第二章信用和利息1

第二章信用和利息2023/12/26第二章信用和利息[1]第一、信用最初產(chǎn)生于商品流通過程中。第二、信用產(chǎn)生的社會(huì)根源是商品和貨幣的不均衡分布。第三、信用存在和發(fā)展的前提是所有制和經(jīng)濟(jì)利益。二、信用的發(fā)展：1、前資本主義信用——高利貸信用：高利貸是指通過貸放貨幣或?qū)嵨锒@取高額利息的借貸行為，是歷史上最早的、最古老的生息資本的形式。第二章信用和利息[1]（1）高利貸信用中的債權(quán)人與債務(wù)人：債權(quán)人有：商人、各類宗教機(jī)構(gòu)、封建主和地主。債務(wù)人有：小生產(chǎn)者、貴族。（2）高利貸信用的特點(diǎn)：利率高、剝削殘酷；對(duì)生產(chǎn)具有寄生性和破壞性，導(dǎo)致社會(huì)生產(chǎn)力的衰退。2、資本主義信用——借貸資本借貸資本是貨幣資本家為了獲取利息而貸放給職能資本家使用的貨幣資本。第二章信用和利息[1]借貸資本的來源：生產(chǎn)經(jīng)營中的閑置資本；用于積累的剩余價(jià)值；貨幣儲(chǔ)蓄等。借貸資本的特點(diǎn)：（1）借貸資本是一種所有權(quán)資本。（2）借貸資本是一種特殊的商品資本。（3）借貸資本具有特殊的運(yùn)動(dòng)形式。（4）借貸資本有特殊的轉(zhuǎn)讓形式。3、社會(huì)主義信用：商品貨幣經(jīng)濟(jì)是社會(huì)主義信用存在的客觀依據(jù)。三、信用的本質(zhì)——體現(xiàn)一定的生產(chǎn)關(guān)系。

第二章信用和利息[1]第二節(jié)信用形式信用形式是指借貸活動(dòng)的表現(xiàn)方式，它是信用活動(dòng)的外在表現(xiàn)。一、商業(yè)信用：（一）商業(yè)信用的概念：商業(yè)信用是指企業(yè)之間在銷售商品時(shí)，以賒銷和預(yù)付形式提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的一種信用形式。（二）商業(yè)票據(jù)：商業(yè)票據(jù)是以商業(yè)信用形式出售商品的債權(quán)人用以保證自己債權(quán)的一種書面憑證。第二章信用和利息[1]1、商業(yè)票據(jù)的種類：商業(yè)票據(jù)按出票人的不同分為期票和匯票。2、商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)：抽象性；流動(dòng)性；不可爭辯性。3、商業(yè)票據(jù)的貼現(xiàn)：是指票據(jù)所有者在票據(jù)到期以前，為獲取現(xiàn)款而向銀行貼付一定利息的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。計(jì)算公式為：客戶所得現(xiàn)金=票據(jù)面額（1—年貼現(xiàn)利率x未到期天數(shù)/360天）第二章信用和利息[1]（三）商業(yè)信用的局限性：1、規(guī)模上的局限性。商業(yè)信用的規(guī)模以產(chǎn)業(yè)資本的規(guī)模為度，最大作用是產(chǎn)業(yè)資本的充分利用。2、方向上的局限性。只能由上游產(chǎn)品企業(yè)向下游產(chǎn)品企業(yè)提供信用。（四）我國的商業(yè)信用：1、建國初期，有效利用商業(yè)信用，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。2、生產(chǎn)資料社會(huì)主義改造完成后，國家禁止商業(yè)信用的存在。3、當(dāng)前，我國應(yīng)有效利用和管理商業(yè)信用第二章信用和利息[1]第一、建立商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)。第二、確立市場(chǎng)參與主體，加強(qiáng)企業(yè)資信評(píng)級(jí)，按級(jí)劃定企業(yè)使用票據(jù)的種類，按級(jí)限定票據(jù)的流通范圍。第三、確定市場(chǎng)參與形式與運(yùn)行機(jī)制。