管理學喬家字號的案例研究

喬家字號的案例研究：

耦合、效率與委托代理問題

內(nèi)容概覽一、相關(guān)理論二、案例背景三、問題提出四、耦合回應五、結(jié)論與啟示

一、相關(guān)理論：人力資源管理流程職業(yè)發(fā)展薪酬和福利績效管理人力資源規(guī)劃招聘解聘甄選確定和選聘有能力的員工上崗引導培訓能適應組織和不斷更新技能和知識的能干員工能長期保持高績效水平的能干和杰出的員工環(huán)境環(huán)境一、相關(guān)理論：薪酬體系員工報酬體系外在薪酬內(nèi)在薪酬直接薪酬（廣義工資）間接薪酬基本工資（狹義的工資）績效工資（獎金、浮動工資）成就工資：年功工資津貼：職務津貼、工齡津貼、崗位津貼等各種激勵：利潤分享、股票增值分享、凈資產(chǎn)增值分享、職位消費貨幣化基本福利：保險、帶薪假期、特殊福利：住房補貼、交通補貼、通訊設備等服務工作本身：職業(yè)安全感、成就感、挑戰(zhàn)性工作、學習和培訓的機會、晉升空間、認可和地位工作環(huán)境：合理的制度和政策、好的工作氛圍、舒適的工作條件、便利的交通工具、志趣相投的同事企業(yè)形象：企業(yè)有品牌、文化與價值觀被社會認可、效益好、產(chǎn)品受市場公認一、相關(guān)理論：鼓勵過程與原那么鼓勵過程需要———動機———行為———目標滿足有效鼓勵獎勵組織期望的行為發(fā)現(xiàn)、創(chuàng)造并利用差異時間與力度因人制宜，因時制宜耦合性及系統(tǒng)性晉商喬致庸畫像晉商一段不朽的中國商業(yè)傳奇匯通天下利賴九州二、案例背景晉商的歷史機遇宋太祖滅太原明朝的開中制清朝開國皇商中俄邊界貿(mào)易日升昌的創(chuàng)立〔雷履泰，1823〕晉商的經(jīng)營成就財雄天下，匯通海內(nèi)；寧商窖糧，晉商窖銀家財過億兩87家，清季政府財政收入僅8000萬兩/年“大盛魁〞窖銀50兩/錠鋪路：從烏蘭巴托-北京二、案例背景喬家的經(jīng)營成就十大財東：明清十大商幫中，晉商冠居第一，而在晉商團體中，祁縣喬家那么冠居十大財東。最長壽的企業(yè)：創(chuàng)始人喬貴發(fā)于乾隆初年在包頭以一間豆腐磨房起家，1750年前后與人合伙開設了“廣盛公〞商號，1801年“廣盛公〞易名為“復盛公〞后其事業(yè)日臻鼎盛，其間雖歷經(jīng)太平天國、甲午戰(zhàn)爭、八國聯(lián)軍、辛亥革命、軍閥混戰(zhàn)、抗日戰(zhàn)爭等劇烈的社會動亂而未殞，其大德通、大德恒票號一直經(jīng)營到1951年，是最晚歇業(yè)的山西票號，而復盛公直至1953年公私合營后才“壽終正寢〞，因此喬家字號是晉商歷史上最長壽的企業(yè)。最盛時喬家是一個“統(tǒng)領幾十個字號，經(jīng)營幾萬種商品，橫跨幾百萬平方公里，擁資幾千萬兩白銀〞的商業(yè)帝國，在當時的中國商界具有舉足輕重的影響“先有復盛公，后有包頭城〞民諺僅僅反映了其對包頭的奉獻。二、案例背景偉大的始祖:喬貴發(fā)喬貴發(fā)的職業(yè)生涯路徑：祁縣務農(nóng)；拉駱駝；豆腐房；草料鋪；廣盛公卓越繼承人：喬致庸喬貴發(fā)三子：喬德全；喬全義；喬全美〔在中堂〕第二代喬全美兩子：長子少亡，次子喬致庸，開創(chuàng)了喬家另一番偉業(yè)?！矄碳掖笤海?50余年未分家〕喬致庸，知人善任，用人不疑且不拘一格如馬公甫復盛公大掌柜；馬荀，另立糧店任大掌柜；閻維藩，大德恒票號大掌柜三、問題提出：喬家制度安排之謎〔一〕高度的兩權(quán)別離甩手東家+經(jīng)營周期長+監(jiān)督機制缺乏按西方經(jīng)典企業(yè)理論，極易滋生委托代理問題，但喬家卻有效地解決了這一問題?！捕潮镜厝瞬呗苑潜镜厝瞬挥?背景考察，上查三代+嚴格考核+上司制度。理論界對本地人策略多有垢病，但晉商卻將其體系化。