2021基金從業(yè)資格考試題庫(kù)-證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)模擬試題及答案15

2021基金從業(yè)資格考試題庫(kù)■證券投

資基金基礎(chǔ)知識(shí)模擬試題及答案15

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題（每題1分，共100分）

1、多因子模型在量化投資和（）中已得到廣泛性應(yīng)用。

A.企業(yè)基金

B.養(yǎng)老基金

C.對(duì)沖基金

D.指數(shù)基金

答案：C；

解析：多因子模型在量化投資和對(duì)沖基金中己得到廣泛性應(yīng)用。

2、下列債券中，被稱為高收益?zhèn)蛘呃鴤氖牵ǎ?

A、投資級(jí)債券

B、投機(jī)級(jí)債券

C、中期債券

D、長(zhǎng)期債券

答案為B

【解析】木題考查投資債券的風(fēng)險(xiǎn)。投機(jī)級(jí)債券乂被稱為高收益?zhèn)蚶鴤?/p>

3、（）是指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)損益）扣除相關(guān)費(fèi)用

后的余額，是將本期利潤(rùn)扣除本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的余額。

A、本期利潤(rùn)

B、本期已實(shí)現(xiàn)收益

C、期末可供分配利潤(rùn)

D、未分配利潤(rùn)

答案為B

【解析】本題考查基金利潤(rùn)。本期已實(shí)現(xiàn)收益是指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不

包含公允價(jià)值變動(dòng)損益)扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，是將本期利潤(rùn)扣除本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的

余額，反映基金本期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損益。

4、按照《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》(2007年)的規(guī)定，以下關(guān)于證券

公司申請(qǐng)QDII資格應(yīng)滿足的條件的說(shuō)法不正確的是().

A、凈資本不低于8億元人民幣

B、凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%

C、經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)2年以上

D、在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

答案為C

【解析】本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。證券公司申請(qǐng)QD1I資格應(yīng)滿足的條件：各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)

控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本不低于8億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%,經(jīng)營(yíng)

集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)1年以上，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值

外匯資產(chǎn)。

5、用復(fù)利法計(jì)算第n期期末終值的計(jì)算公式為()。

A、FV=PVX(1+i)n

B、FV=PVX(1+iXn)

C、PV=FVX(1+i)n

D,PV=FVX(1+iXn)

答案為A

【解析】本題考查單利與復(fù)利。復(fù)利終值的計(jì)算公式：FV=PVX(1+i)n。

6、按照我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，在證券交易所上市交易的下列證券中，投資者買賣證券須徽納證券交易

印花稅的有()。

A、A股

B、基金

C、可轉(zhuǎn)化債券

D、企業(yè)債現(xiàn)貨

答案為A

【解析】本題考查印花稅。印花稅是根據(jù)《中華人民共和國(guó)印花稅暫行條例》規(guī)定，在A股和B

股成交后對(duì)買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。

7,全球第二大證券交易所是（）。

A、倫敦證券交易所

B、紐約證券交易所

C、東京證券交易所

D、納斯達(dá)克證券交易所

答案為C

【解析】本題考查亞洲主要交易所。東京證券交易所是全球第二大證券交易所。

8、下列融資回購(gòu)情形中，屬于巨額贖回的是（）。

I.連續(xù)3個(gè)交易日累計(jì)贖回20%以上

11.連續(xù)5個(gè)交易日累計(jì)贖回20%以上

III.連續(xù)5個(gè)交易日累計(jì)贖回30%以上

M連續(xù)7個(gè)交易日累計(jì)贖回50%以上

A、I、H

B、III、IV

c、1、ni

D、n、w

答案為c

【解析】本題考查貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。按照目前法規(guī)，除非發(fā)生巨額贖回，連續(xù)3個(gè)交易

日累計(jì)贖回20%以上或者連續(xù)5個(gè)交易日累計(jì)贖回30%以上的情形外，貨幣市場(chǎng)基金債券正回購(gòu)

的資金余額不得超過(guò)20%?

9、關(guān)于短期融資券的發(fā)行，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、發(fā)行者必須為具有法人資格的企業(yè)

B、投資者為銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者

C、目的是獲得短期流動(dòng)性

【）、對(duì)于資金用途有明確、嚴(yán)格的限制

答案為D

【解析】本題考查短期融資券。企業(yè)發(fā)行短期融資券的主要目的是為了獲得短期流動(dòng)性，由于對(duì)

資金用途并無(wú)明確限制,深受企業(yè)喜愛(ài)。

10、投資管理人可以根據(jù)壓力測(cè)試的結(jié)果采取措施，具體包括（）.

