商業(yè)銀行管理：緒論

《商業(yè)銀行管理》一、教材(美）彼得S.羅斯（PeterS.Rose)得克薩斯A＆M大學(xué)西爾維婭C.赫金斯（SylviaC.Hudgins)老道明大學(xué)著，劉園譯，《商業(yè)銀行管理》（原書第9版），ISBN：978-7-111-43750-5，機械工業(yè)出版社，2013年10月。二、參考書1．劉惠好，《商業(yè)銀行管理》，中國金融出版社，2009年10月第1版；2．彭建剛，《商業(yè)銀行管理學(xué)》，中國金融出版社，2009年4月。CLICKTOADDTITLE三、作業(yè)案例分析報告，分組作業(yè)，83人7組，10-11人一組，自行組合。分析報告1萬字以上，A4版面，正文小四宋，上交該報告打印稿，并準(zhǔn)備不超過20分鐘的PPT，用于課堂演講不需打印。在報告的首頁寫明組長、組員姓名以及組員的參與系數(shù)。作業(yè)評分=教師評分×30%+學(xué)生評分×70%，學(xué)生評分為每位同學(xué)評分的平均分，學(xué)生不對自己的組評分。組員作業(yè)得分=參與系數(shù)×作業(yè)評分，參與系數(shù)0.00-1.00，最小單位0.01。組長的參與系數(shù)為1.10，但得分不超過100分。參加1次作業(yè)是取得考試資格的必備條件之一，作業(yè)評分計入課程成績。金融公司分析：建設(shè)銀行、興業(yè)銀行、寧波銀行、中信證券、中國平安，戰(zhàn)略、并購、業(yè)務(wù)、財務(wù)等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融子行業(yè)分析：網(wǎng)絡(luò)理財、P2P，業(yè)務(wù)、風(fēng)險、主要機構(gòu)、對銀行業(yè)的影響、監(jiān)管。四、課程考核課程成績=考試成績×70%+作業(yè)成績×20%+課堂表現(xiàn)×10%。銀行業(yè)動態(tài)1近年來重大事件回顧2013年1月18日，中國央行公告稱，從即日起啟用公開市場短期流動性調(diào)節(jié)工具(Short-termLiquidityOperations,

SLO)，所謂SLO是指參與銀行間市場交易的12家主要機構(gòu)，可以在流動性短缺或者盈余時，主動與中央銀行進(jìn)行回購或者逆回購的操作，操作期限一般不超過7天。2013年6月20日，銀行間質(zhì)押式回購隔夜加權(quán)平均利率飆漲至13.881%，隔夜回購最高成交利率達(dá)到30%，創(chuàng)歷史最高點——錢荒。2013年07月20日，央行全面放開貸款利率管制，取消七折利率下限。2013年10月25日，央行宣布貸款基礎(chǔ)利率(LoanPrimeRate,LPR)集中報價和發(fā)布機制正式運行，LPR報價由全國銀行間同業(yè)拆借中心正式對外發(fā)布。1年期貸款基礎(chǔ)利率首日報價為5.71%，低于此前央行公布的1年期基準(zhǔn)利率0.29個百分點。2013年11月6日，央行新增貨幣政策工具：常備借貸便利(StandingLendingFacility,SLF)。滿足金融機構(gòu)1-3個月的大額流動性需求。對象主要為政策性銀行和全國性商業(yè)銀行。利率水平根據(jù)貨幣政策調(diào)控、引導(dǎo)市場利率的需要等確定。以抵押方式發(fā)放，合格抵押品包括高信用評級的債券類資產(chǎn)及優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)等。2013年12月18日，美國聯(lián)邦儲備委員會宣布將小幅縮減債券購買計劃規(guī)模，決定從2014年1月份開始，將把每個月的債券購買規(guī)?？s減100億美元，從850億美元降至750億美元。2014年2月19日，銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）》2014年3月15日，中國人民銀行決定自3月17日起，銀行間即期外匯市場人民幣兌美元交易價浮動幅度由1%擴(kuò)大至2%，至3月20人民幣年內(nèi)貶值2.79%2014年4月16日，李克強表示對縣域銀行適當(dāng)降低存款準(zhǔn)備金率2商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營動態(tài)資產(chǎn)管理、小微企業(yè)貸款、投資銀行業(yè)務(wù)、貸款增速下降、利差下降、業(yè)績增速下降、老板跑路、政府融資平臺風(fēng)險顯露、不良率上升、準(zhǔn)備發(fā)行優(yōu)先股、銀行股持續(xù)走低。3商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境動態(tài)經(jīng)濟(jì)增速下降、房地產(chǎn)市場不妙、人民幣較大幅度貶值、貨幣保持穩(wěn)健、嚴(yán)控信貸風(fēng)險、影子銀行盛行、余額寶逆襲、金融綜合改革、美國退出QE（QuantitativeEasing）、美股創(chuàng)危機前新高、美元走強、黃金暴跌后反彈、歐洲銀行擬推QE。討論：什么是互聯(lián)網(wǎng)金融？網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)理財、P2P、眾籌、供應(yīng)鏈融資、虛擬貨幣以及傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)在線化4金融綜合改革4.1利率市場化（1）什么是利率市場化融資的利率由市場供求決定，目前由央行規(guī)定商業(yè)銀行的存貸款基準(zhǔn)利率——非市場化。（2）利率市場化的影響美國于1986年3月實現(xiàn)利率市場化，日本于1994年10月實現(xiàn)利率市場化。銀行業(yè)全面開放，銀行利差縮小，投資高風(fēng)險資產(chǎn)，利率風(fēng)險增大，推動本幣國際化。（3）利率市場化的進(jìn)程同業(yè)利率：1986年1月，開放銀行間拆借利率，形成了上海銀行間拆借市場利率(SHIBOR)。