經(jīng)濟法概論(第四版)課件 第四章 破產(chǎn)法律制度

第四章破產(chǎn)法律制度破產(chǎn)法概述破產(chǎn)申請的提出與受理債權(quán)申報與債權(quán)人會議重整與和解破產(chǎn)清算法律責任第一節(jié)

破產(chǎn)法的概述一、概念破產(chǎn)是指當債務人不能清償帶起債務時，并且債務人的財產(chǎn)不足以清償全部債務或明顯缺乏清償債務能力時，在法院的監(jiān)督和指揮下，以債務人的全部財產(chǎn)，使全體債權(quán)人得到公平清償?shù)姆沙绦?。破產(chǎn)法是指當債務人不能清償?shù)狡趥鶆諘r，由人民法院宣告其破產(chǎn)，并監(jiān)督其財產(chǎn)的清算與分配，或進行和解、重整的法律規(guī)范的總稱。二、破產(chǎn)界限破產(chǎn)界限又稱破產(chǎn)原因，是指法院據(jù)以宣告?zhèn)鶆杖似飘a(chǎn)的條件和依據(jù)?！镀髽I(yè)破產(chǎn)法》第2條的規(guī)定：“企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥鶆眨⑶屹Y產(chǎn)不足以清償全部債務或者明顯缺乏清償能力的，依照本法規(guī)定清理債務。”

根據(jù)規(guī)定，企業(yè)破產(chǎn)有兩個方面的原因：（1）不能清償?shù)狡趥鶆眨?）并且明顯缺乏清償能力。

三、破產(chǎn)案件的管轄（一）地域管轄破產(chǎn)案件由債務人住所地人民法院管轄。（二）級別管轄基層人民法院一般管轄縣、縣級市或者區(qū)的工商機關(guān)核準登記企業(yè)的破產(chǎn)案件；中級人民法院一般管轄地區(qū)、地級市（含本級）以上工商機關(guān)核準登記企業(yè)的破產(chǎn)案件；納入國家計劃調(diào)整的企業(yè)破產(chǎn)案件，由中級人民法院管轄。

（三）特殊管轄上級法院有權(quán)審理下級法院管轄的第一審民事案件；上級法院也可以把本院管轄的第一審民事案件交下級法院審理；下級法院對它所管轄的第一審民事案件，認為需要上級人民法院審理的，可以報請上級人民法院審理；省、自治區(qū)、直轄市范圍內(nèi)因特殊情況需對個別企業(yè)破產(chǎn)案件的地域管轄作調(diào)整的，須經(jīng)共同上級人民法院批準。

（四）破產(chǎn)法庭的成立

2019年初，最高法院批復成立第一批破產(chǎn)法庭。據(jù)悉，山東濟南、青島的破產(chǎn)法庭也指日可待。破產(chǎn)法庭的成立，無疑是在之前破產(chǎn)審判庭的基礎上取得的實質(zhì)性的進步，體現(xiàn)了最高人民法院致力于推動破產(chǎn)審判專業(yè)化建設的決心和動力，也為營商環(huán)境優(yōu)化建設提供了制度保障。申請人

債務人------提出重整、和解、破產(chǎn)清算申請。債權(quán)人------提出重整、破產(chǎn)清算申請。已解散企業(yè)中負有清算責任的人------申請破產(chǎn)清算。一、破產(chǎn)案件的申請第二節(jié)申請的提出與受理