〔三〕長期雇傭與年功工資“辛金、厚道、衣資〞等薪酬隨工作年限而增長表11906年協(xié)成乾票號員工辛金統(tǒng)計〔96個員工〕等級（兩）100807066646258565452484442403836人數(shù)（個）31314211212312221等級（兩）343230282624222018161210864—人數(shù)（個）512511232334113—日本的雇傭經(jīng)驗說明，這兩項制度有利有弊，但喬家卻找到了去其弊、彰其利的制度組合。其奧秘何在？三、問題提出：喬家制度安排之謎三、問題提出：喬家制度安排之謎〔四〕身股制類型：頂生意；退休股；故身股數(shù)額：約占1/3員工；一厘至一股不等，大掌柜9-10厘，二掌柜7-8厘，三掌柜5厘左右，滿10年伙友視其勞績頂1-2厘。身股鼓勵作用遠大于辛金身股有時高于財股〔以大德通為例〕表２大德通票號1888-1908共有六次分紅分紅額（兩）850304031504024685017000為辛金倍數(shù)2.127.67.8710.061742.5表3大德通票號1888-1925年間身股與財股數(shù)量(個)年份188819081925銀股202020身股9.723.9515.3三、問題提出：喬家制度安排之謎〔四〕身股制類型：頂生意；退休股；故身股數(shù)額：約占1/3員工；一厘至一股不等，大掌柜9-10厘，二掌柜7-8厘，三掌柜5厘左右，滿10年伙友視其勞績頂1-2厘。身股鼓勵作用遠大于辛金身股有時高于財股〔以大德通為例〕表２大德通票號1888-1908共有六次分紅分紅額（兩）850304031504024685017000為辛金倍數(shù)2.127.67.8710.061742.5表3大德通票號1888-1925年間身股與財股數(shù)量(個)年份188819081925銀股202020身股9.723.9515.3現(xiàn)代合約與鼓勵理論研究說明，這種負盈不負虧的制度會誘發(fā)經(jīng)營者的高度風險偏好，滋生鋌而走險的經(jīng)營行為，導致企業(yè)垮掉。但喬家企業(yè)的“香火〞卻延綿不絕200余年，是什么機制抑制了身股制可能引發(fā)的經(jīng)營者冒險經(jīng)營行為？〔五〕內(nèi)部晉升制度1.票號的組織結(jié)構(gòu)：大掌柜1名；二掌柜1名；三掌柜1名；帳房3-4人；信房2-3人；營業(yè)3-4人〔跑街〕；柜臺3-4人。票號規(guī)模大小不等，多者一二百人，小者幾十人。2.管理者從字號內(nèi)部晉升，晉升依據(jù)是勞績和工作年限，但也不拘一格如早期的馬荀，一躍而升至大掌柜；大德恒的賈英，25歲即擔任太原分號的經(jīng)理。3.內(nèi)部晉升多有弊病，但喬家何以能去弊興利?三、問題提出：喬家制度安排之謎〔六〕號規(guī)嚴明、苛刻外地分號伙友“班期〞通常三年；八不準:所有員工不準攜帶家眷、不準吸毒、不準嫖娼、不準在外地納妾、不準賭博、不準在外地自開商號、不準蓄私放款、不準用號款借與親朋。辛金、厚道、衣資不經(jīng)員工之手，寄于帳房隨用隨取，年底通過總號統(tǒng)一結(jié)轉(zhuǎn)。一旦違規(guī)，輕者受罰，重者除號。這些規(guī)那么雖不近人情，甚或干預了員工的私生活，但在當時的歷史條件下其合理的成份何在，于今有何借鑒意義，仍然值得我們探索。三、問題提出：喬家制度安排之謎喬家企業(yè)制度體系概覽事后激勵利益主體號規(guī)，包括經(jīng)營制度工作標準行為規(guī)范等任用本地人背景調(diào)查上司制度多種考核經(jīng)營過程長期雇傭制度年功序列工資身股制度內(nèi)部晉升制伙友事前選拔事中控制掌柜東家兩權(quán)分離甩手東家無限責任終極控制權(quán)剩余索取權(quán)組建企業(yè)禮聘經(jīng)理議定章程剩余控制權(quán)

