農(nóng)業(yè)資金管理

第11章農(nóng)業(yè)資金管理1農(nóng)業(yè)資金的概念與作用2.農(nóng)業(yè)資金的合理利用與管理3.農(nóng)業(yè)投資及其評價4.農(nóng)業(yè)投資工程管理1第一節(jié)農(nóng)業(yè)資金管理一、農(nóng)業(yè)資金的概念農(nóng)業(yè)資金，是指在農(nóng)業(yè)再消費過程中，不斷運動著的、能為其一切者帶來價值增值的價值，通常是指用來進(jìn)展消費運營的那一部分財富的貨幣方式。2二.農(nóng)業(yè)資金的類別〔一〕按資金的價值轉(zhuǎn)移方式，可分為固定資金和流動資金。固定資產(chǎn)屬勞動手段，它的運用價值和價值可以分別，即其實物形狀全部參與消費過程，供多次消費運用，其價值那么隨運用分次轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品本錢中去，又隨產(chǎn)品銷售以折舊方式漸次收回。流動資金是指墊支在消費過程和流經(jīng)過程中運用的周轉(zhuǎn)金。它不斷的從一種形狀轉(zhuǎn)化為另一種形狀，其價值一次轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品本錢中去，系一次性轉(zhuǎn)移。3固定資金的特點1.固定資產(chǎn)可多次參與消費運營過程而不改動其實物形狀，它的價值隨著在運用中的磨損逐漸轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品本錢中去，并經(jīng)過折舊的方式從產(chǎn)品銷售收入中得到補償收回。2.固定資金周轉(zhuǎn)速度比較慢，需求閱歷固定資產(chǎn)整個運用時期才干周轉(zhuǎn)一次。3.在周轉(zhuǎn)過程中，固定資產(chǎn)一部分價值存在于實物形狀上；另一部分價值那么分別出去變?yōu)樨泿?，以貨幣方式存在?流動資金的特點：

1.流動性。流動資金在消費運營過程中，沿著供應(yīng)消費、銷售三個過程的固定次序，不斷地經(jīng)一種形狀轉(zhuǎn)化為另一種形狀，從一個階段過渡到另一個階段，依次循環(huán)往復(fù)，完成一次循環(huán)的時間不超越一年或一個營業(yè)周期。2.并存性。在消費過程中，流動資金總是同時以各種不同形狀，并列地存在與周轉(zhuǎn)運動的每一個階段上，即在時間上是繼起的，在空間上是并存的。3.動搖性。流動資金在各個時期的占用都不是固定不變的，它隨著產(chǎn)供銷條件的變化和運營的好壞而波浪起伏，時多時少，時高時低。5課堂提問：以下那些屬于固定資金，那些屬于流動資金范圍？建筑物、機(jī)械設(shè)備、運輸工具、扳手，老虎鉗，役畜，種畜，育肥畜，多年生果樹、林木，種子、飼料、化肥裝糧食用的袋子，現(xiàn)金，存款，半廢品6固定資產(chǎn)核算的勞動資料，必需同時具備兩個條件：一是運用年限在一年以上；二是單位價值在規(guī)定限額以上二。不同時具備這兩個條件的勞動資料，不列入固定資金核算管理。7答案：固定資金：建筑物、機(jī)械設(shè)備、運輸工具、役畜、種畜，多年生果樹、林木等實物形狀固定資產(chǎn)的貨幣表現(xiàn)。流動資金：種子、飼料、化肥等各種原資料；育肥畜，現(xiàn)金，存款，半廢品；扳手，老虎鉗，裝糧食用的袋子等價值低運用時間短的物品。8農(nóng)業(yè)資金的分類〔二〕〔二〕按資金在消費過程中所處的階段，可分為消費領(lǐng)域的資金和流通流域的資金。消費資金是指消費過程中運用的資金，包括勞動資料和勞動對象。流通資金是指消費流通領(lǐng)域中所占用的資金，包括產(chǎn)品資金、結(jié)算資金和貨幣資金?！