2021基金從業(yè)資格考試題庫(kù)-證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)模擬試題及答案20

2021基金從業(yè)資格考試題庫(kù)■證券投

資基金基礎(chǔ)知識(shí)模擬試題及答案20

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題（每題1分，共100分）

1、根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，以下關(guān)于個(gè)人投資者從事證券投資活動(dòng)取得相關(guān)收入的所得稅處理的說(shuō)法不

正確的是（）。

A、對(duì)內(nèi)地個(gè)人投資者通過(guò)基金互認(rèn)買賣香港基金份額取得的轉(zhuǎn)讓差價(jià)所得，自2015年12月18

日起至2018年12月17日止，三年內(nèi)暫免征收個(gè)人所得稅

B、內(nèi)地個(gè)人投資者通過(guò)基金互認(rèn)從香港基金分配取得的收益，由該香港基金在內(nèi)地的代理人按

照20%的稅率代扣代繳個(gè)人所得稅

C、個(gè)人投資者從基金分配中取得的收入，按20%稅率征收個(gè)人所得稅

D、個(gè)人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，按現(xiàn)行稅法規(guī)定，應(yīng)對(duì)個(gè)人投資

者征收個(gè)人所得稅

答案為C

【解析】本題考查投資者買賣基金產(chǎn)生的稅收。選項(xiàng)C錯(cuò)誤,個(gè)人投資者從基金分配中取得的收

入,暫不征收個(gè)人所得稅。

2、同業(yè)拆借的期限一般較短，最短的是隔夜拆借，最長(zhǎng)的接近（）。

A.1個(gè)月

B.3個(gè)月

C.半年

D.1年

答案:D；

解析：同業(yè)拆借的期限一般較短，最短的是隔夜拆借，最長(zhǎng)的接近一年。

3、常見的證券價(jià)格指數(shù)有（）。

A、股票價(jià)格指數(shù)和債券價(jià)格指數(shù)

B、股票價(jià)格指數(shù)和基金價(jià)格指數(shù)

C、基金價(jià)格指數(shù)和債券價(jià)格指數(shù)

D、基金價(jià)格指數(shù)和期貨價(jià)格指數(shù)

答案為A

【解析】本題考查證券價(jià)格指數(shù)。常見的證券價(jià)格指數(shù)有股票價(jià)格指數(shù)和債券價(jià)格指數(shù)。

4、（）是金融市場(chǎng)中的基本利率，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率。

A、即期利率

B、遠(yuǎn)期利率

C、市場(chǎng)利率

D、名義利率

答案為A

【解析】本題考查即期利率與遠(yuǎn)期利率。即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，是指已設(shè)定到期日

的零息票債券的到期收益率。

5、以下關(guān)于久期和凸性的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.麥考利久期又稱為存續(xù)期，是指?jìng)钠骄狡跁r(shí)間，從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)

平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時(shí)間

B.久期來(lái)計(jì)算債券價(jià)格的波動(dòng)性是確定值

C.凸性是債券價(jià)格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達(dá)方式

D.凸性導(dǎo)致債券收益率下降所引起的債券價(jià)格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的債券

價(jià)格下降的幅度

答案為B是近似的

6、上海證券交易所對(duì)于可用于融資融券的標(biāo)的證券做出了詳細(xì)規(guī)定，如標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)

當(dāng)符合的條件之一是：在過(guò)去3個(gè)月內(nèi)沒有出現(xiàn)過(guò)該情形：日均漲跌幅平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅

平均值的偏離值超過(guò)（）。

A、4%

B、5%

C、7%

D、10%

答案為A

【解析】本題考查保證金交易。日均漲跌幅平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅平均值的偏離值超過(guò)4機(jī)

7、在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，買賣價(jià)格由（）報(bào)出。

A、買方

B、賣方

C、做市商

【）、證券交易所

答案為C

【解析】本題考查報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)。做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人承擔(dān)，本身

擁有大量可交易證券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價(jià)格則由做市商報(bào)出。

8、債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)。天。

A、60

B、91

C、182

D、365

答案為D

【解析】本題考查債券借貸業(yè)務(wù)。債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)365天。

9、假設(shè)A證券的貝塔系數(shù)為1.2,B證券的貝塔系數(shù)為0.9,以下說(shuō)法正確的是（）。

A.A證券對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性較強(qiáng)

B.B證券對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性較強(qiáng)

C.A所獲得的收益較高

D.B所獲得的收益較高

答案：A

解析"貝塔系數(shù)越大，表明對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)。

10、關(guān)于市盈率和市凈率的說(shuō)法不正確的是（）。

A.對(duì)盈余進(jìn)行估值的重要指標(biāo)是市盈率。對(duì)于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報(bào)是公司的凈收

益

B.市盈率指標(biāo)表示股票價(jià)格和每股收益的比率，該指標(biāo)揭示了盈余和股價(jià)之間的關(guān)系，公式表達(dá)

為市盈率（P/E）=每股市價(jià)/每股收益（年化）

C.市凈率是投資回報(bào)的一種度量標(biāo)準(zhǔn)，即股票投資者根據(jù)當(dāng)前或預(yù)測(cè)的收益水平收回其投資所需

要的年數(shù)

I）.每股凈資產(chǎn)通常是一個(gè)累積的正值，因此市凈率也適用于經(jīng)營(yíng)暫時(shí)陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

的公司

答案為c

11、()是交易行為對(duì)價(jià)格產(chǎn)生的影響，可以用交易頭寸占日平均交易量的比例來(lái)衡量。

A.市場(chǎng)沖擊

B.買賣差價(jià)

