金融學(xué)基礎(chǔ)課件

認(rèn)識(shí)貨幣.第一節(jié)貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展一、貨幣的產(chǎn)生貨幣的產(chǎn)生是和商品交換緊密聯(lián)系在一起的。商品交換的發(fā)展經(jīng)過(guò)了兩個(gè)階段：第一階段是物物交換。第二階段是通過(guò)媒介的交換。商品的交換要遵循兩個(gè)原則：（1）用來(lái)交換的兩種商品必須具有不同的使用價(jià)值，完全相同的商品沒(méi)有交換的必要；（2）交換的兩種商品必須具有相等的價(jià)值，必須實(shí)行等價(jià)交換，即產(chǎn)生這兩種商品所花費(fèi)人類的一般勞動(dòng)要相等。二、貨幣的演化歷史（一）實(shí)物貨幣（二）金屬貨幣（三）信用貨幣（四）電子貨幣【小組討論】討論未來(lái)電子貨幣是否將完全取代實(shí)體貨幣？第二節(jié)貨幣的本質(zhì)與職能一、貨幣的本質(zhì)馬克思在《資本論》中他明確提出“貨幣是充當(dāng)一般等價(jià)物的商品”。貨幣是商品貨幣又是一種特殊的商品（1）貨幣自然屬性的使用價(jià)值，即貨幣和其他普通商品一樣，能滿足人們某一方面的需要；（2）貨幣社會(huì)屬性的使用價(jià)值，即貨幣能夠表現(xiàn)和衡量其他一切商品價(jià)值，同時(shí)具備和其他商品相交換的能力。這個(gè)使用價(jià)值是其他商品所沒(méi)有的。貨幣也體現(xiàn)了一定的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系二、貨幣的職能（一）價(jià)值尺度（二）流通手段（三）貯藏手段（四）支付手段（五）世界貨幣案例分析大學(xué)生李曉畢業(yè)工作一個(gè)月，拿到了第一筆工資5000元，他去商場(chǎng)花了1000元給父親買手表，花1000元給母親買衣服，花1000元給自己買生活必需品，離開(kāi)商場(chǎng)時(shí)他在發(fā)現(xiàn)一個(gè)很喜歡的筆記本電腦，標(biāo)價(jià)4800元，余下的錢不夠了，他想發(fā)了年終獎(jiǎng)再買吧。思考：上段材料中的數(shù)字體現(xiàn)了貨幣的什么職能？

第三節(jié)貨幣的衡量一、貨幣的定義通常把貨幣的衡量區(qū)分為狹義貨幣和廣義貨幣。所謂狹義貨幣是指那些流動(dòng)性最強(qiáng)，主要職能是充當(dāng)商品交換媒介的那部分貨幣，包括流通中的現(xiàn)金和活期存款兩部分。廣義貨幣包括流通中現(xiàn)金、活期存款、流動(dòng)性稍弱的其他存款貨幣以及經(jīng)過(guò)一定程序可以變現(xiàn)的非存款性金融資產(chǎn)。這些金融資產(chǎn)主要指人們接受程度較高的可在一定程度上執(zhí)行貨幣某些職能的信用工具，如大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、國(guó)庫(kù)券等。二、貨幣層次的劃分（一）貨幣層次劃分的標(biāo)準(zhǔn)（二）貨幣層次的劃分（1）M0＝流通中現(xiàn)金；（2）M1＝M0＋單位活期存款（狹義貨幣）；（3）M2＝M1＋儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)定期存款（廣義貨幣）第四節(jié)貨幣制度及演變一、貨幣制度的形成及內(nèi)容（一）貨幣制度的形成（二）貨幣制度的主要內(nèi)容1.貨幣材料2.貨幣單位3.貨幣鑄造、發(fā)行和流通4.準(zhǔn)備制度二、貨幣制度的類型（一）銀本位制（二）金銀復(fù)本位制1.平行本位制2.雙本位制“格雷欣法則”（三）金本位制1.金幣本位制2.金塊本位制3.金匯兌本位制（四）紙幣流通制度“一國(guó)兩制”在中國(guó)取得重大突破時(shí)，經(jīng)濟(jì)上的“一國(guó)四幣”（即人民幣、港幣、澳門幣及新臺(tái)幣）早已在兩岸四地相互流通，這種新的經(jīng)濟(jì)文化現(xiàn)象，是很具有獨(dú)特性的。本章小結(jié)11．貨幣是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)最重要的經(jīng)濟(jì)要素之一，是商品生產(chǎn)和商品交換的產(chǎn)物，是在長(zhǎng)期的商品生產(chǎn)和商品交換過(guò)程中，逐漸從商品世界中分離出來(lái)的、固定的充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，貨幣是價(jià)值形式發(fā)展的結(jié)果。價(jià)值形式的發(fā)展經(jīng)歷了簡(jiǎn)單的價(jià)值形式、擴(kuò)大的價(jià)值形式、一般價(jià)值形式、貨幣形式等四個(gè)階段。2．貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，并體現(xiàn)一定的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系，這就是貨幣的本質(zhì)。3．貨幣的職能是指貨幣本質(zhì)所決定的內(nèi)在功能。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，一般認(rèn)為貨幣具有五種職能。這五種職能是價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段和世界貨幣。本章小結(jié)24．貨幣層次劃分的依據(jù)是流動(dòng)性。流動(dòng)性是指金融資產(chǎn)不受損失及時(shí)轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力的能力。我國(guó)的貨幣分為M0、M1、M2三個(gè)層次.5．幣材決定貨幣制度類型。從幣材變化的過(guò)程可以看出，貨幣制度主要經(jīng)歷了金屬貨幣本位制和信用貨幣本位制兩個(gè)階段。在金屬貨幣本位制中又可以劃分為三類典型的貨幣制度，即：銀本位制、金銀復(fù)本位制和金本位制。想一想1．貨幣的本質(zhì)是什么？它有哪些職能？2．說(shuō)明價(jià)值尺度和價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)之間的關(guān)系？3．為什么說(shuō)金幣本位制度是一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的貨幣制度？4．貨幣層次劃分的依據(jù)和意義是什么？5．貨幣制度的主要類型及其特征有哪些？練一練在我國(guó)，下列哪些資產(chǎn)屬于是貨幣？（1）錢包里面的現(xiàn)金（2）支票中的資金（3）銀行卡中1000元的活期存款（4）一張一萬(wàn)元的定期存單（5）2005年發(fā)行的國(guó)債（6）黃金（7）股票、基金、理財(cái)產(chǎn)品（8）房產(chǎn)、藝術(shù)品查一查登陸中國(guó)人民銀行網(wǎng)站（），查找目前我國(guó)貨幣供應(yīng)量數(shù)據(jù)。分析近年來(lái)我國(guó)貨幣供給量增速，并分析其影響。計(jì)算利率.第一節(jié)利息與利息率一、利息的本質(zhì)利息是在信用關(guān)系中借款人支付給貸款人的報(bào)酬，在數(shù)量關(guān)系上表現(xiàn)為超過(guò)本金的那部分金額。（1）從利息的來(lái)源看，利息是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式。利息是工人在再生產(chǎn)過(guò)程中創(chuàng)造的剩余價(jià)值的一部分，是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式，是貨幣資本家和產(chǎn)業(yè)資本家共同瓜分剩余價(jià)值的結(jié)果。（2）從借貸雙方的關(guān)系看，利息是財(cái)富的分配形式。利息是利潤(rùn)的一部分，從而是社會(huì)總產(chǎn)品的組成部分，表現(xiàn)為社會(huì)一定時(shí)期財(cái)富的增加。（3）從市場(chǎng)供求關(guān)系看，利息是借貸資本的價(jià)格。二、利息率（一）利息率的含義利息率是指一定時(shí)期內(nèi)獲得的利息額與本金的比率，簡(jiǎn)稱為利率。它體現(xiàn)了借貸資本或生息資本的增值程度，是衡量利息量的尺度。利率是租賃資金的價(jià)格。資金的供給方（債權(quán)人）把一筆資金轉(zhuǎn)讓出去具有一定機(jī)會(huì)成本和風(fēng)險(xiǎn)。首先，即使貸款者最終可以收回自己貸出去的總金額，但是貸款的那段時(shí)間和在這段時(shí)間錯(cuò)失的機(jī)會(huì)都無(wú)法找回。第二，把資金借給他人，可能因?yàn)橹饔^或客觀原因產(chǎn)生無(wú)法收回本金的分析。因此要收取一定的利息。利率的基本計(jì)算公式為：利率＝利息額預(yù)付借貸資本×100％。中國(guó)傳統(tǒng)的習(xí)慣，不論是年利率、月利率、日利率都用“厘”作為單位。年利率一般用本金的百分比來(lái)表示，稱為年息幾厘（如年息百分之五，稱為年息5厘）；月利率一般用本金的千分比來(lái)表示，稱為月息幾厘（如月息千分之五，稱為月息5厘）；日利率一般用本金的萬(wàn)分比來(lái)表示，稱為日息幾厘（如日息萬(wàn)分之五，稱為日息5厘）。民間常用“分”作為利率的單位?！胺帧笔恰袄濉钡?0倍。中國(guó)過(guò)去習(xí)慣以月利率為主，現(xiàn)在已正式用年利率標(biāo)示。年利率、月利率和日利率之間的換算公式如下：年利率＝月利率×12日利率＝年利率÷360（二）利息的一般計(jì)算方法1.單利計(jì)算法單利計(jì)算法是指只把借貸的本金作為計(jì)算利息依據(jù)的計(jì)息方法。其計(jì)算公式如下：利息：I＝P×r×n本利和：S＝P（1＋r×n）其中：Ｉ為利息，P為本金，r為利率，n為期限，S為本利和。單利計(jì)算法的特點(diǎn)是對(duì)利息不再計(jì)算利息，計(jì)算比較簡(jiǎn)便易行，但這種計(jì)算方法沒(méi)有考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值。2.復(fù)利計(jì)算法復(fù)利計(jì)算法就是把上一期的利息加入本金作為本期計(jì)算利息依據(jù)的計(jì)算方法，也就是通常我們說(shuō)的“利滾利”。其計(jì)算公式如下：本利和：S＝P（1＋r）n利息：I＝S－P復(fù)利計(jì)算法的特點(diǎn)是考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，不僅對(duì)本金計(jì)算利息，而且對(duì)利息也計(jì)算利息，但計(jì)算比較繁瑣。目前比較流行的還是采用單利計(jì)算法。復(fù)利的魔力在印度有一個(gè)古老的傳說(shuō)：舍罕王打算獎(jiǎng)賞國(guó)際象棋的發(fā)明人——宰相西薩?班?達(dá)依爾。國(guó)王問(wèn)他想要什么，他對(duì)國(guó)王說(shuō)：“陛下，請(qǐng)您在這張棋盤的第1個(gè)小格里，賞給我1粒米，在第2個(gè)小格里給2粒，第3小格給4粒，以后每一小格都比前一小格加一倍。請(qǐng)您把這樣擺滿棋盤上所有的64格的米粒，都賞給您的仆人吧！”國(guó)王笑了，認(rèn)為宰相太小家子氣，但等他知道結(jié)果后，他就笑不出聲了。那么，宰相要求得到的米粒到底有多少呢？18446744073709600000。推測(cè)至少相當(dāng)于中國(guó)歷史上1000年的糧食產(chǎn)量。思考：1元錢，每天翻一倍，30天以后數(shù)字是多少？提示：大約是十億。準(zhǔn)確數(shù)字是1073741824。三、利率的種類（一）名義利率和實(shí)際利率名義利率是指以貨幣為標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算出來(lái)的利率，通常是在沒(méi)有考慮通貨膨脹率條件下，投資者根據(jù)借貸契約上載明的應(yīng)該收到的利率或債務(wù)人應(yīng)該支付的利率，也稱為貨幣利率。實(shí)際利率是指名義利率剔除物價(jià)變動(dòng)因素，以實(shí)物為標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算出來(lái)的利率，它表明投資者實(shí)際所獲得的利率或債務(wù)人實(shí)際所要支付的利率。名義利率、實(shí)際利率和通貨膨脹率三者之間的數(shù)量關(guān)系有兩種表述方式。第一種表述：r＝（i－P）／（1＋P）第二種表述：r＝i－P其中：r代表實(shí)際利率，i代表名義利率，P代表通貨膨脹率。第一種計(jì)算方法比較精確，一般用于核算成本和實(shí)際收益；第二種計(jì)算方法比較直觀簡(jiǎn)便，一般用于估算成本、收益及其理論闡述。（二）固定利率和浮動(dòng)利率（三）官定利率與市場(chǎng)利率（四）短期利率和長(zhǎng)期利率（五）一般利率和優(yōu)惠利率（六）存款利率和貸款利率第二節(jié)利率的影響因素和作用一、決定和影響利率的因素（一）社會(huì)平均利潤(rùn)率（二）借貸資本的供求狀況（三）社會(huì)再生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)周期（四）通貨膨脹指數(shù)（五）國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策（六）國(guó)際利率水平二、利率的作用（一）利率對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用1.利率對(duì)各種市場(chǎng)主體的影響2.