2023年期貨從業(yè)資格繼續(xù)教育考試題庫含完整答案（奪冠系列）

2023年期貨從業(yè)資格繼續(xù)教育考試題庫

第一部分單選題（200題）

1、風(fēng)險管理子公司提供風(fēng)險管理服務(wù)或產(chǎn)品時，其自然人客戶必須是

可投資資產(chǎn)高于（）的高凈值自然人客戶。

A.人民幣20萬元

B.人民幣50萬元

C.人民幣80萬元

D.人民幣100萬元

【答案】：D

2、實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所根據(jù)結(jié)算會員資信和業(yè)務(wù)開展

情況，限制結(jié)算會員的結(jié)算業(yè)務(wù)范圍的，應(yīng)當(dāng)于（）內(nèi)報告中國證

監(jiān)會。

A.3日

B.5日

C.10日

D.1個月

【答案】：A

3、單位犯期貨內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪，情節(jié)嚴(yán)重的，對單位判處

罰金，并對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處（）。

A.3年以下有期徒刑或者拘役

B.5年以下有期徒刑或者拘役

C.3年以上7年以下有期徒刑或者拘役

D.5年以上10年以下有期徒刑或者拘役

【答案】：B

4、當(dāng)股票的資金占用成本（）持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利

時，凈持有成本大于零。

A.大于

B.等于

C.小于

D.以上均不對

【答案】：A

5、期貨合約是0統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定時間和地點交割一

定數(shù)量的標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.期貨市場

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證券監(jiān)督管理委員會

【答案】：B

6、張某是甲期貨公司的客戶，甲期貨公司因風(fēng)險控制不力致使保證金

出現(xiàn)缺口，申請使用期貨投資者保障基金。張某保證金損失20萬元。

張某可能得到期貨投資者保障基金補償?shù)淖畲蠼痤~為（）萬元。

A.15

B.14.5

C.19

D.12

【答案】：C

7、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當(dāng)

天平倉5手合約，成交價格為2030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價格為2040元/

噸，交易保證金比例為5%,則該客戶當(dāng)天需交納的保證金為（）

7CO

A.20400

B.20200

C.15150

D.15300

【答案】：D

8、某期貨公司從業(yè)人員小李受客戶王某指令，要求進行混碼交易。因

此。期貨公司按照王某的指令進行混碼交易，由此造成的損失（）。

A.王某和期貨公司各承擔(dān)一部分

B.期貨交易所承擔(dān)

C.期貨公司承擔(dān)

D.王某承擔(dān)

【答案】：D

9、工業(yè)品出廠價格指數(shù)是從（）角度反映當(dāng)月國內(nèi)市場的工業(yè)品

價格與上年同月價格相比的價格變動。

A.生產(chǎn)

B.消費

C.供給

D.需求

【答案】：A

10、利用股指期貨可以（）。

A.進行套期保值，降低投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險

B.進行套期保值，降低投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險

C.進行投機，通過期現(xiàn)市場的雙向交易獲取超額收益

D.進行套利，通過期貨市場的單向交易獲取價差收益

【答案】：A

11、客戶在期貨公司中違約的，期貨公司先以（）承擔(dān)違約責(zé)任。

A.該客戶的保證金

B.期貨公司的自有資金

C.期貨公司的風(fēng)險準(zhǔn)備金

D.期貨交易公司的儲備金

【答案】：A

12、某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價

格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點的權(quán)

利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，

恒指期貨價格上漲到10300點。

A.0

B.150

C.250

D.350

【答案】：B

13、期貨公司在中國證券監(jiān)督管理委員會不同派出機構(gòu)轄區(qū)變更住所

的，應(yīng)當(dāng)符合近（）年未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑

事處罰的條件。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

14、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，除（）同意外，

期貨從業(yè)人員不得兼任導(dǎo)致與現(xiàn)任職務(wù)產(chǎn)生潛在利益沖突的其他組織

的職務(wù)。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.所在期貨經(jīng)營機構(gòu)

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C

15、一張3月份到期的執(zhí)行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期

權(quán)，如果其標(biāo)的玉米期貨合約的價格為350美分/蒲式耳，權(quán)利金為35

美分/蒲式耳，其內(nèi)涵價值為（）美分/蒲式耳。

A.30

B.0

C.-5

D.5

【答案】：A

16、？在國外，股票期權(quán)執(zhí)行價格是指（）o

A.標(biāo)的物總的買賣價格

B.1股股票的買賣價格

C.100股股票的買賣價格

D.當(dāng)時的市場價格

【答案】：B

17、我國大連商品交易所期貨合約交易時間是（）。

A.交易日的930-1130,1330-1500

B.交易日的900?1130,1330?1500

C.交易日的900-1130,1300-1500

D.交易日的930-1130,1300-1500

【答案】：B

18、中國金融期貨交易所于（）在上海成立。

A.1993年2月28日

B.1993年5月28日

C.1990年10月12日

D.2006年9月8日

【答案】：D

19、下列情形中，應(yīng)認(rèn)定期貨經(jīng)紀(jì)合同無效的是（）。

A.未取得金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格的期貨公司從事金融期貨業(yè)務(wù)

B.期貨公司與客戶簽訂合同后，未及時向中國期貨業(yè)協(xié)會備案

C.期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的手續(xù)費低于經(jīng)營成本

D.期貨經(jīng)紀(jì)合同的格式不符合中國期貨業(yè)協(xié)會的要求

【答案】：A

20、期貨公司因嚴(yán)重違法違規(guī)或者風(fēng)險控制不力等導(dǎo)致保證金出現(xiàn)缺

口的，（）可以決定使用期貨投資者保障基金，對不能清償?shù)耐顿Y

者保證金損失予以補償。

A.期貨投資者保證基金管理機構(gòu)

B.中國證監(jiān)會會同財政部

C.中國證監(jiān)會

D.財政部

【答案】：C

21、期貨從業(yè)人員拒絕協(xié)會調(diào)查或檢查且情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷其期貨從

業(yè)人員資格并且在（）拒絕受理其從業(yè)資格申請。

A.3年內(nèi)

