淺談?dòng)邢挢?zé)任公司中小股中知情權(quán)保護(hù)問題

一、引言在市場經(jīng)濟(jì)的快速運(yùn)行當(dāng)中，民間資本慢慢成為市場經(jīng)濟(jì)中的主要主體，在這種情況下，只有法律有效地保護(hù)中小股東的合法權(quán)益，才能籌集更多的這種社會(huì)閑散資本。除此以外，它也可以分散整個(gè)社會(huì)的投資風(fēng)險(xiǎn)，并促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的快速而穩(wěn)定的發(fā)展，促使多元化且良性循環(huán)發(fā)展整個(gè)社會(huì)資本。因此本文通過對中小股東知情權(quán)的法律保障進(jìn)行深入地研究和探索，對國外立法進(jìn)行合理借鑒，以求在實(shí)踐中能確保中小股東通過法律保障自身行使合法權(quán)利。二、中小股東的概念及保護(hù)意義（一）中小股東的概念大股東和中小股東共同構(gòu)成股東這一概念，兩者互相對立。關(guān)于這一概念，國內(nèi)外學(xué)者對中小股東和大股東的定義有不同的看法。重點(diǎn)分為形式說實(shí)質(zhì)說。就形式而言，大股東為持有公司總注冊資本的一半以上（50％）的股東，反之亦然。實(shí)質(zhì)說主要從對公司實(shí)質(zhì)控制力來作為界定股東的標(biāo)準(zhǔn)，也就是能夠?qū)井a(chǎn)生實(shí)際影響控制的股東為大股東，相反即使其所持股本占公司總注冊資本的50%以上，但其不能對公司產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響控制的，也不能被稱為大股東。隨著時(shí)代的發(fā)展，股權(quán)日益分散，形式說研究不能適應(yīng)現(xiàn)代公司的實(shí)際情況，在此背景下，實(shí)質(zhì)說這一觀點(diǎn)逐漸成為這一概念的主流。至此，我們可以得出結(jié)論，中小股東，一般是指處于非控制地位的其出資額在公司注冊資本中所占有的較小的比例，在股東大會(huì)上無話語權(quán)、無法在公司派出管理人員、無法影響到公司重大事務(wù)的有效決策、或者即使參與公司股東會(huì)或董事會(huì)決議但無法對表決結(jié)果發(fā)生有效影響的股東。在資金、信息、管理等方面處于劣勢，一般是單個(gè)人。（二）保護(hù)中小股東的意義1.股東平等權(quán)的要求公司法中一條很重要的原則，也是最為基礎(chǔ)的原則——平等原則，即公司中的每個(gè)股東在法律面前都是平等的。我國《公司法》規(guī)定了同樣的股份享有相同的權(quán)利。我國公司法從各個(gè)角度確立了股東之間的平等權(quán)利，例如剩余股份的股份分配、一票表決權(quán)等。《公司法》第四條體現(xiàn)了股東權(quán)利的平等，并且平等的股東權(quán)利并非由于持股比例、性質(zhì)等因素而被否定，但是股東之間持股的差異造成了他們在投票上出現(xiàn)了差異，這種差異很容易導(dǎo)致中小股東與大股東之間信息不對稱?？梢钥闯?，法律必須對中小股東的權(quán)利提供充分的保護(hù)，以確保信息在股東之間是對稱和公平的，這將保護(hù)股東的利益，并為公司的長遠(yuǎn)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。2.促進(jìn)社會(huì)資本流通的需要在市場經(jīng)濟(jì)的快速運(yùn)行當(dāng)中，民間資本慢慢成為市場經(jīng)濟(jì)中的主要主體，中小股東的股權(quán)目的性強(qiáng)、選擇性明顯、有自發(fā)性，在此背景下法律只有對中小股東的合法權(quán)益進(jìn)行有效的保障，才能夠募集更多此類的社會(huì)閑散資本。