債券利率：1991年，國債發(fā)行嘗試市場化；1997年6月，放開銀行間債券回購和現(xiàn)貨交易利率。存貸款利率：改革對象：先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長期、大額，后短期、小額。改革目標(biāo)：階段目標(biāo)：“存款利率上限管理、貸款利率下限管理”；最終目標(biāo)：取消存貸款基準(zhǔn)利率。1996年，境內(nèi)外幣存、貸款利率逐步放開；1987年1月，貸款利率允許上??；1999年10月，試辦協(xié)議存款業(yè)務(wù)；2012年6月，存款利率允許上浮，上限為基準(zhǔn)利率的1.1倍；2012年7月，貸款利率下限下調(diào)為基準(zhǔn)利率的0.7倍；2013年7月20日，央行全面放開貸款利率管制，取消7折利率下限。10月25日，央行宣布貸款基礎(chǔ)利率(LoanPrimeRate,LPR)集中報價和發(fā)布機制正式運行，LPR報價由全國銀行間同業(yè)拆借中心正式對外發(fā)布。1年期貸款基礎(chǔ)利率首日報價為5.71%，低于此前央行公布的1年期基準(zhǔn)利率0.29個百分點。討論：貸款利率真的沒有上限嗎？利率市場化的另一只靴子是什么？銀行倒閉如何保護(hù)存款人的利益？利率市場化對大、小銀行的影響有區(qū)別嗎？推進(jìn)利率市場化對余額寶有利還是不利？4.2人民幣匯率市場化（1）人民幣匯率制度改革改革開放前只有一種政府制定的匯率，改革開放后形成雙軌，1994年1月1日起并軌。1997，實際上是“盯住美元的固定匯率制”，美元貶值、外貿(mào)順差人民幣面臨升值的壓力。2005年7月21日起，開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。人民幣匯率不再盯住單一美元，形成更富彈性的人民幣匯率機制。2005年7月21日19:00時，美元對人民幣交易價格調(diào)整為1美元兌8.11元人民幣，升值2%；2005年2.59%，2006年3.27%，2007年6.46%，2008年6.88%，2009年0.09%，2010年3.07%（二次匯改），2011年5.11%，2012年0.25%，2013年3.09%，2014年內(nèi)（截止4月18日）-1.00%。人民幣對美元中間價(截至2014年4月18日)4/18/2014（2）人民幣匯率形成機制銀行間外匯市場——中國外匯交易中心，企業(yè)結(jié)售匯管制與外匯市場準(zhǔn)入管制，人民銀行對人民幣匯率設(shè)定中間價和波動幅度。（3）實現(xiàn)匯率市場化措施放松對企業(yè)結(jié)售匯的管制，增加市場交易主體（金融機構(gòu)、企業(yè)），增加交易品種（目前僅美元、日元、澳元、紐元直接交易；衍生品），擴(kuò)大人民幣匯率波幅。1.3人民幣國際化（1）什么是人民幣國際化人民幣能夠跨越國界，在境外流通，成為國際上普遍認(rèn)可的計價、結(jié)算及儲備貨幣。（2）人民幣國際化的進(jìn)程離岸市場：香港，2007年6月，首只人民幣債券在登陸香港；2008年7月，國務(wù)院批準(zhǔn)中國人民銀行新設(shè)立匯率司，其職能包括“根據(jù)人民幣國際化的進(jìn)程發(fā)展人民幣離岸市場”；2009年3月，國務(wù)院確認(rèn)，人民幣跨境結(jié)算中心將在香港進(jìn)行試點；2011年12月，證監(jiān)會、央行、外管局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法》，允許符合條件的基金公司、證券公司香港子公司作為試點機構(gòu)開展RQFII（RMBQualifiedForeignInstitutionalInvestors)業(yè)務(wù)；2012年02月14日，首只以人民幣計價的交易所買賣基金(ETF)“恒生人民幣黃金ETF”在港交所上市。貨幣互換：2008年12月，中國人民銀行和韓國銀行簽署了雙邊貨幣互換協(xié)議；2009年2月，中國與馬來西亞簽訂了互換協(xié)議；2009年3月，中國人民銀行分別與白俄羅斯共和國國家銀行、印度尼西亞銀行簽署雙邊貨幣互換協(xié)議；2009年4月，中國人民銀行和阿根廷中央銀行簽署雙邊貨幣互換協(xié)議。2013年6月23日、10月9日分別與英國和歐洲央行簽署了雙邊貨幣互換協(xié)議。貿(mào)易結(jié)算：2008年12月，將對廣東和長江三角洲地區(qū)與港澳地區(qū)、廣西和云南與亞細(xì)安（蒙古，越南，緬甸等）的貨物貿(mào)易進(jìn)行人民幣結(jié)算試點；2009年7月，《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點管理辦法》發(fā)布，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點正式啟動；2010年6月，《關(guān)于擴(kuò)大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點有關(guān)問題的通知》發(fā)布，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點地區(qū)范圍將擴(kuò)大至20個省區(qū)市，境外結(jié)算地擴(kuò)至所有國家和地區(qū)；2011年8月，人民銀行表示，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算境內(nèi)地域范圍擴(kuò)大至全國。支付兌換：香港、澳門、新加坡、馬來西亞、泰國、韓國以及中越、中俄、中朝、中緬、中老等邊境地區(qū)。中國銀聯(lián)：在多個國家或地區(qū)用人民幣支付。（4）人民幣國際化的條件政局穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，充足的國際儲備，匯率市場化，人民幣自由兌換（經(jīng)常、資本），降低貿(mào)易順差。（5）人民幣國際化的利弊利：提升人民幣在國際貨幣體系中的地位，降低外匯占款壓力，最大的收益是獲得國