人民法院裁定受理破產(chǎn)申請的，應當同時指定管理人。人民法院應當自裁定受理破產(chǎn)申請之日起25日內(nèi)通知已知債權(quán)人，并予以公告。(一)受理的期限根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》的規(guī)定，債權(quán)人提出破產(chǎn)申請的，人民法院應當自收到申請之日起5日內(nèi)通知債務人。債務人對申請有異議的，應當自收到人民法院的通知之日起7日內(nèi)向人民法院提出。人民法院應當自異議期滿之日起10日內(nèi)裁定是否受理。除此規(guī)定的情形外，人民法院應當自收到破產(chǎn)申請之日起15日內(nèi)裁定是否受理。有特殊情況需要延長這兩種規(guī)定的裁定受理期限的，經(jīng)上一級人民法院批準，可以延長15日。二、破產(chǎn)案件的受理人民法院應當自裁定受理破產(chǎn)申請之日起25日內(nèi)通知已知債權(quán)人，并予以公告。(二)發(fā)布通知與公告人民法院應當自裁定受理破產(chǎn)申請之日起25日內(nèi)通知已知債權(quán)人，并予以公告。通知和公告應當載明下列事項:(1)申請人、被申請人的名稱或者姓名;(2)人民法院受理破產(chǎn)申請的時間;(3)申報債權(quán)的期限、地點和注意事項;(4)管理人的名稱或者姓名及其處理事務的地址;(5)債務人的債務人或者財產(chǎn)持有人應當向管理人清償債務或者交付財產(chǎn)的要求;(6)第一次債權(quán)人會議召開的時間和地點;(7)人民法院認為應當通知和公告的其他事項。二、破產(chǎn)案件的受理人民法院應當自裁定受理破產(chǎn)申請之日起25日內(nèi)通知已知債權(quán)人，并予以公告。(三)債務人的義務自人民法院受理破產(chǎn)申請的裁定送達債務人之日起至破產(chǎn)程序終結(jié)之日，債務人的有關(guān)人員承擔下列義務:(1)妥善保管其占有和管理的財產(chǎn)、印章和賬簿、文書等資料;(2)根據(jù)人民法院、管理人的要求進行工作，并如實回答詢問;(3)列席債權(quán)人會議并如實回答債權(quán)人的詢問;(4)未經(jīng)人民法院許可，不得離開住所地;(5)不得新任其他企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級管理人員。二、破產(chǎn)案件的受理人民法院應當自裁定受理破產(chǎn)申請之日起25日內(nèi)通知已知債權(quán)人，并予以公告。(四)破產(chǎn)案件受理的法律后果人民法院受理破產(chǎn)案件后，破產(chǎn)程序開始，產(chǎn)生以下法律效力:(1)債務人對個別債權(quán)人的債務清償無效。(2)債務人的債務人或者財產(chǎn)持有人應當向管理人清償債務或者交付財產(chǎn)。(3)管理人對破產(chǎn)申請受理前成立而債務人和對方當事人均未履行完畢的合同有權(quán)決定解除或者繼續(xù)履行，并通知對方當事人。(4)有關(guān)債務人財產(chǎn)的保全措施應當解除，執(zhí)行程序應當中止。(5)已經(jīng)開始而尚未終結(jié)的有關(guān)債務人的民事訴訟或者仲裁應當中止;在管理人接管債務人的財產(chǎn)后，該訴訟或者仲裁繼續(xù)進行。(6)有關(guān)債務人的民事訴訟，只能向受理破產(chǎn)申請的人民法院提起。二、破產(chǎn)案件的受理一般規(guī)定管理人由人民法院指定；債權(quán)人會議可以申請更換；向人民法院匯報工作，并接受債權(quán)人會議和債權(quán)人委員會的監(jiān)督；管理人列席債權(quán)人會議，回答詢問；法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他條件三、指定管理人管理人的產(chǎn)生管理人可以由有關(guān)部門、機構(gòu)的人員組成的清算組或者依法設立的律師事務所、會計師事務所、破產(chǎn)清算事務所等社會中介機構(gòu)擔任。人民法院根據(jù)債務人的實際情況，可以在征詢有關(guān)社會中介機構(gòu)的意見后，指定該機構(gòu)具備相關(guān)專業(yè)知識并取得執(zhí)業(yè)資格的人員擔任管理人。管理人的職責接管債務人的財產(chǎn),印章和賬簿,文書等資料；調(diào)查債務人財產(chǎn)狀況，制作財產(chǎn)狀況報告；決定債務人的內(nèi)部管理事務；決定債務人的日常開支和其他必要開支；決定繼續(xù)或者停止債務人的營業(yè)；管理和處分債務人的財產(chǎn)；代表債務人參加訴訟,仲裁或者其他法律程序；提議召開債權(quán)人會議；人民法院認為管理人應當履行的其他職責。管理人的權(quán)利義務1.管理人的權(quán)利管理人有報酬請求權(quán)。管理人的報酬由人民法院確定。債權(quán)人會議對管理人的報酬有異議的，有權(quán)向人民法院提出。確定管理人報酬的辦法，由最高人民法院規(guī)定。管理人經(jīng)人民法院許可，有聘用必要的工作人員的權(quán)利。管理人執(zhí)行職務的費用、報酬以及聘用工作人員的費用，都屬于破產(chǎn)費用，從債務人的財產(chǎn)中優(yōu)先支付。管理人的權(quán)利義務2、管理人的義務管理人有下列義務:(1)管理人依照《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定執(zhí)行職務，向人民法院報告工作，并接受債權(quán)人會議和債權(quán)人委員會的監(jiān)督。(2)管理人應當列席債權(quán)人會議，向債權(quán)人會議報告職務執(zhí)行情況，并回答詢問。(3)管理人應當勤勉盡責，忠實執(zhí)行職務。(4)管理人沒有正當理由不得辭去職務。管理人辭去職務應當經(jīng)人民法院許可。對管理人處置重大財產(chǎn)的規(guī)定管理人對債務人重大財產(chǎn)的處分行為，會直接影響債權(quán)人的清償利益，債權(quán)人作為破產(chǎn)程序中對債務人財產(chǎn)享有最終權(quán)利的主體，應當有權(quán)參與決定此類對其權(quán)益有重大影響的行為，這是確保債權(quán)人合法清償利益不受損害的重要程序要求。知識拓展案例4-1梁某某個人破產(chǎn)重整案1.案情簡介梁某某自2018年起開始與同事、朋友創(chuàng)業(yè)。其間，他分別向13家銀行、網(wǎng)絡貸款公司陸續(xù)借貸以解決資金問題，債務總額累計達75萬余元。因無法清償借款，2021年3月10日，梁某某向廣東省深圳市中級人民法院(以下簡稱“深圳中院”)申請個人破產(chǎn)。經(jīng)法官面談輔導，梁某某根據(jù)自身償債能力和意愿，于4月27日重新提交了個人破產(chǎn)重整申請。5月11日，法院裁定受理梁某某的申請，并為其指定破產(chǎn)管理人，負責調(diào)查核實其財產(chǎn)、債務情況，協(xié)助制作重整計劃草案。6月22日，深圳中院組織召開梁某某個人破產(chǎn)重整案第一次債權(quán)人會議。會上，破產(chǎn)管理人向債權(quán)人會議作階段性工作報告、債務人財產(chǎn)報告以及債權(quán)審核報告，債權(quán)人會議審議并表決通過了《豁免財產(chǎn)清單》與《重整計劃草案》。