互聯(lián)網(wǎng)消費金融及其風(fēng)險研究

摘要當(dāng)前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展迅速，并受到相關(guān)部門和各行各業(yè)的重視。然而，互聯(lián)網(wǎng)消費金融作為一種新興的金融模式，發(fā)展時間比較短，現(xiàn)階段的快速發(fā)展并不意味著足夠成熟，發(fā)展過猛的同時衍生出了一系列問題。盡管有大量的文獻(xiàn)研究，但很少有學(xué)者全面分析互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風(fēng)險及其風(fēng)險防控措施。因此，研究互聯(lián)網(wǎng)消費金融及其風(fēng)險防范具有重要意義。本文以我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融風(fēng)險及其防范措施為研究對象，在眾多學(xué)者研究的基礎(chǔ)上，探究我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展中存在的風(fēng)險以及對應(yīng)的防范措施。本文首先介紹互聯(lián)網(wǎng)消費金融的含義、特點和基本模式，分析其發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢。其次，重點研究了四種互聯(lián)網(wǎng)消費金融運營模式以及其存在的風(fēng)險和風(fēng)險防控，并針對目前各種模式的互聯(lián)網(wǎng)消費金融風(fēng)險防控中存在的問題，提出了對策與建議。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)消費金融；風(fēng)險；風(fēng)險防范

ABSTRACTAtpresent,mycountry'sInternetfinanceindustryisdevelopingrapidly,andithasbeenvaluedbyrelevantdepartmentsandallwalksoflife.However,Internetconsumerfinance,asanemergingfinancialmodel,hasarelativelyshortdevelopmenttime.Therapiddevelopmentatthisstagedoesnotmeanthatitissufficientlymature.Excessivedevelopmenthasledtoaseriesofproblems.Despitealargeamountofliteratureresearch,fewscholarshavecomprehensivelyanalyzedtherisksofInternetconsumerfinanceandtheirriskpreventionandcontrolmeasures.Therefore,itisofgreatsignificancetostudyInternetconsumerfinanceanditsriskprevention.Thisarticletakesmycountry'sInternetconsumerfinancerisksandtheirpreventivemeasuresastheresearchobject.Basedontheresearchofmanyscholars,thisarticleexplorestherisksandcorrespondingpreventivemeasuresinthedevelopmentofmycountry'sInternetconsumerfinance.Thisarticlefirstintroducesthemeaning,characteristicsandbasicmodelsofInternetconsumerfinance,andanalyzesitsdevelopmentstatusanddevelopmenttrends.Secondly,thispaperfocusesonthefourInternetconsumerfinanceoperationmodesandtheirexistingrisksandriskpreventionandcontrol,andputsforwardcountermeasuresandsuggestionsfortheexistingproblemsintheriskpreventionandcontrolofvariousmodesofInternetconsumerfinance.Keywords:internetconsumerfinance;risk;riskprevention

目錄1緒論 緒論1.1研究背景與意義1.1.1研究背景經(jīng)濟學(xué)家將“消費、投資、出口”比作直接拉動我國當(dāng)前經(jīng)濟的“三駕馬車”，但是，近年來由于投資和出口帶動的經(jīng)濟增長速度明顯放慢，消費已連續(xù)六年成為拉動經(jīng)濟增長的主要拉動力。結(jié)合我國十九大報告關(guān)于金融發(fā)展和改革的內(nèi)容，即必須堅持對質(zhì)量要求、加強金融服務(wù)實體經(jīng)濟及在構(gòu)建綠色金融市場時進(jìn)行創(chuàng)新等要求，大力發(fā)展消費金融可謂時大勢所趨。在此背景下，互聯(lián)網(wǎng)消費金融各種模式應(yīng)運發(fā)展。與互聯(lián)網(wǎng)時代下的消費金融便捷性相比，傳統(tǒng)的消費金融業(yè)務(wù)似乎門檻高、服務(wù)效率低。為了滿足消費者的需求，互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品層出不窮，可以說它們已經(jīng)成為刺激消費的重要手段。由于我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展速度比較快，不同互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺在相互競爭和共同發(fā)展的同時也存在各種風(fēng)險,造成了互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)和消費者的利益損失。1.1.2研究意義目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展變化進(jìn)程非常迅猛，提供了大量的商業(yè)投資機會的是同時也提高了消費金融行業(yè)的競爭力。因此，研究互聯(lián)網(wǎng)消費金融及其風(fēng)險與防范措施，對幫助互聯(lián)網(wǎng)消費金融更好地滿足我國居民信貸消費需求，具有一定的意義。具體如下：一、了解互聯(lián)網(wǎng)消費金融目前的一些發(fā)展?fàn)顩r，更容易分析出其未來的發(fā)展趨勢。二、有利于互聯(lián)網(wǎng)消費機構(gòu)建立一個統(tǒng)一的監(jiān)督管理機制，制定相關(guān)的規(guī)章制度，通過這些來使互聯(lián)網(wǎng)消費金融穩(wěn)定安全的發(fā)展。三、有利于針對不同模式的互聯(lián)網(wǎng)消費金融已有的風(fēng)險提出相對應(yīng)的對策與建議。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.2.1國外研究現(xiàn)狀有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)消費金融的研究：Tufano(2009)[1]提出了關(guān)于消費者所需要的金融四個基本功能，進(jìn)一步明確了對消費金融的理論知識和研究范圍。這些金融功能主要包括：一是交易和支付；二是有效管控風(fēng)險；三是信貸；四是儲蓄和投資。ShanshanFan,ZhaodanWu和LeiWang(2016)[3]通過深入了解當(dāng)時中國的互聯(lián)網(wǎng)消費金融的背景，結(jié)合國內(nèi)中產(chǎn)剛性需求市場特定的產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)分析和其發(fā)展環(huán)境，對當(dāng)時互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展情況進(jìn)行了詳細(xì)分析。最后，總結(jié)了互聯(lián)網(wǎng)消費金融的未來發(fā)展趨勢。有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)消費金融風(fēng)險的研究：LeeA.Schneider、Max和Clare（2016）[4]在《RegulatoryPrioritiesForFinTechFirmsandInvestorsintheComingYear》中指出美國在當(dāng)時互聯(lián)網(wǎng)金融科技如此快速演變和發(fā)展的關(guān)鍵階段，高效地監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融科技公司的管理方法；Kregel(2016)[5]通過深入地研究互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展趨勢，發(fā)現(xiàn)消費者的消費行為直接影響到互聯(lián)網(wǎng)消費金融的產(chǎn)生和發(fā)展。