2022年10月《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷6

精品文檔-下載后可編輯年10月《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷62022年10月《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷6

單選題（共100題，共100分）

1.募集所需主要資料，不屬于的一項是（）。

A.私募備忘錄（PPM）

B.募集推介資料

C.基金條款書

D.（不反向）盡職調(diào)查資料

2.下列屬于股權(quán)投資基金清算程序的有（）。

Ⅰ.確定清算主體

Ⅱ.通知債權(quán)人

Ⅲ.清理和確認(rèn)基金財產(chǎn)

Ⅳ.編制清算報告?

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

3.清算退出主要有兩種方式：一是破產(chǎn)清算，二是（）。

A.解散清算

B.退出

C.投資轉(zhuǎn)讓

D.破產(chǎn)退出

4.下列不是對股權(quán)投資基金的基本要求的是（）

A.進(jìn)行國家宏觀政策或者產(chǎn)業(yè)政策的投資

B.股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)堅持專業(yè)化運作原則，在基金合同、基金公司章程、基金合伙協(xié)議等文件中明確基金類別及與之相對應(yīng)的投資范圍

C.股權(quán)投資基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人的同有財產(chǎn)

D.從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資

5.股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的原則包括（）。

Ⅰ相互制約原則

Ⅱ執(zhí)行有效原則

Ⅲ獨立性原則

Ⅳ公開性原則

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

6.在基金整個運作過程中，起核心作用的是（）。

A.基金份額持有人

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金管理人和基金托管人

7.下列關(guān)于股權(quán)投資基金政府管理主體職責(zé)的描述，錯誤的是（）

A.財務(wù)部和國家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)政府投資基金的管理和規(guī)范工作

B.商務(wù)部和國家外匯管理局對跨境股權(quán)投資基金活動承擔(dān)相應(yīng)監(jiān)管職責(zé)

C.國務(wù)院國資委和各地方國資委原負(fù)責(zé)中央和地方國有企業(yè)參與控股投資基金的監(jiān)督管理

D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)對股權(quán)投資基金募集、投資等不合規(guī)行為實施行政監(jiān)管措施、行政處罰

8.下列關(guān)于律師對申請股權(quán)投資基金管理人登記的機構(gòu)出具法律意見書的說法正確的是（）

Ⅰ.就相關(guān)內(nèi)容的法律意見的發(fā)表，應(yīng)建立在充分的盡職調(diào)查基礎(chǔ)上；

Ⅱ.發(fā)表意見的過程中可以引用其他中介機構(gòu)的結(jié)論性意見；

Ⅲ.在按照要求對相關(guān)內(nèi)容逐項發(fā)表意見后，無需對該股權(quán)投資基金管理人登記申請是否符合中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的相關(guān)要求發(fā)表整體的結(jié)論性意見；

Ⅳ.法律意見書結(jié)論應(yīng)當(dāng)明晰，不使用“基本符合條件等含糊措辭

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

9.股權(quán)投資基金進(jìn)行清算的原因是（）。

A.投資項目撤銷IPO計劃

B.投資項目被上市公司并購

C.投資項目從新三板摘牌

D.投資項目都實現(xiàn)了退出

10.創(chuàng)業(yè)投資基金，是指主要投資于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的（）。

A.股權(quán)投資基金

B.指數(shù)化投資基金

C.契約型投資基金

D.公司制投資基金

11.下列屬于股權(quán)投資基金特點的是（）

Ⅰ.投資期限長、流動性較差

Ⅱ.投后管理投入資源較多

Ⅲ.專業(yè)性較強

Ⅳ.收益波動性較高

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

12.（）即合格境外有限合伙是指境外機構(gòu)投資者通過資格審批和外匯資金的監(jiān)管程序后，將（）資本兌換為人民幣資金，投資于（）的基金。

A.QFLP,境外,境外

B.QFLP,境內(nèi),境內(nèi)

C.QFLP,境外,境內(nèi)

D.QFLP,境內(nèi),境外

13.股權(quán)投資（）是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報的受益人。

A.基金投資者

B.基金管理人

C.基金發(fā)起人

D.基金托管人

14.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金的自律組織，依法對股權(quán)投資基金業(yè)（）。

Ⅰ．開展行業(yè)自律

Ⅱ．提供行業(yè)服務(wù)

Ⅲ．促進(jìn)行業(yè)發(fā)展

Ⅳ．協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

15.以下關(guān)于私募股權(quán)投資基金上市退出中說法錯誤的是（）。

A.公開上市（IPO）是指風(fēng)險投資者通過企業(yè)股份公開上市，將擁有的私人權(quán)益轉(zhuǎn)換為公共權(quán)益，在獲得市場認(rèn)可后以實現(xiàn)資本增值?？梢宰屚顿Y者取得過去高額的回報，是私募股權(quán)投資最理想的退出渠道

B.能讓私募股權(quán)投資基金獲得較好的收益

C.監(jiān)管變得越來越嚴(yán)格，要通過IPO來退出變得比較難

D.對所投資的企業(yè)要求不高，所花費的成本較高和時間較長

16.2022年1月1日某股權(quán)投資基金管理人再對某項目公司進(jìn)行盡職調(diào)查過程中，了解到該項目公司2022年的企業(yè)自由現(xiàn)金流為500萬元，公司的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為負(fù)債和權(quán)益比為0.25:1,現(xiàn)有負(fù)債的市場價值為1120萬元，股權(quán)要求收益率為16%,稅前債務(wù)成本為8%,所得稅稅率為25%,經(jīng)測算D公公司未來兩年的自有現(xiàn)金流増長率分別為10%和5%,且以后長期自由現(xiàn)金流増長率穩(wěn)定在5%。根據(jù)前述財務(wù)數(shù)據(jù)，計算可得項目公司的股權(quán)價值（）。