除此以外，還能夠分開散開整個(gè)社會(huì)的投資風(fēng)險(xiǎn)并推動(dòng)市場經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步快速發(fā)展，促使整個(gè)社會(huì)資本存在多元化且良性循環(huán)發(fā)展。3.完善公司治理結(jié)構(gòu)的需要在現(xiàn)代公司的經(jīng)營管理中,公司的所有權(quán)與決策權(quán)往往相分離。公司主要由股東會(huì)、董事會(huì)和高級管理人員三者共同組成，這需要在所有者和經(jīng)營者之間建立制衡制度。如何保障中小股東的利益在協(xié)調(diào)股東與企業(yè)之間的利益關(guān)系是一個(gè)關(guān)鍵的問題，而協(xié)調(diào)好股東與企業(yè)是公司治理結(jié)構(gòu)中的基本問題之一。在該模式下，股權(quán)分散，公司的經(jīng)營管理活動(dòng)基本上由大股東控制，中小股東不直接參與公司的經(jīng)營和管理。大股東通常會(huì)利用其主導(dǎo)地位，輕易地影響股東會(huì)或在幕后操縱董事會(huì)，進(jìn)而對高級管理人員甚至整個(gè)公司發(fā)號(hào)施令，這時(shí)大股東做出的決策有可能相悖中小股東的利益，侵犯中小股東的利益。這樣將容易挫傷中小投資者投資的積極性，導(dǎo)致公司募股困難。這說明，公司的治理結(jié)構(gòu)要不斷完善，讓中小股東能夠有力地約束大股東和董事、監(jiān)事、高管們的瀆職行為。在這其中，股東知情權(quán)的保護(hù)則是一個(gè)非常重要的方面，要保障中小股東的知情權(quán)能得到充分的行使。4.促進(jìn)社會(huì)和諧和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要中小股東構(gòu)成了一個(gè)良好的社會(huì)中堅(jiān)力量，他們?nèi)藬?shù)眾多、涉及的范圍很廣，他們的投資收益涉及到生活水平的提升及社會(huì)的穩(wěn)定，對于他們投資利益的保護(hù)更是涉及社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的問題。當(dāng)中小股東的合法權(quán)利受到侵害時(shí)，他們的對抗和失控勢必影響社會(huì)的穩(wěn)定。因此，社會(huì)責(zé)任要求公司對中小股東負(fù)責(zé)，而公司的這種社會(huì)責(zé)任最直接地體現(xiàn)就是要讓中小股東能夠及時(shí)、完整、準(zhǔn)確地了解公司經(jīng)營過程中的有關(guān)情況，從而讓中小股東在充分了解真實(shí)信息的情況下理智地作出投資決定，以有效防范投資風(fēng)險(xiǎn)和化解投資危機(jī)，對于促進(jìn)社會(huì)和諧和經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。三、我國法律對股東知情權(quán)的保護(hù)（一）股東知情權(quán)的行使主體《公司法》第32條中規(guī)定，股東知情權(quán)的行使主體，在股東名單冊表中記載，根據(jù)名單冊表可以主張股東權(quán)利，如果沒有登記或變換更新了登記的，不可以對抗第三人。根據(jù)《公司法》及司法解釋規(guī)定，在訴訟中主張知情權(quán)的股東必須具有股東資格，股東按照《公司法》第33、97條以及公司章程中的規(guī)定主張知情權(quán)的，人民法院應(yīng)當(dāng)支持，如果公司有證據(jù)表明該股東不享有股東資格的，此情況下人民法院應(yīng)當(dāng)駁回該股東的請求?！豆痉ㄋ痉ń忉專ㄋ模返?條對這一規(guī)定進(jìn)一步作出了闡述，并在一定程度上保護(hù)了原股東的知情權(quán)。只要有原股東知情權(quán)在持股期間遭受到損害的初步證據(jù)，則可以行使主張股東知情權(quán)，也就是可以查看或者復(fù)制公司在其任職期間的具體文件和資料?！豆痉ㄋ痉ń忉屗摹返?