上市公司財務(wù)報表分析大全【絕版好資料】

怎樣看懂財務(wù)報表

上市公司財務(wù)報表分析2010年下半年公司財務(wù)報表分析報表：評價一個人1、標(biāo)準(zhǔn)一2、標(biāo)準(zhǔn)二3、標(biāo)準(zhǔn)三。。。

財務(wù)報表分析基礎(chǔ)---戰(zhàn)略、執(zhí)行、資金與報表從一個案例開始戰(zhàn)略執(zhí)行變革粉飾報表財務(wù)舞弊？人財務(wù)報表基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表損益表/利潤表現(xiàn)金流量表利潤分配表注意資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益現(xiàn)金流比利潤更重要會計信息與企業(yè)經(jīng)營活動的關(guān)系怎樣？財務(wù)報表分析能幫助我們做什么？報表分析要分析什么？報表分析的基本工具、方法和步驟是什么？企業(yè)環(huán)境政府有關(guān)法規(guī)勞動力市場資本市場產(chǎn)品市場供應(yīng)商客戶競爭對手企業(yè)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)范圍：多元化經(jīng)營

專業(yè)化經(jīng)營競爭定位：成本領(lǐng)先差異化關(guān)鍵致勝因素與風(fēng)險會計環(huán)境資本市場結(jié)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)會計慣例與法規(guī)稅法獨立審計處理會計爭端的法律體系財務(wù)會計系統(tǒng)對企業(yè)活動的經(jīng)濟結(jié)果進行計量編制報表會計產(chǎn)品外部報表內(nèi)部報表補充資料其它資料

功能提供企業(yè)在某一特定時點所擁有的全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益（自有資本）的存量及其結(jié)構(gòu)關(guān)系資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益作用有助于管理者了解某一時點上各類資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及其數(shù)量對應(yīng)關(guān)系，明確個人和企業(yè)受托責(zé)任及義務(wù)，作出基于優(yōu)化結(jié)構(gòu)、降低風(fēng)險和提高運營效率的判斷和決策資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表反映的財務(wù)管理內(nèi)容-1資產(chǎn)負(fù)債表反映的財務(wù)管理內(nèi)容-2損益表（利潤表）功能提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)所實現(xiàn)的利潤或發(fā)生虧損數(shù)量關(guān)系當(dāng)期收入及收益-當(dāng)期成本及費用=當(dāng)期損益作用有助于管理者了解本期取得的收入和發(fā)生的產(chǎn)品成本、各項期間費用及稅金（不含增值稅），了解盈利總水平和各項利潤來源及其結(jié)構(gòu)，把握經(jīng)營策略損益表的結(jié)構(gòu)稅后凈利潤的計算凈利潤利潤總額=所得稅營業(yè)利潤投資收益+營業(yè)外收支凈額+銷售利潤=管理費用--財務(wù)費用-銷售成本=銷售收入--銷售稅金銷售費用-損益表反映的財務(wù)管理內(nèi)容現(xiàn)金流量表功能提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出的信息關(guān)系現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量=當(dāng)期現(xiàn)金持有量的變動作用有助于管理者了解凈收益質(zhì)量、取得和運用現(xiàn)金的能力、支付債務(wù)本息和股利的能力和預(yù)測未來現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)各類現(xiàn)金流入和流出現(xiàn)金流量表反映的財務(wù)管理內(nèi)容利潤分配表的結(jié)構(gòu)利潤分配表所反映的財務(wù)管理內(nèi)容三張主要財務(wù)報表之間的勾稽關(guān)系資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)現(xiàn)金應(yīng)收帳款存貨長期投資固定資產(chǎn)其他資產(chǎn)負(fù)債短期借款應(yīng)付款項所有者權(quán)益未分配利潤