因此，很有必要分析一些影響互聯(lián)網(wǎng)消費者的消費行為的因素，可以使企業(yè)管理者更準(zhǔn)確的掌握企業(yè)未來發(fā)展的方向。GuoYH(2016)[6]以美國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)作為主要的研究對象，比較了實例風(fēng)險評估模型和傳統(tǒng)利率評估模型之間的區(qū)別，最終計算數(shù)據(jù)顯示實例風(fēng)險評估模型更加適合于評估P2P市場中的借貸風(fēng)險。1.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)消費金融的研究：朱婷（2017）[7]從廣義和俠義兩個層面介紹了我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融的概念，一方面，它可以被理解為所有與消費相關(guān)的金融服務(wù)活動；另一方面，它就是為滿足廣大消費者對產(chǎn)品和服務(wù)的需求而提供的各項金融服務(wù)。王藝潤(2020)[8]認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)消費金融其實也就是由一些具備金融資質(zhì)的機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)向消費者提供消費貸款的一種新型金融服務(wù)模式。高彥梅(2020)[9]指出互聯(lián)網(wǎng)消費金融是傳統(tǒng)消費金融利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，使其轉(zhuǎn)變成一種更具電子化、信息化、網(wǎng)絡(luò)化的重要消費方式。有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)消費金融風(fēng)險的研究：周光友(2017)[10]在《互聯(lián)網(wǎng)金融》書中提到互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風(fēng)險主要包括信用風(fēng)險、貨幣風(fēng)險、運營風(fēng)險、法律風(fēng)險等，并通過整理數(shù)據(jù)分析出相應(yīng)的風(fēng)險管理措施。李小龍(2017)[11]通過分析各模式的互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風(fēng)險，總結(jié)出互聯(lián)網(wǎng)消費金融整體的風(fēng)險，并對各種風(fēng)險的形成原因進(jìn)行詳細(xì)分析。趙大偉(2017)[12]認(rèn)為我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)正面臨著兩大挑戰(zhàn)，一是沒有完善的征信體系，難以準(zhǔn)確有效評估客戶真實的信用水平；二是互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場參與主體風(fēng)險管控制度參差不齊。王爽(2019)[13]采用調(diào)查問卷的方式，通過建立模型，分析結(jié)果得出互聯(lián)網(wǎng)消費金融信用風(fēng)險與個人基本特征、個人消費習(xí)慣有關(guān)。1.2.3文獻(xiàn)評述雖然互聯(lián)網(wǎng)消費金融起步時間較晚，但國內(nèi)外學(xué)者對其研究并不少。國外大多的學(xué)者是把互聯(lián)網(wǎng)消費金融分成互聯(lián)網(wǎng)金融和消費金融兩方面分開進(jìn)行具體分析，再總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)消費金融的優(yōu)勢和特征、影響因素以及存在的風(fēng)險等。與國外不同，我國在互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)領(lǐng)域的發(fā)展日新月異，互聯(lián)網(wǎng)消費金融不管是通過實物的開展還是學(xué)術(shù)性的研究都迅速興起。國內(nèi)學(xué)者從多個角度對互聯(lián)網(wǎng)消費金融進(jìn)行了深入的研究，比如風(fēng)險管理、大數(shù)據(jù)、安全監(jiān)管等。綜上，我們可以了解到國內(nèi)外學(xué)者對互聯(lián)網(wǎng)消費金融的一部分研究，但大多是基于某個層面，而對互聯(lián)網(wǎng)消費金融的整體研究相對而言較少。因此，本文以我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風(fēng)險及其防范為研究對象，分析互聯(lián)網(wǎng)消費金融不同模式的具體運作方式并總結(jié)出互聯(lián)網(wǎng)消費金融存在的各種風(fēng)險。然后針對各種模式的風(fēng)險防范措施進(jìn)行分析，指出不足并提出建議。1.3研究內(nèi)容及研究方法1.3.1研究內(nèi)容本文通過對互聯(lián)網(wǎng)消費金融當(dāng)前的規(guī)模、運營狀況及發(fā)展情況等方面進(jìn)行研究，分析了四種不同模式下的聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)的運營情況、存在的風(fēng)險以及應(yīng)該采取的防范措施，總結(jié)了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風(fēng)險，并對互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風(fēng)險防范措施提出不足之處和對應(yīng)的建議。1.3.2研究方法（1）文獻(xiàn)研究法通過查閱國內(nèi)外與消費金融、互聯(lián)網(wǎng)金融和互聯(lián)網(wǎng)消費金融相關(guān)的書籍和學(xué)術(shù)文獻(xiàn)，了解什么是互聯(lián)網(wǎng)消費金融、其存在的風(fēng)險以及相對應(yīng)的風(fēng)險防范措施。以前人的研究成果為理論依據(jù)，找到本文研究的一個切入點，確定以我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融風(fēng)險及其防范措施為研究對象。（2）案例分析法理論聯(lián)系實際，本文主要通過對互聯(lián)網(wǎng)消費金融的四個不同模式舉例并詳細(xì)分析，分析其存在的風(fēng)險及已經(jīng)實施的防范措施，再總結(jié)出互聯(lián)網(wǎng)消費金融存在的各種風(fēng)險，使本文的研究更具真實可靠。（3）圖表分析法把互聯(lián)網(wǎng)消費金融已有的可查到的相關(guān)數(shù)據(jù)制作成圖表，分析它的發(fā)展規(guī)?，F(xiàn)狀以及趨勢，使數(shù)據(jù)變化、分析過程更加直觀，對不同模式的互聯(lián)網(wǎng)消費金融運營方式進(jìn)行作圖比較分析，提高讀者對案例分析的理解力。（4）比較分析法本文先從局部開始分析不同模式的互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風(fēng)險，再通過對比總結(jié)出我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融存在的風(fēng)險，使分析的過程和結(jié)果更具有效性和科學(xué)性。2互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展概述2.1互聯(lián)網(wǎng)消費金酷的定義和特點2.1.1互聯(lián)網(wǎng)消費金融的定義近年來，消費金融發(fā)展可以說是非常迅速，其在經(jīng)濟、金融發(fā)展的過程中起著重要作用，一直是業(yè)界和學(xué)界的熱議話題，但至今沒有統(tǒng)一的定義。普遍認(rèn)可的定義就是互聯(lián)網(wǎng)消費金融是基于傳統(tǒng)消費金融，融入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)形成的一種新型金融服務(wù)方式，更加注重服務(wù)的普惠性。2.1.2互聯(lián)網(wǎng)消費金融的特點我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融的特點如下；第一，小額分散，普惠性強。相對于傳統(tǒng)消費金融的服務(wù)范圍來說，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的服務(wù)范圍更加廣泛，適合的消費者更多，主要針對中低端消費者，申請金額主要在1000-50000元之間。同時，互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務(wù)是為了滿足消費者在日常生活、學(xué)習(xí)等各個方面的需求提供的金融服務(wù)，更具有普惠性。第二，貸款流程便捷，非常注重客戶體驗。傳統(tǒng)消費金融貸款手續(xù)繁瑣，導(dǎo)致審批時間長。而互聯(lián)網(wǎng)消費金融克服了這一缺點，一方面，互聯(lián)網(wǎng)消費金融在業(yè)務(wù)流程上變得更加快捷，針對資料齊全的客戶能夠快速放款，節(jié)省了審批的時間。同時，客戶的個人信用與還款時間是相關(guān)聯(lián)的。