效習期制度喬家企業(yè)制度體系概覽根據(jù)其作用的對象和階段不同，上述各項制度安排可以歸入如圖1所示的二維坐標中。圖中縱軸的“利益主體〞由“股東、掌柜、員工〞組成；橫軸“經(jīng)營過程〞分為“事前、事中、事后〞三個階段：企業(yè)組建、章程議定、員工選拔等事宜通常在事前階段完成，代理人經(jīng)營行為的控制是事中階段的主要任務，事后階段主要涉及員工鼓勵。從圖中可以看出，有些制度同時作用于不同主體或不同階段，如“身股制〞、“本地人策略〞、“年工序列工資〞、“內(nèi)部晉升制〞等均適用于掌柜和伙友，而“效習期制度〞那么貫穿事前和事中階段。由于事后鼓勵對事中控制發(fā)揮著重要作用，所以身股、內(nèi)部晉升等制度實際上也可以理解為貫穿事中和事后階段。這些制度安排以白銀為紐帶，從縱向看鼓勵相容，“上下同欲〞，從橫向看跨期嵌套，長短結(jié)合，從而形成了一個自洽而又高度耦合的制度體系。四：代理人道德風險的防范：本地人策略與號規(guī)、長期雇傭的耦合1.事前的嚴格選拔對事中監(jiān)督的替代“上查三代〞、“上司制度〞、“效習期〞，層層披露信息，躲避逆向選擇，節(jié)約代理本錢。以上司保舉制為例：保人作為當?shù)厝?，維護自己的信譽；與商號有利害關(guān)系；保人負擔學徒衣資費用；“穿鐵鞋〞；東家不推薦學徒〔管教、傳話:三爺不入行〕掌柜多人聯(lián)保世界著名公司的甑選方式匯豐銀行整理資料：吃苦耐勞、腳踏實地、區(qū)分緩急、條理清晰英國人壽開自助餐會，應聘者與員工自由交流，根據(jù)談吐錄用IBM沒有缺點請離開，不敢承認自己缺點的員工不值得信任假日酒店是否會打籃球？此類人性格外向，富有激情，充滿活力殼牌石油開雞尾酒會，那些表現(xiàn)搶眼、氣度不凡、組織能力強者進入下一輪面試西門子考察能力40分鐘，考察經(jīng)驗半小時，考察知識5分鐘，因為能力課持續(xù)一輩子微軟奇怪題目，如下水道井蓋為什么是圓的、如何移動富士山奔馳寫離職信，陳述辭職理由，了解應聘動機，增強危機意識摩托羅拉拒絕回答隱私者被錄用，因為不會為眼前利益屈服壓力，堅持原則日產(chǎn)請你吃飯，考官囑咐慢吃?？煺咦C明身強力壯，富有魄力統(tǒng)一公司掃廁所。不做或做不好者不錄用。利潤來自艱苦勞動，不敬業(yè)就是敵人2.延長代理人信譽生命周期，提高違約本錢本地人策略使違約被辭出號，再無東山再起的時機；上查三代：澤被后世的觀念濃重，影響子孫的就業(yè)和開展。3.本地人策略的“人質(zhì)〞效應以及號規(guī)的強化家眷和私產(chǎn)留在本地，具有抵押作用：代理人假設“舞弊營私，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，那么酌情節(jié)之輕重予以懲戒，甚至沒收其財產(chǎn)，拘留其妻孥，不稍寬容，〞。收入交由鋪底保管，用支記帳，班期后統(tǒng)一由總號出帳，也具有人質(zhì)作用；沒有現(xiàn)金+號規(guī)的“幾不準〞，能夠預防員工的道德風險行為。四：代理人道德風險的防范：本地人策略與號規(guī)、長期雇傭的耦合4.長期雇傭、本地人策略的耦合與道德風險的防范〔1〕本地人策略通過防止代理人的逆向選擇、強化代理人抵押和增加代理人違約本錢等方式來抑制道德風險；〔2〕長期雇傭制度那么是通過降低代理人的再就業(yè)時機防范道德風險四：代理人道德風險的防范：本地人策略與號規(guī)、長期雇傭的耦合五、經(jīng)營者的鼓勵與冒險經(jīng)營行為克制：