利潤表銷售收入銷售成本期間費用營業(yè)利潤……利潤總額所得稅稅后凈利潤利潤分配表稅后凈利潤期初未分配利潤提取公積公益金分配股利未分配利潤現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動投資活動籌資活動現(xiàn)金變化額期初現(xiàn)金余額期末現(xiàn)金余額財務(wù)分析的基本方法企業(yè)環(huán)境政府有關(guān)法規(guī)勞動力市場資本市場產(chǎn)品市場供應(yīng)商客戶競爭對手企業(yè)活動經(jīng)營活動投資活動融資活動企業(yè)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)范圍：多角化程度多角化類型競爭定位：成本領(lǐng)先差異化關(guān)鍵致勝因素與風(fēng)險會計系統(tǒng)對企業(yè)活動的經(jīng)濟結(jié)果進行計量并編制報表會計環(huán)境資本市場結(jié)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)會計慣例與法規(guī)稅務(wù)法獨立審計處理會計爭端的法律體系財務(wù)報告外部報表內(nèi)部報表補充資料其它資料會計戰(zhàn)略會計政策的選擇會計估計的選擇報告表格的選擇附加披露的選擇會計處理分析經(jīng)營戰(zhàn)略分析前景預(yù)測分析找問題促管理；商業(yè)應(yīng)用;提升企業(yè)價值企業(yè)戰(zhàn)略與經(jīng)營管理會計記帳與財務(wù)系統(tǒng)財務(wù)信息與管理信息前景預(yù)測交流內(nèi)容

1、怎樣看懂資產(chǎn)負(fù)債表2、怎樣看懂利潤表3、怎樣看懂現(xiàn)金流量表4、電廠有關(guān)附表簡介5、財務(wù)報表分析簡介6、財務(wù)報表給我們的啟示導(dǎo)入知識小故事引發(fā)的思考什么是會計什么是財務(wù)報表我們常用的財務(wù)報表有哪些會計與我們的生活會計零星計算為“計”，總合計算為“會”?！皶焙汀坝嫛倍际怯嬎愕囊馑?，但“會”有總計之意。會計是真正的信息中心會計是一種商業(yè)語言財務(wù)報表明明白白我的“帳”；企業(yè)的底子——資產(chǎn)負(fù)債表秋后算帳；企業(yè)的面子——損益表企業(yè)是個蓄水池，錢有進也有出——現(xiàn)金流量表財務(wù)報表體系反映資產(chǎn)狀況資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表反映損益狀況損益表反映損耗狀況成本與費用類報表反映控制狀況預(yù)算與分析類報表三大活動三大報表經(jīng)營資產(chǎn)負(fù)債表投資現(xiàn)金流量表融資損益表-3-1、資產(chǎn)負(fù)債表

●反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的報表●理論依據(jù)：“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”●時點報表,靜態(tài)報表●報表內(nèi)的項目按流動性大小排列。（1）資產(chǎn)負(fù)債表提供的信息●公司所掌握的經(jīng)濟資源●公司所負(fù)擔(dān)的債務(wù)●公司的償債能力●公司所有者所享有的權(quán)益●公司未來的發(fā)展趨勢（2）資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)和形式

●表頭：報表名稱、編報單位、編制日期、貨幣計量?！癖眢w：資產(chǎn)負(fù)債表具體內(nèi)容●腳注：對報表補充說明●結(jié)構(gòu)形式：報告式、帳戶式資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表

年

月

日

單位：萬元

流動資產(chǎn)

流動負(fù)債

貨幣資金

短期借款

短期投資

應(yīng)付帳款

應(yīng)收帳款

其他應(yīng)付款

壞帳準(zhǔn)備

預(yù)提費用

其他應(yīng)收款

長期負(fù)債

存貨

長期借款

待攤費用

長期應(yīng)付款

長期投資

應(yīng)付債券

固定資產(chǎn)

所有者權(quán)益

--累計折舊

實收資本

無形資產(chǎn)

資本公積

遞延資產(chǎn)