條將股東知情權(quán)定義為公司股東的固有權(quán)利，公司可以通過章程或協(xié)議條款合理地限制股東的知情權(quán)。但是，它不能從根本上進(jìn)行剝奪。這條法律規(guī)定保障了不參與實(shí)際經(jīng)營管理的中小股東了解公司的運(yùn)營情況和發(fā)展前景的權(quán)利。（二）查閱權(quán)在《公司法》第三十三條中，股東有權(quán)檢查、閱覽和復(fù)制公司的公司章程，財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)報(bào)告，股東會(huì)議記錄以及其他決策決議。股東想要查閱賬簿的，要向公司提出書面要求并說明原因，公司不需要在所有情況下都做出回應(yīng)。如果有理由認(rèn)為股東查詢賬目的目的不當(dāng)并有可能損害公司的合法權(quán)益，則可以拒絕股東的要求并在15日內(nèi)回復(fù)股東，如果公司拒絕股東的要求，股東可以向人民法院提出請求要求公司提供查閱?？梢钥闯觯蓶|知情權(quán)在《公司法》中有兩個(gè)重要問題，一，股東有權(quán)進(jìn)行查詢、閱覽和復(fù)制。二是對查閱會(huì)計(jì)賬簿的行為進(jìn)行了規(guī)制。股東可以向法院起訴公司拒絕其請求的行為。165條要求有限公司必須在嚴(yán)格規(guī)定的期限內(nèi)向所有股東提供財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)報(bào)告。股份公司的財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)報(bào)告要預(yù)先保存在公司中，并在股東大會(huì)召開前20天供股東查詢和閱讀。116條所規(guī)定了股份有限責(zé)任公司要定期向公眾披露信息，該條還確定披露信息的范圍。查閱權(quán)的范圍在《公司法》第97條得以規(guī)定，股東有權(quán)查閱公司章程，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等決策決議并提出建議。法律還明確規(guī)定了救濟(jì)途徑，一、《公司法司法解釋四》第9條規(guī)定，人民法院不支持公司章程、股東協(xié)議等實(shí)際性剝奪股東知情權(quán)的條款，該條說明股東的查閱權(quán)是法律強(qiáng)制性規(guī)定。二、《公司法司法解釋四》第7條規(guī)定，人民法院應(yīng)當(dāng)依法支持股東根據(jù)《公司法》33條、97條或公司章程的規(guī)定進(jìn)行起訴的，請求查詢、閱覽、復(fù)制公司文件材料的。上述規(guī)定均保證了股東在其查閱權(quán)受到侵害時(shí)能獲得保護(hù)的有效途徑。三、《公司法》司法解釋第四條第十二條，在規(guī)定的時(shí)間、地點(diǎn)或者原告和公司協(xié)商一致的地點(diǎn)，公司應(yīng)當(dāng)提供有關(guān)資料給股東查看和閱覽，為股東聘請專業(yè)人員輔助行使查閱權(quán)提供了法律保障，股東可以得到律師、會(huì)計(jì)師和中介機(jī)構(gòu)的其他從業(yè)人員的協(xié)助，協(xié)助人員有根據(jù)法律或?qū)I(yè)標(biāo)準(zhǔn)保守秘密的義務(wù)。并且規(guī)定公司的管理人員未履行法定協(xié)助義務(wù)給股東造成損失時(shí)還應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。（三）質(zhì)詢權(quán)《公司法》第97條規(guī)定股東有權(quán)查閱公司章程、股東花名冊、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表等決議決策，建議或質(zhì)詢公司的經(jīng)營狀況。關(guān)于質(zhì)詢權(quán)的范圍。質(zhì)詢權(quán)是任意股東都享有的權(quán)利，持股多少并不限制該權(quán)利的行使，該權(quán)利的行使也不會(huì)被剝奪。