第二章信用和利息[1]二、銀行信用：是指銀行和其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向企業(yè)、其他經(jīng)濟(jì)組織和個(gè)人提供的信用。1、銀行信用的特點(diǎn)是：具有廣泛的接受性具有創(chuàng)造信用的功能具有較強(qiáng)的計(jì)劃性2、銀行信用是我國信用制度的基礎(chǔ)。第二章信用和利息[1]三、國家信用：是指以國家為一方所進(jìn)行的信用活動(dòng)。廣義的國家信用包括國內(nèi)信用和國際信用，狹義的國家信用只指國內(nèi)信用。（一）國家信用的形式——國庫券與公債券（二）國家信用的作用1、彌補(bǔ)財(cái)政赤字，籌集建設(shè)資金。2、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程。3、提高經(jīng)濟(jì)效益，培植后續(xù)財(cái)源。第二章信用和利息[1]（三）我國的國家信用1、我國利用國家信用的歷史1950年，發(fā)行人民勝利折實(shí)公債。1954——1958年發(fā)行國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)公債。2、改革開放后的國家信用第一階段：1981——1988年，國債期限為五年。特征：攤派購買；國債期限結(jié)構(gòu)單一；國債市場(chǎng)開放后，黑市交易猖獗，國庫券的形象受到影響。第二章信用和利息[1]第二階段：1989——1993年，國債期限為三年。特征：國債的市場(chǎng)化建設(shè)處于探索階段；二級(jí)市場(chǎng)發(fā)展緩慢；國債市場(chǎng)監(jiān)管與清算制度不完善。第三階段：1994年以后的國家信用。1994年，國庫券的期限結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)多樣化。1995年，國庫券規(guī)范為三種：憑證式、無記名式和記賬式。1996年是國債改革之年。第二章信用和利息[1]（四）國家信用與銀行信用的關(guān)系1、國家信用有時(shí)可以動(dòng)員銀行信用難以動(dòng)員的資金。2、國債籌集的資金比較穩(wěn)定，而銀行存款的穩(wěn)定性則較差。3、兩者的利息負(fù)擔(dān)不同。國債利息由納稅人承擔(dān)，而銀行貸款的利息則由借款人承擔(dān)。第二章信用和利息[1]四、消費(fèi)信用：是指企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的用于購買消費(fèi)品的信用。（一）消費(fèi)信用的形式信用卡——短期消費(fèi)信用分期付款——中期消費(fèi)信用消費(fèi)信貸——長期消費(fèi)信用（二）我國的消費(fèi)信用第二章信用和利息[1]1、銀行卡：是指由商業(yè)銀行（含郵政金融機(jī)構(gòu)）向社會(huì)發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。（1）銀行卡的種類銀行卡按是否具備透支功能分為：信用卡和借記卡。信用卡按是否向發(fā)卡銀行交存?zhèn)溆媒?，又可分為貸記卡和準(zhǔn)貸記卡。第二章信用和利息[1]貸記卡是指發(fā)卡銀行給予持卡人一定的信用額度，持卡人可在信用額度內(nèi)先消費(fèi)、后還款的信用卡。準(zhǔn)貸記卡是指持卡人須先按發(fā)卡銀行的要求交存一定金額的備用金，當(dāng)備用金帳戶金額不足支付時(shí)，可在發(fā)卡銀行規(guī)定的信用額度內(nèi)透支的信用卡。借記卡不具備透支功能。借記卡主要有轉(zhuǎn)帳卡（含儲(chǔ)蓄卡）、專用卡和儲(chǔ)值卡三種。（2）我國銀行卡業(yè)務(wù)的發(fā)展過程第二章信用和利息[1]2、分期付款1993年11月，上海銀信服務(wù)公司成立，它是我國首家辦理個(gè)人消費(fèi)品分期付款業(yè)務(wù)的消費(fèi)信用服務(wù)公司。近年來，分期付款主要用于購買汽車。3、消費(fèi)信貸（1）個(gè)人住房貸款：是銀行向借款人發(fā)放的用于購買自用普通住房的貸款。貸款對(duì)象為具有完全民事行為的自然人貸款期限最長不超過30年。