I.暫停申贖

n.適度控制存量，適時(shí)調(diào)節(jié)增量

ni.變更投資標(biāo)的

IV.調(diào)整產(chǎn)品持倉(cāng)結(jié)構(gòu)

A、II、IV

B、1、H、III

C、IIII,IV

D、I、II、III、IV

答案為C

【解析】本題考查壓力測(cè)試。投資管理人可以根據(jù)壓力測(cè)試的結(jié)果采取措施，包括調(diào)整產(chǎn)品持倉(cāng)

結(jié)構(gòu)、變更投資標(biāo)的、暫停申贖等，必要時(shí)應(yīng)實(shí)施應(yīng)急預(yù)案。

11、市銷率用公式表達(dá)為（）。

A.市銷率=每股市價(jià)每股凈資產(chǎn)

B.市銷率=每股市價(jià)每股收益（年化）

C.市銷率=每股收益（年化）每股市價(jià)

D.市銷率=股票市價(jià)銷售收入

答案：D

解析?：市銷率=股票市價(jià)銷售收入。

12、（）是境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在銀行間債券市場(chǎng)上流通的短期債務(wù)工具。

A.短期政府債券

B.回購(gòu)協(xié)議

C.短期融資券

D.銀行承兌匯票

答案：C

解析：短期融資券是境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在銀行間債券市場(chǎng)上流通的短期

債務(wù)工具。

13、（）不采用托管人結(jié)算模式。

A.證券投資基金

B.保險(xiǎn)資產(chǎn)

C.證券公司單一信托計(jì)劃

D.企業(yè)年金基金

答案：C

解析：采用托管人結(jié)算模式的托管資產(chǎn)類型有證券投資基金、保險(xiǎn)資產(chǎn)、企業(yè)年金基金、基金管

理公司特定客戶資產(chǎn)管理產(chǎn)品、證券公司單一客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃、證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、

QFII基金等。

14、下列選項(xiàng)中，屬于非流動(dòng)負(fù)債的是（）。

A、應(yīng)收賬款

B、應(yīng)收票據(jù)

C、短期借款

D、應(yīng)付債券

答案為D

【解析】本題考查資產(chǎn)負(fù)債表。非流動(dòng)負(fù)債:長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、其他非流動(dòng)負(fù)債。

15、對(duì)于基金交易費(fèi)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用

B.我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)主要包括印花稅、交易傭金、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)

C.交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取

D.印花稅、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)等由托管人按有關(guān)規(guī)定收取

答案：D；解析基金交易費(fèi)指基金進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。目前，我國(guó)證券

投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。交易傭金由證券公

司按成交金額的一定比例向基金收取，印花稅、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)等則由登記公司或交易

所按有關(guān)規(guī)定收取。參與銀行間債券交易的還需向中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和銀行間市場(chǎng)

清算所股份有限公司支付銀行同賬戶服務(wù)費(fèi)，向全國(guó)銀行同同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費(fèi)等服務(wù)

費(fèi)用。

16、投資者用于投資的自有資金或證券稱為（）。

A.擔(dān)保金

B.抵押金

C.保證金

D.擔(dān)保證券

答案：C

解析：投資者用于投資的自有資金或證券稱為保證金

17、證券公司向客戶收取的傭金（包括代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等）不得高于

證券交易金額的（）%。，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等，A股、證券

投資基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收取

A.1

B.3

C.5

D.0

答案為B

18、關(guān)于指數(shù)復(fù)制方法，下列表述錯(cuò)誤的是

A、完全復(fù)制方法簡(jiǎn)單明了，跟蹤誤差較小，同時(shí)也是其他復(fù)制方法的山發(fā)點(diǎn)

B、根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制又可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法

C、優(yōu)化復(fù)制的優(yōu)點(diǎn)是所使用的樣本證券最少

D、完全復(fù)制實(shí)際操作難度較小

答案為D

【解析】本題考查指數(shù)復(fù)制方法。在理論上，完全復(fù)制是最好的策略；但完全復(fù)制實(shí)際操作難度

較大。

19、以下關(guān)于RQFH的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、允許合格境外機(jī)構(gòu)投資者用人民幣進(jìn)行境內(nèi)證券投資

B、有利于人民幣離岸市場(chǎng)的發(fā)展

C、允許合格境外機(jī)構(gòu)投資者根據(jù)市場(chǎng)情況自行決定產(chǎn)品類型

D、對(duì)RQFH設(shè)置了嚴(yán)格的資產(chǎn)配置限制

答案為D

【解析】本題考查中國(guó)證券投資基金國(guó)際化進(jìn)展情況。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，2013年3月6日中國(guó)證監(jiān)

會(huì)發(fā)布《人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》和《關(guān)于實(shí)施〈人民幣合格境外機(jī)

構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法〉的規(guī)定》，放寬了對(duì)RQFH的資產(chǎn)配置限制，允許機(jī)構(gòu)投資者根

據(jù)市場(chǎng)情況自行決定產(chǎn)品類型。

20、根據(jù)UCITS三號(hào)指令，管理公司在滿足（）等條件的情況下可以將管理公司的義務(wù)委托給第

三方。

I.監(jiān)管機(jī)構(gòu)得到適時(shí)通知

II.管理公司承擔(dān)最終責(zé)任

III.監(jiān)管不受妨礙

IV.投資人的最大利益不受影響

A、I、HI、IV

B、I、II、HLIV

C、II、山、IV

D、I、n

答案為B

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。根據(jù)UCITS三號(hào)指令，管理公司在滿足若

干條件的情況下可以將管理公司的義務(wù)委托給第三方。這些條件主要包括：（1）監(jiān)管機(jī)構(gòu)得到適

時(shí)通知；（2）管理公司承擔(dān)最終責(zé)任；（3）監(jiān)管不受妨礙；（4）投資人的最大利益不受影響。

21、私募股權(quán)投資基金通常分為三種組織結(jié)構(gòu)，以下（）不屬于私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)。