C.對(duì)沖費(fèi)用

D.機(jī)會(huì)成本

答案：A；

解析：市場(chǎng)沖擊是交易行為對(duì)價(jià)格產(chǎn)生的影響，可以用交易頭寸占日平均交易量的比例來(lái)衡量。

12、主動(dòng)管理股票型基金()。

A.個(gè)股選擇和權(quán)重不受基金合同等的約束

B.管理目標(biāo)是跟蹤指數(shù)本身，將跟蹤誤差控制在一定范圍

C.管理目標(biāo)是超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，獲取超額阿爾法

D.大類資產(chǎn)配置比例不受基金合同等的約束

答案：C

解析：主動(dòng)型投資管理目標(biāo)是超越比較基準(zhǔn)。

13、從我國(guó)QFII機(jī)制的內(nèi)容設(shè)計(jì)上來(lái)看，具有的特點(diǎn)不包括()。

A.QFII機(jī)制引入時(shí)的跳躍式發(fā)展

B.QFH提高了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

C.QFII準(zhǔn)入的主體范圍擴(kuò)大、要求提高

I).我國(guó)對(duì)QFII制度的設(shè)計(jì)內(nèi)容進(jìn)行局部調(diào)整

答案：B

解析：從我國(guó)QFII機(jī)制的內(nèi)容設(shè)計(jì)上來(lái)看，具有以下特點(diǎn):QFII機(jī)制引入時(shí)的跳躍式發(fā)展；QFII

準(zhǔn)入的主體范圍擴(kuò)大、要求提高；我國(guó)對(duì)QFII制度的設(shè)計(jì)內(nèi)容進(jìn)行局部調(diào)整。

14、相對(duì)于其他流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，()的流動(dòng)性較差。

A.現(xiàn)金等價(jià)物

B.國(guó)債

C.存貨

D.現(xiàn)金

答案：C；

解析：相對(duì)于其他流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，存貨的流動(dòng)性較差。

15、根據(jù)UCITS一號(hào)指令的規(guī)定，UCITS基金投資于可轉(zhuǎn)讓的并可確定價(jià)值的債券的比例不得高

于基金資產(chǎn)的（）。

A、5%

B、10%

C、20%

D、30%

答案為B

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。根據(jù)UCITS一號(hào)指令的規(guī)定，UCIT$基金

投資于可轉(zhuǎn)讓的并可確定價(jià)值的債券的比例不得高于基金資產(chǎn)的10%。

16、下列各項(xiàng)中，會(huì)降低企業(yè)短期償債能力的是（）。

A、企業(yè)采用分期付款方式購(gòu)置一臺(tái)大型機(jī)械

B、企業(yè)從某國(guó)有商業(yè)銀行取得3年期500萬(wàn)元的貸款

C、企業(yè)向股東發(fā)放股票股利

D、企業(yè)向戰(zhàn)略投資者進(jìn)行定向增發(fā)

答案為A

【解析】本題考查流動(dòng)性比率。企業(yè)從某國(guó)有銀行取得3年期500萬(wàn)元的貸款和企業(yè)向戰(zhàn)略投資

者進(jìn)行定向增發(fā)增加了銀行存款（即增加了流動(dòng)資產(chǎn)），流動(dòng)負(fù)債數(shù)額不變，因此均會(huì)提高企業(yè)

短期償債能力；企業(yè)向股東發(fā)放股票股利不影響流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債，即不影響企業(yè)短期償債能

力;企業(yè)采用分期付款方式購(gòu)置一臺(tái)大型機(jī)械設(shè)備，終將引起銀行存款減少（即減少了流動(dòng)資產(chǎn)）,

進(jìn)而降低企業(yè)短期償債能力。

17、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為（）

A.0

B.1

C.-1

D.0.5

答案：A

18、我國(guó)的黃金交易市場(chǎng)包括上海黃金交易所和（）

A.上海期貨交易所

B.深圳黃金交易所

C.深圳期貨交易所

D.上海證券交易所

答案：A

解析：我國(guó)的黃金交易市場(chǎng)包括上海黃金交易所和上海期貨交易所

19、（）通過(guò)投資指數(shù)成分股分散投資，個(gè)別股票的波動(dòng)對(duì)指數(shù)基金的整體影響不大，從而達(dá)到

分散風(fēng)險(xiǎn)的目的，因此對(duì)于該基金的管理主要體現(xiàn)在對(duì)基礎(chǔ)指數(shù)的選擇和對(duì)指數(shù)的嚴(yán)格跟蹤，可

利用跟蹤誤差對(duì)該基金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量

A.對(duì)沖基金

B.分級(jí)基金

C.混合基金

D.指數(shù)基金

答案為D

20、投資管理人可以根據(jù)壓力測(cè)試的結(jié)果采取措施，具體包括（）.

I.暫停申贖

II.適度控制存量，適時(shí)調(diào)節(jié)增量

川.變更投資標(biāo)的

IV.調(diào)整產(chǎn)品持倉(cāng)結(jié)構(gòu)

A、H、IV

B、I、II、III

C、1、III、IV

D、I、II、III、IV

答案為C

【解析】本題考查壓力測(cè)試。投資管理人可以根據(jù)壓力測(cè)試的結(jié)果采取措施，包括調(diào)整產(chǎn)品持倉(cāng)

結(jié)構(gòu)、變更投資標(biāo)的、暫停申贖等，必要時(shí)應(yīng)實(shí)施應(yīng)急預(yù)案。

21、可轉(zhuǎn)換債券的基本要素不包括（）。

A、標(biāo)的股票

B、票面利率

C、轉(zhuǎn)換期限

D、轉(zhuǎn)換地點(diǎn)

答案為D

【解析】本題考查可轉(zhuǎn)換債券?？赊D(zhuǎn)換債券的基本要素包括標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)