盈余公積

未分配利潤

合計

合計

（4）資產(chǎn)負(fù)債表閱讀

資產(chǎn)

資產(chǎn)：

是過去的交易、事項形成并由企業(yè)擁有或控制的資源，該資源預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益。流動資產(chǎn)應(yīng)收帳款——

別人欠你的錢，他知你知，除發(fā)票外再無其他證據(jù)，防君子不防小人?！耙粋€都不能少”。應(yīng)收票據(jù)——

別人欠你的錢，他知你知，白紙黑字，蓋章加印。存貨——公司里的庫存，“還有多少隔夜糧”固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)——

不具有實物形態(tài)的資產(chǎn)，也就是那種看不見漠不著，但確實存在的，一般很難用多少錢來衡量的資產(chǎn)，只有在特定情況下才能計算其價值。負(fù)債●負(fù)債：是指過去的交易或事項形成的現(xiàn)時的義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)?！褙?fù)債分為：流動負(fù)債長期負(fù)債風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，我也欠人錢——企業(yè)負(fù)債

通融才能融通——短期融通資金（應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、短期借款）肥了小家，別忘大家——應(yīng)付工資及福利“稅稅”平安——應(yīng)交稅金不怕一萬，就怕萬一——或有負(fù)債舉債經(jīng)營可不是賭博——長期負(fù)債國有企業(yè)的“國庫券”——公司債券●所有者權(quán)益是企業(yè)所有者對企業(yè)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債?！袼姓邫?quán)益分為：股本（實收資本）資本公積盈余公積未分配利潤所有者權(quán)益所有者權(quán)益2、損益表（利潤表）●反映公司在一定期間的經(jīng)營成果及其分配情況的報表?！窭碚撘罁?jù)：“收入-費用=損益”?！駝討B(tài)報表、期間報表●報表內(nèi)項目按收入、成本、費用、利潤排列（1）利潤表提供的信息●反映公司獲利情況●反映公司利潤的構(gòu)成●反映稅金交納情況●預(yù)測公司未來發(fā)展趨勢（2）利潤表的結(jié)構(gòu)和形式

●表頭：報表名稱、編制單位、編制日期、貨幣計量等●表體：損益表具體項目●結(jié)構(gòu)形式：單步式損益表多步式損益表利潤表基本結(jié)構(gòu)“問君焉的富如許，為有源頭活錢來”——營業(yè)收入“人無橫財不富，馬無夜草不肥”——營業(yè)外收入“不經(jīng)歷風(fēng)雨，怎么見彩虹”——成本費用“無心插柳柳成蔭”——利潤（4）凈利潤的計算過程（5）損益表的閱讀

●表達(dá)公司在一定期間的經(jīng)營成果?！褓嵙硕嗌?？賠了多少？●成本多少？費用多少？●毛利多少？上交稅金多少？3、現(xiàn)金流量表●反映公司一定會計期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的信息。●理論依據(jù)：現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入—現(xiàn)金流出●動態(tài)報表，期間性報表（1）現(xiàn)金流量表提供的信息

●反映凈收益與現(xiàn)金余額的關(guān)系●預(yù)測未來現(xiàn)金流量●評價企業(yè)取得和運用現(xiàn)金的能力●確定企業(yè)支付利息、股利及到期債務(wù)能力●表明公司生產(chǎn)性資產(chǎn)組合的變化情況（2）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和形式●表頭：報表名稱、編制單位、編制日期、貨幣計量等。●表體：現(xiàn)金流量表具體項目。●結(jié)構(gòu)形式：直接法間接法現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)（4）現(xiàn)金流量表的閱讀●反映公司凈收益的質(zhì)量●反映公司運營現(xiàn)金的能力●反映公司的償債能力●反映公司未來支付股利的能力●現(xiàn)金流量表起著利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表之間的紐帶和橋梁作用（5）三大主表之間的相互關(guān)系