A.會(huì)員制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

答案為A

22、負(fù)債權(quán)益比=（）,

A.1/（一資產(chǎn)負(fù)債率）

B.負(fù)債/資產(chǎn)

C.所有者權(quán)益/負(fù)債

D.資產(chǎn)負(fù)債率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）

答案：D

解析：負(fù)債權(quán)益比=負(fù)債/所有者權(quán)益=資產(chǎn)負(fù)債率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）。

23.（）又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。

A.理論價(jià)值法

B.相對(duì)價(jià)值法

C.市場(chǎng)價(jià)值法

D.內(nèi)在價(jià)值法

答案：D

解析：內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值

進(jìn)行評(píng)估。

24、以下（）不屬于投資債券的風(fēng)險(xiǎn)。

A,利率風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.管理風(fēng)險(xiǎn)

D.通脹風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

解析：一般來(lái)說(shuō)，債券的主要風(fēng)險(xiǎn)形式有利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)

性風(fēng)險(xiǎn)，前三者屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而后兩種屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

25、上海證券交易所規(guī)定的融資融券保證金比例不得低于（）。

A、20%

B、30%

C、50%

D、70%

答案為C

【解析】本題考查買空交易。上海證券交易所規(guī)定的融資融券保證金比例不得低于50%。

26、基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的主要內(nèi)容包括基金持倉(cāng)結(jié)構(gòu)分析，其中，股票投資占基金資產(chǎn)凈值的

比例為（）/基金資產(chǎn)凈值。

A.股票投資

B.股票面值

C.股票價(jià)格

D.股票內(nèi)在價(jià)值

答案為A

27、標(biāo)準(zhǔn)差越大數(shù)據(jù)分布越（），波動(dòng)性和可測(cè)性就越（）。

A.集中.強(qiáng)

B.集中.弱

C.分散.強(qiáng)

D.分散.弱

答案：D

解析：標(biāo)準(zhǔn)差越大，數(shù)據(jù)分布越分散，波動(dòng)性和可測(cè)性就越弱

28、某可轉(zhuǎn)換債券面值為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，則轉(zhuǎn)換比例為。

A.50

B.30

C.20

D.40

答案：D

29、如果兩只基金的時(shí)間加權(quán)收益率相等，下列表述正確的是

A.其計(jì)算有受分紅多少的影響

B.結(jié)果可以準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)

C.反映了1元投資在取出的情況下的收益率相等

D.以上都不對(duì)

答案：B；解析時(shí)間加權(quán)收益率反映了1元投資在不取出的情況下（分紅再投資）的收益率，其計(jì)

算將不受分紅多少的影響可以準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn),現(xiàn)已成為衡量基金收益率的

標(biāo)準(zhǔn)方法。

30、下列關(guān)于個(gè)人投資者的表述錯(cuò)誤的是（）。

A.投資需求主要是由個(gè)人需求決定，和個(gè)人家庭狀況沒(méi)有關(guān)系

B.個(gè)人投資者是基金投資群體的重要組成部分

C.個(gè)人投資者的就業(yè)狀況會(huì)對(duì)其投資需求產(chǎn)生影響

D.個(gè)人投資者的家庭負(fù)擔(dān)越重，投資者月偏向穩(wěn)健投資策略

答案：A

31、下列不是常見的反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.貝塔系數(shù)

C.持股集中度

D.久期

答案:D

解析:常用來(lái)反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有標(biāo)準(zhǔn)差.貝塔系數(shù).持股集中度.行業(yè)投資集中度.持股數(shù)

量等指標(biāo)，而久朗是風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)，故選D

32、境外投資者根據(jù)《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)

略投資的持股比例限制為（）?

A、單個(gè)境外投資者通過(guò)合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過(guò)該上市公司股

份總數(shù)的10%

B、所有境外投資者通過(guò)合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過(guò)該上市公司股

份總數(shù)的30%

C、所有境外投資者通過(guò)合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過(guò)該上市公司股

份總數(shù)的50%

D、其持股比例不受限制

答案為D

【解析】本題考查QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。境外投資者根據(jù)《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投

資管理辦法》對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資的,其戰(zhàn)略投資的持股不受限制。

33、關(guān)于基金自身投資活動(dòng)的增值稅的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、增值稅是以商品（含應(yīng)稅勞務(wù)）在流轉(zhuǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的增值額作為計(jì)稅依據(jù)而征收的一種流轉(zhuǎn)

稅

B、增值稅是價(jià)外稅

C、金融業(yè)增值稅稅率為6%

D、資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品投資人為增值稅納稅人

答案為D

【解析】本題考查基金自身投資活動(dòng)產(chǎn)生的稅收。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值

稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人。

34、關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的利潤(rùn)分配的說(shuō)法，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是（）。

A.當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一日起享有基金的分配權(quán)益，

B.節(jié)假日的利潤(rùn)計(jì)算基本與在周五申購(gòu)或贖回的情況相同

C.每周一至周四進(jìn)行分配時(shí)，則僅對(duì)當(dāng)日利潤(rùn)進(jìn)行分配

【）.貨幣市場(chǎng)基金每周五進(jìn)行分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的利潤(rùn)

答案為A下一工作日

35、下列衍生工具中，被稱作單邊合約的是（）。

A、期權(quán)合約

B、遠(yuǎn)期合約

C、期貨合約

D、貨幣互換合約

答案為A

【解析】本題考查遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約的區(qū)別。期權(quán)合約和信用違約互換