A.4,436萬元

B.6,111萬元

C.5,556萬元

D.4,991萬元

17.報據(jù)《合伙企業(yè)法》的規(guī)定，合伙協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明（）。

Ⅰ.合伙企業(yè)的名稱和主要經(jīng)營場所的地點

Ⅱ.合伙目的和合伙經(jīng)營范圍

Ⅲ.合伙人的姓名或者名稱、住所

Ⅳ.合伙人的出資方式、數(shù)額和繳付期限

Ⅴ.股東大會的結(jié)構(gòu)

Ⅵ.訂立基金合同的依據(jù)

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ

18.我國私募股權(quán)投資基金快速發(fā)展階段為（）。

A.2022-2022

B.2022-2022

C.2022-2022

D.2022-2022

19.投資決策委員會提交（），由投資決策委員會進(jìn)行最終投資決策。

A.投資協(xié)議、盡職調(diào)查報告和風(fēng)險控制報告

B.盡職調(diào)查報告和投資協(xié)議

C.盡職調(diào)查報告、投資建議書

D.投資協(xié)議和風(fēng)險控制報告

20.以下不屬于業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的范圍是（）。

A.稅收及政府優(yōu)惠政策

B.客戶、供應(yīng)商和竟?fàn)帉κ?/p>

C.業(yè)務(wù)內(nèi)容，企業(yè)基本情況

D.歷史沿革

21.投資后階段信息獲取的主要渠道包括（）。

Ⅰ.參與被投資企業(yè)股東大會（股東會）、董事會、監(jiān)事會

Ⅱ.關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況

Ⅲ.日常聯(lián)絡(luò)和溝通工作

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

22.優(yōu)先購買權(quán)條款的設(shè)計包括（）。

Ⅰ.公司法關(guān)于股東優(yōu)先購買權(quán)的規(guī)定是任意性法律規(guī)范

Ⅱ.公司章程可以限制或取消股東優(yōu)先購買權(quán)

Ⅲ.公司章程可就股權(quán)轉(zhuǎn)讓同意權(quán)和優(yōu)先購買權(quán)擇進(jìn)行規(guī)定

Ⅳ.公司章程應(yīng)細(xì)化優(yōu)先購買權(quán)行使規(guī)則

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

23.關(guān)于股權(quán)投資基金的募集，下列表述正確的是（）。

A.只能由基金管理人向投資者募集基金

B.募集基金須由基金管理人和基金托管人共同負(fù)責(zé)管理使用

C.基金W理人通過特定對象確定程序可向合格投資者之外的個人進(jìn)行募集

D.基金募集是開展基金投資業(yè)務(wù)的開始和必要前提

24.財務(wù)盡職調(diào)查重點關(guān)注內(nèi)容不包括（）。

A.會計政策與會計估計

B.財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)資料

C.財務(wù)比率分析

D.企業(yè)融資分析

25.（）盡職調(diào)查是整個盡職調(diào)查工作的核心。

A.業(yè)務(wù)

B.財務(wù)

C.法律

D.資源

26.合伙企業(yè)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的，債權(quán)人可以依法向（）提出破產(chǎn)清算申請，也可以要求普通合伙人清償。

A.人民法院

B.中國證監(jiān)會

C.工商總局

D.基金業(yè)協(xié)會

27.私募基金管理人委托基金銷售機構(gòu)募集私募基金的，應(yīng)當(dāng)以書面形式簽訂基金（），并將協(xié)議中關(guān)于私募基金管理人與基金銷售機構(gòu)權(quán)利義務(wù)劃分以及其他涉及投資者利益的部分作為（）的附件。

A.銷售協(xié)議、基金合同

B.銷售協(xié)議、基金招募說明書

C.托管協(xié)議、基金合同

D.托管協(xié)議、基金招募說明書

28.股權(quán)投資基金的信息披露不包含（）。

A.基金合同及招募說明書等宣傳推介文件

B.基金銷售協(xié)議中的主要權(quán)利義務(wù)條款

C.基金的資產(chǎn)負(fù)債及投資收益分配情況

D.預(yù)測的投資業(yè)績

29.相對估值法是指將企業(yè)的（）乘以（），從而獲得對企業(yè)股權(quán)價值的估值參考結(jié)果。

A.主要財務(wù)指標(biāo)；根據(jù)行業(yè)或參照企業(yè)計算的估值乘數(shù)

B.年利潤；根據(jù)行業(yè)或參照企業(yè)計算的估值乘數(shù)

C.主要財務(wù)指標(biāo)；市盈率

D.凈收益；市現(xiàn)率

30.符合下列條件之一的股權(quán)投資基金管理人（含創(chuàng)業(yè)投資基金管理人）的高級管理人員，可以向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會資格認(rèn)定委員會申請認(rèn)定基金從業(yè)資格。哪一項不屬于（）

A.從事私募股權(quán)投資（含創(chuàng)業(yè)投資）6年及以上，且參與并成功退出至少兩個項目：符合本條件的，需提交參與項目成功退出證明和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信，推薦信中應(yīng)附有推薦人職務(wù)及聯(lián)系方式。

