簡體企業(yè)引入戰(zhàn)略投資課件

企業(yè)引入戰(zhàn)略投資一引言二引入戰(zhàn)略投資機構三引入創(chuàng)業(yè)投資（VC/PE）目錄一、引言企業(yè)發(fā)展與股權發(fā)展企業(yè)的基本條件

股權：

資金技術與生產設備資質供應鏈市場渠道經營管理人才…….概念：戰(zhàn)略投資者指具有資金、技術、管理、市場、供應鏈、人才優(yōu)勢等企業(yè)發(fā)展的關鍵要素，能夠促進被投資企業(yè)的產業(yè)結構升級，增強企業(yè)核心競爭力和創(chuàng)新能力，拓展企業(yè)產品市場占有率，致力于長期投資合作的，謀求獲得長期利益回報和企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的企業(yè)法人。戰(zhàn)略投資者通常將企業(yè)發(fā)展的所需要素用資產的方式注入被投資公司，也有采用資產置換并購等方式，獲得目標公司相應的股權。二、引入戰(zhàn)略投資機構1、戰(zhàn)略投資者的概念及特征二、引入戰(zhàn)略投資機構戰(zhàn)略投資者的主要特征1.具備企業(yè)發(fā)展所需資源如資金2.采用股權投資的模式4.追求長期戰(zhàn)略合作及利益3.有動力也有能力參與公司治理1、戰(zhàn)略投資者的概念及特征二、引入戰(zhàn)略投資機構2、引入戰(zhàn)略投資者的利弊分析二、引入戰(zhàn)略投資機構（3）需做好引入戰(zhàn)略投資者商業(yè)計劃。對被選的戰(zhàn)略投資者進行詳細了解和調查。（4）戰(zhàn)略投資者的引入時間最好在企業(yè)改制設立股份公司之前。3、引入戰(zhàn)略投資者企業(yè)必須注意的問題（1）從企業(yè)本身來說，必須十分清楚自己的需求是什么，如資金、人才、管理、市場、供應鏈、行業(yè)準入許可等。（2）具有開放的心態(tài)和現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的意識，允許投資人共同擁有公司和分享未來公司發(fā)展的利潤成果。二、引入戰(zhàn)略投資機構4、引入戰(zhàn)略投資者一般的過程（1）思想和認識準備過程（2）明確引進戰(zhàn)略投資者的計劃（3）尋找戰(zhàn)略投資者階段（4）與戰(zhàn)略投資者商務談判階段（5）投資實施階段（6）投資退出階段概念：創(chuàng)業(yè)投資又稱為風險創(chuàng)業(yè)投資，是指專業(yè)投資人員（創(chuàng)業(yè)投資家）為以高科技為基礎的新創(chuàng)公司提供融資的活動。三、引入創(chuàng)業(yè)投資機構（VC）1、

什么是創(chuàng)業(yè)投資機構三、引入創(chuàng)業(yè)投資機構（VC）2、引入創(chuàng)投的利弊引入創(chuàng)業(yè)投資有以下特別之處：

首先，VC為企業(yè)發(fā)展建立了一條直接融資的渠道；其次，風險創(chuàng)業(yè)投資基金對企業(yè)不僅是資金的投入；再則，VC一般不尋求控股，不與企業(yè)家有根本利益沖突。三、引入創(chuàng)業(yè)投資機構（VC）3、企業(yè)如何選擇合適的創(chuàng)投三、引入創(chuàng)業(yè)投資機構（VC/PE）4、企業(yè)引入創(chuàng)投的注意事項（1）企業(yè)需要的資金額度和VC能夠投入的額度；（2）投資股權比例的確認是通過雙方協(xié)商談判來確定的；（3）幾種對價方式：方式1

以企業(yè)凈資產價值與投資商1：1對價方式2有一定的價值倍數(shù)增長的溢價方式方式3“對賭”協(xié)議：VC有時為確保自身的投資安全，要求設定財務目標，同時要求現(xiàn)股東承諾保障與懲罰性條款，或設定回購性條款等。

昆明國興創(chuàng)業(yè)投資中心是由昆明產業(yè)開發(fā)投資有限責任公司和昆明卓融投資管理有限公司及專業(yè)投資管理人士共同組建的云南省第一家合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，是一家專注于云南省內企業(yè)股權投資的創(chuàng)業(yè)和產業(yè)投資機構，一期資金規(guī)模為人民幣伍億（￥500,000,000）。投按合伙制企業(yè)的形式注冊，昆明國興創(chuàng)投的GP為朱柏先生和林猛先生，LP為昆明產業(yè)開發(fā)投資有限責任公司和昆明卓融投資管理有限公司。國興創(chuàng)投簡介

1.近年來，股權投資在我國獲得了迅速發(fā)展，目前規(guī)模已經超過2萬億人民幣，推動了新浪、搜狐、盛大、騰訊、尚德等一大批優(yōu)質企業(yè)迅速成長，演繹了一次次的財富神話，同時，也大力推動了我國創(chuàng)新經濟的發(fā)展。昆明要擔當起中國面向西南開放的橋頭堡的艱巨任務，就必須要成為泛亞地區(qū)重要的金融聚集地。如何推動昆明泛亞金融服務中心的建設至關重要。股權投資作為經濟騰飛的重要推動力量，必將對昆明這個金融中心的建設起到重要的推動作用。背景2．“國內外新經濟形勢與風險投資行業(yè)發(fā)展”、“資本市場與企業(yè)發(fā)展”、“私募股權投資基金的營運”和“如何有效的與風險投資機構打交道”。3．2009年云南風險投資機構管理資本額占全國的0.28%，排20位；新募集風險資本額占全國的0.29%，排1