合約只有一方在未來(lái)有義務(wù)，因此被稱作單邊合約。

36、股票的技術(shù)分析中，堪稱是市場(chǎng)技術(shù)派研究的鼻祖的是（）。

A、道氏理論

B、“量?jī)r(jià)”理論體系

C、“相對(duì)強(qiáng)度”理論體系

D、過(guò)濾法則與止損指令

答案為A

【解析】本題考查技術(shù)分析。道氏理論堪稱是市場(chǎng)技術(shù)派研究的鼻祖。

37、我國(guó)提供基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的公司不包括（）。

A.銀河證券

B.晨星公司

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.上海證券

答案：C

解析：我國(guó)提供基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的公司主要有晨星公司（Morningstar）、銀河證券、海通證券、招

商證券、上海證券等，中國(guó)證監(jiān)會(huì)是監(jiān)管部門，不提供基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)，故選C。

38、當(dāng)期權(quán)買方要求履行標(biāo)的物的交付時(shí)，它必須在預(yù)先確定的交貨和提運(yùn)日之前的某一天先通

知賣方，以便讓賣方做好準(zhǔn)備，這一天就是（）。

A、通知日

B、最后交易日

C、到期日

【）、交割日

答案為A

【解析】本題考查通知日。當(dāng)期權(quán)買方要求履行標(biāo)的物的交付時(shí)，它必須在預(yù)先確定的交貨和提

運(yùn)日之前的某一天先通知賣方，以便讓賣方做好準(zhǔn)備，這一天就是通知日。

39、為實(shí)現(xiàn)避險(xiǎn)策略，避險(xiǎn)策略基金應(yīng)符合的要求有（）。

I.穩(wěn)健資產(chǎn)投資組合的平均剩余期限不得超過(guò)剩余避險(xiǎn)策略周期

II.基金管理人應(yīng)當(dāng)審慎確定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資比例

in.選擇符合審慎監(jiān)管要求的商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司，作為基金的保障義務(wù)人

M穩(wěn)健資產(chǎn)以外的資產(chǎn)為風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)產(chǎn)，基金管理人應(yīng)當(dāng)建立客觀研究方法，審慎建立風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投

資對(duì)象備選庫(kù)，并采取適度分散的投資策略

A、I、III、IV

B、I、II、川、N

C、II、III、IV

D、I,IkIV

答案為B

【解析】本題考查避險(xiǎn)策略基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。為實(shí)現(xiàn)避險(xiǎn)策略，避險(xiǎn)策略基金一般符合以下要求：

（1）避險(xiǎn)策略基金投資于穩(wěn)健資產(chǎn)不得低于基金資產(chǎn)凈值的80%,以獲取穩(wěn)定收益，盡力避免

到期時(shí)投資本金出現(xiàn)虧損。（2）穩(wěn)健資產(chǎn)投資組合的平均剩余期限不得超過(guò)剩余避險(xiǎn)策略周期。

（3）穩(wěn)健資產(chǎn)以外的資產(chǎn)為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，基金管理人應(yīng)當(dāng)建立客觀研究方法，審慎建立風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

投資對(duì)象備選庫(kù)，并采取適度分散的投資策略。（4）基金管理人應(yīng)當(dāng)審慎確定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資比

例。（5）選擇符合審慎監(jiān)管要求的商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司，作為基金的保障義務(wù)人。

40、下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A、回購(gòu)期限越短，回購(gòu)利率越低

B、若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較高

C、期限較短的回購(gòu)協(xié)議一般不采用實(shí)物交付

【）、貨幣市場(chǎng)的各個(gè)子市場(chǎng)的利率具有很強(qiáng)的聯(lián)動(dòng)性

答案為B

【解析】本題考查短期回購(gòu)協(xié)議。若采用實(shí)物交割，回購(gòu)利率較低。

41、目前，流通在市場(chǎng)上的中央銀行票據(jù)以（）的央票為主。

A、1年期以下

B、2年期

C、5年期

D、遠(yuǎn)期票據(jù)

答案為A

【解析】本題考查中央銀行票據(jù)。目前，流通在市場(chǎng)上的中央銀行票據(jù)以I年期以下的央票為主。

42、下列各項(xiàng)中，會(huì)降低企業(yè)短期償債能力的是（）。

A、企業(yè)采用分期付款方式購(gòu)置一臺(tái)大型機(jī)械

B、企業(yè)從某國(guó)有商業(yè)銀行取得3年期500萬(wàn)元的貸款

C、企業(yè)向股東發(fā)放股票股利

D、企業(yè)向戰(zhàn)略投資者進(jìn)行定向增發(fā)

答案為A

【解析】本題考查流動(dòng)性比率。企業(yè)從某國(guó)有銀行取得3年期500萬(wàn)元的貸款和企業(yè)向戰(zhàn)略投資

者進(jìn)行定向增發(fā)增加了銀行存款（即增加了流動(dòng)資產(chǎn)），流動(dòng)負(fù)債數(shù)額不變，因此均會(huì)提高企業(yè)

短期償債能力；企業(yè)向股東發(fā)放股票股利不影響流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債，即不影響企業(yè)短期償債能