7月19日，深圳中院將批準重整計劃的裁定送達梁某某，全國首例個人破產(chǎn)案件正式生效。生效的重整計劃顯示：在未來三年內(nèi)，梁某某夫妻除保留每月用于基本生活的7700元以及一些生活生產(chǎn)必需品作為豁免財產(chǎn)之外，承諾其他收入均用于償還債務。重整計劃執(zhí)行完畢將實現(xiàn)債權(quán)人本金100%清償，債務人免于償還利息和滯納金。如果梁某某不能嚴格執(zhí)行重整計劃，債權(quán)人有權(quán)向法院申請對其進行破產(chǎn)清算。2.專家點評(徐陽光中國人民大學法學院教授、博士生導師)個人破產(chǎn)制度是市場主體退出與拯救制度的重要內(nèi)容，對于完善市場主體退出渠道、暢順市場經(jīng)濟循環(huán)具有不可或缺的重要意義。長期以來，我國僅有《企業(yè)破產(chǎn)法》“半部破產(chǎn)法”，一方面，導致自然人、個體工商戶等主體在從事商事活動時，無法獲得與企業(yè)同等的市場主體保護；另一方面，企業(yè)家在經(jīng)營、融資中常常因個人擔保為企業(yè)的經(jīng)營、市場風險承擔無限連帶責任，突破了現(xiàn)代企業(yè)有限責任制度。在中央授權(quán)先行先試的支持下，深圳率先出臺了全國首部關(guān)于個人破產(chǎn)的地方性立法《深圳經(jīng)濟特區(qū)個人破產(chǎn)條例》(簡稱《深圳條例》)，并于2021年3月1日起正式施行。梁某某個人破產(chǎn)重整案是《深圳條例》實施以來，深圳中院裁定受理和順利審結(jié)的首個個人破產(chǎn)案件、首個個人破產(chǎn)重整案件，也是全國的個人破產(chǎn)第一案。由于破產(chǎn)免責理念與我國傳統(tǒng)文化觀念相悖，審理個人破產(chǎn)案件如何做到入法、入理、入情，讓社會公眾在法理和情理上能夠更好地理解和接受個人破產(chǎn)制度是個案法律適用的重點和難點。在本案中，深圳中院秉持“鼓勵創(chuàng)新、寬容失敗、鼓勵重生”的破產(chǎn)保護理念，嚴格貫徹個人破產(chǎn)立法原理規(guī)則，深圳中院通過債務人申報財產(chǎn)、債權(quán)人申報債權(quán)，管理人調(diào)查核實，到債權(quán)人會議審議財產(chǎn)債權(quán)核查結(jié)果、豁免財產(chǎn)清單，表決重整計劃草案，再到債務人在管理人、破產(chǎn)事務管理署監(jiān)督下依照重整計劃清償債務的各個程序環(huán)節(jié)，首次全面、完整、立體地向社會公眾展示了債務人的破產(chǎn)原因及其經(jīng)過，以及法院如何認定“誠實而不幸”債務人的法定程序和判斷依據(jù)，取得了法律效果和社會效果的統(tǒng)一。本案中，深圳中院合理確定債務人的豁免財產(chǎn)范圍和具有可執(zhí)行性的重整計劃，既保障了債務人及其家庭的基本權(quán)利和安寧生活，也降低了債權(quán)人追收成本，實現(xiàn)債權(quán)回收最大化，推動債務人、債權(quán)人的共贏。在裁定批準重整計劃的同時，深圳中院依法決定解除對梁某某的行為限制措施，為債務人經(jīng)濟重生提供了有力支持，體現(xiàn)了個人破產(chǎn)制度鼓勵創(chuàng)業(yè)者、保護企業(yè)家精神的人文關(guān)懷和救濟理念。在梁某某個人破產(chǎn)重整案及其后一系列個人破產(chǎn)案件的審理中，深圳中院進一步明確了個人破產(chǎn)裁判規(guī)則，積累了具有參考價值的示范案例，為全國范圍內(nèi)個人破產(chǎn)立法探索提供了有益的實踐經(jīng)驗。申報期限人民法院受理破產(chǎn)申請后，應當確定債權(quán)人申報債權(quán)的期限。債權(quán)申報期限自人民法院發(fā)布受理破產(chǎn)申請公告之日起計算，最短不得少于三十日，最長不得超過三個月。在破產(chǎn)財產(chǎn)最后分配前補充申報；但是，此前已進行的分配，不再對其補充分配。一、債權(quán)申報第三節(jié)債權(quán)申報與債權(quán)人會議申報范圍未到期的債權(quán)------視為到期；附利息的債權(quán)------停止計息；附條件、附期限的債權(quán)-----可以申報；訴訟、仲裁未決的債權(quán)-----可以申報；工資、醫(yī)療、保險、補償?shù)?---不申報；保證人-----以求償權(quán)或?qū)砬髢敊?quán)申報；合同當事人---解除合同賠償請求權(quán)申報；受托人繼續(xù)處理事務的---請求權(quán)申報；票據(jù)當事人----請求權(quán)申報。債權(quán)的確認《企業(yè)破產(chǎn)法〉司法解釋(三)》對于債權(quán)的確認做了較為詳細的規(guī)定。在破產(chǎn)程序中，管理人受理債權(quán)申報及審查工作直接關(guān)系到債權(quán)人在破產(chǎn)程序中的權(quán)利行使、清償順位與受償金額，審查結(jié)論對債權(quán)人實體權(quán)益影響重大。《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定了破產(chǎn)程序中的債權(quán)申報及審查程序，但對于管理人受理債權(quán)申報及審查的具體要求未進行明確規(guī)定。因此，《《企業(yè)破產(chǎn)法〉司法解釋(三)》第6條對此予以明確。管理人應當依照《企業(yè)破產(chǎn)法》第57條的規(guī)定對所申報的債權(quán)進行登記造冊，詳盡記載申報人的姓名、單位、代理人、申報債權(quán)額、擔保情況、證據(jù)、聯(lián)系方式等事項，形成債權(quán)申報登記冊。一般規(guī)定組成債權(quán)人職工和工會的代表表決權(quán)依法申報債權(quán)的債權(quán)人法院臨時確定債權(quán)額的債權(quán)人有擔保權(quán)的債權(quán)人(限制七,十)二、債權(quán)人會議召集會議第一次會議-----法院召集；以后的會議-----債權(quán)人會議主席召集通過決議債權(quán)人過半數(shù),并代表債權(quán)總額的1/2以上對八,九,十未形成決議的，法院裁定。債權(quán)人會議行使下列職權(quán)：(一)核查債權(quán)；(二)申請人民法院更換管理人，審查管理人的費用和報酬；(三)監(jiān)督管理人；(四)選任和更換債權(quán)人委員會成員；(五)決定繼續(xù)或者停止債務人的營業(yè)；(六)通過重整計劃；(七)通過和解協(xié)議；(八)通過債務人財產(chǎn)的管理方案；(九)通過破產(chǎn)財產(chǎn)的變價方案；(十)通過破產(chǎn)財產(chǎn)的分配方案；(十一)人民法院認為應當由債權(quán)人會議行使的其他職權(quán)。債權(quán)人委員會組成債權(quán)人代表一名職工代表或工會代表產(chǎn)生債權(quán)人會議選舉法院書面認可職權(quán)對管理人、債務人的有關(guān)人員進行監(jiān)督。重整申請人可以由管理人管理，或債務人在管理人的監(jiān)督下自行營業(yè)：特定財產(chǎn)的擔保權(quán)暫停行使；可以為借款設定擔保；投資人不得請求投資收益配；高管人員不得向第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)。