B.擔(dān)任過上市公司或?qū)嵤召Y本不低于10億元人民幣的大中型企業(yè)高級管理人員，且從業(yè)12年及以上：符合本條件的，需提交企業(yè)和個人的相關(guān)證明和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信，推薦信中應(yīng)附有推薦人職務(wù)及聯(lián)系方式。

C.從事經(jīng)濟(jì)社會管理工作12年及以上的高級管理人員：符合本條件的，需提交有關(guān)組織部門出具的任職證明。

D.在大專院校、研究機構(gòu)從事經(jīng)濟(jì)、金融等相關(guān)專業(yè)教學(xué)研究10年及以上，并獲得教授或研究員職稱的：符合本條件的，需要提交相關(guān)資格證書和兩份行業(yè)知名人士署名的推薦信，推薦信中應(yīng)附有推薦人職務(wù)及聯(lián)系方式。

31.公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權(quán)（），可以請求（）解散公司。

A.10%以上的股東；仲裁機構(gòu)

B.10%以上的股東；人民法院

C.5%以上的股東；仲裁機構(gòu)

D.5%以上的股東；人民法院

32.我國第一只公司型創(chuàng)業(yè)投資基金是（）。

A.華安股權(quán)投資創(chuàng)業(yè)基金

B.深圳中海創(chuàng)業(yè)投資基金

C.福建鵬功企業(yè)投資基金

D.淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金

33.以下關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流法說法正確的有（）。

Ⅰ.折現(xiàn)現(xiàn)金流法是專業(yè)人士廣泛使用的一種估值方法。

Ⅱ.典型的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法會預(yù)測企業(yè)未來十年的現(xiàn)金流，之后的全部現(xiàn)金流則用終值代替。

Ⅲ.未來十年現(xiàn)金流及終值的折現(xiàn)值之和即為估算的企業(yè)價值。

Ⅳ.將企業(yè)價值定義為企業(yè)未來可自由支配現(xiàn)金流折現(xiàn)值的總和。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

34.管理人內(nèi)部控制的作用主要包括（）

Ⅰ.保證管理人經(jīng)營運作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念。

Ⅱ.防范和化解經(jīng)營風(fēng)險，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運行和受托資產(chǎn)的安全完整，實現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。

Ⅲ.保障股權(quán)投資基金財產(chǎn)的安全、完整。

Ⅳ.確?；鸷突鸸芾砣说呢攧?wù)和其他信息真實、準(zhǔn)確、完整、及時。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

35.某母基金購買了自然人甲和公司乙持有的存續(xù)基金X各10%的份額，同時和基

金X—起以増資方式投資了項目Y，從項目Z的控股股東處受讓項目Z的10%股權(quán)。

關(guān)于該母基金的投資，以下表述正確的是（）。

A.投資基金X和受讓項目Z股權(quán)屬于二級投資，投資項目Y屬于直接投資

B.投資基金X屬于二級投資，投資項目Y和Z屬于直接投資

C.投資基金X和項目Y屬于直接投資

D.投資基金X屬于直接投資，投資項目Y和Z屬于二級投資

36.股權(quán)投資基金的參與主體主要不包括（）。

A.外包服務(wù)管理機構(gòu)

B.監(jiān)管機構(gòu)

C.行業(yè)自律組織

D.基金投資者

37.在清算退出的資產(chǎn)分配順序，屬于分配公司財產(chǎn)是（）

Ⅰ、分別支付清算費用

Ⅱ、職工的工資

Ⅲ、會保險費用和法定補償全

Ⅳ、繳納所欠稅款

Ⅴ、清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

38.我國的證券交易所采用兩種競價方式：集合競價方式和（）。

A.撮合競價

B.連續(xù)競價方式

C.組合競價

D.最優(yōu)競價

39.下列關(guān)于契約型基金投資者與基金管理人的法律關(guān)系說法正確的是（）。

Ⅰ.基金管理人依據(jù)法律、法規(guī)和基金合同的規(guī)定負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營和管理運作

Ⅱ.基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來

Ⅲ.資金的投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益

Ⅳ.契約型基金，是指把投資者、管理人、托管人三者作為當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式而設(shè)立的基金

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

40.關(guān)于適度監(jiān)管原則在各個環(huán)節(jié)的體現(xiàn)，錯誤的是（）。

A.市場準(zhǔn)入環(huán)節(jié)，對基金管理人和基金進(jìn)行前置審批

B.在基金托管環(huán)節(jié)除基金合同另有約定外，應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管，

C.在信息披露環(huán)節(jié)，對需要向投資者進(jìn)行的定期披露和重大事項的及時披露作出規(guī)定，其他事項由相關(guān)當(dāng)事人在，基金合同，公司章程或者合伙協(xié)議中自行約定，

D.在行業(yè)自律環(huán)節(jié)，充分發(fā)揮基金行業(yè)協(xié)會作用，進(jìn)行統(tǒng)計監(jiān)測和糾紛調(diào)解等，并通過制定行業(yè)自律規(guī)則，實施會員的自我管理。

41.公司增加注冊資本程序包括（）。

Ⅰ.由股東大會作出決議

Ⅱ.增量發(fā)行新股應(yīng)符合法定條件

Ⅲ.發(fā)行新股須進(jìn)行審批

Ⅳ.進(jìn)行公告和公積金轉(zhuǎn)增資本

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

42.（）是指企業(yè)結(jié)束經(jīng)營活動，處置資產(chǎn)并進(jìn)行分配的行為。

A.清算

B.結(jié)算

C.結(jié)業(yè)