力；企業(yè)采用分期付款方式購(gòu)置一臺(tái)大型機(jī)械設(shè)備，終將引起銀行存款減少（即減少了流動(dòng)資產(chǎn)）,

進(jìn)而降低企業(yè)短期償債能力。

43、下列不屬于能源類大宗商品的是（）。

A.原油

B.汽油

C.鋼鐵

D.甲醇

答案：C

解析：能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動(dòng)力煤、甲醇等。鋼鐵屬于基礎(chǔ)原材料類

大宗商品。

44、下列金融工具中，不屬于衍生金融工具的是（）。

A.貨幣期貨

B.股票指數(shù)期貨

C.利率互換

D.銀行本票

答案：D

45、下列不屬于DQII境外投顧業(yè)務(wù)所具備的條件之一的是（）。

A.對(duì)于基金公司，凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣

B.中資基金公司的境外子公司

C.經(jīng)營(yíng)證券投資管理業(yè)務(wù)5年以上且管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到100億美元

I）.中資證券公司的境外分支機(jī)構(gòu)

答案：c

46、以下不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的選項(xiàng)是（）。

A.同內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）是衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟(jì)狀況的常用指標(biāo)，是指某一特定時(shí)期

內(nèi)在本國(guó)領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務(wù)的價(jià)值綜合，是衡量整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總量指標(biāo)

B.通貨膨脹的測(cè)量主要采用物價(jià)指數(shù)，如居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)、商品價(jià)格指數(shù)等

C.匯率是資金成本的主要決定因素

D.匯率的變動(dòng)直接影響本國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，從而對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成一定影響

答案為C

47、對(duì)于證券持有人而言，證券發(fā)行人沒(méi)有能力按時(shí)支付利息、到期歸還本金的風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

答案：A

48、下列關(guān)于普通股和優(yōu)先股的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.優(yōu)先股沒(méi)有到期期限，無(wú)須歸還股本，每年有一筆固定的股息，相當(dāng)于永久年金（沒(méi)有到期期

限）的債券，但其股息一般比債券利息要高一些

B.普通股股東有分配盈余及剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。但分配多少股利取決于股東大會(huì)的決議

C.普通股股東可以選出董事，組成董事會(huì)以代表他們監(jiān)督公司的日常運(yùn)行；董事會(huì)選聘公司的經(jīng)

理，由經(jīng)理負(fù)責(zé)公司日常的經(jīng)營(yíng)管理

D.優(yōu)先股一般情況下不享有表決權(quán)。優(yōu)先股是股東以不享有表決權(quán)為代價(jià)而換取的對(duì)公司盈利和

剩余貝才產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)

答案：B

解析：普通股股東有分配盈余及剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。但分配多少股利取決于公司的經(jīng)營(yíng)成果、再投

資需求和管理者對(duì)支付股利的看法。

49、下列關(guān)于債券信用等級(jí)的說(shuō)法正確的是（）。

A.投資級(jí)債券又被稱為高收益?zhèn)?/p>

B.投資級(jí)債券的稱謂源于監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定保險(xiǎn)公司和共同基金等投資者持有一定量的高信用等級(jí)

的債券

C.最低的信用等級(jí)表明債券有違約的可能性

D.最高的信用等級(jí)表明債券沒(méi)有違約風(fēng)險(xiǎn)

答案為B

50、擔(dān)任QDII基金境外托管人的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)是在最近（）沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰的機(jī)

構(gòu)。

A、半年

B、三年

C、五年

D,一年

答案為B

【解析】本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。擔(dān)任QDII基金境外托管人的機(jī)構(gòu)應(yīng)符合的條件之

一是，最近3年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒(méi)有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案

調(diào)查。

51、在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換成普通股股票的公司債

券，指的是（）。

A、股票

B、權(quán)證

C、存托權(quán)證

D、可轉(zhuǎn)換債券

答案為D

【解析】本題考查可轉(zhuǎn)換債券。可轉(zhuǎn)換債券簡(jiǎn)稱可轉(zhuǎn)債，是指在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定

的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換成普通股股票的公司債券。

52、目前，中外合資基金管理公司外資持股上限為不超過(guò)0。

A.10%

B.20%

C.49%

D.51%

答案：C

解析：目前，中外合資基金管理公司外資持股上限為不超過(guò)49%。

53、在其他因素不變的情況下，當(dāng)企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)買存貨是，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分別（）。

A.不變，降低

B.降低，不變

C.不變，不變

D.降低，升高

答案：A

54、1990年12月，()成立，國(guó)債逐步進(jìn)入了交易所交易。

A、上海證券交易所

B、深圳證券交易所

C、香港證券交易所

D、東京證券交易所

答案為A

【解析】本題考查中國(guó)債券交易市場(chǎng)體系。1990年12月，上海證券交易所成立，國(guó)債逐步進(jìn)入了

交易所交易。

55、已知甲公司年負(fù)債總額為200萬(wàn)元，資產(chǎn)總額為500萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)凈值為50萬(wàn)元，流動(dòng)

資產(chǎn)為240萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債為160萬(wàn)元，年利息費(fèi)用為20萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為100萬(wàn)元，所得稅為

30萬(wàn)元，則()。

A.年末資產(chǎn)負(fù)債率為40%

B.年末產(chǎn)權(quán)比率為1/3

C.年利息保障倍數(shù)為6.5

D.年末長(zhǎng)期資本負(fù)債率為10.76%

答案：A

解析：A、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債資產(chǎn)=200500100%=40%；

B：產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債所有者權(quán)益=200(500-200)=2/3；

C：利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)利息=(100+30+20)20=7.5；

D：長(zhǎng)期資本負(fù)債率=非流動(dòng)負(fù)債(非流動(dòng)負(fù)債+所有者權(quán)益)=(200-160)(200-160+300)

100%=11.76%.

