支付的所得稅7支付的除增殖稅所得稅外的其他稅8支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的9現(xiàn)金支出小經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流收回投資所收到的分得股利或利潤(rùn)所收到的處置固定資產(chǎn)而收回的現(xiàn)金現(xiàn)金收入小購(gòu)置固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)現(xiàn)金支出小投資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流動(dòng)-三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流借款所收到的現(xiàn)金收入小償還債務(wù)所支付的償付利息所支付的現(xiàn)金支出小籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈-四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增-????????????12345-678912345-6789負(fù)債公司欠供應(yīng)商的 應(yīng)付賬（匯票公司欠員工的負(fù)債公司欠供應(yīng)商的 應(yīng)付賬（匯票公司欠員工的 應(yīng)付工資、福公司欠股東的錢（對(duì)投資者的負(fù)債）?????什么是所有者權(quán)益什么是所有者權(quán)益什么是什么是資本??????什么是什么是資本公積（股票申購(gòu)存款利息（資產(chǎn)非公允價(jià)格出售收益什么是什么是盈余公積未分配完的凈利潤(rùn)（未分配利潤(rùn)??什么什么是盈余公益（企業(yè)年金什么是什么是未分配利資產(chǎn)資產(chǎn)1、什么1、什么是流動(dòng)資?????現(xiàn)金收入的內(nèi)部控制程4.接收現(xiàn) 5.出具現(xiàn)金收入的內(nèi)部控制程4.接收現(xiàn) 5.出具收款回 2.將收款憑證副聯(lián)1.現(xiàn)金支出的內(nèi)部控制程付現(xiàn)金支出的內(nèi)部控制程付 1.應(yīng)收賬款發(fā)生的原1.應(yīng)收賬款發(fā)生的原––::2.信用政策的確––信用政策:信用期間，信用標(biāo)準(zhǔn),:例:原用30天信用期，現(xiàn)擬延長(zhǎng)到60天，企業(yè)資金投資利潤(rùn)率105557分析分析:毛利增加2萬占用資金成本30天:45/360×30×15%60天:53/360×60×15%占用資金成本增加7625收賬費(fèi)用和壞帳損失增加5000改變信用期損益2000076255000收益增加大于成本增加,應(yīng)當(dāng)延?信用標(biāo)5C標(biāo)準(zhǔn):信譽(yù)(character),能力(capacity),資本(capital),現(xiàn)金折商業(yè)折扣:銷售價(jià)打折,目的是促如:5/10,3/20,N/30?應(yīng)當(dāng)在報(bào)表附注中說明2、長(zhǎng)2、長(zhǎng)期投3、3、固定資4、無形資4、無形資利潤(rùn)=利潤(rùn)=收入-成項(xiàng)行本年累計(jì)一、產(chǎn)品銷售收1減：產(chǎn)品銷售成2產(chǎn)品銷售費(fèi)3產(chǎn)品銷售稅金及附4二、產(chǎn)品項(xiàng)行本年累計(jì)一、產(chǎn)品銷售收1減：產(chǎn)品銷售成2產(chǎn)品銷售費(fèi)3產(chǎn)品銷售稅金及附4二、產(chǎn)品銷售利5加：其他營(yíng)業(yè)利6減：管理費(fèi)7財(cái)務(wù)費(fèi)8三、營(yíng)業(yè)利9加：投資收營(yíng)業(yè)外收減：營(yíng)業(yè)外支加：以前年度損益調(diào)四、利潤(rùn)總減：所得五、凈利（銷貨成本是不是就等于進(jìn)貨成本呢？存貨成本期期間費(fèi)用的核銷售費(fèi)管理費(fèi)3.財(cái)3.財(cái)務(wù)費(fèi)的費(fèi)用.具體包括的項(xiàng)目如下:利息支出（減利息收入后某公司2003年8月份開始生產(chǎn)電容器，8月份的總支出1000萬元，其中生產(chǎn)費(fèi)用為700萬元，期間費(fèi)用為300萬元‥‥增值?