供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)及主要商業(yè)模式

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)及主要商業(yè)模式一、 供應(yīng)鏈金融的基本概念供應(yīng)鏈金融的概念由來已久，但從中國的角度來看，最新官方定義的供應(yīng)鏈金融概念主要來自2020年9月18日。在中央銀行的領(lǐng)導(dǎo)下，聯(lián)合國資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會、工業(yè)和信息技術(shù)部、商務(wù)部、司法部等8個部委發(fā)布了第226號文件，即規(guī)范供應(yīng)鏈金融發(fā)展，支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)、優(yōu)化升級的意見本文明確提出供應(yīng)鏈金融是指從整個供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈出發(fā)，運用金融科技手段，整合物流、資金流、信息流等信息，構(gòu)建以實物交易為背景，整合供應(yīng)鏈中主導(dǎo)核心企業(yè)和上下游企業(yè)的金融供應(yīng)體系和風(fēng)險評估體系，從而提供系統(tǒng)的財務(wù)解決方案，響應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)結(jié)算、融資、財務(wù)管理等綜合需求，降低企業(yè)成本，提升產(chǎn)業(yè)鏈各方價值。二、 供應(yīng)鏈金融的基本特點一般來說，供應(yīng)鏈金融是一個為某一問題提供系統(tǒng)金融解決方案的系統(tǒng)。供應(yīng)鏈金融具有以下四個特點：第一，多方共贏性在供應(yīng)鏈上，核心企業(yè)會通過欠款，預(yù)付，批量采購的模式將資金風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給上下游中小企業(yè)，但又因為這些企業(yè)沒有足夠的資金抵押或信用風(fēng)險評估級別較低等問題，很難通過金融機構(gòu)進行融資。供應(yīng)鏈金融能有有效地解決供應(yīng)鏈上企業(yè)（中小型企業(yè)）的資金約束問題，但在物流金融中，金融機構(gòu)則可以充分考慮上下游企業(yè)關(guān)系產(chǎn)生的應(yīng)收，存貨和訂單等提供相應(yīng)的融資，一定程度上解決了物流供應(yīng)鏈資金瓶頸問題。其次，參與供應(yīng)鏈金融的物流企業(yè)不但可以獲得更多的倉儲客戶，還可以通過協(xié)助金融機構(gòu)進行風(fēng)險評估和抵押貨物核算取得的咨詢費收益。供應(yīng)鏈金融服務(wù)可以通過供應(yīng)鏈上的交易合同或者倉儲貨物進行擔(dān)保，進而降低了貸款風(fēng)險和公司的壞賬比例，提高貸款質(zhì)量。第二，參與主體多元化供應(yīng)鏈金融不僅包括傳統(tǒng)信貸模式的金融機構(gòu)，還增加了核心企業(yè)和物流企業(yè)。核心企業(yè)是供應(yīng)鏈金融的靈魂，是決定整個供應(yīng)鏈金融運營的基礎(chǔ)。物流企業(yè)利用倉單，庫存，貿(mào)易合同等作為質(zhì)押，還可監(jiān)管倉庫以及為金融機構(gòu)評估抵押物價值等中間服務(wù)。第三，具有自償性、封閉性和連續(xù)性供應(yīng)鏈金融的自嘗性是指還款來源為貿(mào)易自身產(chǎn)生的現(xiàn)金流；封閉性是指銀行通過設(shè)置封閉性貸款操作流程來保證轉(zhuǎn)款專用，借款人無法挪為他用；連續(xù)性是指同類貿(mào)易行為在上、下游之間會持續(xù)發(fā)生。因此，以此為基礎(chǔ)的授信行為可以反復(fù)進行。第四，效率性供應(yīng)鏈金融將物流，信息流、商流和現(xiàn)金流聯(lián)系在一起，金融機構(gòu)圍繞核心企業(yè)鏈尋找客戶，通過物流公司的在途貨物，存貨，應(yīng)收賬款等向金融金融機夠進行抵質(zhì)押，加快了中小企業(yè)的融資的速度，一定程度上提高了供應(yīng)鏈的服務(wù)質(zhì)量。三、供應(yīng)鏈金融的作用中小企業(yè)融資難的根本原因是信息不對稱。如果能夠消除這一問題，融資困難可以得到改善。供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢有助于解決這一問題。（1） 供應(yīng)鏈金融具有信息共享功能。在傳統(tǒng)的信貸方式中，銀行只能依靠企業(yè)提供的信息來了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，這是狹義的。