利率對(duì)社會(huì)財(cái)富合理分配的作用（二）利率對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用1.利率對(duì)聚集閑散資金的作用2.利率對(duì)調(diào)節(jié)資金供求的作用3.利率對(duì)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的作用4.利率對(duì)穩(wěn)定貨幣流通的作用5.利率對(duì)調(diào)控信貸規(guī)模的作用6.利率對(duì)實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支平衡的作用第三節(jié)信用概述一、信用的定義（一）信用概念的界定1.信用是一種特殊的價(jià)值運(yùn)動(dòng)形式2.信用是以支付利息為條件的借貸行為3.信用是從屬于商品貨幣經(jīng)濟(jì)的范疇（二）信用的基本要素1.信用主體2.信用標(biāo)的3.信用載體4.信用條件二、信用的基本特征和職能（一）基本特征1.暫時(shí)性2.償還性3.收益性4.風(fēng)險(xiǎn)性（二）基本職能1.信用能更有效地合理配置社會(huì)資源2.信用能更有效地節(jié)約流通費(fèi)用，提高經(jīng)濟(jì)效益3.信用方式是調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的有效手段三、信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用在不同的社會(huì)有不同的表現(xiàn)形式，分別經(jīng)歷了高利貸信用、資本主義信用和社會(huì)主義信用幾個(gè)發(fā)展階段。從信用發(fā)展的歷史進(jìn)程來(lái)看，信用作為商品經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，總是受特定的生產(chǎn)方式所制約，同時(shí)又反映著一定的生產(chǎn)關(guān)系并為其服務(wù)。第四節(jié)信用形式一、商業(yè)信用（一）商業(yè)信用的概念及存在的意義指企業(yè)之間相互提供的與商品交易直接相聯(lián)系的信用。包括商品賒銷、分期付款、委托代銷等。商業(yè)信用是一種較早的信用形式，并成為資本主義信用制度的基礎(chǔ)。（二）商業(yè)信用的特點(diǎn)1.主體是經(jīng)濟(jì)企業(yè)2.客體是商品資本3.規(guī)模和產(chǎn)業(yè)資本動(dòng)態(tài)一致（三）商業(yè)信用的局限性二、銀行信用（一）銀行信用的概念銀行信用是指銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣的形式提供的信用。銀行信用是在商業(yè)信用發(fā)展到一定階段的基礎(chǔ)上，克服了商業(yè)信用的局限性而產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)的。它的產(chǎn)生對(duì)資本主義商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了巨大的推動(dòng)作用，并且已經(jīng)成為整個(gè)信用制度的核心和主體。（二）銀行信用的特點(diǎn)1.主體是金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)不同的經(jīng)濟(jì)利益者2.客體是貨幣資金3.和產(chǎn)業(yè)資本變動(dòng)的不一致性4.具有創(chuàng)造信用的功能（三）銀行信用發(fā)展的新趨勢(shì)三、國(guó)家信用（一）國(guó)家信用的概念（二）國(guó)家信用的基本形式1.內(nèi)債的基本形式2.外債的基本形式（三）國(guó)家信用的作用1.是國(guó)家彌補(bǔ)財(cái)政赤字的主要途徑2.是國(guó)家籌措建設(shè)資金，優(yōu)化資源配置的重要手段3.是宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要方式四、消費(fèi)信用（一）消費(fèi)信用的概念（二）消費(fèi)信用的形式1.分期付款2.信用卡消費(fèi)3.消費(fèi)信貸五、國(guó)際信用（一）國(guó)際信用的概念（二）國(guó)際信用的形式1.出口信貸2.國(guó)際商業(yè)貸款3.政府貸款4.國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款5.補(bǔ)償貿(mào)易6.國(guó)際債券7.國(guó)際租賃六、民間信用（一）民間信用的概念（二）民間信用的特點(diǎn)1.信用主體一般是個(gè)體經(jīng)營(yíng)者和家庭個(gè)人消費(fèi)者。2.信用客體逐步由以實(shí)物為主轉(zhuǎn)向以貨幣資金為主。3.資金用途由生活消費(fèi)逐步轉(zhuǎn)向生活消費(fèi)和生產(chǎn)消費(fèi)并重。4.利率一般要高于銀行同期貸款利率，有些甚至具有高利貸性質(zhì)。本章小結(jié)11.利息率通常用分?jǐn)?shù)表示：百分?jǐn)?shù)表示的為年利率，千分?jǐn)?shù)表示的利率為月利率，萬(wàn)分?jǐn)?shù)表示的利率為日利率。2.決定和影響利率的基本因素有：平均利潤(rùn)率、貨幣資金的供求關(guān)系、國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策、物價(jià)水平、信用的期限與風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際因素等。3.利率的經(jīng)濟(jì)功能表現(xiàn)為通過(guò)利率水平的變化、利率結(jié)構(gòu)的調(diào)整來(lái)影響其他經(jīng)濟(jì)變量的過(guò)程。利率作為借貸資金的價(jià)格既影響貨幣的流量，又影響貨幣的存量；既影響儲(chǔ)蓄與投資，又影響物價(jià)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。本章小結(jié)24.經(jīng)濟(jì)學(xué)中的信用是指商品和貨幣的所有者（即貸者）把商品或貨幣的使用權(quán)暫時(shí)讓渡給商品或貨幣的使用者（即借者），到期償還并支付一定利息的價(jià)值運(yùn)動(dòng)形式。它是一種特殊的價(jià)值運(yùn)動(dòng)形式，是以支付利息為條件的借貸行為，從屬于商品貨幣經(jīng)濟(jì)的范疇。信用關(guān)系的成立應(yīng)具備四大要素：即信用主體、信用標(biāo)的、信用載體和信用條件。5.信用形式就是信用關(guān)系表現(xiàn)出來(lái)的具體形式。主要有商業(yè)信用、銀行信用、國(guó)家信用、消費(fèi)信用、國(guó)際信用、民間信用等主要形式。其中商業(yè)信用是信用制度的基礎(chǔ)，銀行信用是信用制度的主體。想一想1.試分析決定和影響利率的因素有哪些？2.名義利率與實(shí)際利率的關(guān)系？3.利率功能的發(fā)揮必須具備哪些條件？4.簡(jiǎn)述信用的基本特征與職能。5.商業(yè)信用與銀行信用的主要區(qū)別有哪些？練一練1.甲企業(yè)是生產(chǎn)焦炭的企業(yè)，乙企業(yè)是生產(chǎn)鋼材的企業(yè)，如果甲企業(yè)把焦炭賒銷給乙企業(yè)，乙企業(yè)開(kāi)具一張商業(yè)票據(jù)給甲企業(yè)。甲企業(yè)和乙企業(yè)之間存在信用關(guān)系嗎？是什么信用形式呢？這種信用形式有什么特點(diǎn)？2.小李為了買房，向銀行貸款100萬(wàn)，思考這種信用屬于哪種信用形式？在該信用活動(dòng)中，各種信用要素分別是什么？算一算1.假如張先生有10萬(wàn)元人民幣，年利率為3%，分別采用單利和復(fù)利方法，幫他計(jì)算一下2年后的本利和。2.白領(lǐng)李小加打算明年結(jié)婚，在某大城市市區(qū)通過(guò)按揭貸款買了套100平方米的住房，2萬(wàn)元每平方，房款總額200萬(wàn)，假設(shè)首付五成，按揭年數(shù)20年。通過(guò)網(wǎng)絡(luò)房貸計(jì)算器查一查，在當(dāng)前貸款利率水平下，如果按照等額本息法償還，李小加每月要還款多少錢？如果加息1%，每個(gè)月要多還多少錢？走進(jìn)銀行.第一節(jié)商業(yè)銀行概述一、商業(yè)銀行的概念商業(yè)銀行是以追求利潤(rùn)為目標(biāo)，以經(jīng)營(yíng)金融資產(chǎn)和負(fù)債為主要對(duì)象，具有貨幣創(chuàng)造能力，并提供日趨多樣化服務(wù)的綜合性、多功能的金融企業(yè)。它與其他銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的根本區(qū)別在于：只有它才能吸收可簽發(fā)支票的活期存款，是唯一能夠創(chuàng)造和收縮存款貨幣的金融中介機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行是現(xiàn)代金融體系的主體，它對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著十分重要的作用。二、商業(yè)銀行的產(chǎn)生（一）貨幣兌換業(yè)和貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)（二）早期的銀行（三）現(xiàn)代商業(yè)銀行的形成現(xiàn)代資本主義銀行是通過(guò)兩條途徑產(chǎn)生的：一是早期高利貸性質(zhì)的銀行逐漸適應(yīng)新的條件而轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義銀行；二是根據(jù)資本主義原則組建股份制銀行。三、商業(yè)銀行的發(fā)展模式（一）傳統(tǒng)式的英國(guó)模式（二）綜合式的德國(guó)模式（三）商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)現(xiàn)代商業(yè)銀行已成為經(jīng)營(yíng)范圍廣泛，業(yè)務(wù)品種豐富，技術(shù)手段先進(jìn)，功能齊全，服務(wù)質(zhì)量不斷提高的多功能、綜合性的“金融百貨公司”

四、商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能（一）商業(yè)銀行的性質(zhì)商業(yè)銀行是以獲取利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，以多種金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，具有綜合性服務(wù)功能的金融企業(yè)。商業(yè)銀行具備一般企業(yè)的基本特征。商業(yè)銀行又不是一般的企業(yè)，它是經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)的特殊企業(yè)。商業(yè)銀行的活動(dòng)范圍不是一般的商品生產(chǎn)和流通領(lǐng)域，而是貨幣信用領(lǐng)域，其經(jīng)營(yíng)對(duì)象是貨幣和貨幣資本這種特殊的商品，包容了貨幣收付、貨幣借貸以及各種與貨幣運(yùn)動(dòng)有關(guān)的金融服務(wù)。在社會(huì)再生產(chǎn)中處于特殊地位，發(fā)揮著其他工商企業(yè)無(wú)法比擬的特殊作用。（二）商業(yè)銀行的職能1．信用中介職能2．支付中介職能3．信用創(chuàng)造職能4．金融服務(wù)職能第二節(jié)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)（一）自有資本1．資本金的含義與構(gòu)成（1）資本金的含義。（2）資本金的構(gòu)成。核心資本，也叫一級(jí)資本，它是最具完全意義的銀行自有資本，也是《巴塞爾協(xié)議》達(dá)成之前各國(guó)銀行自有資本定義中唯一相同的部分，它主要包括股本和公開(kāi)儲(chǔ)備兩種。附屬資本也叫二級(jí)資本，它是核心資本的補(bǔ)充，由未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、混合資本工具和長(zhǎng)期附屬債務(wù)組成。2．商業(yè)銀行資本充足度的測(cè)定（二）存款存款是商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)中最重要的業(yè)務(wù)，也是商業(yè)銀行最主要的資金來(lái)源，在商業(yè)銀行的全部負(fù)債中所占的比重最大。1．活期存款2．定期存款3．儲(chǔ)蓄存款（三）借款1．同業(yè)借款（1）同業(yè)拆借。（2）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。（3）轉(zhuǎn)抵押。（4）回購(gòu)協(xié)議。2．向中央銀行借款3．發(fā)行金融債券4．國(guó)際金融市場(chǎng)借款5．結(jié)算過(guò)程中的短期資金占用二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)（一）現(xiàn)金資產(chǎn)1．庫(kù)存現(xiàn)金2．在中央銀行的存款3．在同業(yè)存款4．托收中現(xiàn)金（二）貸款資產(chǎn)1．按貸款期限劃分，可分為短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款2．按貸款保障程度劃分，可分為信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)3．按貸款償還方式劃分，可分為一次性償還貸款和分期償還貸款4．按發(fā)放貸款時(shí)是否承擔(dān)本息收回的責(zé)任及責(zé)任大小劃分，可為自營(yíng)貸款、委托貸款、特定貸款5．按貸款的質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)程度劃分，可分為正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款和損失貸款（三）證券投資業(yè)務(wù)1．商業(yè)銀行證券投資的目的①增加收益。②分散風(fēng)險(xiǎn)。③增強(qiáng)流動(dòng)性。2．商業(yè)銀行證券投資的對(duì)象三、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行不用或較少運(yùn)用自己的資金，以中間人的身份代客戶辦理收付和其他委托事項(xiàng)，提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。這種業(yè)務(wù)是由資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)衍生而來(lái)的，不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映，具有相對(duì)的獨(dú)立性。第三節(jié)商業(yè)銀行管理一、商業(yè)銀行的類型與組織（一）商業(yè)銀行的組織形式1.單元制2.分支行制3.銀行控股公司制4.連鎖銀行制5.代理行制（二）商業(yè)銀行內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)1.決策機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行的決策機(jī)構(gòu)包括股東大會(huì)和董事會(huì)。

