財務報表分析重點知識歸納 doc

財務報表分析重點知識歸納：題型：單選多選判斷（40）計算（20）案例（20）論述（20）：財務報表分析概述：財務報表分析：將各種分析工具和技術應用于通用財務報表和相關數(shù)據(jù)，以得出可用于商務分析的各種估計及結論。類型：信用分析：公司的償債能力，主要關注風險而非盈利能力。權益分析：風險和潛在的良好情況分析方法：技術分析：（圖形分析）通過研究股票價格或成交量的歷史形態(tài)預測股票的未來價格走勢。基本面分析：通過分析整個經(jīng)濟、行業(yè)和公司發(fā)展中的關鍵因素來確定公司的價值。（公司財務狀況和經(jīng)營業(yè)績評價）內在價值（基本價值）分析報告完整體例：（8）宏觀環(huán)境分析（p、e、s、t；政治、經(jīng)濟、社會、技術）——行業(yè)分析（五力模型；現(xiàn)有競爭力，新進入者的威脅，替代品的威脅，供應商討價還價的能力，客戶討價還價的能力）——戰(zhàn)略分析（s、w、o、t；優(yōu)勢、劣勢、機會、威脅）——會計分析（可靠性，按照gaap生成的會計信息是否滿足財務分析的需要；相關性，企業(yè)提供的會計報表是否按照gaap要求編制，會計風險：管理當局無意錯報，有意錯報，會計準則本身問題）——財務分析（償債能力；營運能力；市場價值）——前景分析（銷售）——估值分析——結論分析方法：比較分析：用同一指標不同時期水平之間的比較（具體包括絕對數(shù)，百分比結構；橫向比較）共同比分析：標準化分析，選擇標準。01表通常選擇資產(chǎn)總額為100%；02表以銷售收入為100%；比率分析：信用（風險）分析：流動性，資本結構，償債能力營利能力分析：投資報酬率，經(jīng)營業(yè)績，資產(chǎn)利用率（周轉率）：財務報告與分析：gaap（generalacceptedaccountingprinciples）注：判斷是否屬于gaap的標準是，是否由權威機構制定或認可。制定gaap權威機構有：財務會計準則委員會；證券交易監(jiān)管部門；注協(xié)；財政部；國際會計準則委員會通常所說的公認會計準則包括：會計準則、審計準則；會計研究公告；會計意見；會計準則解釋；會計實務指南；行業(yè)慣例；我國會計準則原則包含但不僅限于：會計法；會計制度；會計準則；證券法規(guī)；審計準則會計（審計）準則通常劃分為三個層次，包括基本準則，具體準則和實務公告，業(yè)務指南；其中第一、第二個層次為強制性的，第三個層次為指導性的、財務會計的性質和會計信息質量特征：財務會計的性質存在很多觀點，其中更能夠作為指導當前會計準則體系的是：會計是一個信息系統(tǒng)（決策支持系統(tǒng)）會計是一個信息系統(tǒng)，會計所提供的信息應當滿則的質量特征為：可靠性，相關性（有用性）。附：體會會計原則與會計信息基本特征之間的關系：客觀性（真實性）；相關性（有用性）；可靠性；及時性；可比性；一貫性（一致性）；可理解性；歷史成本計價；權責發(fā)生制；配比原則；劃分收益性支出和資本性支出；謹慎性；重要性；實質重于形式。權責發(fā)生制：（應計制，應收應付制）如果把持續(xù)經(jīng)營期間視為一個會計期間，則按照權責發(fā)生制得到的會計收益和按照收付實現(xiàn)制得到的現(xiàn)金流量在金額上應當相等。權責發(fā)生制的前提是會計分期。會計收益與稅法收益會計收益通常表現(xiàn)為利潤總額，稅法收益表現(xiàn)為應納稅所得額注：利潤總額與應納稅所得額之間的差異可分為兩種：一是、會計和稅法在口徑上的不同，這種差異在以后各期為無法挽回成為永久性差異。二是、會計和稅法在口徑上相同，在以后各期可以轉回，成為時間性差異（暫時性差異）。對于所得稅費用的會計處理，目前通用的方法為：納稅影響會計法。公允價值：資產(chǎn)公允價值確定的順序：在活躍的市場條件下可一次選擇同種產(chǎn)品，同類產(chǎn)品類似產(chǎn)品的市場價值。在不活躍市場條件下可選用重置成本或歷史成本的調整值。對于整體資產(chǎn)，如果存在活躍的資本市場可以選用收益現(xiàn)值。盈余管理注：基本方法：會計政策變更（方法轉換）會計估計變更注：動機：管理當局薪酬股東股票價格企業(yè)利益相關者利益注：策略（具體方法）：增加收益（高估）巨額沖銷收益平滑第三—五章：資產(chǎn)負債表分析：一、資產(chǎn)負債表含義及格式：資產(chǎn)負債表是反映會計主體特點時點財務狀況的報表（資產(chǎn)負債表反映重要信息）企業(yè)財務報表通常按年度，半年度，季度，月度報送，因此常見的資產(chǎn)負債表日有：12月31日；6月30日；4月30日；3月31日。通過資產(chǎn)負債表可以了解：會計主體掌握的經(jīng)濟資源規(guī)模；資產(chǎn)結構；通過負債所籌集資金的規(guī)模及結構；通過股東投入及積累所籌集的資金；資本結構。