B.6個月至12個月

C.3年內(nèi)或永久性

D.永久性

【答案】：A

22、某銅金屬經(jīng)銷商在期現(xiàn)兩市的建倉基差是-500元/噸（現(xiàn)貨價

17000元/噸，期貨賣出價為17500元/噸），承諾在3個月后以低于

期貨價100元/噸的價格出手，則該經(jīng)銷商每噸的利潤是（）元。

A.100

B.500

C.600

D.400

【答案】：D

23、期貨公司（）應(yīng)當(dāng)有效執(zhí)行公司制度，防范和化解經(jīng)營風(fēng)險，

確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運行和客戶保證金安全完整。

A.總經(jīng)理

B.監(jiān)事長

C.副總經(jīng)理

D.高級管理人員

【答案】：A

24、理論上，距離交割日期越近，商品的持倉成本（）。

A.波動越大

B.越低

C.波動越小

D.越高

【答案】：B

25、當(dāng)市場處于牛市時，人氣向好，一些微不足道的利好消息都會刺

激投機者的看好心理，引起價格上漲，這種現(xiàn)象屬于影響蚓素巾的

（）的影響。

A.宏觀經(jīng)濟形勢及經(jīng)濟政策

B.替代品

C.季仃陛影響與自然川紊

D.投機對價格

【答案】：D

26、在看漲行情中，如果計算出的當(dāng)日SAR值高于當(dāng)日或前一日的最

低價格，

A.最高價格

B.最低價格

C.平均價格

D.以上均不正確

【答案】：B

27、若投資者預(yù)期市場利率水平上升，利率期貨價格將下跌，則可選

擇（）。

A.買入期貨合約

B.多頭套期保值

C.空頭策略

D.多頭套利

【答案】：C

28、國有企業(yè)進行境內(nèi)外期貨交易，應(yīng)遵循（）原則，嚴(yán)格遵守

有關(guān)部門關(guān)于企業(yè)以國有資產(chǎn)進入期貨市場的規(guī)定。

A.謹(jǐn)慎

B.客觀

C.結(jié)算

D.套期保值

【答案】：D

29、某期貨公司的期未報表顯示，其凈資本為15000萬元。監(jiān)管機構(gòu)

發(fā)現(xiàn)該公司資產(chǎn)負(fù)債表中的“預(yù)計負(fù)債”為200萬元，但按照企業(yè)會計

準(zhǔn)則的規(guī)定，期末須確定的預(yù)計負(fù)債應(yīng)為400萬元。針對上述情況進

行調(diào)整后，該公司的期未凈資本實際為（）

A.15400萬元

B.15200萬元

C.14400萬元

D.14800萬元

【答案】：B

30、關(guān)于期貨交易所監(jiān)事會，下列說法正確的是（）。

A.監(jiān)事會每屆任期2年

B.監(jiān)事會成員不得少于3人

C.監(jiān)事會主席、副主席的任免，由中國證監(jiān)會提名，股東大會通過

D.監(jiān)事會設(shè)主席1人，副主席若干

【答案】：B

31、2014年8月至11月，新增非農(nóng)就業(yè)人數(shù)呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢，美國

經(jīng)濟穩(wěn)健復(fù)蘇。當(dāng)時市場對于美聯(lián)儲預(yù)期大幅升溫，使得

美元指數(shù)o與此同時，以美元計價的紐約黃金期貨價格則

___________O（）

A.提前加息：沖高回落；大幅下挫

B.提前加息；觸底反彈；大幅下挫

C.提前降息；觸底反彈；大幅上漲

D.提前降息；維持震蕩；大幅上挫

【答案】：B

32、一般用（）來衡量經(jīng)濟增長速度。

A.名義GDP

B.實際GDP

C.GDP增長率

D.物價指數(shù)

【答案】：C

33、較為規(guī)范化的期貨市場在（）產(chǎn)生于美國芝加哥。

A.16世紀(jì)中期

B.17世紀(jì)中期

C.18世紀(jì)中期

D.19世紀(jì)中期

【答案】：D

34、大連商品交易所滾動交割的交割結(jié)算價為（）結(jié)算價。

A.最后交割日

B.配對日

C.交割月內(nèi)的所有交易日

D.最后交易日

【答案】：B

35、甲是A期貨公司的客戶，經(jīng)常委托李某下單。某日，甲要出差一

個月，臨行時決定委托李某將其9月份的合約下跌10%時賣出，并和李

某簽訂了書面委托協(xié)議。甲出差后，行情不跌反漲，李某判斷一輪上

漲行情已經(jīng)開始，于是又幫甲買入了10手9月份合約。但是剛買入后

合約一直下跌，李某只好接市價賣出止損，但還是虧損了5萬元。甲

從外地出差回來，不承認(rèn)虧損，要求李某賠償損失。問此案件的性質(zhì)

是（）。

A.李某違反了協(xié)議規(guī)定，應(yīng)按違約的期貨糾紛案件處理

B.李某侵犯了客戶甲的利益，造成了甲的損失，應(yīng)按侵權(quán)的期貨糾紛

案件處理

C.該案件屬于侵權(quán)與違約竟含的糾紛案件，應(yīng)當(dāng)由當(dāng)事人所能獲得的

最多賠償額來定性質(zhì)

D.該案件屬于侵權(quán)與違約競合的糾紛案件，應(yīng)當(dāng)由當(dāng)事人起訴狀中在

先的訴訟請求

【答案】：D

36、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，客戶開立期貨賬戶時，負(fù)

責(zé)對客戶開戶資料進行審核的是（）。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.期貨公司

【答案】：D

37、目前我國各期貨交易所均采用的指令是（）。

A.市價指令

B.長效指令

C.止損指令

D.限價指令

【答案】：D

38、行業(yè)輪動量化策略、市場情緒輪動量化策略和上下游供需關(guān)系量

化策略是采用（）方式來實現(xiàn)量化交易的策略。

A.邏輯推理

B.經(jīng)驗總結(jié)

C.數(shù)據(jù)挖掘

D.機器學(xué)習(xí)

【答案】：A

39、某投資者二月份以300點的權(quán)利金買進一張執(zhí)行價格為10500點

的5月恒指看漲期權(quán)，同時又以200點的權(quán)利金買進一張執(zhí)行價格為

10000點5月恒指看跌期權(quán)，則當(dāng)恒指跌破（）點或者上漲超過

（）點時就盈利了。

A.10200；10300

B.10300；10500

C.9500；11000

D.9500；10500

【答案】：C

40、存款準(zhǔn)備金是金融機構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)

備的在（）的存款。

A.中國銀行

B.中央銀行

C.同業(yè)拆借銀行

D.美聯(lián)儲

【答案】：B

41、多元線性回歸模型的（），又稱為回歸方程的顯著性檢驗或回

歸模型的整體檢驗。

A.t檢驗

B.F檢驗

C.擬合優(yōu)度檢驗

D.多重共線性檢驗

【答案】：B

42、在直接標(biāo)價法下，如果人民幣升值，則美元兌人民幣（）。

A.增加或減少無法確定

B.不變

C.減少

D.增加

【答案】：C

43、王某于2012年1月在甲期貨公司從事過五筆小麥期貨合約交易，

2013年6月，經(jīng)人介紹，乙期貨公司與王某簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同，經(jīng)辦

人員向王某出示期貨交易風(fēng)險說明書，但未由其簽字確認(rèn)。2013年6

月，王某在乙期貨公司從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。2013年8月，王某在期貨

交易中虧損20萬元。對于王某在2013年8月期貨交易虧損的20萬元

損失，下列關(guān)于責(zé)任的表述中，正確的是（）。

A.由王某承擔(dān)，因為王某已有交易經(jīng)歷

B.由簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同的經(jīng)辦人員承擔(dān)

C.由介紹人承擔(dān)，因為介紹人從期貨公司獲得了介紹費

D.由乙期貨公司承擔(dān)

【答案】：A

44、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強資產(chǎn)管理計劃的久期管理，不得設(shè)立