通過供應(yīng)鏈，合作伙伴可以了解，不僅真實可靠，而且形成信息網(wǎng)絡(luò)，可以監(jiān)督貸款前的信息審查和后期貸款的申請和操作。信息共享有助于緩解融資中的逆向選擇和道德風(fēng)險。（2） 供應(yīng)鏈金融具有融資的完整性。供應(yīng)鏈金融基本上包括供應(yīng)鏈中的所有企業(yè)，有短期業(yè)務(wù)和長期業(yè)務(wù)。（3） 供應(yīng)鏈金融具有可控風(fēng)險。由于供應(yīng)鏈金融涉及的企業(yè)眾多，整個運營環(huán)節(jié)能夠得到有效控制，銀行能夠及時了解資金流向，有效規(guī)避風(fēng)險。（4）供應(yīng)鏈金融具有長期關(guān)系。供應(yīng)鏈中的企業(yè)是長期的合作關(guān)系。為了實現(xiàn)共同的發(fā)展目標，他們將共同努力，使供應(yīng)鏈金融也將有一個長期的關(guān)系。5.供應(yīng)鏈金融是外包。可以委托專業(yè)的融資服務(wù)機構(gòu)為供應(yīng)鏈中的企業(yè)提供服務(wù)，做好貸款流程，使業(yè)務(wù)辦理更加高效。四、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式當(dāng)前供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式分為三種模式：存貨質(zhì)押融資;預(yù)付賬款質(zhì)押融資；和應(yīng)收賬款質(zhì)押融資。1、 存貨質(zhì)押融資模式存貨質(zhì)押融資模式（動產(chǎn)質(zhì)押融資模式）是指下游中小企業(yè)以加工廠生產(chǎn)的自有存貨作為抵押物，質(zhì)押向申請貸款融資的金融機構(gòu)提供信貸的業(yè)務(wù)模式。通過使用這種融資模式，銀行將重點評估企業(yè)是否有穩(wěn)定的庫存和長期固定的合作伙伴。在這種模式下，可以極大地幫助中小企業(yè)解決融資難問題。它不僅可以有效利用企業(yè)擠壓的庫存，降低企業(yè)在質(zhì)押過程中的融資交易成本，還可以大大提高供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的運作效率，提高供應(yīng)鏈系統(tǒng)中的物流服務(wù)水平。我國中小企業(yè)普遍存在產(chǎn)品生產(chǎn)周期長、庫存周轉(zhuǎn)慢的問題。因此，從生產(chǎn)開始到產(chǎn)品銷售，企業(yè)將擁有大量的庫存，如原材料、半成品和最終產(chǎn)品。存貨的存在會使企業(yè)的資金無法及時收回，降低資金的流動性，對資金周轉(zhuǎn)造成很大壓力。對于中小型企業(yè)來說，其營運資金是有限的。這種資金被庫存占用的情況將加劇其資金短缺的嚴重性，限制其發(fā)展速度。存貨融資模式可以利用存貨提前向銀行借款進行資金融資，可以大大減少企業(yè)生產(chǎn)過程中可能出現(xiàn)的資金短缺。2、 預(yù)付賬款質(zhì)押融資模式預(yù)付款融資模式也稱為保兌倉融資模式。為了獲得采購資金，下游采購商向平臺申請融資貸款，幫助采購商在采購產(chǎn)品生產(chǎn)所需的采購材料過程中獲得足夠的現(xiàn)金流，以支付上游供應(yīng)商交付的貨物。上游供應(yīng)企業(yè)往往要求下游企業(yè)提前支付部分貨款。下游中小企業(yè)沒有足夠的資金提前支付上游企業(yè)所需的收購價格，這將導(dǎo)致中小企業(yè)資金短缺。下游企業(yè)利用保兌倉業(yè)務(wù)向金融機構(gòu)擔(dān)保商品和貨物，并做出相應(yīng)承諾回購尚未提取的貨物，這是一種降低信用風(fēng)險的短期貸款融資模式。這種融資模式可視為貨權(quán)融資模式。在這種融資模式下，下游融資企業(yè)無需一次性全額支付貸款。他們可以分批支付貨款，分批收回貨款，這大大緩解了預(yù)付貨款和短期資金不足的壓力。3、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中，應(yīng)收賬款融資模式是指中小企業(yè)在真實商業(yè)交易的前提下簽訂合同，使供應(yīng)鏈系統(tǒng)的各個環(huán)節(jié)都能獲得資金。在本合同中，應(yīng)收賬款是中小企業(yè)的交易基礎(chǔ)，該筆賬款作為應(yīng)收賬款單據(jù)提供給賣方。銀行和其他金融機構(gòu)將此憑證作為類似于動產(chǎn)抵押的質(zhì)押抵押品，為中小企業(yè)提供貸款期限不超過應(yīng)收賬款賬齡的短期貸款融資。這種融資模式往往發(fā)生在產(chǎn)品銷售的早期，有利于企業(yè)提前收到相應(yīng)的銷售資金，提高資金流動速度，幫助中小企業(yè)從銀行等金融機構(gòu)獲得貸款，以防止資金流動缺口，滿足日常經(jīng)營活動所需現(xiàn)金。在此過程中，本行將根據(jù)公司所在行業(yè)的社會地