銀行風險管控講話

書山有路勤為徑，學(xué)海無涯苦作舟。書山有路勤為徑，學(xué)海無涯苦作舟。第第頁銀行風險管控講話各位來賓、女士們、先生們：

在當前這個復(fù)雜多變的國際金融形勢下，舉辦本次北京國際金融論壇特別有意義。在國際金融形勢動蕩不安、世界經(jīng)濟面臨轉(zhuǎn)折的情況下，我們迎來了改革開放的第三十個年頭。改革開放使我國銀行業(yè)不斷融入世界金融體系，也不可避免面臨著全球經(jīng)濟金融環(huán)境的影響?；仡欍y行業(yè)過去三十年改革開放的偉大成就，思考現(xiàn)在面臨的國際經(jīng)濟金融形勢，展望未來我國銀行業(yè)改革開放的道路，我想借此機會就三個問題發(fā)表一些看法。

一、對當前國際形勢的看法

近期，國際金融危機繼續(xù)深化，各國紛紛采取大規(guī)模救市行動，金融市場持續(xù)大幅波動，實體經(jīng)濟不斷惡化。繼冰島之后，一些新興市場國家開始受到波及，國家風險陸續(xù)顯現(xiàn)。具體而言，國際經(jīng)濟金融形勢面臨三個方面的突出問題和困難：

第一，國際金融市場持續(xù)大幅波動。為應(yīng)對危機，穩(wěn)定金融市場，避免經(jīng)濟陷入衰退，各國政府和央行紛紛采取大規(guī)模救市措施。不過，這些救市措施并未有效恢復(fù)投資者的信心，全球金融市場仍劇烈震蕩。不論是股票市場、外匯市場，還是初級產(chǎn)品市場，都表現(xiàn)為價格劇烈波動，相應(yīng)金融機構(gòu)損失不斷擴大。截至目前，美歐大型銀行機構(gòu)和保險公司報出的損失已經(jīng)超過7000億美元；imf預(yù)計次貸在全球金融業(yè)造成的損失將達到1.4萬億美元。繼大型金融機構(gòu)之后，美國中小銀行、對沖基金等涉足結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品業(yè)務(wù)較深、信息披露較為滯后的金融機構(gòu)的問題將陸續(xù)浮出水面。規(guī)模巨大的信用違約掉期（cds）市場同樣蘊含著巨大風險。預(yù)計未來金融機構(gòu)報出的損失還將不斷擴大，資本短缺問題將愈發(fā)嚴重。金融機構(gòu)消化損失和補充資本都需要相當長的調(diào)整時間，因此，金融動蕩不可能在短期內(nèi)結(jié)束。

第二，金融危機顯著影響實體經(jīng)濟。作為世界經(jīng)濟景氣程度的先行指標，波羅的海干散貨船運價格指數(shù)（bdi）已跌破1000點（2021年11月12日為824點），從前期高點（2021年5月20日為11793點）急速下跌了93%，表明金融危機已經(jīng)顯著影響到全球?qū)嶓w經(jīng)濟。從國別看，美國10月份零售銷售下降2.8%，出現(xiàn)歷史最大跌幅；9月份工業(yè)產(chǎn)量下跌2.8%，是自1974年以來的最大跌幅；美國房地產(chǎn)市場繼續(xù)低迷，9月新屋開工指數(shù)下降6.3%，跌至17年來的最低水平，種種數(shù)據(jù)都表明美國已經(jīng)陷入衰退。而英國第三季度出現(xiàn)了16年來的首次負增長，也處于衰退邊緣。德國、日本、荷蘭等國企業(yè)的利潤大幅下降，已經(jīng)或正在考慮減產(chǎn)和裁員。