不設(shè)存續(xù)期限的資產(chǎn)管理計劃。封閉式資產(chǎn)管理計劃的期限不得低于

（）天。

A.70

B.80

C.85

D.90

【答案】：D

45、期貨公司停業(yè)的，應(yīng)當(dāng)向（）提交相應(yīng)申請材料。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.國家工商總局

【答案】：A

46、對于金融衍生品業(yè)務(wù)而言，（）是最明顯的風(fēng)險。

A.操作風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.市場風(fēng)險

【答案】：D

47、在線性回歸模型中，可決系數(shù)R2的取值范圍是（）。

A,R2WT

B.0WR2W1

C.R2N1

D.TWR2W1

【答案】：B

48、下列關(guān)于期貨業(yè)務(wù)規(guī)則的表述中，錯誤的是（）。

A.客戶開立賬戶前，應(yīng)簽字確認(rèn)已了解《期貨交易風(fēng)險說明書》的內(nèi)

容

B.期貨公司在為客戶開立賬戶前，應(yīng)當(dāng)與其簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同

C.期貨公司在為客戶開立賬戶前，應(yīng)當(dāng)向客戶出示《期貨交易風(fēng)險說

明書》

D.期貨公司對客戶資料的保存期限不得少于10年

【答案】：D

49、期貨市場上銅的買賣雙方達成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，買方開倉價格為57500

元/噸，賣方開倉價格為58100元/噸，協(xié)議平倉價格為57850元/

噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價格為57650元/噸，賣方可節(jié)約交割成本400元

/噸，則賣方通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易可以（）。

A.少賣100元/噸

B.多賣100元/噸

C.少賣200元/噸

D.多賣200元/噸

【答案】：D

50、期貨交易的結(jié)算由期貨交易所統(tǒng)一組織進行，期貨交易實行

（）制度。

A.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算

B.當(dāng)日可負(fù)債結(jié)算

C.當(dāng)日收盤價為結(jié)算價

D.累計結(jié)算

【答案】：A

51、《（期貨經(jīng)紀(jì)合同）指引》和《期貨交易風(fēng)險說明書》由（）

制定。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.商務(wù)部

【答案】：B

52、在我國期貨交易所（）是由集合競價產(chǎn)生的。

A.最高價

B.開盤價

C.結(jié)算價

D.最低價

【答案】：B

53、直接標(biāo)價法是指以（）。

A.外幣表示本幣

B.本幣表示外幣

C.外幣除以本幣

D.本幣除以外幣

【答案】：B

54、在進行蝶式套利時，投機者必須同時下達（）個指令。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：C

55、期貨公司營業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格應(yīng)由（）核準(zhǔn)。

A.期貨公司住所地的期貨業(yè)協(xié)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.營業(yè)部所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

【答案】：C

56、經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資者和產(chǎn)品或者服務(wù)的信息變化情況，主動

調(diào)整投資者分類、產(chǎn)品或者服務(wù)分級以及（），并告知投資者相關(guān)

情況。

A.客戶資產(chǎn)分類

B.適當(dāng)性匹配意見

C.客戶風(fēng)險評級

D.客戶重要性

【答案】：B

57、某期貨公司的期末財務(wù)報表和風(fēng)險監(jiān)管報表顯示，其凈資本為

6000萬元。

A.6450萬元

B.5550萬元

C.6000萬元

D.5700萬元

【答案】：B

58、會員制期貨交易所任免中層管理人員，應(yīng)當(dāng)在決定之日起（）

日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告。

A.5

B.10

C.15

D.30

【答案】：B

59、假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1.5823,30天遠(yuǎn)期匯率為1.5883,

這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率（）。

A,升水0.006美元

B.升水0.006英鎊

C.貼水0.006美元

D.貼水0.006英鎊

【答案】：A

60、按照交易標(biāo)的期貨可以劃分為商品期貨和金融期貨，以下屬于金

融期貨的是（）。

A.農(nóng)產(chǎn)品期貨

B.有色金屬期貨

C.能源期貨

D.國債期貨

【答案】：D

61、國內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時，其收益率已達到26%,鑒

于后市不太明朗，認(rèn)為下跌的可能性大，為了保持這一業(yè)績到9月，

決定利用滬深300股指期貨實行保值。其股票組合的現(xiàn)值為2.25億

元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的B系數(shù)為0.80假定6月3日

的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點，而9月到期的期貨合約為5700點。該基金為

了使2.25億元的股票組合得到有效保護，需要（）。

A.賣出131張期貨合約

B.買入131張期貨合約

C.賣出105張期貨合約

D.買入105張期貨合約

【答案】：C

62、為了規(guī)避市場利率上升的風(fēng)險，應(yīng)進行的操作是（）。

A.賣出套期保值

B.買入套期保值

C.投機交易

D.套利交易

【答案】：A

63、某股票組合現(xiàn)值100萬元，預(yù)計2個月后可收到紅利1萬元，當(dāng)

時市場年利率為12%,則3個月后交割的該股票組合遠(yuǎn)期合約的凈持

有成本為（）元。

A.29900

B.30000

C.20000

D.19900

【答案】：D

64、期貨從業(yè)人員因執(zhí)業(yè)過錯給期貨經(jīng)營機構(gòu)造成損失的，下列說法

正確的是（）。

A.是否承擔(dān)責(zé)任由中國期貨業(yè)協(xié)會決定

B.如損失小，可不承擔(dān)責(zé)任

C.應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任

D.是否承擔(dān)責(zé)任由中國證監(jiān)會決定

【答案】：C

65、期貨公司的董事長、總經(jīng)理、首席風(fēng)險官之間不得存在（）關(guān)

系。

A.戰(zhàn)友

B.近親屬

C.同學(xué)

D.朋友

【答案】：B

66、封閉式單一資產(chǎn)管理計劃的投資者可以分期繳付委托資金，全部

資金繳付期限自資產(chǎn)管理計劃成立之日起不得超過（）年。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：B

