財務(wù)報表分析重點(diǎn)知識歸納 doc

財務(wù)報表分析重點(diǎn)知識歸納：題型：單選多選判斷（40）計算（20）案例（20）論述（20）：財務(wù)報表分析概述：財務(wù)報表分析：將各種分析工具和技術(shù)應(yīng)用于通用財務(wù)報表和相關(guān)數(shù)據(jù)，以得出可用于商務(wù)分析的各種估計及結(jié)論。類型：信用分析：公司的償債能力，主要關(guān)注風(fēng)險而非盈利能力。權(quán)益分析：風(fēng)險和潛在的良好情況分析方法：技術(shù)分析：（圖形分析）通過研究股票價格或成交量的歷史形態(tài)預(yù)測股票的未來價格走勢?；久娣治觯和ㄟ^分析整個經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司發(fā)展中的關(guān)鍵因素來確定公司的價值。（公司財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績評價）內(nèi)在價值（基本價值）分析報告完整體例：（8）宏觀環(huán)境分析（p、e、s、t；政治、經(jīng)濟(jì)、社會、技術(shù)）——行業(yè)分析（五力模型；現(xiàn)有競爭力，新進(jìn)入者的威脅，替代品的威脅，供應(yīng)商討價還價的能力，客戶討價還價的能力）——戰(zhàn)略分析（s、w、o、t；優(yōu)勢、劣勢、機(jī)會、威脅）——會計分析（可靠性，按照gaap生成的會計信息是否滿足財務(wù)分析的需要；相關(guān)性，企業(yè)提供的會計報表是否按照gaap要求編制，會計風(fēng)險：管理當(dāng)局無意錯報，有意錯報，會計準(zhǔn)則本身問題）——財務(wù)分析（償債能力；營運(yùn)能力；市場價值）——前景分析（銷售）——估值分析——結(jié)論分析方法：比較分析：用同一指標(biāo)不同時期水平之間的比較（具體包括絕對數(shù)，百分比結(jié)構(gòu)；橫向比較）共同比分析：標(biāo)準(zhǔn)化分析，選擇標(biāo)準(zhǔn)。01表通常選擇資產(chǎn)總額為100%；02表以銷售收入為100%；比率分析：信用（風(fēng)險）分析：流動性，資本結(jié)構(gòu)，償債能力營利能力分析：投資報酬率，經(jīng)營業(yè)績，資產(chǎn)利用率（周轉(zhuǎn)率）：財務(wù)報告與分析：gaap（generalacceptedaccountingprinciples）注：判斷是否屬于gaap的標(biāo)準(zhǔn)是，是否由權(quán)威機(jī)構(gòu)制定或認(rèn)可。制定gaap權(quán)威機(jī)構(gòu)有：財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會；證券交易監(jiān)管部門；注協(xié)；財政部；國際會計準(zhǔn)則委員會通常所說的公認(rèn)會計準(zhǔn)則包括：會計準(zhǔn)則、審計準(zhǔn)則；會計研究公告；會計意見；會計準(zhǔn)則解釋；會計實(shí)務(wù)指南；行業(yè)慣例；我國會計準(zhǔn)則原則包含但不僅限于：會計法；會計制度；會計準(zhǔn)則；證券法規(guī)；審計準(zhǔn)則會計（審計）準(zhǔn)則通常劃分為三個層次，包括基本準(zhǔn)則，具體準(zhǔn)則和實(shí)務(wù)公告，業(yè)務(wù)指南；其中第一、第二個層次為強(qiáng)制性的，第三個層次為指導(dǎo)性的、財務(wù)會計的性質(zhì)和會計信息質(zhì)量特征：財務(wù)會計的性質(zhì)存在很多觀點(diǎn)，其中更能夠作為指導(dǎo)當(dāng)前會計準(zhǔn)則體系的是：會計是一個信息系統(tǒng)（決策支持系統(tǒng)）會計是一個信息系統(tǒng)，會計所提供的信息應(yīng)當(dāng)滿則的質(zhì)量特征為：可靠性，相關(guān)性（有用性）。附：體會會計原則與會計信息基本特征之間的關(guān)系：客觀性（真實(shí)性）；相關(guān)性（有用性）；可靠性；及時性；可比性；一貫性（一致性）；可理解性；歷史成本計價；權(quán)責(zé)發(fā)生制；配比原則；劃分收益性支出和資本性支出；謹(jǐn)慎性；重要性；實(shí)質(zhì)重于形式。