債務人債權(quán)人占注冊資本1/10以上的出資人：重整規(guī)制第四節(jié)重整與和解重整計劃債務人或管理人提交重整計劃草案依照債權(quán)分類，分組對重整計劃草案進行表決各表決組均通過重整計劃草案時，重整計劃即為通過。人民法院裁定批準，債權(quán)分類(一)對特定財產(chǎn)享有擔保權(quán)的債權(quán)；(二)債務人所欠職工的工資和醫(yī)療、傷殘補助、撫恤費用，所欠的應當劃入職工個人賬戶的基本養(yǎng)老保險、基本醫(yī)療保險費用，以及法律、行政法規(guī)規(guī)定應當支付給職工的補償金；(三)債務人所欠稅款；(四)普通債權(quán)?？稍僭O小額債權(quán)組。重整計劃執(zhí)行重整計劃由債務人負責執(zhí)行。由管理人監(jiān)督重整計劃的執(zhí)行。管理人應當向人民法院提交監(jiān)督報告。重整計劃的利害關(guān)系人有權(quán)查閱監(jiān)督報告。債務人不能執(zhí)行重整計劃的，人民法院經(jīng)管理人或者利害關(guān)系人請求，應當裁定終止重整計劃的執(zhí)行，并宣告?zhèn)鶆杖似飘a(chǎn)。債務人可以向人民法院提出和解。債務人提出和解協(xié)議草案，經(jīng)債權(quán)人會議通過。經(jīng)人民法院裁定認可的和解協(xié)議，對債務人和全體和解債權(quán)人均有約束力。對特定財產(chǎn)享有擔保權(quán)的人可以行使權(quán)利。和解債權(quán)人對債務人的保證人和其他連帶債務人所享有的權(quán)利，不受和解協(xié)議的影響。和解因債務人的欺詐或者其他違法行為而成立的和解協(xié)議，人民法院應當裁定無效。債務人不能執(zhí)行或者不執(zhí)行和解協(xié)議的，人民法院經(jīng)和解債權(quán)人請求，應當裁定終止和解協(xié)議的執(zhí)行。和解協(xié)議的終止和解中的債權(quán)債務終止和解協(xié)議的，和解債權(quán)人在和解協(xié)議中作出的債權(quán)調(diào)整的承諾失去效力。和解債權(quán)人因執(zhí)行和解協(xié)議所受的清償仍然有效，和解債權(quán)未受清償?shù)牟糠肿鳛槠飘a(chǎn)債權(quán)。前款規(guī)定的債權(quán)人，只有在其他債權(quán)人同自己所受的清償達到同一比例時，才能繼續(xù)接受分配。北大方正集團有限公司等五家公司實質(zhì)合并重整1.案情簡介2019年底，北大方正集團有限公司(簡稱方正集團)爆發(fā)流動性危機，負債達數(shù)千億元。2020年2月19日，北京市第一中級人民法院(簡稱北京一中院)受理債權(quán)人對方正集團的重整申請。2020年7月17日，方正集團管理人提出實質(zhì)合并重整申請，7月28日，北京一中院組織申請人、被申請人、異議債權(quán)人等利害關(guān)系人及中介機構(gòu)進行聽證。經(jīng)審查，北京一中院認為，方正集團與方正產(chǎn)業(yè)控股有限公司(簡稱產(chǎn)業(yè)控股)、北大醫(yī)療產(chǎn)業(yè)集團有限公司(簡稱北大醫(yī)療)、北大方正信息產(chǎn)業(yè)集團有限公司(簡稱信產(chǎn)集團)、北大資源集團有限公司(簡稱資源集團)之間法人人格高度混同，區(qū)分各關(guān)聯(lián)企業(yè)成員財產(chǎn)的成本過高，對其實質(zhì)合并重整有利于保護全體債權(quán)人的公平清償利益，降低清理成本，增加重整的可能性，提高重整效率，故于2020年7月31日裁定方正集團等五家公司實質(zhì)合并重整。北京一中院受理方正集團實質(zhì)合并重整案后，堅持市場化、法治化原則，嚴格依法審理，及時通過司法手段保護重整主體核心資產(chǎn)安全，維持方正集團及下屬企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營。指導管理人通過公開招募、市場化競爭選定重整投資人。在重整計劃草案的制定方面，堅持公平對待債權(quán)人，切實維護職工權(quán)益。2021年5月28日，方正集團實質(zhì)合并重整案債權(quán)人會議高票通過重整計劃草案，根據(jù)草案規(guī)定，有財產(chǎn)擔保債權(quán)、職工債權(quán)、稅款債權(quán)及普通債權(quán)100萬元以下的部分均獲得全額現(xiàn)金清償；普通債權(quán)100萬元以上的部分可在“全現(xiàn)金”“現(xiàn)金加以股抵債”“現(xiàn)金加留債”三種清償方式中任選一種獲得清償，預計清償率最高可達61%。北京一中院于2021年6月28日裁定批準方正集團、產(chǎn)業(yè)控股、北大醫(yī)療、信產(chǎn)集團、資源集團等五家公司重整計劃，并裁定終止重整程序。司法重整成功為方正集團引入700多億元投資，化解2600多億元債務，幫助400余家企業(yè)持續(xù)經(jīng)營，穩(wěn)住3.5萬名職工的工作崗位，最大限度保護各類債權(quán)人權(quán)益，并使方正集團重獲新生。2.專家點評(王欣新中國人民大學法學院教授、博士生導師、破產(chǎn)法研究中心主任)方正集團作為我國知名校企，資產(chǎn)債務規(guī)模巨大，職工人數(shù)眾多，在進入司法重整前已發(fā)生大規(guī)模債務違約，不僅對相關(guān)行業(yè)企業(yè)以及出資人產(chǎn)生重大影響，而且容易引發(fā)系統(tǒng)性金融風險，國內(nèi)外高度關(guān)注該企業(yè)集團的困境解決。就方正集團自身情況而言，其業(yè)務涵蓋多個板塊，包括醫(yī)療、信產(chǎn)、地產(chǎn)、金融、大宗貿(mào)易等，關(guān)聯(lián)企業(yè)資產(chǎn)類型復雜多樣，涉及融資融券、境內(nèi)外債券、結(jié)構(gòu)性融資等復雜問題，同時債權(quán)人人數(shù)眾多、利益訴求多元，在司法重整中面臨如何有效妥善處置各類資產(chǎn)，平衡各方主體利益，滿足不同類型債權(quán)人的訴求等問題，重整挽救的難度很大。北京一中院在受理方正集團重整案后，立足各關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的具體關(guān)系模式和經(jīng)營情況，妥善確定重整模式，精準確定重整企業(yè)范圍，對方正集團實質(zhì)合并重整進行了周密設計和規(guī)范實施。在重整模式上，本案以整體重整為原則，權(quán)衡戰(zhàn)略投資者的利益需求，采取出售式重整的方式，以保留資產(chǎn)設立新方正集團和各業(yè)務平臺公司，承接相應業(yè)務和職工就業(yè)，以待處置資產(chǎn)設立信托計劃，處置所得對受益人補充分配，通過出售式重整真正實現(xiàn)債務人全部資產(chǎn)(包括處置所得)均直接用于清償債權(quán)人。通過出售式重整一攬子化解集團全部債務風險，最大程度維護了企業(yè)事業(yè)的營運價值，隔離方正集團歷史遺留風險和其他潛在風險，減輕了債務重組收益稅負，有利于企業(yè)未來經(jīng)營發(fā)展。