67、在國債期貨可交割債券中，（）是最便宜可交割債券。

A.市場價格最高的債券

B.市場價格最低的債券

C.隱含回購利率最高的債券

D.隱含回購利率最低的債券

【答案】：C

68、期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具有3年以上期貨從

業(yè)經(jīng)歷并取得期貨投資咨詢從業(yè)資格的高級管理人員不少于（）名。

A.2

B.1

C.3

D.4

【答案】：B

69、期貨公司客戶發(fā)生重大透支、穿倉，可能影響期貨公司持續(xù)經(jīng)營,

應(yīng)當(dāng)立即書面通知（），并向期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出

機構(gòu)報告。

A.全體股東

B.控股股東

C.主要客戶

D.全體客戶

【答案】：A

70、對商品期貨而言，持倉費不包括（)O

A.期貨交易手續(xù)費

B.倉儲費

C.利息

D.保險費

【答案】：A

71、現(xiàn)實中套期保值操作的效果更可能是（）。

A.兩個市場均盈利

B.兩個市場均虧損

C.兩個市場盈虧在一定程度上相抵

D.兩個市場盈虧完全相抵

【答案】：C

72、境內(nèi)單位或者個人違反規(guī)定從事境外期貨交易的，責(zé)令改正，給

子警告。沒收違法所得，并處違法所得（）的罰款。

A.1倍以上10倍以下

B.1倍以上2倍以下

C.1倍以上5倍以下

D.1倍以上3倍以下

【答案】：C

73、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10

手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850

點，上一交易日結(jié)算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資

者沒有持倉。如果該投資者當(dāng)日不平倉，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算

價分別為2840點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。

A.-30000

B.30000

C.60000

D.20000

【答案】：C

74、金融機構(gòu)風(fēng)險度量工作的主要內(nèi)容和關(guān)鍵點不包括（）。

A.明確風(fēng)險因子變化導(dǎo)致金融資產(chǎn)價值變化的過程

B.根據(jù)實際金融資產(chǎn)頭寸計算出變化的概率

C.根據(jù)實際金融資產(chǎn)頭寸計算出變化的大小

D.了解風(fēng)險因子之間的相互關(guān)系

【答案】：D

75、由于結(jié)算機構(gòu)代替了原始對手，使得期貨交易的（）方式得以

實施。

A,對沖平倉

B.套利

C.實物交割

D.現(xiàn)金結(jié)算

【答案】：A

76、交易者以36750元/噸賣出8手銅期貨合約后，以下操作符合金

字塔式建倉原則的是（）。

A.該合約價格跌到36720元/噸時，再賣出10手

B.該合約價格漲到36900元/噸時，再賣出6手

C.該合約價格漲到37000元/噸時，再賣出4手

D.該合約價格跌到36680元/噸時，再賣出4手

【答案】：D

77、多元線性回歸模型中，t檢驗服從自由度為（）的t分布。

A.n—1

B.n-k

C.n—k—1

D.n—k+1

【答案】：C

78、如果價格的變動呈“頭肩底”形，期貨分析人員通常會認(rèn)為

（）O

A.價格將反轉(zhuǎn)向上

B.價格將反轉(zhuǎn)向下

C.價格呈橫向盤整

D.無法預(yù)測價格走勢

【答案】：A

79、若滬深300指數(shù)期貨合約IF1703的價格是2100點，期貨公司收

取的保證金是15隊則投資者至少需要（）萬元的保證金。

A.7

B.8

C.9

D.10

【答案】：D

80、期貨投資者保障基金的啟動資金由期貨交易所從其積累的風(fēng)險準(zhǔn)

備金中按照截至2006年12月31日風(fēng)險準(zhǔn)備金賬戶總額的（）繳

納形成。

A.5%

B.10%

C.15%

D.30%

【答案】：C

81、下列關(guān)于外匯匯率的說法不正確的是（）。

A.外匯匯率是以一種貨幣表示的另一種貨幣的相對價格

B.對應(yīng)的匯率標(biāo)價方法有直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法

C.外匯匯率具有單向表示的特點

D.既可用本幣來表示外幣的價格，也可用外幣表示本幣價格

【答案】：C

82、在互補商品中，一種商品價格的上升會引起另一種商品需求量的

（）O

A.增加

B.減少

C.不變

D.不一定

【答案】：B

83、以下關(guān)于國債期貨買入基差策略的描述中，正確的是（）。

A.賣出國債現(xiàn)貨,買入國債期貨,待基差縮小后平倉獲利

B.買入國債現(xiàn)貨,賣出國債期貨,待基差縮小后平倉獲利

C.賣出國債現(xiàn)貨,買入國債期貨,待基差擴大后平倉獲利

D.買入國債現(xiàn)貨,賣出國債期貨,待基差擴大后平倉獲利

【答案】：D

84、看漲期權(quán)多頭的行權(quán)收益可以表示為（）。（不計交易費用）

A.權(quán)利金賣出價一權(quán)利金買入價

B.標(biāo)的物的市場價格一執(zhí)行價格-權(quán)利金

C.標(biāo)的物的市場價格一執(zhí)行價格+權(quán)利金

D,標(biāo)的物的市場價格一執(zhí)行價格

【答案】：B

85、會員制期貨交易所的總經(jīng)理、副總經(jīng)理由（）任免。

A.中國證監(jiān)會

B.理事會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.會員大會

【答案】：A

86、期貨交易所涉及占其凈資產(chǎn)（）以上或者對其經(jīng)營風(fēng)險有較大

影響的訴訟，期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時向中國證券監(jiān)督管理委員會報告。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B