2.執(zhí)行機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行的執(zhí)行機(jī)構(gòu)包括行長(zhǎng)、副行長(zhǎng)及各職能部門。3.監(jiān)督機(jī)構(gòu)股東大會(huì)選舉的監(jiān)事會(huì)二、商業(yè)銀行管理原則安全性、流動(dòng)性、盈利性是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中必須始終堅(jiān)持的三條基本原則。（一）安全性原則所謂安全性，是指商業(yè)銀行的資產(chǎn)、負(fù)債、收益、信譽(yù)以及所有業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的條件免遭損失的可能性。（二）流動(dòng)性原則所謂流動(dòng)性，是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶提現(xiàn)、滿足各種合理資產(chǎn)支付需求的能力。這種流動(dòng)性具體體現(xiàn)在資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面。（三）盈利性原則所謂盈利性是指商業(yè)銀行獲得利潤(rùn)的能力。（四）“三性”原則的關(guān)系商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的安全性、流動(dòng)性與盈利性原則，既統(tǒng)一又有矛盾。共同保證了銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常、有效地進(jìn)行。其中，安全性是前提，只有保證了資金安全無(wú)損，才能獲得正常盈利；流動(dòng)性是條件，只有保證了資金正常流動(dòng)，才能確立信用中介的地位，銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)才能順利進(jìn)行；盈利性是目的，之所以要保持資金安全性和流動(dòng)性，目的就是為了盈利?！叭浴痹瓌t之間又存在著矛盾。因?yàn)檩^富有流動(dòng)性、較安全的資產(chǎn)，一般都只能提供較低的收益；而盈利性較高的資產(chǎn)，往往安全性和流動(dòng)性都比較差。所以，要提高資金的安全性和流動(dòng)性，往往會(huì)削弱其盈利性；而要提高盈利性，安全性和流動(dòng)性必然受到影響。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心或著力點(diǎn)就是協(xié)調(diào)處理這三者之間的關(guān)系，使安全性、流動(dòng)性和盈利性達(dá)到最佳組合。第四節(jié)貨幣市場(chǎng)一、貨幣市場(chǎng)概述（一）貨幣市場(chǎng)概念貨幣市場(chǎng)（MoneyMarket）是短期資金市場(chǎng)，是指融資期限在一年以下的金融市場(chǎng)，是金融市場(chǎng)的重要組成部分。由于該市場(chǎng)交易的金融工具，主要是政府、銀行及工商企業(yè)發(fā)行的短期信用工具，具有期限短、流動(dòng)性強(qiáng)和風(fēng)險(xiǎn)小的特點(diǎn)，在貨幣供應(yīng)量層次劃分上被置于現(xiàn)金貨幣和存款貨幣之后，稱之為“準(zhǔn)貨幣”，所以將該市場(chǎng)稱為“貨幣市場(chǎng)”。（二）貨幣市場(chǎng)工具在我國(guó)，貨幣市場(chǎng)工具，主要包括：1.現(xiàn)金；2.一年以內(nèi)（含一年）的銀行定期存款、大額存單；3.剩余期限在三百九十七天以內(nèi)（含三百九十七天）的債券；4.期限在一年以內(nèi)（含一年）的債券回購(gòu)；期限在一年以內(nèi)（含一年）的中央銀行票據(jù)；5.中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的金融工具。（三）貨幣市場(chǎng)的功能1.調(diào)劑資金余缺，滿足短期融資需要（余與缺；各類主體）2.為各種信用形式的發(fā)展創(chuàng)造了條件（商業(yè)信用；銀行信用；國(guó)家信用；國(guó)際信用）3.為政策調(diào)控提供條件和場(chǎng)所。政府常常直接或間接通過(guò)貨幣市場(chǎng)進(jìn)行宏觀調(diào)控。中央銀行貨幣政策的三大傳統(tǒng)工具都是通過(guò)貨幣市場(chǎng)實(shí)施的。二、同業(yè)拆借市場(chǎng)（一）同業(yè)拆借市場(chǎng)的內(nèi)涵同業(yè)拆借市場(chǎng)又叫同業(yè)拆放市場(chǎng)，是銀行等金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金調(diào)劑、融通的場(chǎng)所。資金不足者向資金多余者借入款項(xiàng)，稱為資金拆入；資金多余者向資金不足者借出款項(xiàng)，稱為資金拆出。資金拆入大于資金拆出稱之為凈拆入；反之稱為凈拆出。隨著同業(yè)拆借市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大和功能的完善，它已成為貨幣市場(chǎng)中最具有影響力的子市場(chǎng)，在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理和中央銀行的宏觀調(diào)控中發(fā)揮著重要作用。（二）同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn)1.對(duì)融資主體資格的限制2.融資期限較短3.交易額較大4.利率由供求雙方議定5.參與拆借的機(jī)構(gòu)在中央銀行開(kāi)立有存款賬戶（三）我國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展三、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)（一）票據(jù)的內(nèi)涵票據(jù)的概念有廣義和狹義之分。廣義的票據(jù)包括各種有價(jià)證券和商業(yè)上的權(quán)利憑證，如股票、債券、發(fā)票、提貨單等；狹義的票據(jù)是指票據(jù)法規(guī)定的匯票、本票和支票。票據(jù)是具有法定要式，體現(xiàn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系的一種有價(jià)憑證，是世界各國(guó)現(xiàn)行的主要結(jié)算工具和信用工具。（二）票據(jù)承兌1.承兌的涵義2.承兌的操作過(guò)程3.商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票（三）票據(jù)貼現(xiàn)1.背書2.貼現(xiàn)3.票據(jù)貼現(xiàn)的操作過(guò)程（1）申請(qǐng)貼現(xiàn)。由持票人填寫有關(guān)事項(xiàng)，交銀行審批。（2）貼現(xiàn)金額發(fā)放。銀行收到貼現(xiàn)申請(qǐng)憑證和票據(jù)，經(jīng)審核無(wú)誤后，扣除自貼現(xiàn)日起至票據(jù)到期日的利息后，實(shí)付貼現(xiàn)金額。（3）收回貼現(xiàn)票據(jù)。票據(jù)到期，銀行憑票向付款人收取款項(xiàng)。4.影響貼現(xiàn)的因素貼現(xiàn)銀行實(shí)付的貼現(xiàn)金額是由貼現(xiàn)額、貼現(xiàn)期和貼現(xiàn)率三個(gè)因素決定。實(shí)付貼現(xiàn)金額的計(jì)算公式是：貼現(xiàn)利息＝貼現(xiàn)額×貼現(xiàn)期（未到期天數(shù)）×（年貼現(xiàn)率/360天）實(shí)付貼現(xiàn)金額＝貼現(xiàn)額-貼現(xiàn)利息5.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)就是辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的銀行將貼進(jìn)的未到期票據(jù)，再向其他銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)將其貼進(jìn)的未到期票據(jù)向中央銀行再次貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為。四、回購(gòu)協(xié)議和回購(gòu)市場(chǎng)（一）回購(gòu)市場(chǎng)的概念和特點(diǎn)1.回購(gòu)市場(chǎng)的概念與分類2.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的特點(diǎn)（1）回購(gòu)協(xié)議的期限較短。（2）不受準(zhǔn)備金要求的影響。（3）協(xié)議到期時(shí)，雙方必須進(jìn)行反向交易。（4）回購(gòu)協(xié)議是一種風(fēng)險(xiǎn)較小的金融工具。（二）回購(gòu)市場(chǎng)的參與者1.商業(yè)銀行和證券交易商是回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的主要資金需求者2.中央銀行也是回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的重要參與者3.公司、銀行和政府是回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的資金供給者（三）我國(guó)回購(gòu)市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展本章小結(jié)11．從原始的貨幣兌換業(yè)和經(jīng)營(yíng)業(yè)開(kāi)始，并隨著業(yè)務(wù)不斷拓展以及職能的不斷體現(xiàn)，形成了真正意義上的現(xiàn)代商業(yè)銀行概念，即：以吸收存款為主要資金來(lái)源，以開(kāi)展貸款和中間業(yè)務(wù)為主要業(yè)務(wù)，以盈利為目的的綜合性、多功能的金融企業(yè)。2．商業(yè)銀行作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)體的重要組成部分，發(fā)揮了重要職能，即信用中介、支付中介、信用創(chuàng)造、金融服務(wù)等四大職能。3．商業(yè)銀行主要開(kāi)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)三大類業(yè)務(wù)，并不斷得到拓展和創(chuàng)新；為保持商業(yè)銀行的穩(wěn)健高效運(yùn)營(yíng)，在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，要遵循流動(dòng)性、安全性和贏利性三大原則。本章小結(jié)24.貨幣市場(chǎng)是專指融資期限在一年以下的短期資金交易市場(chǎng)，它是金融市場(chǎng)的重要組成部分，主要由同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)、可轉(zhuǎn)讓大額存單市場(chǎng)以及回購(gòu)市場(chǎng)等組成。5.同業(yè)拆借市場(chǎng)是銀行等金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金調(diào)劑、融通的場(chǎng)所。票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)主要包括票據(jù)承兌和票據(jù)貼現(xiàn)兩部分?？赊D(zhuǎn)讓大額存單是商業(yè)銀行發(fā)行的一種短期信用工具?