只要客戶按時還款，個人信用度是逐步提高的，還可以申請互聯(lián)網(wǎng)消費金融循環(huán)貸，只要有需要就可以隨時借款，很大程度上提升了消費者生活消費水平。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)消費金融利用其互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)勢，與各種電商支付平臺合作，讓客戶以分期付款的方式購買大額消費產(chǎn)品，提前讓客戶使用產(chǎn)品。第三，大數(shù)據(jù)化。依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)平臺系統(tǒng)，互聯(lián)網(wǎng)消費金融能夠掌握用戶的個人信息，數(shù)據(jù)來源多樣化，可以將具有不同需求的客戶群體進(jìn)行劃分，并向不同的客戶群體推廣他們所需要的消費信貸產(chǎn)品。同時，將互聯(lián)網(wǎng)消費金融與大數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)結(jié)合，可以更加全面地掌握客戶群體的信貸消費狀況，有利于對客戶消費水平的預(yù)估和加強自身風(fēng)險控制。2.2互聯(lián)網(wǎng)消費金融的現(xiàn)狀及風(fēng)險分析2.2.1互聯(lián)網(wǎng)消費金融規(guī)模變化2014年2月,業(yè)內(nèi)首款互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品“京東白條”正式全國上線并開始運營,標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)消費金融的開始，螞蟻集團(tuán)更是緊跟其后推出“螞蟻花唄”產(chǎn)品。從2015年起，各方都開始積極主動地探索開發(fā)新的互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)消費金融正式駛?cè)氚l(fā)展的一條快車道。2016年3月，在中國人民銀行、銀監(jiān)會提出“加快推進(jìn)消費信貸管理模式和產(chǎn)品創(chuàng)新”的重大時代背景下，行業(yè)內(nèi)的多款消費信貸產(chǎn)品不斷推陳出新，互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務(wù)迎來了發(fā)展的黃金期。從互聯(lián)網(wǎng)消費信貸模式來看，輕資產(chǎn)助貸模式已經(jīng)成為了互聯(lián)網(wǎng)巨頭消費貸款主要模式。2014年到2020年我國互聯(lián)網(wǎng)消費信貸規(guī)模快速擴張，從187億元上升至接近24.3萬億元（見圖1）。但是，我們可以在圖中看出，2018年是一個轉(zhuǎn)折點，由于政府方面越發(fā)重視互聯(lián)網(wǎng)消費金融領(lǐng)域的監(jiān)督管理，補充和完善了相關(guān)政策和法律法規(guī)，互聯(lián)網(wǎng)消費信貸規(guī)模的增長率從2017年的927.38%降至2018年的209.69%，并且增長速度逐年減緩。圖12014-2020年我國互聯(lián)網(wǎng)消費信貸規(guī)模數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢研究院、頭豹研究院2.2.2互聯(lián)網(wǎng)消費金融的產(chǎn)品隨著我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融的不斷發(fā)展，其業(yè)務(wù)越來越廣泛，產(chǎn)品種類也越來越豐富。本文通過查閱大量文獻(xiàn),再結(jié)合市場普遍公認(rèn)的分類,將互聯(lián)網(wǎng)消費金融模式分為電商平臺、互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺、持牌消費金融公司和商業(yè)銀行四種類型。未來，網(wǎng)上在線借貸必然會成為互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)業(yè)務(wù)的一個發(fā)展趨勢。隨著國內(nèi)經(jīng)濟向新常態(tài)轉(zhuǎn)型，傳統(tǒng)的線下企業(yè)貸款等工作日益困難，大量的公司正向規(guī)模較小、比較分散化的產(chǎn)品（如白領(lǐng)貸）傾斜。同時，還有大學(xué)生分期支付、消費金融、日貸款等多類產(chǎn)品，網(wǎng)上在線貸款已經(jīng)成為整個行業(yè)的一大發(fā)展趨勢。但目前市場消費信貸產(chǎn)品同質(zhì)性仍然較高，主要集中在購物、旅游等消費場景上，未來還需進(jìn)一步細(xì)化。2.2.3互聯(lián)網(wǎng)消費金融存在的風(fēng)險從日常生活中可以觀察到，互聯(lián)網(wǎng)消費金融已經(jīng)逐步滲透到社會的各個方面，在中國的金融行業(yè)也有著舉足輕重的地位。它促進(jìn)金融業(yè)繁榮的同時，也帶來了許多的風(fēng)險。在過去幾年的發(fā)展中，我們的社會有許多不合理的方式使用互聯(lián)網(wǎng)，這明顯的遏制了我國經(jīng)濟的發(fā)展。在信用中介和信息中介定位不明確的問題下，市場上許多互聯(lián)網(wǎng)平臺的風(fēng)險開始暴露。我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融風(fēng)險主要包括技術(shù)風(fēng)險、操縱風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險等風(fēng)險。自2017年下半年以來，該行業(yè)進(jìn)入了整合期。為了徹底整頓混亂的行業(yè)發(fā)展，國家制定了一系列的監(jiān)管措施，如P2P專項整治、規(guī)范現(xiàn)金貸和商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款、對大數(shù)據(jù)違規(guī)行為進(jìn)行清理、禁止非法放貸和規(guī)范民間借貸的利率等。在這些相關(guān)監(jiān)管政策的不斷完善下，互聯(lián)網(wǎng)消費信貸市場也進(jìn)入了一個規(guī)范化發(fā)展的時期。為了消除風(fēng)險，更有效的發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)消費對經(jīng)濟的促進(jìn)作用，政府和相關(guān)管理部門必須加強對金融風(fēng)險的管理，確保中國金融市場經(jīng)濟的健康發(fā)展。2.3互聯(lián)網(wǎng)消費金融的經(jīng)營環(huán)境分析2.3.1宏觀環(huán)境分析主要從以下三個方面分析我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展所處的宏觀環(huán)境的。政策環(huán)境方面：中國共產(chǎn)黨第十八屆三中全會正式提出＂發(fā)展普惠金融，鼓勵金融創(chuàng)新＂；＂十三五＂規(guī)劃提出要釋放消費潛力，創(chuàng)造消費需求，不斷増強消費拉動經(jīng)濟的基礎(chǔ)作用；“十四五”規(guī)劃提出要穩(wěn)妥發(fā)展金融科技，加快金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。同時，國家鼓勵企業(yè)成立專業(yè)型的消費金融公司，在全國范圍內(nèi)進(jìn)一步擴大試點，規(guī)范P2P網(wǎng)上借貸業(yè)務(wù)平臺，推動互聯(lián)網(wǎng)消費金融的全面發(fā)展。此外，政府還出臺了減征車輛購置稅等一系列刺激消費的政策，更加刺激了互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展。經(jīng)濟環(huán)境方面：近年來我國居民消費需求增加，居民消費率一直處于50%-70%的水平。但是與世界平均消費率80%相比，我國居民消費率還是略低了一點，通過消費促進(jìn)我國經(jīng)濟増長還是有一定的潛力。隨著消費對我國經(jīng)濟增長的貢獻(xiàn)率逐年提高，作為消費和經(jīng)濟發(fā)展的切入點，互聯(lián)網(wǎng)消費金融在發(fā)展經(jīng)濟的浪潮里顯得尤為重要。行業(yè)發(fā)展?jié)摓榉矫妫弘S著我國經(jīng)濟的不斷轉(zhuǎn)型，以消費為導(dǎo)向帶動經(jīng)濟増長取得了顯著成績。加上互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)消費金融還具有巨大的潛力來促進(jìn)居民消費。2.3.2微觀環(huán)境分析主要從消費者與互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)這兩個角度分析我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展的微觀環(huán)境。消費者方面：一方面是消費者可支配收入的增加刺激消費，我國居民人均可支配收入隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展在逐年增加，消費需求也在逐漸增加。雖然，2020年由于疫情的原因，居民人均可支配收入以及消費支出都有所下滑，但并不影響總體的增長趨勢。