第三，新興市場國家風險開始顯現(xiàn)。隨著全球金融風暴持續(xù)升級，一些新興市場國家的風險日益凸顯。韓國股市匯市持續(xù)暴跌，外匯儲備捉襟見肘，政府已向多個國家發(fā)出求助信號。繼冰島之后，愛沙尼亞、拉脫維亞、立陶宛三個波羅的海國家的銀行體系也出現(xiàn)問題；烏克蘭、匈牙利已經(jīng)得到了imf的救助，塞爾維亞、巴基斯坦和白俄羅斯、土耳其等國也在等待imf的經(jīng)濟援助。在金融動蕩的沖擊下，新興市場發(fā)生國家風險的可能性與現(xiàn)實性加大了。

此次危機波及范圍之廣，全球幾乎沒有國家能獨善其身；影響程度之深，不但全球金融體系和經(jīng)濟發(fā)展受到嚴重打擊，國際貨幣體系、國際金融組織作用、經(jīng)濟發(fā)展模式等很多方面的理念也受到猛烈沖擊。反思危機發(fā)生的原因、發(fā)展的過程，有很多經(jīng)驗教訓(xùn)值得我們吸取。從我國銀行業(yè)的改革開放和發(fā)展方面來看，首先，銀行業(yè)要堅持“以存款為基礎(chǔ)、以風險管理立行、以金融服務(wù)興行”的理念。其次，金融創(chuàng)新是一把“雙刃劍”，它只能轉(zhuǎn)移和分散風險，并不能消除風險，因此，銀行業(yè)的金融創(chuàng)新要審慎，要充分考慮投資者的風險識別能力和承受能力，任何情況下銀行業(yè)都必須堅持合規(guī)審慎的經(jīng)營原則。再次，對金融機構(gòu)的監(jiān)管不能放松，監(jiān)管部門應(yīng)該堅持審慎監(jiān)管的原則，努力提高監(jiān)管有效性，監(jiān)督和幫助金融機構(gòu)建立健全嚴格的風險管控機制和科學(xué)合理的激勵約束機制，不斷提高金融機構(gòu)的風險管控能力。最后，從國際金融體系方面來看，應(yīng)建立全球性金融危機的應(yīng)急和救助機制，加強國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，同時充分發(fā)揮新興市場經(jīng)濟體在國際金融組織中的作用。

這是我講的第一個方面，對當前國際形勢和次貸危機的看法和認識。接下來，我向大家介紹一下中國銀行業(yè)和銀行監(jiān)管的最新情況。

二、在科學(xué)發(fā)展觀指導(dǎo)下，我國銀行業(yè)繼續(xù)保持穩(wěn)健運行

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。我國銀行業(yè)在金融體系中居于主導(dǎo)地位，在發(fā)揮金融核心作用中擔負著十分重要的角色。亞洲金融危機后，特別是銀監(jiān)會成立以來，黨中央、國務(wù)院未雨綢繆，不失時機地推出了一系列金融改革措施，一些醞釀多年、難度很大的重點領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)的改革相繼啟動并堅定不移地得以推進。銀行業(yè)監(jiān)管能力建設(shè)取得了歷史性進步，銀行業(yè)改革發(fā)展實現(xiàn)了歷史性跨越。主要體現(xiàn)在以下六個方面：

一是資產(chǎn)規(guī)模迅速擴大。截至2021年9月末，我國銀行業(yè)資產(chǎn)總量達到59.3萬億元，是2021年銀監(jiān)會剛成立時的2倍多，是10年前亞洲金融危機時的5倍多，是30年前剛剛改革開放時的195倍。

二是資產(chǎn)質(zhì)量明顯提高。從不良貸款情況看，通過財務(wù)重組和加強監(jiān)管，主要商業(yè)銀行不良貸款持續(xù)保持“雙下降”。從2021年末的20%左右下降到2021年末的17.8%，2021年末的14.1%，2021年末實現(xiàn)了歷史性進步，首次下降到一位數(shù)8.9%，2021年末、2021年末和2021年第三季度繼續(xù)下降到7.5%、6.7%和5.5%。農(nóng)業(yè)銀行改革完成后，不良貸款將會進一步下降。