踩嘲葱螤顒澐郑簩嵨镄螤畹馁Y金〔如工具、設(shè)備、再產(chǎn)品等〕和貨幣形狀的資金〔如現(xiàn)金、存款等〕?！菜摹嘲磥碓捶郑煞譃樽杂匈Y金和借入資金。9二、農(nóng)業(yè)中資金運動的規(guī)律性和特點1.農(nóng)業(yè)資金的循環(huán)和周轉(zhuǎn)第一階段為貯備資金，即在每一個消費過程開場之前，資金處于貯備階段，其表現(xiàn)形狀為各種消費資料和一定的現(xiàn)金和存款。預(yù)備消費。第二階段為產(chǎn)品形狀的資金，即消費過程開場之后，資金即進(jìn)入消費階段，此時原處于貯備形狀的資金即轉(zhuǎn)化為在消費中起作用的固定資金和流動資金，并借助勞動將其價值向新產(chǎn)品中轉(zhuǎn)移，從而構(gòu)成價值更大的在產(chǎn)品和產(chǎn)廢品形狀的資金。第三階段廢品資金轉(zhuǎn)化為貨幣資金，銷售產(chǎn)品，實現(xiàn)價值。，即在消費過程終了之后，資金進(jìn)入流通階段或銷售階段，此時資金主要表現(xiàn)為兩種不同的形狀：〔1〕由產(chǎn)品出賣而變成的貨幣形狀的資金；〔2〕轉(zhuǎn)化為消費資料和生活資料的實物形狀的資金。10資金的周轉(zhuǎn)過程資金的周轉(zhuǎn)普通都有經(jīng)過消費過程和流經(jīng)過程，閱歷三個階段，具有三種形狀，行駛?cè)N職能。2.三個形狀：貯藏資金---產(chǎn)品形狀-貨幣資金3.三個職能：消費貯藏-消費增值-價值實現(xiàn)。**從貨幣資金開場又回到貨幣資金所需的時間，就是為消費運營周期即營業(yè)周期。11三、農(nóng)業(yè)中資金運動的特點農(nóng)業(yè)資金周轉(zhuǎn)緩慢，具有季節(jié)性農(nóng)業(yè)資金收入不穩(wěn)，資金利潤率低農(nóng)業(yè)資金在循環(huán)周轉(zhuǎn)的過程中不完全經(jīng)過流經(jīng)過程農(nóng)業(yè)資金界限的模糊性及分散性12農(nóng)業(yè)投入報酬遞減規(guī)律和農(nóng)產(chǎn)品的生活必需品性質(zhì)決議了對農(nóng)業(yè)投資的倍加需求。農(nóng)業(yè)資本有機(jī)構(gòu)成提高決議了對農(nóng)業(yè)投資的繼續(xù)需求。農(nóng)業(yè)關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)開展所決議的對農(nóng)業(yè)投資的連鎖需求。農(nóng)業(yè)可繼續(xù)開展的要求。四、農(nóng)業(yè)資金的作用13五.農(nóng)業(yè)資金的時間價值1.資金的時間價值農(nóng)業(yè)資金是整個社會資金的組成部分，與其他資金價值具有一樣的性質(zhì)。資金的時間價值是指一定量的貨幣隨著時間的推移而添加的價值。等量的貨幣在不同的時間其價值是不等的?，F(xiàn)實上資金存入銀行可以獲得利息，資金用于企業(yè)消費運營活動可以獲得利潤，這種由于資金運用實現(xiàn)的利息或利潤就是貨幣的時間價值表現(xiàn)。僅僅將其鎖在保險柜里，那么貨幣永遠(yuǎn)不會增值。142.資金時間價值的計算貨幣的時間價值即貨幣隨時時間的增長與利息的增值類似，通常按計算利息的方式計算利息的計算有單利計算與復(fù)利計算兩種。15〔1〕單利的計算上期的利息不計入本金之內(nèi)，僅按本金計算的利息。其計算公式為：I=PiTI——利息P——本金，又稱期初金額i——利率，通常指年利息與本金之比T——時間，通常以年、月為單位16單利法計算：例1某企業(yè)用20000元，投資于一工程工程，其利潤率為10％，期限為5年。