理修配勞務(wù)以及進(jìn)口貨物的單位和個(gè)人，就其取得的貨物的銷售額計(jì)算稅款，并實(shí)行稅款抵扣制增值?理修配勞務(wù)以及進(jìn)口貨物的單位和個(gè)人，就其取得的貨物的銷售額計(jì)算稅款，并實(shí)行稅款抵扣制???營(yíng)業(yè)?營(yíng)業(yè)稅是對(duì)營(yíng)業(yè)?營(yíng)業(yè)稅是對(duì)提供應(yīng)稅勞務(wù)的全部收入征的一種稅收。應(yīng)稅勞務(wù)主要是指屬于交運(yùn)輸（3%）、建筑業(yè)（3%）金融保險(xiǎn)文化教育（8%）（3%）郵電通信業(yè)（3%）娛樂業(yè)（5-20%）、服務(wù)業(yè)（5%）稅目征收范圍內(nèi)的勞務(wù)企業(yè)所企業(yè)所得?企業(yè)所得稅是指國(guó)家對(duì)境內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)、（33%--個(gè)人所個(gè)人所得?個(gè)人所得?1個(gè)人所得?1234567895-------第五第五單現(xiàn)金流量--00項(xiàng)行金一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)1收到增殖稅銷售稅2現(xiàn)金收入合3購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)4支付給職工以及為職工支付現(xiàn)金流量--00項(xiàng)行金一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)1收到增殖稅銷售稅2現(xiàn)金收入合3購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)4支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)5支付的增殖稅6支付的所得稅7支付的除增殖稅所得稅外的其他稅8支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)9現(xiàn)金支出小經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)分得股利或利潤(rùn)所收到的現(xiàn)處置固定資產(chǎn)而收回的現(xiàn)金凈現(xiàn)金收入小購(gòu)置固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)現(xiàn)金支出小投資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流動(dòng)凈-三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量借款所收到的現(xiàn)現(xiàn)金收入小償還債務(wù)所支付的現(xiàn)償付利息所支付的現(xiàn)現(xiàn)金支出小籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈-四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加-什么什么是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（直接法什么什么是投資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流什么什么是籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流什么什么是凈現(xiàn)金流????把收入分為兩類：??把收入分為兩類：現(xiàn)金收入非現(xiàn)金收入利潤(rùn)=（CR+NCR)CE+NCE)CR-CE=+NCE–NCR把費(fèi)用分為兩類：現(xiàn)金費(fèi)非現(xiàn)金費(fèi)=即自由現(xiàn)金自由現(xiàn)金流?自由現(xiàn)金流量稅前利潤(rùn)+折舊??第第二部分：銷售分1.總金額的統(tǒng)計(jì)掩飾了問題產(chǎn)1.總金額的統(tǒng)計(jì)掩飾了問題產(chǎn)品經(jīng)理分析今年前6個(gè)月的銷量業(yè)績(jī),發(fā)現(xiàn)銷售金額比預(yù)計(jì)的少40萬元,有以下表格低于目型1高于目234合總金額少40萬,掩飾了產(chǎn)品4的銷售額低于計(jì)劃78萬的事進(jìn)一步將銷售額按地區(qū)進(jìn)行進(jìn)一步將銷售額按地區(qū)進(jìn)行分類,可得下表4號(hào)產(chǎn)地東高于目低于目中南部西部合現(xiàn)在的問題更嚴(yán)重了,東部地區(qū)低于計(jì)劃值達(dá)120萬這種簡(jiǎn)單的分析有兩個(gè)好處(1).