質(zhì)詢權(quán)的義務(wù)主體規(guī)定在《公司法》第150條中，董監(jiān)高被股東會(huì)要求出席會(huì)議的，董監(jiān)高應(yīng)當(dāng)出席并接受股東的質(zhì)疑和訊問。同時(shí)這條也對質(zhì)詢權(quán)的行使場合和時(shí)間是在股東會(huì)或股東大會(huì)進(jìn)行了規(guī)定。（四）證券法我國現(xiàn)行《證券法》也在股東知情權(quán)保護(hù)方面有所涉獵，主要規(guī)定在第五章信息披露當(dāng)中，新《證券法》的出臺(tái)，擴(kuò)大了信息披露義務(wù)人的范圍，不限于發(fā)行人及上市公司，法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的主體也有義務(wù)披露信息；所有信息披露義務(wù)人都負(fù)有責(zé)任；新《證券法》規(guī)定控股股東和實(shí)際控制人有履行及時(shí)告知和協(xié)助披露的義務(wù)，具體而言，明確實(shí)際控制人、控股股東及重大事件的相關(guān)義務(wù)，要求董監(jiān)高定期對公司報(bào)告簽書面確認(rèn)意見也加大了對于違反信息披露相關(guān)法條的處罰力度。四、我國法律對股東知情權(quán)的保護(hù)的不足之處（一）對中小股東知情權(quán)的范圍規(guī)定不足我國《公司法》只列舉了常見的幾項(xiàng)的可查閱的內(nèi)容，對于公司債券原始票根、重大合同、公司經(jīng)營決策信息等。但是，可能對中小股東的投資利益產(chǎn)生重大影響的信息都沒有包含在內(nèi)，也沒有設(shè)置兜底性條款。特別是案例中的爭議焦點(diǎn)之一會(huì)計(jì)報(bào)告編寫中的重要依據(jù)——原始憑證，中小股東是否有權(quán)限查閱，《公司法》中并沒有對于會(huì)計(jì)原始憑證是否能作為查閱權(quán)的對象作出規(guī)定。《公司法解釋四》對此問題也沒有相關(guān)解釋，股東有沒有查閱根據(jù)會(huì)議記錄做出的如股東發(fā)言、會(huì)議記錄等憑證的權(quán)限，法律沒有明確規(guī)定。中小股東很難通過研究公司章程，會(huì)議記錄以及財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)報(bào)告來了解公司的真實(shí)運(yùn)營狀況。由于法律法規(guī)的漏洞，股東在查閱一些界定不清的文件資料時(shí)，很容易在實(shí)踐中受到阻礙。（二）對中小股東查閱的程序缺少規(guī)定我國《公司法》第33條對股東行使查閱權(quán)作出了規(guī)定，但行使該權(quán)利的程序僅適用于會(huì)計(jì)賬簿，即股東查閱公司其他文件時(shí)，無法找到相應(yīng)的法律規(guī)定和救濟(jì)辦法。這種立法缺陷很容易導(dǎo)致股東在行使查閱權(quán)時(shí)受程序的影響無法正常啟動(dòng)。（三）對中小股東知情權(quán)救濟(jì)途徑規(guī)定單一根據(jù)我國現(xiàn)行法律的規(guī)定，訴訟是在公司拒絕股東查詢閱覽請求后的司法救濟(jì)方法，也是在知情權(quán)受到侵害時(shí)尋求救濟(jì)的唯一途徑。但是實(shí)際上，許多中小股東并不認(rèn)真地采取法律行動(dòng)來保護(hù)其知情權(quán)。因?yàn)楸娝苤?，訴訟不單單消耗人際關(guān)系、財(cái)物、各自資源，而且從開庭審理到最終執(zhí)行，至少經(jīng)過好幾個(gè)月的時(shí)間，即便最終中小股東贏得訴訟，公司依照中小股東的要求將相關(guān)信息如實(shí)供其查閱，但幾個(gè)月前的舊信息對于中小股東而言已經(jīng)沒有任何參考價(jià)值，中小股東的利益損失也得不到彌補(bǔ)。這么看起來，中小股東投入精力參與訴訟的確得不償失。