單利為：I=20000×10％×5=10000(元)17復(fù)利的計算復(fù)利的計算俗稱“利上滾利〞，它是指在計算利息時，把上期的利息并入本金內(nèi)一同計算利息。貨幣的時間價值通常是按復(fù)利的方式進(jìn)展計算的，其計算公式為：I=P[(1+i)]t一1]I——復(fù)利息。P——本金i--利率t——計息期18例2某企業(yè)用20000元，投資于一工程工程，其利潤率為10％，期限為５年，期t。復(fù)利為：J=20000×[(1+10％)５一1]=20000×0．611=12200(元)193.終值所謂終值，指將如今時辰的貨幣資金，利用復(fù)利計息的方法計算至未來某一時辰所得到的本息總值。因計算終值時多采用復(fù)利計息，所以終值也可稱為復(fù)利終值。復(fù)利是相對于單利而言的，單利就是各期在計算利息時僅思索最初投入本金的利息，而不思索以前各期利息的利息。20單利的計算公式為：S＝P(1+i×n)S——單利終值；復(fù)利就是各期在計算利息時除思索最初的本金的利息外，還思索以前各期利息的利息，也就是通常所說的“利滾利〞、“驢打滾〞。復(fù)利的計算公式為：F—復(fù)利終值；214.現(xiàn)值現(xiàn)值是相對于終值而言的，是與終值等成效(值)的較早時期的值，即把未來時辰的資金按一定的利息率折算到較早時辰的資金值。在轉(zhuǎn)換過程終所采用的利息率叫折現(xiàn)率，也叫貼現(xiàn)率。22非常重要的小知識貼現(xiàn)率是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一個極重要的根本概念，它處理了未來經(jīng)濟(jì)活動在今天如何評價的問題。貼現(xiàn)率為正值，闡明未來一塊錢不論是損失還是收益，沒有如今的一塊錢重要；而且時間隔得越長，未來的價值越低。舉例說，今天投資100萬元的工程，未來如能收回200萬，也不能證明此項投資一定有效。由于假設(shè)這回收的200萬要等50年之后，今天衡量的價值就遠(yuǎn)低于100萬。這是由于假設(shè)利率是3%，100萬元存銀行，50年內(nèi)得到的利息也將達(dá)338萬元〕。所以50年后回收200萬的投資與存銀行得利息相比不值得去做。23現(xiàn)值的計算方法P＝F(1+i)-n式中：(1+i)-n—折現(xiàn)系數(shù)或貼現(xiàn)系數(shù)。P——現(xiàn)值；F——第n年年末時的貨幣金額；i——貼現(xiàn)率；n——計算年數(shù)。24例如，一筆為期5年的100萬元的債務(wù)，年利率為12％，5年后應(yīng)付本息和(即終值)為：解答：單利終值S＝100×(1+12％×5)=160(萬元)復(fù)利終值F＝100×(1+12％)5=176．23(萬元)結(jié)果闡明，在債務(wù)金額、期限一樣的情況下，由于計算方法的不同，得到的終值會有很大的差別。目前，復(fù)利終值法已為世界各國所公認(rèn)。25終值和現(xiàn)值的對應(yīng)關(guān)系時間現(xiàn)值終值資金數(shù)額26第二節(jié)農(nóng)業(yè)資金的合理利用與管理一、農(nóng)業(yè)資金的來源1.自有資金來源企業(yè)〔農(nóng)戶〕本身的積累、股東的投入、國家無償援助等家庭運營確立后，農(nóng)民的投入成為主要來源國家預(yù)算撥款的主要用途①根本建立支出；②農(nóng)業(yè)事業(yè)費；③援助鄉(xiāng)村消費支出；④科技三項費用〔新產(chǎn)品試制費、中間實驗費、重要科研研討補助費〕；⑤鄉(xiāng)村救援費272.借入資金金融機(jī)構(gòu)的貸款民間借貸商業(yè)信譽因商品買賣而產(chǎn)生的借貸國外資金28常用分類1.