換價(jià)格、轉(zhuǎn)換比例、贖回條款、回售條款等。

22、所有者權(quán)益包括四個(gè)部分：一是股本，即按照面值計(jì)算的股本金。二是資本公積，包括股票

發(fā)行溢價(jià)、法定財(cái)產(chǎn)重估增值、接受捐贈(zèng)資產(chǎn)、政府專項(xiàng)撥款轉(zhuǎn)入等。三是盈余公積，又分為法

定盈余公積和任意盈余公積。四是未分配利潤(rùn)，指企業(yè)留待以后年度分配的利潤(rùn)或待分配利潤(rùn)。

上述說(shuō)法（）

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

答案：C

解析：考查所有者權(quán)益知識(shí)點(diǎn)。

23、（）中，最為重要的角色就是做市商，因此也被稱為做市商制度。

A.指令驅(qū)動(dòng)

B.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)

D.保證金交易

答案：C

解析：報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，最為重要的角色就是做市商，因此也被稱為做市商制度。做市商通常由具備

一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人承擔(dān)，本身?yè)碛写罅靠山灰鬃C券，買米雙方均直接與做市商交易，

而買賣價(jià)格則由做市商報(bào)出。與股票不同的是，幾乎所有的債券和外匯都是通過(guò)做市商交易的。

24、上海證券交易所規(guī)定的融資融券保證金比例不得低于（）。

A、20%

B、30%

C、50%

【）、70%

答案為C

【解析】本題考查買空交易。上海證券交易所規(guī)定的融資融券保證金比例不得低于50%。

25、下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A、基金公司的主要利潤(rùn)來(lái)源是與資產(chǎn)規(guī)模相匹配的管理費(fèi)用

B、投資管理部門體現(xiàn)著基金管理公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力

C、基金管理公司的投資管理能力不會(huì)影響到基金份額持有人的投資收益

D、投資管理是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)

答案為C

【解析】本題考查投資管理部門設(shè)置?；鸸芾砉镜耐顿Y管理能力直接影響到基金份額持有人

的投資收益,投資者會(huì)根據(jù)以往基金管理公司的收益情況選擇基金管理人。

26、基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的主要內(nèi)容包括基金持倉(cāng)結(jié)構(gòu)分析,其中,股票投資占基金資產(chǎn)凈值的

比例為（）/基金資產(chǎn)凈值。

A.股票投資

B.股票面值

C.股票價(jià)格

D.股票內(nèi)在價(jià)值

答案為A

27、以下關(guān)于技術(shù)分析的描述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.技術(shù)分析方法認(rèn)為資產(chǎn)價(jià)格運(yùn)動(dòng)遵循可預(yù)測(cè)的模式

B.技術(shù)分析通過(guò)股價(jià)、成交量、漲跌幅、圖形走勢(shì)等研究市場(chǎng)行為，來(lái)推測(cè)未來(lái)價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)

C.技術(shù)分析的三項(xiàng)假定包括：市場(chǎng)行為涵蓋一切信息;股價(jià)不具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律;歷史會(huì)重演

D.技術(shù)分析通過(guò)研究金融市場(chǎng)的歷史信息來(lái)預(yù)測(cè)股票價(jià)格的趨勢(shì)

答案：C

28、下列關(guān)于算法交易的說(shuō)法正確的是（）?

I.算法交易是遵循數(shù)量規(guī)則、用戶指定的基準(zhǔn)和約束條件，使用計(jì)算機(jī)來(lái)確定訂單最佳的執(zhí)行

路徑、執(zhí)行時(shí)間、執(zhí)行價(jià)格以及執(zhí)行數(shù)量的一種交易方法

II.算法交易通過(guò)程序系統(tǒng)交易，將一個(gè)大額的交易拆分成多項(xiàng)小額交易，以此來(lái)盡量減少對(duì)市

場(chǎng)價(jià)格造成的沖擊，降低交易成本，幫助機(jī)構(gòu)投資者快速增加交易量

111.算法交易的內(nèi)在邏輯在于利用市場(chǎng)交易量的特點(diǎn)來(lái)風(fēng)險(xiǎn)可控、成本可控地執(zhí)行訂單

N.算法交易的核心是交易模型，模型來(lái)源于交易理念

A、1、H、III

B、I、III、IV

C、II.Ill,IV

D、I、n、1ILIV

答案為A

【解析】本題考查算法交易簡(jiǎn)介。IV錯(cuò)誤,算法交易的核心是交易模型，模型來(lái)源于交易理念和數(shù)

據(jù)分析的有機(jī)結(jié)合。

29、下列不屬于權(quán)益類證券種類的是（）。

A.公司債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.存托憑證

D.股票

答案：A

解析：公司發(fā)行的權(quán)益類證券有很多種類，包括權(quán)益證券和類權(quán)益證券，常見的有股票.存托憑

證.可轉(zhuǎn)換債券和認(rèn)股權(quán)證。

30、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合條件的境外投資顧問(wèn)為其提供證券買賣建議或投資組合管理等

服務(wù)。境外投資顧問(wèn)應(yīng)滿足的條件不包括（）。

A、凈資本不低于8億元人民幣或等值貨幣

B、經(jīng)營(yíng)投資管理業(yè)務(wù)達(dá)5年以上

C、最近5年沒有受到所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

D、最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣

答案為A【解析】本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行境外證券投資時(shí)、

可以委托境外投資顧問(wèn)為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)。境外投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)符合下

列條件：（1）在境外設(shè)立，經(jīng)所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)；（2）所在國(guó)家或

地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)己與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系;

（3）經(jīng)營(yíng)投資管理業(yè)務(wù)達(dá)5年以上，最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等

值貨幣；（4）有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，最近5年沒有受到所在國(guó)家

或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。

31、如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動(dòng)會(huì)存在一定的聯(lián)系：由于存

在一系列同時(shí)影響多個(gè)資產(chǎn)收益的因素,大多數(shù)證券資產(chǎn)的收益之間都會(huì)存在一定的相關(guān)性這種

說(shuō)法（）?