（四）我國檢查人選請求權(quán)的缺失目前，世界上已經(jīng)有許多國家把檢查人選任請求權(quán)作為股東知情權(quán)的必要組成部分，但是，在新的《公司法解釋四》中，我國在這一問題上的有關(guān)規(guī)定仍然空白。這項(xiàng)規(guī)定要求股東在法院作出判決后委托專家在本人在場的情況下進(jìn)行調(diào)查，但這也僅體現(xiàn)了我國對于檢查人選任請求權(quán)的試探性探索，并沒有得到充分的運(yùn)用。對于股東而言，該請求權(quán)對于保護(hù)股東知情權(quán)制度來說是必不可少的。我國法律并未賦予股東請求法院選任外部檢查人的權(quán)利，這就表明股東不具有專業(yè)知識(shí)和水平的情況下，可能很難從公司獲得真正有價(jià)值的信息，從而更加難以保護(hù)股東的權(quán)益。五、對我國知情權(quán)法律保護(hù)的若干意見（一）擴(kuò)大股東知情權(quán)的范圍1.擴(kuò)大查閱權(quán)的范圍在實(shí)踐中很多國家對于查閱權(quán)都規(guī)定了較廣的范圍，相比于其他國家我國對于查閱權(quán)的規(guī)定范圍還是比較窄，僅用兩個(gè)法條進(jìn)行了列舉。在此其中，重要的核心的問題是原始會(huì)計(jì)憑證是否應(yīng)該被納入到股東查閱權(quán)的范圍內(nèi)。我國現(xiàn)階段沒有將原始會(huì)計(jì)憑證納入查閱范圍之中，但如果只查閱公開資料，根本不能對公司具體經(jīng)營及財(cái)務(wù)狀況有一個(gè)全面地了解，會(huì)計(jì)憑證能更加真實(shí)、充分、具體地反映公司的經(jīng)營狀況，因此法律有必要將其納入到股東查詢權(quán)行使的范圍內(nèi)。此外，是允許中小股東查看會(huì)議記錄，該記錄不容易被公司或大股東篡改可以讓中小股東更了解公司。第三，在章程中擴(kuò)充查閱權(quán)的范圍，注重公司章程的條款設(shè)計(jì)。公司章程是股東之間通過意思自治合意就公司設(shè)立、組織、管理等安排的準(zhǔn)則性文件，在不觸犯法律禁止性規(guī)定的情形下，章程的規(guī)定認(rèn)定有效，股東、董監(jiān)高均受到約束。通過章程擴(kuò)大了股東知情權(quán)的范圍，確保股東知情權(quán)的行使，保護(hù)股東的合法權(quán)益。2.擴(kuò)大信息披露的覆蓋面我國法律明確的信息披露制度規(guī)定在《證券法》中，履行披露義務(wù)針對的對象僅為上市公司，因此我國信息披露制度還不完善，應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)公司法與證券法的立法，借鑒英美商法的立法經(jīng)驗(yàn)，適當(dāng)擴(kuò)大強(qiáng)制信息披露制度的覆蓋面。（二）完善股東知情權(quán)的相關(guān)程序可參照美國立法規(guī)定5天的準(zhǔn)入條件。這就是說，股東事先通知公司，告訴公司自己將行使查閱權(quán)，給公司留出時(shí)間籌備資料。其次擴(kuò)大股東查閱權(quán)行使程序針對的對象，不僅僅是會(huì)計(jì)賬簿。第三，明確各項(xiàng)公司記錄的制作、保存、置備的期限、送達(dá)方式等，給中小股東提供程序指引，更加方便地行使股東知情權(quán)。（三）質(zhì)詢權(quán)參考德國公司法的規(guī)定，區(qū)分了有限公司和股份公司，擴(kuò)大質(zhì)詢權(quán)的范圍，放寬行使質(zhì)詢權(quán)的時(shí)間，具體細(xì)化規(guī)定行權(quán)的程序、時(shí)間地點(diǎn)、對象范圍等。（四）完善救濟(jì)制度對于股東知情權(quán)司法救濟(jì)途徑的規(guī)定過于單一，筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同的案件類型，來確定不同的的程序。