D.破產(chǎn)

43.國家對創(chuàng)業(yè)投資基金在稅收上給予特別的支持，根據(jù)《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人有關(guān)稅收政策的通知》（財稅【2022】55號）等政策規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資基金投資的初創(chuàng)科技型企業(yè)符合相關(guān)政策條件的有（）。

Ⅰ．該企業(yè)接受投資時設(shè)立時間6年

Ⅱ．該企業(yè)接受投資當(dāng)年研發(fā)費用總額占成本費用支出的比例為20%

Ⅲ．該企業(yè)接受投資時從業(yè)人員200人

Ⅳ．該企業(yè)接受投資后2年內(nèi)未在境內(nèi)外證券交易所上市

Ⅴ．該企業(yè)在香港注冊成立

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

44.2022年8月1日，基金甲以每股2元的價格投資了某高新技術(shù)企業(yè)A公司500萬股；2022年7月25日，A公司正式提交發(fā)行申請材料；2022年6月6日，A公司在創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行并上市?；鸺鬃鳛榉稀渡鲜泄緞?chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定》所述的創(chuàng)業(yè)投資基金，可以通過證券交易所集中競價交易在（）。

A.2個月內(nèi)減持不超過5萬股

B.2個月內(nèi)減持不超過30萬股

C.3個月內(nèi)減持不超過30萬股

D.3個月內(nèi)減持不超過5萬股

45.相對于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會力量監(jiān)督，股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管具有（）特征。

Ⅰ．法定性

Ⅱ．優(yōu)先性

Ⅲ．強制性

Ⅳ．前瞻性

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ

46.股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供增值服務(wù)，以下表述錯誤的是（）。

A.對于發(fā)展較為成熟的被投資企業(yè)，增值服務(wù)側(cè)重在資源導(dǎo)入、兼并收購、上市推動等方面

B.對于早期階段的被投資企業(yè)，增值服務(wù)側(cè)重在規(guī)范管理、業(yè)務(wù)開拓、后續(xù)再融資等方面

C.主要目的是提升被投資企業(yè)的價值，降低投資風(fēng)險，最終實現(xiàn)投資機構(gòu)對被投資項目的順利退出

D.協(xié)助被投資企業(yè)進(jìn)行后續(xù)再融資工作，以便投資機構(gòu)能夠參與被投資企業(yè)的后續(xù)輪次融資

47.募集機構(gòu)可以向下述哪個對象推介私募基金（）。

A.擁有200萬元存款，年均收入15萬元的中學(xué)教師

B.持有價值200萬元股票，近三年年均收入25萬元的股民

C.擁有價值500萬元別墅，近三年年均收入30萬元的律師

D.持有100萬元國債，近三年年均收入55萬元的醫(yī)生

48.關(guān)于股權(quán)投資基金的初步盡職調(diào)查與正式盡職調(diào)查，以下表述正確的是（）。

A.初步盡調(diào)會聘請外部機構(gòu)參與完成；正式盡調(diào)會由內(nèi)部投資管理小組完成

B.初步盡調(diào)后，與項目方簽署投資框架協(xié)議；正式盡調(diào)后，與項目方簽署投資協(xié)議

C.初步盡調(diào)是對項目進(jìn)行價值判斷，以便立項；正式盡調(diào)是對項目進(jìn)行風(fēng)險判斷，以便估值

D.初步盡調(diào)后，需要提交投資建議書；正式盡調(diào)后，由外聘機構(gòu)提交項目盡調(diào)報告

49.根據(jù)有關(guān)稅收優(yōu)惠政策，天使投資個人在試點地區(qū)投資多個初創(chuàng)科技型企業(yè)的，對其中辦理注銷清算的的初創(chuàng)科技型企業(yè)，天使投資個人對其投資額的70%尚未抵扣完的，（）。

A.可自注銷清算之日起12個月內(nèi)抵扣天使投資個人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額

B.可自注銷清算之日起36個月內(nèi)抵扣天使投資個人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額

C.不可以抵扣天使投資個人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額

D.可自注銷清算之日起24個月內(nèi)抵扣天使投資個人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額

50.通常情況下，設(shè)置第一拒絕權(quán)條款，將會造成的客觀影響為（）。

A.增加了外部投資者購買股權(quán)的難度

B.使外部投資者購買股份成為不可能

C.外部投資者對公司增資受到重大影響

D.降低了外部投資者購買股權(quán)的難度

51.股權(quán)投資基金A針對目標(biāo)公司B的投資流程已進(jìn)入投資交割環(huán)節(jié)，以下表述錯誤的是（）。

A.B公司和A基金在投資協(xié)議上約定將投資款轉(zhuǎn)入B公司股東C的賬戶而不是B公司的賬戶

B.A基金沒有辦理托管，在其內(nèi)部決策批準(zhǔn)后按照投資協(xié)議的要求將投資款直接轉(zhuǎn)入B公司的賬戶

C.投資交割作為股權(quán)投資基金流程中的一環(huán)，需待A基金與B公司的投資協(xié)議正式生效后進(jìn)行

D.B公司收到A基金轉(zhuǎn)入的投資款后出具了加蓋公司公章的收據(jù)和認(rèn)可股權(quán)變更的說明，這標(biāo)志了投資交割的完成

52.以下屬于股權(quán)投資基金募集期間與投資者互動的重點內(nèi)客的是（）。

A.基金管理人回應(yīng)投資人針對特定項目退出分配的代扣代繳稅金的計算

B.基金管理人向投資人披露托管機構(gòu)變更情況

C.基金管理人向投資人詳細(xì)介紹投資策略、歷史業(yè)績以及基金合同主要條款等

D.基金管理人召開合伙人大會，向投資者介紹基金投資策略、投資機會和進(jìn)展、已投項目公司的經(jīng)營情況以及基金財務(wù)狀況

53.合伙企業(yè)A為某合伙型股權(quán)投資基金的普通合伙人，合伙企業(yè)B為該基金的有限合伙人。其中合伙企業(yè)A是由一家有限責(zé)任公司發(fā)起成立。合伙企業(yè)B是由幾位自然人構(gòu)成，關(guān)于該基金的所得稅繳納，以下表述正確的包括（）。