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案：A

解析：本題題干為相關(guān)性的闡述，說(shuō)法正確。

32、下列關(guān)于現(xiàn)值的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、現(xiàn)值與計(jì)息期數(shù)成正比關(guān)系

B、現(xiàn)值與終值成正比關(guān)系

C、現(xiàn)值是將來(lái)貨幣金額的現(xiàn)在價(jià)值

D、在終值一定的情況下，貼現(xiàn)率越低、計(jì)算期越少，則復(fù)利現(xiàn)值越大

答案為A

【解析】本題考查終值、現(xiàn)值和貼現(xiàn)?，F(xiàn)值與計(jì)息期數(shù)成反比關(guān)系。

33、根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金收益分配應(yīng)（）。

A.收益分配比例不得低于年度可供分配利潤(rùn)的90%

B.每年不得多于一次

C.收益分配比例不得低于年度已實(shí)現(xiàn)收益的30%

D.每年不得少于二次

答案為A

34、衡量貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要有（

I.融資回購(gòu)比例

H.行業(yè)投資集中度

III.投資對(duì)象的信用評(píng)級(jí)

N.浮動(dòng)利率債券投資情況

V.平均剩余期限和平均剩余存續(xù)期

A、I、II、V

B、II、HI、W、V

C、I、III、IV、V

【）、I、II、1ILIV、V

答案為C

【解析】本題考查貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。衡量貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要有投資組合平均

剩余期限和平均剩余存續(xù)期、融資回購(gòu)比例、浮動(dòng)利率債券投資情況以及投資對(duì)象的信用評(píng)級(jí)等。

35、共同對(duì)手方是指在結(jié)算過(guò)程中，同時(shí)作為所有買方和賣方的交收對(duì)手并保證交收順利完成的

主體，一般由（）充當(dāng)。

A、管理機(jī)構(gòu)

B、托管機(jī)構(gòu)

C、清算機(jī)構(gòu)

【）、結(jié)算機(jī)構(gòu)

答案為D

【解析】本題考查共同對(duì)手方制度。共同對(duì)手方是指在結(jié)算過(guò)程中，同時(shí)作為所有買方和賣方的

交收對(duì)手并保證交收順利完成的主體，-一般由結(jié)算機(jī)構(gòu)充當(dāng)。

36、若已上市公司向不特定對(duì)象公開募集股份，這種行為稱為（）。

A.IPO

B.股票回購(gòu)

C.增發(fā)

D.股票拆分

答案：C

37、目前，我國(guó)以股票為主要投資對(duì)象的封閉式基金管理費(fèi)年費(fèi)率為（）。

A.1%

B.0.05%

C.1.5%

D.2.5%

答案：C

解析：目前，我國(guó)以股票為主要投資對(duì)封閉式基金管理費(fèi)年費(fèi)率為1.5虬

38、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，履行計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值職責(zé)的主體是（）。

A、基金管理公司

B、基金托管人

C、基金銷售機(jī)構(gòu)

【）、基金持有人大會(huì)

答案為A

【解析】本題考查基金估值的法律依據(jù)。根據(jù)《證券投資基金法》第19條和第36條的規(guī)定，基

金管理公司應(yīng)履行計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值的責(zé)任，確定基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；托管人應(yīng)履

行復(fù)核、審查基金管理公司計(jì)算的資產(chǎn)凈值和基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格的責(zé)任。

39、根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種

復(fù)制方法所使用的樣本股票的數(shù)量關(guān)系是（）。

A、完全復(fù)制〈抽樣復(fù)制〈優(yōu)化復(fù)制

B、完全復(fù)制〉抽樣復(fù)制〉優(yōu)化復(fù)制

C、優(yōu)化復(fù)制〈完全復(fù)制〈抽樣復(fù)制

D、優(yōu)化復(fù)制〉完全復(fù)制〉抽樣復(fù)制

答案為B

【解析】本題考查指數(shù)跟蹤方法。根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、

抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法所使用的樣本股票的數(shù)量依次遞減，但是跟蹤誤差通常依次

增加。

40、對(duì)沖平倉(cāng)這一交易行為是指若持倉(cāng)者在到期日之前改變已有的頭寸，在市場(chǎng)上買賣與自己（）

的期貨。

A、合約品種、數(shù)量相同但方向相反

B、合約品種、數(shù)量和方向相反

C、合約品種、數(shù)量不相同但方向相同

D、合約品種、數(shù)量和方向相同

答案為A

【解析】本題考查對(duì)沖平倉(cāng)制度。對(duì)沖平倉(cāng)這一交易行為是指若持倉(cāng)者在到期日之前改變已有的

頭寸，在市場(chǎng)上買賣與自己合約品種、數(shù)量相同但方向相反的期貨。

41、同一期間內(nèi)，投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的基金A貝塔系數(shù)為0.85,基金B(yǎng)的貝塔系數(shù)為1.1,以下說(shuō)