；刭?gòu)協(xié)議是證券持有人與證券購(gòu)買者雙方簽訂協(xié)議同意暫時(shí)賣出證券獲取資金并于將來(lái)某日按約定的價(jià)格重新買回這些證券。想一想1.聯(lián)系實(shí)際，簡(jiǎn)要回答商業(yè)銀行開(kāi)展了哪些業(yè)務(wù)？2.作為特殊的金融企業(yè)，試分析商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則。3.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行產(chǎn)生的社會(huì)經(jīng)濟(jì)背景。4.同業(yè)拆借市場(chǎng)的種類與特點(diǎn)有哪些？練一練利用周末或節(jié)假日到一家銀行網(wǎng)點(diǎn)，觀察一下里面的布局和各類業(yè)務(wù)人員。如果有電子顯示屏，認(rèn)真讀一下上面顯示的內(nèi)容。查一查上網(wǎng)查一查2-3家商業(yè)銀行的網(wǎng)上銀行，看看它們主要有哪些業(yè)務(wù)？有哪些區(qū)別？交易證券.第一節(jié)證券公司一、證券公司和證券業(yè)機(jī)構(gòu)（一）證券公司證券公司是專門從事對(duì)工商業(yè)股票與債券承銷和投資、代銷包銷，并為企業(yè)提供長(zhǎng)期資金業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。證券公司在歐美大陸稱投資銀行，英國(guó)稱之為商人銀行。證券公司在金融市場(chǎng)上的功能主要包括兩方面：一方面，它為需要資金的單位包括企業(yè)和政府部門提供籌集資金的服務(wù)；另一方面，它充當(dāng)投資者買賣證券的經(jīng)紀(jì)人和交易商。（二）證券公司的主要業(yè)務(wù)（1）為公司股票、債券的發(fā)行提供咨詢和擔(dān)保，并代理發(fā)行或包銷。（2）向公司融資，包括直接投資公司股票、債券和向公司提供長(zhǎng)期信貸。（3）直接參與公司的創(chuàng)建與改組活動(dòng)，為公司的設(shè)立、合并、收購(gòu)、調(diào)整提供投資及財(cái)務(wù)方面的咨詢。（4）從事證券的自營(yíng)買賣。（5）充當(dāng)政府投資顧問(wèn)，。二、證券交易所（一）證券交易所概述證券交易所是有組織的、公開(kāi)集中證券買賣的場(chǎng)所，是金融市場(chǎng)的有機(jī)組成部分。證券交易所為證券買賣雙方提供了集中交易的場(chǎng)所以及多種與交易有關(guān)的服務(wù)和設(shè)施，從而使交易雙方可以充分地交換信息，保證了證券交易迅速而順利地進(jìn)行。證券交易所按組織類型可以劃分為公司制和會(huì)員制兩種。（二）證券交易所的特征1.是有組織的市場(chǎng)2.具有證券交易的中介性3.具有公開(kāi)性（三）主要的證券交易所簡(jiǎn)介1.紐約證券交易所2.東京證券交易所3.倫敦證券交易所三、我國(guó)的證券業(yè)機(jī)構(gòu)（一）證券公司（二）證券交易所我國(guó)目前有兩家主要的證券交易所，即深圳證券交易所和上海證券交易所，它們都是不以營(yíng)利為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，并履行相關(guān)職責(zé)，實(shí)行自律性管理的會(huì)員制事業(yè)法人。（三）證券登記結(jié)算公司證券登記結(jié)算公司是專門為證券與證券交易辦理存款、資金存管、資金結(jié)算、交收和證券過(guò)戶業(yè)務(wù)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。我國(guó)的證券登記結(jié)算公司是不以營(yíng)利為目的的法人，采取全國(guó)集中統(tǒng)一的運(yùn)營(yíng)方式。目前，我國(guó)上海證券交易所的登記結(jié)算工作由上海證券中央登記結(jié)算公司承擔(dān)。深圳證券交易所的登記結(jié)算工作由深圳證券結(jié)算公司承擔(dān)。（四）證券投資咨詢公司第二節(jié)股票交易一、股票價(jià)格（一）股票市場(chǎng)價(jià)格股票的價(jià)格有廣義和狹義之分。廣義的股票價(jià)格是對(duì)股票的票面價(jià)格、發(fā)行價(jià)格、賬面價(jià)格、清算價(jià)格、內(nèi)在價(jià)格和市場(chǎng)價(jià)格的統(tǒng)稱；狹義的股票價(jià)格主要是指股票的市場(chǎng)價(jià)格。在證券市場(chǎng)上，股票是一種特殊的商品。當(dāng)市場(chǎng)供不應(yīng)求時(shí)，就會(huì)引起股票價(jià)格上漲，當(dāng)供過(guò)于求時(shí)，則會(huì)引起股價(jià)下跌。股票價(jià)格隨市場(chǎng)變化而波動(dòng)，是各種必然的、偶然的、主觀的、客觀的以及政治、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等各方面因素共同作用的結(jié)果，影響和形成過(guò)程也十分復(fù)雜。（二）股票價(jià)格指數(shù)1.股票價(jià)格指數(shù)概念2.股價(jià)指數(shù)的編制（1）平均法（2）綜合法（3）加權(quán)法幾種重要的股價(jià)指數(shù)（1）道?瓊斯股票價(jià)格平均指數(shù)（2）標(biāo)準(zhǔn)普爾股票價(jià)格指數(shù)（3）倫敦金融時(shí)報(bào)股票價(jià)格指數(shù)（4）日經(jīng)股票價(jià)格指數(shù)（5）恒生股票價(jià)格指數(shù)二、股票發(fā)行市場(chǎng)（一）股票發(fā)行市場(chǎng)主體股票發(fā)行市場(chǎng)主體主要包括股票發(fā)行公司、股票承銷商和股票認(rèn)購(gòu)者。（二）股票發(fā)行方式1.籌資發(fā)行和增資發(fā)行2.直接發(fā)行和間接發(fā)行三、股票的流通市場(chǎng)（一）股票流通市場(chǎng)結(jié)構(gòu)股票流通市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)主要包括股票交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)。（二）股票場(chǎng)內(nèi)交易程序投資者要買賣股票，不能在場(chǎng)內(nèi)直接進(jìn)行，只能通過(guò)證券商進(jìn)行，通常有開(kāi)立股票賬戶、委托買賣股票和交割成交股票三大程序，經(jīng)過(guò)開(kāi)戶、委托、成交、清算、交割、過(guò)戶幾大環(huán)節(jié)。第三節(jié)債券交易和基金交易一、債券概述債券是發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。（一）債券的票面價(jià)值（二）債券的償還期限1.資金使用方向2.市場(chǎng)利率變化3.債券的變現(xiàn)能力（三）債券的利率（四）債券發(fā)行者名稱二、債券發(fā)行（一）債券發(fā)行的條件1.發(fā)行金額2.債券期限3.債券的償還方式4.票面利率5.付息方式6.發(fā)行價(jià)格7.收益率8.債券的稅收效應(yīng)9.發(fā)行費(fèi)用10.有無(wú)擔(dān)保（二）債券的信用評(píng)級(jí)1.信用評(píng)級(jí)的概念信用評(píng)級(jí)起始于美國(guó)，其中最著名的是穆迪公司和標(biāo)準(zhǔn)普爾公司。2.信用評(píng)級(jí)的目的和原則信用評(píng)級(jí)的目的是將發(fā)行人的資信和償債的可靠程度公布于眾，以保護(hù)投資者的利益，供投資者決策參考。3.信用評(píng)級(jí)的程序三、債券投資（一）債券投資收益1.債券利息一般利息的支付分為一次性付息和分期付息兩大類。債券的利息收益取決于債券的票面利率和付息方式。2.資本損益?zhèn)顿Y的資本損益是指?jìng)I入價(jià)與賣出價(jià)或買入價(jià)與到期償還額之間的差額。當(dāng)賣出價(jià)或償還額大于買入價(jià)時(shí)，是資本收益，當(dāng)賣出價(jià)或償還額小于買入價(jià)時(shí)，是資本損失。（二）債券投資收益率1.票面收益率票面收益率＝債券年利息÷債券面值×100%2.直接收益率直接收益率＝債券年利息÷債券實(shí)際買入價(jià)格×100%3.持有期收益率（1）息票債券的持有期收益率計(jì)算公式：持有期收益率＝債券年利息＋（債券賣出價(jià)－債券買入價(jià)）÷持有年限債券買入價(jià)×100%（2）一次還本付息的持有期收益率計(jì)算公式：持有期收益率＝（債券賣出價(jià)－債券買入價(jià)）÷持有年限債券買入價(jià)×100%持有期收益率可以衡量債券投資者在持有債券期間的真實(shí)收益比率，所以又叫實(shí)際收益率。4.到期收益率到期收益率又稱最終收益率。一般的債券到期都按面值償還本金，所以，隨著到期日的臨近，債券的市場(chǎng)價(jià)格會(huì)越來(lái)越接近面值。到期收益率同樣包括了利息收入和資本損益。（1）息票債券的到期計(jì)算公式：到期收益率＝債券年利息＋（債券面額－債券買入價(jià)）÷到期年限債券買入價(jià)×100%（2）一次還本付息的收益率計(jì)算公式：到期收益率＝［債券面額×（1＋債券票面利率×債券的有效年限）－債券買入價(jià)］÷持有年限債券買入價(jià)×100%四、基金公司和基金交易（一）概述基金組織是指籌集、管理、運(yùn)用某種專門基金的金融機(jī)構(gòu)。1.開(kāi)放型基金與封閉型基金2.貨幣基金、債券基金與股票基金（二）中國(guó)的基金業(yè)第四節(jié)資本市場(chǎng)（一）資本市場(chǎng)的涵義資本市場(chǎng)是與貨幣市場(chǎng)相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，是進(jìn)行中長(zhǎng)期資金融通的場(chǎng)所，又稱為長(zhǎng)期金融市場(chǎng)。資本市場(chǎng)交易的金融工具期限短則幾年，長(zhǎng)則十年以上，其產(chǎn)生和發(fā)展與社會(huì)化大生產(chǎn)聯(lián)系密切，可以較高程度地滿足政府和企業(yè)對(duì)長(zhǎng)期資本的需求，是企業(yè)直接融資的重要形式。資本市場(chǎng)的主要工具有股票、債券和投資基金。從整體來(lái)看，資本市場(chǎng)應(yīng)該包括兩個(gè)部分：一是銀行中長(zhǎng)期存貸款市場(chǎng)；一是證券市場(chǎng)。（二）資本市場(chǎng)的特點(diǎn)1.融資期限長(zhǎng)2.融資作用企業(yè)在資本市場(chǎng)上融資主要用于企業(yè)的創(chuàng)建、改建和擴(kuò)建；政府在資本市場(chǎng)上籌集資金主要用于長(zhǎng)期建設(shè)性項(xiàng)目的投資、基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)和平衡財(cái)政收支3.融資風(fēng)險(xiǎn)程度較高流動(dòng)性較低，價(jià)格波動(dòng)幅度較大，風(fēng)險(xiǎn)較高4.資本市場(chǎng)的融資規(guī)模要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于貨幣市場(chǎng)二、資本市場(chǎng)的功能1.籌集資本，實(shí)現(xiàn)借貸資本的轉(zhuǎn)換2.優(yōu)化配置，提高資本使用效益3.分散風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)資本的社會(huì)化4.加強(qiáng)調(diào)控，保證貨幣政策執(zhí)行的有效性本章小結(jié)11.證券公司是專門從事對(duì)工商業(yè)股票與債券承銷和投資、代銷包銷，并為企業(yè)提供長(zhǎng)期資金業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，其功能主要是為需要資金的單位包括企業(yè)和政府部門提供籌集資金的服務(wù)，同時(shí)它充當(dāng)投資者買賣證券的經(jīng)紀(jì)人和交易商。2.股票市場(chǎng)是指股票的發(fā)行和流通交易的場(chǎng)所，是企業(yè)進(jìn)行融資的主要渠道之一。股票價(jià)格及價(jià)格指數(shù)、股票交易的場(chǎng)所、股票市場(chǎng)的參與者、股票市場(chǎng)有結(jié)構(gòu)等構(gòu)成了一個(gè)整體性的股票市場(chǎng)。本章小結(jié)23.債券市場(chǎng)是指?jìng)陌l(fā)行和流通交易的場(chǎng)所，也是企業(yè)進(jìn)行融資的主要渠道之一。債券主要由票面價(jià)值、償還期限、債券利率、債券發(fā)行者等基本要素所組成。4.債券的信用評(píng)級(jí)是指根據(jù)一定的指標(biāo)體系對(duì)債券的還本付息的可靠程度進(jìn)行綜合評(píng)定，并通過(guò)債券的等級(jí)指標(biāo)將其表示出來(lái)。債券的信用等級(jí)對(duì)債券發(fā)行者、投資者和管理機(jī)構(gòu)都具有重要意義。5.資本市場(chǎng)是與貨幣市場(chǎng)相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念。資本市場(chǎng)是指融資期限在一年以上的中長(zhǎng)期金融資產(chǎn)供求關(guān)系的總和，包括銀行的中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)和有價(jià)證券市場(chǎng)。想一想1.股票發(fā)行的基本形式有哪些？