產(chǎn)品經(jīng)理可以更好地了解問題的嚴(yán)重程(2)能夠識(shí)別市場(chǎng)問題的領(lǐng)(提出問題:為什么4號(hào)產(chǎn)品在東部賣不好?銷售分析的價(jià)?銷售分析的價(jià)銷售數(shù)據(jù)分析的三大要素?銷售以什么衡量應(yīng)收賬實(shí)收現(xiàn)銷售用什么為單位貨幣(銷售金額銷售數(shù)據(jù)怎么分類訂單規(guī)?可?可采用的數(shù)據(jù)計(jì)劃數(shù)據(jù):計(jì)劃數(shù)據(jù)和實(shí)際數(shù)據(jù)的對(duì)?10-25-?10-25-50-?從這個(gè)分析中可以得出一些什么結(jié)論?（2-8原理傳統(tǒng)的損益核算(完傳統(tǒng)的損益核算(完全成本法材管理費(fèi)營(yíng)業(yè)利所得稅稅后利(產(chǎn)品甲0??問題?元虧損)?傳統(tǒng)的損益表無法回答第2個(gè)問基于完全成本法的傳統(tǒng)的損益表的缺陷--無法將成本,銷售和利潤(rùn)聯(lián)系起--無充分理由地分?jǐn)偝?或減少10???2.基于貢獻(xiàn)的核算?成2.基于貢獻(xiàn)的核算?成本分將成本分為固定成本和變動(dòng)成固定成本:和產(chǎn)品生產(chǎn)無直接關(guān)系,不隨產(chǎn)品數(shù)量增加同比例增成本材管理費(fèi)合總成固定成變動(dòng)成單位產(chǎn)品的變動(dòng)成本400/2002元單?基于貢獻(xiàn)的損益?基于貢獻(xiàn)的損益固定成營(yíng)業(yè)利?有了基于貢獻(xiàn)的損益表,前面的兩個(gè)問題就很容易回答(1)如果不生產(chǎn)甲產(chǎn)品,公司是否能夠增加10萬元利潤(rùn)(或減少萬元虧損)如果不生產(chǎn)甲產(chǎn)品,固然可以避免發(fā)生400萬元(2)如果銷售收入增加10%,利潤(rùn)會(huì)起什么變化?銷售增加10變一.本量利之間的一.本量利之間的關(guān)(一)基本損益方程利潤(rùn)=銷售收入-總成=單價(jià)×銷量-單位變動(dòng)成本×銷-固定成R=P×Q-V×Q-(二)邊際貢獻(xiàn)方程其中,邊際貢單位邊際貢=銷售收入-變動(dòng)成=-單位變動(dòng)成如果把變動(dòng)成本進(jìn)一步細(xì)分為:產(chǎn)品變動(dòng)成本和期間變動(dòng)成制造邊際貢獻(xiàn)(生產(chǎn)邊際貢獻(xiàn))=產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)=制造邊際貢獻(xiàn)銷售收-產(chǎn)品變動(dòng)成期間變動(dòng)成本=邊際貢邊際貢獻(xiàn)率=邊際貢獻(xiàn)/邊際貢獻(xiàn)率=邊際貢獻(xiàn)/銷售位邊際貢100%加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率=S各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)/S各產(chǎn)品銷售收入=S(各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率×各產(chǎn)品占銷售比重丙例98單位變動(dòng)成864單位邊際貢234銷售比加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率=×500)=加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率=三本量利1.基本本量利S三本量利1.基本本量利S2.邊際貢獻(xiàn)式本量利S二.盈虧臨界分盈虧臨界點(diǎn)(二.盈虧臨界分盈虧臨界點(diǎn)(保本點(diǎn),B-E-Point):盈利為零的銷售安全邊際=正常銷售盈虧臨界點(diǎn)銷售安全邊際作業(yè)率盈虧臨界作業(yè)率盈虧臨界點(diǎn)銷售量/正常銷售量三.各三.各因素變動(dòng)分例:某企業(yè)情況如下固定成1)當(dāng)單位變動(dòng)成本上升為7元,利潤(rùn)為多少10000600020001000元(固定費(fèi)用1000公司做廣告,可使銷量增加10%,最大廣告費(fèi)用可支出多少要使利潤(rùn)達(dá)到2000元,可采取哪些措施?