第二章信用和利息[1]住房公積金貸款：住房公積金貸款規(guī)定：貸款額度最高不超過借款家庭成員退休年齡內(nèi)所交納的住房公積金數(shù)額的兩倍。現(xiàn)行個(gè)人住房貸款的利率為：五年以內(nèi)4.77%，五年以上5.04%。（2）耐用消費(fèi)品貸款：銀行提供的支付借款人用于購買家用電器、汽車、家具用具等的貸款。期限一般為3——5年。（三）消費(fèi)信用的作用第二章信用和利息[1]1、消費(fèi)信用對(duì)生產(chǎn)有促進(jìn)作用。2、消費(fèi)信用可以調(diào)節(jié)消費(fèi)，調(diào)節(jié)公眾在購買消費(fèi)品時(shí)在時(shí)間上和支付能力上的不一致。（四）我國消費(fèi)信用發(fā)展的制約因素1、經(jīng)濟(jì)收入低，且增幅緩慢。2、公眾對(duì)未來預(yù)期不樂觀。3、個(gè)人信用體系尚未建立起來。4、消費(fèi)者消費(fèi)觀念陳舊。5、消費(fèi)信用的發(fā)展缺乏相應(yīng)的法律支持。第二章信用和利息[1]五、民間個(gè)人信用民間個(gè)人信用是指城鄉(xiāng)居民個(gè)人之間獨(dú)立進(jìn)行的信用活動(dòng)。（一）我國民間信用的形式1、私人之間直接的貨幣借貸2、私人之間通過中介人進(jìn)行的貨幣借貸3、有一定組織程序的借貸活動(dòng)。如貨幣合會(huì)、民間標(biāo)會(huì)、搖會(huì)等。4、以實(shí)物作抵押取得貸款的“典當(dāng)”第二章信用和利息[1]（二）民間信用的特點(diǎn)1、民間信用的主客體是獨(dú)立從事商品生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的個(gè)體、組織及一般家庭個(gè)人消費(fèi)者。2、民間信用的時(shí)間一般較短，活動(dòng)空間有限。3、民間信用的利率具有較大的彈性。4、民間信用具有較大的自發(fā)性和風(fēng)險(xiǎn)性。第二章信用和利息[1]第三節(jié)利息和利息率一、利息的含義與本質(zhì)利息是貨幣所有者（債權(quán)人）由于貸出貨幣而從借款者（債務(wù)人）手中獲得的報(bào)酬。利息實(shí)質(zhì)上是利潤的一部分，是剩余價(jià)值的特殊轉(zhuǎn)化形式。利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)。（見課本84頁）利息的本質(zhì)由利息的來源決定，而利息的來源又是由信用關(guān)系的性質(zhì)決定的。第二章信用和利息[1]二、利率及其種類利率是一定時(shí)期內(nèi)利息額同存入或貸出本金的比率，用來表示利息水平的高低。（一）利率的表示方法與利息的計(jì)算1、利率的表示：按照計(jì)算利息的時(shí)間把利率表示為三種：年利率、月利率、日利率。年利率用本金的百分之幾來表示，月利率用千分之幾來表示，日利率用萬分之幾來表示。第二章信用和利息[1]年利率=月利率x12日利率=月利率/302、利息的計(jì)算：詳見課本93頁——97頁。（二）利率的種類1、基準(zhǔn)利率：在多種利率并存的條件下，起決定作用的利率。2、名義利率和實(shí)際利率：名義利率是指在借貸契約或有價(jià)證券上載明的利率。第二章信用和利息[1]實(shí)際利率是名義利率剔除通貨膨脹因素以后的真實(shí)利率。（計(jì)算公式見課本88頁——89頁）3、固定利率和浮動(dòng)利率4、市場(chǎng)利率、公定利率、官定利率5、一般利率與優(yōu)惠利率6、長期利率與短期利率三、利率的決定理論（課本97頁——101頁）第二章信用和利息[1]利率理論的兩大流派：實(shí)際利息理論和貨幣利息理論。實(shí)際利息理論是長期利息理論，認(rèn)為利息是實(shí)際節(jié)制的報(bào)酬和實(shí)際資本的收益。代表人物是費(fèi)雪。貨幣利息理論是短期利息理論，認(rèn)為利息是借錢和出售證券的成本，是貸款和購買證券的收益。貨幣利率決定于貨幣的供求。代表人物是洛克、凱恩斯。（一）馬克思的利率決定理論從利息的本質(zhì)及其來源展開分析。