法正確的是（）。

A.基金A的凈值隨市場(chǎng)的變動(dòng)幅度比基金B(yǎng)小

B.基金A和基金B(yǎng)的凈值變動(dòng)方向相反

C.基金A和基金B(yǎng)的凈值變動(dòng)方向與市場(chǎng)不一致

D.基金A的凈值隨市場(chǎng)的變動(dòng)幅度比基金8大

答案：A

42、以下關(guān)于跟蹤偏離度和跟蹤誤差的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）

A.由于有現(xiàn)金留存，投資組合不能全部投資于指數(shù)標(biāo)的，這是導(dǎo)致跟蹤誤差的原因之一

B.跟蹤誤差是跟蹤偏離度的標(biāo)準(zhǔn)差

C.某一天基準(zhǔn)組合的收益率為5.3%,指數(shù)基金的收益率為5.2%,則跟蹤偏離度為-0.1%

D.在完全復(fù)制的情況下，可以做到跟蹤誤差為零

答案：D

43、公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，最先獲得清償順序的是（）。

A.公司高管

B.優(yōu)先股

C.普通股

D.債券持有者

答案：D

解析：公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序如下：債券持有者先

于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東

44、下列屬于另類投資中，另類資產(chǎn)的是

1.自然資源

H.基礎(chǔ)設(shè)施

III.外匯和知識(shí)產(chǎn)權(quán)

IV.大宗商品

A、1、H、IV

B、I、n

C、H、III,IV

D、I、n、in、iv

答案為D

【解析】本題考查另類投資內(nèi)涵和發(fā)展。另類資產(chǎn),如自然資源、大宗商品、房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、

外匯和知識(shí)產(chǎn)權(quán)等。

45、下列不屬于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的是（）。

A.不利于市場(chǎng)信息的披露，不能行成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格

B.遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)效率偏低

C.遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)比較高

D.遠(yuǎn)期合約相對(duì)比較靈活

答案：D

46、關(guān)于中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)普通投資者和專業(yè)投資者的規(guī)定，下列表述錯(cuò)誤的是（）o

A、普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化

B、所有的機(jī)構(gòu)投資者都是專業(yè)投資者

C、專業(yè)投資者之外的投資者為普通投資者

D、專業(yè)投資者包括持牌金融機(jī)構(gòu)及其發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，養(yǎng)老基金，公益基金，以及金融資產(chǎn)規(guī)

模、投資經(jīng)驗(yàn)符合規(guī)定條件的機(jī)構(gòu)和自然人

答案為B

【解析】本題考查普通投資者和專業(yè)投資者。并非所有的機(jī)構(gòu)投資者都是專業(yè)投資者，同樣,并非

所有的個(gè)人投資者都是普通投資者。此外,普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化。

47、債券借貸的監(jiān)控指標(biāo)為：?jiǎn)蝹€(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的融入余額超過(guò)其自有債券托管總量的30%（含

30%）或單只債券融入余額超過(guò)該只債券發(fā)行量15%（含15%）起，每增加（）個(gè)百分點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)

應(yīng)同時(shí)向全國(guó)銀行間同業(yè)拆解中心和中央結(jié)算公司書面報(bào)告并說(shuō)明原因。

A.1

B.5

C.10

D.15

答案：B

解析：債券借貸的監(jiān)控指標(biāo)為：?jiǎn)蝹€(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的融入余額超過(guò)其自有債券托管總量的30%

（含30%）或單只債券融入余額超過(guò)該只債券發(fā)行量15%（含15%）起，每增加5個(gè)百分點(diǎn)，該

機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)向全國(guó)銀行間同業(yè)拆解中心和中央結(jié)算公司書面報(bào)告并說(shuō)明原因。

48、假設(shè)某封閉式基金7月18日的基金資產(chǎn)凈值為35000萬(wàn)元人民幣，7月19日的基金資產(chǎn)凈

值為35125萬(wàn)元人民幣，該股票基金的基金管理費(fèi)率為0.25%,該年實(shí)際天數(shù)為365天。則該

基金7月19日應(yīng)計(jì)提的托管費(fèi)為（）萬(wàn)元。

A.0.2012

B.0.2397

C.0.2212

D.0.3012

答案為B

49、在權(quán)益類證券投資的風(fēng)險(xiǎn)中，可稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A、操作風(fēng)險(xiǎn)

B、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

答案為C

【解析】本題考查權(quán)益類證券投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),也可稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

50、某基金投資政策規(guī)定，基金在股票和債券上的正常投資比例分別為60%,40%,但年初在股

票和債券上的實(shí)際投資比例分別為90%、10%,股票和債券投資的實(shí)際年收益率分別為15%、4%,

股票、債券基準(zhǔn)指數(shù)的年收益率分別是10%、6%,請(qǐng)問(wèn)該基金的資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)為()。

A.4.3%

B.2%

C.1.2%

D.1%

答案：C；

解析：(90%-60%)*10%+(10%-40%)*6%=1.2%?

51、維持保證金是在價(jià)格朝買入合約不利方向變動(dòng)時(shí)，初始保證金除去用于彌補(bǔ)虧損外，剩下的

余額須達(dá)到的()水平。

A、平均

B、一般

C、最高

D、最低

答案為D

【解析】本題考查期貨市場(chǎng)的交易制度。維持保證金:在價(jià)格朝買入合約不利方向變動(dòng)時(shí),初始保

證金除去用于彌補(bǔ)虧損外，剩下的余額須達(dá)到的最低水平。

52、關(guān)于被動(dòng)投資與跟蹤誤差，下列表述錯(cuò)誤的是

A、跟蹤誤差是跟蹤偏離度的標(biāo)準(zhǔn)差

B、跟蹤偏離度是證券組合的真實(shí)收益率與基本組合收益率的和

C、計(jì)算跟蹤誤差的第一步是選擇基準(zhǔn)組合

【)、跟蹤誤差主要衡量一個(gè)股票組合相對(duì)于基準(zhǔn)組合的偏離程度

答案為B

【解析】本題考查被動(dòng)投資與跟蹤誤差。跟蹤偏離度=證券組合的真實(shí)收益率-基本組合的收益率。

53、根據(jù)現(xiàn)代組合理論，能夠反映投資組合風(fēng)險(xiǎn)大小的定量指標(biāo)，除了組合的方差外，還有()