56、下列關(guān)于股票交易的傭金和印花稅的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A.證券公司對(duì)于不同的投資者往往會(huì)采用不同的交易傭金率

B.印花稅是根據(jù)國(guó)家稅法規(guī)定，在股票成交后對(duì)買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金,

是交易費(fèi)用的重要組成部分

C.我國(guó)A股印花稅率為單邊征收（只在賣出股票時(shí)征收），稅率為1%。

D.證券公司收取傭金歸證券公司所有

答案為D

57、關(guān)于固定利率債券，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類

B、有固定的到期日

C、在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值

D、市場(chǎng)利率或者發(fā)行人的信用等級(jí)改變，債券發(fā)行人要償付的利息也會(huì)改變

答案為D

【解析】本題考查債券的種類。市場(chǎng)利率或者發(fā)行人的信用等級(jí)改變，債券發(fā)行人要償付的利息

也不會(huì)變。

58、關(guān)于投資決策委員會(huì)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A、投資決策委員會(huì)對(duì)基金公司的重大投資活動(dòng)進(jìn)行管理

B、投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)向交易部下達(dá)投資指令

C、投資決策委員會(huì)審訂公司投資管理制度和業(yè)務(wù)流程

D、投資決策委員會(huì)是基金公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)

答案為B

【解析】本題考查投資決策委員會(huì)。投資部負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會(huì)制定的投資原則和計(jì)劃制定

投資組合的具體方案,向交易部下達(dá)投資指令。

59、下列衍生工具，不能在交易所交易的是（）

A.權(quán)證

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.遠(yuǎn)期合約

答案：A

解析“交易所交易的衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交

易的股票期權(quán)產(chǎn)品，在期貨交易所和專門的期權(quán)交易所交易的各類期貨合約、期權(quán)合約等。

60、私募股權(quán)投資基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出售給企業(yè)的管理層從而退出的方式稱為（）。

A、買殼上市

B、管理層回購(gòu)

C、破產(chǎn)清算

D、首次公開發(fā)行

答案為B

【解析】本題考查管理層回購(gòu)。管理層回購(gòu)是指私募股權(quán)投資基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出

售給企業(yè)的管理層從而退出的方式。

61、根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，不包括（）。

A.零息債券

B.政府債券

C.附息債券

D.息票累積債券

答案：B

解析：根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為：零息債券,

附息債券，息票累積債券3類是確定的

62、以下哪一主體可以作為基金的基金會(huì)計(jì)責(zé)任方（）。

A.基金代銷機(jī)構(gòu)

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.基金份額持有人

答案：C

解析：基金管理公司是證券投資基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體。

63、結(jié)算代理制度是指經(jīng)（）批準(zhǔn)可以開展結(jié)算代理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)法人，受市場(chǎng)其他參與者

的委托，為其辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)的制度。

A、國(guó)務(wù)院

B、銀監(jiān)會(huì)

C、證監(jiān)會(huì)

D、中國(guó)人民銀行

答案為D

【解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)的交易制度。結(jié)算代理制度是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)可以開展

結(jié)算代理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)法人,受市場(chǎng)其他參與者的委托,為其辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)的制度。

64、對(duì)于買入并持有策略、恒定混合策略和投資組合保險(xiǎn)策略，有利的市場(chǎng)環(huán)境分別是（）。

A.牛市、易變、強(qiáng)趨勢(shì)

B.強(qiáng)趨勢(shì)、牛市、易變

C.易變、強(qiáng)趨勢(shì)、牛市

D.牛市、強(qiáng)趨勢(shì)、易變

答案：A；解析對(duì)于買入并持有策略、恒定混合策略和投資組合保險(xiǎn)策略，有利的市場(chǎng)環(huán)境分別

是牛市、易變、強(qiáng)趨勢(shì)。

65、如果某債券基金的久期為3年，市場(chǎng)利率由2%上升到3%,則該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）。

A、減少9%

B、減少3%

C、增加9%

D、增加3%

答案為B

【解析】本題考查債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。根據(jù)久期的定義，債券價(jià)格的變化即約等于久期乘以市

場(chǎng)利率的變化率，方向相反。因此當(dāng)市場(chǎng)利率上升1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將減少3%。

66、極端情況下A類份額無(wú)法取得約定收益或損失本金的風(fēng)險(xiǎn)，例如，不具備下折條款的分級(jí)基

金A類份額可能面臨無(wú)法取得約定收益乃至遭受投資本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。這種說(shuō)法（）。

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案為B

67、下列關(guān)于做市商的表述中，正確的是（）。

A、做市商本身并沒(méi)有參與到交易中

B、做市商只是在交易中執(zhí)行投資者的指令

C、做市商是市場(chǎng)流動(dòng)性的主要提供者和維持者

D、做市商為投資者提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是做市商的主要利潤(rùn)來(lái)源

答案為C

【解析】本題考查做市商與經(jīng)紀(jì)人。選項(xiàng)AB錯(cuò)誤,做市商在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中處于關(guān)鍵性地位，他

們?cè)谑袌?chǎng)中與投資者進(jìn)行買賣雙向交易，而經(jīng)紀(jì)人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒(méi)有參與

到交易中，兩者的市場(chǎng)角色不同。選項(xiàng)D錯(cuò)誤,做市商的利潤(rùn)主要來(lái)自于證券買賣差價(jià)。

68、指數(shù)基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要是().