87、下列關(guān)于期貨投資的說法，正確的是（）。

A.對沖基金是公募基金

B.商品投資基金通過商品交易顧問（CTA）進行期貨和期權(quán)交易

C.證券公司、商業(yè)銀行或投資銀行類金融機構(gòu)只能是套期保值者

D.商品投資基金專注于證券和貨幣

【答案】：B

88、期貨交易和期權(quán)交易的相同點有（）。

A.交易對象相同

B.權(quán)利與義務(wù)的對稱性相同

C.結(jié)算方式相同

D.保證金制度相同

【答案】：C

89、外匯市場是全球（）而且最活躍的金融市場。

A.最小

B.最大

C.穩(wěn)定

D.第二大

【答案】：B

90、期貨公司變更住所，應(yīng)當(dāng)向擬遷入地（）提交申請書等材料

A.期貨交易所

B.中國保監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.中國人民銀行

【答案】：C

91、中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）。

A滬深300股指期貨

B.上證180股指期貨

C.5年期國債期貨

D.中證500股指期貨

【答案】：B

92、滬深300股指期貨的合約價值為指數(shù)點乘以（）元人民幣。

A.400

B.300

C.200

D.100

【答案】：B

93、我國線型低密度聚乙烯期貨合約的交割月份是（）。

A.1、3、5、7、9、11月

B.1-12月

C.2、4、6、8、10、12月

D.1、3、5、7、8、9、11、12月

【答案】：B

94、道氏理論的創(chuàng)始人是（）。

A.查爾斯？亨利？道

B.菲渡納奇

C.艾略特

D.道？瓊斯

【答案】：A

95、在我國，某交易者3月3日買入10手5月銅期貨合約的同時賣出

10手7月銅期貨合約，價格分別為45800元/噸和46600元/噸；3月9

日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，5月和7月平倉價格分別為

46800元/和47100元/噸。銅期貨合約的交易單位為5噸/手，該交易

者盈虧狀況是（）元。（不計手續(xù)費等其他費用）

A.虧損25000

B.盈利25000

C.盈利50000

D.虧損50000

【答案】：B

96、某交易者以50美元邙屯的價格買入一張3個月的銅看漲期貨期權(quán),

執(zhí)行價格為3800美元/噸。期權(quán)到期時，標(biāo)的銅期貨價格為3750美元

/噸，則該交易者的到期凈損益為（）美元/噸。（不考慮交易費用

和現(xiàn)貨升貼水變化）

A.-100

B.50

C.-50

D.100

【答案】：C

97、根據(jù)以下材料，回答題

A.2.875

B.2.881

C.2.275

D.4

【答案】：B

98、目前貨幣政策是世界各國普遍采用的經(jīng)濟政策，其核心是對（）

進行管理。

A.貨幣供應(yīng)量

B.貨市存量

C.貨幣需求量

D.利率

【答案】：A

99、2015年張某在甲期貨公司營業(yè)部開戶并存人5000萬元準(zhǔn)備進行棉

花期貨交易。由于某些原因張某一直沒有交易，營業(yè)部經(jīng)理趙某擅自

利用這些資金以自己名義買進了多手期貨合約。此時，趙某違法規(guī)定

的行為有（）。

A.挪用客戶保證金

B.違規(guī)劃轉(zhuǎn)客戶保證金

C.收取保證金不入賬

D.不按照規(guī)定接受客戶委托

【答案】：A

100、在外匯交易中，某種貨幣標(biāo)價變動一個“點”的價值稱為

（）,是匯率變動的最小單位。

A.小數(shù)點值

B.點值

C.基點

D.基差點

【答案】：B

101、期貨公司成立后無正當(dāng)理由超過（）個月未開始營業(yè)，或者

開業(yè)后無正當(dāng)理由停業(yè)連續(xù)（）個月以上的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管

理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法辦理期貨業(yè)務(wù)許可證注銷手續(xù)。

A.1；3

B.3；3

C.1；6

D.3；6

【答案】：B

102、申請期貨公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理的任職資格，應(yīng)當(dāng)具有從事期貨

業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗?；蛘咂渌鹑跇I(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗，或

者法律、會計業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗。

A.1；2；3

B.3；4；5

C.4；5；6

D.3；3；5

【答案】：B

103、普通投資者申請成為專業(yè)投資者應(yīng)當(dāng)以（）形式向經(jīng)營機構(gòu)

提出申請并確認(rèn)自主承擔(dān)可能產(chǎn)生的風(fēng)險和后果，提供相關(guān)證明材料。

A.電話

B.書面

C.短信

D.微信

【答案】：B

104、理論上，當(dāng)市場利率上升時，將導(dǎo)致（）。

A.國債和國債期貨價格均下跌

B.國債和國債期貨價格均上漲

C.國債價格下跌，國債期貨價格上漲

D.國債價格上漲，國債期貨價格下跌

【答案】：A

105、從業(yè)人員必須遵守有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策，遵守（）

有關(guān)規(guī)則和所在機構(gòu)的規(guī)章制度。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.保證金監(jiān)控中心

【答案】：C

106、期貨交易所可以接受充抵保證金的有價證券是（）。

A.公司債券

B.股票

C.大額可轉(zhuǎn)讓存單

D,可流通的國債

【答案】：D

107、甲是某國有期貨公司的會計，在職期間，多次利用職務(wù)之便竊取

公司財務(wù)達20余萬元，后來甲又故意透漏給其朋友乙內(nèi)幕消息，指示

乙多次進行期貨交易，獲利達10余萬元，為了感謝甲為其提供信息，

乙給予甲3萬元“信息費”。甲竊取公司公款的行為構(gòu)成（）。

A.盜竊罪

B.貪污罪

C.職務(wù)侵占罪

D.挪用公款罪

【答案】：B

108、9月15日，美國芝加哥期貨交易所下一年1月份小麥期貨價格為

950美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分/蒲式耳，某套利

者按此價格賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合

約。9月30日，該交易者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格

分別為835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳，該交易者（）美元。

（每手小麥和玉米期貨合約均為5000蒲式耳，不計手續(xù)費等費用）

A.虧損50000

B.虧損40000

C.盈利40000

D.盈利50000

【答案】：C

109、關(guān)于期貨交易行為的客戶下達的交易指令數(shù)量和買賣方向明確時,

下列說法中不正確的是（）。

A.沒有有效期限的，應(yīng)當(dāng)視為次日有效

B.沒有品種的，期貨公司可以拒絕

c.沒有成交價格的，應(yīng)當(dāng)視為按市價成交

D.沒有開平倉方向的，應(yīng)當(dāng)視為開倉交易

【答案】：A

110、下列關(guān)于鄭州商品交易所的表述，正確的有（）。

A.成立于1993年5月28日

B.鄭州商品交易所實行公司制

C.1990正式推出標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約

D.會員大會是交易所的權(quán)利機構(gòu)

【答案】：D

111、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》，可以為非結(jié)算會員辦理結(jié)算業(yè)務(wù)

的是（）。

A.交易結(jié)算會員

B.交易結(jié)算會員和全面結(jié)算會員

C.特別結(jié)算會員

D.交易結(jié)算會員.全面結(jié)算會員和特別結(jié)算會員均可

【答案】：C

112、期貨市場技術(shù)分析是研究期貨市場行為，通過分析以往的（）等

數(shù)據(jù)預(yù)測未來的期貨價格。

A.期貨價格、持倉量和交割量

B.現(xiàn)貨價格、交易量和持倉量

C.現(xiàn)貨價格、交易量和交割量

D.期貨價格、交易量和持倉量

【答案】：D

113、證券公司開展期貨中間介紹業(yè)務(wù)時，對外擔(dān)保及其他形式的或有

負(fù)債之和不得高于凈資產(chǎn)的（）。

A.25%

B.50%

C.10%

D.100%

【答案】：C

114、期貨公司股東會或股東大會應(yīng)當(dāng)（）至少召開一次會議。

A.每1個月

B.每3個月

C.每半年

D.每1年

【答案】：D

115、在8月和12月黃金期貨價格分別為940美元/盎司和950美元/

盎司時，某套利者下達“買入8月黃金期貨，同時賣出12月黃金期貨,

價差為10美元/盎司”的限價指令，（）美元/盎司是該套利者指

令的可能成交價差。

A.小于10

B.小于8

C.大于或等于10

D.等于9

【答案】：C

116、期貨從業(yè)人員劉某利用工作便利，了解到所在公司一些客戶的交

易信息，劉某不僅自己利用客戶的交易信息從事期貨交易，還把信息

透露給親朋好友。期貨公司了解到上述情形后，開除了劉某。期貨公

司應(yīng)當(dāng)在對劉某做出處分決定后向（）報告。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.所在公司住所地證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：D

117、某投資者購買了執(zhí)行價格為2850元/噸、期權(quán)價格為64元/噸的

豆粕看漲期權(quán)，并賣出相同標(biāo)的資產(chǎn)、相同期限、執(zhí)行價格為2950元

/噸、期權(quán)價格為19.5元/噸的豆粕看漲期權(quán)。如果期權(quán)到期時，豆粕

期貨的價格上升到3000元/噸。并執(zhí)行期權(quán)組合，則到期收益為

()O

A.虧損56.5元

B.盈利55.5元

C.盈利54.5元

D.虧損53.5元

【答案】：B

118、中國外匯交易中心公布的人民幣匯率所采取的是()o

A.單位鎊標(biāo)價法

B.人民幣標(biāo)價法

C.直接標(biāo)價法

D.間接標(biāo)價法

【答案】：C

119、普通投資者風(fēng)險承受能力最低及最高類別分別是()