在重整計劃的制訂上，方正集團重整計劃充分考慮了不同債權(quán)人的利益訴求，公平對待各類債權(quán)人，提供了靈活搭配的清償方案，在實施“現(xiàn)金加以股抵債”清償方案的同時，債權(quán)人可自主選擇將預計可得抵債股權(quán)全部置換為當期現(xiàn)金清償，或者置換為新方正集團留債，并作出兜底回購承諾，滿足了不同債權(quán)人的清償需要。較之以往同一業(yè)務板塊企業(yè)集團的重整，方正集團業(yè)務涵蓋多個板塊，是我國首例真正意義上的多元化“企業(yè)集團”重整。方正集團實質(zhì)合并重整案妥善化解了集團債務危機，有效維護了企業(yè)的營運價值，充分保障了職工、債權(quán)人等各方利益主體的權(quán)益，是《企業(yè)破產(chǎn)法》實施以來充分實現(xiàn)重整制度立法目標的典型案例之一，對于我國大型企業(yè)集團重整具有重要參考價值。人民法院依法宣告?zhèn)鶆杖似飘a(chǎn)。債務人----破產(chǎn)人；債權(quán)人的債權(quán)----破產(chǎn)債權(quán)；債務人的財產(chǎn)----破產(chǎn)財產(chǎn)；一、破產(chǎn)宣告第五節(jié)破產(chǎn)清算破產(chǎn)申請受理時屬于債務人的全部財產(chǎn)，以及破產(chǎn)申請受理后至破產(chǎn)程序終結(jié)前債務人取得的財產(chǎn)，為債務人財產(chǎn)。(一)債務人財產(chǎn)及其構(gòu)成二、債務人財產(chǎn)1.管理人行使撤銷權(quán)而追回的財產(chǎn)人民法院受理破產(chǎn)申請前1年內(nèi)，涉及債務人財產(chǎn)的下列行為，管理人有權(quán)請求人民法院予以撤銷:無償轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)的;以明顯不合理的價格進行交易的;對沒有財產(chǎn)擔保的債務提供財產(chǎn)擔保的;對未到期的債務提前清償?shù)?放棄債權(quán)的。破產(chǎn)申請受理前1年內(nèi)債務人提前清償?shù)奈吹狡趥鶆?，在破產(chǎn)申請受理前已經(jīng)到期，管理人請求撤銷該清償行為的，人民法院不予支持。人民法院受理破產(chǎn)申請前6個月內(nèi)，債務人不能清償?shù)狡趥鶆眨⑶屹Y產(chǎn)不足以清償全部債務或者明顯缺乏清償能力的，仍對個別債權(quán)人進行清償?shù)模芾砣擞袡?quán)請求人民法院予以撤銷。2.涉及債務人的無效行為而由管理人追回的財產(chǎn)根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第33條的規(guī)定，債務人為逃避債務而隱匿、轉(zhuǎn)移財產(chǎn)，虛構(gòu)債務或者承認不真實債務的行為無效，因這些行為而取得的債務人的財產(chǎn)，管理人有權(quán)追回。管理人依據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》的規(guī)定提起訴訟，主張被隱匿、轉(zhuǎn)移財產(chǎn)的實際占有人返還債務人財產(chǎn)，或者主張債務人虛構(gòu)債務或者承認不真實債務的行為無效并返還債務人財產(chǎn)的，人民法院應予支持。3.追繳出資人的出資人民法院受理破產(chǎn)申請后，債務人的出資人尚未完全履行出資義務的，管理人應當要求該出資人繳納所認繳的出資，而不受出資期限的限制。4、追繳被非法獲得和非法侵占的財產(chǎn)債務人的董事、監(jiān)事和高級管理人員利用職權(quán)從企業(yè)獲取的非正常收人和侵占的企業(yè)財產(chǎn)，管理人應當追回。5.取回的質(zhì)物、留置物人民法院受理破產(chǎn)申請后，管理人可以通過清償債務或者提供為債權(quán)人接受的擔保，取回質(zhì)物、留置物。6.依法執(zhí)行回轉(zhuǎn)的財產(chǎn)破產(chǎn)申請受理后，有關(guān)債務人財產(chǎn)的執(zhí)行程序未依照《企業(yè)破產(chǎn)法》第19條的規(guī)定中止的，采取執(zhí)行措施的相關(guān)單位應當依法予以糾正。依法執(zhí)行回轉(zhuǎn)的財產(chǎn)，人民法院應當認定為債務人財產(chǎn)。(二)影響債務人財產(chǎn)的權(quán)利1.取回權(quán)取回權(quán)是指當管理人接管的破產(chǎn)人的財產(chǎn)中存在不屬于破產(chǎn)財產(chǎn)的其他人的財產(chǎn)時，該財產(chǎn)的權(quán)利人依法享有直接取回其財產(chǎn)的權(quán)利。請求權(quán)來源于民法上的返還請求權(quán)，其行使不受破產(chǎn)程序的限制，在無爭議時無須通過訴訟程序。但因財產(chǎn)在管理人的控制之下，所以，權(quán)利人須通過管理人取回財產(chǎn)?！镀髽I(yè)破產(chǎn)法》第38條規(guī)定:“人民法院受理破產(chǎn)申請后，債務人占有的不屬于債務人的財產(chǎn)，該財產(chǎn)的權(quán)利人可以通過管理人取回。但是，本法另有規(guī)定的除外?！薄安粚儆趥鶆杖说呢敭a(chǎn)”，既包括債務人合法占有的他人的財產(chǎn)，如共有財產(chǎn)，基于委托、租賃、借用、加工承攬、寄存、寄售等占有的財產(chǎn)，也包括債務人無法律依據(jù)而占有的屬于他人的財產(chǎn)，如由于非法占有、不當?shù)美日加械乃说呢敭a(chǎn)?！镀髽I(yè)破產(chǎn)法》第39條還規(guī)定了在特殊情況下的取回權(quán):人民法院受理破產(chǎn)申請時，出賣人已將買賣標的物向作為買受人的債務人發(fā)運，債務人尚未收到且未付清全部價款的，出賣人可以取回在運途中的標的物。但是，管理人可以支付全部價款，請求出賣人交付標的物。債權(quán)人在破產(chǎn)申請受理前對債務人負有債務的，可以向管理人主張抵銷。但是，有下列情形之一的，不得抵銷：(一)債務人的債務人在破產(chǎn)申請受理后取得他人對債務人的債權(quán)的；關(guān)于抵銷債權(quán)人債務人次債務人1010債權(quán)轉(zhuǎn)讓(二)債權(quán)人已知債務人有不能清償?shù)狡趥鶆栈蛘咂飘a(chǎn)申請的事實，對債務人負擔債務的；但是，債權(quán)人因為法律規(guī)定或者有破產(chǎn)申請一年前所發(fā)生的原因而負擔債務的除外；債權(quán)人債務人負擔債務次債務人債務人取得債權(quán)(三)債務人的債務人已知債務人有不能清償?shù)狡趥鶆栈蛘咂飘a(chǎn)申請的事實，對債務人取得債權(quán)的；但是，債務人的債務人因為法律規(guī)定或者有破產(chǎn)申請一年前所發(fā)生的原因而取得債權(quán)的除外。破產(chǎn)費用人民法院受理破產(chǎn)申請后發(fā)生的下列費用，為破產(chǎn)費用：(一)破產(chǎn)案件的訴訟費用；(二)管理、變價和分配債務人財產(chǎn)的費用；(三)管理人執(zhí)行職務的費用、報酬和聘用工作人員的費用。三、破產(chǎn)費用和共益?zhèn)鶆展惨鎮(zhèn)鶆?一)因管理人或者債務人請求對方當事人履行雙方均未履行完畢的合同所產(chǎn)生的債務；