另一方面，年輕人特別是大學(xué)生的消費觀念和消費行為發(fā)生了巨大變化，即期消費已經(jīng)越來越多不能滿足年輕人的消費需求，而他們更喜歡通過跨期消費購買商品，導(dǎo)致信貸消費不斷增加。而且第三方支付平臺在日常生活中的廣泛使用為消費者帶來了更多的消費選擇和支付便利，這使得互聯(lián)網(wǎng)消費金融用戶數(shù)量以驚人的速度增長。圖22013-2020年我國居民人均可支配收入、消費支出及增幅數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)方面：互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和大數(shù)據(jù)應(yīng)用的不斷普及，加速了互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展。消費者不需要去線下的實體金融機構(gòu)，可以直接通過手機APP進(jìn)行消費信貸申請或還款，流程既簡單又方便，這使得互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務(wù)量取得了重大突破。其次，大數(shù)據(jù)的運用為互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)提供了更加全面、科學(xué)的風(fēng)險判斷。互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)可以根據(jù)消費者的申請資料細(xì)分客戶群體，開發(fā)合適的互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品并向其推薦；同時根據(jù)消費者的申請記錄和還款情況判斷消費者信用情況，建立自身平臺的風(fēng)險防范體系，提高風(fēng)險控制能力。2.4互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展趨勢分析我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展呈現(xiàn)下趨勢：第一，規(guī)模擴大化。根據(jù)智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2017-2023年中國消費金融市場深度調(diào)查及未來前景預(yù)測報告》中的數(shù)據(jù)分析可知，互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場的交易規(guī)模由2017年的6583.0億迅速爆炸發(fā)展，2020年的交易規(guī)模已經(jīng)達(dá)到45967.5億，可以明顯地看出其發(fā)展速度極為驚人，互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)發(fā)展前景不可小覷。第二，消費場景化?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融除了文中提到的阿里、京東等平臺，還有很多的的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在開展消費信貸業(yè)務(wù)，場景消費已經(jīng)在圍繞著我國居民生活的各個方面，如裝修貸、教育貸等，既滿足了消費者的即期需求，同時也提高了客戶體驗度。第三，發(fā)展趨于多元化。隨著互聯(lián)網(wǎng)消費金融的不斷發(fā)展，居民有了更多的消費信貸選擇?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融已逐步發(fā)展成為完善的互聯(lián)網(wǎng)消費金融體系，同時，互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品已經(jīng)從單一的現(xiàn)金貸產(chǎn)品發(fā)展到三類，包括直接支付類的現(xiàn)金貸、受托支付類的場景消費類產(chǎn)品和循環(huán)使用的高信用類產(chǎn)品，居民的消費趨向于更加多元化。綜上所述，通過對我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展現(xiàn)狀、經(jīng)營環(huán)境及發(fā)展趨勢的分析可知，可以看出我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融近些年取得了長足的發(fā)展，并取得了一定的成就。3不同模式互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風(fēng)險分析盡管近年來我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融在發(fā)展中取得了一番成就，但在其發(fā)展的過程中由于各種問題的出現(xiàn)也帶來了種種風(fēng)險，給互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)和消費者的利益均帶來損失。本章將研究四種不同模式下互聯(lián)網(wǎng)消費金融存在的風(fēng)險及其防范措施，進(jìn)而通過分析其防范措施存在的不足，總結(jié)出我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融存在的風(fēng)險并提出相對應(yīng)的風(fēng)險防范措施的建議?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融按照金融服務(wù)提供的主體來劃分，可分為電商平臺消費金融、P2P網(wǎng)貸平臺消費金融、消費金融公司和商業(yè)銀行消費金融（如表1所示）。不同模式的互聯(lián)網(wǎng)消費金融因其運作方式、存在的問題和控制措施等方面有所差異，因此不同模式的互聯(lián)網(wǎng)消費金融所面臨的風(fēng)險既有共性，也有差異。以下是分別對每種模式的互聯(lián)網(wǎng)消費金融中的一種進(jìn)行具體案例分析。表1互聯(lián)網(wǎng)消費金融模式及其典型機構(gòu)3.1電商平臺的互聯(lián)網(wǎng)消費金融風(fēng)險及其防范電商是電子商務(wù)的簡稱，在定義上存在狹義和廣義之分。狹義電商（E-Commerce）是指可以通過電子化完成的所有貿(mào)易過程，而廣義上的電商（E-Business）是指所有在網(wǎng)絡(luò)上以電子化方式完成的全部商務(wù)活動。自2014年以來，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展迅速，各行各業(yè)都開始加快了其自身進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)的腳步，其中最為典型的代表就是以電商為交易平臺的公司。各電商平臺公司正式加入互聯(lián)網(wǎng)金融體制改革和創(chuàng)新的時代浪潮，同時也推出具有本公司相對競爭優(yōu)勢的互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品，如京東的京東白條，支付寶的媽蟻花唄，蘇寧的任性購等產(chǎn)品。經(jīng)過幾年的發(fā)展，基于電商平臺的互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務(wù)迅速擴張，并利用自身平臺的優(yōu)勢逐漸發(fā)展形成交易成本低、操作便捷、消費連續(xù)化、以場景為導(dǎo)向的互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺。本節(jié)主要分析螞蟻花唄存在的風(fēng)險及防范措施。3.1.1螞蟻花唄的運作方式螞蟻花唄是阿里螞蟻金服于2014年12月推出并正式運行的一款小額消費貸款產(chǎn)品，它是一種典型的＂先消費，后付款＂模式。螞蟻花唄的運作方式如圖2所示。螞蟻花唄是消費者和商家之間的橋梁，首先消費者在網(wǎng)上購買商品，支付方式選擇使用螞蟻花唄，螞蟻花唄為消費者先墊付資金，然后商家將商品交付給消費者，之后消費者再在指定期限內(nèi)向螞蟻花唄還款付息。其中螞蟻花唄的資金來源是是螞蟻金服完全控股的重慶阿里小貸，而重慶阿里小貸的資金是由銀行貸款、自有資金和ABS（資產(chǎn)支持性證券）等提供的。螞蟻花唄的風(fēng)控措施是通過統(tǒng)計消費者的芝麻信用分?jǐn)?shù)來判斷，分?jǐn)?shù)越高，說明消費者活躍度越高，信用額度越高，相對應(yīng)使用的特權(quán)越多。自有資金自有資金銀行貸款

ABS

其他螞蟻花唄芝麻信用消費者