Ⅰ．合伙型股權(quán)投資基金不是納稅主體

Ⅱ．構(gòu)成合伙企業(yè)B的幾位自然人為納稅義務(wù)人

Ⅲ．設(shè)立合伙企業(yè)A的有限責(zé)任公司為納稅義務(wù)人

Ⅳ．由基金代扣代繳自然人投資者的個人所得稅

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

54.關(guān)于企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型，以下表述錯誤的是（）。

A.企業(yè)自由現(xiàn)金流是指公司在保持正常運營的情況下，可以向股東進(jìn)行自由分配的現(xiàn)金流

B.企業(yè)自由現(xiàn)金流＝息稅前利潤－調(diào)整的所得稅＋折舊＋攤銷－營運資金的增加＋長期經(jīng)營性負(fù)債的增加－長期經(jīng)營性資產(chǎn)的增加－資本性支出

C.企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型估值公式對應(yīng)的折現(xiàn)率為加權(quán)平均資本成本

D.通過企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型計算得到的是企業(yè)價值

55.關(guān)于我國股權(quán)投資基金投資者的主要類型，以下表述正確的是（）。

A.政府引導(dǎo)基金是由專業(yè)基金管理人設(shè)立、政府作為投資人參與的創(chuàng)業(yè)投資基金，直接投資于政府引導(dǎo)支持的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新項目

B.我國證券公司目前主要通過設(shè)立投資管理子公司的形式進(jìn)入股權(quán)投資基金管理行業(yè)

C.工商企業(yè)是目前我國股權(quán)投資基金主要的投資資金來源，其中包括國有企業(yè)、民營企業(yè)等，暫不包括外國企業(yè)、注冊在我國的外資企業(yè)

D.保險公司的投資資金受到保單贖回、客戶退保等波動因素影響，不適合作為長期投資參與股權(quán)投資基金

56.備案完成的某股權(quán)投資基金，新增投資者并增加認(rèn)繳出資，需要同時滿足的條件包括（）。

Ⅰ．基金的組織形式為公司型或合伙型

Ⅱ．基金由依法設(shè)立并取得基金托管資格的托管人托管

Ⅲ．基金處在合同約定的投資期內(nèi)

Ⅳ．基金進(jìn)行組合投資，投資于單一標(biāo)的的資金不超過基金最終認(rèn)繳出資總額的50%

Ⅴ．經(jīng)全體投資者一致同意或經(jīng)全體投資者認(rèn)可的決策機制決策通過

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ

57.私募基金的機構(gòu)類合格投資者必須具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，且（）。

A.凈資產(chǎn)不低于1,000萬元

B.總資產(chǎn)不低于1,000萬元

C.總資產(chǎn)不低于3,000萬元

D.凈資產(chǎn)不低于3,000萬元

58.某股權(quán)投資基金管理人擬向高凈值個人投資者募集一只股權(quán)投資基金，投資者預(yù)計不少于70名，為避免企業(yè)所得稅雙重納稅，不考慮其他因素的情況下，建議其設(shè)立的基金形式為（）。

A.有限責(zé)任公司型

B.有限合伙型

C.信托（契約）型

D.股份有限責(zé)任公司型

59.關(guān)于已分配收益倍救，以下表述正確的是（）。

Ⅰ．已分配收益倍數(shù)是指截至某一特定時點，投資者從基金獲得的分配金額總和與投資者已向基金繳款金額總和

Ⅱ．已分配收益倍數(shù)是指截至某一特定時點，投資者從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值與投資者已向基金繳款金額總和

Ⅲ．已分配收益倍數(shù)體現(xiàn)了投資者的賬面回報水平

Ⅳ．已分配收益倍數(shù)體現(xiàn)了投資者現(xiàn)金的回收情況

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

60.投資協(xié)議的保密條款應(yīng)列明的是（）。

Ⅰ．保密信息的具體內(nèi)容

Ⅱ．信息保密的的期限

Ⅲ．排他性的內(nèi)容要求

Ⅳ．信息向協(xié)議以外第三方泄露的違約責(zé)任

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

61.關(guān)于公司型股權(quán)投資基金投資者，以下表述錯誤的是（）。

A.公司型基金的投資者是基金的份額持有人

B.公司型基金的投資者按照基金合同行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)

C.投資者以其出資對公司債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任

D.公司型基金的投資者是公司的股東

62.基金服務(wù)機構(gòu)中的份額登記服務(wù)內(nèi)容不包括（）。

A.將基金份額持有人的名稱、身份信息及基金份額明細(xì)等數(shù)據(jù)備份至中國證監(jiān)會認(rèn)定的機構(gòu)