(二)債務人財產(chǎn)受無因管理所產(chǎn)生的債務；

(三)因債務人不當?shù)美a(chǎn)生的債務；

(四)為債務人繼續(xù)營業(yè)而應支付的勞動報酬和社會保險費用以及由此產(chǎn)生的其他債務；

(五)管理人或者相關(guān)人員執(zhí)行職務致人損害所產(chǎn)生的債務；

(六)債務人財產(chǎn)致人損害所產(chǎn)生的債務。人民法院受理破產(chǎn)申請后發(fā)生的下列債務，為共益?zhèn)鶆?/p>

破產(chǎn)費用和共益?zhèn)鶆沼蓚鶆杖素敭a(chǎn)隨時清償。對債務人財產(chǎn)不足以清償所有破產(chǎn)費用和共益?zhèn)鶆盏?，先行清償破產(chǎn)費用。債務人財產(chǎn)不足以清償所有破產(chǎn)費用或者共益?zhèn)鶆盏?，按照比例清償。債務人財產(chǎn)不足以清償破產(chǎn)費用的，管理人應當提請人民法院終結(jié)破產(chǎn)程序。四、變價和分配管理人應當及時擬訂破產(chǎn)財產(chǎn)變價方案，提交債權(quán)人會議討論。(1)參加破產(chǎn)財產(chǎn)分配的債權(quán)人名稱或者姓名、住所;(2)參加破產(chǎn)財產(chǎn)分配的債權(quán)額;(3)可供分配的破產(chǎn)財產(chǎn)數(shù)額;(4)破產(chǎn)財產(chǎn)分配的順序、比例及數(shù)額;(5)實施破產(chǎn)財產(chǎn)分配的方法。債權(quán)人會議通過破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案后，由管理人將該方案提請人民法院裁定認可。管理人擬訂破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案，提交債權(quán)人會議討論，提請人民法院裁定認可。管理人執(zhí)行。（二）分配方案破產(chǎn)財產(chǎn)在優(yōu)先清償破產(chǎn)費用和共益?zhèn)鶆蘸?，依照下列順序清償?1)所欠職工的工資,保險,補償金等費用；(2)欠繳的除前項規(guī)定以外的社會保險費用和破產(chǎn)人所欠稅款；(3)普通破產(chǎn)債權(quán)。破產(chǎn)財產(chǎn)不足以清償同一順序的清償要求的，按照比例分配。（三）分配順序(四)破產(chǎn)方案的執(zhí)行破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案經(jīng)人民法院裁定認可后，由管理人執(zhí)行。管理人按照破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案實施多次分配的，應當公告本次分配的財產(chǎn)額和債權(quán)額。對干附生效條件或者解除條件的債權(quán)，管理人應當將其分配額提存。管理人依照規(guī)定擁存的分配額，在最后分配公告日，生效條件未成就或者解除條件成就的，應當分配給其他情權(quán)人;在最后分配公告日，生效條件成就或者解除條件未成就的，應當交付給債權(quán)人。債權(quán)人未受領(lǐng)的破產(chǎn)財產(chǎn)分配額，管理人應當提存。債權(quán)人自最后分配公告之日起滿2個月仍不領(lǐng)取的，視為放棄受領(lǐng)分配的權(quán)利，管理人或者人民法院應當將提存的分配額分配給其他債權(quán)人。破產(chǎn)財產(chǎn)分配時，對于訴訟或者仲裁未決的債權(quán)，管理人應當將其分配額提存。自破產(chǎn)程序終結(jié)之日起滿2年仍不能受領(lǐng)分配的，人民法院應當將提存的分配額分配給其他債權(quán)人。五、破產(chǎn)程序的終結(jié)(1)債務人財產(chǎn)不足以清償破產(chǎn)費用的，管理人應當提請人民法院終結(jié)破產(chǎn)程序。人民法院應當自收到請求之日起15日內(nèi)裁定終結(jié)破產(chǎn)程序。(2)人民法院受理破產(chǎn)申請后，債務人與全體債權(quán)人就債權(quán)債務的處理自行達成協(xié)議的，可以請求人民法院裁定認可，并終結(jié)破產(chǎn)程序。(3)破產(chǎn)宣告前，第三人為債務人提供足額擔保或者為債務人清償全部到期債務的人民法院應當裁定終結(jié)破產(chǎn)程序。五、破產(chǎn)程序的終結(jié)(4)破產(chǎn)宣告前，債務人已清償全部到期債務的，人民法院應當裁定終結(jié)破產(chǎn)程序。(5)破產(chǎn)宣告后，破產(chǎn)人無財產(chǎn)可供分配的，管理人應當請求人民法院裁定終結(jié)破產(chǎn)程序。(6)管理人在最后分配完結(jié)后，應當及時向人民法院提交破產(chǎn)財產(chǎn)分配報告，并提請人民法院裁定終結(jié)破產(chǎn)程序。(二)破產(chǎn)程序終結(jié)的法律后果人民法院應當自收到管理人終結(jié)破產(chǎn)程序的請求之日起15日內(nèi)作出是否終結(jié)破產(chǎn)程序的裁定。裁定終結(jié)的，應當予以公告。管理人應當自破產(chǎn)程序終結(jié)之日起10日內(nèi)，持人民法院終結(jié)破產(chǎn)程序的裁定，向破產(chǎn)人的原登記機關(guān)辦理注銷登記。管理人于辦理注銷登記完畢的次日終止執(zhí)行職務。但是，存在訴訟或者仲裁未決情況的除外。破產(chǎn)程序終結(jié)后，債權(quán)人通過破產(chǎn)分配未得到清償?shù)膫鶛?quán)不再予以清償，破產(chǎn)企業(yè)未償清余債的責任依法免除。但是，自破產(chǎn)程序終結(jié)之日起2年內(nèi)，有下列情形之一的，債權(quán)人可以請求人民法院按照破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案進行追加分配:①發(fā)現(xiàn)有依法應當追回的財產(chǎn)的;②發(fā)現(xiàn)破產(chǎn)人有應當供分配的其他財產(chǎn)的。但財產(chǎn)數(shù)量不足以支付分配費用的，不再進行追加分配，由人民法院將其上交國庫。破產(chǎn)人的保證人和其他連帶債務人，在破產(chǎn)程序終結(jié)后，對債權(quán)人依照破產(chǎn)清算程序未受清償?shù)膫鶛?quán)，依法繼續(xù)承擔清償責任。海航集團有限公司等321家公司實質(zhì)合并重整案1.案情簡介海航集團有限公司(簡稱海航集團)曾是以航空運輸、機場運營、酒店管理、金融服務為主要業(yè)務的大型跨國企業(yè)集團，曾入選世界500強企業(yè)排行榜，擁有境內(nèi)外企業(yè)超2000余家。因經(jīng)營失當、管理失范、投資失序，加之市場下行，海航集團于2017年底爆發(fā)流動性危機，并轉(zhuǎn)為嚴重資不抵債的債務危機。海南省高級人民法院(簡稱海南高院)于2021年2月裁定受理海航集團等7家公司及海航集團下屬3家上市公司及子公司重整，并在3月裁定對海航集團等321家公司實施實質(zhì)合并重整，形成三家上市公司內(nèi)部協(xié)同重整，非上市公司實質(zhì)合并重整，上市公司與非上市公司共計378家公司同步重整、聯(lián)動推進的模式。