損益表利潤分配表資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金流量表期初

期間期末資產(chǎn)負(fù)債表4、電廠常用附表

總結(jié)●通過閱讀資產(chǎn)負(fù)債表，了解公司財務(wù)狀況，對公司償債能力，資本結(jié)構(gòu)是否合理，流動資金是否充足作出判斷?！裢ㄟ^閱讀損益表，了解公司盈利能力。經(jīng)營效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位，持續(xù)發(fā)展能力作出判斷?！裢ㄟ^閱讀現(xiàn)金流量表，了解公司的支付能力和償債能力，以及公司對外部資金的需求情況，了解公司當(dāng)前財務(wù)狀況，預(yù)測公司未來的發(fā)展前景。財務(wù)報表分析

●企業(yè)的健康證明——資產(chǎn)負(fù)債表分析●企業(yè)的真功夫——損益表分析●一表“人財”——現(xiàn)金流量表分析財務(wù)分析基本方法趨勢分析法比率分析法因素分析法差額分析法趨勢分析法●趨勢分析法：趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中的相同指標(biāo)，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度來說明企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢的一種方法。

1、分析引起變化的原因

2、變動的性質(zhì)

3、預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展前景趨勢分析法一、重要財務(wù)指標(biāo)的比較。

重要財務(wù)指標(biāo)的比較。是將不同時期財務(wù)報告中的相同指標(biāo)或比率進行比較，直接觀察其增減變動情況及變動幅度，考察其發(fā)展趨勢，預(yù)測其發(fā)展前景。1、定基動態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值。2、環(huán)比動態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值趨勢分析法二、會計報表比較會計報表比較是將連續(xù)數(shù)期的會計報表的金額并列起來，比較其相同指標(biāo)的增減變動金額和幅度，據(jù)以判斷企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果發(fā)展變化的一種方法。

1、資產(chǎn)負(fù)債表比較

2、利潤表比較

3、現(xiàn)金流量表比較趨勢分析法三、會計報表項目構(gòu)成的比較會計報表項目構(gòu)成的比較將會計報表中的某個總體指標(biāo)作為100%，再將該項目各個組成部分與總體相比較得出百分比，從而來比較個各項目百分比的增減變動，以此來判斷有關(guān)財務(wù)活動的變化趨勢。

1、縱向比較

2、橫向比較比率分析法比率分析法是把一些彼此存在關(guān)聯(lián)的項目加以對比，計算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟活動程度的分析方法。1、構(gòu)成比率=組成部分?jǐn)?shù)值/總體數(shù)值2、效率比率：反映投入產(chǎn)出關(guān)系3、相關(guān)比率：反映有關(guān)經(jīng)濟活動的相互關(guān)系。●資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析●資本結(jié)構(gòu)分析●盈利結(jié)構(gòu)分析比率分析法

●同一張報表或不同報表中的相關(guān)項目進行對比得出相關(guān)比率，它表明這些項目之間的邏輯關(guān)系。償債能力分析獲利能力分析經(jīng)營效率分析發(fā)展能力分析上市公司指標(biāo)①短期償債能力分析●流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債*經(jīng)驗比率為2：1*行業(yè)不同比率有差異*流動資產(chǎn)的流動性越強，比率低也無防，反之越弱，比率高也存在問題。

●速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債*經(jīng)驗比率為1：1*扣除原因：

1、存貨變現(xiàn)能力差

2、部分存貨可能已損失報廢還沒作處理

3、部分存貨可能已作抵押品

4、存貨估價與市價有差異?！癖Ｊ厮賱颖嚷?（現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收帳款凈額）/流動負(fù)債*用來反映公司即將要破產(chǎn)、清算時最快的償債能力。●應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=

銷售收入/平均應(yīng)收帳款余額

●應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率*周轉(zhuǎn)率越高，越好，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短越好*季節(jié)性經(jīng)營*大量分期付款銷售*大量使用現(xiàn)金銷售*年末銷量大幅度變動②長期償債能力分析