A.Cl.C5

B.C5,C1

C.C2.C3

D.C3.C2

【答案】：A

120、（）依法對期貨公司及其分支機構(gòu)實行監(jiān)督管理。

A.期貨交易所

B.中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.財政部

【答案】：B

121、期貨從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)需要中國證監(jiān)會給予行政處周的，協(xié)

會應(yīng)當(dāng)及時移送（）處理。

A.公安機關(guān)

B.中國證監(jiān)會

C.法院

D.期貨交易所

【答案】：B

122、自被中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)認(rèn)定為首席風(fēng)險官不適當(dāng)人選之日

起（）年內(nèi)，任何期貨公司不得任用該人員擔(dān)任董事、監(jiān)事和高級

管理人員。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B

123、對于實行會員分級結(jié)算制度期貨交易所的非結(jié)算會員，監(jiān)控中心

應(yīng)當(dāng)將其申請和注銷客戶交易編碼的結(jié)果及時通知其（）。

A.客戶

B.結(jié)算會員

C.相關(guān)期貨交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

124、截至2012年第四季度末，某期貨交易所已繳納的期貨投資者保

障基金總額為6.8億元。該期貨交易所2012年第四季度向期貨公司

會員收取的交易手續(xù)費為5000萬元。根據(jù)《期貨投資者保障基金管理

暫行辦法》的規(guī)定，下列說法中正確的是（）。

A.若不合代扣代繳期貨公司的保障基金后續(xù)資金，該期貨交易所2012

年第四季度應(yīng)繳納的保障基金的后續(xù)資金的金額為150萬元

B.若不合代扣代繳期貨公司的保障基金后續(xù)資金，該期貨交易所2012

年第四季度應(yīng)繳納的保障基金的后續(xù)資金的金額為250萬元

C.經(jīng)期貨投資者保障基金管理機構(gòu)批準(zhǔn)，該期貨交易所可以暫停繳納

保障基金

D.經(jīng)中國證監(jiān)會.財政部批準(zhǔn)，該期貨交易所可以暫停繳納保障基金

【答案】：A

125、某交易者以260美分/蒲式耳的執(zhí)行價格賣出10手5月份玉米看

漲期權(quán)，權(quán)利金為16美分/蒲式耳，與此同時買入20手執(zhí)行價格為

270美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為9美分/蒲式耳，再

賣出10手執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利

金為4美分/蒲式耳。這種賣出蝶式套利的最大可能虧損是（）美

分/蒲式耳。

A.4

B.6

C.8

D.10

【答案】：C

126、4月18日，大連玉米現(xiàn)貨價格為1700元/噸，5月份玉米期貨

價格為1640元/噸，該市場為（）。（假設(shè)不考慮品質(zhì)價差和地

區(qū)價差）

A.反向市場

B.牛市

C.正向市場

D.熊市

【答案】：A

127、在開倉階段，選擇好入市的時間很重要，其主要原因是（）。

A.期貨投資風(fēng)險很大

B.期貨價格變化很快

C.期貨市場趨勢不明確

D.技術(shù)分析法有一定作用

【答案】：B

128、首席風(fēng)險官開展工作應(yīng)當(dāng)制作并保留工作底稿和工作記錄，真實、

充分地反映其履行職責(zé)情況。工作底稿和工作記錄應(yīng)當(dāng)至少保存（）

年。

A.10

B.20

C.25

D.30

【答案】：B

129、期貨交易的對象是（）。

A.倉庫標(biāo)準(zhǔn)倉單

B.現(xiàn)貨合同

C.標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單

【答案】：C

130、期貨公司因嚴(yán)重違法違規(guī)或者風(fēng)險控制不力等導(dǎo)致保證金出現(xiàn)缺

口的，（）可以決定使用期貨投資者保障基金，對不能清償?shù)耐顿Y

者保證金損失予以補償。

A.期貨投資者保障基金管理機構(gòu)

B.中國證監(jiān)會會同財政部

C.中國證監(jiān)會

D.財政部

【答案】：C

131、在基木而分析的再步驟巾，能夠?qū)⒉⒎N蚓素與價格之間的變動關(guān)

系表達出來的是（）

A.熟悉品種背景

B.建立模型

C.辨析及處理數(shù)據(jù)

D.解釋模型

【答案】：B

132、下列（）不屬于專業(yè)投資者。

A.社會保障基金

B.期貨公司

C.QFII

D.QDII

【答案】：D

133、以下各產(chǎn)品中含有乘數(shù)因子的是（）。

A.保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

B.收益增強型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

C.逆向浮動利率票據(jù)

D.指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)

【答案】：D

134、建倉時，投機者應(yīng)在（）。

A.市場一出現(xiàn)上漲時，就賣出期貨合約

B.市場趨勢已經(jīng)明確上漲時，才適宜買入期貨合約

C.市場下跌時，就買入期貨合約

D.市場反彈時，就買入期貨合約

【答案】：B

135、A公司在某年1月1日向銀行申請了一筆2000萬美元的一年期貸

款，并約定每個季度償還利息，且還款利率按照結(jié)算日的6M-LIBOR

（倫敦銀行間同業(yè)拆借利率）+15個基點（BP）計算得到。A公司必須

在當(dāng)年的4月1日、7月1日、10月1日及來年的1月1日支付利息,

且于來年1月1日償還本金。A公司擔(dān)心利率上漲，希望將浮動利率轉(zhuǎn)

化為固定利率，因而與另一家美國B公司簽訂一份普通型利率互換。

該合約規(guī)定，B公司在未來的一年里，每個季度都將向A公司支付

LIBOR利率，從而換取5%的固定年利率。由于銀行的利率為6M-

LIB0R+15個基點，而利率互換合約中，A公司以5%的利率換取了

LIBOR利息收入，A公司的實際利率為（）。

A.6M-LIB0R+15

B.50%

C.5.15%

D.等6M-LIB0R確定后才知道

【答案】：C

136、TF1509合約價格為97.525,若其可交割債券2013年記賬式附

息（）國債價格為99.640,轉(zhuǎn)換因子為1.0167,則該國債的基

差為（）。

A.99,640-97.525=2.115

B.99.640-97.525X1.0167=0.4863

C.99.640X1.0167-97.525=3.7790

D.99.6404-1.0167-97.525=0.4783

【答案】：B

137、目前我國上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要是（）。

A.套利指令

B.止損指令

C.停止限價指令

D.限價指令

【答案】：D

138、非結(jié)算會員應(yīng)當(dāng)按照（）的時間和方式查詢交易結(jié)算報告。

A.結(jié)算協(xié)議約定

B.期貨交易所規(guī)定

C.全面結(jié)算會員期貨公司規(guī)定

D.中國證監(jiān)會規(guī)定

【答案】：A

139、（）是決定期貨價格變動趨勢最重要的因素。

A.經(jīng)濟運行周期

B.供給與需求

C.匯率

D.物價水平

【答案】：A

140、6月份，某交易者以200美元/噸的價格買入4手（25噸/手）執(zhí)