B.妥善保管登記數(shù)據(jù)，保存期限自基金賬戶銷戶之日起不得少于20年

C.保證登記數(shù)據(jù)的真實、準(zhǔn)確、完整

D.定期開展基金會計核算、報表編制等工作

63.關(guān)于私募股權(quán)投資基金信息披露，以下表述錯誤的是（）。

A.信息披露義務(wù)人應(yīng)在每季度結(jié)束之日起10個工作日內(nèi)披露基金凈值、主要財務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況

B.單只私募股權(quán)投資基金管理規(guī)模金額達(dá)到5000萬以上的，應(yīng)當(dāng)持續(xù)在每月結(jié)束之日起5個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值信息

C.基金投資范圍發(fā)生重大變更的，信息披露義務(wù)人應(yīng)按照基金合同的規(guī)定向投資者進(jìn)行披露

D.信息披露義務(wù)人年度披露的信息包括投資者賬戶信息、投資收益分配和損失承擔(dān)情況、基金管理人取得管理費和業(yè)績報酬

64.以下不屬于公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)行清算的情形是（）。

A.公司經(jīng)營管理發(fā)生困難，持有公司全部股東表決權(quán)百分之五以上的股東請求解散

B.依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照，責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷

C.股東會或者股東大會決議解散

D.公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)

65.關(guān)于股權(quán)投資基金管理人高管及從業(yè)人員要求，以下表述正確的是（）。

Ⅰ．基金管理人的法定代表人或執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表最近五年內(nèi)不得因重大違法違規(guī)行為受到行業(yè)禁入等行政處罰

Ⅱ．基金從業(yè)人員的資質(zhì)應(yīng)當(dāng)通過證券從業(yè)資格考試或者認(rèn)定的方式取得

Ⅲ．管理人應(yīng)當(dāng)指定至少1名高級管理人專職擔(dān)任合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人

Ⅳ．股權(quán)投資基金的高管包括總經(jīng)理、副總經(jīng)理、合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人等

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

66.引起股權(quán)投資基金所有者權(quán)益變動的是（）。

Ⅰ．投資人繳付出資

Ⅱ．基金進(jìn)行收益分配

Ⅲ．基金向普通合伙人支付業(yè)績報酬

Ⅳ．基金有限合伙人向第三方轉(zhuǎn)讓其在基金中的份額

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

67.關(guān)于未上市企業(yè)股權(quán)的非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓，以下表述正確的是（）。

A.并購?fù)顺?、回購?fù)顺龊颓逅阃顺龆际菂f(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的主要方式

B.有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓，除公司章程另有約定外，需經(jīng)全部其他股東同意

C.除公司章程另有約定外，股份有限公司只能對內(nèi)部轉(zhuǎn)讓股權(quán)

D.員工收購（EBO）是回購?fù)顺龅囊环N方式

68.股權(quán)投資基金所投資企業(yè)進(jìn)行股票首次公開發(fā)行（IPO）的境內(nèi)IPO市場包括（）。

Ⅰ．主板

Ⅱ．全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

Ⅲ．創(chuàng)業(yè)板

Ⅳ．中小企業(yè)板

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

69.關(guān)于估值調(diào)整條款，以下表述正確的是（）。

Ⅰ．估值調(diào)整條款用來描述投資標(biāo)的的估值情況，可區(qū)分投資前估值和投資后估值

Ⅱ．估值調(diào)整條款通常設(shè)置一定的觸發(fā)條件

Ⅲ．估值調(diào)整機制共同保護(hù)投資人和創(chuàng)始股東的利益

Ⅳ．估值調(diào)整機制可分為“現(xiàn)金補償類”和“股份補償類”

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

70.關(guān)于基金收益分配，以下表述正確的是（）。

Ⅰ．追趕機制是指在向投資者分配投資本金及門檻收益后，將剩余收益向管理人分配，直到達(dá)到門檻收益與“追趕”金額之和以既定比例作為業(yè)績報酬分配給管理人

Ⅱ．在設(shè)置了門檻收益率條款的股權(quán)投資基金里，應(yīng)向投資者返還本金并達(dá)到門檻收益率后，方可向管理人分配業(yè)績報酬

Ⅲ．在基金清算時，如果未達(dá)到門檻收益率，管理人可要求有限合伙人根據(jù)“回?fù)軝C制”，將其收到的分配款返還至基金

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ

71.以下能體現(xiàn)股權(quán)投資基金監(jiān)管審慎原則的是（）。

Ⅰ．注重基金機構(gòu)的風(fēng)險防控和償付能力

Ⅱ．切實保護(hù)投資者的合法權(quán)益

Ⅲ．適應(yīng)其自身特點的監(jiān)管原則

Ⅳ．確?；疬\行穩(wěn)健和財產(chǎn)安全

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

72.某公司在接受股權(quán)投資基金投資過程中，未經(jīng)對方同意就將該基金的盡職調(diào)查方法與流程透露給了第三方，這種行為違反了投資協(xié)議中的（）。

A.反攤薄條款

B.保密條款

C.排他性條款

D.競業(yè)禁止條款

73.關(guān)于反稀釋條款，以下表述正確的是（）。

A.加權(quán)平均條款既考慮新增出資額的價格，也考慮融資額度

B.與加權(quán)平均條款相比，完全棘輪條款對目標(biāo)公司的創(chuàng)始股東更有利

C.完全棘輪條款只考慮下一輪新發(fā)行股權(quán)的數(shù)量

D.完全棘輪條款傾向于保護(hù)后輪投資者的利益

74.股權(quán)投資基金投資階段的環(huán)節(jié)包括（）。

Ⅰ．盡職調(diào)查

Ⅱ．跟蹤與監(jiān)控

Ⅲ．立項

Ⅳ．投資交割

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

75.對于尚在積極開拓市場的成長型企業(yè)，側(cè)重的成長指標(biāo)不包括（）。

A.網(wǎng)點建設(shè)