A.利率

B.Alpha系數(shù)

C.相關(guān)系數(shù)

D.Beta系數(shù)

答案：D

解析：可將證券組合的貝塔系數(shù)作為風(fēng)險(xiǎn)的合理測(cè)定。

54、關(guān)于滬深300股票指數(shù)證券投資基金，下列表述正確的是（）。

A、跟蹤滬深300指數(shù)的收益與風(fēng)險(xiǎn)

B、試圖跑贏滬深300指數(shù)

C、是主動(dòng)管理型基金

D、由中證指數(shù)公司編制，用以反映B股市場(chǎng)整體走勢(shì)的指數(shù)

答案為A

【解析】本題考查滬深300指數(shù)。滬深300指數(shù)屬于被動(dòng)投資，選項(xiàng)BC錯(cuò)誤；滬深300指數(shù)是

由中證指數(shù)公司編制，用以反映A股市場(chǎng)整體走勢(shì)的指數(shù)，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

55、關(guān)于兩種資產(chǎn)收益率相關(guān)系數(shù)的取值范圍，以下表述正確的是（）。

A.-1~1

B.-0.5~0.5

C.0-1

D.T?0

答案：A

56、造成指數(shù)跟蹤誤差的主要原因不包括（）。

A、樣本股票市值過(guò)大

B、交易稅費(fèi)的存在

C、樣本證券流動(dòng)性不足

D、基金資產(chǎn)中的現(xiàn)金留存

答案為A

【解析】本題考查跟蹤誤差產(chǎn)生的原因。跟蹤誤差產(chǎn)生的原因：復(fù)制誤差；現(xiàn)金留存；各項(xiàng)費(fèi)用；

其他影響。

57、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)（）之間的集中清算交收。

A、結(jié)算參與人與客戶

B、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與客戶

C、結(jié)算參與人與結(jié)算參與人

D、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人

答案為D

【解析】本題考查分級(jí)結(jié)算制度。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人之間的

集中清算交收,結(jié)算參與人負(fù)責(zé)辦理結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收。

58、貼現(xiàn)率越高，則未來(lái)的貨幣折現(xiàn)到現(xiàn)在的價(jià)值越（）。

A.大

B.小

C.不確定

D.以上說(shuō)法都不對(duì)

答案：B

解析：貼現(xiàn)率越高，則未來(lái)的貨幣折現(xiàn)到現(xiàn)在的價(jià)值越小。

59、我國(guó)股票基金大部分按照（）%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%,

貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率不高于0.33%。

A.0.5

B.1

C.1.5

D.2

答案為C

60、以下關(guān)于基金業(yè)績(jī)計(jì)算說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.基金收益率計(jì)算一般要求采用考慮了基金分紅再投資的算術(shù)平均收益率

B.常見的基金回報(bào)率計(jì)算期間有:最近一月.最近三月.最近六月.今年以來(lái).最近一年.最近兩年.

最近三年.最近五年.最近十年等

C.夏普比率.信息比率等風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益也是基金業(yè)績(jī)計(jì)算的重要部分

D.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益使得兩只基金可以在風(fēng)險(xiǎn)水平相等的條件下進(jìn)行對(duì)比

答案：A

解析“六選項(xiàng)中基金收益率計(jì)算要求采用考慮了基金分紅再投資的時(shí)間加權(quán)收益率。不是算術(shù)平

均收益率所以a不正確，bcd,表述均是正確的所以選a

61、按照衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具可以分為獨(dú)立衍生工具和（）。

A、貨幣衍生工具

B、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C、嵌入式衍生工具

D、商品衍生工具

答案為C

【解析】本題考查衍生工具的分類。按照衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類,衍生工具可以分為獨(dú)立衍生

工具和嵌入式衍生工具。

62、下列關(guān)于股票基金風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、股票基金凈值增長(zhǎng)率波動(dòng)程度越小，基金的風(fēng)險(xiǎn)就越高

B、股票基金主要面臨非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C、股票基金可以通過(guò)分散投資降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D、股票基金通過(guò)設(shè)置個(gè)股最高比例控制個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)

答案為A

【解析】本題考查股票基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，股票基金凈值增長(zhǎng)率波動(dòng)程度越大,基金的

風(fēng)險(xiǎn)就越高。

63、（）是20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展最快的一類金融衍生工具。

A.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

B.商品衍生工具

C.信用衍生工具

D.利率衍生工具

答案：C

解析：信用衍生工具指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為合約標(biāo)的資產(chǎn)（準(zhǔn)確的說(shuō)，這

是一種結(jié)果）的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)，這是20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展最為迅

速的一類金融衍生工具，主要包括信用互換合約、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等。

64、以下選項(xiàng)中屬于權(quán)證的基本要素的是（）I.權(quán)證類別；II.標(biāo)的資產(chǎn)；H1.存續(xù)時(shí)間；IV.行