A、跟蹤誤差

B、基金組合久期

C、融資回購(gòu)比例

D、基金行業(yè)集中度

答案為A

【解析】本題考查指數(shù)基金。指數(shù)基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要是跟蹤誤差。

69、目前，我國(guó)證券投資基金管理費(fèi)計(jì)提后，一般按()向管理人支付。

A.月

B.季

C.日

D.周

答案：A

解析：目前，我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一

定比例逐日計(jì)提，按月支付。

70、通常而言，收益率曲線的正常形態(tài)是()。

A.水平收益曲線

B.下降收益曲線

C.上升收益曲線

D.上升收益曲線、下降收益曲線和水平收益曲線

答案：A

71、基金的()的計(jì)算是基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的第一步。是證券或投資組合在一定時(shí)間區(qū)間內(nèi)所獲得的回

報(bào)，測(cè)量的是證券或投資組合的增值或貶值，常常用百分比來(lái)表示收益率。

A.相對(duì)收益

B.絕對(duì)收益

C.投資收益

D.超額收益

答案：B

解析：基金的絕對(duì)收益的計(jì)算是基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的第一步。絕對(duì)收益是證券或投資組合在一定時(shí)間

區(qū)間內(nèi)所獲得的回報(bào)，測(cè)量的是證券或投資組合的增值或貶值，常常用百分比來(lái)表示收益率。

72、實(shí)際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了（）的影響

A.匯率波動(dòng)

B.稅收

C.流動(dòng)性

D.通貨膨漲率

答案：D

解析：實(shí)際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨膨漲率的影響。

73、下列不屬于債券信用風(fēng)險(xiǎn)主要監(jiān)控指標(biāo)的是（）。

A、各信用等級(jí)債的占比

B、根據(jù)組合實(shí)際情況合理配置資產(chǎn)的投資期限和比例

C、單個(gè)債券或發(fā)行人特定的信用風(fēng)險(xiǎn)

D、基金所持債券的平均信用等級(jí)

答案為B

【解析】本題考查債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。針對(duì)債券信用風(fēng)險(xiǎn),主要監(jiān)控指標(biāo)有:基金所持債券的平

均信用等級(jí)、各信用等級(jí)債的占比以及單個(gè)債券或發(fā)行人特定的信用風(fēng)險(xiǎn)。

74、按（）計(jì)算的互換合約已成為交易是最大的金融衍生工具。

A.名義金額

B.實(shí)際金額

C.互換利率

D.貨幣互換

答案：A

解析：按名義金額計(jì)算的互換合約已成為交易量最大的金融衍生工具。

75、下列關(guān)于DQII基金的表述，正確的是（）。

A.DQII可以融資購(gòu)買證券

B.DQII可以與股權(quán)掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品

C.DQII可以投資房地產(chǎn)抵押按揭

D.DQII可以投資貴金屬憑證

答案：B

76、QDH托管人不得委托下列各境外資產(chǎn)托管人中的（）負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。

A、在中國(guó)大陸以外的國(guó)家或地區(qū)成立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的境外資產(chǎn)托管

人

B、托管資產(chǎn)規(guī)模為800億美元或等值貨幣的境外資產(chǎn)托管人

C、最近3年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰的境外資產(chǎn)托管人

【）、最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本為15億美元或等值貨幣的境外資產(chǎn)托管人

答案為B

【解析】本題考查QDH的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。托管人可以委托符合下列條件的境外資產(chǎn)托管人

負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)：（1）在中國(guó)大陸以外的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管

機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。（2）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不

少于1000億美元或等值貨幣。（3）有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員。（4）具備安全保管

資產(chǎn)的條件。（5）具備安全、高效的清算、交割能力。（6）最近3年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處

罰，沒(méi)有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。

77、在不能買空買賣的情況下，構(gòu)造的投資組合不可能達(dá)到的效果是（）。

A.使得組合投資預(yù)期收益比組合中的任一資產(chǎn)各自的預(yù)期收益都大

B.降低整個(gè)投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.使得組合投資收益的波動(dòng)變小

D.某情形下，組合中的某一資產(chǎn)的損失可以被另一資產(chǎn)的收益抵消

答案：A

78、下列選項(xiàng)中，不屬于現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金流量活動(dòng)的三大來(lái)源的是（）。

A、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D、捐贈(zèng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

答案為D

【解析】本題考查現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)包括三部分，即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、

投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

79、關(guān)于看漲期權(quán)交易雙方的潛在盈虧，下列說(shuō)法正確的是（）?