●已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用=（凈利潤+所得稅+利息費用）/利息費用*表示所借債務(wù)中獲得的收益為所需支付的債務(wù)利息的多少倍。*利息費用包括資本化利息部分●資產(chǎn)負(fù)債率

=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%*反映償還債務(wù)的保障程度。*債權(quán)人認(rèn)為比率越高償債能力越差。*如果全部資本的利潤率>利息率時，會產(chǎn)生財務(wù)杠桿放大效應(yīng)，帶來額外回報。資本負(fù)債率（產(chǎn)權(quán)比率）=

負(fù)債總額/權(quán)益總額1、反映公司償還長期債務(wù)的能力2、反映公司資本結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度3、反映公司自有資金對償債風(fēng)險的承受能力。③獲利能力分析●銷售毛利率

=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入×100%*表示1元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。*反映公司定價基礎(chǔ)●銷售凈利潤率=

凈利潤/銷售收入×100%*反映1元銷售收入帶來多少利潤*對于那些主營業(yè)務(wù)利潤占凈利潤比重小的公司來說，這一比率應(yīng)用價值不大●凈資產(chǎn)收益率

=凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%*反映上市公司盈利能力的重要指標(biāo)*該比率連續(xù)三年平均達(dá)10%，且任何一年不低于6%，可獲配股資格?！癯杀举M用利潤率

=利潤總額/成本費用總額×100%*反映1元成本費用支出所能帶來的利潤總額。④經(jīng)營效率分析●總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

=銷售收入/總資產(chǎn)平均余額*周轉(zhuǎn)次數(shù)越多周轉(zhuǎn)速度越快利用效果越好銷售能力越強●固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

=銷售收入/固定資產(chǎn)凈值*比率越高，說明固定資產(chǎn)利用率越高，管理水平越好●流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

=銷售收入/流動資產(chǎn)平均余額*周轉(zhuǎn)次數(shù)越快,公司償債能力越強.*周轉(zhuǎn)速度越快,相對節(jié)約流動資產(chǎn),等于相對擴大資產(chǎn)投入，增強企業(yè)盈利能力.●存貨周轉(zhuǎn)率

=銷售成本/平均存貨*周轉(zhuǎn)率較高，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，存貨占用越低，流動性越強，管理水平越高，短期償債能力，盈利能力就越強。發(fā)展能力分析1、銷售（營業(yè)）增長率=

本年銷售（營業(yè)）增長額/上年銷售（營業(yè)）收入總額*100%2、資本積累率=

本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益*100%⑤上市公司指標(biāo)

●每股收益

=（凈利潤/總股本）×100%*衡量上市公司盈利能力的重要財務(wù)指標(biāo)，反映公司整體的盈利水平?！衩抗蓛糍Y產(chǎn)=年末凈資產(chǎn)/總股本*反映每股所代表的凈資產(chǎn)。*該比率若低于1，表明每股凈資產(chǎn)已跌破面值，將被特別處理（ST）。3.現(xiàn)金流量分析①償債能力比率●現(xiàn)金比率

=現(xiàn)金余額/流動負(fù)債●經(jīng)營凈現(xiàn)金比率1、經(jīng)營凈現(xiàn)金比率（短期債務(wù)）

=經(jīng)營活動凈流量/流動負(fù)債2、經(jīng)營凈現(xiàn)金比率(長期債務(wù))=經(jīng)營活動凈流量/總負(fù)債●每股經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量

=經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量/總股本●經(jīng)營凈現(xiàn)金流量對現(xiàn)金股利的保障程度