身股制與本地人策略、長期雇傭、號規(guī)的耦合１、對過度冒險的抑制與適度冒險的鼓勵身股制具有雙重作用：鼓勵與約束本地人策略與長期雇傭制度的約束本地人使得失敗信息容易傳播上查三代殃及子孫無辜員工在長期雇傭制度下有鼓勵監(jiān)督經(jīng)理身股承擔能力有限(包頭胡麻油霸盤生意)退休股與故身股的跨期鼓勵股東無限責任約束，絕不聘請冒險失敗者2、身股制內(nèi)生著代理人的相互監(jiān)督機制監(jiān)督動力身股人員會自覺監(jiān)督其他代理人的行為，因為其他代理人的不軌行為會直接影響自己每個帳期的分紅收益。身股制在把喬家字號變?yōu)橐粋€類似于所有者和經(jīng)營者合一的古典企業(yè)的同時，也近似地把企業(yè)變成了一個合伙企業(yè)，合伙人具有相互監(jiān)督對方行為的動力。監(jiān)督保障號規(guī)規(guī)定“財股和身股，不到帳期，倘無特殊緣故，不能提取與解雇，而身股掌柜假設違章犯那么，那么隨時可以降股停職〞身股員工不能隨意解雇為下級監(jiān)督提供法律保護

隨時降股停職強化了大掌柜的自律意識

監(jiān)督權(quán)保障鼓勵伙友勤勉敬業(yè)早日進入頂上身股五、經(jīng)營者的鼓勵與冒險經(jīng)營行為克制：

身股制與本地人策略、長期雇傭、號規(guī)的耦合六、普通員工的鼓勵與約束：長期雇傭、年工工資、身股、內(nèi)部晉升及號規(guī)的相互耦合1、年功工資的“人質(zhì)〞與“投資〞效應及身股制的強化M0邊際生產(chǎn)率工資h(t)s(t)w(t)mp(t)MP(t)T時間T1（退休）T2（亡故）退休金rW(t)