商家重慶阿里小貸螞蟻金服100%控股風(fēng)控提供資金還錢墊付資金交貨圖2螞蟻花唄的運作方式3.1.2螞蟻花唄的風(fēng)險通過以上對螞蟻花唄的分析，我們可以看出螞蟻花唄最主要的風(fēng)險就是信用風(fēng)險、套現(xiàn)風(fēng)險、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險。信用風(fēng)險：只要年滿18歲的支付寶用戶并有淘寶購物記錄，就能夠申請開通螞蟻花唄。支付寶的平臺運用大數(shù)據(jù)技術(shù)的手段來搜索和收集關(guān)于消費者在淘寶上的支出，余額寶管理的相關(guān)資料。通過分析把顧客的信用狀況用芝麻信用積分來表示不同信用等級，信用等級越高，信用額度就會越大。但是，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能夠收集的資料并不全面。套現(xiàn)風(fēng)險：螞蟻花唄套現(xiàn)會讓一些人鉆空子，冒著各種風(fēng)險去套取花唄給予我們的消費額度，極大的危害社會信用安全?；▎h套現(xiàn)的流程一般是套現(xiàn)者先向商家表明自己的意圖，雙方協(xié)商好套現(xiàn)的金額，然后套現(xiàn)者使用花唄額度給商家付款，然后商家再將款項通過其他方式轉(zhuǎn)賬給套現(xiàn)者，在這過程中商家有可能向消費者收取一定的手續(xù)費。螞蟻花唄原本是為了刺激居民提前消費，并不通過消費者的銀行賬戶，只是消費者購買商品之后，花唄為消費者提前支付的一種金融模式，但是螞蟻花唄的支付方式存在漏洞，讓一些不法分子有機可乘。這種徘徊在法律邊緣的套現(xiàn)行為嚴(yán)重影響了互聯(lián)網(wǎng)消費金融的健康發(fā)展，且隨機性強，難以監(jiān)測，增加了螞蟻花唄的違約風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在廣泛的技術(shù)風(fēng)險，包括信息泄漏，系統(tǒng)癱瘓，黑客攻擊等。一旦發(fā)生這些問題，將對用戶乃至整個行業(yè)產(chǎn)生巨大影響。3.1.3螞蟻花唄的風(fēng)險防范措施面對信用風(fēng)險，實行實名制認(rèn)證。支付寶、財付通等第三方支付機構(gòu)的來勢洶洶，給開放不久的中國支付清算市場激發(fā)活為的同時，也給支付市場帶來了一定的混亂。為了不讓這種混亂持續(xù)下去，支付寶等第三方支付平臺接入人民銀行核查系統(tǒng)，對支付平臺的客戶信息進(jìn)行更加嚴(yán)格的核查，要以客戶的身份證為唯一核查標(biāo)準(zhǔn)對客戶的身份進(jìn)行驗證，人民銀行能實現(xiàn)相關(guān)用戶的資料信息統(tǒng)一管理，可以隨時查詢。對相關(guān)用戶進(jìn)行身份驗證是通過對其各類交易行為進(jìn)行記錄，包括對相關(guān)用戶交易的賬戶信息、類型、時間點和銀行卡信息等進(jìn)行記錄，為以后的調(diào)查留存數(shù)據(jù)，讓違法犯罪分子無處遁形，進(jìn)而可以保障國民財產(chǎn)的安全。面對套現(xiàn)風(fēng)險，規(guī)范資質(zhì)審核?；▎h套現(xiàn)的頻發(fā)，給阿里公司帶來了損失，也給我國消費金融市場管理敲響了警鐘。規(guī)范螞蟻花唄申請者的資質(zhì)成為當(dāng)下可以降低套現(xiàn)風(fēng)險的最有效的途徑，要求申請者的年齡為18歲以上，需要實名認(rèn)證和人民銀行征信報告等，將用戶的違約成本提高，規(guī)范用戶的資質(zhì)審查，來降低螞蟻花唄套現(xiàn)的風(fēng)險。3.2P2P網(wǎng)貸平臺的互聯(lián)網(wǎng)消費金融風(fēng)險及其防范P2P(peertopeer)網(wǎng)貸平臺本質(zhì)是提供借款信息的平臺，服務(wù)對象是借款者。這種借貸方式受合同法等法律法規(guī)的約束，我國規(guī)定P2P網(wǎng)貸平臺只能充當(dāng)信息中介而不能是信用中介，因此P2P網(wǎng)貸行業(yè)面臨著信貸業(yè)務(wù)普遍存在的信用風(fēng)險。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的特點包括低成本與高覆蓋、交易方式靈活與高效、資金額度較小、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)廣泛應(yīng)用。從2007年的P2P開始到2020年的整個行業(yè)徹底整頓，短短13年之內(nèi)，P2P從一次次的金融創(chuàng)新，到一次次爆雷潮，最終相繼清退、歸零。本節(jié)主要分析拍拍貸存在的風(fēng)險及防范措施。3.2.1拍拍貸的運作方式拍拍貸是2007年6月在上海成立的我國首家獲得由工商部口批準(zhǔn)的金融信息服務(wù)資質(zhì)的純信息中介P2P網(wǎng)貸平臺。截止至2020年12月份，平臺注冊用戶達(dá)1億人次，平臺借款用戶數(shù)為1653萬人次，占據(jù)行業(yè)榜首，業(yè)務(wù)覆蓋全國的縣級行政區(qū)域。拍拍貸是作為資金借出者和資金借入者的中介機構(gòu)存在的。拍拍貸的注冊用戶既可以是為籌集資金的資金借入者，也可以是有閑散資金的資金借出者。資金借出者通過拍拍貸虛擬賬號在拍拍貸平臺上進(jìn)行投標(biāo)，拍拍貸將借款交易信息發(fā)送給資金借入者，資金借入者通過拍拍貸虛擬賬戶進(jìn)行借款，達(dá)成資金借出者和資金借入者與拍拍貸平臺的借貸協(xié)議。然后資金借出者通過借出者銀行賬戶給拍拍貸匯款，拍拍貸通過第三方賬戶支付平臺給資金借入者匯款，匯款到借入者銀行賬戶。之后資金借入者通過借入者銀行賬戶還款（包括本金和利息）給拍拍貸的第三方賬戶支付平臺，拍拍貸通過第三方賬戶支付平臺還款給資金借出者。借入者拍拍貸虛擬賬戶借入者拍拍貸虛擬賬戶借出者借入者銀行賬戶拍拍貸第三方賬戶支付平臺拍拍貸虛擬賬戶借出者銀行賬戶借款歸還借款交易信息借款歸還借款發(fā)放借款歸還借款歸還投標(biāo)借款發(fā)放/投標(biāo)貸款信息交互資金收付管理圖3拍拍貸的運作方式3.2.2拍拍貸存在的風(fēng)險拍拍貸運營的風(fēng)險主要來自平臺風(fēng)險、借款人風(fēng)險和壞賬風(fēng)險三個方面。平臺風(fēng)險：國內(nèi)在線借貸平臺的發(fā)展不均衡，盡管國家監(jiān)管部門已經(jīng)制定了許多相關(guān)的整改政策，但是，當(dāng)面對一些較大規(guī)模的逾期借款人時，這樣的平臺并沒有足夠的風(fēng)險控制能力去確保所有投資者的信用和資金安全，即使有很多平臺通過極端手段去維系經(jīng)營，但是仍然資金薄弱，風(fēng)險控制手段簡單，風(fēng)險準(zhǔn)備金少，風(fēng)險定量指標(biāo)不完善。借款人信用風(fēng)險：由于P2P貸款的審核要求較低，無法通過銀行和其他傳統(tǒng)機構(gòu)獲得資金的借款人仍可以在P2P平臺上籌集資金，而且此類借款人更可能逾期，一旦逾期，投資者將蒙受利息損失。壞賬風(fēng)險：自2016年10月，拍拍貸壞賬瘋狂爆發(fā)，散標(biāo)壞賬率高達(dá)6-10％，但一直對＂老賴＂客戶放縱不管。＂老賴＂客戶在申請信用貸款時，拍拍貸并沒有對其進(jìn)行深入地調(diào)查，對＂老賴＂客戶的審核也和一般的客戶的審核流程一樣，等到貸款發(fā)放之后，＂老賴＂客戶并不愿按時還款，導(dǎo)致拍拍貸公司經(jīng)常會被資金借出者投訴。貨款客戶也會被拍拍貸公司泄露信息，導(dǎo)致客戶會莫名地接到一些陌生的推銷電話曾頻繁出現(xiàn)沒有注冊過拍拍貸的消費者被提示貸款成功，并要求還貸的情況；還出現(xiàn)拍拍貸公司誘導(dǎo)大學(xué)生過度消費，導(dǎo)致大學(xué)生無能力進(jìn)行還貸的現(xiàn)象。3.2.3拍拍貸的風(fēng)險防范措施面對信用風(fēng)險，拍拍貸屬于無抵押無擔(dān)保貸款，主要是通過風(fēng)險準(zhǔn)備金的形式進(jìn)行對風(fēng)險的防控。另外，資產(chǎn)抵押也是P2P平臺上對于信用風(fēng)險進(jìn)行管理的重要手段之一。通常情況下，借款人可以抵押自己的資產(chǎn)，例如住宅和汽車。一旦借款人出現(xiàn)違約的情況，平臺就會被允許出售借款人的抵押資產(chǎn)，以彌補其他投資者的經(jīng)濟利益和平臺的損失。資產(chǎn)抵押在一定的程度上減少了平臺貸款的信用風(fēng)險，同時也提高了借款人的信譽。但是，在采取資產(chǎn)抵押方式規(guī)避貸款風(fēng)險的過程中，僅適用于某些貸款項目。這主要是由于辦理資產(chǎn)抵押貸款的手續(xù)繁瑣，在一定程度上大大降低了P2P平臺的工作效率，還存在部分抵押資產(chǎn)難以變現(xiàn)的問題。面對平臺風(fēng)險，為了遏制P2P平臺的操作風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險的發(fā)生，國家出臺了相關(guān)法律和政策，要求P2P平臺將資金交給具有一定資格的大型商業(yè)銀行進(jìn)行管理，以控制P2P平臺的操作風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險的發(fā)生。面對壞賬風(fēng)險，拍拍貸自己研發(fā)的魔鏡風(fēng)控系統(tǒng)是一個基于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的風(fēng)控模型，能夠準(zhǔn)確地進(jìn)行風(fēng)險定價。魔鏡的核心也是一系列風(fēng)控模型，給每一筆借款風(fēng)險評級，來預(yù)計未來逾期率，風(fēng)險評級共分為Ａ到Ｆ六個等級，等級越高風(fēng)險越離。魔鏡對標(biāo)的風(fēng)險評級需要經(jīng)過下面的過程：首先，獲取借款者的2000多個信息，如地址、借款等信息；然后，選出400個信息進(jìn)行歸類，如收款人信息、歷史還款記錄、充值提現(xiàn)投資記錄；再次，綜合利用分析軟件和專業(yè)知識，整合借款人信息，選出100個信息；最后給出風(fēng)險評級。3.3消費金融公司的互聯(lián)網(wǎng)消費金融風(fēng)險及其防范消費金融公司是指不吸收公眾存款，以小額分散為原則，向國內(nèi)居民個人提供消費性貸款的非銀行金融機構(gòu)。