三是資本實力和充足水平顯著增強。自1998年開始給國有獨資商業(yè)銀行注入資本金和剝離不良貸款以來，特別是銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》以來，無論是資本充足率達標銀行的個數(shù)，還是達標銀行的資產(chǎn)占比，都有了大幅增加。2021年末，我國只有8家銀行資本充足率在8%以上。截至2021年第三季度，共有192家商業(yè)銀行資本充足率達標，達標銀行資本占商業(yè)銀行總資本比例從2021年末的0.6%上升到目前的84.9%。以前我們的銀行從未問津過國際前10名銀行，但按照一級核心資本，國際上前10家銀行中我們已有兩家。

四是整體抗風險能力大為增強。從風險消化能力看，損失撥備缺口逐年減少。2021年中國銀監(jiān)會成立的時候，銀行業(yè)撥備缺口高達1.34萬億元，撥備覆蓋率僅25%。到2021年9月末，銀行業(yè)金融機構(gòu)各類資產(chǎn)減值準備金余額8901億元，撥備覆蓋率大幅提高，農(nóng)行改革完成后，我國商業(yè)銀行平均撥備覆蓋率將超過100%，達到國際先進銀行水平。

五是盈利能力明顯增強。2021年，主要商業(yè)銀行稅前利潤僅為364億元，2021年，銀行業(yè)金融機構(gòu)實現(xiàn)稅后利潤4467億元，2021年銀行業(yè)利潤依然保持較快增長。從資本利潤率和資產(chǎn)利潤率等指標看，我國股改后的國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行已基本達到國際先進銀行水平。

六是透明度建設(shè)大大加強。全部銀行業(yè)金融機構(gòu)都已經(jīng)嚴格按照審慎要求編制會計財務(wù)報表，徹底解決了過去內(nèi)外“兩本賬”問題。不僅上市的商業(yè)銀行能全部按照上市公司的要求及時對外公開披露有關(guān)經(jīng)營信息，自覺接受市場監(jiān)督，非上市商業(yè)銀行和信托公司也實行了信息披露制度，接受投資者和社會公眾監(jiān)督。可以說現(xiàn)在我國銀行業(yè)各項業(yè)務(wù)指標都處在歷史最好水平上。

我國銀行業(yè)的穩(wěn)健增長一方面源于黨中央、國務(wù)院的高度重視，源于銀行業(yè)全體員工的共同努力，同時也和監(jiān)管當局始終堅持科學(xué)發(fā)展觀，堅持銀行監(jiān)管理念和思路的創(chuàng)新密不可分。具體體現(xiàn)在以下四個方面：

第一，銀行監(jiān)管理念日益成熟，為銀行業(yè)穩(wěn)健運行提供改革和發(fā)展動力。銀監(jiān)會成立伊始，在立足國內(nèi)、借鑒國際的基礎(chǔ)上，提出了全新的“管法人、管風險、管內(nèi)控和提高透明度”的監(jiān)管理念，“準確分類—提足撥備—做實利潤—資本充足率達標”的監(jiān)管思路和“風險可控、成本可算、信息充分披露”的創(chuàng)新監(jiān)管原則，實現(xiàn)了工作機制的“五個轉(zhuǎn)變”，強化了“六個方面”的工作重點。工作機制的“五個轉(zhuǎn)變”就是，具體監(jiān)管工作由合規(guī)監(jiān)管為主向以風險監(jiān)管和合規(guī)監(jiān)管相結(jié)合轉(zhuǎn)變；由“分割式”監(jiān)管向注重法人機構(gòu)總體風險的把握、防范和化解轉(zhuǎn)變；由“一次性”監(jiān)管向持續(xù)監(jiān)管轉(zhuǎn)變；由側(cè)重監(jiān)管具體業(yè)務(wù)向注重監(jiān)管公司治理和風險內(nèi)控轉(zhuǎn)變；由定性監(jiān)管向定性監(jiān)管和定量監(jiān)管相結(jié)合、加強風險評價和預(yù)警轉(zhuǎn)變?！傲鶄€方面”的監(jiān)管重點就是，加強非現(xiàn)場監(jiān)管；提高現(xiàn)場檢查質(zhì)效；致力于并表監(jiān)管能力的提高；加大功能監(jiān)管力度；改善監(jiān)管環(huán)境；強化準入監(jiān)管。