2.簡(jiǎn)述債券利率與期限之間的關(guān)系。3.簡(jiǎn)述證券交易所的基本特征。4.債券發(fā)行的基本條件有哪些？5.談?wù)勀銓?duì)中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的看法。練一練向你的一位同學(xué)、親戚或者朋友說(shuō)明一下股票交易的基本程序及操作要點(diǎn)。查一查1.試比較股票票面價(jià)格、發(fā)行價(jià)格、賬面價(jià)格、市場(chǎng)價(jià)格之間的區(qū)別。2.查一查幾只你聽(tīng)說(shuō)過(guò)的或比較感興趣的股票最近幾年的價(jià)格走勢(shì)，談?wù)勀愕目捶?。巧用保險(xiǎn).第一節(jié)保險(xiǎn)公司一、保險(xiǎn)公司概述保險(xiǎn)是以社會(huì)互助的形式，對(duì)因各種自然災(zāi)害和意外事故造成的損失進(jìn)行補(bǔ)償?shù)囊环N方式。保險(xiǎn)公司是指依法成立的、專門經(jīng)營(yíng)各種保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。保險(xiǎn)公司根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分散原理，將社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)保險(xiǎn)機(jī)制分散于多個(gè)經(jīng)濟(jì)主體，以保證社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的穩(wěn)定。保險(xiǎn)具有分散風(fēng)險(xiǎn)、組織經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償兩個(gè)基本功能，在現(xiàn)代社會(huì)中還具有融通資金的功能，因此，保險(xiǎn)公司是一種最重要的非銀行金融機(jī)構(gòu)。二、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)（一）保險(xiǎn)公司分類1.人壽保險(xiǎn)公司人壽保險(xiǎn)公司是為投保人因意外事故或傷亡造成的經(jīng)濟(jì)損失提供經(jīng)濟(jì)保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)。2.財(cái)產(chǎn)和災(zāi)難保險(xiǎn)公司財(cái)產(chǎn)和災(zāi)難保險(xiǎn)公司是對(duì)法人單位和家庭住戶提供財(cái)產(chǎn)意外損失保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)。（二）保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)（1）保險(xiǎn)代理公司。保險(xiǎn)代理公司是受保險(xiǎn)公司的委托代其開(kāi)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。代理公司要根據(jù)保險(xiǎn)公司委托的業(yè)務(wù)范圍和授予的權(quán)限進(jìn)行業(yè)務(wù)代理，因此所產(chǎn)生的權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任等均由保險(xiǎn)公司承擔(dān)。（2）保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司是投保方的代理人，是指基于投保方的利益，為投保人提供選擇險(xiǎn)種、與保險(xiǎn)公司訂立保險(xiǎn)合同、繳納保費(fèi)、索取賠付等中介服務(wù)的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)。（3）保險(xiǎn)公估公司。保險(xiǎn)公估公司是指接受保險(xiǎn)當(dāng)事人委托，專門從事保險(xiǎn)標(biāo)的評(píng)估、勘驗(yàn)、鑒定、估損、賠償額的核算等業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。第二節(jié)商業(yè)保險(xiǎn)一、商業(yè)保險(xiǎn)概述（一）商業(yè)保險(xiǎn)的內(nèi)涵商業(yè)保險(xiǎn)是指通過(guò)訂立保險(xiǎn)合同運(yùn)營(yíng)，以營(yíng)利為目的的保險(xiǎn)形式，由專門的保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)。商業(yè)保險(xiǎn)關(guān)系是由當(dāng)事人自愿締結(jié)的合同關(guān)系，投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)公司支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)公司根據(jù)合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或達(dá)到約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任。一般所說(shuō)的保險(xiǎn)是指商業(yè)保險(xiǎn)。商業(yè)保險(xiǎn)按照保險(xiǎn)保障范圍分為：人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保證保險(xiǎn)。（二）商業(yè)保險(xiǎn)的特征1．商業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)主體是商業(yè)保險(xiǎn)公司。2．商業(yè)保險(xiǎn)所反映的保險(xiǎn)關(guān)系是通過(guò)保險(xiǎn)合同體現(xiàn)的。3．商業(yè)保險(xiǎn)的對(duì)象可以是人和物（包括有形的和無(wú)形的），具體標(biāo)的有人的生命和身體、財(cái)產(chǎn)以及與財(cái)產(chǎn)有關(guān)的利益、責(zé)任、信用等。4．商業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)要以盈利為目的，而且要獲取最大限度的利潤(rùn)，以保障被保險(xiǎn)人享受最大程度的經(jīng)濟(jì)保障。二、人身保險(xiǎn)（一）人身保險(xiǎn)內(nèi)涵人身保險(xiǎn)是以人的壽命和身體為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。當(dāng)人們?cè)馐懿恍沂鹿驶蛞蚣膊?、年老以致喪失工作能力、傷殘、死亡或年老退休后，根?jù)保險(xiǎn)合同的規(guī)定，保險(xiǎn)人對(duì)被保險(xiǎn)人或受益人給付保險(xiǎn)金或年金，以解決病、殘、老、死所造成的經(jīng)濟(jì)困難。人身保險(xiǎn)的基本內(nèi)容是：投保人（也就是買保險(xiǎn)的）與保險(xiǎn)人（就是賣保險(xiǎn)的）簽合同，互相定立權(quán)利義務(wù)，投保人向保險(xiǎn)人交納保險(xiǎn)費(fèi)，當(dāng)被保險(xiǎn)人發(fā)生死亡、殘廢、疾病等保險(xiǎn)事故，或活到合同約定的年齡，保險(xiǎn)人向被保險(xiǎn)人或其受益人給付保險(xiǎn)金。（二）人身保險(xiǎn)的種類1．定期死亡保險(xiǎn)以被保險(xiǎn)人保險(xiǎn)期間死亡為給付條件的保險(xiǎn)。2．終身死亡保險(xiǎn)以被保險(xiǎn)人終身死亡為給付條件的保險(xiǎn)。3．兩全保險(xiǎn)以被保險(xiǎn)人保險(xiǎn)期限內(nèi)死亡或者保險(xiǎn)期間屆滿仍舊生存為給付條件的保險(xiǎn)，有儲(chǔ)蓄的性質(zhì)。4．年金保險(xiǎn)以被保險(xiǎn)人的生存為給付條件，保證被保險(xiǎn)人在固定的期限內(nèi)，按照一定的時(shí)間間隔領(lǐng)取款項(xiàng)的保險(xiǎn)。（三）人身保險(xiǎn)的功能人身保險(xiǎn)的主要功能從兩個(gè)方面體現(xiàn)：一是保障被保險(xiǎn)人死亡所致家庭損失的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，減輕家庭或子女的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，使其遺屬能夠獲得一定收入，以維持生活及償付債務(wù)；二是儲(chǔ)蓄資金，以備將來(lái)養(yǎng)老所需。前者屬保障型的，后者為儲(chǔ)備型的。另外，根據(jù)《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》，保險(xiǎn)賠款可免納個(gè)人所得稅。三、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（一）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)內(nèi)涵財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)廣義上講，是除人身保險(xiǎn)外的其他一切險(xiǎn)種，包括財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等。它是以有形或無(wú)形財(cái)產(chǎn)及其相關(guān)利益為保險(xiǎn)標(biāo)的的一類實(shí)償性保險(xiǎn)。（二）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的種類四、責(zé)任保險(xiǎn)與信用保證保險(xiǎn)（一）責(zé)任保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人的民事?lián)p害賠償責(zé)任作為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。不論企業(yè)、團(tuán)體、家庭或個(gè)人，在進(jìn)行各項(xiàng)生產(chǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)或在日常生活中，由于疏忽、過(guò)失等行為造成對(duì)他人的損害，根據(jù)法律或契約對(duì)受害人承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任，都可以在投保有關(guān)責(zé)任保險(xiǎn)之后，由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)賠償。（二）信用保證保險(xiǎn)信用保證保險(xiǎn)的標(biāo)的是合同雙方權(quán)利人和義務(wù)人約定的經(jīng)濟(jì)信用。信用保證保險(xiǎn)是一種擔(dān)保性質(zhì)的保險(xiǎn)。在業(yè)務(wù)習(xí)慣上，因投保人在信用關(guān)系中的身份不同，信用保證保險(xiǎn)又可分為信用保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)兩種類型。信用保險(xiǎn)以訂立合同的一方要求保險(xiǎn)人承擔(dān)合同的對(duì)方的信用風(fēng)險(xiǎn)為內(nèi)容的保險(xiǎn)。保證保險(xiǎn)以義務(wù)人為被保證人按照合同規(guī)定要求保險(xiǎn)人擔(dān)保對(duì)權(quán)利人應(yīng)履行義務(wù)的保險(xiǎn)。第三節(jié)社會(huì)保險(xiǎn)一、社會(huì)保險(xiǎn)概述（一）社會(huì)保險(xiǎn)內(nèi)涵社會(huì)保險(xiǎn)是指國(guó)家通過(guò)立法強(qiáng)制實(shí)行的，由勞動(dòng)者、企業(yè)（雇主）或社區(qū)、以及國(guó)家三方共同籌資，建立保險(xiǎn)基金，對(duì)勞動(dòng)者因年老、工傷、疾病、生育、殘廢、失業(yè)、死亡等原因喪失勞動(dòng)能力或暫時(shí)失去工作時(shí)，給予勞動(dòng)者本人或供養(yǎng)直系親屬物質(zhì)幫助的一種社會(huì)保障制度。它具有保障勞動(dòng)者基本生活、維護(hù)社會(huì)安定和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。（二）社會(huì)保險(xiǎn)特征1．保障性：指保障勞動(dòng)者的基本生活。2．普遍性：社會(huì)保險(xiǎn)覆蓋所有社會(huì)勞動(dòng)者。3．互助性：利用參加保險(xiǎn)者的合力，幫助某個(gè)遇到風(fēng)險(xiǎn)的人，互相互濟(jì)，滿足急需。4．強(qiáng)制性：由國(guó)家立法限定，強(qiáng)制用人單位和職工參加。5．福利性：社會(huì)保險(xiǎn)是一種政府行為，不以盈利為目的。二、養(yǎng)老保險(xiǎn)（一）養(yǎng)老保險(xiǎn)內(nèi)涵養(yǎng)老保險(xiǎn)（或養(yǎng)老保險(xiǎn)制度）是國(guó)家和社會(huì)根據(jù)一定的法律和法規(guī)，為解決勞動(dòng)者在達(dá)到國(guó)家規(guī)定的解除勞動(dòng)義務(wù)的勞動(dòng)年齡界限，或因年老喪失勞動(dòng)能力退出勞動(dòng)崗位后的基本生活而建立的一種社會(huì)保險(xiǎn)制度。養(yǎng)老保險(xiǎn)是社會(huì)保障制度的重要組成部分，是社會(huì)保險(xiǎn)五大險(xiǎn)種中最重要的險(xiǎn)種之一。