權(quán)責(zé)發(fā)生制：（應(yīng)計制，應(yīng)收應(yīng)付制）如果把持續(xù)經(jīng)營期間視為一個會計期間，則按照權(quán)責(zé)發(fā)生制得到的會計收益和按照收付實(shí)現(xiàn)制得到的現(xiàn)金流量在金額上應(yīng)當(dāng)相等。權(quán)責(zé)發(fā)生制的前提是會計分期。會計收益與稅法收益會計收益通常表現(xiàn)為利潤總額，稅法收益表現(xiàn)為應(yīng)納稅所得額注：利潤總額與應(yīng)納稅所得額之間的差異可分為兩種：一是、會計和稅法在口徑上的不同，這種差異在以后各期為無法挽回成為永久性差異。二是、會計和稅法在口徑上相同，在以后各期可以轉(zhuǎn)回，成為時間性差異（暫時性差異）。對于所得稅費(fèi)用的會計處理，目前通用的方法為：納稅影響會計法。公允價值：資產(chǎn)公允價值確定的順序：在活躍的市場條件下可一次選擇同種產(chǎn)品，同類產(chǎn)品類似產(chǎn)品的市場價值。在不活躍市場條件下可選用重置成本或歷史成本的調(diào)整值。對于整體資產(chǎn)，如果存在活躍的資本市場可以選用收益現(xiàn)值。盈余管理注：基本方法：會計政策變更（方法轉(zhuǎn)換）會計估計變更注：動機(jī)：管理當(dāng)局薪酬股東股票價格企業(yè)利益相關(guān)者利益注：策略（具體方法）：增加收益（高估）巨額沖銷收益平滑第三—五章：資產(chǎn)負(fù)債表分析：一、資產(chǎn)負(fù)債表含義及格式：資產(chǎn)負(fù)債表是反映會計主體特點(diǎn)時點(diǎn)財務(wù)狀況的報表（資產(chǎn)負(fù)債表反映重要信息）企業(yè)財務(wù)報表通常按年度，半年度，季度，月度報送，因此常見的資產(chǎn)負(fù)債表日有：12月31日；6月30日；4月30日；3月31日。通過資產(chǎn)負(fù)債表可以了解：會計主體掌握的經(jīng)濟(jì)資源規(guī)模；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；通過負(fù)債所籌集資金的規(guī)模及結(jié)構(gòu)；通過股東投入及積累所籌集的資金；資本結(jié)構(gòu)。目前通行的資產(chǎn)負(fù)債表格式為：賬戶式編制資產(chǎn)負(fù)債表所依據(jù)的基本原理是會計等式資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的排列是按照流動性由大到校的順序進(jìn)行的流動性項(xiàng)目通常是指不超過一年或超過一年的營業(yè)周期的項(xiàng)目房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)所開發(fā)的樓盤通常需要跨越幾個會計年度，因此構(gòu)建的商品房屬于長期資產(chǎn)（X）屬于存貨二、融資活動分析：負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目分析1.租賃：融資租賃屬于表外融資項(xiàng)目，會對資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)項(xiàng)目產(chǎn)生影響。增加固定資產(chǎn)，并且計提折舊。注：判斷融資租賃和經(jīng)營租賃的標(biāo)準(zhǔn)較多地體現(xiàn)了會計的職業(yè)判斷特點(diǎn)。在早期的準(zhǔn)則中，所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移是判斷的標(biāo)準(zhǔn)，在現(xiàn)行準(zhǔn)則中，通常以與所有權(quán)相關(guān)的收益和風(fēng)險是否轉(zhuǎn)移為標(biāo)準(zhǔn)，在這一標(biāo)準(zhǔn)下，以下幾種情況視為融資租賃。1.）租賃期滿，租賃資產(chǎn)無償或者以較低價格轉(zhuǎn)讓給承租人2.）最低付款額的現(xiàn)值超過該資產(chǎn)現(xiàn)行市場價格的90%3.）