第二，銀行監(jiān)管的專業(yè)性和有效性明顯增強，為金融業(yè)安全運行提供保障。五年多的時間里，以銀行業(yè)監(jiān)督管理法為核心，銀監(jiān)會先后發(fā)布了200多項法律、規(guī)章以及規(guī)范性文件，內(nèi)容涉及金融機構(gòu)及業(yè)務(wù)市場準入、資本充足率、風險集中度、風險管理、內(nèi)部控制、關(guān)聯(lián)交易等諸多方面，初步建立了銀行業(yè)審慎監(jiān)管法律新框架；通過加強對信用風險、市場風險和操作風險的全面風險監(jiān)管，妥善處置了一批高風險金融機構(gòu)，在一定程度上化解了歷史遺留的系統(tǒng)性金融風險隱患；通過完善防火墻制度，將銀行與資本市場有效地隔離開來，避免資本市場的風險傳遞到銀行。各大銀行沒有出現(xiàn)因交易外匯、期貨等產(chǎn)品發(fā)生巨額虧損的情況，沒有發(fā)生一例銀行倒閉和破產(chǎn)的情況，銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)生的全部案件數(shù)量、百萬元以上案件數(shù)量逐年下降，為金融業(yè)安全穩(wěn)健運行提供了重要保障。

第三，國有銀行的股份制改造工作不斷深化，為銀行業(yè)穩(wěn)健運行打下堅實基礎(chǔ)。國有商業(yè)銀行的股份制改革，是一項非常關(guān)鍵而又艱難的全新改革實踐，目的是使國有商業(yè)銀行實現(xiàn)脫胎換骨的變化，建設(shè)健康而富有競爭力的中國銀行體系。在國有商業(yè)銀行改革的帶動下，政策性銀行改革步伐加快，中小商業(yè)銀行也開始注重加強公司治理建設(shè)和風險防范能力建設(shè)，先后有中信、華夏、興業(yè)和寧波、南京、北京等6家銀行成功上市。在銀行改革過程中，銀監(jiān)會重點抓好銀行公司治理的改善，從機制、體制等根本性問題入手，確保改革取得實效。

第四，采取前瞻性的審慎監(jiān)管措施，及時化解宏觀經(jīng)濟風險。監(jiān)管理念、監(jiān)管方式的創(chuàng)新和銀行業(yè)改革的不斷深化是我國銀行業(yè)穩(wěn)定運行的基礎(chǔ)，而我國銀行業(yè)經(jīng)受了此次全球性金融危機的沖擊，審慎的監(jiān)管措施起到了重要作用。近幾年來，銀監(jiān)會著眼于宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，適時采取了預(yù)防性措施，控制經(jīng)濟過熱風險在銀行系統(tǒng)的出現(xiàn)。例如，嚴格控制銀行貸款用于炒股；嚴格房地產(chǎn)信貸管理，提高二套房貸門檻；嚴格控制“兩高一資”行業(yè)信貸；嚴格要求銀行業(yè)做實做好“監(jiān)管四部曲”的每一步功課，確保分類準確、撥備提足；加大現(xiàn)場檢查力度；提高非現(xiàn)場監(jiān)管分析能力，等等。這次美國金融危機的發(fā)生及演化，給我們的一個重要啟示就是，結(jié)構(gòu)化證券等金融創(chuàng)新不能脫離市場透明度建設(shè)和風險控制能力的范圍，直接融資和間接融資市場的風險必須有效地相互隔離，直接融資不能完全取代以存款為本的間接融資。中國銀監(jiān)會正是堅持這樣的監(jiān)管原則，使我們較好地避免和減輕了金融危機的沖擊。