退休股

A故身股

B通常邊際工資等于邊際生產(chǎn)率：

W（t）=MP（t）但長期雇傭企業(yè)通常是前期：

W（t）<MP（t）后期W（t）>MP（t）整個職業(yè)生涯是由于前期＞后期的故需支付退休股A和故身股B，使：=

+A+B

如此最終成立故，S(t)作用有二：一為人質(zhì)，員工一旦離開企業(yè)，S(t)便不復存在，防止員工跳槽，強化長期雇用。二為投資，將企業(yè)未來開展與身股員工的未來收益緊密掛鉤，形成風險利益共同體。退休股A和故身股B進一步強化了S(t)的“人質(zhì)效應〞與“投資效應〞六、普通員工的鼓勵與約束：長期雇傭、年工工資、身股、內(nèi)部晉升及號規(guī)的相互耦合2、身股制、內(nèi)部晉升制度對年功工資鼓勵缺乏的補充邊際生產(chǎn)率工資故身股B0h(t)h1(t)h2(t)PW(t)MP(t)T時間T1（退休）圖3喬家企業(yè)身股制與內(nèi)部晉升制度的激勵作用W1(t)W2(t)rr1T2（亡故）退休股A假定某員工的勞動生產(chǎn)率為MP（t），工資曲線是W（t），退休前若無身股將獲得一次性支付的退休金。若僅實行年功工資，其退休前的人質(zhì)返還金為，退休后的人質(zhì)返還金為退休金r。若在時點P獲得晉升，則其工資曲線將上升為W1（t），退休前的人質(zhì)返還金相應增至，退休后的人質(zhì)返還金相應增加為退休金r1

。若時點P同時還獲得身股，其工資曲線進一步上升為W2（t），不僅退休前的人質(zhì)返還金將增至，而且退休后還將獲得退休股A和故身股B，其得到的人質(zhì)返還金總額將遠遠高于年功辛金和內(nèi)部晉升制條件下的總和。

內(nèi)部晉升和身股制均與個人能力和業(yè)績掛鉤，這更能促使員工圍繞工作能力與業(yè)績展開競爭，競爭的結(jié)果是勝者將獲得比單純的年功工資制度下更高的“人質(zhì)〞返還金，從而消解年功辛金的“搭便車〞問題3.內(nèi)部晉升的弊端與耦合式的制度回應內(nèi)部晉升制度存在的問題員工為爭奪職位事前可能不合作事中因晉升評價不公引發(fā)“士氣危機〞事后那些在晉升競爭中失利的員工鼓勵消失問題六、普通員工的鼓勵與約束：長期雇傭、年工工資、身股、內(nèi)部晉升及號規(guī)的相互耦合

喬家企業(yè)因應內(nèi)部晉升問題的措施事前不合作：一是把兩個勢均力敵的競爭者分配到不同的經(jīng)營單位中去；二是在同一經(jīng)營單位或工作崗位上盡量不配置同期員工；三是年功制度本身能夠減少同期員工之間因晉升不同所造成的收入差距，抑制事前不合作。評價不公問題：一是號規(guī)制度。違規(guī)者很難獲得晉升。喬家的號規(guī)雖然比較籠統(tǒng),但執(zhí)行非常嚴格、有效。二是身股制度使得代理人有監(jiān)督積極性，因為所任非賢影響當期和未來的身股收益。三是東家的終極控制權(quán)，號事不振會整頓號事。事后鼓勵消失：靠身股制六、普通員工的鼓勵與約束：長期雇傭、年工工資、身股、內(nèi)部晉升及號規(guī)的相互耦合

六、普通員工的鼓勵與約束：長期雇傭、年工工資、身股、內(nèi)部晉升及號規(guī)的相互耦合身股制還具有類似技術(shù)職稱晉升機制的鼓勵作用

身股可以縮小晉升者與未獲晉升者之間的收入差距

身股在強化員工間競爭的同時也強化彼此的合作關(guān)系

身股制能夠有效解決：員工事前不合作問題未獲晉升員工的鼓勵作用問題晉商企業(yè)中的身股制與現(xiàn)代組織的技術(shù)職稱系列晉升機制十分類似，它為那些在行政管理序列競爭失利的員工提供了另一種鼓勵機制七、結(jié)論與啟示晉商企業(yè)制度是很有效率的。晉商企業(yè)六大制度之間互相促進與制約，形成了一個環(huán)環(huán)嵌套而又高度自洽的制度集合，這種制度集合〔尤其是制度安排之間的緊密耦合〕是晉商企業(yè)制度高效率的源泉。這意味著僅靠某項制度安排的引進、改革或設計來提高企業(yè)制度效率的做法是片面的，其效果難盡人意，當在預料之中。六、結(jié)論與啟示第一，耦合性是企業(yè)制度的效率源泉。僅靠某項制度安排的設計或者引進難以提高企業(yè)制度的整體效率，各項制度安排的耦合才是企業(yè)制度的效率源泉。第二，企業(yè)制度安排既要有過程匹配也要有階段性替代。企業(yè)經(jīng)營效率不僅取決于事前、事中和事后各階段的制度安排，而且還取決于不同階段的過程匹配。