行價格為4000美元/噸的3個月期銅看跌期權(quán)。當(dāng)該投資處于損益平

衡點時，期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)價格應(yīng)為（）美元/噸。

A.4170

B.4000

C.4200

D.3800

【答案】：D

141、證券公司依法接受期貨公司委托協(xié)助辦理開戶手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)按照

《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》的要求對照核實客戶真實身份，采集

并留存客戶影像資料，與其他資料一起提交給（）審核開戶和存檔。

A.證券公司

B.期貨交易所

C.期貨結(jié)算機構(gòu)

D.期貨公司

【答案】：D

142、某陶瓷制造企業(yè)在海外擁有多家分支機構(gòu)，其一家子公司在美國

簽訂了每年價值100萬美元的訂單。并約定每年第三季度末交付相應(yīng)

貨物并收到付款，因為這項長期業(yè)務(wù)較為穩(wěn)定，雙方合作后該訂單金

額增加了至200萬美元第三年，該企業(yè)在德國又簽訂了一系列貿(mào)易合

同，出口價值為20萬歐元的貨物，約定在10月底交付貨款，當(dāng)年8

月人民幣的升值匯率波動劇烈，公司關(guān)注了這兩筆進出口業(yè)務(wù)因匯率

風(fēng)險而形成的損失，如果人民幣兌歐元波動大，那么公司應(yīng)該怎樣做

來規(guī)避匯率波動的風(fēng)險（）。

A.買入歐元/人民幣看跌權(quán)

B.買入歐元/人民幣看漲權(quán)

C.賣出美元/人民幣看跌權(quán)

D.賣出美元/人民幣看漲權(quán)

【答案】：A

143、下列哪種債券用國債期貨套期保值效果最差（）。

A.CTD

B.普通國債

C.央行票據(jù)

D.信用債券

【答案】：D

144、首席風(fēng)險官應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起'（）工作日內(nèi)向公可

住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)提交季度工作報告；每年（）前向公司

住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)提交上一年度全面工作報告。

A.10個；1月31日

B.20個；1月20日

C.10個；1月20日

D.20個；1月31日

【答案】：C

145、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所（CME）3個月歐洲美元期貨，下列表述正確

的是（）。

A.3個月歐洲美元期貨和3個月國債期貨的指數(shù)不具有直接可比性

B.成交指數(shù)越高，意味著買方獲得的存款利率越高

C.3個月歐洲美元期貨實際上是指3個月歐洲美元國債期貨

D.采用實物交割方式

【答案】：A

146、期貨公司申請金融期貨全面結(jié)算業(yè)務(wù)資格，申請日前3個會計年

度連續(xù)盈利、每季度末客戶權(quán)益總額平均不低于人民幣（）億元。

A.1

B.4

C.3

D.2

【答案】：C

147、下列不屬于期貨交易所風(fēng)險控制制度的是（）。

A.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度

B.持倉限額和大戶報告制度

C.定點交割制度

D.保證金制度

【答案】：C

148、一份具有看跌期權(quán)空頭的收益增強型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)期限為1年，

面值為10000元。當(dāng)前市場中的1年期無風(fēng)險利率為2.05%。票據(jù)中的

看跌期權(quán)的價值為430元。在不考慮交易成本的情況下，該股指聯(lián)結(jié)

票據(jù)的票面息率應(yīng)該近似等于（）%o

A.2.05

B.4.30

C.5.35

D.6.44

【答案】：D

149、劉某為甲期貨公司從業(yè)人員，在得知乙期貨公司給居間人較高的

返傭后，私下將新開發(fā)的客戶介紹給乙期貨公司。劉某違反的期貨從

業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則是（）。

A.不得進行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

B.不得以他人名義參與期貨交易

C.除所在機構(gòu)同意外，從業(yè)人員不得兼任導(dǎo)致與現(xiàn)任職務(wù)產(chǎn)生實際或

潛在利益沖突的其他組織的職務(wù)

D.不得在投資者不知情的情況下給介紹人返還傭金

【答案】：C

150、期貨公司接受客戶委托為其進行期貨交易，應(yīng)當(dāng)事先向客戶出示

（）,經(jīng)客戶簽字確認(rèn)后，與客戶簽訂書面合同。

A.營業(yè)執(zhí)照

B.公司章程

C.交易合同

D.風(fēng)險說明書

【答案】：D

151、期貨交易所通知期貨公司追加保證金，期貨公司否認(rèn)收到上述通

知的，由（）承擔(dān)舉證責(zé)任。

A.期貨公司

B.期貨公司的客戶

C.期貨交易所

D.無獨立請求權(quán)的第三人

【答案】：C

152、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期

貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。

A.投機性

B.跨市套利

C.跨期套利

D.現(xiàn)貨

【答案】：A

153、()合約所交換的兩系列現(xiàn)金流，其中一系列掛鉤與某個股

票的價格或者某個股票價格指數(shù)，而另一系列現(xiàn)金流則掛鉤于某個固

定或浮動的利率，也可以掛鉤于另外一個股票或股指的價格。

A.貨幣互換

B,股票收益互換

C.債券互換

D.場外互換

【答案】：B

154、根據(jù)《期貨公司首席風(fēng)險官管理規(guī)定(試行)》，期貨公司應(yīng)當(dāng)

()提名并聘任首席風(fēng)險官。

A.根據(jù)公司章程的規(guī)定

B.由董事長

C.由監(jiān)事會

D.由總經(jīng)理

【答案】：A

155、()對從事中間介紹業(yè)務(wù)資格的證券公司進行日常監(jiān)督檢查,

發(fā)現(xiàn)證券公司違反金融期貨投資者適當(dāng)性制度要求的，依法采取監(jiān)管

措施或者予以行政處罰。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會及其派出機構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

D.中國金融期貨交易所

【答案】：C

156、經(jīng)營機構(gòu)向普通投資者銷售或者提供高風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)時

應(yīng)給予投資者（）24小時的冷靜期。

A.至少

B.至多

C.正好

D.以上都不對

【答案】：A

157、標(biāo)準(zhǔn)的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90

天，最小價格波動幅度為一個基點（即0.01%）,則利率每波動一點所

帶來的一份合約價格的變動為（）美元。

A.25

B.32.5

C.50

D.100

【答案】：A

158、價格與需求之間的關(guān)系是（）變化的。

A.正向

B.反向

C.無規(guī)則

D.正比例

【答案】：B

159、關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是（）。

A.交易發(fā)生后，賣方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

B.交易發(fā)生后，買方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

C.買賣雙方均需繳納權(quán)利金

D,買賣雙方均需繳納保證金

【答案】：B

160、期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)依照有關(guān)規(guī)定對保證金安全實施監(jiān)

控進行每日稽核，發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)當(dāng)立即報告（）。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.期貨保證金存管銀行