（靈敏度分析四.敏感度四.敏感度分敏感系數(shù)=目標(biāo)值變動(dòng)的百分比/產(chǎn)量值變動(dòng)的百分例:某企業(yè)情況如下銷售收入(1000件×10元/件銷售成固定成1)單價(jià)的敏感系數(shù)為10000600020001000元(固定費(fèi)用1000單價(jià)提高10%,利潤(rùn)=2000元,提高(2000-單價(jià)的敏感系數(shù)1001010倍?例?例計(jì)20000.510004000銷售收成單位變動(dòng)成0.30元/--單位邊際貢獻(xiàn)(C)0.20邊際貢400對(duì)此的對(duì)此的分貢獻(xiàn)差異和數(shù)量差記:銷售量(Q),市場(chǎng)規(guī)模(M市場(chǎng)份額(S單位邊際貢獻(xiàn)(C)則貢獻(xiàn)差異CaCp)Qa0.1770.20×220050萬元數(shù)量差異(QaQp)×Cp(22002000×0.2040萬滲透-市場(chǎng)規(guī)模分銷售量的差異為QaQp同時(shí)QaMaSaQpMp???由市場(chǎng)份額?由市場(chǎng)份額造成的貢獻(xiàn)差異(Sa-Sp)×Ma=(0.44-0.50)×5000×0.2=-(Ma-Mp)×Sp×Cp=(5000-4000)×0.50×0.20=?400萬計(jì)劃利潤(rùn)差數(shù)量差份額差實(shí)際利潤(rùn)貢(60)萬(50)390萬管理者評(píng)述管理者評(píng)述會(huì)計(jì)政策比率分析（Ratio比率分析（Ratio計(jì)算公式：比率=銷售收入（成本（平均絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)（理論標(biāo)準(zhǔn)???對(duì)比分對(duì)比分?????增長(zhǎng)結(jié)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的直接對(duì)財(cái)務(wù)比率的間接對(duì)增長(zhǎng)百分項(xiàng)增長(zhǎng)百分項(xiàng)其合--?定基百分項(xiàng)流動(dòng)資?定基百分項(xiàng)流動(dòng)資貨幣資其合?結(jié)構(gòu)百分比（資金來源，投資構(gòu)成?結(jié)構(gòu)百分比（資金來源，投資構(gòu)成，橫向?qū)Ρ扔绕溆杏庙?xiàng)其合綜合分綜合分??杜邦分析(Du-Pont?杜邦分析(Du-Pont??凈資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)（資產(chǎn)/股東權(quán)益）1.502銷售凈利潤(rùn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.154×稅后利潤(rùn)銷售收入總資產(chǎn)所有者權(quán)益÷÷÷-+總成非流動(dòng)資流動(dòng)資銷售收短期投銷售成銷售費(fèi)貨幣資管理費(fèi)利息支應(yīng)收帳存所得其凈資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)（資產(chǎn)/股東權(quán)益）1.502銷售凈利潤(rùn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.154×稅后利潤(rùn)銷售收入總資產(chǎn)所有者權(quán)益÷÷÷-+總成非流動(dòng)資流動(dòng)資銷售收短期投銷售成銷售費(fèi)貨幣資管理費(fèi)利息支應(yīng)收帳存所得其??1.50.5=（行業(yè)最高比率－標(biāo)準(zhǔn)比率/（最高評(píng)分－標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分）值比率（％）（％）評(píng)分值比率（％）（％）評(píng)分451444488886669993335合計(jì)例若某公司的資產(chǎn)報(bào)例若某公司的資產(chǎn)報(bào)酬率為8%,應(yīng)得幾分(行業(yè)最高比率-標(biāo)準(zhǔn)比率)/(最高評(píng)分-標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分=(20%-10%)30分-20分1(1)從標(biāo)準(zhǔn)值出發(fā)和標(biāo)準(zhǔn)值的差:8%10%差值分21%/分2202)183012)18應(yīng)得分(2)從最高值出發(fā)8%20%應(yīng)得分問題:當(dāng)資產(chǎn)報(bào)酬率為多高時(shí)得分為零?