A、買方的潛在盈利是無(wú)限的，賣方的潛在盈利是有限的

B、買方的潛在虧損是無(wú)限的，賣方的潛在虧損是有限的

C、雙方的潛在盈利和虧損都是無(wú)限的

D、雙方的潛在盈利和虧損都是有限的

答案為A

【解析】本題考查期權(quán)合約的價(jià)值?？礉q期權(quán)買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價(jià)格,

而盈利可能是無(wú)限大的。相反,看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價(jià)格,而虧損可

能是無(wú)限大的。

80、基金銷售的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不包括（）。

A.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

B.操作風(fēng)險(xiǎn)

C.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

D.違約風(fēng)險(xiǎn)

答案：D；解析基金銷售的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

81、以下選項(xiàng)中關(guān)于道氏理論和趨勢(shì)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.長(zhǎng)期趨勢(shì)最為重要，也最容易被辨認(rèn)，它是投資者主要的觀察對(duì)象

B.中期趨勢(shì)對(duì)于投資者較為次要，是投機(jī)者的主要考慮因素，它與長(zhǎng)期趨勢(shì)的方向可能相同，也

可能相反

C.短期趨勢(shì)能夠較好的預(yù)測(cè)，唯有投機(jī)交易者才會(huì)重點(diǎn)考慮

D.道氏理論最成功的案例是1929年紐約股市崩盤前1個(gè)月，給出了306點(diǎn)的一個(gè)賣出信號(hào)；直

到市場(chǎng)出現(xiàn)很好的調(diào)整后，在1933年給出了84點(diǎn)的一個(gè)買入信號(hào)

答案為C

82、投資者和證券公司之間的股票收益互換的模式由（）。

I.股票收益和固定利率的互換

II.股票收益和股票收益的互換

III.股票收益和浮動(dòng)利率的互換

IV.固定利率和股票收益的互換

A、I、II、IV

B、I、n

C、II、山、IV

D、I、n、IILw

答案為A

【解析】本題考查股票收益互換。投資者和證券公司之間的股票收益互換有三種模式：固定利率

和股票收益的互換,股票收益和固定利率的互換,股票收益和股票收益的互換。

83、下列算法交易策略中，旨在使市場(chǎng)影響最小化的同時(shí)提供一個(gè)平均執(zhí)行價(jià)格的是（）。

A、跟量算法

B、執(zhí)行缺口算法

C、時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

D、成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

答案為C

【解析】本題考查時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法。時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每

個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均單的算法。旨在使市場(chǎng)影響最小化的同時(shí)提供一個(gè)平均執(zhí)行價(jià)格。

84、除權(quán)（息）參考價(jià)的計(jì)算公式為（）。

A、除權(quán)（息）參考價(jià)=（前收盤價(jià)一現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格+股份變動(dòng)比例）/（1一股份變動(dòng)比

例）

B、除權(quán)（息）參考價(jià)=（前收盤價(jià)一現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格X股份變動(dòng)比例）/（1—股份變動(dòng)比

例）

C、除權(quán)（息）參考價(jià)=（前收盤價(jià)一現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格X股份變動(dòng)比例）/（1+股份變動(dòng)比

例）

D、除權(quán)（息）參考價(jià)=（前收盤價(jià)+現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格X股份變動(dòng)比例）/（1+股份變動(dòng)比

例）

答案為C

【解析】本題考查除權(quán)與除息。除權(quán)（息）參考價(jià)的計(jì)算公式為：除權(quán)（息）參考價(jià)=（前收盤

價(jià)一現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格X股份變動(dòng)比例）/（1+股份變動(dòng)比例）。

85、滬深300股指期貨合約交易單位為每點(diǎn)（）元。

A.100

B.200

C.300

D.500

答案：C

解析：滬深300股指期貨合約交易單位為每點(diǎn)300元。

86、在權(quán)益類證券投資的風(fēng)險(xiǎn)中，可稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A、操作風(fēng)險(xiǎn)

B、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【）、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

答案為C

【解析】本題考查權(quán)益類證券投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),也可稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

87、根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國(guó)銀行間質(zhì)押式回購(gòu)的最長(zhǎng)期限是（）。

A.三個(gè)月

B.一年

C.六個(gè)月

D.一個(gè)月

答案：B

解析：國(guó)債回購(gòu)作為一種短期融資工具，在各國(guó)市場(chǎng)中最長(zhǎng)期限均不超過(guò)1年。

88、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除貨幣市場(chǎng)基金外，基金收益分配默認(rèn)的方式是（）。

A.現(xiàn)金分紅

B.直接分配基金份額

C.分紅再投資

D.固定紅利

答案:A；

解析：基金分配通常有三種方式：1、分配現(xiàn)金。這是基金收益分配的最普遍的形式。2、分配基

金單位。即將應(yīng)分配的凈收益折為等額的新的基金單位送給投資者。這種分配形式類似于通常所

言的“送股”，實(shí)際上是增加了基金的資本總額和規(guī)模。3、不分配。既不能送基金單位，也不

分配現(xiàn)金，而是將凈收益列入本金進(jìn)行再投資，體現(xiàn)為基金單位資產(chǎn)凈值的增加。

89、QFII主體資格認(rèn)定中，對(duì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理收務(wù)應(yīng)在（）年以上，最近

一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于（）億美元。

A.5；5

B.2；10

C.2；5

D.5；50

答案：c

解析：QFU主體資格認(rèn)定中，對(duì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上，最近

一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元。

90、以下基金利潤(rùn)來(lái)源中不屬于已實(shí)現(xiàn)收入