三、保持充足的信心，推進我國銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展

當前國際金融危機遠沒有結(jié)束，明年我國可能面臨更加嚴峻和復(fù)雜的國際國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境。從國際看，全球金融危機可能繼續(xù)惡化，美歐為解決流動性枯竭，挽救金融體系，不斷放松銀根，投入政府信用，擴大財政赤字，主要發(fā)達經(jīng)濟體寬松的貨幣政策和潛在的通脹壓力對我國的經(jīng)濟金融運行都會帶來一定的影響；我國銀行業(yè)所持有的海外證券資產(chǎn)的違約風險和估值損失可能還會上升。從國內(nèi)看，我國宏觀經(jīng)濟運行趨向下行風險正在加大。目前，銀行業(yè)機構(gòu)的中長期存貸款利率已經(jīng)十分接近，銀行的利潤空間在不斷收窄。外向度較高的行業(yè)和小企業(yè)的信用風險在上升，不良資產(chǎn)已呈抬頭之勢，特別是房地產(chǎn)行業(yè)高位回落，房地產(chǎn)企業(yè)信用風險進一步加劇，住房按揭貸款違約風險也在上升，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境普遍趨緊。

對此我們不能掉以輕心，我們要堅定信心，知難而進，要“堅持兩手抓，兩手都要硬”。一方面，我們要堅決貫徹落實國務(wù)院的十條措施，切實做好金融工作，加大銀行對經(jīng)濟增長的支持力度。尤其是加大對重點工程、災(zāi)后重建、“三農(nóng)”、中小企業(yè)、技術(shù)改造、兼并重組、過剩產(chǎn)能向外轉(zhuǎn)移的信貸支持，加大對節(jié)能減排、發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟的信貸支持。改進金融服務(wù)，積極發(fā)展面向農(nóng)戶的融資和小額信貸，進一步推動消費信用發(fā)展，有針對性地培育和鞏固消費信貸增長點。銀行業(yè)金融機構(gòu)將致力于加快農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，滿足農(nóng)村多元化、多層次的金融服務(wù)需求。進一步促進新型農(nóng)村金融機構(gòu)的發(fā)展，引導(dǎo)符合條件的境內(nèi)外金融資本、產(chǎn)業(yè)資本和民間資本到農(nóng)村地區(qū)投資設(shè)立機構(gòu)。同時，高度重視中小企業(yè)融資問題，將新增貸款規(guī)模向小企業(yè)傾斜，加強各商業(yè)銀行“六項機制”等內(nèi)部建設(shè)，增強對風險的識別、定價和快速決策能力。加強與地方政府溝通，盡快建立和完善“政府主導(dǎo)、市場運作、多方參與”的小企業(yè)信貸擔保體系。

另一方面，我們將大力加強銀行業(yè)金融機構(gòu)的風險防控工作，積極應(yīng)對金融危機的沖擊。一是要求銀行繼續(xù)堅持“區(qū)別對待、有保有壓”的政策，堅決限制對“兩高”行業(yè)、產(chǎn)能過剩行業(yè)劣質(zhì)企業(yè)的貸款，建立科學(xué)的銀行信貸政策評價方法，防止低水平重復(fù)建設(shè)；二是完善風險提示制度，建立國有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和外資銀行情況通報和風險提示專題會議制度；三是對外資銀行進行快速排查，了解風險敞口，對母行受危機影響的外資銀行進行風險評估和風險提示；四是與有關(guān)部門聯(lián)合啟動大額出境資金的特別監(jiān)管，明確大額出境資金的事先報告制度，以持續(xù)監(jiān)管為基礎(chǔ)，重點關(guān)注資金變相外逃情況；五是建立流動性壓力應(yīng)急預(yù)案，對