消費金融公司的業(yè)務(wù)特點有貸款額度小、審批快、材料簡單、無抵押擔(dān)保、期限長、借款用途廣。近年來，隨著我國消費金融的迅速發(fā)展，消費金融公司也迎來一個新的市場發(fā)展契機。從2009年消費金融公司試點開始，2020年以來，新增批籌5家消費金融公司，目前我國共有30家消費金融公司，不過這并非終點?？梢灶A(yù)見的是情形是，在暢通國內(nèi)市場經(jīng)濟大循環(huán)的背景下，未來消費金融公司仍有申設(shè)空間，且其批籌的進(jìn)度也將有所提高。本節(jié)主要分析北銀消費金融公司存在的風(fēng)險及防范措施。3.3.1北銀消費金融公司的運作方式我國首批持有牌照的消費金融公司中的北銀消費金融公司是由北京銀行獨資成立的全資子公司，于2010年3月1日正式開始營業(yè)，主要是為我國居民的消費提供貸款，其普惠金融模式非常突出。隨著近幾年的快速發(fā)展，北銀消費金融公司在業(yè)務(wù)規(guī)模和客戶群體等方面都取得了跨越式發(fā)展。北銀消費金融公司的運作形式如圖四所示。自有資金自有資金同業(yè)拆借北銀消費金融公司銀保監(jiān)會人民銀行征信管理部門消費者商家提供資金提供數(shù)據(jù)監(jiān)管現(xiàn)金貸受托支付借款歸還購買產(chǎn)品或服務(wù)提供產(chǎn)品或服務(wù)圖四北銀消費公司運作形式北銀消費金融公司的資金來源包括自有資金和同業(yè)拆借。北銀消費金融公司是由人民銀行征信管理部口提供數(shù)據(jù)的，受銀保監(jiān)會監(jiān)管。北銀消費金融公司有三種貸款產(chǎn)品類型，包括現(xiàn)金貸、受托支付和循環(huán)貸。北銀消費金融公司的現(xiàn)金貸是消費者申請消費貸款，北銀消費金融公司通過給消費者的銀行賬戶直接匯款的方式進(jìn)行貸款發(fā)放：受托支付是消費者在購買產(chǎn)品或服務(wù)的時候使用北銀消費金融公司受托支付產(chǎn)品進(jìn)行支付；循環(huán)貸是在北銀消費金融公司給的額度范圍內(nèi)消費者可以分次貸款、循環(huán)使用。3.3.2北銀消費金融公司存在的風(fēng)險通過對北銀消費金融公司的詳細(xì)信息、運作方式的分析，我們可發(fā)現(xiàn)北銀消費金融公司的風(fēng)險有信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險。信用風(fēng)險：由于消費金融公司經(jīng)營的是無抵押純信用消費貸款，公司運營初期，不了解消費者的信用度，面對廣泛的信用消費者，借款者騙貸行為屢見不鮮。比如，審核資料偽造、家庭住址或自營公司是暫租、貸款者中途隨意更改貸款用途等等。操作風(fēng)險：消費金融公司經(jīng)營期初由于經(jīng)驗缺乏，對借款者信貸資料審核不嚴(yán)、信貸人員未做到盡職從而使消費金融公司面臨財產(chǎn)損失。另外，當(dāng)出現(xiàn)違約時，部分催賬人員未做到合理催賬，對借款者相關(guān)親屬朋友進(jìn)行了過多電話騷擾，甚至出現(xiàn)恐嚇電話，侵犯了借款者及不相關(guān)成員的合法權(quán)益。同時，北銀消費金融線上產(chǎn)品申請也出現(xiàn)同樣的違約行為，部分分公司對借款者的隱私信息也未做到安全保護(hù)，導(dǎo)致消費者個人信息泄露，以上是公司內(nèi)部在運營的過程中出現(xiàn)的普遍問題。市場風(fēng)險：隨著消費金融市場的逐步發(fā)展與成熟，消費金融公司獲批増多，市場同業(yè)競爭壓力增大。以下對眾多消費金融公司產(chǎn)品利率作了比較。從表2不同消費金融公司產(chǎn)品利率可看出，各家消費金融公司的貸款利率都是在央行基準(zhǔn)利率上下浮動，根據(jù)客戶的信用以及還款能為自行設(shè)定利率，但是都不會太超過央行基準(zhǔn)利率。不同的產(chǎn)品定價及同業(yè)競爭對北銀消費金融的業(yè)務(wù)拓展起到一定的沖擊作用，同業(yè)競爭給北銀消費金融的經(jīng)營帶來了一定程度的潛在風(fēng)險。表２不同消費金融公司的年化利率的比較消費金融公司年化利率北銀消費金融公司8.31%-17.1%中銀消費金融公司7.23%-16.68%捷信消費金融公司9.36%-13.92%招聯(lián)消費金融公司10.44%-17.8%平安消費金融公司14%-24%點融消費金融公司9.49%-23.99%監(jiān)管風(fēng)險：2017年8月，北銀消費金融收到其經(jīng)營史上最嚴(yán)厲的一張消費金融罰單，被北京銀監(jiān)局依法判處一次性罰款900萬。被罰的主要案由是：銀行貸款和其其它各類同業(yè)業(yè)務(wù)中存在嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則、開展超出其經(jīng)營范圍而無法開展的違規(guī)業(yè)務(wù)、提供虛假且隱瞞重要違法事實的報表、開展監(jiān)管叫停業(yè)務(wù)等。這次被罰是與“拉人頭”騙貸風(fēng)波相關(guān)，反映了其風(fēng)控存在很大的漏洞。再通過分析北銀消費金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)可知，如表３所示，不同產(chǎn)品對借貸者的資信要求也有所不同，這就要求金融機構(gòu)必須合理規(guī)劃產(chǎn)品的使用客戶，有針對性的推廣產(chǎn)品。如何降低風(fēng)險，合理劃分客戶群體是北銀消費金融面臨的一個重要課題。表3北銀消費金融公司的相關(guān)產(chǎn)品比較3.3.3北銀消費金融公司的風(fēng)險防范措施在面對信用風(fēng)險時，北銀消費金融公司引進(jìn)先進(jìn)的國外科學(xué)管理技術(shù)降低風(fēng)險。圍繞客戶服務(wù)管理、業(yè)務(wù)分析化及信貸審批方面建立一整套科學(xué)的管理系統(tǒng)，針對不同的客戶可更科學(xué)的判斷客戶的資信情況根據(jù)客戶的信用等級化及資產(chǎn)情況可以更準(zhǔn)確的判斷授予客戶的信貸額度以及產(chǎn)品利率。同化在準(zhǔn)確掌握客戶信用信息的基礎(chǔ)上，整個授信流程也變得快速便捷，并且在一定程度上預(yù)防了客戶可能存在的騙貸行為，降低了信用風(fēng)險。在面對操作風(fēng)險時，北銀消費金融公司通過加強內(nèi)部培訓(xùn)，提高內(nèi)控能力來降低風(fēng)險。一方面，通過從國內(nèi)外引進(jìn)充分了解銀行信貸受理業(yè)務(wù)及其審批業(yè)務(wù)的專業(yè)性高端人才，利用他們的豐富的行業(yè)實踐經(jīng)驗來完善系統(tǒng)的內(nèi)部運作流程；另一方面，要繼續(xù)加強對公司全體員工的專項業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高全體員工的基本工作知識技能和專業(yè)職業(yè)素養(yǎng)，規(guī)范全體員工的具體操作流程，從源頭上規(guī)避操作風(fēng)險。同時，定期評估員工的操作技能，實行合理有效的獎懲制度，促進(jìn)員工操作水平的不斷提高，規(guī)范操作行為，大大降低操作風(fēng)險。面對同業(yè)競爭帶來的市場風(fēng)險，北銀消費金融通過自有的大數(shù)據(jù)平臺，分析客群的消費行為與信貸意愿，針對不同消費群體制定相適宜的具有市場競爭力的產(chǎn)品價格，加強市場競爭意識，更好地服務(wù)于客戶。同時，面對非正當(dāng)催款，北銀消費金融逐步加強規(guī)范催款行為，在追款的同時盡量減少侵犯消費者的權(quán)益，也加強授信后對客戶貸款用途的監(jiān)督，減少違約行為的發(fā)生。通過對北銀消費金融公司的運作方式、運營中存在的問題化及風(fēng)險防范措施的分析，我們可以發(fā)現(xiàn)消費金融公司的互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風(fēng)險存在信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險和監(jiān)管風(fēng)險等。3.4商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)消費金融風(fēng)險及其防范互聯(lián)網(wǎng)消費金融雖然起步較晚，但其行業(yè)發(fā)展迅猛，對我國傳統(tǒng)大型商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)沖擊很大，商業(yè)銀行不得不進(jìn)行金融創(chuàng)新，紛紛推出自己的互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品。本節(jié)主要分析中銀E貸存在的風(fēng)險及防范措施。3.4.1中銀Ｅ貸的詳細(xì)信息中銀Ｅ貸是一款消費信貸產(chǎn)品，運用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)和消費金融等系統(tǒng)，目前主要是為有中國銀行銀行卡的優(yōu)質(zhì)客戶辦理消費信貸服務(wù)，以后會發(fā)展到其他存量客戶甚至外部優(yōu)質(zhì)客戶。中銀Ｅ貸的最高貸款額度是人民幣30萬元，貸款額度有效期為12個月，額度期限內(nèi)借款人可循環(huán)使用該額度，額度到期后可重新激活額度。客戶的消費貸款審批下來后急發(fā)放到貸款者的賬戶中，從發(fā)放之日起按日計息，根據(jù)貸款者的信用評級分?jǐn)?shù)的離低，貸款利率實斤差異化定價，其中最低年利率為5.22%。