=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/現(xiàn)金股利●企業(yè)管理以財務(wù)管理為中心●財務(wù)管理以資金管理為中心●資金管理以現(xiàn)金流量為中心總結(jié):Ⅰ總結(jié)：Ⅱ持續(xù)增長比率資本收益率紅利支付財務(wù)杠桿資金周轉(zhuǎn)率銷售利潤率產(chǎn)品銷售收入和銷售成本毛利/銷售收入銷售和行政管理費用/銷售收入研究開發(fā)和銷售收入營業(yè)利潤/銷售收入非營業(yè)性損益/銷售收入稅前利潤/銷售收入稅費/銷售收入流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率流動比率速動比率保守速動比率產(chǎn)權(quán)比率已獲利息倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率總結(jié)：Ⅲ財務(wù)報表給我們的啟示現(xiàn)代人必須具備一定的理財知識財務(wù)報表是打開理財知識寶庫的金鑰匙你不理財，財不理你財務(wù)會計與我們的生活息息相關(guān)管理人員應(yīng)該看懂財務(wù)報表交流與測驗對一個人來說什么是資產(chǎn)什么是負(fù)債什么是所有者權(quán)益什么是收入什么是成本費用什么是利潤對一個家庭來說什么是資產(chǎn)什么是負(fù)債什么是所有者權(quán)益什么是收入什么是成本費用什么是利潤對一個企業(yè)來說什么是資產(chǎn)什么是負(fù)債什么是所有者權(quán)益什么是收入什么是成本費用什么是利潤對一個國家來說什么是資產(chǎn)什么是負(fù)債什么是所有者權(quán)益什么是收入什么是成本費用什么是利潤對一個社會來說什么是資產(chǎn)什么是負(fù)債什么是所有者權(quán)益什么是收入什么是成本費用什么是利潤對人類來說什么是資產(chǎn)什么是負(fù)債什么是所有者權(quán)益什么是收入什么是成本費用什么是利潤總結(jié)今天，通過交流，我們應(yīng)基本了解：財務(wù)會計的作用財務(wù)的一些基本概念財務(wù)報表的簡單常識財務(wù)與我們的生活

財務(wù)報表的閱讀與分析

西南財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院余海宗目錄一、財務(wù)報告的構(gòu)成閱讀與分析的基礎(chǔ)（一）財務(wù)報表1.資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在某一特定日期（月末、季末、年末）財務(wù)狀況的報表。（1）格式①根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”的會計公式設(shè)計；②資產(chǎn)、負(fù)債按流動性排列，所有者權(quán)益按固定性排列反映企業(yè)在某一特定日期（月末、季末、年末）財務(wù)狀況的報表。資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表所有者權(quán)益①盈余公積：法定盈余公積，任意盈余公積和法定公益金。用途：轉(zhuǎn)增資本、彌補虧損等公益金用于集體福利②未分配利潤資產(chǎn)負(fù)債表的附表（1）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表（2）股東（所有者）權(quán)益增減變動表（3）應(yīng)交增值稅明細(xì)表2.利潤表反映企業(yè)一定期間（年、月）生產(chǎn)經(jīng)營成果的會計報表。（1）格式（2）附表①分部報告（地區(qū)分部報告和業(yè)務(wù)分部報告）判斷納入分部報告的標(biāo)準(zhǔn)——10%必須滿足的標(biāo)準(zhǔn)——75%最多10個免除標(biāo)準(zhǔn)——90%②利潤分配表3.現(xiàn)金流量表（1）現(xiàn)金流量表的涵義：反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出和凈流量。（2）編制基礎(chǔ)①現(xiàn)金：庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金②現(xiàn)金等價物：期限短、流動性高、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小。（3）現(xiàn)金流量表的格式

（二）附注（二）附注⑦企業(yè)合并、分立的說明；⑧會計報表中重要項目的明細(xì)資料；⑨有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項。（三）財務(wù)情況說明書書財務(wù)情況說明書至少應(yīng)當(dāng)對下列情況作出說明：①企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基本情況；②利潤實現(xiàn)和分配情況；③資金增減和周轉(zhuǎn)情況；④對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有重大影響的其他事項。