目前通行的資產(chǎn)負債表格式為：賬戶式編制資產(chǎn)負債表所依據(jù)的基本原理是會計等式資產(chǎn)=負債+所有者權益資產(chǎn)負債表項目的排列是按照流動性由大到校的順序進行的流動性項目通常是指不超過一年或超過一年的營業(yè)周期的項目房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)所開發(fā)的樓盤通常需要跨越幾個會計年度，因此構建的商品房屬于長期資產(chǎn)（X）屬于存貨二、融資活動分析：負債及所有者權益項目分析1.租賃：融資租賃屬于表外融資項目，會對資產(chǎn)負債表內項目產(chǎn)生影響。增加固定資產(chǎn)，并且計提折舊。注：判斷融資租賃和經(jīng)營租賃的標準較多地體現(xiàn)了會計的職業(yè)判斷特點。在早期的準則中，所有權是否轉移是判斷的標準，在現(xiàn)行準則中，通常以與所有權相關的收益和風險是否轉移為標準，在這一標準下，以下幾種情況視為融資租賃。1.）租賃期滿，租賃資產(chǎn)無償或者以較低價格轉讓給承租人2.）最低付款額的現(xiàn)值超過該資產(chǎn)現(xiàn)行市場價格的90%3.）租賃資產(chǎn)可被使用年限的75%以上歸承租人使用4.）專用資產(chǎn)退休后福利或有事項投資活動分析：對內投資（短期、長期）現(xiàn)金：（現(xiàn)金賬戶，現(xiàn)金流量現(xiàn)金及等價物，財務管理的現(xiàn)金）現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金指的是庫存現(xiàn)金（X）現(xiàn)金等價物通常包括庫存現(xiàn)金之外的貨幣資金和能夠在短期內變現(xiàn)的有價證券。（證券，股票，基金，債券，應收票據(jù)）應收款項：（應收票據(jù)，應收賬款，其他應收款）應收票據(jù)所核算的業(yè)務內容更主要是商業(yè)匯票應收賬款核算購銷業(yè)務引起的應收款項，非購銷業(yè)務引起的購銷業(yè)務通常通過其他應收款核算。壞賬準備：備抵法（余額百分比，銷售百分比{最科學}，賬齡分析法）存貨：（庫存商品，原材料，在產(chǎn)品，產(chǎn)成品等）存貨取得時計價：存貨取得成本通常包括使該存貨達到可使用章臺前所有必要成本（采購，運輸，入庫前挑選整理）存貨發(fā)出時計價：在物價持續(xù)上漲時期采用（lifo）先進先出不會高估期末資產(chǎn)和當期收益期末計價：成本與市價（采購，銷售，可變現(xiàn)凈值）孰低法長期資產(chǎn)：固定資產(chǎn)（取得使固定該資產(chǎn)達到可使用狀態(tài)所有必要支出，包括利息，調試，改進擴建支出，折舊）對外投資：（金融資產(chǎn)，可供出售，交易性，長期股權投資）對投資股權的會計處理：沒有影響—成本法，單行列示；重大影響—權益法，實質性控制—合并報表，逐行列報外幣報表折算差額在會計報表中作為未分配利潤的調整項目列示。：經(jīng)營活動分析：經(jīng)營成果觀和全面收益觀——利潤表經(jīng)營成果觀：利潤表只反映經(jīng)營成果全面收益觀：精英收益及非經(jīng)營收益所得稅費用：利潤表中的所得稅費用應當?shù)扔冢簯{稅所得額與所得稅稅率乘積。：現(xiàn)金流量分析：現(xiàn)金流量的含義和格式：現(xiàn)金流量表是反映特定時期現(xiàn)金流量的報表。現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金包括：庫存現(xiàn)金，銀行存款，其他貨幣資金，現(xiàn)金等價物現(xiàn)金流量表所反映的活動包括：經(jīng)營活動，投資活動，籌資活動現(xiàn)金流量分析現(xiàn)行的03表按照主表采用直接發(fā)，補充資料采用間接法。直接法：業(yè)務發(fā)生間接法：凈利潤調整相關項目形成信息現(xiàn)金流量分析（結構，與預期）初創(chuàng)期（籌資大）成熟期（經(jīng)營活動大）企業(yè)購置長期資產(chǎn)所發(fā)生的現(xiàn)金流量屬于投資活動經(jīng)營租賃支付的租金在經(jīng)營活動現(xiàn)金流量中反映融資租賃所支付的現(xiàn)金可以在籌資活動中反映，也可以在投資活動中反映（X）：權益分析：權益分析通常站在股權持有者的角度進行分析指標（杜邦分析體系）權益估值：估值以現(xiàn)值理論為基礎。：估值估值原理：收益貼現(xiàn)未來收益貼現(xiàn)模型：經(jīng)營現(xiàn)金流量股權自由現(xiàn)金流——股東期望報酬率股東權益公司自由現(xiàn)金流——加權平均資本成本企業(yè)整體價值稅后經(jīng)營