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】：D

161、（）不是交易流程中的必經(jīng)環(huán)節(jié)。

A.下單

B.競價

C.結(jié)算

D.交割

【答案】：D

162、某交易者以10美分/磅賣出11月份到期、執(zhí)行價格為380美分/

磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時，標(biāo)的銅期貨價格為375美分/磅，

則該交易者到期凈損益為（）美分/磅。（不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼

水變化）？

A.5

B.10

C.0

D.15

【答案】：A

163、我國期貨交易所對（）實行審批制，其持倉不受限制。

A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

B.投機

C.套期保值

D.套利

【答案】：C

164、期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交申

請日前（）個會計年度每季度末客戶權(quán)益總額情況表。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C

165、投資者在承擔(dān)金融期貨交易的履約責(zé)任時，應(yīng)當(dāng)遵循（）原

則。

A.過錯責(zé)任

B.強制交割

C.買賣自負(fù)

D.公平

【答案】：C

166、經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解所銷售產(chǎn)品或者所提供服務(wù)的信息，根據(jù)風(fēng)險

特征和程度，對銷售的產(chǎn)品或者提供的服務(wù)劃分（）等級

A.信用

B.風(fēng)險

C.利率

D.產(chǎn)品

【答案】：B

167、關(guān)于跨幣種套利，下列說法正確的是（）。

A.預(yù)期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約

的同時，買進B貨幣期貨合約

B.預(yù)期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約

的同時，買進B貨幣期貨合約

C.預(yù)期A貨幣對美元匯率不變，B貨幣對美元升值，則買進A貨幣期貨

合約的同時，賣出B貨幣期貨合約

D.預(yù)期B貨幣對美元匯率不變，A貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨

合約的同時，買進B貨幣期貨合約

【答案】：A

168、期貨從業(yè)人員因執(zhí)業(yè)過錯給期貨經(jīng)營機構(gòu)造成損失的，下列表述

正確的是（）。

A.應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任

B.是否承擔(dān)責(zé)任，由中國期貨業(yè)協(xié)會決定

C.是否承擔(dān)責(zé)任，由中國證券監(jiān)督管理委員會決定

D.如損失較小，可不承擔(dān)責(zé)任

【答案】：A

169、下面做法中符合金字塔式買入投機交易的是（）o??

A.以7000美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格漲至7050美元/

噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅

期貨合約

B.以7100美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格跌至7050美元/

噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅

期貨合約

C.以7000美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格漲至7050美元/

噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅

期貨合約

D.以7100美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格跌至7050美元/

噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入3手銅

期貨合約

【答案】：C

170、期貨合約高風(fēng)險及其對應(yīng)的高收益源于期貨交易的（）。

A.T+0交易

B.保證金機制

C.賣空機制

D.高敏感性

【答案】：B

171、期貨公司應(yīng)當(dāng)有效執(zhí)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)交易監(jiān)控制度，并于月度結(jié)

束后（）個工作日內(nèi)向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)及監(jiān)控中心報告。

A.7

B.5

C.3

D.2

【答案】：B

172、期貨交易流程中，客戶辦理開戶登記的正確程序為（）。

A.簽署合同一風(fēng)險揭示一繳納保證金

B.風(fēng)險揭示一簽署合同一繳納保證金

C.繳納保證金一風(fēng)險揭示一簽署合同

D.繳納保證金一簽署合同一風(fēng)險揭示

【答案】：B

173、要求將某一指定指令取消的指令稱為（）。

A.限時指令

B.撤單

C.止損指令

D.限價指令

【答案】：B

174、期貨公司法定代表人、經(jīng)營管理主要負(fù)責(zé)人對風(fēng)險監(jiān)管報表內(nèi)容

持有異議的，應(yīng)當(dāng)書面說明意見和理由，向（）報送。

A.期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.公司住所地的財政部門

D.公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

【答案】：D

175、匯率具有（）表示的特點。

A.雙向

B.單項

C.正向

D.反向

【答案】：A

176、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：A

177、ISM通過發(fā)放問卷進行評估，ISM采購經(jīng)理人指數(shù)是以問卷中的

新訂單、生產(chǎn)、就業(yè)、供應(yīng)商配送、存貨這5項指數(shù)為基礎(chǔ)，構(gòu)建5

個擴散指數(shù)加權(quán)計算得出。通常供應(yīng)商配送指數(shù)的權(quán)重為（）。

A.30%

B.25%

C.15%

D.10%

【答案】：C

178、根據(jù)《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，期貨公司保存風(fēng)險監(jiān)

管報表的期限應(yīng)當(dāng)（）。

A.不少于5年

B.不少于15年

C.不少于20年

D.不少于10年

【答案】：A

179、1975年10月20日，C、B、0T推出了歷史上第一張利率期貨合

約----政府國民抵押協(xié)會（GovE、rnmE、ntNA,tionA、IMortgA,gE、

A、ssoC、1A、tion.GNMA,）抵押憑證期貨合約，其簡寫為（）。

A.COP

B.CDR

C.C0F

D.COE

【答案】：B

180、7月初，某農(nóng)場決定利用大豆期貨為其9月份將收獲的大豆進行

套期保值，7月5日該農(nóng)場在9月份大豆期貨合約上建倉，成交價格為

2050元/噸，此時大豆現(xiàn)貨價格為2010元/噸。至9月份，期貨價格

到2300元/噸，現(xiàn)貨價格至2320元/噸，若此時該農(nóng)場以市場價賣

出大豆，并將大豆期貨平倉，則大豆實際賣價為（）。

A.2070

B.2300

C.2260

D.2240

【答案】：A

181、會員制期貨交易所的專門委員會由（）設(shè)立。

A.理事會

B.董事會

C.股東大會

D.會員大會

【答案】：A

182、期貨公司首席風(fēng)險官應(yīng)當(dāng)按時參加中國證監(jiān)會組織或者認(rèn)可的培

訓(xùn)。期貨公司首席風(fēng)險官（）不參加培訓(xùn)，或者連續(xù)2次培訓(xùn)考

試成績不合格的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以采取監(jiān)管談話、出具

警示函等監(jiān)管措施。

A.2次

B.連續(xù)2次

C.3次

D.連續(xù)3次

【答案】：B

183、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1.3210（即

1歐元兌1.3210美元），后又在EUR/USD=1.3250價位上全部平倉（每

張合約的金額為12.50萬歐元），在不考慮手續(xù)費的情況下，該筆交

易（）美元。

A.盈利2000

B.虧損500

C.虧損2000

D.盈利500

【答案】：C

184、正向市場中進行熊市套利交易，只有價差（）才能盈利。

A.擴大

B.縮小

C.平衡

D.向上波動

【答案】：A

185、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，在大連商品交易所做買入

套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時

的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。

A.盈利3000元

B.虧損3000元

C.盈利1500元

D.虧損1500元

【答案】：A

186、營業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格由（）依法核準(zhǔn)。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會授權(quán)，可以由中國證券監(jiān)督管理委員會

派出機構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨公司營業(yè)部所在地的中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構(gòu)

【答案】：D

187、投資者應(yīng)當(dāng)在了解產(chǎn)品或者服務(wù)情況，聽取經(jīng)營機構(gòu)適當(dāng)性意見

的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身能力審慎決策，