B.新市場進(jìn)入

C.市場占有率

D.銷售額增長

76.下列關(guān)于保密條款與排他性條款的說法中，錯誤的是（）。

A.保密條款是指除依法律或監(jiān)管機構(gòu)要求的信息披露外，投融資雙方對在股權(quán)投資交易中知悉的對方商業(yè)秘密承擔(dān)保密義務(wù)，未經(jīng)對方書面同意，不得向第三方泄露

B.對股權(quán)投資基金而言，其在投資過程中知悉的目標(biāo)公司的非公開的技術(shù)、產(chǎn)品、市場、客戶、商業(yè)計劃、財務(wù)計劃等信息通常均屬于商業(yè)秘密

C.投資方如果在協(xié)議簽署之日前的任何時間決定不再執(zhí)行投資計劃，應(yīng)立即通知目標(biāo)公司，排他期將在目標(biāo)公司收到上述通知時立即結(jié)束

D.排他性條款通常是投資協(xié)議中的條款

77.下列投資協(xié)議條款的簡要約定中，屬于董事會席位分配條款的是（）。

A.“投資人有權(quán)提名一名董事（“投資人提名董事”）至被投資公司董事會，如經(jīng)股東會選舉通過，則包括投資人提名并選舉通過的董事在內(nèi)，董事會人數(shù)由不超過11名的董事組成”

B.“公司如向第三方提供擔(dān)保，依照公司章程，應(yīng)由董事會決議通過”

C.“投資人有權(quán)提名一名監(jiān)事（“投資人提名監(jiān)事”）至被投資公司監(jiān)事會，如經(jīng)股東會選舉通過，則包括投資人提名并選舉通過的監(jiān)事在內(nèi)，監(jiān)事會由人數(shù)不超過5名的監(jiān)事組成，其中2名監(jiān)事分別由職工代表和外部監(jiān)事組成”

D.“公司股東會會議由董事會召集，董事長主持”

78.下列表述不屬于股權(quán)投資基金信息披露禁止性行為的是（）。

A.存在重大遺漏

B.公開披露

C.登載投資者的祝賀性文字

D.委托第三方機構(gòu)代為披露

79.關(guān)于股權(quán)投資基金持有人的稅收，下列說法正確的是（）。

A.在實務(wù)中，有限合伙型基金通常根據(jù)稅法的相關(guān)規(guī)定，自然人投資者免征個人所得稅

B.公司型股權(quán)投資基金的投資者是公司時，以股息紅利形式獲得分配時需繳納股息紅利所得稅（適用稅率為20％）并由基金代扣代繳

C.公司型股權(quán)投資基金的投資者是自然人時，以股息紅利形式獲得分配時可按照《企業(yè)所得稅法》的規(guī)定免稅

D.信托（契約）型股權(quán)投資基金并非企業(yè)，因此不是企業(yè)所得稅的納稅主體?；鹜顿Y者從基金分配獲得的利潤，應(yīng)按規(guī)定繳納企業(yè)所得稅或個人所得稅

80.關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，以下表述錯誤的是（）。

A.該系統(tǒng)是國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的

B.該系統(tǒng)俗稱“新三板”

C.在該系統(tǒng)掛牌股份轉(zhuǎn)讓不屬于股權(quán)投資基金的退出方式

D.該系統(tǒng)是全國性的證券交易場所

81.企業(yè)申請在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，必須符合的條件是（）。

A.股權(quán)明晰，實際控制人最近兩年沒有發(fā)生重大變化

B.申請掛牌的企業(yè)業(yè)務(wù)明確，主營業(yè)務(wù)突出，且最近兩年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化

C.申請掛牌的企業(yè)有健全的治理機制，合法規(guī)范經(jīng)營

D.申請掛牌的企業(yè)具有持續(xù)經(jīng)營能力和持續(xù)盈利的能力

82.關(guān)于股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人表述正確的是（）。

A.信息披露義務(wù)人可以是股權(quán)投資基金管理人的風(fēng)控負(fù)責(zé)人

B.信息披露義務(wù)人只能是股權(quán)投資基金管理人

C.同一基金可以存在多個信息披露義務(wù)人

D.信息披露義務(wù)人委托第三方機構(gòu)代為披露的，可以免除信息披露義務(wù)人的責(zé)任

83.某股權(quán)投資基金認(rèn)繳總額為20億元且于設(shè)立時全部實繳出資，基金收益分配約定為超額收益的10％作為業(yè)績報酬分配給基金管理人，90％歸至基金投資者。收益分配體系為瀑布式。門檻收益率設(shè)定為每年8％，按單利計算?；鹪谶\作5年后完成了所有投資項目的退出，清算后可分配總額為40億元，假設(shè)基金運營期間未進(jìn)行分配。