租賃資產(chǎn)可被使用年限的75%以上歸承租人使用4.）專用資產(chǎn)退休后福利或有事項(xiàng)投資活動分析：對內(nèi)投資（短期、長期）現(xiàn)金：（現(xiàn)金賬戶，現(xiàn)金流量現(xiàn)金及等價物，財務(wù)管理的現(xiàn)金）現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金指的是庫存現(xiàn)金（X）現(xiàn)金等價物通常包括庫存現(xiàn)金之外的貨幣資金和能夠在短期內(nèi)變現(xiàn)的有價證券。（證券，股票，基金，債券，應(yīng)收票據(jù)）應(yīng)收款項(xiàng)：（應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)收賬款，其他應(yīng)收款）應(yīng)收票據(jù)所核算的業(yè)務(wù)內(nèi)容更主要是商業(yè)匯票應(yīng)收賬款核算購銷業(yè)務(wù)引起的應(yīng)收款項(xiàng)，非購銷業(yè)務(wù)引起的購銷業(yè)務(wù)通常通過其他應(yīng)收款核算。壞賬準(zhǔn)備：備抵法（余額百分比，銷售百分比{最科學(xué)}，賬齡分析法）存貨：（庫存商品，原材料，在產(chǎn)品，產(chǎn)成品等）存貨取得時計價：存貨取得成本通常包括使該存貨達(dá)到可使用章臺前所有必要成本（采購，運(yùn)輸，入庫前挑選整理）存貨發(fā)出時計價：在物價持續(xù)上漲時期采用（lifo）先進(jìn)先出不會高估期末資產(chǎn)和當(dāng)期收益期末計價：成本與市價（采購，銷售，可變現(xiàn)凈值）孰低法長期資產(chǎn)：固定資產(chǎn)（取得使固定該資產(chǎn)達(dá)到可使用狀態(tài)所有必要支出，包括利息，調(diào)試，改進(jìn)擴(kuò)建支出，折舊）對外投資：（金融資產(chǎn)，可供出售，交易性，長期股權(quán)投資）對投資股權(quán)的會計處理：沒有影響—成本法，單行列示；重大影響—權(quán)益法，實(shí)質(zhì)性控制—合并報表，逐行列報外幣報表折算差額在會計報表中作為未分配利潤的調(diào)整項(xiàng)目列示。：經(jīng)營活動分析：經(jīng)營成果觀和全面收益觀——利潤表經(jīng)營成果觀：利潤表只反映經(jīng)營成果全面收益觀：精英收益及非經(jīng)營收益所得稅費(fèi)用：利潤表中的所得稅費(fèi)用應(yīng)當(dāng)?shù)扔冢簯?yīng)納稅所得額與所得稅稅率乘積。：現(xiàn)金流量分析：現(xiàn)金流量的含義和格式：現(xiàn)金流量表是反映特定時期現(xiàn)金流量的報表。現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金包括：庫存現(xiàn)金，銀行存款，其他貨幣資金，現(xiàn)金等價物現(xiàn)金流量表所反映的活動包括：經(jīng)營活動，投資活動，籌資活動現(xiàn)金流量分析現(xiàn)行的03表按照主表采用直接發(fā)，補(bǔ)充資料采用間接法。直接法：業(yè)務(wù)發(fā)生間接法：凈利潤調(diào)整相關(guān)項(xiàng)目形成信息現(xiàn)金流量分析（結(jié)構(gòu)，與預(yù)期）初創(chuàng)期（籌資大）成熟期（經(jīng)營活動大）企業(yè)購置長期資產(chǎn)所發(fā)生的現(xiàn)金流量屬于投資活動經(jīng)營租賃支付的租金在經(jīng)營活動現(xiàn)金流量中反映融資租賃所支付的現(xiàn)金可以在籌資活動中反映，也可以在投資活動中反映（X）：權(quán)益分析：權(quán)益分析通常站在股權(quán)持有者的角度進(jìn)行分析指標(biāo)（杜邦分析體系）權(quán)益估值：估值以現(xiàn)值理論為基礎(chǔ)。：估值估值原理：收益貼現(xiàn)未來收益貼現(xiàn)模型：經(jīng)營現(xiàn)金流量股權(quán)自由現(xiàn)金流——股東期望報酬率股東權(quán)益公司自由現(xiàn)金流——加權(quán)平均資本成本企業(yè)整體價值稅后經(jīng)營