（二）養(yǎng)老保險(xiǎn)制度1.傳統(tǒng)型制度2.國(guó)家統(tǒng)籌制度3.強(qiáng)制儲(chǔ)蓄型（三）我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人帳戶相結(jié)合的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度是我國(guó)在世界上首創(chuàng)的一種新型的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的籌集上采用傳統(tǒng)型的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用的籌集模式，即由國(guó)家、單位和個(gè)人共同負(fù)擔(dān)；基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金實(shí)行社會(huì)互濟(jì)；在基本養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)上采用結(jié)構(gòu)式的計(jì)發(fā)辦法，強(qiáng)調(diào)個(gè)人帳戶養(yǎng)老金的激勵(lì)因素和勞動(dòng)貢獻(xiàn)差別。三、醫(yī)療保險(xiǎn)（一）醫(yī)療保險(xiǎn)的內(nèi)涵醫(yī)療保險(xiǎn)是為補(bǔ)償疾病所帶來(lái)的醫(yī)療費(fèi)用的一種保險(xiǎn)。職工因疾病、負(fù)傷、生育時(shí)，由社會(huì)或企業(yè)提供必要的醫(yī)療服務(wù)或物質(zhì)幫助的社會(huì)保險(xiǎn)。以合同的方式預(yù)先向受疾病威脅的人收取醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)，建立醫(yī)療保險(xiǎn)基金；當(dāng)被保險(xiǎn)人患病并去醫(yī)療機(jī)構(gòu)就診而發(fā)生醫(yī)療費(fèi)用后，由醫(yī)療保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)給予一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。兩大職能：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償轉(zhuǎn)移。即把個(gè)體身上的由疾病風(fēng)險(xiǎn)所致的經(jīng)濟(jì)損失分?jǐn)偨o所有受同樣風(fēng)險(xiǎn)威脅的成員，用集中起來(lái)的醫(yī)療保險(xiǎn)基金來(lái)補(bǔ)償由疾病所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。（二）醫(yī)療保險(xiǎn)制度1.間接醫(yī)療保險(xiǎn)制度。2.直接醫(yī)療保險(xiǎn)制度。3.基本醫(yī)療照顧。（三）我國(guó)醫(yī)療保險(xiǎn)發(fā)展中國(guó)的基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的模式。四、失業(yè)保險(xiǎn)（一）失業(yè)保險(xiǎn)的內(nèi)涵失業(yè)保險(xiǎn)是指勞動(dòng)者由于非本人原因暫時(shí)失去工作，致使工資收入中斷而失去維持生計(jì)來(lái)源，并在重新尋找新的就業(yè)機(jī)會(huì)時(shí)，從國(guó)家或社會(huì)獲得物質(zhì)幫助以保障其基本生活的一種社會(huì)保險(xiǎn)制度。失業(yè)保險(xiǎn)的主要特點(diǎn)包括：1.普遍性。2.強(qiáng)制性。3.互濟(jì)性。（二）失業(yè)保險(xiǎn)的制度國(guó)際上一般采取五種方式籌集失業(yè)保險(xiǎn)所需資金：一是由雇主和雇員雙方負(fù)擔(dān)；二是由雇主和國(guó)家雙方負(fù)擔(dān)；三是由雇員和國(guó)家雙方負(fù)擔(dān)；四是由國(guó)家、雇員和雇主三方負(fù)擔(dān)；五是全部由雇主負(fù)擔(dān)。（三）我國(guó)失業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展第四節(jié)保險(xiǎn)市場(chǎng)一、保險(xiǎn)市場(chǎng)概述（一）保險(xiǎn)市場(chǎng)的涵義保險(xiǎn)市場(chǎng)是指保險(xiǎn)商品交換關(guān)系的總和或是保險(xiǎn)商品供給與需求關(guān)系的總和。既可以指固定的交易場(chǎng)所，如保險(xiǎn)交易所，也可以是所有實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)商品讓渡的交換關(guān)系的總和。保險(xiǎn)市場(chǎng)的交易對(duì)象是保險(xiǎn)人為消費(fèi)者提供的保險(xiǎn)保障，即各類保險(xiǎn)商品。（二）保險(xiǎn)市場(chǎng)的要素1.保險(xiǎn)市場(chǎng)主體（1）保險(xiǎn)商品的供給方（2）保險(xiǎn)商品的需求方（3）保險(xiǎn)市場(chǎng)中介方2.保險(xiǎn)市場(chǎng)的客體保險(xiǎn)市場(chǎng)的客體是指保險(xiǎn)市場(chǎng)上供求雙方具體交易的對(duì)象，這個(gè)交易對(duì)象就是保險(xiǎn)商品。保險(xiǎn)商品是一種特殊形態(tài)的商品。二、保險(xiǎn)市場(chǎng)功能1.保險(xiǎn)保障功能

(1)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的補(bǔ)償

(2)人身保險(xiǎn)的給付2.資金融通功能3.社會(huì)管理功能(1)社會(huì)保障管理(2)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理

(3)社會(huì)關(guān)系管理

(4)社會(huì)信用管理本章小結(jié)11.保險(xiǎn)是以社會(huì)互助的形式，對(duì)因各種自然災(zāi)害和意外事故造成的損失進(jìn)行補(bǔ)償?shù)囊环N方式。保險(xiǎn)公司是指依法成立的、專門經(jīng)營(yíng)各種保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。按保險(xiǎn)的標(biāo)的不同，保險(xiǎn)公司可分為兩大類：人壽保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)和災(zāi)難保險(xiǎn)公司。2.商業(yè)保險(xiǎn)是指通過(guò)訂立保險(xiǎn)合同運(yùn)營(yíng)，以營(yíng)利為目的的保險(xiǎn)形式，由專門的保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)。商業(yè)保險(xiǎn)按照保險(xiǎn)保障范圍分為人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保證保險(xiǎn)。本章小結(jié)23.社會(huì)保險(xiǎn)是指國(guó)家通過(guò)立法強(qiáng)制實(shí)行的，由勞動(dòng)者、企業(yè)（雇主）或社區(qū)、以及國(guó)家三方共同籌資，建立保險(xiǎn)基金，對(duì)勞動(dòng)者因年老、工傷、疾病、生育、殘廢、失業(yè)、死亡等原因喪失勞動(dòng)能力或暫時(shí)失去工作時(shí)，給予勞動(dòng)者本人或供養(yǎng)直系親屬物質(zhì)幫助的一種社會(huì)保障制度。4.保險(xiǎn)市場(chǎng)是指保險(xiǎn)商品交換關(guān)系的總和或是保險(xiǎn)商品供給與需求關(guān)系的總和。它既可以指固定的交易場(chǎng)所，如保險(xiǎn)交易所，也可以是所有實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)商品讓渡的交換關(guān)系的總和。保險(xiǎn)市場(chǎng)的交易對(duì)象是保險(xiǎn)人為消費(fèi)者提供的保險(xiǎn)保障，即各類保險(xiǎn)商品。想一想1.購(gòu)買保險(xiǎn)的主要目的是什么？2.商業(yè)保險(xiǎn)和社會(huì)保險(xiǎn)的區(qū)別和聯(lián)系是什么？3.簡(jiǎn)述保險(xiǎn)市場(chǎng)的主要功能。練一練和同學(xué)進(jìn)行情景扮演，一人扮演保險(xiǎn)公司某種保險(xiǎn)產(chǎn)品的推銷員，一人扮演顧客。然后互換角色。相互交流一下彼此的感受。查一查上網(wǎng)瀏覽一家你知道的保險(xiǎn)公司的網(wǎng)站，看看它能提供怎樣的保險(xiǎn)服務(wù)。使用外匯.第一節(jié)認(rèn)識(shí)外匯一、什么是外匯？（一）動(dòng)態(tài)外匯的概念動(dòng)態(tài)含義的外匯是指把一國(guó)的貨幣兌換成另一國(guó)貨幣，用以清償國(guó)際間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的行為和過(guò)程。如出口企業(yè)和進(jìn)口企業(yè)收付貨款，辦理結(jié)匯就是一種外匯行為，銀行與客戶之間的外匯買賣和銀行同業(yè)之間的外匯買賣就是一種外匯經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。（二）靜態(tài)外匯的概念靜態(tài)含義的外匯是指外幣及以外幣表示的可用于國(guó)際支付的手段和資產(chǎn)。二、為何要使用外匯？（一）用于國(guó)際間的支付和結(jié)算國(guó)際間的經(jīng)濟(jì)交易涉及到不同國(guó)家，通常要使用外匯進(jìn)行非現(xiàn)金結(jié)算，來(lái)清償國(guó)際債權(quán)債務(wù)。所有的國(guó)際債權(quán)債務(wù)關(guān)系都能夠通過(guò)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)，利用外匯進(jìn)行清算，完成國(guó)際間的支付和結(jié)算。（二）調(diào)劑國(guó)際間的資金余缺（三）充當(dāng)國(guó)際儲(chǔ)備外匯作為國(guó)際間支付結(jié)算的手段和資產(chǎn)，可以作為國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)，并且目前是國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)中占比最大的資產(chǎn)。

三、主要外國(guó)貨幣概覽（一）世界主要貨幣名稱及符號(hào)照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織1SO—4217標(biāo)準(zhǔn)的定義，每種貨幣都用三個(gè)字母的代碼來(lái)表示。貨幣代碼通常是由兩個(gè)字母的國(guó)家代碼(國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織ISO-3166標(biāo)準(zhǔn))加第一個(gè)貨幣字母構(gòu)成的，但也有例外，比如歐元(Euro)，被標(biāo)示為EUR。國(guó)家或地區(qū)貨幣名稱ISO貨幣符號(hào)代碼慣用縮寫中國(guó)人民幣元(RenminbiYuan)CNY￥中國(guó)香港港元(HongKongDollar)HKDHK＄日本日元(Yen)JPYYen韓國(guó)韓元(Won)KRWW新加坡新加坡元(SingaporeDollar)SGDS＄越南越南盾(Dong)VNDD泰國(guó)泰銖(Baht)THBB馬來(lái)西亞林吉特(MalaysianRinggit)MYRMal＄印度尼西亞盧比，印尼盾(Rupiah)IDRRp菲律賓菲律賓比索(PhilippinePeso)PHPP（二）主要外國(guó)貨幣介紹1.美元2.歐元3.日元第二節(jié)理解匯率一、匯率如何表示？匯率也稱為匯價(jià)、外匯行市、外匯牌價(jià)，是兩國(guó)貨幣的兌換比率，即用一種貨幣表示另一種貨幣的價(jià)格。匯率的表示通?？捎靡韵聨追N方式，以美元對(duì)人民幣的匯率為例，可表示如下：USD100=CNY630.59USD1=CNY6.3059USD/CNY=6.3059寫在前面的貨幣USD稱為單位貨幣或基準(zhǔn)貨幣，寫在后面的貨幣CNY稱為報(bào)價(jià)貨幣，匯率的數(shù)值6.3059通常用5位有效數(shù)字來(lái)表示。當(dāng)美元對(duì)人民幣的匯率由USD1=CNY6.3059變動(dòng)到USD1=CNY6.2950時(shí)，意味著USD貶值、CNY升值。升值貶值是一個(gè)相對(duì)的概念，甲貨幣對(duì)乙貨幣升值意味著乙貨幣對(duì)甲貨幣貶值。二、匯率標(biāo)價(jià)方法有幾種？（一）直接標(biāo)價(jià)法GBP100=CNY1005.96USD100=CNY633.16EUR100＝CNY793.38外幣（GBP、USD、EUR）是單位貨幣或基準(zhǔn)貨幣，本幣（CNY）是報(bào)價(jià)貨幣。直接標(biāo)價(jià)法是以一定單位（1、100、10000等）的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)能夠折合成若干本國(guó)貨幣的標(biāo)價(jià)方法，或者說(shuō)是以本幣來(lái)表示外國(guó)貨幣的價(jià)格。