其中321家公司實質(zhì)合并重整案涉及的債務規(guī)模最大，審理難度較高，為社會各方重點關(guān)注。2021年10月，海南高院順利審結(jié)案件，裁定批準重整計劃。通過重整，海航集團既化解了債務問題，又解決了上市公司合規(guī)問題，實現(xiàn)對業(yè)務、管理、資產(chǎn)、負債、股權(quán)的全方位重組，實現(xiàn)了法律效果、社會效果、經(jīng)濟效果的統(tǒng)一，為大型集團企業(yè)風險化解、境內(nèi)重整程序的境外承認與執(zhí)行、關(guān)聯(lián)企業(yè)實質(zhì)合并重整、上市公司合規(guī)問題解決以及海南自由貿(mào)易港破產(chǎn)立法及司法提供了鮮活豐富的樣本與素材。2.專家點評(李曙光中國政法大學教授、博士生導師)海航集團作為曾經(jīng)的世界500強企業(yè)，曾是中國民營經(jīng)濟的一張名片。因管理失范、經(jīng)營失當、投資失序等多重因素，海航集團最終進入破產(chǎn)重整程序。該案是目前亞洲地區(qū)債務規(guī)模最大、債權(quán)人數(shù)量最多、債權(quán)人類型最多元、重整企業(yè)數(shù)量最多、法律關(guān)系最復雜、程序聯(lián)動最復雜的破產(chǎn)重整案件，也是少有的由高級法院直接審理的重整案件。我國《企業(yè)破產(chǎn)法》發(fā)布時間比較早，囿于當時經(jīng)濟發(fā)展的客觀階段，缺少大型企業(yè)破產(chǎn)重整的需求及相關(guān)法律規(guī)定。海航集團作為全國第二大民營企業(yè)，其破產(chǎn)重整帶來了巨大的司法挑戰(zhàn)。法院在案件審理時準確適用最高法院2018年《全國法院破產(chǎn)審判工作會議紀要》中有關(guān)實質(zhì)合并重整的規(guī)定，謹慎確定了實質(zhì)合并企業(yè)的范圍、標準及破產(chǎn)原因，適時啟動實質(zhì)合并程序。在案件審理過程中，法院嚴格適用“各關(guān)聯(lián)企業(yè)成員之間的債權(quán)債務歸于消滅，各成員的財產(chǎn)作為合并后統(tǒng)一的破產(chǎn)財產(chǎn)”的規(guī)定，厘清了企業(yè)內(nèi)外債務，確定了各方債權(quán)，為重整計劃的制定創(chuàng)造了良好的條件。在重整過程中，為有效防范金融風險，法院充分聽取總行級金融機構(gòu)債權(quán)人委員會(以下簡稱“債委會”)的意見，發(fā)揮金融機構(gòu)債委會的協(xié)調(diào)功能，對有效防范金融風險、統(tǒng)一廣大債權(quán)人的共識及推進重整工作起到了非常重要的作用。金融機構(gòu)債委會雖有別于破產(chǎn)法層面的債委會，但在大型企業(yè)破產(chǎn)案件中，其功能是不可忽視的。在今后破產(chǎn)法的修改中，是否賦予金融機構(gòu)債委會在大型企業(yè)破產(chǎn)過程中的法律地位，是一個值得思考的問題。超大型企業(yè)破產(chǎn)重整的最大困難在于如何妥善管理、維護、運營或處置復雜財產(chǎn)，盡可能保護債權(quán)人的整體清償利益。重整計劃提出設立信托計劃的方案，充分利用信托計劃的財產(chǎn)管理、運營功能，確保企業(yè)持續(xù)經(jīng)營及分期償還債務，該計劃得到了法院的批準，該做法對后續(xù)企業(yè)集團的破產(chǎn)重整具有一定的指引意義。該案的順利審結(jié)，為后續(xù)出現(xiàn)風險的大型集團企業(yè)通過破產(chǎn)重整方式，在法治化、市場化原則下化解風險提供了成功樣本與經(jīng)驗，也在實質(zhì)合并重整、協(xié)同重整、境外承認與執(zhí)行等方面為未來破產(chǎn)法的修訂提供了素材與參考。企業(yè)董事、監(jiān)事或者高級管理人員違反忠實義務、勤勉義務，致使所在企業(yè)破產(chǎn)的，依法承擔民事責任。人民法院依法宣告?zhèn)鶆杖似飘a(chǎn)。一、董事、監(jiān)事或者高級管理人員的責任第六節(jié)法律責任人民法院可以對直接責任人員依法處罰的情況:債務人的有關(guān)人員，無正當理由拒不列席債權(quán)人會議的。債務人拒不向管理人移交財產(chǎn)、印章和賬簿、文書等資料的，或者偽造、銷毀有關(guān)財產(chǎn)證據(jù)材料的。債務人違反破產(chǎn)法規(guī)定，拒不向人民法院提交或者提交不真實的資料的。二、債務人的責任管理人未依照本法規(guī)定勤勉盡責，忠實執(zhí)行職務的，人民法院可以依法處以罰款；給債權(quán)人、債務人或者第三人造成損失的，依法承擔賠償責任。三、管理人的責任無論是債務人、管理人，還是企業(yè)的董事、監(jiān)事或者高級管理人員，違反破產(chǎn)法規(guī)定，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責任。知識拓展案例4-4江蘇省紡織工業(yè)(集團)進出口有限公司及其五家子公司實質(zhì)合并破產(chǎn)重整案關(guān)鍵詞民事/破產(chǎn)重整/實質(zhì)合并破產(chǎn)/關(guān)聯(lián)企業(yè)/債轉(zhuǎn)股/預表決裁判要點1.當事人申請對關(guān)聯(lián)企業(yè)合并破產(chǎn)的，人民法院應當對合并破產(chǎn)的必要性、正當性進行審查。關(guān)聯(lián)企業(yè)成員的破產(chǎn)應當以適用單個破產(chǎn)程序為原則，在關(guān)聯(lián)企業(yè)成員之間出現(xiàn)法人人格高度混同、區(qū)分各關(guān)聯(lián)企業(yè)成員財產(chǎn)成本過高、嚴重損害債權(quán)人公平清償利益的情況下，可以依申請例外適用關(guān)聯(lián)企業(yè)實質(zhì)合并破產(chǎn)方式進行審理。2.采用實質(zhì)合并破產(chǎn)方式的，各關(guān)聯(lián)企業(yè)成員之間的債權(quán)債務歸于消滅，各成員的財產(chǎn)作為合并后統(tǒng)一的破產(chǎn)財產(chǎn)，由各成員的債權(quán)人作為一個整體在同一程序中按照法定清償順位公平受償。合并重整后，各關(guān)聯(lián)企業(yè)原則上應當合并為一個企業(yè)，但債權(quán)人會議表決各關(guān)聯(lián)企業(yè)繼續(xù)存續(xù)，人民法院審查認為確有需要的，可以準許。3.合并重整中，重整計劃草案的制訂應當綜合考慮進入合并的關(guān)聯(lián)企業(yè)的資產(chǎn)及經(jīng)營優(yōu)勢、合并后債權(quán)人的清償比例、出資人權(quán)益調(diào)整等因素，保障各方合法權(quán)益；同時，可以靈活設計“現(xiàn)金+債轉(zhuǎn)股”等清償方案、通過“預表決”方式事先征求債權(quán)人意見并以此為基礎完善重整方案，推動重整的順利進行。相關(guān)法條《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》第1條、第2條?；景盖樯暾埲耍航K省紡織工業(yè)(集團)進出口有限公司、江蘇省紡織工業(yè)(集團)輕紡進出口有限公司、江蘇省紡織工業(yè)(集團)針織進出口有限公司、江蘇省紡織工業(yè)(集團)機電進出口有限公司、無錫新蘇紡國際貿(mào)易有限公司、江蘇省紡織工業(yè)(集團)服裝進出口有限公司共同的管理人。