表3不同體制下事前、事中與事后階段制度安排

體制類型具體措施

經(jīng)營階段各階段任務美國體制日本體制晉商體制事前選擇企業(yè)信用分析投資項目評價挑選優(yōu)秀經(jīng)理解決逆向選擇投資銀行、風險企業(yè)、商業(yè)銀行和債券評估機構(gòu)完成項目選擇；獵頭公司完成人員選拔其他銀行根據(jù)主銀行的貸款行為決定放款與否；經(jīng)理來自內(nèi)部晉升或關(guān)聯(lián)公司本地人策略：上查三代上司制度多種考核效習制度事中監(jiān)督監(jiān)督經(jīng)營活動防范道德風險董事會實現(xiàn)內(nèi)部監(jiān)督；會計事務所解讀報表實現(xiàn)外部監(jiān)督主銀行通過企業(yè)的結(jié)算帳戶收集經(jīng)營信息本地人策略的事前規(guī)避；號規(guī)與代理人相互監(jiān)督；身股激勵的前置約束事后控制判斷財務狀況采取獎懲措施產(chǎn)品市場控制權(quán)市場經(jīng)理市場破產(chǎn)清算股權(quán)激勵等相機治理：業(yè)績好承認企業(yè)的內(nèi)部控制權(quán)；業(yè)績差則以股東身份行使控制權(quán)身股制度內(nèi)部晉升年功工資長期雇傭總體特點各階段分由不同機構(gòu)監(jiān)督的市場中心體制各階段的監(jiān)督統(tǒng)一于主銀行的銀行中心體制通過事前嚴格選拔和事后高強激勵替代事中監(jiān)督的耦合體制六、結(jié)論與啟示第三，解決委托代理問題的制度集合是多元性的。喬家循著與西方現(xiàn)代企業(yè)完全不同的路徑來解決委托代理問題。如表3所示，美國主要是通過經(jīng)理股權(quán)鼓勵、董事會內(nèi)部監(jiān)督以及產(chǎn)品市場、資本市場、經(jīng)理市場的外部監(jiān)督等方式來解決委托代理問題，屬于典型的市場中心體制；日本依靠的那么是銀行主導與法人相互持股而形成的內(nèi)部治理，屬于典型的銀行中心體制；而晉商那么主要通過本地人策略的人才選拔、“人質(zhì)效應〞和“信譽生命周期延長效應〞、身股制的鼓勵作用及其內(nèi)生的代理人相互監(jiān)督機制以及年功工資、內(nèi)部晉升等制度安排來解決委托代理問題，屬于典型的制度耦合與替代體制。六、結(jié)論與啟示第四，企業(yè)制度是嵌入性與創(chuàng)造性的結(jié)合體。企業(yè)制度之所以是多元的，一個重要的原因在于不同國家的企業(yè)制度鑲嵌于不同的社會文化背景中。在喬家企業(yè)中，如果沒有當時人們“葉落歸根〞、“福蔭子孫〞的觀念，晉商的“本地人策略〞是不可能在代理人道德風險防范方面發(fā)揮巨大的成效的。因此，解決委托代理問題的制度集合必須依托外鄉(xiāng)資源，也只有如此它才能耦合緊密并低本錢地運行。我國明清時期“十大商幫〞雖然同文、同種，但唯獨晉商采用了極富效率的“身股制〞〔黃鑒暉，2002〕。因此，優(yōu)秀的企業(yè)制度不是“文化〞出來的，而是行為主體在社會嵌入性的根底上創(chuàng)造出來的，是嵌入性和創(chuàng)造性的共同產(chǎn)物。六、結(jié)論與啟示第五，喬家企業(yè)