返回財務(wù)報表的閱讀與分析二、關(guān)聯(lián)交易分析關(guān)聯(lián)交易的涵義關(guān)聯(lián)方：在財務(wù)和經(jīng)營決策中，如果一方有能力控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，它們之間則被視為關(guān)聯(lián)方。1.控制——母公司和子公司2.共同控制——合營企業(yè)3.重大影響——聯(lián)營企業(yè)關(guān)聯(lián)方交易：在關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項而不論是否收取價款。關(guān)聯(lián)交易的目的節(jié)約交易費用調(diào)整利潤——降低稅負(fù)——粉飾業(yè)績上市公司關(guān)聯(lián)交易的特征雙方地位實際上不平等交易具有特殊目的交易具有隱蔽性關(guān)聯(lián)交易的主要類型關(guān)聯(lián)交易需要注意的幾個問題關(guān)聯(lián)交易管制的規(guī)定關(guān)聯(lián)交易管制的規(guī)定關(guān)聯(lián)之間方承擔(dān)債務(wù)或費用1.一方為另一方償還債務(wù)2.一方為另一方支付貨款3.一方為另一方支付費用4.其他方式關(guān)聯(lián)交易管制的規(guī)定關(guān)聯(lián)方委托及受托經(jīng)營交易1.收取固定收益2.按一定比例收取3.其他

返回財務(wù)報表的閱讀與分析改變折舊是利潤包裝的首選方式1．折舊方法變更2．折舊年限變更好處：（1）容易找到理由（2）降低折舊率，可以直接增加利潤而不增加稅收

權(quán)益法是包裝利潤的另一種方式

不影響稅收帶來利潤的增加利潤包裝的其他方式

1．變更壞賬準(zhǔn)備計提方法2．變更遞延收益攤銷方法3．變更存貨計價方法4．其他四、會計報表的粉飾與識別余海宗會計報表的粉飾的動機會計報表粉飾的類型1．粉飾經(jīng)營業(yè)績：（1）利潤最大化—提前確認(rèn)收入、推遲結(jié)轉(zhuǎn)成本、虧損掛帳、資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)交易；（2）利潤最小化—推遲確認(rèn)收入、提前結(jié)轉(zhuǎn)成本、轉(zhuǎn)移價格；（3）利潤均衡化—利用其他應(yīng)收款、應(yīng)付款、待攤費用、預(yù)提費用及準(zhǔn)備的提取與釋放等調(diào)節(jié)利潤；（4）利潤清洗（巨額沖銷）—將壞賬、存貨積壓等一次性處理。會計報表粉飾的類型會計報表粉飾的常見手段1．利用資產(chǎn)重組調(diào)節(jié)利潤：（1）優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn)；（2）盈利能力高的企業(yè)出售給上市公司；（3）上市公司將閑置資產(chǎn)高價出售給非上市的國有企業(yè)。2．利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤：（1）虛構(gòu)經(jīng)濟業(yè)務(wù)，提高利潤；（2）高于或低于市場的價格購銷等；（3）委托經(jīng)營或受托經(jīng)營；（4）低息或高息發(fā)生資金往來；（5）收取或支付管理費、或分?jǐn)偣餐M用，調(diào)節(jié)利潤。3．資產(chǎn)評估消除潛虧會計報表粉飾的手段五、造假常用手法分析余海宗資產(chǎn)造假稅收造假

（1）內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格規(guī)避增值稅等。（2）降低利潤、規(guī)避所得稅等（3）賬外賬、假賬成本造假

（1）不同成本費用項目之間的分類變化（2）變通廣告費與商標(biāo)使用費（3）利息費用（4）虛擬費用（工資、咨詢費用等）（5）賬外賬、假賬4．銷售造假（1）變更收入確認(rèn)方式（2）銷售給控股股東和非控股子公司（3）在不同控股程度子公司間的安排銷售（4）溢價采購子公司產(chǎn)品及勞務(wù)形成固定資產(chǎn)（5）內(nèi)部轉(zhuǎn)移調(diào)高、調(diào)低銷售價格（6）隱瞞收入等（賬外賬）會計報表粉飾的識別方法1．不良資產(chǎn)剔除法2．關(guān)聯(lián)交易剔除法3．異常利潤剔除法4．現(xiàn)金流量分析法