權(quán)價(jià)格；V.行權(quán)比例。

A.II.III.IV.V

B.I.III.IV.V

C.I.II.III.IV.V

D.I.II.IV.V

答案：C

解析：權(quán)證的基本要素包括：

①權(quán)證類別；

②標(biāo)的資產(chǎn)；

③存續(xù)時(shí)間；

④行權(quán)價(jià)格；

⑤行權(quán)結(jié)算方式；

⑥行權(quán)比例等。

65、證券市場(chǎng)中的交易成本可分為（）。

A、顯性成本和隱性成本

B、直接成本和間接成本

C、固定成本和可變成本

D、可控成本和不可控成本

答案為A

【解析】本題考查交易成本。一般來(lái)說(shuō)，交易成本可劃分為兩大類，即顯性成本和隱性成本。

66、基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的（）。

A.上升

B.下降

C.不變

D.無(wú)法判斷

答案：B

解析：基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降。

67、以下（）不屬于投資債券的風(fēng)險(xiǎn)。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.管理風(fēng)險(xiǎn)

D.通脹風(fēng)險(xiǎn)

答案:C

解析：一般來(lái)說(shuō)，債券的主要風(fēng)險(xiǎn)形式有利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)

性風(fēng)險(xiǎn)，前三者屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而后兩種屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

68、根據(jù)UCITS一號(hào)指令的規(guī)定，基金投資于以下（）等證券時(shí)，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的

35%。

I.一個(gè)成員國(guó)發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓證券

II.一個(gè)成員國(guó)地方政府發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓證券

III.一個(gè)非成員國(guó)政府擔(dān)保的可轉(zhuǎn)讓證券

IV.成員國(guó)參加的國(guó)際組織擔(dān)保的可轉(zhuǎn)讓證券

A、1、H

B、HI、IV

C、I、II、W

D、I、n、in、iv

答案為D

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。UCITS基金投資于一個(gè)成員國(guó)政府或其地

方政府、非成員國(guó)政府、成員國(guó)參加的國(guó)際組織發(fā)行或擔(dān)保的可轉(zhuǎn)讓證券，比例可提高到基金資

產(chǎn)凈值的35%。

69、《證券投資基金法》明確規(guī)定，基金估值的第一責(zé)任主體是()。

A、基金份額持有人

B、基金管理人

C、基金業(yè)協(xié)會(huì)

D、基金托管人

答案為B

【解析】本題考查基金估值的法律依據(jù)。無(wú)論是《證券投資基金法》，還是中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于基金

合同的格式要求、基金估值業(yè)務(wù)規(guī)定等都明確規(guī)定,基金管理人是基金估值的第一責(zé)任主體。

70、對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金,可以在基金合同中將收益分配的方式約定為()，

并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。

A.份額投資

B.現(xiàn)金分紅

C.分紅再投資

D.基金份額分拆

答案為C

71、馬可維茨(Markowitz)于()年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

A.1951

B.1952

C.1953

D.1954

答案：B；解析：馬可維茨（Markd'itz）于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

72、下列不屬于可轉(zhuǎn)換債券的基本要素的是（）。

A.標(biāo)的股票

B.贖回條款

C.轉(zhuǎn)換價(jià)格

D.認(rèn)股權(quán)證

答案：D

解析：可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包括標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換價(jià)格、轉(zhuǎn)換比例、贖回

條款、回售條款。

73、基金的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告通常不包括（）。

A.月報(bào)

B.周報(bào)

C.季報(bào)

D.年報(bào)

答案：B

解析：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分為年度、半年度、季度和月度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

74、任何一個(gè)行業(yè)都要經(jīng)歷一個(gè)生命周期，其中不包括（）。

A、初創(chuàng)期

B、成長(zhǎng)期

C、成熟期

D、瓶頸期

答案為D

【解析】本題考查行業(yè)分析。任何一個(gè)行業(yè)都要經(jīng)歷一個(gè)生命周期：初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期（平

臺(tái)期）和衰退期。

75、一般的投資者在他們的證券資產(chǎn)組合當(dāng)中納入黃金，主要是為了達(dá)到（）的目的。

A.投機(jī)

B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C.短期投資

I）.長(zhǎng)期投資

答案：B；

解析：一般的投資者在他們的證券資產(chǎn)組合當(dāng)中納入黃金，主要是為了達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。

76、我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)束之日起（）個(gè)月內(nèi)才能

轉(zhuǎn)換為公司股票。

A、3

B、6

C,9

D、12

答案為B

【解析】本題考查可轉(zhuǎn)換債券?？赊D(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月內(nèi)才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

77、目前最常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法不包括（）。

A、參數(shù)法

B、歷史模擬法

C、最小二乘法

【）、蒙特卡洛模擬法

答案為C

【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。目前最常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法有:參數(shù)法、歷史模擬法和蒙特卡

洛法。

78、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)債的說(shuō)法正確的是（）?

A、可轉(zhuǎn)換債券是一種可以在特定時(shí)間、按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的特殊公司債券

B、可轉(zhuǎn)換債券兼具債權(quán)和期權(quán)的特征，通常具有較高的票面利率

C、可轉(zhuǎn)換債券利率一般高于普通公司債券利率

D、企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券會(huì)增加籌資成本

答案為A

【解析】本題考查債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。選項(xiàng)B錯(cuò)誤,可轉(zhuǎn)換債券兼具債權(quán)和期權(quán)的特征,通常具

有較低的票面利率。選項(xiàng)CD錯(cuò)誤,可轉(zhuǎn)換債券利率一般低于普通公司債券利率,企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換

債券可以降低籌資成本。

79、根據(jù)A公司2016年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，其總資產(chǎn)為10億元，總負(fù)債為6億元，銷售收入為8億元,

凈利潤(rùn)為1億元。則A公司2015的凈資產(chǎn)收益率為（）。

A.25%

B.16.7%

C.12.5%

D.10%

答案：A

80、關(guān)于有限合伙人和普通合伙人的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A、有限合伙人負(fù)責(zé)監(jiān)督普通合伙人，并直接干涉或參與私募股權(quán)投資項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)管理