針對簡單的知情權(quán)糾紛可以調(diào)解，調(diào)解可在雙方當(dāng)事人都表示同意的情況下進(jìn)行，這將節(jié)省時(shí)間和費(fèi)用，也將在某種程度上減少該類案件的訴訟費(fèi)用，從而為中小股東節(jié)省更多的財(cái)務(wù)費(fèi)用。如果是不復(fù)雜的案件，可以效仿《民事訴訟法》中的簡易程序，簡易程序?qū)徬薅?、效率高，對于一些程序問題較為靈活。二是深入探索民事救濟(jì)制度，確定損害中小股東權(quán)益的賠償金額和方法，大大提高賠償標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵(lì)中小股東大膽主張自己的權(quán)利。（五）引入檢查人選任制度1.立法模式在模式上，《日本公司法》可以作為范本，也就是說，根據(jù)檢查員選任的不同制定不同的條款分布于不同的篇章之中。可以在股份公司章節(jié)中詳細(xì)規(guī)定該制度，并允許有限責(zé)任公司使用股份公司的條款，以防止公司法的重復(fù)和復(fù)雜。其次可以同時(shí)建立內(nèi)部選舉和外部選舉。內(nèi)部選舉可以從公司的股東大會(huì)或股東大會(huì)中選擇。外部選任，因?yàn)楝F(xiàn)行的公司法中行政監(jiān)管力度過于強(qiáng)大，但在司法方面的介入是有所欠缺的，所以選擇司法可以平衡這一局面。2.檢查員的資質(zhì)與限制限制檢查員的資格，以便更好地實(shí)現(xiàn)和保護(hù)股東的調(diào)查權(quán)?？梢詮膬蓚€(gè)方面考慮檢查員的資格：第一，具備相應(yīng)的專業(yè)知識(shí)和實(shí)踐技能，律師、會(huì)計(jì)師等一般具備專業(yè)技能，且有特定的入職門檻；第二，檢查人應(yīng)當(dāng)與所調(diào)查公司之間不存在合作、貿(mào)易往來等干擾其公正性的利害關(guān)系。3.檢查員的權(quán)限和義務(wù)關(guān)于檢查員的權(quán)限，我國可以參考英國法的規(guī)定，如可向可能了解情況的工作人員查詢，并且需要查閱公司的相關(guān)文件的，公司要提供書面或者電子版本。同時(shí)，檢查員還可以審查子公司的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)狀況，甚至可以審查所涉董監(jiān)高的個(gè)人賬戶。如果被調(diào)查公司不配合檢查員的審查工作，檢查員可以將被調(diào)查對象不配合的行為書面告知法院，法院可以對該公司予以處罰。檢查員在進(jìn)行公司審查時(shí)應(yīng)誠實(shí)，勤奮并且對調(diào)查的內(nèi)容予以保密，為了保證檢查員公正不會(huì)濫用權(quán)利可以規(guī)定一些特定關(guān)系的回避義務(wù)，在檢查員不遵守法律規(guī)定的情況下，股東可以向法院提出申請，要求更換檢查員并另選一名無特定關(guān)系的檢查員。如因?yàn)闄z查員的個(gè)人行為損害了公司或其股東的利益時(shí)，法院可以責(zé)令該檢查員賠償公司的損失，如果觸犯到刑法，還應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的刑事責(zé)任。六、結(jié)語現(xiàn)代企業(yè)，所有權(quán)與決策權(quán)分離，公司內(nèi)部的平衡才能保證公司的持續(xù)發(fā)展，公司的內(nèi)部平衡主要是控股股東與中小股東之間關(guān)系平衡，在這其中有效地保護(hù)中小股東的權(quán)益很重要。只有切實(shí)保護(hù)中小股東的權(quán)益，才能調(diào)動(dòng)社會(huì)公眾的投資熱情，為市場經(jīng)濟(jì)不斷注入新的活力。《公司法》和《公司法解釋四》中可以看出，我國關(guān)于中小股東權(quán)利保護(hù)的法律已經(jīng)越來越完善。在上文中結(jié)合我國現(xiàn)有的立法與國際的立法經(jīng)驗(yàn)也