返回財務(wù)報表的閱讀與分析六、中期報表閱讀與分析中期財務(wù)報告的內(nèi)容1．季度報告：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表2．半年度報告：至少包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表半年度報告附注的內(nèi)容半年度報告附注的內(nèi)容5．與上一年度財務(wù)會計報告相比，合并會計報表的合并范圍發(fā)生重大變化的情況；6．債務(wù)性證券和權(quán)益性證券的發(fā)行、回購和償還情況；7．發(fā)生在中期期末之后、中期財務(wù)會計報告批準(zhǔn)報出之前的特別重要事項：8．特別重要的或有事項的說明；9．發(fā)生的企業(yè)合并、重組、子公司、合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)的購買或處置，分部經(jīng)營的中止等情況的說明。半年度中期財務(wù)報告的閱讀

1．閱讀中的誤區(qū)（1）中期報告時期是會計年度的組成部分；（2）季節(jié)性對前后半年業(yè)績的影響；（3）宏觀經(jīng)濟對微觀經(jīng)濟的影響具有滯后性；（4）中報的階段性與生產(chǎn)經(jīng)營的連續(xù)性半年度中期財務(wù)報告的閱讀

2．閱讀方法（1）從“回顧展望”中推求全年業(yè)績特殊原因季節(jié)性因素籌資使用情況后續(xù)效益情況半年度中期財務(wù)報告的閱讀（2）從“重大事項”中找出真相股本攤薄情況配股資金到位情況貸款擔(dān)保情況介入訴訟情況半年度中期財務(wù)報告的閱讀半年度中期財務(wù)報告的閱讀導(dǎo)致AB股稅后利潤差異的原因?qū)е翧B股稅后利潤差異的原因4．存貨計價方法可能不同如車間制造費用，中國進生產(chǎn)成本→存貨國際上：銷售成本→當(dāng)期損益5．其他——如折舊：A股，按單項折舊或分類折舊B股：可能綜合折舊率——另A股折舊年限普遍比B股高

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七、財務(wù)分析

余海宗分析的目的與功能分析的目的：為有關(guān)各提供決策的信息。功能有三：（1）通過資產(chǎn)負(fù)債表，了解公司的財務(wù)狀況、對公司的償債能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、流動資金是否充足做出判斷；（2）通過分析利潤表，可以了解公司的獲利能力、經(jīng)營效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位、持續(xù)發(fā)展的能力做出判斷;分析的功能（3）通過分析現(xiàn)金流量表，了解公司資金管理的能力及支持公司日常經(jīng)營的資金來源是否充分（支付能力）、償債能力、收益質(zhì)量等。財務(wù)分析分析原則

分析原則（1）堅持全面原則（2）堅持考慮個性原則（一）短期償債能力

1．流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債（2：1）2．速動比率=速動資產(chǎn)∕流動負(fù)債（1：1）3．現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金＋有價證卷）／流動負(fù)債（二）經(jīng)營效率比率1．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/應(yīng)收帳款平均余額周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2．存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨平均余額周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率（三）獲利能力1．凈資產(chǎn)報酬率=凈利潤/凈資產(chǎn)2．每股收益=凈利潤/流通在外平均股加權(quán)股數(shù)3．市盈率=市價/普通股股收益（四）長期償債能力1.資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)2.已獲利息倍數(shù)=（利潤總額+利息費用）/利息費用注意事項財務(wù)比率分析的不足（1）歷史成本計量屬性，來反映物價變動（2）不太適合同行業(yè)之間比較一會計估計、方法（3）大量的重要信息未包括在財務(wù)報表內(nèi)