B、普通合伙人具備獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)力

C、有限合伙人則負(fù)責(zé)出資，并以其出資額為限，承擔(dān)連帶責(zé)任

D、普通合伙人主要代表整個(gè)私募股權(quán)投資基金對(duì)外行使各種權(quán)利，對(duì)私募股權(quán)投資基金承擔(dān)無(wú)

限連帶責(zé)任

答案為A

【解析】本題考查合伙型基金。有限合伙人雖然負(fù)責(zé)監(jiān)督普通合伙人，但是不直接干涉或參與私

募股權(quán)投資項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)管理。

81、關(guān)于機(jī)構(gòu)法人投資基金的稅收，正確的說(shuō)法是（）。

A.對(duì)金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅

B.對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅

C.對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅

D.對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，不征收企業(yè)所得稅

答案：C

解析“對(duì)金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅；對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入不征收營(yíng)

業(yè)稅；對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得

稅。

82、（）是公司通常發(fā)行的無(wú)特別權(quán)利的股票，是最主要的權(quán)益類證券。

A、普通股

B、優(yōu)先股

C、藍(lán)籌股

D、績(jī)優(yōu)股

答案為A

【解析】本題考查股票的類型。普通股是公司通常發(fā)行的無(wú)特別權(quán)利的股票，是最主要的權(quán)益類

證券。

83、對(duì)基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲(chǔ)蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企

業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳()的個(gè)人所得稅。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

答案：C

解析：對(duì)基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲(chǔ)蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的

企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。

84、某基金的月均凈值增長(zhǎng)率為3%,標(biāo)準(zhǔn)差為4%,在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金在95%的概率下，

月度凈值增長(zhǎng)率會(huì)落在區(qū)間O內(nèi)。

A.11%?-5%

B.3%?-3%

C.7%?-1%

D.7%?-7%

答案：C

85、假設(shè)某基金持有的某三種股票的數(shù)量分別為10萬(wàn)股、50萬(wàn)股和100萬(wàn)股，每股的收盤價(jià)分

別為30

元、20元和10元.銀行存款為1000萬(wàn)元，對(duì)托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬(wàn)元，應(yīng)

付稅金為500

萬(wàn)元，已售出的基金單位為2000萬(wàn)。運(yùn)用一般的會(huì)計(jì)原則，計(jì)算出單位凈值為()元。

A.1.10

B.1.12

C.1.15

D.1.17

答案：C解析：10*30=300

50*20=1000

100*10=1000

300+1000+1000=2300（基金市值）

資產(chǎn)=2300+1000（銀行存款）=3300負(fù)債=500+500=1000

權(quán)益=3300（資產(chǎn)）-1000（負(fù)債）=2300單位凈值=2300/2000（基金份額）=1.15

86、基金A與基金B(yǎng)具有相同的貝塔值，基金A的平均收益率和平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率都是基金B(yǎng)

的兩倍，基金A的特雷諾比率（）。

A、是基金B(yǎng)的兩倍

B、小于基金B(yǎng)的兩倍

C、大于基金B(yǎng)的兩倍

I）、等于基金B(yǎng)的特雷諾指數(shù)

答案為A

【解析】本題考查特雷諾比率。特雷諾比率=（平均收益率-平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）/系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，基金A

與基金B(yǎng)具有相同的貝塔值,基金A的平均收益率和平均無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率都是基金B(yǎng)的兩倍，基金A

的特雷諾比率是基金B(yǎng)的兩倍。

87、關(guān)于滬港通所起到的作用，以下描述錯(cuò)誤的是（）。

A.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

B.推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)

C.穩(wěn)定香港股市

D.構(gòu)建好良好的人民幣回流機(jī)制

答案：C

88、為在歐盟全境建立統(tǒng)一的管理和監(jiān)督另類投資基金管理人的監(jiān)督體系掃除了法律障礙的是（）

的出臺(tái)。

A、AIFMD

B、UCITS六號(hào)指令

C、UCITS五號(hào)指令

D、《集合投資計(jì)劃治理白皮書》

答案為A

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程?！读眍愅顿Y基金管理人指令》（AIFMD）的

出臺(tái)為在歐盟全境建立統(tǒng)一的管理和監(jiān)督另類投資基金管理人的監(jiān)督體系掃除了法律障礙。

89、以下關(guān)于RQFH的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、允許合格境外機(jī)構(gòu)投資者用人民幣進(jìn)行境內(nèi)證券投資

B、有利于人民幣離岸市場(chǎng)的發(fā)展

C、允許合格境外機(jī)構(gòu)投資者根據(jù)市場(chǎng)情況自行決定產(chǎn)品類型

D、對(duì)RQFH設(shè)置了嚴(yán)格的資產(chǎn)配置限制

答案為D

【解析】本題考查中國(guó)證券投資基金國(guó)際化進(jìn)展情況。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，2013年3月6日中國(guó)證監(jiān)

會(huì)發(fā)布《人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》和《關(guān)于實(shí)施〈人民幣合格境外機(jī)

構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法〉的規(guī)定》，放寬了對(duì)RQFH的資產(chǎn)配置限制，允許機(jī)構(gòu)投資者根

據(jù)市場(chǎng)情況自行決定產(chǎn)品類型。

90、關(guān)于全額結(jié)算的優(yōu)點(diǎn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、資金負(fù)擔(dān)較小

B、降低結(jié)算本金風(fēng)險(xiǎn)

C、評(píng)估自身對(duì)不同對(duì)手方的風(fēng)險(xiǎn)暴露

D、有利于保持交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時(shí)性

答案為A

【解析】本題考查全額結(jié)算的優(yōu)點(diǎn)。全額結(jié)算的優(yōu)點(diǎn)在