第二章信用和利息[1]借貸資本完整的運(yùn)動(dòng)公式為：G——G——W……P……W’——G’——G’，可分為三個(gè)階段：1、資本使用權(quán)的讓渡，即G——G2、資本的生產(chǎn)和流通過程，是資本的增值過程，即G——W——P——W’——G’3、貨幣本金和利息的回流，即G’——G’馬克思認(rèn)為，利息在本質(zhì)上同利潤一樣，是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式。利率在零與平均利潤率之間波動(dòng)。第二章信用和利息[1]（二）西方利率理論1、古典利率理論：流行于19世紀(jì)末20世紀(jì)30年代的西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中?；居^點(diǎn)是：利率由投資需求和儲(chǔ)蓄意愿的均衡所決定。投資是對(duì)資金的需求，隨利率上升而減少；儲(chǔ)蓄是對(duì)資金的供應(yīng)，隨利率上升而增加。利率是資金需求與供給相等時(shí)的價(jià)格。該理論的特點(diǎn)：（1）古典利率理論是實(shí)際利率理論，認(rèn)為利率與貨幣因素?zé)o關(guān)。第二章信用和利息[1]（2）認(rèn)為利率的功能僅僅是促使儲(chǔ)蓄與投資達(dá)到均衡，而不影響其它變量。（3）采用的是流量分析法，是對(duì)某一段時(shí)間內(nèi)的儲(chǔ)蓄量與投資量的變動(dòng)進(jìn)行分析。2、凱恩斯的“流動(dòng)性偏好”利率理論：基本觀點(diǎn)是：利率決定于貨幣供求數(shù)量，而貨幣需求量又基本取決于人們的流動(dòng)性偏好。如果人們的流動(dòng)性偏好強(qiáng)，愿意持有的貨幣數(shù)量就增加，當(dāng)貨幣需求大于貨幣供給時(shí)，利率上升；反之，則利率下降。該理論的特點(diǎn)：第二章信用和利息[1]（1）是完全的貨幣決定理論，認(rèn)為利率純粹是貨幣現(xiàn)象，與實(shí)際因素?zé)o關(guān)。（2）貨幣可以影響實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平，但只是在它首先影響利率這一限度之內(nèi)。（3）若貨幣供給曲線與貨幣需求曲線的平坦部分相交，則利率不受任何影響。（4）是一種存量理論，認(rèn)為利率是由某一時(shí)點(diǎn)的貨幣供求量所決定的。3、可貸資金利率理論：是新古典學(xué)派的利率理論，產(chǎn)生于20世紀(jì)30年代后期?；居^點(diǎn)是：利率決定于可貸資金供給與需求的均衡點(diǎn)。第二章信用和利息[1]該理論的特點(diǎn)：（1）是長期的實(shí)際利率理論，強(qiáng)調(diào)實(shí)際經(jīng)濟(jì)變量對(duì)利率的決定作用。（2）它注重對(duì)某一時(shí)期貨幣供求流量的分析。（3）兼顧貨幣因素和實(shí)際因素，存量分析和流量分析。（4）忽視了收入與利率的相互作用。四、利率的作用：第二章信用和利息[1]1、利率與消費(fèi)和儲(chǔ)蓄貨幣利率較高時(shí)，生息資本的收益提高，居民會(huì)減少即期消費(fèi)，增加儲(chǔ)蓄；而高利率也會(huì)使企業(yè)縮減生產(chǎn)規(guī)模，導(dǎo)致公眾收入下降，消費(fèi)減少。2、利率與投資利率越高，投資成本越大，投資規(guī)模會(huì)縮??；低利率則會(huì)減少投資成本，使投資量增加。第二章信用和利息[1]3、利率與通貨膨脹高利率可抑制通貨膨脹的發(fā)生，降低利率可防止過度緊縮。4、利率與金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)利率的變動(dòng)調(diào)整自己的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，使得中央銀行利用利率杠桿調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)成為可能和有效。第二章信用和利息[1]5、利率與對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)進(jìn)出口的影響：利率水平較高時(shí)，出口產(chǎn)品價(jià)格會(huì)提高，出口競(jìng)爭力下降，形成國