這合理嗎??權(quán)重張王??權(quán)重張王指標(biāo)財(cái)務(wù)報(bào)表分析—財(cái)務(wù)報(bào)表分析—短期流動(dòng)性分??????分析企業(yè)的管理當(dāng)局往往企圖擴(kuò)大流動(dòng)資產(chǎn)的范圍??分析??分析A公 B公流動(dòng)資 流動(dòng)負(fù) 營(yíng)運(yùn)資 這兩家公司的營(yíng)運(yùn)資本相同，但能夠說明什么呢??流??流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)可以用來衡量虧損緩沖能力：緩沖能力強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)就低。清算中非現(xiàn)金的流資產(chǎn)價(jià)值會(huì)出現(xiàn)縮水，流動(dòng)比率反映了抵御這種縮水的安全程度局限??流動(dòng)比率和營(yíng)運(yùn)?流動(dòng)比率和營(yíng)運(yùn)資本的關(guān)?流動(dòng)比率的操第二 第二流動(dòng)資 流動(dòng)負(fù) 營(yíng)運(yùn)資 流動(dòng)比 第一 第二流動(dòng)資 流動(dòng)負(fù) 營(yíng)運(yùn)資 ?以速動(dòng)資產(chǎn)?以速動(dòng)資產(chǎn)為基礎(chǔ)的流動(dòng)比=(或=(現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物+短期證券+投資應(yīng)收賬款)/流動(dòng)負(fù)?以現(xiàn)金為基礎(chǔ)的流動(dòng)比現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物+短期證券投資）/流動(dòng)資現(xiàn)金流動(dòng)比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物+短期證券投資）/流動(dòng)負(fù)債?對(duì)流動(dòng)?對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的結(jié)構(gòu)進(jìn)行的分析，也能說明公司的流動(dòng) 現(xiàn) 應(yīng)收賬 存 流動(dòng)資產(chǎn)總 第一 第二流動(dòng)資 金 變現(xiàn) 金 變現(xiàn) 應(yīng)收賬 40 40存 90 90 流動(dòng)性指 ?管理資產(chǎn)負(fù)債表(managerialbalance?管理資產(chǎn)負(fù)債表(managerialbalance管理資產(chǎn)負(fù)債標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)負(fù)債投入資本或凈資現(xiàn)固定資產(chǎn)凈運(yùn)用資短期借款所有者權(quán)資流動(dòng)資固定資負(fù)長(zhǎng)期負(fù)所有者權(quán)現(xiàn)營(yíng)業(yè)外支應(yīng)現(xiàn)營(yíng)業(yè)外支應(yīng)付帳原材銷采生原材?定購(gòu)原材原材料到銷?定購(gòu)原材原材料到銷收回賬存延遲收款延遲付款現(xiàn)金循環(huán)周收到發(fā)付?營(yíng)運(yùn)資本需求(workingcapital=(應(yīng)收賬?營(yíng)運(yùn)資本需求(workingcapital=(應(yīng)收賬款+存貨+預(yù)付費(fèi)用)(應(yīng)付賬款+預(yù)提費(fèi)用???營(yíng)運(yùn)資本需求為正:營(yíng)運(yùn)循環(huán)消耗現(xiàn)營(yíng)運(yùn)資本需求為負(fù):營(yíng)運(yùn)循環(huán)產(chǎn)生現(xiàn)家樂福公司資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的部分?jǐn)?shù)營(yíng)運(yùn)資本需現(xiàn)銷售年應(yīng)收賬存應(yīng)付賬--注:現(xiàn)金中包括拆借出去的資美國(guó)部分