中銀Ｅ貸的詳細(xì)信息如表4所示。表4中銀Ｅ貸的詳細(xì)信息中銀Ｅ貸詳細(xì)信息貸款金額最高可達(dá)30萬元貸款期限貸款額度有效期為12個月，額度期限內(nèi)借款人可循環(huán)使用該額度，額度到期后可重新激活額度貸款用途貸款可以被用于家居裝飾、購房購車、教育、醫(yī)療服務(wù)等個人合法合理的消費支出，不得被用于違反聲明用途和法律法規(guī)禁止的個人支出使用方式貸款者在授信額度有效期內(nèi)可以循環(huán)貸款，且借貸方便，隨借隨還，（年利息=本金×年利率×存款期限）還款方式還款的方式有到期一次性還本付息和按月付息到期還本等擔(dān)保方式無需抵質(zhì)押擔(dān)保注：數(shù)據(jù)來源于中銀Ｅ貸官網(wǎng)。3.4.2中銀Ｅ貸的運作方式中國銀行推出的消費信貸產(chǎn)品——中銀Ｅ貸，其特點有無抵押、審批快、借貸方便、額度高等。中銀Ｅ貸的運作方式如圖5所示。中銀E中銀E貸各種消費渠道客戶提供貸款借款歸還提供產(chǎn)品或服務(wù)購買產(chǎn)品或服務(wù)圖5中銀Ｅ貸的運作方式中國銀行通過中銀Ｅ貸向持有中國銀行借記卡的特約客戶提供消費貸款，客戶可通過各種消費渠道使用消費貸款來購買產(chǎn)品或服務(wù)，這些商家為客戶提供產(chǎn)品或服務(wù)，客戶需要按時還款到中銀Ｅ貸綁定的中國銀行借記卡上。3.4.3中銀E貸存在的風(fēng)險通過對中銀Ｅ貸的詳細(xì)信息、運作方式的分析，我們可發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風(fēng)險有操作風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險、市場風(fēng)險。操作風(fēng)險：由于目前中國銀行的各種業(yè)務(wù)和操作系統(tǒng)是相對封閉的，因此可以保證安全性。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺是完全相對開放的，很容易就會直接引起一些網(wǎng)絡(luò)安全黑客的惡意攻擊?？蛻糍Y料和個人交易紀(jì)律數(shù)據(jù)也許會隨時發(fā)生重大泄漏。一旦一個客戶的所有重要有用的信息落入罪犯手中，客戶的財產(chǎn)就很容易遭受到嚴(yán)重的損失。監(jiān)管風(fēng)險：與傳統(tǒng)經(jīng)營業(yè)務(wù)不同，互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務(wù)是一種新型業(yè)務(wù)，沒有嚴(yán)格的監(jiān)管體系和完善的預(yù)防措施。監(jiān)管體系往往落后于產(chǎn)品創(chuàng)新的速度，監(jiān)管體系和制度還不夠健全。中國銀行開始發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的周期短，內(nèi)部控制的風(fēng)險意識相對薄弱，對員工操作的合規(guī)性和風(fēng)險的宣傳力度不夠，員工對風(fēng)險的意識低。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)已經(jīng)在短時間內(nèi)迅速發(fā)展，但未來仍有可能很大程度上遇到一些監(jiān)管方面的問題，影響到金融業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。市場風(fēng)險：各大銀行已經(jīng)意識到互聯(lián)網(wǎng)金融是未來金融發(fā)展的趨勢，因此包括股份制銀行在內(nèi)的主要商業(yè)銀行都加大了互聯(lián)網(wǎng)金融的布局，積極爭奪市場份額。例如，中國工商銀行分別從電子商務(wù)平臺，支付和投資領(lǐng)域啟動了“融e購,融e聯(lián)，融e行”互網(wǎng)絡(luò)平臺。開展互網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)布局，積極樹立自己的品牌形象。中國建設(shè)銀行還推出了“善融商務(wù)”，“悅生活”和“惠生活”等生活服務(wù)平臺，以爭奪在線電子商務(wù)平臺。同時，作為互聯(lián)網(wǎng)金融的基本平臺，所有銀行都在借助移動互聯(lián)網(wǎng)開發(fā)和推廣其移動應(yīng)用程序。3.4.4中銀E貸的風(fēng)險防范措施面對操作風(fēng)險，中國銀行從兩個方面著手去加強網(wǎng)絡(luò)金融安全的管理和防范。一方面，它加強自身網(wǎng)絡(luò)安全的建設(shè)和維護(hù)，時刻保持高度地關(guān)注最先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，不斷加強網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的升級和防范措施，把產(chǎn)品的安全性擺到了開發(fā)第一位，并且要確保黑客和網(wǎng)絡(luò)違法分子沒有機會。另一方面，加強對客戶使用互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)產(chǎn)品的安全意識培養(yǎng)。在向客戶推薦和介紹互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品時，必須充分強調(diào)互聯(lián)網(wǎng)安全的意義和重要性，提醒客戶不要輕易向他人泄露密碼和其他相關(guān)資料，確保交易的穩(wěn)定和安全性，共同促進(jìn)建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺的健康發(fā)展。面對監(jiān)管風(fēng)險，由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有互聯(lián)網(wǎng)和金融的雙重屬性，因此中國銀行正在加強這兩個方面的人才儲備和培養(yǎng)，特別是互聯(lián)網(wǎng)方面的人才培養(yǎng)，以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點，對網(wǎng)絡(luò)營銷人員進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)，大數(shù)據(jù)分析和網(wǎng)絡(luò)營銷方面的培訓(xùn)。除校園招聘外，還根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的實際情況，通過社會招聘，吸收大批互聯(lián)網(wǎng)人才。通過相應(yīng)的人才交流和培訓(xùn)機制，提高分行優(yōu)秀人才到總部的培訓(xùn)機會。積極參加與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的論壇活動，以了解最新信息為中國銀行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展提供堅實的人才儲備。3.5不同模式互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風(fēng)險比較文章上面已經(jīng)對四種模式的互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風(fēng)險進(jìn)行了分析，基于電商平臺的互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風(fēng)險有信用風(fēng)險、套現(xiàn)風(fēng)險、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險；基于P2P網(wǎng)貸平臺的互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風(fēng)險有平臺風(fēng)險、借款人信用風(fēng)險、壞賬風(fēng)險；消費金融公司的互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風(fēng)險有信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)檢；商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風(fēng)險有操作風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險、市場風(fēng)險。下面對四種模式的互聯(lián)網(wǎng)消費金融的客戶來源、審批模式、資金來源進(jìn)行對比，并作出總結(jié)，如表５所示。