根據(jù)以上材料，回答問題。

假設(shè)該基金收益分配條款中設(shè)有追趕機制，則基金管理人與基金投資者獲得的分配金額分別為（）。

A.基金管理人可分得金額為1.87億元，全體基金投資者可分得金額為18.13億元

B.基金管理人可分得金額為2.00億元，全體基金投資者可分得金額為18.00億元

C.基金管理人可分得金額為2.00億元，全體基金投資者可分得金額為38.00億元

D.基金管理人可分得金額為1.87億元，全體基金投資者可分得金額為38.13億元

84.A基金設(shè)立于2022年年初，總募集規(guī)模人民幣50億元，已全部實繳出資。某股權(quán)投資母基金X基金作為投資者，認(rèn)繳A基金出資額人民幣10億元。A基金合同約定項目投資退出的資金先返還基金投資者，并設(shè)置門檻收益率10%（單利）。其余收益20%分配給基金管理人作為業(yè)績報酬，80%分配至基金投資者。2022年A基金所投資的多個項目實現(xiàn)退出，將所投資項目退出款項100億元向投資人進(jìn)行了分配。截至2022年年末基金凈資產(chǎn)公允價值為20億元。

若A基金分配均在2022年年末進(jìn)行，X基金可分到的金額為（）億元。。

A.9

B.19

C.15

D.20

85.A基金設(shè)立于2022年年初，總募集規(guī)模人民幣50億元，已全部實繳出資。某股權(quán)投資母基金X基金作為投資者，認(rèn)繳A基金出資額人民幣10億元。A基金合同約定項目投資退出的資金先返還基金投資者，并設(shè)置門檻收益率10%（單利）。其余收益20%分配給基金管理人作為業(yè)績報酬，80%分配至基金投資者。2022年A基金所投資的多個項目實現(xiàn)退出，將所投資項目退出款項100億元向投資人進(jìn)行了分配。截至2022年年末基金凈資產(chǎn)公允價值為20億元。

截至2022年年末，A基金的總收益倍數(shù)為（）。

A.2

B.2.4

C.0.4

D.2.8

86.在基金的各組織形式中，相比較而言，基金管理人擁有最高程度決策權(quán)的是（），收益分配順序的靈活性最低的是（）。

Ⅰ公司型

Ⅱ合伙型

Ⅲ信托（契約）型

A.Ⅱ、Ⅰ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅰ

D.Ⅲ、Ⅱ

87.在股權(quán)投資基金中，不需要繳納所得稅的基金組織形式包括（）。

A.公司型基金和信托（契約）型基金

B.公司型基金和合伙型基金

C.公司型基金、合伙型基金和信托（契約）型基金

D.信托（契約）型基金和合伙型基金

88.股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的作用包括（）。

Ⅰ．提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)交流和創(chuàng)新，提升行業(yè)職業(yè)素質(zhì)，提高行業(yè)競爭力

Ⅱ．發(fā)揮行業(yè)與政府間的橋梁與紐帶作用，維護(hù)行業(yè)合法權(quán)益，促進(jìn)公眾對行業(yè)的理解

Ⅲ．履行行業(yè)自律管理，促進(jìn)行業(yè)合規(guī)經(jīng)營，對違法違規(guī)的市場主體采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、公開譴責(zé)等懲罰措施

Ⅳ．促進(jìn)會員忠實履行受托義務(wù)和社會責(zé)任，推動行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

89.某股權(quán)投資基金認(rèn)繳總額為20億元且于設(shè)立時全部實繳出資，基金收益分配約定為超額收益的10％作為業(yè)績報酬分配給基金管理人，90％歸至基金投資者。收益分配體系為瀑布式。門檻收益率設(shè)定為每年8％，按單利計算?；鹪谶\作5年后完成了所有投資項目的退出，清算后可分配總額為40億元，假設(shè)基金運營期間未進(jìn)行分配。

根據(jù)以上材料，回答問題。

關(guān)于門檻收益率，下列表述正確的是（）。

A.該基金投資者應(yīng)獲得的門檻收益為20億元

B.門檻收益率是指基金向全體投資者返還投資本金后，向基金管理人分配直至管理人獲得按門檻收益率計算的投資回報，作為業(yè)績報酬激勵基金管理人

C.為了保護(hù)基金管理人與基金投資者之間的利益一致性及基金運營的合規(guī)性，基金需要強制決定相應(yīng)的門檻收益率

D.如果基金約定了門檻收益率條款，那么基金在分配時除向全體基金投資者返還投資本金外，還應(yīng)繼續(xù)向其進(jìn)行分配直至其獲得門檻收益，之后才開始向基金管理人分配業(yè)績報酬

90.某股權(quán)投資基金認(rèn)繳總額為20億元且于設(shè)立時全部實繳出資，基金收益分配約定為超額收益的10％作為業(yè)績報酬分配給基金管理人，90％歸至基金投資者。收益分配體系為瀑布式。門檻收益率設(shè)定為每年8％，按單利計算?；鹪谶\作5年后完成了所有投資項目的退出，清算后可分配總額為40億元，假設(shè)基金運營期間未進(jìn)行分配。

根據(jù)以上材料，回答問題。

假設(shè)該基金收益分配條款中未設(shè)定追趕機制，則基金管理人與基金投資者獲得的分配金額分別為（）。

A.基金管理人可分得金額為1.2億元，全體基金投資者可分得金額為38.8億元

B.基金管理人可分得金額為1.84億元，全體基金投資者可分得金額為38.16億元

C.基金管理人可分得金額為0.72億元，全體基金投資者可分得金額為19.28億元

D.基金管理人可分得金額為0.72億元，全體基金投資者可分得金額為39.28億元

91.關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的運作，下列說法正確的是（）。

Ⅰ．投資對象包括早期、中期、后期各個發(fā)展階段的未上市成長性企業(yè)

Ⅱ．投資方式以控