國家投資2.農(nóng)業(yè)本身的積累3.借入資金4.商業(yè)信譽4.利用外資29二、我國農(nóng)業(yè)資金運用中出現(xiàn)的問題資金內(nèi)部積累機(jī)制尚未構(gòu)成，自有資金缺乏國家財力有限，對鄉(xiāng)村進(jìn)展較大規(guī)模投資的才干缺乏農(nóng)業(yè)資金流失問題嚴(yán)重在1978-1996年間，農(nóng)業(yè)資金共流出8709億元。這時期，農(nóng)業(yè)資金的流出主要是經(jīng)過農(nóng)產(chǎn)品購銷系統(tǒng)進(jìn)展的，其次是經(jīng)過金融渠道。30三、我國農(nóng)業(yè)資金的管理1.宏觀層面的管理添加財政對農(nóng)業(yè)的投入明確公共投資的職責(zé)范圍重塑鄉(xiāng)村根底設(shè)備公共投資機(jī)制，提高投資效率建立促進(jìn)農(nóng)民私人投資的制度環(huán)境完善鄉(xiāng)村資金市場31三、我國農(nóng)業(yè)資金的管理

--2.微觀層面提高資金的運轉(zhuǎn)效率提高資金的運轉(zhuǎn)速度加速固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的途徑主要有：〔1〕防止增置不用要的固定資產(chǎn)?！?〕提高固定資產(chǎn)的利用率。加速流動資金周轉(zhuǎn)的主要途徑：〔1〕盡能夠縮短消費周期?！?〕合理貯藏。〔3〕節(jié)約物耗。〔4〕合理設(shè)置農(nóng)業(yè)消費構(gòu)造，做到資源在時空質(zhì)量四個方面的互補，從而到達(dá)資源的充分利用；〔5〕根據(jù)市場需求消費適銷對路的產(chǎn)品，保證資源價值迅速、足額實現(xiàn)。32第三節(jié)農(nóng)業(yè)投資及其評價一、農(nóng)業(yè)投資的概念和分類1.農(nóng)業(yè)投資概念指用于農(nóng)業(yè)中擴(kuò)展再消費和改善農(nóng)業(yè)消費運營條件的勞動耗費。2.農(nóng)業(yè)投資工程又可稱為農(nóng)業(yè)建立工程或農(nóng)業(yè)工程，它是投資主體利用各種經(jīng)濟(jì)要素，經(jīng)過添加一定的投資，按預(yù)訂的方案，在規(guī)定的期限內(nèi)，構(gòu)成新增固定資產(chǎn)和新增消費才干，以獲得預(yù)期效益的農(nóng)業(yè)擴(kuò)展再消費和改善農(nóng)業(yè)消費條件的活動。333.農(nóng)業(yè)投資的構(gòu)成和分類按用途分類：農(nóng)業(yè)固定資產(chǎn)購置及建立投資；添加流動資金；技術(shù)專利引進(jìn)、科學(xué)研討和技術(shù)培訓(xùn)投資；救災(zāi)扶貧中添加固定資產(chǎn)部分的投資等。按資金來源分類：國家及地方投資；農(nóng)民自籌投資；運營單位積累；地域協(xié)作聯(lián)營和引進(jìn)外資等。34二.農(nóng)業(yè)投資工程的特征對自然環(huán)境的依賴性。農(nóng)業(yè)投資工程具有區(qū)域性。農(nóng)業(yè)投資工程的綜合性。農(nóng)業(yè)投資工程存在極大的自然風(fēng)險。農(nóng)業(yè)投資工程效益發(fā)揚具有滯后性。農(nóng)業(yè)投資工程效果的多重興和社會性。農(nóng)業(yè)投資工程的目的是多個的。