表5不同模式下互聯(lián)網(wǎng)消費金融差異化比較互聯(lián)網(wǎng)消費金融電商P2P消費金融公司商業(yè)銀行客戶數(shù)量消費者數(shù)量眾多目前用戶不多用戶不多有潛在客戶審批模式借助用戶的消費記錄完成審批，并開展征信業(yè)務(wù)征信模式低端，具有互聯(lián)網(wǎng)特色的風(fēng)控體系，比傳統(tǒng)機構(gòu)效率更高風(fēng)險容忍度偏高，審批程序比銀行效率高成熟的征信和審批模式，但審批捏序效率低下資金來源股東資金和自身資金自有資金，P2P理財和傳統(tǒng)金融機構(gòu)股東資金和金融機構(gòu)間拆借資金銀行存款總結(jié)用戶覆蓋優(yōu)勢大，業(yè)務(wù)創(chuàng)新及大數(shù)據(jù)等技術(shù)實力強大新興的互聯(lián)網(wǎng)消費金融模式，各方面能力有待提升現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式受眾面小，業(yè)務(wù)模式需要創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式成熟，但審批流程繁瑣，周期長通過對不同模式下互聯(lián)網(wǎng)消費金融的差異化比較，由于客戶數(shù)量、審批模式、資金來源等的不同使得各平臺存在的風(fēng)險不同，結(jié)合以上各平臺具體案例分析，因此我們得出互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風(fēng)險共有信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險、操作風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險五種。4各種互聯(lián)網(wǎng)消費金融風(fēng)險的防范對策存在的不足與建議4.1電商平臺風(fēng)險的防范對策存在的不足與建議4.1.1防范對策存在的不足在分析螞蟻花唄存在的問題時，我們可以看到，使用螞蟻花唄套現(xiàn)的消費者與參與套現(xiàn)的商家一般使用不同的支付平臺，證據(jù)不能相互采納以達(dá)到逃避相應(yīng)的后臺監(jiān)管。所以采集違法的證據(jù)來源應(yīng)該更加廣泛，使監(jiān)督職權(quán)更加完善。4.1.2防范對策的建議開發(fā)一個交流溝通渠道，并盡可能的與其他平臺達(dá)成合作或者信息共享，就可以搜集更多非法套現(xiàn)的消費者和商家的相關(guān)信息，打擊這些非法獲利者，對這些套現(xiàn)行為做出相應(yīng)的懲罰措施，降低資金風(fēng)險。也可以通過推出相應(yīng)的舉報獎勵制度，鼓勵大參與到構(gòu)建健康、綠色的消費生活環(huán)境。同時加強自我保護(hù)，在這個紛繁復(fù)雜的世界，我們要保護(hù)好自己人身財產(chǎn)安全很重要。媽蟻花唄套現(xiàn)騙取了很多用戶的錢財，我們需要采取法律途徑保護(hù)自己，但是我們更應(yīng)該做的是自己不輕信那些輕易獲得一些財物的騙子，加強自我保護(hù)意識，不做違法犯罪的事。4.2P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)險的防范對策存在的不足與建議4.2.1防范對策存在的不足通過對拍拍貸運行的分析，P2P網(wǎng)貸公司往往忽視了在借款人在使用借款期間存在的風(fēng)險,有些借款人也許會向平臺申請延期還款,然而即使是延期后,有些借款人的工資水平仍然不能夠償還貸款,會造成投資者的利益損失。所以對借款人使用借款期間內(nèi)的信用風(fēng)險管理是十分必要的。4.2.2防范對策的建議P2P網(wǎng)貸可以每次間隔固定的時間查詢借款人的還款能力,以便有針對性的做出應(yīng)對。重要的一點是平臺要完善資金托管流程，雖然國內(nèi)大多數(shù)的P2P平臺都已經(jīng)與一些擁有雄厚資金的商業(yè)銀行合作，進(jìn)行了資金的托管，但其在具體運營和操作的流程所存在的細(xì)節(jié)還是需要不斷地加以完善。對P2P平臺的第三方資金托管機構(gòu)采取的政策應(yīng)該更加嚴(yán)格細(xì)化，這樣做既能更好的發(fā)揮政府的監(jiān)督職能，又能夠使各方的指責(zé)更加明確，更好的促進(jìn)網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展。4.3消費金融公司風(fēng)險的防范對策存在的不足與建議4.3.1防范對策存在的不足由于消費金融公司經(jīng)營時間較短,風(fēng)控模型的數(shù)據(jù)主要取決于央行的征信、自身積累和其他第三方數(shù)據(jù)渠道,風(fēng)控模型在研究和運用中大部分還是處于初級階段,且尚未進(jìn)行完整的風(fēng)險周期測試。盡管目前我國的消費金融公司不良率數(shù)據(jù)披露相對較少,但是在整體上行業(yè)多頭借貸及過度授信的情況很普遍,其風(fēng)險控制也會遇到更大的挑戰(zhàn)。從牌照管理和市場準(zhǔn)入的監(jiān)管環(huán)境來看,未來我國消費金融公司牌照的發(fā)放將會進(jìn)一步從嚴(yán)。監(jiān)管會進(jìn)一步加快消費金融行業(yè)的自凈化速度,在合規(guī)調(diào)整期后,消費金融的良性競爭也將真正開始。4.3.2防范對策的建議持牌消費金融公司需同時具備具備融合云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等為代表的新技術(shù),并在實際的互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務(wù)流程和場景中切實可行,在有效精準(zhǔn)識別和規(guī)避風(fēng)險、減少企業(yè)運營成本、提高運營效率、實施金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及不斷改善客戶體驗等各個環(huán)節(jié),將使其具有較強的市場競爭優(yōu)勢。4.4商業(yè)銀行風(fēng)險的防范對策存在的不足與建議4.4.1防范對策存在的不足與其他一些傳統(tǒng)業(yè)務(wù)具有著嚴(yán)格的監(jiān)督管理制度和風(fēng)險防范措施不同，網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)本身就是一種新興業(yè)務(wù)，其監(jiān)管制度往往滯后于產(chǎn)品創(chuàng)新以及推廣的速度，監(jiān)管體系和制度還不夠健全，中國銀行開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融的時間較短，內(nèi)控風(fēng)險意識不強，對員工合規(guī)和風(fēng)險意識的宣傳和培訓(xùn)不夠。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在很長一段時間內(nèi)發(fā)展速度較快，但未來卻有可能出現(xiàn)監(jiān)管問題，這將直接影響金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。4.4.2防范對策的建議銀行需要加強專業(yè)人才培養(yǎng)，加強內(nèi)部管理制度建設(shè)，加強風(fēng)險控制體系建設(shè)，引進(jìn)合理的市場競爭機制。5總結(jié)與展望5.1總結(jié)通過前面研究，有下列幾點主要結(jié)論：第一，互聯(lián)網(wǎng)消費金融具有大數(shù)據(jù)化、小額分散、普惠又方便快捷、注重客戶體驗的特點。第二，通過分析各模式的互聯(lián)網(wǎng)消費金融存在的風(fēng)險，總結(jié)出互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風(fēng)險包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險、操作風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險。第三，對于互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風(fēng)險防范，消費者需要擴展消費金融知識，培養(yǎng)信用意識，加強權(quán)益保護(hù)意識；互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)需要加強專業(yè)人才培養(yǎng)，加強風(fēng)險控制體系建設(shè)，加強內(nèi)部管理制度建設(shè)，引進(jìn)合理的市場競爭機制；政府需要完善個人征信體系建設(shè)，完善監(jiān)管制度建設(shè)。5.2展望在“以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)互促”的經(jīng)濟社會發(fā)展新格局下，消費在拉動經(jīng)濟增長等方面扮演者著越來越重要的角色，在國家戰(zhàn)略性層面的政策引導(dǎo)和消費信貸供給量釋放的大好背景下，消費金融服務(wù)業(yè)務(wù)有望再次恢復(fù)快速增長。金融監(jiān)管從嚴(yán)趨勢的延續(xù)，將更加有利于我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司的合規(guī)經(jīng)營和規(guī)范發(fā)展。根據(jù)國家金融與發(fā)展實驗室公布的居民消費信貸數(shù)據(jù),給予2017年互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務(wù)30%的滲透率,2018-2020年給予3%的速度遞增,2021-2022年給予2%的增速遞增,預(yù)計到2022年互聯(lián)網(wǎng)消費金融的市場容量將達(dá)到9.5萬億。未來隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)更加穩(wěn)定、更具市場化,互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品將更加豐富、更加規(guī)范