被申請人：江蘇省紡織工業(yè)(集團)進出口有限公司、江蘇省紡織工業(yè)(集團)輕紡進出口有限公司、江蘇省紡織工業(yè)(集團)針織進出口有限公司、江蘇省紡織工業(yè)(集團)機電進出口有限公司、無錫新蘇紡國際貿(mào)易有限公司、江蘇省紡織工業(yè)(集團)服裝進出口有限公司。2017年1月24日，南京市中級人民法院(以下簡稱南京中院)根據(jù)鎮(zhèn)江福源紡織科技有限公司的申請，裁定受理江蘇省紡織工業(yè)(集團)進出口有限公司(以下簡稱省紡織進出口公司)破產(chǎn)重整案，并于同日指定江蘇東恒律師事務所擔任管理人。2017年6月14日，南京中院裁定受理省紡織進出口公司對江蘇省紡織工業(yè)(集團)輕紡進出口有限公司(以下簡稱省輕紡公司)、江蘇省紡織工業(yè)(集團)針織進出口有限公司(以下簡稱省針織公司)、江蘇省紡織工業(yè)(集團)機電進出口有限公司(以下簡稱省機電公司)、無錫新蘇紡國際貿(mào)易有限公司(以下簡稱無錫新蘇紡公司)的重整申請及省輕紡公司對江蘇省紡織工業(yè)(集團)服裝進出口有限公司(以下簡稱省服裝公司)的重整申請(其中，省紡織進出口公司對無錫新蘇紡公司的重整申請經(jīng)請示江蘇省高級人民法院，指定由南京中院管轄)。同日，南京中院指定江蘇東恒律師事務所擔任管理人，在程序上對六家公司進行協(xié)調(diào)審理。2017年8月11日，管理人以省紡織進出口公司、省輕紡公司、省針織公司、省機電公司、無錫新蘇紡公司、省服裝公司等六家公司人格高度混同為由，向南京中院申請對上述六家公司進行實質(zhì)合并重整。法院經(jīng)審理查明：一、案涉六家公司股權(quán)情況省紡織進出口公司注冊資本5500萬元，其中江蘇省紡織(集團)總公司(以下簡稱省紡織集團)出資占60.71%，公司工會出資占39.29%。省輕紡公司、省針織公司、省機電公司、無錫新蘇紡公司、省服裝公司(以下簡稱五家子公司)注冊資本分別為1000萬元、500萬元、637萬元、1000萬元、1000萬元，省紡織進出口公司在五家子公司均出資占51%，五家子公司的其余股份均由職工持有。二、案涉六家公司經(jīng)營管理情況1.除無錫新蘇紡公司外，其余案涉公司均登記在同一地址，法定代表人存在互相交叉任職的情況，且五家子公司的法定代表人均為省紡織進出口公司的高管人員，財務人員及行政人員亦存在共用情形，其中五家子公司與省紡織進出口公司共用財務人員進行會計核算，付款及報銷最終審批人員相同。2.省紡織進出口公司和五家子公司間存在業(yè)務交叉混同情形，五家子公司的業(yè)務由省紡織進出口公司具體安排，且省紡織進出口公司與五家子公司之間存在大量關(guān)聯(lián)債務及擔保。為防止隨意對關(guān)聯(lián)企業(yè)進行合并，損害公司的獨立人格，損害部分債權(quán)人等利益相關(guān)者的合法權(quán)益，在收到合并重整申請后，南京中院對申請人提出的申請事項和事實理由進行了審查，同時組織債權(quán)人代表、債務人代表、職工代表、管理人、審計機構(gòu)等進行全面的聽證，聽取各方關(guān)于公司是否存在混同事實的陳述，同時對管理人清理的債權(quán)債務情況、審計報告，以及各方提交的證據(jù)進行全面的審核，并聽取各方對于合并破產(chǎn)重整的意見。裁判結(jié)果依照《企業(yè)破產(chǎn)法》第1條、第2條規(guī)定，南京中院于2017年9月29日作出(2017)蘇01破1、6、7、8、9、10號民事裁定:省輕紡公司、省針織公司、省機電公司、無錫新蘇紡公司、省服裝公司與省紡織進出口公司合并重整。依照《企業(yè)破產(chǎn)法》第86條第2款之規(guī)定，南京中院于2017年12月8日作出(2017)蘇01破1、6、7、8、9、10號之二民事裁定:批準省紡織進出口公司、省輕紡公司、省針織公司、省機電公司、無錫新蘇紡公司、省服裝公司合并重整計劃；終止省紡織進出口公司、省輕紡公司、省針織公司、省機電公司、無錫新蘇紡公司、省服裝公司合并重整程序。裁判理由法院生效裁判認為：公司人格獨立是公司制度的基石，關(guān)聯(lián)企業(yè)成員的破產(chǎn)亦應以適用單個破產(chǎn)程序為原則。但當關(guān)聯(lián)企業(yè)成員之間存在法人人格高度混同、區(qū)分各關(guān)聯(lián)企業(yè)成員財產(chǎn)成本過高、嚴重損害債權(quán)人公平清償利益時，可以適用關(guān)聯(lián)企業(yè)實質(zhì)合并破產(chǎn)方式進行審理，從而保障全體債權(quán)人能夠公平受償。本案中，案涉六家公司存在人格高度混同情形，主要表現(xiàn)在：人員任職高度交叉，未形成完整獨立的組織架構(gòu)；共用財務及審批人員，缺乏獨立的財務核算體系；業(yè)務高度交叉混同，形成高度混同的經(jīng)營體，客觀上導致六家公司收益難以正當區(qū)分；六家公司之間存在大量關(guān)聯(lián)債務及擔保，導致各公司的資產(chǎn)不能完全相互獨立，債權(quán)債務清理極為困難。在此情形下，法院認為，及時對各關(guān)聯(lián)企業(yè)進行實質(zhì)性的合并，符合《企業(yè)破產(chǎn)法》關(guān)于公平清理債權(quán)債務，公平保護債權(quán)人、債務人合法權(quán)益的原則要求。《企業(yè)破產(chǎn)法》的立法宗旨在于規(guī)范破產(chǎn)程序，公平清理債權(quán)債務，公平保護全體債權(quán)人和債務人的合法權(quán)益，從而維護社會主義市場經(jīng)濟秩序。關(guān)聯(lián)企業(yè)存在人格高度混同及不當利益輸送，不僅嚴重影響各關(guān)聯(lián)企業(yè)的債權(quán)人公平受償，同時也嚴重影響社會主義市場經(jīng)濟的公平競爭原則，從根本上違反了《企業(yè)破產(chǎn)法》的實質(zhì)精神。在此情形下，對人格高度混同的關(guān)聯(lián)企業(yè)進行合并重整，糾正關(guān)聯(lián)企業(yè)之間不當利益輸送、相互控制等違法違規(guī)行為，保障各關(guān)聯(lián)企業(yè)的債權(quán)人公平實現(xiàn)債權(quán)，符合法律規(guī)定。具體到債權(quán)人而言，在分別重整的情形下，各關(guān)聯(lián)企業(yè)中的利益實質(zhì)輸入企業(yè)的普通債權(quán)人將獲得額外清償，而利益實質(zhì)輸出企業(yè)的普通債權(quán)人將可能遭受損失。因此，在關(guān)聯(lián)企業(yè)法人人格高度混同的情況下，單獨重整將可能導致普通債權(quán)人公平受償?shù)臋?quán)利受到損害。進行合并后的整體重整，部分賬面資產(chǎn)占優(yōu)勢的關(guān)聯(lián)企業(yè)債權(quán)人的債權(quán)清償率，雖然可能較分別重整有所降低，使其利益表面上受損，但此種差異的根源在于各關(guān)聯(lián)企業(yè)之間先前的不當關(guān)聯(lián)關(guān)系，合并重整進行債務清償正是《企業(yè)破產(chǎn)法》公平清理債權(quán)債務的體現(xiàn)。依照《企業(yè)破產(chǎn)法》第1條、第2條規(guī)定，