35三、農(nóng)業(yè)投資的評價幾個重要的概念〔1〕終值與現(xiàn)值〔2〕現(xiàn)金流量CI-現(xiàn)金流入〔cashinflow〕：每年所獲得的各項收益，包括銷售收入、回收的流動資金、固定資產(chǎn)余值CO-現(xiàn)金流出(cashoutflow)：每年的現(xiàn)金支出，包括基建投資、流動資金投資、運營本錢、稅金、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、所得稅。CF=ＣＩ－ＣＯ為凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量36〔一〕農(nóng)業(yè)投資方案的兩種評價方法1.靜態(tài)分析方法是不思索時間要素的效益評價方法，是對工程進(jìn)展財務(wù)經(jīng)濟(jì)效益分析時，不思索貨幣的時間價值要素對工程盈利才干和償債才干的影響。2.動態(tài)分析方法與靜態(tài)分析方法相反，它思索時間要素，以為今天的一筆資金比明天的同樣一筆資金更值錢，理由是今天的資金可以立刻用來投資〔如投入消費或存入銀行〕從而產(chǎn)生增值。37〔二〕靜態(tài)分析方法目的投資利潤率正年年份的銷售利潤率工程的總投資投資利潤率=年份2345678910銷售利潤190280780780780780780780780投資利潤率5.48.022.322.322.322.322.322.322.3例：某企業(yè)工程總投資為3500萬元，消費期個利潤測算如表：該工程正年年份的投資利潤率應(yīng)為：780/3500×100%=22.3%38投資回收期定義：就是用投資工程的凈收益來補償全部投資所需求的時間，投資回收期也可叫投資返本期?！不蚍Q投資還本期，是指工程投產(chǎn)后所獲得的凈收益累計到與全部投資額相等時所需的時間〕。評價時，可將投資回收期與行業(yè)的基準(zhǔn)回收期或國家制定的定額投資回收期Pt比較，如Pt≤Pc，闡明工程在規(guī)定的時間內(nèi)能收回投資，該工程在財務(wù)上可行，可以接受，否那么，工程不可行，應(yīng)予回絕。39實踐的投資回收期有兩種計算方法。

〔1〕按平均收益額計算投資回收期當(dāng)工程投入運營后，每年的收益額大致平衡時，可用工程的年均收益額來計算投資回收期。

計算公式為工程總投資投資回收期=工程年均收益額+建立期40例如，某農(nóng)業(yè)工程總投資為900萬元，2年建成，從第3年開場每年的收益額為300萬元，那么:投資回收期=900/300+2=5〔年〕假設(shè)規(guī)范投資回收期為6年，那么可以投資該工程；假設(shè)規(guī)范投資回收期小于5年，那么該工程不可行。41〔2〕按累計收益額計算投資回收期它適用于年收益額相差較大的工程，即以工程年收益額的累計值等于總投資額所需求的時間為投資回收期。計算公式如下：投資回收期=〔累計凈現(xiàn)金流量開場出現(xiàn)正值的年份數(shù)-1〕+上年累計凈現(xiàn)金流量的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量42例：某農(nóng)業(yè)投資工程的投資及其現(xiàn)金流出和流入如表11-2所示，計算工程投資回收期，當(dāng)年行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期為8年，判別該工程能否可行？表11-2全部投資現(xiàn)金流量計算表萬元年份123456789現(xiàn)金流入量800880960960960960現(xiàn)金流出量150200400620680700700700700年凈現(xiàn)金流量-150-200-400180200260260260260累計凈現(xiàn)金流量-150-350-750-470-270-1025051