根據(jù)習(xí)慣，大多數(shù)國(guó)家的貨幣采用直接標(biāo)價(jià)法，外國(guó)貨幣對(duì)人民幣的匯率報(bào)價(jià)通常采用直接標(biāo)價(jià)法。（二）間接標(biāo)價(jià)法GBP1=USD1.5702GBP1=HKD12.192單位貨幣/基準(zhǔn)貨幣報(bào)價(jià)貨幣本幣（GBP）是單位貨幣或基準(zhǔn)貨幣，外幣（USD、HKD）是報(bào)價(jià)貨幣。因此，間接標(biāo)價(jià)法是以一定單位（1、100、10000等）的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)能夠折合成若干外國(guó)貨幣的標(biāo)價(jià)方法，或者說(shuō)是以外幣來(lái)表示本國(guó)貨幣的價(jià)格。根據(jù)習(xí)慣，大多數(shù)國(guó)家的貨幣在匯率報(bào)價(jià)時(shí)采用直接標(biāo)價(jià)法，少數(shù)幾個(gè)國(guó)家的貨幣采用間接標(biāo)價(jià)法，采用間接標(biāo)價(jià)法的貨幣是：英鎊、歐元、澳大利亞元、新西蘭元、美元。（三）美元標(biāo)價(jià)法二戰(zhàn)后確立的國(guó)際貨幣體系是以美元為中心貨幣，因此從20世紀(jì)50年代初開(kāi)始，各國(guó)外匯市場(chǎng)上公布的外匯牌價(jià)均以美元為標(biāo)準(zhǔn)，這種情況被稱為美元標(biāo)價(jià)法。在美元對(duì)除英鎊、歐元等少數(shù)貨幣以外的其他貨幣匯率標(biāo)價(jià)時(shí)，采用以美元為單位貨幣的標(biāo)價(jià)法，即一美元等于多少該種貨幣。美元對(duì)于英鎊、歐元等貨幣則采用以美元為報(bào)價(jià)貨幣的間接標(biāo)價(jià)法，即1單位該種貨幣等于多少美元。三、匯率的種類（一）買入?yún)R率、賣出匯率、中間匯率、現(xiàn)鈔匯率1.買入?yún)R率與賣出匯率2.中間匯率3.現(xiàn)鈔匯率（二）基本匯率和套算匯率（三）即期匯率和遠(yuǎn)期匯率（四）電匯匯率、信匯匯率、票匯匯率第三節(jié)匯率變動(dòng)的影響一、匯率變動(dòng)對(duì)國(guó)際收支有何影響（一）匯率變動(dòng)對(duì)貿(mào)易收支的影響（二）匯率變動(dòng)對(duì)非貿(mào)易收支的影響（三）匯率變動(dòng)對(duì)資本流動(dòng)的影響（四）匯率變動(dòng)對(duì)外匯儲(chǔ)備的影響二、匯率變動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)有何影響（一）匯率變動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)物價(jià)的影響（二）匯率變動(dòng)對(duì)國(guó)民收入與就業(yè)的影響三、匯率變動(dòng)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)有何影響（一）影響國(guó)際貿(mào)易（二）影響國(guó)際儲(chǔ)備（三）加劇國(guó)際金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩第四節(jié)外匯市場(chǎng)一、外匯市場(chǎng)的概念外匯市場(chǎng)是指?jìng)€(gè)人、企業(yè)、銀行和經(jīng)紀(jì)人從事外匯交易的組織系統(tǒng)、場(chǎng)所或網(wǎng)絡(luò)。國(guó)際上因貿(mào)易、投資、旅游等經(jīng)濟(jì)往來(lái)，總不免產(chǎn)生貨幣收支關(guān)系。但各國(guó)貨幣制度不同，要想在國(guó)外支付，必須先以本國(guó)貨幣購(gòu)買外幣；另一方面，從國(guó)外收到外幣支付憑證也必須兌換成本國(guó)貨幣才能在國(guó)內(nèi)流通。這樣就發(fā)生了本國(guó)貨幣與外國(guó)貨幣的兌換問(wèn)題。這就是外匯市場(chǎng)出現(xiàn)的直接原因。二、外匯市場(chǎng)的主要參與者（一）做市商（外匯銀行）（二）經(jīng)紀(jì)人（三）中央銀行（四）一般客戶三、外匯市場(chǎng)的分類（一）按照外匯交易主體分按照外匯交易主體的不同，可分為銀行間外匯市場(chǎng)和客戶市場(chǎng)。（二）按外匯市場(chǎng)的外部形態(tài)進(jìn)行分按外匯市場(chǎng)的外部形態(tài)進(jìn)行分類，可分為無(wú)形外匯市場(chǎng)和有形外匯市場(chǎng)。（三）按照空間范圍分按照空間范圍，可分為區(qū)域性外匯市場(chǎng)和國(guó)際性外匯市場(chǎng)。（四）按外匯所受管制程度進(jìn)行分按外匯所受管制程度進(jìn)行分類，可分為自由外匯市場(chǎng)、外匯黑市和官方市場(chǎng)。四、外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)（一）24小時(shí)全天侯交易（二）有市無(wú)場(chǎng)（三）零和游戲五、外匯市場(chǎng)的功能（一）實(shí)現(xiàn)購(gòu)買力的國(guó)際轉(zhuǎn)移（二）提供資金融通（三）提供外匯保值和投機(jī)的機(jī)制本章小結(jié)11. 外匯的概念包括動(dòng)態(tài)和靜態(tài)兩個(gè)方面。動(dòng)態(tài)含義的外匯是指把一國(guó)的貨幣兌換成另一國(guó)貨幣，用以清償國(guó)際間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的行為和過(guò)程。靜態(tài)含義的外匯是指外幣及以外幣表示的可用于國(guó)際支付的手段和資產(chǎn)。外匯的作用包括用于國(guó)際間的支付和結(jié)算、調(diào)劑國(guó)際間的資金余缺和充當(dāng)國(guó)際儲(chǔ)備。2. 匯率也稱為匯價(jià)、外匯行市、外匯牌價(jià)，是兩國(guó)貨幣的兌換比率，即用一種貨幣表示另一種貨幣的價(jià)格。匯率的標(biāo)價(jià)方法包括直接標(biāo)價(jià)法、間接標(biāo)價(jià)法和美元標(biāo)價(jià)法三類。按照不同的分類方法，匯率可分為買入?yún)R率、賣出匯率、中間匯率、現(xiàn)鈔匯率，基本匯率和套算匯率，即期匯率和遠(yuǎn)期匯率，電匯匯率、信匯匯率和票匯匯率等。本章小結(jié)23. 匯率變動(dòng)的影響包括對(duì)國(guó)際收支的影響、對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響和對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響等多個(gè)方面。4. 外匯市場(chǎng)是指?jìng)€(gè)人、企業(yè)、銀行和經(jīng)紀(jì)人從事外匯交易的組織系統(tǒng)、場(chǎng)所或網(wǎng)絡(luò)。其參與者包括做市商、經(jīng)紀(jì)人、中央銀行、一般客戶等四類。外匯市場(chǎng)具有24小時(shí)全天候交易、有市無(wú)場(chǎng)、零和游戲等特點(diǎn)。想一想1. 外匯有幾種形式，請(qǐng)舉例說(shuō)明。2. 請(qǐng)運(yùn)用匯率變動(dòng)的影響來(lái)分析人民幣升值產(chǎn)生的影響。3. 外匯市場(chǎng)的參與者有哪些，他們參與外匯交易的目的是什么？練一練請(qǐng)用貨幣符號(hào)表示主要外幣對(duì)人民幣的匯率，并舉例說(shuō)明升值貶值。匯率有幾種標(biāo)價(jià)方法？請(qǐng)分別舉例說(shuō)明。某日，GBP/USD=1.2806/1.2810，其中GBP的買入價(jià)是________、賣出價(jià)是_______；在這個(gè)匯率表示中，基準(zhǔn)貨幣是_GBP_______，報(bào)價(jià)貨幣是__USD____。算一算

為自己或親戚朋友制定一份出國(guó)旅游的資金（外匯）準(zhǔn)備計(jì)劃。根據(jù)時(shí)間長(zhǎng)短、目的地（國(guó)別）以及目的地的國(guó)際金融服務(wù)情況估算一下需要兌換的外匯金額。查一查1.查一查自2005年以來(lái)人民幣對(duì)美元的匯率走勢(shì)，談?wù)勀愕目捶ā?.查一查最近一個(gè)月人民幣對(duì)美元是升值還是貶值？受到哪些因素的影響？理解運(yùn)行.第一節(jié)中央銀行的性質(zhì)和職能一、中央銀行的性質(zhì)中央銀行是一國(guó)金融體系的核心，處于一國(guó)金融業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)地位，其性質(zhì)是由業(yè)務(wù)活動(dòng)特點(diǎn)和所發(fā)揮的作用決定的。首先，從中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)特點(diǎn)來(lái)看，它是特殊的金融機(jī)構(gòu)，不以盈利為目的。其次，從中央銀行發(fā)揮的作用看，它是宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的調(diào)控中心，是保障金融穩(wěn)健運(yùn)行、調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的國(guó)家行政機(jī)構(gòu)。第三，中央銀行是管理國(guó)家金融事業(yè)的機(jī)關(guān)，承擔(dān)政府金融管理職能。二、中央銀行的職能（一）發(fā)行的銀行所謂發(fā)行銀行是指中央銀行壟斷了貨幣發(fā)行權(quán)，是該國(guó)唯一的貨幣發(fā)行機(jī)關(guān)，這是中央銀行首要和基本的職能。（二）銀行的銀行中央銀行作為銀行的銀行，是指其與商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的特殊業(yè)務(wù)關(guān)系。1.集中存款準(zhǔn)備金2.最終貸款人3.組織全國(guó)清算（三）國(guó)家的銀行所謂國(guó)家的銀行，是指中央銀行代表國(guó)家貫徹執(zhí)行財(cái)政政策，代理國(guó)庫(kù)收支，以及為國(guó)家提供各種金融服務(wù)。主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。1.代理國(guó)庫(kù)。2.代理國(guó)家債券發(fā)行。3.對(duì)國(guó)家給予信貸支持。4.保管和管理黃金、外匯儲(chǔ)備。5.制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)。6.代表政府參加國(guó)際金融組織，出席各種國(guó)際金融會(huì)議，在國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，充當(dāng)政府的金融顧問(wèn)，提供經(jīng)濟(jì)、金融情報(bào)和決策建議。第二節(jié)中央銀行的主要業(yè)務(wù)一、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)（一）貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)1.貨幣發(fā)行原則（1）壟斷發(fā)行的原則。（2）信用保證原則。（3）彈性發(fā)行原則。2.人民幣的發(fā)行（二）資本業(yè)務(wù)（三）存款業(yè)務(wù)1.集中商業(yè)銀行準(zhǔn)備金存款2.政府存款3.特種存款4.其他存款二、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)（一）貸款業(yè)務(wù)（二）再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)（三）證券買賣（四）黃金、外匯儲(chǔ)備三、中央銀行的清算業(yè)務(wù)（一）集中辦理票據(jù)交換（二）集中清算票據(jù)交換的差額（三）辦理異地的資金轉(zhuǎn)移第三節(jié)貨幣需求與供給一、貨幣需求（一）貨幣需求的概念貨幣需求是指在一定時(shí)間內(nèi)，社會(huì)各經(jīng)濟(jì)主體為滿足正常的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)需要，應(yīng)該保留或占有一定貨幣的動(dòng)機(jī)或行為。為滿足各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)需要而應(yīng)該保存的貨幣量，就是貨幣需求量。（1）貨幣需求是社會(huì)各經(jīng)濟(jì)主體（包括個(gè)人、企事業(yè)單位、團(tuán)體、政府等）對(duì)貨幣的要求（2）貨幣需求是客觀需求。（3）微觀貨幣需求與宏觀貨幣需求。（4）名義貨幣需求與真實(shí)貨幣需求。（二）貨幣需求理論1．馬克思的貨幣理論馬克思在《資本論》第一卷中對(duì)貨幣流通規(guī)律進(jìn)行的考察認(rèn)為：貨幣流通是為商品流通服務(wù)的，符合商品流通客觀需要的貨幣量就是貨幣必要量，即客觀的貨幣需求量。用公式表述為:M=QP/V其中：P為商品的價(jià)格水平，Q為流通中的商品數(shù)量，V為貨幣流通速度，M為貨幣必要量。2.現(xiàn)金交易說(shuō)該學(xué)說(shuō)是在1911年由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家歐文?費(fèi)雪在其《貨幣購(gòu)買力》一書中提出?，F(xiàn)金交易說(shuō)的方程式是：MV=PY或P=MV/Y其中：M為貨幣供給量，為自變量，V為貨幣平均流通速度，Y為充分就業(yè)下總產(chǎn)出，P為價(jià)格指數(shù)，為因變量。費(fèi)雪認(rèn)為：短期內(nèi)V、Y是不變的，因?yàn)閂由社會(huì)制度和習(xí)慣等因素決定，所以長(zhǎng)期內(nèi)比較穩(wěn)定。同時(shí)在充分就業(yè)條件下，Y也是一個(gè)相當(dāng)穩(wěn)定的因素。這樣，交易方程式就轉(zhuǎn)化為貨幣數(shù)量論：價(jià)格水平與貨幣數(shù)量相關(guān)。價(jià)格水平變動(dòng)僅源于貨幣數(shù)量的變動(dòng)，當(dāng)M變動(dòng)時(shí)，P作同比例的變動(dòng)。3.現(xiàn)金余額說(shuō)又叫“劍橋方程式”，是由英國(guó)劍橋?qū)W派經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬歇爾和A.C.庇古提出的一種貨幣需求函數(shù)?，F(xiàn)金余額說(shuō)首先認(rèn)為人們持有貨幣基于兩個(gè)動(dòng)機(jī)：第一，作為交易媒介，其貨幣需求與名義收入成比例；第二，財(cái)富貯藏手段，其貨幣需求也與名義收入成比例。因此，經(jīng)濟(jì)主體愿意持有的平均貨幣數(shù)量或現(xiàn)金余額與名義收入之間存在著一個(gè)穩(wěn)定的比例，用公式表示：M=KPY其中:M表示貨幣需求，K表示總收入中以貨幣形式所持有的比例，P表示平均價(jià)格水平，Y表示總收入，即實(shí)際產(chǎn)量。經(jīng)濟(jì)單位在通常情況下所持有的貨幣量或現(xiàn)金余額，與國(guó)民總收入保持一個(gè)固定或穩(wěn)定的關(guān)系。Ｋ值在短期分析中也可視為一個(gè)既定的量。產(chǎn)量Y達(dá)到最高水平時(shí)，貨幣需求取決于P的變動(dòng)。4.凱恩斯的貨幣需求理論凱恩斯將人們的貨幣需求動(dòng)機(jī)歸結(jié)為三個(gè)：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)，與此相對(duì)應(yīng)的是，貨幣需求也可歸結(jié)為三項(xiàng)需求：（1）交易性貨幣需求（2）預(yù)防性貨幣需求（3）投機(jī)性貨幣需求二、貨幣供給（一）貨幣供給的含義貨幣供給是指貨幣供給主體向社會(huì)公眾供給貨幣的經(jīng)濟(jì)行為。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，能夠向社會(huì)公眾提供信用貨幣（現(xiàn)金貨幣和存款貨幣）的主體有中央銀行、商業(yè)銀行以及特定的存款金融機(jī)構(gòu)，全社會(huì)的貨幣供給量都是通過(guò)這些金融機(jī)構(gòu)的信貸活動(dòng)而形成的。（二）貨幣供給的層次劃分貨幣供給層次的主要標(biāo)準(zhǔn)是金融資產(chǎn)的流動(dòng)性（三）銀行信用創(chuàng)造與貨幣供給中央銀行向社會(huì)供給現(xiàn)金的渠道有三條：即：①通過(guò)辦理再貸款、再貼現(xiàn)直接向社會(huì)供給現(xiàn)金；②通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)上買進(jìn)政府債券直接向社會(huì)供給現(xiàn)金；③通過(guò)收購(gòu)金銀或收兌外匯直接向社會(huì)供給現(xiàn)金。商業(yè)銀行通過(guò)吸收流通中現(xiàn)金或從中央銀行取得貸款、貼現(xiàn)資金等形成原始存款，在保留了一定的存款準(zhǔn)備金后向社會(huì)貸款，這一過(guò)程中，商業(yè)銀行創(chuàng)造了數(shù)倍于原始存款的派生存款，從而形成貨幣的創(chuàng)造。假設(shè)，當(dāng)世界上有100元現(xiàn)金時(shí)，貨幣供給的總量就是100元。可是，當(dāng)有了銀行后，中央銀行供給100元的貨幣，那么，拿到貨幣的人還可以將它存入商業(yè)銀行，商業(yè)銀行再將其中一部分貸出去，這樣的話，貨幣就被創(chuàng)造出來(lái)了。假設(shè)A企業(yè)拿到中央銀行的100元初始貨幣，存到金通商業(yè)銀行，為了風(fēng)險(xiǎn)控制，金通銀行要留出10%，也就是10元錢而把剩下的90元貸給了B企業(yè)。這時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)，A企業(yè)的存款依然是100元，也就是A企業(yè)有了100元貨幣沒(méi)有變，可是，B企業(yè)手頭上卻多出了90元現(xiàn)金，按照貨幣的狹義定義，現(xiàn)在有了190元貨幣，這就是由于金通商業(yè)銀行多創(chuàng)造出了90元?？墒牵魍ㄟ€沒(méi)有結(jié)束。B企業(yè)用這90元在C企業(yè)那兒購(gòu)買商品，C企業(yè)把得到的90元存到了金通銀行，金通商業(yè)銀行又留下10%，也就是9元，而貸給另一家D企業(yè)81元。現(xiàn)在，貨幣就更多了，除了A企業(yè)的100元存款，還有C企業(yè)的90元存款與D企業(yè)的現(xiàn)金81元。金通商業(yè)銀行又多創(chuàng)造了81元。我們可以想象，D企業(yè)繼續(xù)使用這81元購(gòu)買物品，然后這81元還可以繼續(xù)在銀行里創(chuàng)造貨幣。這樣循環(huán)下去，可以用數(shù)學(xué)知識(shí)得到，一開(kāi)始的100元到最后可以變成1000元（100/0.1）的貨幣供給。商業(yè)銀行就是以這種存款——貸款——再存款——再貸款的方式創(chuàng)造貨幣。由此可見(jiàn)，商業(yè)銀行每發(fā)放一次貸款，存款貨幣就擴(kuò)大一次?；A(chǔ)的100元就被稱為基礎(chǔ)貨幣，而1/0.1=10也就是貨幣乘數(shù)（準(zhǔn)備金比例10%的倒數(shù)）。貨幣乘數(shù)在經(jīng)濟(jì)上的意義就是銀行體系用每一元準(zhǔn)備金所引起的貨幣量。我們可以發(fā)現(xiàn)，留的準(zhǔn)備金比例越小，倒數(shù)越大，所能創(chuàng)造出來(lái)的貨幣就會(huì)越多?？梢?jiàn)，商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造機(jī)制可以歸結(jié)為：銀行體系新增一筆原始存款，經(jīng)過(guò)銀行體系一連串存款→貸款→再存款→再貸款，引致新增加的存款總額，是新增存款準(zhǔn)備金的若干倍，從而增加了貨幣供給。三、貨幣供給模型從貨幣供給角度來(lái)看，可將原始存款引申到整個(gè)“原始貨幣”，則創(chuàng)造出來(lái)的存款可引申到“派生貨幣”?！霸钾泿拧迸c“派生貨幣”之和就是貨幣供給總量。因此，貨幣供給模型可表示為：M=B×K式中，M代表貨幣供給量，B代表基礎(chǔ)貨幣，K代表貨幣乘數(shù)。（一）基礎(chǔ)貨幣1.基礎(chǔ)貨幣概念基礎(chǔ)貨幣＝流通于商業(yè)銀行體系外的現(xiàn)金+商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金。2.基礎(chǔ)貨幣的影響因素（二）貨幣乘數(shù)貨幣乘數(shù)是指基礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個(gè)單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數(shù)。基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)的乘積就是貨幣供應(yīng)量。影響貨幣乘數(shù)的關(guān)鍵因素有1.法定存款準(zhǔn)備金率2.超額存款準(zhǔn)備金率3.現(xiàn)金漏損率第四節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管一、金融風(fēng)險(xiǎn)的含義和種類（一）金融風(fēng)險(xiǎn)的含義風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)學(xué)界有兩類定義。一類認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是指未來(lái)結(jié)果的不確定。金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)是指金融資產(chǎn)變量未來(lái)的各種可能值偏離期望值的可能性及其幅度，風(fēng)險(xiǎn)既有可能低于期望值，也有可能高于期望值。因此風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)?yè)p失也可能帶來(lái)收益。另一類認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)與不確定性是有區(qū)別的，風(fēng)險(xiǎn)是指損失發(fā)生的可能性，是可能值與期望值發(fā)生的負(fù)偏而不包括正偏離。在對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究時(shí)，我們通常使用的是前一個(gè)定義，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)與收益是相對(duì)應(yīng)的，高風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)高收益，低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)低收益。（二）金融風(fēng)險(xiǎn)種類1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)都屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。2.信用風(fēng)險(xiǎn)（creditrisk）又稱違約風(fēng)險(xiǎn)（defaultrisk），是指交易對(duì)手沒(méi)有正常履約導(dǎo)致另一方所持有的金融受到損失的可能性。3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（liquidityrisk）來(lái)自于金融資產(chǎn)變現(xiàn)能力。如果金融資產(chǎn)可以迅速、低成本的變現(xiàn)，該資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就比較小4.操作風(fēng)險(xiǎn)（operationrisk）是指由于技術(shù)操作系統(tǒng)不完善、管理控制存在缺陷、欺詐或其他人為錯(cuò)誤導(dǎo)致?lián)p失的可能性。二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)管理的定義金融風(fēng)險(xiǎn)管理就是改變經(jīng)濟(jì)行為主體所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)狀況所采取的一系列管理行為，包括辨識(shí)行為主體面臨何種風(fēng)險(xiǎn)；評(píng)估這些風(fēng)險(xiǎn)對(duì)行為主體的影響程度；決定回避哪些風(fēng)險(xiǎn)；承擔(dān)哪些風(fēng)險(xiǎn)，用什么樣的手段回避或者是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。如何防范風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生后如何控制風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的后果。根據(jù)管理主體的不同，金融風(fēng)險(xiǎn)管理可以分為內(nèi)部管理和外部管理。根據(jù)管理對(duì)象的不同，金融風(fēng)險(xiǎn)管理又分為微觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理和宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理。（二）風(fēng)險(xiǎn)管理的程序1．風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別2.風(fēng)險(xiǎn)的度量3.風(fēng)險(xiǎn)管理的決策與實(shí)施4.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)（三）風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇1.交易成本是不能忽略的因素。2.風(fēng)險(xiǎn)管理的外部環(huán)境。3.經(jīng)濟(jì)主體自身的風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l件和能力。三、金融監(jiān)管的原則與方法（一）金融監(jiān)管的原則1.依法監(jiān)督原則2.適度競(jìng)爭(zhēng)原則3.不干涉金融業(yè)內(nèi)部管理原則4.綜合管理原則、社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益原則和機(jī)構(gòu)一元化原則（二）金融監(jiān)管的方法1.事先檢查篩選法2.定期報(bào)告分析法3.現(xiàn)場(chǎng)檢查法4.自我監(jiān)督